02.08.2019

Investiția în aur: cum și unde să investim?

În 2019, aurul a câștigat din nou atractivitate mare pentru investiții. De la începutul verii, costul unei uncii troy a depășit în mod constant 1400 USD. Experții notează că în viitor metalul prețios își va menține pozițiile cel puțin în următorii 6-7 ani.

„Astăzi este probabil cel mai bun moment pentru a investi în industria minieră a aurului”, a declarat Kenes Rakishev, cel mai mare acționar al Petropavlovsk, în iulie.

Fără îndoială, climatul pozitiv din industria minieră a aurului s-a format sub influența multor factori.

Și dacă investitorii cunosc toate capcanele investițiilor în metale prețioase, atunci persoanele fizice, înainte de a investi în aur, trebuie să analizeze cu atenție situația pieței și să aleagă o metodă de investiție.

De unde să începi pentru un investitor novice?

În primul rând, investitorul trebuie să decidă în ce segment își poate investi fondurile. Există mai multe modalități principale de a investi astăzi, să le analizăm mai detaliat.

Aur „adevărat”

Oricine poate cumpăra lingouri de aur sau monede. Acum, acest tip de investiții începe să capete impuls: în iulie 2019 în Rusia taxe anulate să cumpere aur fizic pentru a atrage investiții în acest sector. Anterior, achiziționarea de lingouri și monede era supusă TVA-ului, deci existau riscuri ridicate de a deveni negativ.

Bare de aur

Bare de aur o persoană poate cumpăra de la băncile care dețin o licență de cumpărare și vânzare de metale prețioase. Tranzacția este destul de simplă și durează în medie aproximativ 10 minute.

O persoană alege o bancă adecvată, vine acolo cu un document de identitate și decide singură câte baruri dorește să cumpere.

Reprezentantul băncii aduce lingoul din depozit, inspectează și cântărește marfa în prezența clientului. Apoi părțile încheie un acord, plătiți suma necesară și primiți achiziția împreună cu certificatul de acceptare.

În document, numele metalului prețios, eșantionul, greutatea, numărul, suma, data și numele ambelor părți la tranzacție sunt atribuite în mod necesar. Împreună cu actul, persoanei i se dă un cec și un certificat, care trebuie păstrate.

Monede de aur

Investitorul are 2 tipuri de monede disponibile pentru cumpărare la bancă: investiție și colectare... Primul tip este aurul garantat sub forma unei monede, care este mai fiabil pentru investiții.

Prețul monedelor de colecție (sau comemorative) variază în funcție de creșterea / scăderea valorii în rândul colecționarilor, astfel încât achiziția lor este plină de riscuri ridicate.

Uneori riscurile dau roade: în perioadele cu cerere mare, monedele comemorative pot oferi randamente mult mai mari decât cele de investiții.

Prețul lingourilor sau monedelor de aur depinde direct de „aspectul” lor. Desigur, atunci când cumpărați, obțineți produsul în stare perfectă, dar în timp acesta se „deteriorează”, mai ales dacă nu respectați regulile de depozitare a aurului.

Este important să știm că o bancă poate cumpăra bare și monede numai în stare excelentă sau satisfăcătoare. În mod ideal, bara (precum și certificatul) nu ar trebui să prezinte daune vizibile atunci când sunt vândute, sunt permise doar pete, zgârieturi sau abraziuni care nu afectează greutatea produsului.

Angajații băncii au dreptul retrage marfași trimiteți spre examinare dacă aveți dubii cu privire la autenticitatea acestuia.

Dacă banca nu acceptă produsul, individul poate găsi un alt cumpărător. Barele și monedele de aur sunt acceptate de cumpărători, ateliere de bijuterii sau case de amanet - deși la un preț mult mai mic.

Aur „virtual”

Pe lângă cumpărarea aurului fizic, există multe modalități de a investi în aur „virtual”. Un investitor poate coopera cu bănci, fonduri, burse sau poate cumpăra acțiuni ale unei companii de extracție a aurului.

OMS

Oricine are dreptul de a deschide într-o bancă cont de metal impersonal(OMS). În esență, acesta este același cont bancar, doar grame „virtuale” de aur, legate de cursul de schimb, vor fi stocate în contul dvs.

Acest tip de investiție este atractiv, deoarece o persoană poate investi absolut orice sumă, cel puțin 1 rublă. După deschiderea OMC, rămâne doar să așteptați ca metalul prețios să crească în preț - atunci puteți vinde aurul la un preț mai mare.

Fonduri comune

În Rusia, există și posibilitatea de a investi în aur fonduri comune... Aceste structuri sunt formate în detrimentul unui număr mare de investitori (acționari). Astăzi există suficiente fonduri mutuale - de exemplu, „Sberbank Gold” sau „Russian Standard Gold”.

Puteți achiziționa personal unități ale unui fond mutual la biroul companiei de administrare, pe site-ul său oficial sau la biroul agentului. Unele fonduri vând acțiuni la bursă, dar nu este atât de convenabil să le cumpărați acolo.

Esența activității unui fond mutual este după cum urmează: managerul tranzacționează pe baza investițiilor acționarilor pentru a obține profit. Fondurile sunt de obicei canalizate în acțiuni ale companiilor miniere de aur sau acțiuni ale altor fonduri de investiții.

La expirarea perioadei de investiții, profitul este împărțit între investitori în funcție de mărimea investiției. Aproximativ, un individ „transferă” toate lucrările către persoane competente în acest domeniu.

Un investitor novice ar trebui să studieze cu atenție schema de investiții a fondului mutual selectat. Faptul este că fondurile pot investi atât în ​​aur în sine, cât și în acțiuni de fonduri străine.

Și unele structuri străine investesc în valori mobiliare pentru care nu este atribuit niciun metal prețios. O astfel de schemă este plină de costuri ridicate pentru acționar; ca urmare, persoana primește mai puțin profit.

În plus, trebuie avut în vedere faptul că administrarea fondului mutual ia o taxă anuală de administrare de 3-4% din valoarea activelor.

ETF

În paralel cu fondurile de investiții reciproce, structuri similare funcționează în Rusia - schimb fonduri de investiții ETF.

Spre deosebire de fondurile mutuale, acestea iau un comision în valoare de mai puțin de 1% din valoarea medie anuală a activelor, deci este mai profitabil să colaborezi cu acestea. Și dacă în fondurile mutuale tot controlul este efectuat de societatea de administrare, atunci în acțiunile ETF nu numai că pot fi cumpărate, ci și vândute la bursă.

Pentru a cumpăra acțiuni în această structură, trebuie să deschideți brokeraj sau investiție individuală Verifica(ISS) - pentru aceasta trebuie să utilizați serviciile oricărei companii de brokeraj.

ETF-urile sunt considerate un instrument mai fiabil, deoarece activitățile lor sunt controlate nu numai de Banca Centrală a Federației Ruse, ci și de băncile străine.

Futures

Există o altă modalitate de a investi în cumpărarea aurului viitor la schimburi. Acesta este un contract pentru cumpărarea și vânzarea aurului la un preț stabilit la momentul achiziției, pentru volumul și timpul de livrare în viitor.

Cu alte cuvinte, vânzătorul este de acord cu cumpărătorul la livrare la o anumită dată și la prețul convenit, în timp ce pariază pe o scădere a prețului, iar cumpărătorul, dimpotrivă, pe o creștere.

În Rusia, puteți cumpăra contracte futures prin intermediul platformei de opțiuni și contracte futures RTS Schimb valutar interbancar din Moscova(MICEX).

Pentru a adera la site, un investitor încheie un acord cu un broker care are acces la acesta. Rețineți că brokerul percepe un procent mic pentru fiecare tranzacție.

Activul care stă la baza contractului futures este lingoul de aur rafinat, un lot este egal cu o uncie troy (în dolari SUA). Decontarea finală a contractului se face la data executării acestuia.

Stoc

Pe bursa de la Moscova, din nou prin intermediul brokerilor, investitorii pot cumpăra și acțiuni ale companiilor miniere de aur din Rusia- Polyus, Polymetal, Petropavlovsk, Lenzoloto, Buryatzoloto.

Cumpărând acțiuni, devii acționarși aveți dreptul la o parte din profiturile companiei. Rețineți că acțiunile, de regulă, nu se vând pe rând, ci într-un lot minim - 10 unități.

Înainte de a alege o companie în care este cel mai bine să investiți, trebuie să studiați cu atenție piața mondială și apoi să analizați principalii indicatori ai întreprinderilor rusești.

În special, investitorul ar trebui să acorde atenție costurilor de producție ale companiei: cu cât este mai mic, cu atât este mai probabil să primească venituri reale. De asemenea, este important să se țină seama de profitabilitatea întreprinderii - cu o creștere a veniturilor, costul aurului va crește, de asemenea.

Companiile care nu au propriile rezerve de aur merită să se teamă - uneori acest lucru indică o lipsă a rezultatelor producției, ceea ce implică o scădere a valorii acțiunilor.

Un investitor novice ar trebui să înțeleagă că, prin achiziționarea de acțiuni, el „dobândește” riscurile unei întreprinderi miniere de aur. Acestea sunt direct legate de activitățile operaționale - de exemplu, prețurile acțiunilor sunt afectate negativ de diferite tipuri de încălcări ale planului de producție al companiei.

În plus, cererea și oferta pe piețele financiare joacă un rol important.

Există o mulțime de modalități de a investi în aur. Acest metal prețios este un atu rar, deci nu își va pierde niciodată complet valoarea.

Dar orice investiție merită numai dacă investitorul intenționează să se angajeze în această afacere pentru o lungă perioadă de timp - în medie, de la 4 la 10 ani.

Sp-force-hide (display: none;). Sp-form (display: block; background: rgba (255, 255, 255, 1); padding: 30px; width: 100%; max-width: 100%; border -radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; border-color: # c49a6c; border-style: solid; border-width: 1px; font-family: Arial, "Helvetica Neue ", sans-serif; background-repeat: no-repeat; background-position: center; background-size: auto; margin-bottom: 1.5em;). Sp-form input (display: inline-block; opacity: 1 ; vizibilitate: vizibil;). sp-form .sp-form-fields-wrapper (margine: 0 auto; lățime: 90%;). sp-form .sp-form-control (fundal: #ffffff; border-color: #cccccc; border-style: solid; border-width: 3px; font-size: 15px; padding-left: 8.75px; padding-right: 8.75px; border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0px; -webkit-border-radius: 0px; înălțime: 35px; lățime: 100%;). sp-form .sp-field label (culoare: # 444444; font-size: 13px; font-style: normal; font-weight: bold;). sp-form .sp-button (border-radius: 0px; -moz-border-radius: 0 px; -webkit-border-radius: 0px; culoare de fundal: # 96693d; culoare: #ffffff; lățime: 133px; greutate-font: 700; stil font: normal; font-family: "Segoe UI", Segoe, "Avenir Next", "Open Sans", sans-serif; box-shadow: inserare 0 -2px 0 0 # 6a4b2b; -moz-box-shadow: inserare 0 -2px 0 0 # 6a4b2b; -webkit-box-shadow: inset 0 -2px 0 0 # 6a4b2b;). sp-form .sp-button-container (text-align: center; width: auto;)

Salutări pentru cititorii blogului Webinvestor! Investiții în aur atât în ​​zilele Romei Antice, cât și în secolul XXI rămân relevante. Aurul este foarte apreciat datorită proprietăților sale - nu intră în reacții chimice, nu își pierde forma, timp de secole păstrează un aspect plăcut. În plus, metalul a fost exploatat înainte de era noastră, minele sunt epuizate și costul de producție crește treptat. În secolul 21, au început chiar să creeze o alternativă la aur sub formă.

Metalul galben este considerat un „refugiu sigur” în timpul crizelor economice. La fiecare 10-20 de ani, economia mondială se confruntă cu un șoc, în acest moment cererea pentru costul aurului crește uneori. În acest scop, toate țările lumii, fără excepție, îl folosesc - nu degeaba rezervele financiare ale statului sunt numite „ aur rezervele valutare ". Investitorii privați pot investi în mod profitabil bani în aur; articolul descrie 8 moduri de a face acest lucru.

Subiectul investițiilor în aur în 2019 este din nou pe drumul cel bun. Datorită războiului comercial dintre Statele Unite și China, riscurile pentru economia globală sunt în creștere, ceea ce îi obligă pe investitori să caute investiții fiabile pentru rețeaua de siguranță. Jumătate din cititorii canalului nostru Telegram așteaptă o criză în următorii trei ani, inclusiv eu. Așa că este timpul să ne gândim la cumpărarea metalului.

Dar ce - aceasta este o întrebare interesantă, deoarece pe lângă aur există și alte metale prețioase. Le puteți înțelege urmând linkurile de pe blog:

• și este profitabil
• și cum să-l cumperi
• pentru 2019

Dar asta pentru mai târziu, și acum să vorbim despre aur - regele metalelor bancare. Conținutul articolului:

Unde se extrage și se folosește aurul

Omenirea folosește metalul galben încă de pe vremea faraonilor egipteni care se închinau zeului soarelui Ra. Dorința de a intra în posesia aurului a dus atât la numeroase războaie, cât și la mari descoperiri geografice, cum ar fi Columbus care și-a găsit drumul spre America în 1492. Mai târziu, în secolul al XIX-lea, în America, precum și în Brazilia, Siberia, Australia și Africa de Sud, a existat o „goană după aur”, la care au participat sute de mii de oameni.

Aurul a fost folosit de mult timp în economie. Inițial, lingourile, monedele și bijuteriile erau făcute din acesta, dar odată cu dezvoltarea științei, aplicațiile au fost găsite în unele domenii tehnologice - de exemplu, în farmacologie și electronică. Cerere stabilă ridicată de metal de la investitori de toate dimensiunile - de la persoane fizice la bănci centrale.

Până în 2013, cererea de aur a crescut, deoarece investitorii au văzut o tendință de creștere de 11 ani. După prăbușirea prețului cu 20%, metalul a început să se vândă și doar 900 de tone de investiții au părăsit ETF. Aurul în cantități mari a părăsit bolțile și a intrat în bijuterii și aur de investiții. După 2013, cererea a început să scadă, ajungând la un nivel minim în 2016, când investitorii au cumpărat aproape 600 de tone de aur prin ETF-uri. În 2018, cererea a început să crească din nou, în special de la băncile centrale ale țărilor lumii, care au achiziționat un record de 650 de tone de metal. Perspectivele pentru 2019 sunt, de asemenea, pozitive.

Din punct de vedere istoric, jumătate din aur se îndreaptă către industria bijuteriilor... Frumoasa culoare gălbuie a aurului este unică printre metalele prețioase și a simbolizat bogăția și statutul de mii de ani. Este puțin probabil să aveți nevoie să vorbiți în detaliu despre varietatea de bijuterii din aur - inele, cerceii, brățările, pandantivele, colierele și multe altele sunt făcute din ea.

Aurul este cel mai iubit în China, India și Orientul Mijlociu:

India are multe tradiții asociate bijuteriilor din aur, cererea în această țară este stabilă. În ultimii ani, China a devenit lider - locuitorii care s-au îmbogățit datorită redresării economiei au început să cumpere mai multe bijuterii din metale prețioase.

Al doilea în ceea ce privește consumul de aur este producția de bare și monede sau aur de investiții... Și aici, India și China sunt în frunte, aceasta din urmă conducând cu o marjă largă:

În ultimii ani, în această zonă, recesiunea, aurul și-a pierdut popularitatea ca instrument de investiții. Paradoxal, acum este mai ieftin decât în ​​2011-2013, când a existat un vârf al cererii. Dacă aurul continuă să crească așa cum a făcut-o în 2019, este probabil să fie mult mai mulți dispuși să cumpere din nou metalul.

Un alt domeniu care merită analizat este cererea de la băncile centrale. Metalul este potrivit pentru orice situație economică, prin urmare este inclus în rezervele financiare ale tuturor țărilor lumii. În SUA și Germania, aceasta este în general 2/3 din toate rezervele:

Țările în curs de dezvoltare doresc să reducă dependența de dolar și încearcă, de asemenea, să crească ponderea aurului în rezervele lor. Mai presus de toate, metalul este cumpărat de Rusia, India, China, Turcia, Brazilia.

Aurul intră pe piața mondială din toate regiunile lumii. 50 de țări exploatează mai mult de 10 tone de aur pe an, primele cinci sunt China (400 de tone), Australia și Rusia (300 de tone fiecare), SUA și Canada (200 de tone fiecare). Producția este distribuită aproape uniform între regiuni:

Producția crește anual cu aproximativ 3%, în special în Africa. Dimpotrivă, reciclarea articolelor din aur a scăzut. În general, cantitatea de aur care intră pe piață este aproximativ aceeași în fiecare an.

Cunoscând numărul cererii și ofertei de aur pe piața mondială, vom calcula soldul pieței:

În 2016, glutul de aur a atins un nivel record, mai ales atunci când se uită doar la metalul fizic. În 2018, excedentul a dispărut practic, dacă tendința continuă - în 2019 vom vedea un deficit, care va adăuga argumente pentru creșterea prețurilor.

După 2013, cererea de aur a scăzut, atingând un minim în 2016. Pe piață exista un surplus de metal, care dispăruse practic până în 2018. Băncile centrale ale țărilor lumii manifestă un mare interes pentru aur. În general, piața are echilibru, factorii fundamentali nu au aproape niciun efect asupra metalului.

Graficul valorii aurului:
cotatii de pret astazi + istorie

Aurul se situează în intervalul 1100-1350 USD în ultimii ani. La momentul scrierii acestui articol, situația s-a schimbat semnificativ, o nouă tendință de creștere este prevăzută pe graficul de aur:

Până în secolul al XX-lea, a fost utilizat sistemul etalon aur, în care valoarea metalului prețios a influențat cursurile de schimb. A fost abandonat în favoarea unui sistem monetar modern, care a permis creșterea prețului aurului în dolari. Pentru a răspunde la întrebarea „Este profitabil să investești în aur?” - uitați-vă doar la graficul de prețuri pentru 50 de ani:

În 1968, aurul a costat 40 de dolari pe uncie (31,1 grame), iar 50 de ani mai târziu a fost de 1.500 de dolari. va fi 3650% în dolari, se dovedește s 7,5% pe an- un rezultat bun pentru investițiile pe termen lung. Pentru comparație, rentabilitatea indicelui bursier american Dow Jones - 9,5% pe an.

Evenimente importante din istoria pieței aurului:

1. 1980 an- speculațiile mari au dus la o creștere a prețurilor aurului de la 200 la 600 de dolari.
2. anul 2000- Începutul căderii pieței bursiere americane, cunoscută sub numele de „criza dot-com”, coincide cu începutul tendinței alcista 2001-2012.
3. 2008 an- criza financiară globală, în următorii 4 ani, aurul și-a dublat prețul.
4. anul 2012- la sfârșitul tendinței de creștere de 11 ani, investitorii ies din aur pe fondul redresării economiei globale după criză.
5. Anul 2019- probleme în creștere în economia mondială, așteptările unei noi crize, prima reducere a ratei dobânzii FRS în 11 ani a dus la o creștere a cotațiilor de la 1300 $ la 1500 $ în 3 luni.

Graficul de aur arată destul de calm. Scăderi puternice ale cotațiilor apar doar după câțiva ani de creștere constantă și sunt asociate cu „supraîncălzirea” pieței. De asemenea, aurul își justifică titlul de „refugiu sigur” - în timpul crizelor de pe piața de valori, metalul crește cu pași mari:

Observați cum graficele se suprapun între ele - cu ochiul liber poate vedea relația economică inversă dintre aur și piața de valori. În timpul crizelor, există un puternic:

• după criza dot-com din 2000, aurul a crescut cu 45% în 36 de luni;
• după criza mondială din 2008, aurul a crescut cu 70% în 36 de luni.

În 2019, există și suficiente probleme: războaiele comerciale dintre Statele Unite și China, problemele din Golful Persic, Brexit - toate acestea creează o mulțime de probleme pentru economia mondială. Investiția în aur este din nou relevantă.

În mod corect, criza ajută o mulțime de metale prețioase. Să le comparăm:

În ceea ce privește raportul risc / recompensă, paladiul este pe primul loc astăzi, dar prezintă cele mai mari riscuri în rândul metalelor prețioase. Investițiile în aur sunt mai fiabile și ar trebui luate în considerare mai întâi. Se recomandă alocarea unei cote pentru aur, dar nu mai mult de 10-15%. Nu este interzis să adăugați 2 sau mai multe metale, dar nu va fi întotdeauna util pentru un portofoliu. Cred că cea mai bună pereche este aur + platină, am detaliat avantajele și dezavantajele tuturor opțiunilor din această postare.

Aurul este un activ defensiv în timpul crizelor. Când economia mondială este în ordine, metalul încetează să crească în preț. Graficul aurului este cel mai calm dintre metalele prețioase, este cea mai bună alegere pentru investiții pe termen lung. Pentru diversificare, platina poate fi adăugată la aur.

Previziunea prețului aurului pentru 2019

Pentru a face o estimare a ratei aurului în 2019, vom studia ultimul istoric al cotațiilor și câțiva indicatori. Pentru început, o analiză tehnică a graficului de prețuri din august:

După ce Fed a redus rata, noile tarife la bunurile chineze de la Trump, devalorizarea yuanului și alte semnale negative, așteptările crizei au devenit și mai mari. În plus, aurul în 2019 este unul dintre cele mai bune din punct de vedere al activelor, ceea ce s-a adăugat popularității sale. Cotațiile au zburat la maxim din 2013 și se îndreaptă acum către ținta de 261% din grila Fibonacci - 1615 dolari pe uncie. Cu toate acestea, este greu de crezut că o tendință atât de rapidă va dura mult timp, mai ales dacă există progrese în negocierile dintre Statele Unite și China.

Pentru o estimare exactă a prețurilor aurului, trebuie totuși să țineți cont de sezonalitate. Vara este sezonul nunților în India, în mod tradițional este implicat mult aur. Țara de miliarde de dolari bate anual piața globală a metalului galben - puteți cumpăra în aprilie-mai și așteptați creșterea în august-septembrie:

Aurul devine mult mai ieftin în martie, în medie cu 1%. Spre sfârșitul verii, prețurile încep să crească rapid - 2019 nu a făcut excepție.

În ultima secțiune a articolului, am vorbit despre relația dintre aur și piața de valori. Dacă calculăm raportul dintre prețurile metalelor și indicele, obținem informații utile pentru prognozarea aurului:

Acum valoarea este de aproximativ 0,5, forma graficului arată că aceasta este practic partea de jos. Acest lucru se datorează în primul rând creșterii pe termen lung a pieței bursiere din SUA, cu toate acestea, prețul ieftin al aurului afectează și el.

Un alt semnal important atunci când se face o prognoză a prețurilor aurului este rata de bază a Rezervei Federale SUA. Orice modificare, în special una neașteptată, afectează puternic rata dolarului și prețul aurului. În iulie 2019, Fed a redus rata dobânzii cu 0,25% pentru prima dată în 11 ani:

Acest lucru a dus imediat la o creștere a cotațiilor de aur de la 1450 $ la 1500 $ și chiar mai mult. Dacă tendința descendentă a ratei de bază continuă, se poate aștepta o creștere și mai mare a prețurilor metalelor prețioase.

Aurul se află într-o tendință de urcare în 2019. Prețurile au depășit maximele de mai mulți ani și se îndreaptă către 1.600 USD sau chiar mai mari. Principalul motiv al creșterii este războiul comercial dintre Statele Unite și China, precum și reducerea ratei Rezervei Federale a SUA. Factorii de cerere și ofertă de pe piața globală nu pun presiune asupra aurului. Prognoza pentru rata aurului este „optimistă”.

Să trecem la principalul lucru - cum să investești în aur profitabil... Există multe astfel de metode și fiecare are propriile sale argumente pro și contra.

Cum să investești într-o persoană

Metoda numărul 1: bare de aur

Prima opțiune care îmi vine în minte este cum să investești în aur pentru o persoană. Din anumite motive, îmi amintesc imediat scenele în care a fost arătat Fort Knox - principalul depozit de aur din Statele Unite, unde sute de bare mari se află la rând. Procesul de cumpărare este simplu: căutați sucursala bancară necesară și întocmiți documentele necesare. Barele bancare sunt depozitate în ambalaje speciale de protecție și este mai bine să nu le stricați, deoarece zgârieturile și alte daune vor reduce valoarea barei.

Investiția în bare de aur este o plăcere costisitoare, întrucât banca ia imediat 10-15% plus TVA în unele țări. În 10 ani aurul va acoperi probabil aceste costuri, dar nu toți investitorii sunt gata să aștepte atât de mult. Ca să nu mai vorbim de depozitarea metalului: nu este atât de fiabil acasă, într-o cutie de valori va costa de la 100 USD pe an - are sens doar pentru lingourile mari.

Metoda numărul 2: monede de aur

Cu ajutorul monedelor din Rusia, puteți investi în aur fără TVA, acesta este un mare plus. Adevărat, aceasta este deja numismatică, nu este suficient aici, există riscul greșelilor. Să încercăm să ne dăm seama cum funcționează această piață.

Suntem interesați de monedele de investiții. Se diferențiază de cele de colecție prin simpla bătere, circulație mare, finețe ridicată a aurului:

Monedă de investiții Sochi. Iepuraș - 13, 7,78 grame de 999 aur

Există două caracteristici de luat în considerare atunci când investiți în monede de aur: taxa suplimentarași răspândire... Marcajul arată cât de mult valorează o monedă decât omologul său din metal pur, diferența fiind diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare. Zayka are o marjă de 31%, o diferență de 21% nu este rea, dar totuși un pic prea mult, cu cât ambii indicatori sunt mai mici, cu atât mai bine. Vă voi spune mai multe despre investițiile în monede într-unul dintre următoarele articole de pe blog, abonați-vă pentru a nu rata.

Metoda numărul 3: conturi metalice depersonalizate

Cumpărarea și stocarea aurului fizic necesită costuri suplimentare, astfel încât investitorii folosesc serviciul conturilor metalice nealocate (OMC). Acesta este același cont bancar, dar moneda nu este ruble, ci grame de aur fără eșantion, numere și producător. La deschiderea unei asigurări medicale obligatorii, nu există TVA de 18%, acesta este principalul plus. Prin deschiderea unui cont mai mult de 3 ani, nu va trebui să plătiți impozitul pe venitul personal cu 13% - este, de asemenea, bine. Printre dezavantaje se numără faptul că OMS nu este asigurat de fondul de garantare a depozitelor. Având în vedere cât durează investiția în aur, doar cea mai fiabilă bancă va face.

În Rusia, Sberbank corespunde acestor criterii. Următoarele cotații sunt oferite pentru aur:

De peste 10 ani, OMS de aur în ruble a crescut de 3 ori - acest rezultat vorbește de la sine. Răspândirea este puțin mai mică decât în ​​lingouri și monede - aproximativ 10%. Dar nu există alte costuri, ceea ce face ca OMC să fie o opțiune interesantă pentru investițiile în aur.

Metoda numărul 4: Acțiuni ale companiilor miniere de aur

Pe termen lung, prețurile aurului cresc, dar vă puteți aștepta la un profit într-o monedă stabilă timp de 10-20 de ani. Cumpărarea de acțiuni este o investiție în exploatarea aurului, o astfel de afacere în orice situație de piață va căuta modalități de a rămâne profitabil. În plus, investitorul primește din dividende - o parte din profiturile companiei, care sunt primite de acționari. Cu ajutorul lor, puteți continua să vă măriți portofoliul de acțiuni.

La ce stocuri ar trebui să acordați atenție:

• AUR — Barrick Gold Corp cu o capitalizare de 30 miliarde dolari. O companie canadiană de extracție a aurului, cu sediul în Toronto, care exploatează în Canada, Statele Unite, Australia și alte țări. După 2012, stocurile au scăzut de 3 ori, datorită creșterii prețurilor aurului, stocurile cresc. Plătește un dividend trimestrial de 1%.
• NEM — Newmont Goldcorp Corp cu o capitalizare de 30 miliarde dolari. Compania este din SUA, cu sediul în Colorado. Minează în Australia, Ghana, Peru și Surinam. După 2012, acțiunile au pierdut 70% din valoare, dar au reușit deja să recâștige jumătate din pierderi. Plătește un dividend trimestrial de 1,5%.
• PLZL — Polyus JSC cu o capitalizare de 15 miliarde de dolari. O companie rusă din Moscova, minieră în teritoriul Krasnoyarsk, regiunea Magadan, Yakutia și alte regiuni. De 5 ani, acțiunile au crescut de peste 10 ori, dividendele anuale ajung la 4-6%.
• POLY — PLC Polymetal International cu o capitalizare de 7 miliarde de dolari. Compania rusă din Sankt Petersburg este angajată în extracția de metale din aur, argint, cupru și platină. De 5 ani, acțiunile au crescut de 3 ori cu dividende anuale de 3-4%.

Metoda # 5: ETF-uri de aur

ETF-urile (fonduri tranzacționate la bursă) sunt fonduri de investiții care sunt tranzacționate la bursă. Participarea la acestea nu necesită alt intermediar decât un broker de acțiuni, din această cauză, comisioanele sunt reduse.

La ce ETF-uri ar trebui să acordați atenție:

• GLD — SPDR Gold Trust cu o capitalizare de 40 miliarde dolari. Unul dintre cele mai populare ETF-uri din lume, care urmărește cotațiile de aur cu o precizie de 99%. Prin cumpărarea acestui ETF, investitorul cumpără în esență lingouri, dar fără marja gigantică - activele fondului sunt în metal fizic. Proprietatea a costat 0,4% pe an.
• IAU —iShares Gold Trust cu o capitalizare de 15 miliarde de dolari. Un alt ETF care investește în lingouri și urmează prețul aurului. Este considerată cea mai bună opțiune pentru investiții în aur prin intermediul bursei. Costul de proprietate este mai mic decât GLD - 0,25% pe an.
FXGD - ETF FinEx Physically Gold, un fond tranzacționat de Rusia care urmărește prețul aurului. O opțiune convenabilă pentru rezidenții din Rusia, nu este nevoie să deschideți un cont la un broker străin. Costul de proprietate este de 0,45% pe an.

Concluzie: argumente pro și contra investițiilor în aur

Astăzi am analizat 8 modalități de a investi în aur și acum înțelegem avantajele și dezavantajele unor astfel de investiții:

• Un instrument de investiții de încredere. Este puțin probabil ca cererea de metal galben să scadă în viitor: țările continuă să acumuleze rezerve, investitorii au înregistrat o creștere în 2000-2012 și sunt interesați și nu există atât de multe mine și acestea sunt epuizate.
• Creștere constantă. Durează peste 10 ani, dar prețurile metalelor vor crește într-un fel sau altul. Motive: utilizare în producție, bijuterii și tehnologie modernă, reputație pentru investiții fiabile, inflație în dolari.
• Produs lichid. Aurul nu este greu de cumpărat și vândut. Desigur, nu este întotdeauna posibil să obțineți un preț bun atunci când vindeți.
• Asigurarea de criză. Orice se întâmplă în economia unei țări sau a unei planete, aurul este apreciat. Criza financiară determină cererea de metal și facilitează câștigarea de bani pentru investitori. În cazul unei devalorizări puternice a rublei, a grivnei sau a altei monede naționale, aurul va acoperi pierderile.

Contra investițiilor în aur:

• Termen lung... Graficele arată că este posibil ca prețurile să nu crească de ani de zile.
• Bogăția nu crește... Investind în aur, investitorul se bazează doar pe creșterea prețurilor; acest lucru nu mărește cantitatea de metal.
• Fără plăți fixe... Aceleași acțiuni plătesc periodic dividende, iar aurul este mort de ani de zile.
• Cheltuieli suplimentare. Investiția în aur pierde profit din cauza comisioanelor, impozitelor, spread-ului.

Apropo de costul investiției în aur. Să colectăm informațiile din articol într-un tabel:

După cum puteți vedea, cumpărarea aurului este întotdeauna un cost. Există o alegere, în funcție de țară și de suma de bani, diferiți investitori se vor potrivi opțiunilor diferite. Am dat informațiile, apoi depinde de tine :)

A fost interesant pentru mine să studiez piața metalelor prețioase, dar acest articol este doar vârful aisbergului. Există și paladiu, care aduce 20-30% din profit investitorilor de câțiva ani la rând. Din cele mai vechi timpuri, argintul a fost asociat cu aurul, dar este uitat.

În ceea ce privește aurul, este o investiție interesantă pe termen lung. Cu greu ar fi o greșeală să spui: „Dacă nu știi unde să-ți pui banii, investește în aur”, deoarece acesta este unul dintre cele mai fiabile active. Întrebarea este cum să o faci. Ce opțiune credeți că este mai bună? Vot:

Prieteni, vă mulțumesc că ați citit blogul Webinvestor! Articolele sunt publicate rar, așa că încerc să ofer imediat informații mai utile. Dacă îți place ceea ce fac, răspândește linkul către articol în rețelele de socializare, chat-uri, spune-le prietenilor și colegilor tăi despre blog:

Și nu uitați să vă abonați la actualizări în orice mod convenabil :)

Și, desigur, comentează articolul! Sunt sigur că mulți dintre voi aveți experiență în cumpărarea aurului, spuneți-ne.

Vă doresc o investiție de succes în aur!

(adaugă-mă la prieteni

Cu o zi înainte am scris deja despre opțiunile de investiții în aur, care pot fi numite virtuale sau electronice (citite). Am vorbit despre contracte futures de aur, fonduri mutuale de aur, OMS etc. De data aceasta, să vorbim despre investițiile în aur fizic. Aici se pot distinge trei zone: bare de aur, monede de investiții din aur și monede comemorative din aur.

Bare de aur

Dacă vă imaginați aur, atunci primul lucru care vă vine în minte este doar lingourile de aur. Barurile sunt nepopulare în Rusia. În principal din cauza TVA-ului de 18% pe acestea. Cu toate acestea, această taxă poate fi ocolită. Pentru a face acest lucru, atunci când cumpărați un lingou, de exemplu în Sberbank, îl lăsați pur și simplu acolo pentru depozitare. Dar, în acest caz, investiția într-un cont metalic impersonal pare mai avantajoasă. Unele bănci (Uralsib, de exemplu) plătesc chiar dobânzi pentru ele.

Fotografie a Bank of England Gold Bars Warehouse

pro

─ Prin achiziționarea unui lingou, sunteți complet independent de sistemul financiar al țării. Chiar dacă băncile vertebrale ale Rusiei încep să „explodeze” una după alta, economiile tale vor fi păstrate. La urma urmei, acestea sunt locul în care decideți să le păstrați - într-o comodă, un seif sau sub un strat de pământ din țară.

─ În acest format, investițiile dvs. sunt legate exact de valoarea aurului. Uitați de cursul de schimb al rublei! Valoarea barei dvs. este determinată pe baza prețurilor de schimb ale unei uncii troy. Și acolo unitatea de măsură este dolarul.

Minusuri

─ Există TVA la lingouri ─ 18%.

─ Posibile dificultăți de vânzare.

─ Răspândire destul de mare între prețurile de cumpărare și vânzare.

─ Există o chestiune de stocare securizată.

Modesta rezervă de aur a familiei. În stânga - o bară de aur de 999 de carate, 10 grame, în dreapta - o monedă de investiții „Philharmoniker” 31,1 grame. (1 oz)

Monede de investiții din aur

Se compară favorabil cu lingourile prin faptul că nu sunt supuse TVA-ului. Deși este totuși același aur fizic. Nu sunt necesare cunoștințe speciale la cumpărarea de monede de investiții. În Rusia, standardul pentru o monedă de investiții din aur este George Victoriul (un sfert de uncie). Standardele la nivel mondial sunt Philharmoniker (Austria), American Eagle (SUA), Golden Maple Leaf (Canada) etc. (dimensiunile cele mai reproduse sunt „uncie”, dar există monede care cântăresc 1/2 uncie, 1/4 și mai mici).

Principalul vânzător de monede de investiții din aur în Rusia este Sberbank. Este posibil să fi observat monede prețioase în ghișeele de numerar ale ramurilor lor. Banca se bucură de un avantaj de conducere și de o educație financiară redusă a populației, astfel încât prețurile acestora sunt cele mai nefavorabile, mai ales atunci când cumpără monede înapoi.

Mai jos prezint nivelurile de cumpărare și vânzare a aurului Sfântul Gheorghe Biruitor al Monetei de la Moscova de la principalii jucători de pe piața de capital (lista este incompletă).

Rețineți că diferența de 30-35% între prețurile de cumpărare și de vânzare ale Sberbank este norma absolută. Tabelul poate da, de asemenea, impresia că cel mai bun preț de achiziție este de la Sberbank. Departe de. Nu au actualizat informațiile de pe site de o săptămână. Pentru a face acest lucru, trebuie să sunați și să vă înecați.

Acum să analizăm avantajele și dezavantajele investițiilor în aur prin cumpărarea de monede de investiții.

pro

- Ca și în cazul lingourilor, sunteți complet eliminat din sectorul financiar rus. Banii tăi sunt „legați” de o uncie de aur, care este cotată în dolari.

─ Spre deosebire de lingourile de aur, piața de aprovizionare este mult mai competitivă: fără a părăsi casa, puteți accesa site-urile web ale vânzătorilor principali de monede de investiții, puteți compara prețurile și puteți găsi cea mai bună ofertă.

─ Spre deosebire de lingouri, aici nu există TVA.

Minusuri

─ Este suficient să iei o monedă fără mănuși și să o atingi bine fără carcasă, deoarece valoarea ei va cădea. Există întotdeauna un anumit risc de a strica aspectul monedei. Acest lucru îi poate reduce prețul cu 10-20%.

─ Răspândire destul de semnificativă. Dacă astăzi decideți să cumpărați o monedă și într-o săptămână va trebui să o vindeți, chiar dacă prețul unei uncii de troy și rata de schimb a rublei nu s-au schimbat, datorită diferenței de prețuri de cumpărare și vânzare, veți pierde aproximativ 10% într-o săptămână.

─ Există o problemă de depozitare și transport.

─ Ai nevoie de cel puțin puțin, dar pentru a înțelege această piață. Înainte de a-l cumpăra pe George Victoriul, ar trebui cel puțin „google” de ce această monedă de la Monetăria Moscovei este mai ieftină decât de la St.

Monede de investiții comemorative

Pentru oamenii obișnuiți, pur exterior, investițiile și monedele de aur comemorative nu se pot distinge. Dar acest lucru este departe de a fi cazul. Calculul valorii unei monede de investiții se bazează întotdeauna pe fluctuațiile cursului de schimb ale valorii unui anumit metal prețios din care este fabricată. Corelația, cu alte cuvinte, relația, poate fi neclară, dar este întotdeauna trasabilă. Monedele comemorative sunt o altă problemă. Inițial, au valoare numismatică. În timp, poate crește și foarte mult. Și uneori - să rămână la locul său, numai după costul unei uncii de troy.

În opinia mea, acesta este cel mai dificil tip de investiție în aur fizic, deoarece fără cunoștințe specializate, există o mare probabilitate de a face o mare greșeală. Veți cumpăra o monedă, relativ vorbind, pentru 100 de mii de ruble. Și mâine se dovedește că piața numismatică a supraestimat-o. Ca urmare, va scădea la 80 de mii de ruble, deși valoarea de schimb a aurului a rămas aceeași.

Nu vă spun să nu investiți în monede comemorative de aur. Spun: întâi găsește un specialist care înțelege acest lucru. Și acest lucru nu este atât de ușor. De exemplu, Konstantin Kasatkin, managerul Fondului de monede TrueInvestor, este specializat pe segmentul low-cost al monedelor numismatice din epoca sovietică și modernă. Dar aproape că nu se ocupă de monede din vremurile Rusiei imperiale. Sau monede de investiții. Sau monede prețioase comemorative ... Toate acestea sunt direcții separate.

pro

Spre deosebire de lingouri, nu există TVA.

În mâinile tale, lăsați-l să fie într-un ambalaj numismatic, dar aur adevărat, care are valoare.

La urma urmei, plăcere estetică :) De exemplu, îmi place multă vreme această monedă de aur franceză (vezi mai jos). În timp - cumpărați.

Moneda de aur a Franței Anul astronomiei. Anul emiterii - 2009. Denumire - 200 euro, aur 999 carate, greutate - 1 uncie, circulație - 1000 buc.

Minusuri

Trebuie să înțelegeți segmentul monedelor prețioase comemorative.

Pericol de deteriorare datorită depozitării, transportului, manipulării necorespunzătoare.

Spread mare: mult mai mare decât pentru monedele de investiții.

Pot apărea probleme cu vânzările și lichiditatea. Mai ales dacă cumpărați o monedă de aur în kilograme (dacă puteți, desigur), consultați mai jos.

Monede comemorative de aur "Judo", aur 999, greutate 1 kg., Valoare nominală - RUB 10.000

La fel ca în cazul monedelor de investiții și al lingourilor, sunt posibile dificultăți de depozitare: dacă există multe monede, trebuie să aveți grijă de siguranța aurului.

În tranzacțiile comerciale complexe, monedele comemorative, spre deosebire de monedele de aur de investiții, nu pot fi utilizate ca garanție pentru împrumuturile pe termen scurt. Verificat! :)

Bijuterie de aur

Vă voi spune separat despre acest tip de investiții în aur. Nu voi fi original și spun că nu aș numi cumpărarea de bijuterii o investiție. Trebuie să înțelegeți că costul unui produs de aur include o valoare adăugată mare, inclusiv închirierea magazinelor, proiectarea produselor, munca meșteresc etc. În plus, un inel sau cercei din aur sunt de obicei doar 35-40% aur sau poate 70% aur. Dar acest lucru nu se apropie de monede sau bare, unde în cel mai rău caz finețea (pentru monedele moderne) este 999.

Oricine este fascinat de subiectul investițiilor în aur poate fi interesat de această carte pe această temă. Se numește „Totul despre a investi în aur”. Auto ─ John Jagerson și Wade Hansen. Editura ─ Mann, Ivanov și Ferber. Nu l-am citit, dar recenziile nu sunt rele. Pentru mai multe informații despre carte, consultați.

Investind bani în bare de aur

Pentru a investi bani, există multe instrumente care vă permit să vă păstrați și să vă măriți capitalul: investiții în depozite bancare, acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale. Cu astfel de investiții, există riscul de a vă pierde banii sau venitul primit va fi devalorizat de inflație.

Dar există o astfel de opțiune de investiții, care și-a arătat forța de-a lungul anilor - acestea sunt investiții în aur, sau mai bine zis, în bare de aur. Aceste investiții pot deveni „fondul personal de pensii” sau capitalul moștenit. Astăzi, acesta nu este cel mai comun mod de a economisi economii în rândul populației noastre.

Înainte de a cumpăra lingouri de aur

În primul rând, trebuie să determinați singur suma pe care sunteți gata să o investiți.
În al doilea rând, trebuie să determinați cât din acești bani gratuiți sunteți gata să investiți pentru o perioadă scurtă - până la 1 an și ce - pentru unul mai lung. Ce sumă ești gata să „uiți” de câțiva ani, și poate chiar decenii.
Experții recomandă ca nu mai mult de 15% din capitalul dvs. să fie investit în bare de aur.

Opțiuni investiție în aur există mai multe pe piața metalelor prețioase: bare, monede și conturi de metale nealocate.

Fiecare opțiune are propriile argumente pro și contra.

Luați în considerare avantajele investițiilor în bare de aur:

• Aurul este întotdeauna, în toate țările este o valoare... Nu se ieftinește, dar, în timp de criză, dimpotrivă crește prețul. Cererea pentru acest metal prețios depășește oferta. Prin urmare, aurul își păstrează și chiar își mărește valoarea, indiferent de orice evenimente din economia mondială.
• Aurul este prețuit în întreaga lume pentru că este un metal rar. Rezervele sale în lume nu sunt foarte mari. Nu se extrage atât de mult aur cât s-ar putea părea. Pentru întreaga perioadă a exploatării aurului, omenirea a extras nu mai mult de 135 de mii de tone de metal galben. Dacă ar fi posibil să-l topim într-un singur cub, atunci marginea acestui cub nu ar depăși 18 metri. Aurul în toate țările lumii este un mijloc de plată de-a lungul istoriei, în băncile centrale ale țărilor dezvoltate, care au revizuit rolul aurului și au încetat să-l mai vândă. Mai ales aurul este cumpărat de China și Rusia pentru a reduce dependența de dolarul SUA. Rusia cumpără în medie 18,6 tone de aur pe lună. A avea o rezervă de aur poate ajuta la echilibrarea sistemului financiar al unei țări.
• Aurul - nu se corodează, nu își pierde proprietățile în timp, nu interacționează cu alte substanțe chimice, metal frumos, de încredere. Curat aurul este un material foarte moale care poate fi ușor deformat, cel mai des folosit în industria bijuteriilor.
• Aurul este utilizat pe scară largăîn multe domenii ale vieții noastre, în special în stomatologie (pentru fabricarea protezelor dentare). Avantajul produselor din aur este că sunt complet inofensive pentru oameni.

Combinația acestor proprietăți a permis aurului să devină materialul atât de apreciat în întreaga lume.

Bara de aur este o opțiune de investiții profitabilă.În sine, este o marfă, are în mod necesar un eșantion, în funcție de care se stabilește valoarea sa. Astăzi prețul aurului scade ușor, dar, așa cum arată istoria, va începe să crească din nou în timp. Aurul nu se va deprecia niciodată și acest fapt ar trebui să fie decisiv pentru luarea unei decizii de a investi în bare de aur.

Bancurile de bare de aur pot fi mai mult decât o opțiune profitabilă pentru investiții. Când cumpărați o lingură de aur, o puteți vinde, dona sau moșteni. Avantajul investiției în acest metal prețios față de investițiile în valori mobiliare este că scăpați de necesitatea de a monitoriza cotările bursiere în fiecare zi. Dar asta doar dacă investiți serios și pentru o lungă perioadă de timp.

Avantaj față de depozite - investirea banilor în bare de aur vă va permite să economisiți economii din inflație și din crizele financiare și să obțineți venituri. Cu toate acestea, trebuie să rețineți că cumpărarea unei bare de aur nu vă va oferi un venit rapid. Prețul aurului fluctuează constant, dar nu la fel de mult ca, de exemplu, cursurile de schimb sau valoarea titlurilor de valoare.

Ca confirmare, vă prezentăm date privind dinamica prețurilor aurului pentru perioada 2000-2017 (în dolari pe uncie troy):

An	Minim	Maxim	In medie	Creșterea medie a prețurilor în% față de anul precedent
2000	263,8	316,6	279,11	NS
2005	411,1	536,5	449,74	161,13
2010	1058,0	1421,0	1224,53	272,27
2015	1050,6	1301,55	1158,66	94,62
2017	1151,05	1356,26	1257,53	108,53

Începând cu 18 aprilie 2018, prețul aurului este de 1.355,30 USD pe uncie.
În consecință, prețul de reducere al aurului în Rusia se schimbă, de asemenea.
De prognozele analiști, prețul aurului în perioada 2018-2021 va crește, iar în 2022 va începe să scadă din nou (în dolari pe uncie troy):

• Aprilie 2019 - 1442,
• Aprilie 2020 - 1394,
• Aprilie 2021 - 1475,
• Aprilie 2022 - 1324.

Factori de preț

Costul unei bare de aur depinde de prețul aurului pe gram, de greutatea barei și de starea sa tehnică.
Prețul aurului pe gram în țara noastră este stabilit de Banca Centrală. Acest lucru este cunoscut sub numele de prețul cărții.
Cotațiile de aur de la Banca Centrală a Federației Ruse reflectă prețul de 999 aur pur pe 1 gram. Banca Centrală a Federației Ruse stabilește zilnic prețurile contabile pentru aur.
Costul unui gram de aur se bazează pe prețul mondial pe uncie.

Conform conceptului de „uncie de aur” în lumea modernă înseamnă o uncie de aur cântărind 31,1034807 gram. Numele istoric " uncie troy " provine dintr-un oraș francez Trois(fr. Troyes), situat în provincia Champagne, care a găzduit târguri internaționale în secolele 12-14.

Prețul oficial mondial al aurului la nivel mondial este exprimat în dolari SUA pe uncie troy. Un preț fix pe uncie de aur troy este stabilit la London Metal Exchange de două ori pe zi. Aceasta este așa-numita fixare de la Londra, care stabilește prețul aurului.

Acesta este găzduit de reprezentanți ai celor mai mari cinci bănci britanice - jucători de pe piața metalelor prețioase. Prețul este stabilit în funcție de cerere și ofertă, în trei valute: dolari, euro și lire sterline.

La calcularea prețului de reducere al Băncii Centrale a Federației Ruse, valoarea determinată de fixarea de la Londra este convertită din dolari pe uncie în ruble pe gram, împărțind la 31.1034807 (numărul de grame dintr-o uncie troy) și apoi înmulțit cu cursul de schimb stabilit în mod oficial rubla / dolar SUA în vigoare în ziua următoare pentru ziua stabilirii prețului contabil. În același timp, prețul contabil al Băncii Centrale a Federației Ruse nu este baza tranzacțiilor de cumpărare și vânzare.

Valoarea unei uncii trinitate pe piața aurului depinde de diverși factori.
Practic, acestea sunt două grupuri principale de factori: economic și politic.

Economic:

• nivelul stării economiei mondiale,
• crize economice în țări individuale,
• comportamentul marilor consumatori de metal galben.

Politic:

• crize politice în țări individuale,
• situația internațională generală, prezența conflictelor politice și militare,
• politica marilor state.

În prezent, schimbarea prețului aurului este influențată de conflictele militare din Ucraina și Orientul Mijlociu (în special, Siria, Iran).

Factorii economici, la rândul lor, sunt împărțiți în factori de schimb și de bursă.

Factorii de schimb includ:

• aur și rezervele valutare ale țărilor care afectează economia mondială (cât aur a vândut sau a cumpărat banca națională a unei anumite țări în perioada anterioară);
• tranzacții speculative pe piața aurului;
• modificări ale valorii acțiunilor în întreprinderile miniere de aur;
• asteptarile investitorilor;
• valoarea dolarului SUA.

Factori OTC:

• volumul producției mondiale de aur (lipsa producției determină o creștere a cererii, ceea ce crește cererea de aur și prețul acestuia);
• costul exploatării aurului (în ultimii ani, costul explorării regiunilor aurifere din Africa a crescut de mai multe ori, în America Latină, de exemplu, de 4 ori);
• volumul consumului mondial de aur;
• interesul pentru industria bijuteriilor (în contextul crizei financiare, cererea de aur scade, iar după aceasta prețurile scad);
• sezonalitate (consum diferit de aur pe tot parcursul anului).

Toți acești factori duc la creșteri ale prețurilor nu numai pentru materiile prime, gaz, petrol, ci și pentru metalele prețioase.
De la începutul anului 2018, prețul aurului a fost peste nivelul important din punct de vedere psihologic de 1.300 USD pe uncie. În ultimele câteva săptămâni, prețul aurului a încercat să scape de nivelul de 1350-1360 de dolari, dar nu a funcționat.

Conflictele militare au de obicei un impact pe termen scurt asupra dinamicii prețurilor aurului. Problemele financiare și politice din lume au o influență mult mai stabilă asupra formării prețurilor aurului. În aceste condiții, prețul aurului crește constant.
Conflictul în curs din Siria poate duce la o creștere a prețului aurului numai dacă afectează negativ întreaga economie globală.

Costul unui lingou din metal prețios, pe lângă prețul pe gram, depinde și de greutatea și starea sa tehnică.
Poate fi excelent sau satisfăcător, există o taxă suplimentară de ambalare.
Barele de aur pot avea valori diferite chiar și atunci când conțin aceeași cantitate de metal prețios.

În plus față de motivele globale care afectează prețul aurului descrise mai sus, valoarea barelor de aur este influențată de:

• Tehnologia producției de lingouri. Există o diferență de preț între lingourile ștanțate, turnate și pudră. Primele sunt cele mai scumpe, în timp ce cele din urmă sunt cele mai ieftine.
• Disponibilitatea certificatelor corespunzătoare. Barele de aur sunt întotdeauna însoțite de un certificat, care conține cei mai importanți parametri ai barei. Dacă se pierde certificatul, nicio bancă din lume nu va cumpăra un astfel de metal prețios. În astfel de cazuri, singura modalitate de a vinde bara de aur este să o duci la casele de amanet.
• Producător de lingouri. Poate fi produsă numai de o rafinărie. Astfel de întreprinderi sunt situate în unele regiuni ale Rusiei, precum și în multe alte țări. În cazul în care numele producătorului este necunoscut sau necredibil pentru cumpărător, prețul barei de aur poate fi redus.

London Bullion Market Association (LBMA) a acreditat 63 de rafinării. Acestea produc aproximativ 150.000 de lingouri de aur în fiecare an (fiecare cântărind 400 de uncii) și o valoare totală de 102 miliarde USD.

În practica mondială, s-au adoptat anumite standarde de calitate pentru metalele prețioase. Acestea sunt aprobate de London Bullion Market Association (LBMA) și sunt cunoscute în întreaga lume ca standardul bun de livrare din Londra.
Fiecare lingou trebuie să aibă un certificat.

Un bar cu un certificat de livrare bun la Londra are următoarele cerințe:
Greutatea fiecărei bare este exprimată în uncii și este multiplu de 0,025 uncii. Aurul pur variază de la 350 la 450 uncii (10.886 g la 13.754 g).

Cel mai important indicator este puritatea metalului. Trebuie să conțină cel puțin 995 de păruri de aur pur din punct de vedere chimic pentru fiecare 1000 de părți din masa ligaturii.
Acestea trebuie indicate: numărul de serie, ștampila producătorului, eșantionul și anul fabricației sale (pentru lingourile produse din 1988). Suprafața trebuie să fie plană, netedă, iar forma sa trebuie să fie ușor de transportat / transportat și depozitat.

De unde să cumpere lingouri de aur

Orice cetățean poate cumpăra aur în bare de aur de pe teritoriul țării noastre.
Cea mai sigură modalitate de a cumpăra lingouri de aur este la o bancă care are o licență specială pentru a face față metalelor prețioase.
Băncile efectuează cumpărarea și vânzarea de bare de aur, stocarea de metale prețioase în seiful băncii în baza unui acord, răscumpărarea de bare.
Banca Centrală a Rusiei a eliberat licențe pentru o serie de bănci comerciale care acordă dreptul de a opera cu metale prețioase. Numai în astfel de bănci (există mai mult de o sută cincizeci în Federația Rusă) puteți cumpăra lingouri de aur.
De fapt, nu toate băncile care pot face acest lucru sunt implicate în vânzarea de lingouri de aur.

Băncile care efectuează tranzacții pentru vânzarea și cumpărarea de lingouri de aur sunt astăzi Sberbank, Gazprombank, Rosselkhozbank, VTB Bank, SMP-Bank, Lanta-Bank, MDM-Bank și altele. Sberbank este liderul incontestabil.
Pentru a cumpăra o bară de aur, trebuie să apelați o anumită bancă și să aflați în ce sucursală bancară puteți efectua această operațiune.

Fiecare bancă stabilește prețurile pentru lingourile de aur în mod independent, dar se bazează pe prețurile stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse.
Deoarece aurul este prelucrat special, sunt necesare anumite costuri pentru fabricarea lingoului, iar costul barei de aur de 1 gram va fi ușor mai mare decât cotațiile bancare din ziua actuală.

Pentru a afla cât costă o bară de aur într-o bancă, trebuie să aflați prețul pe gram pe site-ul oficial al băncii sau în alte surse de pe Internet. Cu cât lingoul este mai greu, cu atât va fi mai ieftin prețul pe gram. Este cel mai indicat să achiziționați bare din categoria de greutate medie, de la 10 la 100 de grame. Barele mici sunt relativ ieftine; barele foarte mari sunt scumpe.

Dacă intenționați să investiți în bare de aur pe termen lung, atunci este mai bine să cumpărați o bară medie în greutate. Prețul pe gram va fi mai ieftin decât un bar mic, dar el însuși va fi mai ieftin decât cel care cântărește mai mult.

În Rusia, lingourile de aur măsurate care cântăresc 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 de grame sunt, de asemenea, mai solicitate decât altele. Puteți cumpăra standard, mici, cu o greutate de 1 gram, 5 grame, 10 grame și 1 uncie, precum și cele mari - de la 11 la 13,3 kg.
În străinătate, greutatea barelor este de la 1 gram de aur la 10 kg. În uncii troy - de la 1/31 la 400 uncii troy.

Procedura de vânzare a metalelor prețioase în Rusia a fost efectuată mai întâi pe baza Decretului Guvernului Federației Ruse din 30 iunie 1997 nr. 772 „Cu privire la aprobarea regulilor pentru executarea tranzacțiilor de către băncile de cumpărare și vânzarea barelor de metale prețioase ", și este reglementată în prezent de Regulamentul nr. 50 al Băncii Rusiei din 1 noiembrie 1996." Despre efectuarea de către instituțiile de credit a operațiunilor cu metale prețioase pe teritoriul Federației Ruse și procedura pentru efectuarea de operațiuni bancare cu metale prețioase "...

Conform tehnologiei de fabricație, barele de aur sunt împărțite în bare turnate, ștanțate și pulbere. Lingourile ștampilate sunt mai scumpe din punct de vedere al metodei de producție și sunt la mare căutare, cântărind până la 500 de grame. Lingourile turnate sunt produse prin turnare în forme finite, de aceea greutatea lor este de obicei mai mare de 500 de grame. Lingourile de pulbere sunt produse electrolitic din pulbere, cea mai ieftină, dar nu sunt prevăzute de standardele rusești.

Tipurile de bare de aur sunt măsurate și standard. Barele de aur măsurate pot fi turnate și ștampilate, în timp ce barele standard pot fi turnate numai. Băncile vând în principal lingouri ștampilate dimensionale.

— Lingouri măsurate sunt fabricate conform standardului rusesc GOST R 51572-2000 și sunt bare cu o greutate de până la 1 kg, au un eșantion de 999,9. Astfel de bare trebuie să fie marcate în funcție de greutate și de producător și sunt utilizate pentru cumpărarea și depozitarea aurului de către populație.

Cerințele pentru lingourile măsurate se referă la parametri, formă, dimensiune, marcare. Lingourile nu trebuie să fie murdare, zgârieturi. Deformarea lingoului este permisă, deoarece aurul este un metal moale. La suprafața unui lingou standard, sunt posibile pete dezizolate de până la 1 mm adâncime.

Marcaje obligatorii pe lingourile interne: aceasta este denumirea „Rusia”, greutatea în cifre, denumirea metalului - „Aur”, finețe sau fracție, marca producătorului, numărul de înregistrare al lingoului.

Tabel cu bare de aur conform GOST R 51572-2000

Desemnarea lingoului	Maca, g	Dimensiuni, mm
	Denumire	Limitați abaterile	Lungime	Lăţime
СШЗ 1	1	+0,03	12,0-15,0	7,0-9,0
SSh3 5	5	+0,04	22,0-25,0	13,0-15,0
СШЗ 10	10	+0,05	24,0-29,0	13,5-17,0
СШЗ 20	20	+0,05	29,0-33,0	15,0-19,0
SLZ 20	20	+0,05	23,5-27,0	11,5-13,0
СШЗ 50	50	+0,06	36,0-48,0	21,0-28,0
SLZ 50	50	+0,06	30,5-32,0	16,0-17,0
100 СШЗ	100	+0,06	54,0-56,0	31,0-33,0
SLZ 100	100	+0,06	40,0-43,0	20,0-23,0
250 СШЗ	250	+0,08	79,0-81,0	46,5-48,0
SLZ 250	250	+0,08	52,0-64,0	29,0-32,0
500 СШЗ	500	+0,10	98,5-102,0	58,5-60,0
SLZ 500	500	+0,10	80,0-86,0	35,0-38,0
SLZ 1000	1000	+0,10	105,0-116,0	48,0-52,0

Literele „Ш” și „Л” din desemnarea lingourilor reflectă metoda de fabricație a acestora.
Grosimea lingourilor nu este standardizată de GOST. GOST permite producerea de lingouri și alte dimensiuni, după cum sa convenit între producător și client.

— Lingouri standard fabricat în conformitate cu GOST 28058-8 rus. Sunt utilizate în industrii pentru topirea în alte articole: sârmă, bijuterii, piese, microcircuite. Barele de aur standard au o greutate cuprinsă între 11 și 13,3 kilograme. Cerințele pentru lingourile standard sunt mai puțin stricte: parametrii (prin acord), forma (piramida trunchiată), defectele de până la 5 mm adâncime sunt permise. Dar lingourile ar trebui să fie, de asemenea, lipsite de murdărie și zgârieturi. Marcajul este prezent pe baza inferioară a piramidei lingoului și include: calitatea aurului, numărul de înregistrare, greutatea lingoului, numărul eșantionului, identificatorul producătorului, anul de fabricație.

Pentru a achiziționa lingouri de aur, aveți nevoie de oricare dintre documentele de identitate: incl. pașaport al unui cetățean al Federației Ruse; pașaport al unui cetățean al altei țări; Identificare; legitimație militară (în serviciu urgent); certificat de refugiat; pașaportul marinarului.

Atunci când cumpărați lingouri, trebuie întocmite documente pentru achiziționarea unui lingou, incl. cumpărătorul primește un certificat de producător. De exemplu, la cumpărarea unei bare de aur cu o greutate de 50 de grame, certificatul va conține informații despre metal, finețea acestuia, greutatea, data fabricației și numele producătorului.

Vă atragem atenția, astfel încât să nu existe probleme atunci când vindeți lingouri, este mai bine să cumpărați lingouri de aur de la producători de aur recunoscuți cu certificat, chitanță și fără „mărci bancare distinctive”.

Aurul achiziționat poate fi stocat atât acasă, cât și în bancă.
Certificatul de lingouri trebuie păstrat la fel de sigur ca aurul în sine. În caz contrar, dacă certificatul se pierde, banca poate refuza să cumpere înapoi aur, iar în casele de amanet sau pe piața neagră, prețul unui astfel de lingou va fi semnificativ mai mic.

În bănci, aurul este emis în containere speciale, nu este recomandat să îl atingeți, pentru a nu lăsa urme pe lingou, care sunt foarte greu de îndepărtat.

De asemenea, vă sfătuim să acordați atenție aspectului metalului, astfel încât acesta să nu prezinte zgârieturi și alte daune, deoarece acest lucru afectează direct costul acestuia.
Este important să ne amintim că certificatul trebuie păstrat cu aceeași responsabilitate ca și lingoul în sine, deoarece, dacă este pierdut, banca are dreptul legal să refuze să răscumpere aurul.

De asemenea, este important să-l păstrăm de eventuale daune, deoarece în acest caz banca poate reduce costul de răscumpărare a lingoului din cauza defectelor din certificat.
Prezența unui număr unic permite în orice moment urmărirea mișcării fiecărui lingou de la producător la consumatorul final. Dacă certificatul se pierde, lingoul are în continuare ștampila (marca comercială) a producătorului.
În plus, producătorul poate folosi propria sa numerotare de bare. De exemplu, „NV” înseamnă că producătorul este Rafinăria Novosibirsk, „Kr” - pentru uzina de metale neferoase din Krasnoyarsk, „Ek” - uzina din Ekaterinburg.

Cotații comparative pentru vânzările de lingouri de lingouri de aur (de pe site-urile web ale băncilor):

Greutatea lingotului, gr.	Cotații pentru vânzarea de lingouri măsurate pe site-ul web Sberbank începând cu ora 17:50 (Ora Moscovei) 16.04.2018, TVA inclus	Cotații pentru vânzarea de lingouri măsurate pe site-ul Rosselkhozbank la 18:10 (ora Moscovei) 18.04.2018 TVA INCLUS	Cotații pentru vânzarea de lingouri măsurate pe site-ul Gazprombank la 18:10 (ora Moscovei) 18.04.2018, TVA inclus	Cotații pentru vânzarea de lingouri măsurate pe site-ul web al Bank Financial Corporation Otkritie la 10:40 (ora Moscovei) pe 17 aprilie 2018, TVA inclus
1	3 704,00	3 720.00	4 259,48	4 019,00
5	17 458,00	17 100.00	18 478,65	17 065,00
10	34 680,00	33 850.00	36 017,70	33 491,00
20	69 006,00	67 200.00	69 529,80	66 026,00
50	171 631,00	167 000.00	169 126,50	162 673,00
100	342 200,00	332 000.00	335 121,00	324 707,00
250	853 789,00	825 000.00	829 972,50	807 780,00
500	1 706 516,00	1 647 000.00	1 652 115,00	1 613 965,00
1000	3 411 734,00	3 283 000.00	3 297 640,20	3 221 550,00

Dar, ca orice tip de investiție, cumpărarea de lingouri de aur are propriile nuanțe. Conform legislației rusești, o bară de aur este o marfă, iar valoarea acesteia la cumpărare crește cu valoarea TVA (18%). În plus, băncile pot stabili un comision pentru emiterea de lingouri de aur.

Depozitarea de lingouri de aur

Înainte de a cumpăra un lingou, trebuie să decideți unde și cum îl veți păstra.
Este mai bine să depozitați lingouri de aur cu un certificat în banca de unde l-ați cumpărat și, fără a-l scoate din seif, încheiați un contract de închiriere a seifului. Lingoul în sine este înregistrat în contul metalic de păstrare și este păstrat într-un depozit specializat. În acest caz, veți economisi la plata TVA (18%).

Un cont de metal pentru păstrare este contul unui client pentru contabilizarea metalelor prețioase transferate la bancă pentru depozitare, cu păstrarea caracteristicilor individuale (numele, cantitatea de valori, eșantion, producător, numărul de serie etc.).
Dar dacă perioada de depozitare este lungă, atunci valoarea comisionului poate fi semnificativă. Spre deosebire de TVA, care va trebui plătit imediat, plata comisionului se poate efectua în temeiul contractului în perioada de depozitare.

Dacă decideți să o păstrați acasă, rețineți că lingoul trebuie depozitat într-un pachet, împreună cu un certificat. Locația de depozitare trebuie să protejeze în mod fiabil metalul prețios de eventualele deteriorări și contaminări ale acestuia. Orice zgârieturi și chiar amprente digitale îi pot reduce valoarea. Cerințele pentru stocarea certificatului sunt aceleași.

Vânzare de bare de aur

Există reguli speciale pentru cumpărarea și vânzarea de lingouri de metale prețioase de la populație de către bănci.
Fiecare bancă are dreptul de a-și stabili propriile reguli pentru răscumpărarea lingourilor de la persoane fizice, dar toate acestea trebuie să respecte legea Federației Ruse și trebuie îndeplinite următoarele condiții:

• Toate barele de metale prețioase trebuie să respecte standardele acceptate;
• Toate operațiunile de vânzare sau cumpărare de lingouri trebuie efectuate în prezența clientului,
• La cântărirea lingourilor de aur, precizia nu trebuie să fie mai mică de 0,01 grame;
• Cântarele trebuie amplasate astfel încât clientul care cumpără sau vinde lingouri să poată vedea informațiile și să confirme cântărirea corectă;
• Toate vânzările și achizițiile sunt întocmite cu documente în numerar. Aceste documente trebuie să conțină informații despre numărul de bare, greutatea, numele, valoarea, data încheierii și valoarea totală a tranzacției.

Dacă intenționați să vindeți aur, vă sfătuim să aflați toate condițiile pentru răscumpărarea acestuia imediat după cumpărare. Faptul este că nu orice bancă care vinde lingouri este angajată în răscumpărarea lor. Și dacă o face, atunci numai prin anumite sucursale ale băncii. De exemplu, Sberbank cumpără aur în capitală și în alte câteva orașe mari.

Dacă vindeți aur pe care l-ați cumpărat într-o altă bancă, este posibil să vi se solicite o examinare de specialitate a lingourilor. Dar, de obicei, barele cu un certificat de la o altă bancă sunt evaluate mai jos decât cele „native”, recunoscând starea barei și certificatul ca fiind mai degrabă satisfăcător decât excelent. Acest lucru se întâmplă dacă banca care le-a vândut și-a lăsat „urmele de identificare” pe lingouri și pe certificate: o ștampilă, o ștampilă.

Nimeni nu va rambursa TVA-ul plătit de dvs. la cumpărare (odată ce lingoul este în mâinile voastre).
Prin urmare, este mai bine să alegeți o bancă unde puteți cumpăra și vinde baruri.

Există, de asemenea, o nuanță mai semnificativă: dacă vindeți un lingou pe care l-ați cumpărat în urmă cu mai puțin de 3 ani, atunci sunteți obligat să plătiți impozitul pe venitul personal (PIT) din profitul primit în valoare de 13%.

Până în prezent, acest serviciu este gata să vă ofere, în primul rând, Sberbank, precum și Banca „FC„ Otkrytie ”, banca regională„ Chelyabinvestbank ”este gata să cumpere baruri. Informații despre această problemă pot fi găsite pe site-ul unei anumite bănci.

Pentru comparație, iată prețurile de răscumpărare pentru bare de aur pentru două bănci.
Prețurile de cumpărare pentru lingourile de aur măsurate în Sberbank începând cu ora 17:50 (ora Moscovei) 16.04.2018

Metal / Denumire, g	Prețul de achiziție al lingourilor măsurate, frecați. / lingou
	Calitate satisfăcătoare	calitate excelenta
1	2 505,00	2 525,00
5	12 525,00	12 565,00
10	25 050,00	25 120,00
20	50 100,00	50 200,00
50	125 250,00	125 370,00
100	250 500,00	250 650,00
250	626 250,00	626 450,00
500	1 252 500,00	1 252 870,00
1000	2 505 000,00	2 505 600,00

Prețurile de achiziție pentru lingourile de aur măsurate la Otkritie Financial Corporation Bank începând cu ora 10:40 (ora Moscovei) pe 17 aprilie 2018

Metal / Denumire, g	Prețul de achiziție al lingourilor măsurate, ruble / lingou
1	2 571,00
5	12 856,00
10	25 712,00
20	51 425,00
50	128 562,00
100	257 124,00
250	642 810,00
500	1 285 620,00
1000	2 571 240,00

Cum altfel poți vinde lingouri de aur? Îl poți preda bijutierilor dintr-un atelier de bijuterii, îl poți prinde la un amanet și nu-l răscumpere, poți vinde lingouri de aur altui individ. Dar aici pot apărea riscuri și probleme suplimentare peste tot: costuri de examinare, acțiuni frauduloase de cealaltă parte etc. Nu puteți vinde lingouri de aur, dar le puteți dona celor dragi sau le puteți moșteni. În cele din urmă depinde de dvs. să decideți.

concluzii

Barele de aur sunt o investiție profitabilă, dar numai pentru o perioadă de timp pe termen lung, cel puțin 3 ani. Cumpărarea de lingouri economisește în primul rând economii din inflație. Costul aurului a crescut în general de-a lungul anilor, dar achiziționarea de lingouri aduce venituri substanțiale investitorului atunci când investește în cantități semnificative de aur sau atunci când investește în lingouri pentru o perioadă lungă de timp.

Riscurile valutare și guvernamentale nu sunt amenințate de investițiile în bare de aur.

Depozitarea fizică a lingoului ar trebui să fie de încredere de către banca de unde a fost achiziționat lingoul, astfel încât aurul să își păstreze caracteristicile tehnice și să nu își piardă valoarea. Cumpărarea și vânzarea de lingouri de aur trebuie făcute numai printr-o singură bancă.

Pentru a economisi la plata taxei pe valoarea adăugată, imediat după cumpărare, transferați bare de aur în seiful băncii, dar în același timp trebuie să fiți pregătit pentru costuri suplimentare pentru securitate și plata seifului în bancă seif.