Circulația banilor: viteza de circulație a banilor. Viteza de circulație a masei monetare Se determină viteza de circulație a monedei

Masa monetară și baza monetară. Unul dintre principalii indicatori cantitativi circulatia banilor este un aprovizionare de bani- un ansamblu de fonduri de cumpărare, plată și acumulare care deservesc diverse legături și aparținând persoanelor fizice și juridice și statului.

Odată cu dezvoltarea formelor de schimb de mărfuri și a relațiilor de plată și decontare, compoziția și structura aprovizionare de bani au suferit modificări semnificative. La începutul secolului XX. cu circulatie aurului, structura in țările dezvoltate a fost după cum urmează: monedele de aur au reprezentat 40%, bancnotele și alți bani de credit - 50% și soldurile în conturi la instituțiile de credit - 10% în ajunul Primului Război Mondial - 15,22 și respectiv 63%;

Ieșirea monedei de aur, mai întâi din circulația internă și apoi din cea externă, a avut un impact grav asupra structurii masei monetare. Banii reali (aurul) au dispărut complet din circulație, poziția dominantă a fost luată de banii de credit nerambursabil (în primul rând bancnote), acționând în numerar și forme fără numerar.

În țările dezvoltate economic, și mai târziu în țara noastră în statistici financiare, pentru a analiza modificările ofertei de bani la o anumită dată și pentru o anumită perioadă, au început să folosească agregate monetare:

Pentru a determina oferta de bani, țările folosesc un număr diferit de agregate (SUA - patru, Franța - două). În Rusia, trei agregate sunt utilizate pentru a calcula masa totală de bani - m O , M 1 , M 2 .

În prezent, indicatorul este utilizat pentru a caracteriza masa monetară baza monetara. Include unitatea m O un plus bani gheata la casele de numerar ale băncilor comerciale, rezervele obligatorii ale băncilor la Banca Rusiei și fonduri pe conturile corespondente ale băncilor comerciale la Banca Rusiei, astfel baza monetară este în esență egală cu agregatul M 2 .

Masa monetară depinde de doi factori; 1) suma de bani și 2) rata cifrei de afaceri a acestora.

Legea circulatiei banilor. Se stabilește suma de bani necesară pentru îndeplinirea funcțiilor lor drept economic circulaţia monetară, descoperită de K. Marx.

Legea circulației banilor determină: suma de bani pentru circulație este direct proporțională cu numărul de bunuri și servicii vândute pe piață (conexiune directă), precum și cu nivelul prețurilor mărfurilor și tarifelor (conexiune directă) și este invers proporțională cu viteza circulaţia banilor (conexiune inversă).

Toți factorii sunt determinați de condițiile de producție. Cu cât mai dezvoltate diviziunea socială forța de muncă, cu atât volumul bunurilor și serviciilor vândute pe piață este mai mare; cu cât nivelul productivității muncii este mai ridicat, cu atât costul bunurilor și serviciilor, precum și prețurile sunt mai mici.

Odată cu apariția și dezvoltarea relațiilor de credit, apare funcția banilor ca mijloc de plată, mărfurile sunt vândute pe credit sub obligaţiuni... Un împrumut duce la o reducere a sumei totale de bani în circulație, deoarece o anumită parte a obligațiilor de datorie se rambursează reciproc.

Legea care determină suma de bani în circulație cu un mijloc de două funcții - un mijloc de circulație și un mijloc de plată, este oarecum modificată și ia următoarea formă:

În timpul funcționării banilor reali (aur), suma acestora a fost menținută la nivelul cerut în mod spontan, deoarece funcția comorii a acționat ca un regulator. Raportul dintre masa mărfii și masa banilor a fost menținut relativ exact. Acest lucru a asigurat stabilitatea circulației monetare.

În absența unui standard de aur, a început să funcționeze legea circulației monedei de hârtie, în conformitate cu care numărul de semne de valoare era egal cu suma estimată de aur de bani necesară circulației. În această situație, stabilitatea banilor a fost zguduită, iar deprecierea a devenit posibilă.

În zilele noastre, în condițiile de demonetizare a aurului, adică isi pierd functii monetare, legea circulatiei monetare a suferit o modificare. Acum nu se mai poate estima suma de bani nici din punctul de vedere al calculului lor aproximativ prin aur. A ieșit din circulație și nu funcționează nu doar ca mijloc de circulație și mijloc de plată, ci și ca măsură de valoare.

O măsură a valorii bunurilor și serviciilor a devenit capital monetar, care măsoară valoarea nu în piață în timpul schimbului (cum era înainte), ci în procesul de producție - mărfuri pentru mărfuri. Orice marfă, care se schimbă cu bani de credit nerambursabil, își exprimă valoarea prin echivalarea acesteia cu o multitudine de mărfuri. În acest sens, o tranzacție cu mărfuri evaluată la o anumită sumă de neschimbabile bani de credit, trebuie să asigure antreprenorului o asemenea valoare de utilizare care să îi permită, după realizarea valorii de întrebuințare, să înceapă o nouă ciclu de producție... Din această cauză, banii dobândesc capacitatea echivalent universal... Deși nu există un regulator spontan al sumei totale de bani sub dominația semnelor de valoare, acest rol de reglementare a circulației banilor este transferat statului.

Banii de credit nerambursabil, dobândind trăsăturile monedei de hârtie, sunt introduși de puterea de stat, care îi înzestrează cu o rată coercitivă. Emisia lor fără a ține cont de valoarea bunurilor produse și a serviciilor prestate în țară va determina inevitabil surplusul acestora și, în cele din urmă, va duce la depreciere.

În această privință, problema necesității de a determina cantitatea de bani necesară pentru circulație este de o mare importanță. Conform teoria clasică A. Marshallși I. Fisher, suma de bani este determinată de dependența nivelului prețurilor de oferta monetară:

Din formulă, suma de bani necesară pentru circulația unei anumite mase de mărfuri este egală cu:

și prețul mărfurilor

Nivelul prețurilor se modifică proporțional cu modificarea masei de bani în circulație.

In Rusia Motivul principal creșterea masei monetare – deficit uriaș buget federal, care pentru anul 2000 este prevăzut în valoare de 57,87 miliarde de ruble, sau 1,08% din PIB. În prima jumătate a anilor 90, a fost plătit problemă suplimentară banii în circulație, în același timp, cifra de afaceri a mărfurilor a scăzut efectiv din cauza scăderii producției.

Creșterea masei monetare este facilitată multiplicator de bani (din latină multiplicator - înmulțire), apărut odată cu dezvoltarea sistemul de creditare(în condiții de două sau mai multe niveluri). Esența acestuia este că masa monetară în circulație crește ca urmare a extinderii operațiunilor de creditare ale băncilor cu clienții lor prin primirea de fonduri din rezerva centralizată a Băncii Rusiei, formată din contributii obligatorii bănci. Factorul de multiplicare teoretic este egal cu rata inversă rezervele necesare, stabilite de Bancă Rusia pentru băncile țării. Se calculează pentru o anumită perioadă de timp, de obicei un an, și caracterizează cât de mult va crește masa monetară în circulație în această perioadă. Banca Rusiei, gestionând multiplicatorul monetar, efectuează reglementări monetare în țară.

Rata de rotație a banilor. Acesta este al doilea factor de modificare a masei monetare. Pentru a calcula viteza de circulație a banilor, de ex. traficul lor intens atunci când îndeplinesc funcțiile de circulație și plată, sunt utilizate Două indicator.

1. Viteza de circulație a banilor în circulația valorii unui produs social sau în circulația venitului:

Acest indicator mărturisește legătura dintre circulația monetară și procesele de dezvoltare economică.

2. Cifra de afaceri de bani în cifra de afaceri de plată:

Acest indicator indică viteza plăților fără numerar. Se aplică și alți indicatori ai ratei de rotație a banilor. Viteza de circulație a banilor este influențată de:

• 1) factori economici generali - dezvoltarea ciclică a producţiei; rata creșterii sale; mișcarea prețurilor.
• 2) factori monetari (monetari) - structura cifrei de afaceri a plăților (raportul dintre banii numerar și necash); dezvoltarea operațiunilor de creditare și a decontărilor reciproce; nivel ratele dobânzilor pentru un împrumut pe piața monetară; introducerea calculatoarelor pentru operațiuni în instituțiile de credit; utilizare bani electroniciîn calcule

Rata se modifică în funcție de frecvența plăților veniturilor, de uniformitatea cheltuielilor de către populație a fondurilor acestora, de nivelul de economisire și de acumulare.

Viteza de circulație a banilor este reprezentată de frecvența medie de utilizare a unei unități monetare pentru achiziționarea de noi bunuri și servicii într-o anumită perioadă de timp. În multe privințe, acest indicator depinde de activitatea economică cu masa monetară curentă. La determinarea unui interval de timp specific, viteza de circulație a banilor este reprezentată de un număr.

Este destul de ușor de imaginat calculul indicatorului indicat aprins exemplu specific... De exemplu, imaginați-vă o economie privată cu o masă monetară de 500 de ruble și cu prezența a două entități economice: un fermier și un mecanic, care efectuează mai multe tranzacții în fiecare an. Deci, un fermier plătește un mecanic pentru a repara un tractor. Mecanicul cumpără cereale pentru 400 de ruble și, de asemenea, plătește fermierului 100 de ruble pentru inspectarea și hrănirea animalelor de companie. Astfel, valoarea totală a tuturor tranzacțiilor este de 1000 de ruble, iar fiecare rublă a fost utilizată de două ori pe an. De aceea, rata de circulație a banilor este de două pe an.

Cifra de afaceri a banilor este reprezentată de o manifestare în mișcarea acestora. De asemenea, acoperă procesul de schimb și distribuție. Volumul și structura cifrei de afaceri este influențată de producție și consum.

Deci, un proces de producție îndelungat care necesită o creștere stocurile de productie, crește semnificativ cifra de afaceri de bani asociată unei astfel de achiziții. Iar eliberarea de produse cu o intensitate mare a muncii crește tocmai în salarii și, drept consecință, o creștere a veniturilor bănești ale populației, care sunt în continuare direcționate spre consum.

Una dintre părți componente indicatorul luat în considerare este cifra de afaceri de plată, în care banii pot fi folosiți ca mijloc de plată pentru achitarea obligațiilor care decurg. Această cifră de afaceri poate fi realizată atât în ​​formă numerar, cât și fără numerar.

Rezumând cele spuse, concluzionăm că banii ar trebui să fie în mișcare constantă între următoarele entități economice principale: organele guvernamentale, legal și indivizi... Mișcarea lor în diferite forme (numerar și non-numerar) este cea care formează viteza de circulație a banilor.

Organismele de stat sunt înțelese ca organe de control, organe fiscale și Banca Națională. La fel de entitati legale poate participa la circulația banilor banci comerciale.

Masa monetară emisă în circulație formează emisie, care poate fi primară, efectuată de banca centrală, și secundară (emisiune de bani de depozit a băncilor comerciale).

O altă modalitate de completare a masei monetare în circulație este sistemul de urmărire a datoriilor bugetare, care se bazează doar pe plasarea datoriilor publice pe piață. hârtii valoroase.

Prin vânzarea unor astfel de titluri, statul împrumută fonduri de la entități sistem financiarși le întocmește ca datorie publicațară. Prin dobândirea de obligații guvernamentale, Banca Centrală crește direct circulația masei monetare și formează baza emiterii ulterioare a băncilor de depozit.

După cum am menționat, emitenții masei monetare pot fi și bănci comerciale, care formează depozite, acordând împrumuturi cetățenilor sau entităților comerciale. Când se acordă un împrumut, acesta crește, atunci când împrumutul este rambursat, acesta scade. Apariția unui astfel de efect poate avea succes la cumpărare Banca Comerciala pe bursa titluri de stat (numai în acest caz, obligațiile guvernamentale se pot transforma în Dar emisii suplimentare pot avea loc atunci când banca achiziționează valută străină.

Circulația intensivă a banilor în țară se datorează abundenței tranzacțiilor de cumpărare și vânzare. Viteza circulației banilor- un indicator al sumei medii anuale a cifrei de afaceri datorate utilizării fondurilor pentru achiziționarea de servicii, produse finite.

Viteza circulației banilor: calcul

Viteza circulației banilor(V) se calculează ca raport dintre PIB-ul anual (Y) și masa monetară medie anuală (M): V = Y / M.

Pe termen scurt, indicatorul de viteză este constant, pe termen lung, este o valoare variabilă care poate fi ajustată. Viteza de circulație a banilor este influențată de:

• infrastructura bancară a țării;
• dotarea tehnică a instituțiilor care participă la scheme monetare;
• activitatea economică.

Satelitul mai perfect, comunicațiile computerizate, echipamentul tehnic structuri bancare, cu atât banii se întorc mai intens și sunt necesari mai puțini bani pentru funcționarea stabilă a economiei.

Masa monetară necesară pentru tranzacțiile de plată depinde de cererea de bani, de oferta băncilor.

Circulația monetară: modificarea vitezei de circulație a banilor

Modificarea vitezei de circulație a banilor din cauza creșterii sau scăderii volumelor de producție - cu creșterea producției, viteza crește, cu o scădere, încetinește. Indirect, circulația banilor depinde de faze ciclu economic... Astfel, în timpul unei crize, rulajul masei monetare scade.

Cu condiția ca prețurile să fie stabile în țară, pot fi urmărite următoarele:

• o încetinire a cifrei de afaceri în numerar este un semn al scăderii PNB;
• accelerarea cifrei de afaceri - un criteriu pentru creșterea PNB.

Când inflația se accelerează, cifra de afaceri a banilor crește în mod egal.

O modificare semnificativă a indicatorului intensificării mișcării masei monetare poate fi cauzată de o transformare calitativă a sistemului de circulație monetară.

Viteza de circulație a banilor: factori de mișcare

Pentru calcularea cifrei de afaceri a banilor în economie se folosește un indicator care determină viteza de circulatie a banilor. Factori influențează coeficientul de viteză:

1. Economice generale. Condiții - dezvoltarea ciclică a economiei, mișcări ale prețurilor.
2. Monetar:

• modificări în structura circuitului de plată;
• dezvoltarea tranzactiilor de credit;
• intensitatea decontărilor reciproce;
• nivelul ratelor dobânzilor;
• ritmul de dezvoltare a volumelor de producție;
• situația economică din Federația Rusă.

Dezvoltarea sistemelor de plăți și decontare accelerează circulația banilor. Indicatorul intensificării masei monetare reflectă rata inflației.

Odată cu o redresare economică, cifra de afaceri de bani va scădea.

53. Indicatori ai vitezei de circulație a masei monetare

Masa monetară este un indicator cantitativ important al mișcării banilor. Banii pot fi folosiți ca mijloc de circulație, ca măsură a valorii și ca mijloc de acumulare.

La determinarea masei monetare, acestea pornesc de la indicatori absoluti - agregate monetare, care sunt înțelese ca o clasificare specifică a mijloacelor de plată în funcție de nivelul lichidității acestora:

1) agregat monetar M 0- numerar în circulație;

2) fonduri de decontare, conturi curente și speciale ale întreprinderilor, populației și bugetelor locale;

3) depozitele populației și întreprinderilor în băncile comerciale;

4) depozitele la vedere ale populației în băncile de economii;

5) Fonduri de asigurări de stat (agregat monetar: M 1 = (M 0 + articolul 2 + articolul 3 + articolul 4 + articolul 5);

6) depozitele la termen ale populaţiei în bănci de economii(agregat monetar: M 2 = (M 1 + articolul 6);

7) certificate și obligațiuni de stat (agregat monetar: M 3 ​​​​= (M 2 + elementul 7).

Valoarea masei monetare este determinata de stat - emitentul de bani, puterea sa legislativa.

Baza monetara include agregatul monetar M 0, rezervele obligatorii ale băncilor comerciale, numerar în casele băncilor, fonduri în conturile corespondente la Banca Centrală a Federației Ruse.

Multiplicator de bani Este un coeficient care caracterizează creșterea masei monetare în circulație ca urmare a creșterii rezervelor bancare.

Se calculează folosind formula:

M 2 / H= (C+ D) / (C+ R) =(C / D + 1) / (C / D + R / D),

Unde M 2 - masa monetară în circulație;

H- baza monetara;

C- bani gheata;

D- depozite;

R- rezervele obligatorii ale băncilor comerciale.

Valoarea limită (maximă posibilă) a multiplicatorului monetar este invers raportată la rata rezervelor obligatorii stabilite Banca centrală pentru băncile comerciale.

Viteza circulației banilor- mişcarea intensivă a banilor atunci când îndeplinesc funcţiile de circulaţie şi plată.

Viteza de circulație a banilor este măsurată prin doi indicatori.

1. Numărul de rulaje de bani în circulație pentru perioada luată în considerare se calculează prin formula:

V= PIB/ M 2,

unde PIB este produsul intern brut în prețuri curente(PIB =? Р 1 q 1);

M 2 - volumul total al masei monetare în perioada studiată, definit ca soldurile medii de bani pentru perioada. Acest indicator caracterizează rata de rotație a masei monetare, adică de câte ori pe an a fost folosită rubla pentru obținerea de bunuri și servicii.

2. Durata unei cifre de afaceri a masei monetare calculat prin formula:

t= M 2: PIB/ D,

Unde D- număr zile calendaristice in perioada.

Indicatorii de mai sus sunt interconectați:

V = D/t sau t = D / V.