อะไรทำให้เกิดปัญหานี้?
ประการแรกภาระหน้าที่ การลงทะเบียนของรัฐการออกหุ้นของบริษัทร่วมทุนถูกกำหนดโดยกฎหมาย ในกฎระเบียบที่มีผลบังคับใช้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับปัญหาและการหมุนเวียน กระดาษที่มีค่าและตลาดหลักทรัพย์ใน RSFSR ซึ่งได้รับอนุมัติจากพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาล RSFSR ลงวันที่ 28 ธันวาคม 2534 ฉบับที่ 78 (ต่อไปนี้จะเรียกว่ากฎระเบียบ) การลงทะเบียนสถานะบังคับของการออกหุ้นของบริษัทร่วมทุนได้รับการแก้ไข . ดังนั้นตามวรรค ข้อบังคับ 7 และ 8 หลักทรัพย์ได้รับอนุญาตให้หมุนเวียนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียได้เฉพาะในเงื่อนไขของการลงทะเบียนของรัฐกับกระทรวงเศรษฐกิจและการเงินของ RSFSR ปัจจุบันข้อกำหนดสำหรับการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์นั้นสะท้อนอยู่ในกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์"
ตามวรรคเจ็ดของศิลปะ 18 ของกฎหมายฉบับนี้ หลักทรัพย์ที่ออก, ฉบับที่ไม่ได้ผ่านการลงทะเบียนของรัฐ, ไม่อยู่ภายใต้การวาง ข้อกำหนดนี้ยังประดิษฐานอยู่ในย่อหน้าแรกของศิลปะ 24 ของกฎหมาย: "ผู้ออกหลักทรัพย์มีสิทธิที่จะเริ่มวางตราสารทุนที่ออกโดยเขาหลังจากการลงทะเบียนของปัญหาของพวกเขาเท่านั้น"
ประการที่สองตาม ระเบียบ FCSM ของรัสเซียและสาขาในภูมิภาคมีสิทธิ์ยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อเรียกร้องการชำระบัญชีของนิติบุคคลที่ละเมิดข้อกำหนดของกฎหมาย สหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับหลักทรัพย์และในการยื่นคำร้องต่อผู้ฝ่าฝืนการลงโทษที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย (ข้อ 19, มาตรา 42 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์") ตัวอย่างเช่นสิทธิ์นี้ใช้โดยสาขาภูมิภาค Chelyabinsk ของ Federal Securities Commission of Russia ซึ่งยื่นฟ้องต่อศาลอนุญาโตตุลาการเพื่อชำระบัญชีนิติบุคคลเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าการออกหลักทรัพย์ของ บริษัท ร่วมหุ้นนั้น ยังไม่ได้ลงทะเบียน. คดีนี้ได้รับการพิจารณาในชั้นอุทธรณ์และคดีแรก ในส่วนของเหตุผลของคำตัดสินของศาลอนุญาโตตุลาการของรัฐบาลกลางแห่งเขตอูราล (กรณี Cassation) มีการระบุว่าการออกและการวางหุ้นของบริษัทร่วมทุนที่จัดตั้งขึ้นในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2539 นั้นขึ้นอยู่กับการลงทะเบียนของรัฐที่บังคับตาม กฎหมายของรัฐบาลกลาง"ในตลาดหลักทรัพย์". ตามวรรค 2 ของศิลปะ 61 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย เอนทิตีอาจถูกชำระบัญชีโดยคำตัดสินของศาลในกรณีที่ดำเนินกิจกรรมที่มีการละเมิดกฎหมายหรือการกระทำทางกฎหมายอื่น ๆ ซ้ำ ๆ หรืออย่างร้ายแรง ศาลเห็นว่าการกระทำเกี่ยวกับตำแหน่ง ทุนจดทะเบียนในหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนจะต้องมีคุณสมบัติตามที่กระทำกับการละเมิดอย่างร้ายแรงของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับหลักทรัพย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการชำระบัญชีของนิติบุคคล
ดังนั้นการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์จึงมีความจำเป็นและเป็นข้อบังคับ ในเวลาเดียวกัน กฎหมายไม่มีบรรทัดฐานใด ๆ ที่ห้ามการลงทะเบียนโดยรัฐของการออกหุ้นของบริษัทร่วมทุน ซึ่งเป็นการวางตำแหน่งก่อนที่จะมีการออกกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" และการลงทะเบียนของรัฐของ ซึ่งไม่ได้ดำเนินการ
ประการที่สามเกิดขึ้น การปฏิบัติเก็งกำไรในประเด็นการออกและเวียนหลักทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, ในการทบทวนแนวปฏิบัติในการแก้ไขข้อพิพาทที่เกี่ยวข้องกับการวางและการหมุนเวียนของหุ้น, ที่ระบุไว้ในจดหมายข้อมูลของรัฐสภาของศาลอนุญาโตตุลาการสูงสุดลงวันที่ 21 เมษายน 1998 ฉบับที่ 33, ระบุว่าการทำธุรกรรมภายใต้ ข้อตกลงซื้อขายหุ้นสรุปก่อนการลงทะเบียนการตัดสินใจเกี่ยวกับหุ้นซึ่งได้รับการยอมรับจากศาลว่าไม่ถูกต้อง (โมฆะ) ดังนั้นจึงสรุปได้ว่าหากการเปลี่ยนแปลงของผู้เข้าร่วมเกิดขึ้นใน บริษัท ร่วมหุ้นโดยการทำสัญญากฎหมายแพ่งที่เกี่ยวข้องกับการจำหน่ายหลักทรัพย์และการออกหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่ผ่านการจดทะเบียนของรัฐ ผู้เข้าร่วมในการร่วม - บริษัท หุ้นอาจประสบความสูญเสียเนื่องจากศาลการทำธุรกรรมดังกล่าวเป็นโมฆะ
ตาม ม. 51 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย นิติบุคคลอยู่ภายใต้การลงทะเบียนของรัฐกับหน่วยงานยุติธรรมและถือว่าก่อตั้งขึ้นจากช่วงเวลาของการลงทะเบียนของรัฐ ขณะนี้ยังไม่มีการนำกฎหมายว่าด้วยการลงทะเบียนของรัฐของนิติบุคคลมาใช้และการลงทะเบียนจะดำเนินการตามระเบียบเกี่ยวกับขั้นตอนการลงทะเบียนของรัฐของหน่วยงานธุรกิจซึ่งได้รับอนุมัติจากกฤษฎีกาของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซียหมายเลข 1482 ลงวันที่ 8 กรกฎาคม พ.ศ. 2537 (ต่อไปนี้เรียกว่าระเบียบว่าด้วยการลงทะเบียนของรัฐ) ข้อบังคับเกี่ยวกับการลงทะเบียนของรัฐนี้ใช้ไม่ได้กับการลงทะเบียน องค์กรการค้าซึ่งเป็นขั้นตอนการลงทะเบียนพิเศษที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียรวมถึงองค์กรที่สร้างขึ้นในกระบวนการแปรรูป โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีขั้นตอนที่แตกต่างกันสำหรับการลงทะเบียนของรัฐ องค์กรสินเชื่อและวิสาหกิจที่มีการลงทุนจากต่างประเทศ
หนึ่งในสัญญาณของนิติบุคคลตามศิลปะ 48 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียคือความเป็นเจ้าของ การจัดการทางเศรษฐกิจ หรือการจัดการการดำเนินงานของทรัพย์สินแยกต่างหาก เมื่อมีการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน ทรัพย์สินของบริษัทจะประกอบด้วยการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งที่จัดสรรให้กับทุนจดทะเบียน ตาม ม. 99 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ทุนจดทะเบียนของ บริษัท ร่วมหุ้นประกอบด้วยมูลค่าเล็กน้อยของหุ้นของ บริษัท ที่ผู้ถือหุ้นได้รับ ดังนั้น ทุนจดทะเบียนของ บริษัท จึงเกิดขึ้นจากการทำสัญญากฎหมายแพ่งสำหรับการได้มาซึ่งผู้ถือหุ้นของ บริษัท เพื่อแลกเปลี่ยนกับเงินสมทบทุนจดทะเบียนหรืออีกนัยหนึ่งโดยการจัดตั้ง บริษัท ร่วมทุนของ หุ้นของมัน
คำจำกัดความของคำว่า "การวางหลักทรัพย์" ให้ไว้ในศิลปะ 2 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" ซึ่งกำหนดการวางหลักทรัพย์เป็น "การจำหน่ายตราสารทุนโดยผู้ออกตราสารทุนให้กับเจ้าของรายแรกผ่านการสรุปธุรกรรมกฎหมายแพ่ง" ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น ไม่อนุญาตให้วางหลักทรัพย์ของบริษัทร่วมทุนโดยไม่ได้ลงทะเบียนสถานะของปัญหา
ตามวรรค 1 ของข้อบังคับเกี่ยวกับการลงทะเบียนของรัฐเมื่อส่งเอกสารสำหรับการลงทะเบียนของรัฐจะต้องส่งเอกสารยืนยันการชำระเงินอย่างน้อย 50% ของทุนจดทะเบียนของ บริษัท ที่ระบุไว้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการสร้าง ดังนั้นก่อนที่จะมีการลงทะเบียนสถานะของนิติบุคคลจำเป็นต้องวางหุ้นอย่างน้อย 50% ในบรรดาผู้ถือหุ้นของ บริษัท ซึ่งปัญหาดังกล่าวได้ผ่านการลงทะเบียนของรัฐแล้ว อย่างไรก็ตามข้อกำหนดนี้ไม่มีกรอบการกำกับดูแลในขณะนี้และการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์จะดำเนินการหลังจากการลงทะเบียนสถานะของ บริษัท เนื่องจากความไม่แน่นอนทางกฎหมายดังกล่าว สถานการณ์มักเกิดขึ้นเมื่อบริษัทเข้าสู่การลงทะเบียนสถานะของนิติบุคคล และการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ถูกปฏิเสธ
ขอแนะนำให้กำจัดความแตกต่างระหว่างบรรทัดฐานทางกฎหมายที่มีอยู่เมื่อพัฒนากฎหมายเกี่ยวกับการลงทะเบียนสถานะของนิติบุคคล ในฐานะที่เป็นหนึ่งในตัวเลือกสำหรับการควบคุมปัญหานี้คุณสามารถใช้แนวทางปฏิบัติที่เกิดขึ้นระหว่างการลงทะเบียนของรัฐในการออกหุ้นของสถาบันสินเชื่อ ดังนั้นตามสเปก 11.6 คำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียฉบับที่ 8 ลงวันที่ 17 กันยายน 2539 "เกี่ยวกับกฎสำหรับการออกและการลงทะเบียนหลักทรัพย์โดยสถาบันสินเชื่อในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย" (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติม) การลงทะเบียนฉบับแรกของ หุ้นของสถาบันสินเชื่อที่ดำเนินการเมื่อสถาบันสินเชื่อก่อตั้งขึ้นโดยการจัดตั้งหรือจัดระเบียบใหม่ ดำเนินการพร้อมกันกับการลงทะเบียนของสถาบันสินเชื่อในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้น
ประเด็นที่กล่าวถึงด้านล่างไม่ส่งผลกระทบต่อขั้นตอนการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์ของสถาบันสินเชื่อและบริษัทร่วมทุนที่จัดตั้งขึ้นในระหว่างการแปรรูป
ขั้นตอนในการออกหุ้นของบริษัทร่วมทุนเมื่อมีการจัดตั้งบริษัทถูกควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง “ในตลาดหลักทรัพย์” และมาตรฐานการออกหุ้นเมื่อจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น หุ้นเพิ่มเติม พันธบัตร และหนังสือชี้ชวนการออกหุ้นของบริษัท ได้รับการอนุมัติโดยกฤษฎีกาฉบับที่ 47 ของ Federal Securities Commission of Russia ลงวันที่ 11 พฤศจิกายน 1998 (ต่อไปนี้จะเรียกว่า Standards)
ขั้นตอนในการออกหุ้นของ บริษัท ร่วมทุนประกอบด้วยหลายขั้นตอน ได้แก่ การตัดสินใจเกี่ยวกับการวางหลักทรัพย์ การตัดสินใจเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์ การลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ การผลิตใบหลักทรัพย์ (ในกรณีที่ออกเอกสาร); การวางหลักทรัพย์โดยตรง การลงทะเบียนรายงานผลของปัญหา
การตัดสินใจวางหลักทรัพย์ คำว่า "การตัดสินใจวางหลักทรัพย์" กำหนดไว้ในย่อหน้าสุดท้ายของข้อ 1.2 ของมาตรฐาน ซึ่งการตัดสินใจในการจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้นเป็นหนึ่งในประเภทของการตัดสินใจในการวางหลักทรัพย์ หันไปทางศิลปะ 98 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียและศิลปะ 9 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เปิด บริษัทร่วมหุ้น” เราสามารถสรุปได้ว่าการตัดสินใจจัดตั้งบริษัทควรประกอบด้วย
- ผลการลงคะแนนและการตัดสินใจของผู้ถือหุ้นในการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน
- การตัดสินใจอนุมัติกฎบัตรของบริษัท
- การตัดสินใจเลือกตั้งผู้บริหารของบริษัทร่วมทุน
- การตัดสินใจอนุมัติขนาดทุนจดทะเบียนของบริษัท
- การกำหนดประเภทของหุ้นที่ออกและขั้นตอนการวาง;
- การอนุมัติมูลค่าที่เป็นตัวเงินของหลักทรัพย์ สิ่งอื่น หรือสิทธิในทรัพย์สินที่มี มูลค่าของเงินตราผู้ก่อตั้งร่วมจ่ายเป็นค่าหุ้นของบริษัทร่วมทุน ตาม ม. 34 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในบริษัทร่วมหุ้น" หุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ ของ บริษัท ซึ่งจ่ายเป็นกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดจะต้องชำระเต็มจำนวนเมื่อได้มาเว้นแต่ข้อตกลงในการสร้าง บริษัทเมื่อก่อตั้ง ในขณะเดียวกันก็ระบุว่าหากมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นที่ได้มาจากการชำระเงินในกองทุนที่ไม่ใช่ตัวเงินมากกว่าสองร้อยที่จัดตั้งขึ้นโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง ขนาดขั้นต่ำค่าตอบแทน ดังนั้นการประเมินทรัพย์สินนี้โดยผู้ประเมินอิสระ (ผู้สอบบัญชี) จึงเป็นสิ่งจำเป็น ในกรณีนี้ ผู้ก่อตั้งบริษัทจะต้องอนุมัติการตัดสินใจของผู้ประเมินอิสระ
การตัดสินใจออกหลักทรัพย์ ตามข้อ 7.2 ของมาตรฐาน การตัดสินใจออกหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจวางหลักทรัพย์ ตาม ม. 25 ของกฎหมาย “ว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น” ในการจัดตั้งบริษัท หลักทรัพย์จะต้องวางไว้ในหมู่ผู้ก่อตั้งหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือในหมู่บุคคลที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การอนุมัติการตัดสินใจเกี่ยวกับปัญหาตามข้อ 7.1 ของมาตรฐานนั้นดำเนินการโดยคณะกรรมการ อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ได้กำหนดข้อจำกัดในการอนุมัติการตัดสินใจออกหลักทรัพย์โดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น มาตรฐานนี้ไม่มีขั้นตอนสำหรับการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ซึ่งดำเนินการก่อนที่กฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" จะมีผลใช้บังคับและการอนุมัติมาตรฐาน นอกจากนี้ ข้อ 7.3 ของมาตรฐานระบุว่าการตัดสินใจออกหลักทรัพย์ต้องได้รับการอนุมัติไม่เกินหกเดือนนับจากวันที่ตัดสินใจวาง หากผ่านไปนานกว่าหกเดือน จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติอีกครั้งสำหรับการตัดสินใจนี้
เมื่อนำบรรทัดฐานนี้ไปใช้ในทางปฏิบัติ สถานการณ์ต่อไปนี้มักจะพัฒนา: การตัดสินใจวางหุ้นเกิดขึ้นเมื่อก่อตั้งบริษัท การลงทะเบียนสถานะของการออกหุ้นไม่ได้ดำเนินการ นอกจากนี้ในสังคมมีการเปลี่ยนแปลงซ้ำ ๆ ของผู้เข้าร่วม ในบางขั้นตอนของกิจกรรมของ บริษัท คำถามเกิดขึ้นจากความจำเป็นในการลงทะเบียนหุ้นของรัฐ การตัดสินใจออกหุ้นเป็นการอนุมัติองค์ประกอบใหม่ของผู้เข้าร่วมซึ่งไม่ได้ทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการวางหุ้นและไม่ได้วางหุ้น ใน กรณีนี้ความถูกต้องตามกฎหมายของการอนุมัติอีกครั้งของการตัดสินใจออกหลักทรัพย์กลายเป็นข้อสงสัยเนื่องจากการรับรู้ที่เป็นไปได้ของการทำธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องสำหรับการได้มาซึ่งหุ้นโดยผู้เข้าร่วมใหม่ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้
ทะเบียนการออกหลักทรัพย์. เมื่อพิจารณาในขั้นตอนนี้ ควรพิจารณาประเด็นต่อไปนี้
ก่อนตามคำสั่ง คณะกรรมาธิการของรัฐบาลกลางในตลาดหลักทรัพย์ลงวันที่ 28 พฤษภาคม 2540 เลขที่ 268-r "ในการอนุมัติรายชื่อหน่วยงานที่ลงทะเบียนดำเนินการลงทะเบียนปัญหาหลักทรัพย์ในดินแดนของสหพันธรัฐรัสเซีย" (แก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติม) รัสเซีย FCSM ของรัสเซีย และสาขาระดับภูมิภาคของ FCSM ของรัสเซีย รายชื่อผู้ออกที่ส่งเอกสารสำหรับการลงทะเบียนสถานะของปัญหาหลักทรัพย์กับ Federal Securities Commission of Russia จัดตั้งขึ้นโดยคำสั่งหมายเลข 60-r ของ Federal Commission for the Securities of Russia ลงวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 1997 (พร้อมการแก้ไขและเพิ่มเติม) .
ประการที่สองหากเมื่อจัดตั้ง บริษัท ร่วมหุ้นหุ้นจะถูกวางไว้ในหมู่ผู้ก่อตั้งมากกว่าห้าร้อยคนหรือจำนวนของปัญหาเกินกว่าค่าแรงขั้นต่ำห้าหมื่นก็จำเป็นต้องลงทะเบียนหนังสือชี้ชวนของรัฐพร้อมกับการตัดสินใจออกหุ้น ( ข้อ 8.1 ของมาตรฐาน) หนังสือชี้ชวนได้รับการอนุมัติ หน่วยงานที่ได้รับอนุญาตบริษัท ร่วมหุ้น (การประชุมสามัญผู้ถือหุ้นหรือคณะกรรมการ)
ประการที่สาม ตามข้อ 9.12 ของมาตรฐาน ในกรณีการวางหลักทรัพย์จดทะเบียน สำเนาข้อตกลง (ข้อตกลง) ในการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์จดทะเบียน สรุปโดยผู้ออกกับนายทะเบียน หรือเอกสารยืนยัน พฤติการณ์ยกเว้นให้ผู้ออกสัญญาดังกล่าว ข้อกำหนดสำหรับการโอนบังคับของการบำรุงรักษารีจิสทรีไปยังผู้รับจดทะเบียนอิสระกำหนดไว้ในวรรค 3 ของศิลปะ 44 ของกฎหมาย “ว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น” และมาตรา 8 ของกฎหมาย “ในตลาดหลักทรัพย์” ดังนั้น กฎหมาย “ว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น” จึงกำหนดให้นายทะเบียนอิสระได้รับความไว้วางใจให้ดูแลและจัดเก็บทะเบียนหากมีเจ้าของหุ้นสามัญมากกว่าห้าร้อยหุ้น เรากำลังพูดถึงเจ้าของหุ้นสามัญ กฎหมาย “ในตลาดหลักทรัพย์” มีข้อกำหนดที่แตกต่างกันเล็กน้อย ซึ่งประกอบด้วยความจำเป็นในการโอนการจดทะเบียนไปยังนายทะเบียนอิสระหากจำนวนเจ้าของเกิน 500 ราย โดยไม่ได้ระบุว่าหมายถึงเจ้าของหุ้นรายใด ดังนั้นข้อกำหนดของกฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" จึงค่อนข้างแคบข้อกำหนดของกฎหมาย "ว่าด้วยบริษัทร่วมทุน" เนื่องจากกฎหมาย “ในตลาดหลักทรัพย์” มีผลบังคับใช้ช้ากว่ากฎหมาย “บริษัทร่วมหุ้น” จึงดูเหมือนว่าจำเป็นต้องปฏิบัติตามบรรทัดฐานที่กำหนดไว้ในกฎหมาย “ในตลาดหลักทรัพย์”
ประการที่สี่ในวรรค 2 ของศิลปะ 44 ของกฎหมาย "ใน บริษัท ร่วมหุ้น" กำหนดให้ บริษัท ร่วมหุ้นมีหน้าที่ต้องดูแลบำรุงรักษาและจัดเก็บทะเบียนตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียไม่เกินหนึ่งเดือนนับจากวันที่ การลงทะเบียนของรัฐ ข้อกำหนดและขั้นตอนสำหรับการรักษาการลงทะเบียนนั้นกำหนดไว้ในระเบียบการรักษาทะเบียนของผู้ถือหลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งได้รับอนุมัติจากมติที่ 27 ของ 02.10.97 ของ FCSM ของรัสเซีย มติดังกล่าวระบุว่าระเบียบเกี่ยวกับการรักษาทะเบียน ของผู้ถือหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นข้อบังคับสำหรับนายทะเบียน - ผู้เข้าร่วมมืออาชีพตลาดหลักทรัพย์และผู้ออกหลักทรัพย์รักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์จดทะเบียนอย่างเป็นอิสระ
นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องให้ความสนใจกับข้อกำหนดใหม่ที่กำหนดประเด็นบางประการเกี่ยวกับการรักษาทะเบียนหลักทรัพย์โดยบริษัทร่วมทุน
ตามข้อ 2.7 ของข้อบังคับเกี่ยวกับกิจกรรมการออกใบอนุญาตสำหรับการรักษาทะเบียนของเจ้าของหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซึ่งได้รับอนุมัติโดยพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ของ Federal Securities Commission of Russia ลงวันที่ 19 มิถุนายน 2541 ผู้ออกหลักทรัพย์ที่เก็บรักษาทะเบียนของหลักทรัพย์จดทะเบียนโดยอิสระ ถ้าจำนวนผู้ขึ้นทะเบียนเกินห้าสิบคนต้องมีเจ้าหน้าที่ผู้เชี่ยวชาญอย่างน้อยหนึ่งคนซึ่งมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดสำหรับ สายพันธุ์นี้กิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ตามข้อบังคับของ Federal Securities Commission of Russia ข้อกำหนดนี้มีผลบังคับใช้ในวันที่ 22 เมษายน 1999
การวางหลักทรัพย์และการลงทะเบียนรายงานการออกหลักทรัพย์ เอกสารสำหรับการลงทะเบียนสถานะของการออกหุ้นที่แจกจ่ายระหว่างผู้ก่อตั้ง บริษัท ร่วมทุนเมื่อก่อตั้งจะต้องส่งไปยังหน่วยงานจดทะเบียนไม่ช้ากว่าหนึ่งเดือนนับจากวันที่ลงทะเบียนสถานะของ บริษัท ร่วมหุ้น (ข้อ 10.8 ของมาตรฐาน). ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว การวางหลักทรัพย์จริงจะดำเนินการก่อนการลงทะเบียนสถานะของ บริษัท ร่วมหุ้น และกฎนี้กำหนดเฉพาะขั้นตอนการส่งเอกสารสำหรับการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์
การลงทะเบียนรายงานผลการออกหุ้นระหว่างการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนจะดำเนินการพร้อมกันกับการลงทะเบียนสถานะของการออกหุ้นเหล่านี้ (ข้อ 12.1 ของมาตรฐาน) ข้อกำหนดนี้เป็นข้อบังคับสำหรับผู้ออก ในกรณีที่ทุนจดทะเบียนของ บริษัท ได้รับการชำระเพียง 50% (มาตรา 34 ของกฎหมาย“ ใน บริษัท ร่วมหุ้น”) จากนั้นเมื่ออนุมัติรายงานการออกหลักทรัพย์ การวางหุ้นจะได้รับการอนุมัติรวมถึง ที่ยังชำระไม่ครบ ในเรื่องนี้ดูเหมือนว่าถูกต้องที่จะดำเนินการลงทะเบียนสถานะของรายงานเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์เมื่อจัดตั้ง บริษัท ร่วมหุ้นหลังจากชำระทุนจดทะเบียนเต็มจำนวน
สิ่งพิมพ์นี้ครอบคลุมเฉพาะบางประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ของบริษัทร่วมทุน อันที่จริง ขอบเขตของประเด็นเหล่านี้กว้างกว่ามาก ไม่ใช่ทุกประเด็นที่มีข้อบังคับทางกฎหมายเพียงพอและต้องการรายละเอียดทางกฎหมายเพิ่มเติม
แนวคิดของ "ความปลอดภัย" สามารถพิจารณาได้จากมุมมองทางเศรษฐกิจและกฎหมาย ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียระบุว่านี่เป็นเอกสารของแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้นซึ่งรับรองสิทธิ์ในทรัพย์สินของผู้ถือในการมีส่วนร่วมในองค์กร ยังไง หมวดเศรษฐกิจธนาคารกลางมีลักษณะเฉพาะหลายประการ การจำแนกประเภทช่วยเปิดเผยสาระสำคัญ ประเภท และกฎของการหมุนเวียน
แก่นแท้
การรักษาความปลอดภัยคือใบรับรองที่รับรองสิทธิ์ของเจ้าของในทรัพย์สิน การขายหรือโอนจะดำเนินการก็ต่อเมื่อมีการนำเสนอเอกสารเท่านั้น การกระทำเป็นตัวอย่างที่สำคัญ ผู้ถือใบรับรองมีสิทธิ์ได้รับผลกำไรและทรัพย์สินส่วนหนึ่งขององค์กรในกรณีที่มีการชำระบัญชี ในหมวดกฎหมาย ธนาคารกลางรับรองสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของ จัดการ โอน หรือรับทรัพย์สิน
เครื่องหมายของความปลอดภัยในการออก:
- กำหนดชุดของสิทธิ
- ออกเป็นฉบับ;
- มีปริมาณข้อกำหนดสำหรับการดำเนินการตามสิทธิ์เท่ากันโดยไม่คำนึงถึงเวลาที่ซื้อใบรับรอง
ในแง่ของเศรษฐกิจ ลักษณะเด่นคือสภาพคล่อง การทำกำไร อัตราแลกเปลี่ยน และความน่าเชื่อถือ มีการออกใบรับรอง (ออก) ขายและซื้อและแลก (ยกเลิก)
ชนิด
การจำแนกสัญญาณที่ออกแบบมาอย่างดีช่วยให้คุณสามารถจัดระเบียบการบัญชีของธุรกรรมกับหลักทรัพย์ได้อย่างถูกต้อง ควบคุมการเคลื่อนไหวและใช้อย่างมีประสิทธิภาพในการหมุนเวียน
| เข้าสู่ระบบ | พันธุ์ |
| ต้นทาง | หลัก (ปรากฏในตลาดเป็นครั้งแรก) และรอง |
| ภาคเรียน | เร่งด่วนและไม่มีกำหนด |
| รูปร่าง | กระดาษและไม่ใช่สารคดี |
| สังกัด | ในประเทศและต่างประเทศ |
| พิมพ์ | การลงทุน (หุ้น พันธบัตร ฟิวเจอร์ส ฯลฯ) และการไม่ลงทุน (ตั๋วเงิน เช็ค) |
| ความเป็นเจ้าของ | ผู้ถือลงทะเบียนและสั่งซื้อ |
| ปล่อย | ตราสารทุนและหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ตราสารทุน |
| ประเภทกรรมสิทธิ์ | รัฐ บริษัท |
| การเจรจาต่อรอง | แลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระและไม่สามารถทำการตลาดได้ |
| ระดับความเสี่ยง | ปราศจากความเสี่ยงและไร้ความเสี่ยง |
หลักทรัพย์ที่ออกและกิจกรรมการออกหลักทรัพย์
ในงานศิลปะ 143 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียแสดงรายการใบรับรองที่ออกในปริมาณมากในรูปแบบพิเศษพร้อมรายละเอียดที่จำเป็น หลักทรัพย์ที่ออก ได้แก่ หุ้น พันธบัตร เช็ค ใบสำคัญออมทรัพย์ ใบตราส่งสินค้า ลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติม
คลังสินค้า- เป็นหลักทรัพย์ที่ประกันสิทธิ์ของผู้ถือในการรับส่วนหนึ่งของรายได้ในรูปของดอกเบี้ยและมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการขององค์กร
พันธบัตรเป็นหลักทรัพย์ Emissive ที่ยืนยันสิทธิ์ของเจ้าของในการได้รับมูลค่าเล็กน้อยของใบรับรองและรายได้ดอกเบี้ยคงที่ภายในระยะเวลาที่กำหนดในเอกสาร
ใบรับรองเงินฝาก- นี่คือใบรับรองของธนาคารเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับการฝากเงินรับรองสิทธิ์ของผู้ถือในการรับเงินคืนหลังจากระยะเวลาหนึ่งรวมถึงดอกเบี้ย
ใบเบิกเป็นเอกสารที่มีเงื่อนไขของสัญญารับขนของ
องค์กรสินเชื่ออาจออกหลักทรัพย์ ปัญหาคือลำดับของการดำเนินการของผู้ออกที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายสำหรับการจัดวางหลักทรัพย์ระดับที่ออก (มาตรา 2 ของกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์)
ในสหพันธรัฐรัสเซีย การออกหุ้นและพันธบัตรโดยสถาบันสินเชื่อจะถูกควบคุมโดยข้อบังคับเดียวกัน ซึ่งรวมถึงกฎหมายว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น ในตลาดหลักทรัพย์และกฎหมายธนาคาร นอกจากนี้ ธนาคาร ผู้ออกหุ้นและพันธบัตรยังได้รับคำแนะนำจากคำแนะนำเกี่ยวกับหลักเกณฑ์ในการออกหลักทรัพย์
คำสั่งควบคุมรายละเอียดการออกหลักทรัพย์ ธนาคารหุ้นร่วมซึ่งสามารถทำได้:
เมื่อจัดตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งทุนจดทะเบียน
การเพิ่มขนาดของทุนจดทะเบียนเริ่มต้นโดยการออกหุ้น
เพิ่มทุนหนี้โดยการออกพันธบัตร
และภาระหนี้อื่นๆ
สถาบันสินเชื่ออาจออกหลักทรัพย์จดทะเบียนและหลักทรัพย์ผู้ถือ หลักทรัพย์จดทะเบียนของสถาบันสินเชื่ออาจออกในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสารเท่านั้น ยกเว้นกรณีที่กฎหมายของรัฐบาลกลางกำหนดไว้ หลักทรัพย์ผู้ถือของสถาบันสินเชื่ออาจออกในรูปแบบเอกสารเท่านั้น
ธนาคารสามารถออกหุ้นได้:
เมื่อสร้างธนาคารร่วมหุ้น
เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน (ออกหุ้นเพิ่มทุน);
เมื่อรวมและแยกหุ้นที่วางไว้แล้ว
ในกรณีแรก หุ้นทั้งหมดของธนาคาร (หุ้นที่ออกครั้งแรก)
เผยแพร่เฉพาะในหมู่ผู้ก่อตั้งเท่านั้น การออกหุ้นเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารที่จัดตั้งขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้น (ออกหุ้นใหม่) สามารถดำเนินการได้ต่อเมื่อผู้ถือหุ้นชำระค่าหุ้นทั้งหมดที่ออกโดยธนาคารก่อนหน้านี้จนครบถ้วน การแยกและการรวมหุ้นที่วางไว้แล้วนั้นดำเนินการโดยการออกหุ้นใหม่ในประเภทเดียวกันโดยไม่ต้องเพิ่มทุนจดทะเบียน ในเวลาเดียวกัน ในระหว่างขั้นตอนการวางหุ้น หุ้นที่วางก่อนหน้านี้จะถูกแทนที่ด้วยหุ้นที่ออกใหม่ และหลังจากลงทะเบียนผลการออกหุ้นแล้ว จะถูกยกเลิก
การวางหุ้นสามารถทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:
1) การยอมรับจากนักลงทุนในการสนับสนุนทุนจดทะเบียนของธนาคารในรูปแบบของอาคารธนาคารที่เป็นของพวกเขาและหากได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย - ทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ตัวเงิน . องค์ประกอบไม่ได้ เงินมีส่วนร่วมในการชำระทุนจดทะเบียนของธนาคารและขนาด (ยกเว้นอาคารธนาคาร) ถูกกำหนดโดยคณะกรรมการธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ขีด จำกัด ขนาดทรัพย์สินในรูปแบบของอาคารธนาคาร (สถานที่) ในทุนจดทะเบียนของธนาคารที่สร้างขึ้นใหม่ไม่ควรเกิน 20%;
2) การขายหุ้นโดยการสรุปโดยธนาคารผู้ออกบัตรกับผู้ซื้อในสัญญาซื้อขายสำหรับจำนวนหุ้นที่ระบุสำหรับสกุลเงินของสหพันธรัฐรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศ ในเวลาเดียวกัน ธนาคารผู้ออกบัตรอาจใช้บริการของคนกลาง (โบรกเกอร์ทางการเงิน) โดยดำเนินการตามข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นกับธนาคารผู้ออกบัตร
3) การลงทะเบียนซ้ำของหุ้นที่มีส่วนร่วมก่อนหน้านี้เป็นหุ้น - เมื่อธนาคารเปลี่ยนจาก บริษัท รับผิด จำกัด เป็น บริษัท ร่วมหุ้น
4) ตัวพิมพ์ใหญ่ของอื่น ๆ เงินทุนของตัวเองธนาคารใน จัดตั้งขึ้นโดยกฎหมายสั่งซื้อและค้างรับแต่ไม่ได้จ่ายเงินปันผล
5) แปลงหลักทรัพย์แปลงสภาพที่ออกก่อนหน้านี้ - ตามเงื่อนไขของปัญหาและกฎหมายปัจจุบัน
6) การแปลงหลักทรัพย์ของธนาคารที่จัดโครงสร้างใหม่เป็นหลักทรัพย์นั้น
7) การรวมหุ้น
8) การแบ่งส่วนแบ่ง
ข้อเท็จจริงของความถูกต้องตามกฎหมายของการออกหุ้นของธนาคารพาณิชย์คือการลงทะเบียนของปัญหากับธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย สำหรับการลงทะเบียน ธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์มีหน้าที่ยื่นคำขอจดทะเบียน การตัดสินใจออกหลักทรัพย์ หนังสือชี้ชวนการออกหลักทรัพย์ และเอกสารอื่น ๆ ตามรายการที่ระบุไว้ในคำแนะนำเกี่ยวกับหลักเกณฑ์การออกหลักทรัพย์ ในระหว่างการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ พวกเขาจะได้รับหมายเลขการลงทะเบียนของรัฐ
องค์กรสินเชื่อมีสิทธิที่จะวางพันธบัตร การวางพันธบัตรโดยสถาบันผู้ออกสินเชื่อนั้นดำเนินการโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการ (คณะกรรมการกำกับดูแล) ของสถาบันสินเชื่อ เว้นแต่กฎบัตรของสถาบันผู้ออกสินเชื่อจะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น อนุญาตให้ออกพันธบัตรได้หลังจากชำระทุนจดทะเบียนเต็มจำนวนแล้วเท่านั้น มูลค่าเล็กน้อยของพันธบัตรทั้งหมดที่ออกโดยสถาบันสินเชื่อจะต้องไม่เกินจำนวนทุนจดทะเบียนหรือจำนวนหลักประกันที่บุคคลที่สามให้กับสถาบันสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์ในการออกพันธบัตร
การออกหุ้นและพันธบัตรโดยธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้ในเจ็ดขั้นตอน
1. การตัดสินใจเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์ การตัดสินใจออกหลักทรัพย์นั้นกระทำโดยที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นหรือโดยคณะกรรมการกำกับของธนาคาร
2. การจัดทำหนังสือชี้ชวน หนังสือชี้ชวนฉบับจัดทำโดยคณะกรรมการธนาคารและลงนามโดยประธานและหัวหน้าฝ่ายบัญชี
3. การจดทะเบียนการออกหลักทรัพย์และหนังสือชี้ชวน ในการลงทะเบียนปัญหา ธนาคารผู้ออกบัตรจะส่งเอกสารต่อไปนี้ไปยังแผนกกิจกรรมการออกใบอนุญาตและการกู้คืนทางการเงินของสถาบันเครดิตของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียหรือไปยังสำนักงานในอาณาเขตที่ตั้ง:
คำขอจดทะเบียน
คัดมาจากรายงานการประชุมผู้ถือหุ้นหรือคณะกรรมการที่มีมติให้ออกหลักทรัพย์
ออกหนังสือชี้ชวน;
เอกสารยืนยันการอนุมัติปัญหานี้กับสถาบันที่เกี่ยวข้องของกระทรวงสหพันธรัฐรัสเซียสำหรับ นโยบายต่อต้านการผูกขาดและการสนับสนุนผู้ประกอบการ (สำหรับธนาคารที่มีทุนจดทะเบียนมากกว่า 500 ล้านรูเบิล)
สำเนาคำสั่งชำระภาษีสำหรับการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ (สำหรับการลงทะเบียนหนังสือชี้ชวน)
ธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียอาจปฏิเสธที่จะลงทะเบียนการออกหุ้นในหลายกรณี รายการที่ละเอียดถี่ถ้วนมีให้ในคำแนะนำเกี่ยวกับกฎสำหรับการออกหลักทรัพย์ ในหมู่พวกเขา, การละเมิดโดยธนาคารผู้ออกกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์, ขั้นตอนการรวบรวมและประมวลผลเอกสารการลงทะเบียนสำหรับการออกหลักทรัพย์, การไม่ส่งภายใน 30 วันในปฏิทินตามคำร้องขอของผู้มีอำนาจลงทะเบียนของเอกสารทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการลงทะเบียนสถานะของปัญหา ( ปัญหาเพิ่มเติม) หลักทรัพย์หรือทะเบียนหนังสือชี้ชวนหลักทรัพย์ เป็นต้น
การปฏิเสธการลงทะเบียนหุ้นอาจถูกยื่นอุทธรณ์ต่อธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียหรือในศาล กฎสำหรับการเก็บบันทึกและการรายงานเกี่ยวกับการดำเนินงานด้วยหลักทรัพย์สำหรับธนาคารกำหนดขึ้นโดยกระทรวงการคลังของรัสเซียร่วมกับธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย
4. การเผยแพร่หนังสือชี้ชวน ธนาคารผู้ออกจะจัดพิมพ์ในรูปแบบของโบรชัวร์แยกต่างหากโดยมียอดจำหน่ายอย่างน้อย 50,000 เล่ม พร้อมกันนี้ได้แจ้งผ่านสื่อมวลชนเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์ที่ดำเนินการอยู่
5. การขายหลักทรัพย์ที่ออกจะเริ่มต้นหลังจากการลงทะเบียนและการเผยแพร่หนังสือชี้ชวน
6. การลงทะเบียนผลการออกจะดำเนินการเมื่อเสร็จสิ้นการขายหลักทรัพย์ ธนาคารผู้ออกจะวิเคราะห์ผลลัพธ์และจัดทำรายงานเกี่ยวกับผลลัพธ์ของปัญหาซึ่งลงนามโดยประธานคณะกรรมการของธนาคารและส่งไปยังหน่วยงานที่ลงทะเบียนซึ่งภายในสองสัปดาห์หลังจากการพิจารณาจะต้อง (ในกรณีที่ไม่มี การเรียกร้องต่อผู้ออก) ลงทะเบียนรายงานและผลลัพธ์ของปัญหา เขาออกเอกสารการลงทะเบียนให้ธนาคารสำเนาหนึ่งฉบับของรายงานการลงทะเบียนและยืนยันหมายเลขทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ ในกรณีที่ปฏิเสธการลงทะเบียนผลการออกหลักทรัพย์ ผู้มีอำนาจลงทะเบียนจะต้องส่งจดหมายไปยังธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งระบุเหตุผลของการปฏิเสธอย่างชัดเจน
7. การเผยแพร่ผลการออกหลักทรัพย์ต้องดำเนินการโดยธนาคารผู้ออกหลักทรัพย์ในสื่อสิ่งพิมพ์เดียวกันกับที่เคยเผยแพร่หนังสือแจ้งการออกหลักทรัพย์ โดยระบุข้อมูลที่ธนาคารเห็นสมควรนำเสนอต่อเจ้าหน้าที่ สาธารณะ รวมถึงสถานที่ที่ผู้ที่ต้องการทำความคุ้นเคยกับรายงานฉบับเต็ม
มาตรา 13 ของกฎหมายของรัฐบาลกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 05.03.1999 ฉบับที่ 46-FZ "ในการคุ้มครองสิทธิและผลประโยชน์โดยชอบด้วยกฎหมายของนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์" กำหนดระยะเวลา ระยะเวลาจำกัดในกรณีที่รับรู้การออกหลักทรัพย์เป็นโมฆะ - หนึ่งปีนับจากวันที่เริ่มวางหลักทรัพย์
การวิเคราะห์กระแส กรอบการกำกับดูแลทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าธนาคารพาณิชย์สามารถดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ได้ในฐานะดังต่อไปนี้:
ในฐานะนักลงทุน เช่น ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในนามของตนเองและออกค่าใช้จ่ายเอง
ในฐานะผู้ออกตามความหมายกว้างๆ ของแนวคิดนี้คือ ออกหลักทรัพย์ทั้งที่ออกและไม่ได้ออก
ในฐานะผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์
หลักทรัพย์เป็นสินค้าแลกเปลี่ยนที่มีการทำธุรกรรมประเภทต่างๆ ธุรกรรมธนาคารที่คล้ายกัน ตลาดหลักทรัพย์ทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไป
วิธีหลักในการจำแนกธุรกรรมการแลกเปลี่ยนคือการแบ่งเป็นเงินสดและเร่งด่วนซึ่งเป็นพื้นฐาน
เป็นคำเรียกโอนหลักทรัพย์
ธุรกรรมเงินสดหรือธุรกรรมเงินสดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ และจากมุมมองทางกฎหมายถือเป็นสัญญาซื้อขาย การดำเนินธุรกรรมดังกล่าว (ดำเนินการนอกการแลกเปลี่ยน) ควรปฏิบัติตามภายในสองสามวันหลังจากสรุปผล
ธุรกรรมฟิวเจอร์สไม่เหมือนกับธุรกรรมเงินสด โดยมีระยะเวลาหนึ่งระหว่างการสรุปธุรกรรมและการดำเนินการ ตามกฎของการแลกเปลี่ยน วันที่ดำเนินการอาจเป็นวันสุดท้ายของเดือนหรือกลางเดือนก็ได้ การดำเนินธุรกรรมภายในกรอบเวลาที่กำหนดเรียกว่าการชำระบัญชี ธุรกรรมฟิวเจอร์สจะต้องดำเนินการภายในระยะเวลาที่กำหนดในสัญญาและตามราคาที่กำหนด
ธุรกรรมฟิวเจอร์สอย่างง่ายมีสามประเภทหลัก:
1) ซื้อพร้อมโอนหลักทรัพย์ภายในวันที่กำหนด การปฏิบัติตามสัญญานั้นกำหนดเวลาให้ตรงกันโดยไม่มีเงื่อนไขอื่นใด ธุรกรรมนี้แตกต่างจากเงินสดตามเวลาดำเนินการเท่านั้น
2) ซื้อพร้อมเกียร์รายวัน ในกรณีนี้ ผู้ซื้อมีสิทธิเรียกร้องให้มีการโอนหลักทรัพย์ก่อนวันที่กำหนดเป็นรายวันตามที่เห็นสมควร
3) ซื้อพร้อมโอนโดยแจ้งเมื่อผู้ขายมีสิทธิโอนหลักทรัพย์ให้ผู้ซื้อก่อนระยะเวลาหนึ่งเมื่อได้รับแจ้งล่วงหน้าเกี่ยวกับเรื่องนี้
ในบรรดาธุรกรรมฟิวเจอร์ส ตัวเลือกและฟิวเจอร์สนั้นโดดเด่น
ตัวเลือกคือประเภทของการทำธุรกรรมล่วงหน้าซึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง - ผู้ซื้อโดยจ่ายค่าตอบแทน (เบี้ยประกันภัย) ให้กับผู้ขาย ได้รับสิทธิ์ในการซื้อ (ขาย) สินทรัพย์อ้างอิงที่ประกอบด้วยตัวเลือกในราคาที่กำหนดตามที่ระบุ เวลาและอีกฝ่ายในการทำธุรกรรม - ผู้ขาย - มีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามตรงเวลาในราคาที่แน่นอนตามคำขอของผู้ซื้อ (รูปที่ 7)
คุณสมบัติตัวเลือก:
1) มันใจดี การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนในรูปแบบสัญญาแลกเปลี่ยนสำหรับการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งในราคาคงที่ภายในระยะเวลาที่ตกลงกัน
2) ใช้สิทธิออปชั่นในราคาที่กำหนด ณ เวลาที่ทำธุรกรรม;
ข้าว. 7. ประเภทของธุรกรรมตัวเลือก
3) ผู้ซื้อชำระเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ขายในจำนวนอย่างน้อย 5% ของจำนวนธุรกรรม
4) ตัวเลือกในการซื้อ (ขาย) ให้สิทธิ์เท่านั้น แต่ไม่มีข้อผูกมัดในการซื้อ (ขาย) หลักทรัพย์ในราคาคงที่
5) เป้าหมายของตัวเลือกคือสัญญาซึ่งรวมถึงประเภทของหลักทรัพย์ จำนวน ราคา ระยะเวลา และเงื่อนไขในการดำเนินการ
6) ภายใน วันที่ครบกำหนดการขายผู้ซื้อตัวเลือกมีสิทธิ์ที่จะขายที่ ราคาปัจจุบันบุคคลที่สาม.
ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาสำหรับการขายและการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง (ข้อตกลงในการรับเงินตามการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง) โดยมีการปฏิบัติตามภาระผูกพันในวันที่กำหนดในอนาคตซึ่งกำหนดเงื่อนไขไว้ ตามข้อกำหนดของผู้จัดงาน
เงื่อนไขของข้อตกลงฟิวเจอร์สได้รับการพัฒนาโดยการแลกเปลี่ยนเอง เป็นมาตรฐานของสินทรัพย์แต่ละประเภท (หลักทรัพย์) ในเงื่อนไขของธุรกรรมฟิวเจอร์ส ปริมาณของธุรกรรม เวลา สถานที่ และวิธีการส่งมอบจะถูกกำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ตัวแปรเดียวคือราคา ข้อกำหนดและเงื่อนไขเดียวกันของธุรกรรมฟิวเจอร์สทำให้มีสภาพคล่องสูง ซึ่งทำให้สามารถสร้างได้ ตลาดกว้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ธุรกรรมออฟเซ็ตเป็นธุรกรรมที่ตรงกันข้ามกับธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ก่อนหน้านี้ ดังนั้น ผู้ขายฟิวเจอร์สจะต้องซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดียวกัน และผู้ซื้อจะต้องขาย
การดำเนินการดังกล่าวทำให้คุณสามารถปิดตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและไม่ต้องแบกรับภาระผูกพันในการปฏิบัติตามสัญญาอีกต่อไป ซึ่งจะเปลี่ยนไปยังคู่สัญญารายใหม่
มีธุรกรรมหลายประเภทที่มีเบี้ยประกันภัยที่ให้คุณจำกัดการขาดทุนเมื่อทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส (รูปที่ 8)
ข้าว. 8. ประเภทของธุรกรรมที่มีเบี้ยประกันภัย
ข้อตกลงที่มีเบี้ยประกันภัยให้ฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดในการจ่ายค่าตอบแทน (เบี้ยประกันภัย) จำนวนหนึ่งให้กับอีกฝ่ายหนึ่งมีสิทธิ์เลือกตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งจากหลาย ๆ ตัวเลือกสำหรับการดำเนินการที่ตั้งใจไว้: เพื่อปฏิบัติตามสัญญาหรือถอนตัว เบี้ยประกันจะจ่ายล่วงหน้าเมื่อสรุปธุรกรรมหรือในเวลาที่ดำเนินการพร้อมกับคำชี้แจงว่าฝ่ายนั้นจะใช้สิทธิในการเลือกหรือไม่
รายงานการส่งออก ธุรกรรมนี้ประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าฝ่ายหนึ่ง (ผู้ส่งออก) ขายหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งให้กับอีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้รายงาน) และรับปากว่าจะไถ่ถอนในอัตราของวัน ณ ช่วงเวลาหนึ่ง ในขณะที่ผู้รายงานได้รับจำนวนนี้ หลักทรัพย์จากผู้ส่งกลับและดำเนินการขายให้แก่ผู้ส่งกลับตามอัตราวันและเวลาที่กำหนด
ธุรกรรมหลายรายการประกอบด้วยความจริงที่ว่าฝ่ายที่รับรู้สมมติฐานของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนและกลายเป็นผู้ชนะมีสิทธิ์ที่จะผูกมัด (ตามความต้องการและความสามารถ) ฝ่ายที่แพ้ในการซื้อ (ขาย) หลายรายการเช่น เพิ่มขึ้นสอง, สาม, ห้าครั้งหรือมากกว่านั้น (โดยปกติแล้วค่าจำกัดจะกำหนดไว้เมื่อสิ้นสุดการทำธุรกรรม) จำนวนหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนด
การทำธุรกรรมอย่างง่ายที่มีเบี้ยประกันภัยประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่ายกำหนดสิทธิ์ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ที่ไม่เอื้ออำนวยในการปฏิเสธการทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์หรือยุติโดยการจ่ายเงินตามจำนวนที่กำหนด (เบี้ยประกันภัย) ให้กับพันธมิตร . การทำธุรกรรมใด ๆ ที่มีเบี้ยประกันภัยสามารถกำหนดเป็นรายงานการส่งออก เสริมด้วยเงื่อนไขในการจ่ายค่าสินไหมทดแทน หรือเป็นตัวเลือก ยิ่งจำนวนเงินชดเชยน้อยเท่าไร ก็ยิ่งมีผลกำไรมากขึ้นสำหรับฝ่ายที่กำหนดสิทธิ์ในการใช้มันให้ตัวเอง
ธุรกรรมที่ยืดเวลาออกเป็นตัวเลือกหรือการส่งออกรายงานเสริมด้วยเงื่อนไขทางด้านขวาของฝ่ายที่สูญเสียเพื่อเรียกร้องให้ดำเนินการธุรกรรมล่าช้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
ตู้แร็ค เมื่อทำธุรกรรมนี้ ฝ่ายหนึ่ง (ผู้ซื้อชั้นวาง) ตกลงที่จะโอนจำนวนเงินที่กำหนดไว้ให้อีกฝ่ายหนึ่ง (ผู้ขาย) หากภายในวันที่คู่สัญญาตกลงกัน อัตราของหลักทรัพย์เฉพาะจะอยู่ในช่วงที่กำหนด . ผู้ขายชั้นวางตกลงที่จะจ่ายเงินจำนวนเท่ากันให้กับผู้ซื้อหากอัตราแลกเปลี่ยนของพวกเขาอยู่นอกค่าสูงสุดของช่วงนี้
ข้อตกลงสองคม เมื่อทำธุรกรรมนี้ ผู้ชำระเบี้ยประกันภัยจะได้รับสิทธิ์ในการส่งมอบหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่ตกลงกันสูงสุดภายในวันที่กำหนด หรือเรียกร้องหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งในราคาต่ำสุดภายในวันที่กำหนด ตั้งราคาหรือถอนตัวจากการแสดง ซึ่งแตกต่างจากชั้นวาง ในกรณีนี้ เบี้ยประกันภัยจะจ่ายสำหรับการเบี่ยงเบนที่เป็นไปได้จากหนึ่งในสองการกระทำ และไม่ใช่สำหรับสิทธิ์ในการเลือก โดยพื้นฐานแล้วข้อตกลงนี้เป็นการรวมกันของชั้นวางของและข้อตกลงระดับพรีเมียมที่เรียบง่าย
ธุรกรรมอุปสงค์ประกอบด้วยความจริงที่ว่าผู้ชำระเบี้ยประกันภัยได้รับสิทธิในการเรียกร้องในวันใดวันหนึ่งก่อนระยะเวลาการชำระบัญชีโดยอีกฝ่ายหนึ่งยอมรับหลักทรัพย์ (หรือโอนขึ้นอยู่กับเงื่อนไข) การทำธุรกรรมไม่ได้ดำเนินการในวันที่ยื่นข้อเรียกร้อง แต่จะดำเนินการในช่วงเวลาชำระบัญชีตามอัตราแลกเปลี่ยนของวันที่เรียกร้อง การคำนวณของผู้ชำระเงินคือการเลือกวันที่อัตราแลกเปลี่ยนที่ดีเกิดขึ้น
โดยธรรมชาติแล้ว การค้าส่วนต่างหมายถึงการเดิมพันที่ชนะโดยผู้ที่ทราบดีกว่าเกี่ยวกับสถานะของตลาดและสถานการณ์ที่อาจมีอิทธิพลต่อตลาด หากในชั้นวาง ข้อพิพาทเกี่ยวกับช่วงราคาและมูลค่าเฉพาะของหลักสูตร ดังนั้นในการทำธุรกรรมสำหรับความแตกต่าง ข้อพิพาทจะเกี่ยวข้องกับเฉพาะค่าเฉพาะของหลักสูตรเท่านั้น ผู้เข้าร่วมแต่ละรายในการทำธุรกรรมภายใต้การพิจารณาประกาศการคาดการณ์ของเขาเกี่ยวกับอัตราของหลักทรัพย์บางตัวในวันที่กำหนดและตกลงที่จะจ่ายส่วนต่างระหว่างอัตราที่เขาระบุและอัตราของวันให้อีกฝ่ายหนึ่ง
สมุดเงินฝากออมทรัพย์ธนาคารถึงผู้ถือเป็นหลักประกันผู้ถือที่ออกโดยธนาคารผู้ออกในกรณีที่มีการฝากเงินและรับรองสิทธิ์ของผู้ถือในการกำจัดพวกเขา ฝากเงินจำนวนใหม่พร้อมสะท้อนข้อเท็จจริงนี้ในสมุดออมทรัพย์และรับดอกเบี้ย ค่าตอบแทนที่เกิดขึ้นจากการใช้เงินจากความถี่ที่กำหนดและตามอัตราที่กำหนด บทความ 843 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งมีกฎเกี่ยวกับสมุดออมทรัพย์ผู้ถือ สมุดเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารผู้ถือรับรองว่าธนาคารและผู้ฝากได้ทำข้อตกลงร่วมกัน เงินฝากธนาคาร, และด้วยเหตุนี้, สิทธิ์ทั้งหมดที่กำหนดโดยกฎหมายสำหรับผู้ฝาก (มาตรา 834-842 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง).
การโอนสมุดออมทรัพย์หมายถึงการโอนสิทธิเรียกร้องจากธนาคารผู้ออกเงินในบัญชีที่ระบุไว้
การออกหลักทรัพย์เป็นลำดับของการกระทำของผู้ออกหลักทรัพย์ (เช่น องค์กรธุรกิจ) สำหรับการวางหลักทรัพย์ นั่นคือ การกระจายหลักทรัพย์ในกลุ่มบุคคลบางประเภท
นิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์ในรูปของหุ้นหรือพันธบัตรเรียกว่าผู้ออก ตราสารทุนตามกระแส กฎหมายของรัสเซียคือหุ้นและพันธบัตร
หุ้นเป็นหลักประกันที่ประกันสิทธิของผู้ถือหุ้นในการรับเงินปันผลตามสัดส่วนของหุ้นในทุนจดทะเบียนของบริษัทร่วมหุ้นและมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการของบริษัท หุ้นสามารถเป็นหุ้นสามัญ - ให้ทั้งสิทธิในการรับเงินปันผลและสิทธิในการออกเสียง การประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นและบุริมสิทธิซึ่งหลังจากออกหุ้นแล้วคุณสามารถรับเงินปันผลและมีข้อได้เปรียบเหนือเจ้าของหุ้นสามัญ แต่โดยปกติแล้วพวกเขาจะไม่ให้สิทธิ์ในการจัดการ
พันธบัตรคือการรักษาความปลอดภัยที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการรับคืนมูลค่าและเปอร์เซ็นต์ที่ระบุของมูลค่านั้น การออกพันธบัตรมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มทุนเท่านั้นสามารถออกพันธบัตรได้ทั้งแบบชำระคืนเป็นก้อนและเป็นขั้นเป็นตอน
เหตุผลในการออกหลักทรัพย์คือ:
- การออกหลักทรัพย์เมื่อจัดตั้งนิติบุคคล
- การออกหลักทรัพย์เมื่อมีการปรับโครงสร้างองค์กรของนิติบุคคลในรูปแบบของการควบรวมกิจการ การภาคยานุวัติ การแยกตัว การแยกหรือการแปลงร่าง
- การออกหลักทรัพย์เพิ่มเติม
- ออกพันธบัตร-ตราสารหนี้.
ขึ้นอยู่กับประเภทหรือเหตุผลของปัญหา คำสั่ง ขั้นตอน รายการเอกสารที่ส่งไปยังหน่วยงานการลงทะเบียนจะแตกต่างกันไป
วัตถุประสงค์หลักของการออกหลักทรัพย์คือการดึงดูดจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานของ บริษัท ร่วมหุ้น การออกหลักทรัพย์อาจเป็นหลักและเพิ่มเติม: ใน ไม่ล้มเหลวมีการออกหุ้นระหว่างการจัดตั้งบริษัทร่วมหุ้น หลังจากนั้น หุ้นหรือพันธบัตรสามารถออกได้ตามความสมัครใจ ตัวอย่างเช่น เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน ดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม หรือแจกจ่ายการมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียนในระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กร นิติบุคคล
การออกหลักทรัพย์สามารถทำได้ในรูปแบบต่อไปนี้ - หลักทรัพย์จดทะเบียนและหลักทรัพย์ที่มีผู้ถือ
ก่อนออกหลักทรัพย์จำเป็นต้องประเมิน ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนหลักทรัพย์เหล่านี้ วัตถุประสงค์และปริมาณของการออก จะกำหนดรูปแบบ ปริมาณ และมูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์ที่ออก
การออกหลักทรัพย์จะต้องดำเนินการอย่างเคร่งครัดตามกฎหมายปัจจุบัน มิฉะนั้น ผู้ออกหลักทรัพย์อาจมีปัญหาร้ายแรง หน่วยงานของรัฐ. ขั้นตอนการออกหลักทรัพย์ประกอบด้วย 5 ขั้นตอน
- ตัดสินใจเกี่ยวกับการออกหลักทรัพย์
- เอกสารการตัดสินใจ
- การลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์
- การวางหลักทรัพย์
- การลงทะเบียนสถานะของรายงานผลการออกหลักทรัพย์
ขั้นตอนนี้ควบคุมอย่างเคร่งครัดโดยบทบัญญัติของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" การลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์เมื่อมีการจัดตั้งนิติบุคคลจะต้องดำเนินการภายในหนึ่งเดือนหลังจากการลงทะเบียนสถานะเป็นนิติบุคคล หากไม่มีการลงทะเบียนสถานะของการออกหลักทรัพย์ รวมถึงการลงทะเบียนการออกหลักทรัพย์เพิ่มเติม จะไม่อนุญาตให้วางหลักทรัพย์
ผลการออกหลักทรัพย์ ยกเว้นกรณีที่กฎหมายบัญญัติไว้ชัดแจ้ง ต้องเผยแพร่ทางสื่อ หลักทรัพย์ที่ไม่ได้วางยังคงอยู่ในการกำจัดของฝ่ายบริหารของ บริษัท เศรษฐกิจและอาจกลายเป็นสำรองสำหรับหลักทรัพย์เพิ่มเติม
หนึ่งในพื้นที่ของการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างรายได้หรือการตั้งถิ่นฐานคือหลักทรัพย์ บางคนมีความเชี่ยวชาญเป็นอย่างดีในหลักทรัพย์ที่หลากหลาย แต่สำหรับบางคน มันยังคงเป็นกิจกรรมที่ยังไม่ได้สำรวจ คุณไม่สามารถบอกเกี่ยวกับหลักทรัพย์และประเภทของหลักทรัพย์ได้ในเนื้อหาเดียว ดังนั้นคำอธิบายสั้น ๆ จึงรวมอยู่ที่นี่ และอื่น ๆ คำอธิบายโดยละเอียดฉันจะนำเสนอหลักทรัพย์ที่ธนาคารทำงานด้วยในบทความแยกต่างหาก
ดังนั้นก่อนที่จะพูดถึงประเภทของหลักทรัพย์ ก่อนอื่นเรามาให้คำจำกัดความของหลักทรัพย์ซึ่งกำหนดไว้ในมาตรา 142 ของบทที่ 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (CC RF):
กระดาษรักษาความปลอดภัย- นี่คือเอกสารรับรองตามแบบฟอร์มที่กำหนดขึ้นและรายละเอียดบังคับ สิทธิในทรัพย์สิน การใช้หรือโอนซึ่งเป็นไปได้เฉพาะเมื่อมีการนำเสนอเท่านั้น การรักษาความปลอดภัยสามารถปรากฏเป็นผลจากปัญหาเท่านั้น การออกหลักทรัพย์เป็นลำดับของการดำเนินการของผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อจัดตำแหน่งหลักทรัพย์ตามระดับที่ออก
กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับที่ 39-FZ ลงวันที่ 22 เมษายน พ.ศ. 2539 "ในตลาดหลักทรัพย์" ควบคุมความสัมพันธ์ที่เกิดจากการออกและการหมุนเวียนของตราสารทุน โดยไม่คำนึงถึงประเภทของผู้ออก ตลอดจนลักษณะเฉพาะของการสร้างและกิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพ ในตลาดหลักทรัพย์ ขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ออกหลักทรัพย์ หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถนำมาประกอบเป็นหลักทรัพย์ของธนาคาร หลักทรัพย์ของรัฐบาลหรือองค์กร การออกหลักทรัพย์ไม่สามารถดำเนินการโดยบุคคล แต่สามารถเป็นผู้ถือได้
ผู้ออก- นิติบุคคลหรือหน่วยงานที่มีอำนาจบริหารหรือหน่วยงานปกครองตนเองในท้องถิ่น แบกรับภาระผูกพันในนามของตนเองต่อเจ้าของหลักทรัพย์เพื่อใช้สิทธิที่บัญญัติไว้โดยพวกเขา
เจ้าของ- บุคคลที่มีหลักทรัพย์อยู่บนพื้นฐานของสิทธิความเป็นเจ้าของหรือสิทธิที่แท้จริงอื่น ๆ
และมาตรา 143 ของบทที่ 7 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียแสดงรายการหลัก ประเภทของหลักทรัพย์. หลักทรัพย์หลักคือ:
- พันธบัตรรัฐบาล;
- พันธบัตร;
- บิล;
- ใบเบิก;
- คลังสินค้า;
- หลักทรัพย์แปรรูปและเอกสารอื่นๆ
เมื่อทำงานกับหลักทรัพย์ธนาคาร คุณต้องจำไว้เสมอว่ากองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ไม่อยู่ภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลาง ฉบับที่ 177 ลงวันที่ 23 ธันวาคม 2546 "ในการประกันเงินฝาก บุคคลในธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย” เช่น ไม่อยู่ในประกัน และในศิลปะ ข้อ 5 วรรค 2 ของกฎหมายฉบับเดียวกันเน้นย้ำเป็นพิเศษถึงข้อเท็จจริงที่ว่าเงินที่บุคคลฝากไว้ในเงินฝากธนาคารของผู้ถือ รวมถึงที่ได้รับการรับรองโดยใบรับรองการออมและ (หรือ) สมุดออมทรัพย์ของผู้ถือ ไม่อยู่ภายใต้การประกัน
ตามกฎแล้วประเภทของหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ (สารคดี) จัดทำขึ้นในรูปแบบมาตรฐานของการรายงานที่เข้มงวดและต้องมีรายละเอียดบังคับที่กำหนดโดยกฎหมายที่เกี่ยวข้องซึ่งรวมถึง:
- ชื่อหลักทรัพย์;
- วันที่ลงทะเบียนหลักทรัพย์ (ฝากเงิน);
- ชื่อเต็มและที่ตั้งของนิติบุคคล - ผู้ออก;
- ค่าเล็กน้อยของการรักษาความปลอดภัย
- ชื่อผู้ถือ (เจ้าของ) สำหรับหลักทรัพย์จดทะเบียนเท่านั้น
- เงื่อนไขการชำระเงิน (ความต้องการ) ของจำนวนเงิน
- ประเภทของผลตอบแทนหลักทรัพย์ - ดอกเบี้ยซึ่งระบุอัตราดอกเบี้ยและจำนวนดอกเบี้ยที่ต้องชำระ การลดราคา; ปลอดดอกเบี้ย
- รายละเอียดอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับประเภทและวัตถุประสงค์ของการรักษาความปลอดภัย
- หลักทรัพย์จดทะเบียนระดับที่ออก ซึ่งมีข้อมูลเกี่ยวกับเจ้าของ ซึ่งผู้ออกต้องมีไว้ในรูปแบบของทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ การโอนสิทธิและการใช้สิทธิที่กำหนดให้ต้องมีการระบุตัวตนที่บังคับ เจ้าของ.
- หลักทรัพย์ชั้นที่ออกให้แก่ผู้ถือ การโอนสิทธิและการใช้สิทธิที่มีหลักประกันไม่จำเป็นต้องระบุตัวตนของเจ้าของ
ตอนนี้คุณสามารถให้คำจำกัดความของการรักษาความปลอดภัยแต่ละประเภทได้ รวมทั้งให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับพวกเขา:
พันธบัตร พันธบัตรรัฐบาล
พันธบัตร- นี่คือหลักประกันที่เป็นภาระหนี้ที่ออกโดยรัฐหรือองค์กรภายใต้เงื่อนไขบางประการเมื่อพวกเขาออกเงินกู้ภายในและให้รายได้แก่ผู้ถือ (เจ้าของ) ในรูปของเปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าที่ตราไว้ ความหมายของคำว่า "พันธบัตร" ถูกบัญญัติไว้ตามกฎหมายในส่วนที่ 2 ของศิลปะ 816 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย และความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและผู้ถือหุ้นกู้ถูกควบคุมโดยศิลปะ 807 - 818 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียขึ้นอยู่กับผู้ออก เช่น บุคคลที่ออกหลักทรัพย์ พันธบัตรแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:
- พันธบัตรรัฐบาลที่ออกตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน 2535 "ในสถานะ หนี้ในประเทศสหพันธรัฐรัสเซีย",
- พันธบัตรเทศบาลซึ่งออกภายใต้ หลักการทั่วไปองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น
- หุ้นกู้เชิงพาณิชย์ของนิติบุคคลซึ่งควบคุมโดยกฎหมายว่าด้วยบริษัทร่วมหุ้น
- เล็กน้อยหรือผู้ถือ
- หมุนเวียนฟรีหรือหมุนเวียนจำกัด
- มีหลักประกัน (หลักประกันหรืออย่างอื่น) หรือไม่มีก็ได้
- ครบกำหนดครั้งเดียวหรือชำระคืนเป็นงวด ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง
- ด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัว
- ปกติหรือเปิดประทุน
ตั๋วเงิน
ตั๋วแลกเงิน- นี่คือหลักประกันที่รับรองภาระผูกพันฝ่ายเดียวที่ไม่มีเงื่อนไขทางการเงินของผู้เบิก (ธนาคาร) เพื่อจ่ายเงินจำนวนหนึ่งให้กับผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (เจ้าของใบเรียกเก็บเงิน) เมื่อครบกำหนด ตั๋วสัญญาใช้เงินโดยพื้นฐานแล้วมีลักษณะเป็นเงินฝากและออกโดยธนาคารผู้ออกโดยพิจารณาจากลูกค้าฝากเงินจำนวนหนึ่งกับธนาคาร ตามกฎหมาย ความหมายของคำว่า "ร่างกฎหมาย" ได้รับการประดิษฐานอยู่ในส่วนที่ 2 ของศิลปะ 815 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ธนาคารพาณิชย์ออกบิลประเภทต่างๆ ดังต่อไปนี้- ตั๋วสัญญาใช้เงินซึ่งเป็นข้อผูกมัดฝ่ายเดียวที่ไม่มีเงื่อนไขของธนาคารในการจ่ายเงินตามจำนวนที่ระบุในใบเรียกเก็บเงินภายในระยะเวลาที่กำหนด
- ตั๋วแลกเงินที่ระบุบุคคลที่สามเป็นผู้จ่าย - ลูกหนี้หรือผู้ค้ำประกันของธนาคาร
บิลใช้เป็น:
- เครื่องมือการชำระเงิน
- หลักประกันและวิธีการชำระเงินกู้
ตรวจสอบ
ตรวจสอบเป็นหลักทรัพย์ที่มีการสั่งจ่ายเช็คอย่างไม่มีเงื่อนไขให้ธนาคารจ่ายเงินตามจำนวนที่ระบุในเช็คให้แก่ผู้ถือเช็ค คำจำกัดความของเช็คกำหนดไว้ในมาตรา 877 ของบทที่ 46 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียและบทที่ 7 ของระเบียบ ธนาคารกลางฉบับที่ 2-P ลงวันที่ 12.04.2001 "ในการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดในสหพันธรัฐรัสเซีย"เช็คเป็นประเภทต่อไปนี้:
- เล็กน้อย
- คำสั่ง
- ผู้ถือ
การออกเช็คจะดำเนินการตามข้อตกลง (ข้อตกลงเกี่ยวกับเช็ค) ระหว่างผู้สั่งจ่ายและผู้สั่งจ่าย ซึ่งธนาคารผู้สั่งจ่ายจะดำเนินการจ่ายเช็คให้หากมีเงินอยู่ในบัญชีของผู้สั่งจ่าย
ใบรับรองการออม (เงินฝาก)
ใบรับรองการออม (เงินฝาก)- เป็นหลักประกันรับรองจำนวนเงินฝากที่ฝากไว้กับธนาคาร และสิทธิของผู้ฝาก (ผู้ถือหนังสือรับรอง) ในการรับเงินจำนวนเงินฝากพร้อมดอกเบี้ยตามที่กำหนดไว้ในหนังสือรับรอง ณ ธนาคารผู้ออกหนังสือรับรอง หรือที่สาขาใด ๆ ของธนาคารนี้เมื่อพ้นกำหนดระยะเวลาที่กำหนด คำจำกัดความของใบรับรองการออม (เงินฝาก) นี้กำหนดไว้ในวรรค 1 ของมาตรา 844 ของบทที่ 44 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียใบรับรองการออม (เงินฝาก) มีประเภทดังต่อไปนี้:
- จดทะเบียน
- ผู้ถือ
- เงินฝากประจำประเภทพิเศษ อัตราดอกเบี้ยซึ่งตั้งค่าเมื่อมีการออกหลักทรัพย์ การจ่ายดอกเบี้ยในใบรับรองการออมจะทำพร้อมกับการไถ่ถอนใบรับรองเมื่อนำเสนอ
- สามารถมอบเป็นของขวัญหรือโอนให้บุคคลอื่นได้ ใบรับรองการออมที่ออกให้กับผู้ถือจะถูกโอนไปยังบุคคลอื่นโดยการจัดส่งแบบธรรมดา และใบรับรองส่วนบุคคลจะถูกโอนโดยการลงทะเบียนการมอบหมายอย่างง่าย (การมอบหมายการเรียกร้อง)
- ใบรับรองสามารถมอบให้แก่ทายาทได้
- ใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเงินกู้ได้
- ใช้เก็บเงินสดขณะเดินทาง
- ใช้เป็นวิธีการตั้งถิ่นฐานระหว่างบุคคล
สมุดออมทรัพย์ผู้ถือ
สมุดเงินฝากสำหรับผู้ถือ- นี่คือการรักษาความปลอดภัยที่รับรองการฝากเงินจำนวนหนึ่งในสถาบันการธนาคารและสิทธิ์ของเจ้าของในการรับเงินจำนวนนี้ตามเงื่อนไขของการฝากเงิน การออกสมุดเงินฝากให้กับผู้ถือจะดำเนินการในกรณีที่ข้อตกลงเงินฝากธนาคารกำหนดไว้ และมีเพียงประชาชนเท่านั้นที่สามารถทำหน้าที่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ขั้นตอนในการออกและการหมุนเวียนสมุดออมทรัพย์ผู้ถือได้รับการแก้ไขโดย Art 843 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย และบทที่ 6 ของกฎหมายว่าด้วยธนาคารและกิจกรรมการธนาคารการโอนสิทธิ์ไปยังบุคคลอื่นซึ่งได้รับการรับรองโดยผู้ถือหลักประกัน ในกรณีนี้คือสมุดออมทรัพย์ผู้ถือ ดำเนินการโดยเพียงแค่มอบหลักประกันให้กับบุคคลนี้ ซึ่งบัญญัติไว้ในศิลปะ 146 p.1 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย
ตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 177-FZ ลงวันที่ 23 ธันวาคม 2546 "ในการประกันเงินฝากของบุคคลในธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย" เงินฝากที่ออกโดยสมุดออมทรัพย์ผู้ถือจะไม่เข้าร่วมในระบบประกันเงินฝากธนาคาร
นอกจากนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าการดำเนินการเกี่ยวกับการวางเงินจำนวนหนึ่งในเงินฝากพร้อมกับการออกสมุดออมทรัพย์ผู้ถือนั้นอยู่ภายใต้การควบคุมบังคับตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 115 ของ 07.08.2001 "ในการตอบโต้ การทำให้ถูกต้องตามกฎหมาย (การฟอกเงิน) ของเงินที่ได้มาจากอาชญากรรม".
ใบเบิก
ใบเบิก- นี่คือเอกสารการขนส่งซึ่งเป็นการรักษาความปลอดภัยซึ่งมีข้อกำหนดของสัญญาการขนส่งทางทะเลและแสดงความเป็นเจ้าของสินค้าเฉพาะที่ระบุไว้ในนั้น ใบตราส่งสินค้าเป็นเอกสารที่ผู้ถือได้รับสิทธิ์ในการกำจัดสินค้า กฎพื้นฐานสำหรับการไหลเวียนของใบตราส่งและรายละเอียดได้รับการแก้ไขโดย Art 123 - 126 ของรหัสการจัดส่งของผู้ค้าใบตราส่งออกโดยผู้ขนส่งให้กับผู้ส่งหลังจากรับสินค้าและรับรองข้อเท็จจริงของการสรุปสัญญา มีการออกใบตราส่งสำหรับสินค้าใด ๆ โดยไม่คำนึงว่าการขนส่งนั้นดำเนินการอย่างไร: ด้วยการจัดหาเรือทั้งหมด พื้นที่ของเรือแต่ละลำ หรือโดยไม่มีเงื่อนไขดังกล่าว ภายใต้ใบตราส่ง การจัดส่งสินค้าทางน้ำจะดำเนินการตามกฎของกรุงเฮกที่มีอยู่ในอนุสัญญาระหว่างประเทศว่าด้วยการรวมเงื่อนไขของใบตราส่งสินค้าลงวันที่ 25 สิงหาคม พ.ศ. 2467 เว้นแต่จะใช้กฎหมายของรัฐอื่น
ประเภทของใบตราส่งสินค้า:
- ใบเบิกเชิงเส้น. ใบตราส่งสินค้าเชิงเส้น (linear B / L) เป็นเอกสารที่กำหนดเจตจำนงของผู้ส่งโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสรุปสัญญาสำหรับการขนส่งสินค้า ใบตราส่งระบุความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งและบุคคลที่สาม - ผู้ถือใบตราส่งสินค้าโดยสุจริต ใบตราส่งสินค้าเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งให้กับผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าสำหรับการขนส่งทางทะเลรวมถึงเอกสารแสดงชื่อ ในเวลาเดียวกันสัญญาขายสินค้ารวมถึงการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้านั้นดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งโดยไม่ต้องมีการโอนสินค้าด้วยตนเอง
- กฎบัตรใบตราส่งสินค้า. ใบตราส่งสินค้าแบบเหมาลำ (Charter B/L) เป็นเอกสารที่ออกให้เพื่อยืนยันการยอมรับสินค้าที่ขนส่งภายใต้กฎบัตร กฎบัตรเป็นสัญญาเช่าเหมาลำ กล่าวคือ สัญญาว่าจ้างเรือเดินทะเลหรือตามกำหนดเวลา ใบตราส่งสินค้าไม่ได้ใช้เป็นเอกสารสำหรับการร่างสัญญาการขนส่งทางทะเลเนื่องจากในกรณีนี้จะมีการสรุปสัญญาแยกต่างหากสำหรับการเช่าเหมาลำของเรือในรูปแบบของกฎบัตร ใบตราส่งแบบเหมาลำกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างผู้ขนส่งกับบุคคลที่สาม ซึ่งเป็นผู้ถือครองใบตราส่งโดยสุจริต ใบตราส่งสินค้าเป็นใบเสร็จรับเงินที่ออกโดยผู้ขนส่งให้กับผู้ส่งเพื่อยืนยันการรับสินค้าสำหรับการขนส่งทางทะเลรวมถึงเอกสารแสดงชื่อ ในเวลาเดียวกันสัญญาขายสินค้ารวมถึงการดำเนินการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินค้านั้นดำเนินการโดยใช้ใบตราส่งโดยไม่ต้องมีการโอนสินค้าด้วยตนเอง
- ใบตราส่งชายฝั่ง. ใบตราส่งสินค้าฝั่ง (custody B/L) เป็นเอกสารที่ออกเพื่อยืนยันการรับสินค้าจากผู้ส่งบนฝั่ง โดยปกติจะอยู่ที่คลังสินค้าของผู้ขนส่ง เมื่อมีการรับสินค้าขึ้นเรือที่มีการออกใบตราส่งสินค้าขึ้นฝั่ง จะมีข้อความเกี่ยวกับการบรรทุกสินค้าขึ้นเรือและระบุวันที่ขนถ่ายและเครื่องหมายอื่นๆ ในบางครั้ง เมื่อมีการรับสินค้าบนเรือ ใบตราส่งสินค้าบนฝั่งจะถูกแทนที่ด้วยใบตราส่งสินค้าบนเรือ
- ใบตราส่งออนบอร์ด. ใบตราส่งสินค้าบนเรือ (บน B / L) - เอกสารที่ออกให้เมื่อสินค้าถูกโหลดขึ้นเรือ
ผู้รับตราส่งถูกกำหนดในใบตราส่งในสามวิธี ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ใบตราส่งแบ่งออกเป็น:
- น. ชื่อใบตราส่ง(B/L ตรง) - การรักษาความปลอดภัยที่ระบุชื่อของผู้รับเฉพาะ
- สั่งซื้อใบเบิก(คำสั่ง B / L) - การรักษาความปลอดภัยที่สินค้าออกตามคำสั่งของผู้ส่งหรือผู้รับหรือตามคำสั่งของธนาคาร ใบตราส่งสินค้าเป็นรายการที่ใช้กันมากที่สุดในการปฏิบัติของการขนส่ง
- ผู้ถือใบตราส่ง(ผู้ถือ B / L) - เอกสารที่ระบุว่าออกให้กับผู้ถือเช่น ไม่มีข้อมูลเฉพาะใด ๆ เกี่ยวกับบุคคลที่มีสิทธิ์รับสินค้า ดังนั้นสินค้าที่ท่าเรือปลายทางจะต้องปล่อยให้บุคคลใด ๆ ที่แสดงสินค้าเหล่านั้น
คลังสินค้า
การส่งเสริม- เป็นหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทร่วมหุ้นและเป็นหลักประกันสิทธิของเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) ในการรับส่วนหนึ่งของกำไรของบริษัทร่วมหุ้น (JSC) ในรูปของเงินปันผล เพื่อมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการ บริษัทร่วมทุนและทรัพย์สินที่เหลือหลังจากการชำระบัญชีบางส่วนวันนี้หุ้นที่ใหญ่ที่สุด บริษัท รัสเซียและธนาคาร ซึ่งอาจจะเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดที่นักลงทุนเอกชนสามารถมีได้
หุ้นทั้งหมดที่ออกโดยบริษัทร่วมหุ้นได้รับการจดทะเบียน ตามกฎแล้วหุ้นจะแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:
- หุ้นสามัญ. เจ้าของหุ้นสามัญของ JSC อาจเข้าร่วมในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นตามกฎหมายของรัฐบาลกลางและกฎบัตรของ บริษัท โดยมีสิทธิออกเสียงในทุกประเด็นที่อยู่ในความสามารถและยังมีสิทธิ์รับเงินปันผล และในกรณีที่มีการชำระบัญชี บริษัท สิทธิในการรับทรัพย์สินบางส่วน
- หุ้นบุริมสิทธิ(ประเภทเดียวหรือหลายประเภท). เจ้าของ หุ้นบุริมสิทธิไม่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางนี้
หุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ประเภทเดียวกันให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้น - เจ้าของของพวกเขาในจำนวนที่เท่ากันและมีมูลค่าเล็กน้อยเท่ากัน มูลค่าหุ้นบุริมสิทธิที่วางไว้ต้องไม่เกินร้อยละ 25 ของทุนจดทะเบียนของบริษัท
จำนวนเงินปันผลและ (หรือ) มูลค่าที่จ่ายเมื่อชำระบัญชีของบริษัท (มูลค่าการชำระบัญชี) สำหรับหุ้นบุริมสิทธิแต่ละประเภทจะต้องกำหนดในกฎบัตรของบริษัท จำนวนเงินปันผลและมูลค่าการชำระบัญชีถูกกำหนดในบริษัท จำนวนเงินหรือคิดเป็นร้อยละของมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นบุริมสิทธิ จำนวนเงินปันผลและมูลค่าการชำระบัญชีของหุ้นบุริมสิทธิจะพิจารณาด้วยหากกฎบัตรของบริษัทกำหนดขั้นตอนในการพิจารณา
ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิซึ่งไม่ได้กำหนดจำนวนเงินปันผลไว้มีสิทธิได้รับเงินปันผลโดยเท่าเทียมกันกับผู้ถือหุ้นสามัญ
ประเภทและขั้นตอนการออกหุ้น ขั้นตอนการสร้างและการดำเนินงานของบริษัทร่วมหุ้น การคุ้มครองสิทธิและผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียและกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในบริษัทร่วมหุ้น" เลขที่ 208-FZ ลงวันที่ 26 ธันวาคม 2538 (แก้ไขเพิ่มเติม)
แก้ไขและเพิ่มเติมครั้งล่าสุดเมื่อ 12/12/2010
