MBA - Investment Management (CFA Institute University Affiliation Program). Anlageverwaltung Anlageverwaltungsabteilung

Die Suche nach Investoren ist die Hauptaufgabe von Unternehmen, die sich mit der Herstellung eines bestimmten Produkttyps befassen. Um alle Finanzinvestitionen ordnungsgemäß umzusetzen, bedient sich das Unternehmen eines speziellen autorisierte Stelle- Anlageausschuss.

Was ist ein Anlageausschuss

Der Investitionsausschuss ist ein besonderes Gremium, dessen funktionale Leitung die qualitative Entwicklung, Verwaltung, Untersuchung von Erklärungen, Analyse und Umsetzung der Hauptsache ist Finanzprozesse operierendes Wirtschaftssubjekt der Russischen Föderation.

Solche Ausschüsse haben in der Regel eine ziemlich enge Spezialisierung - Aktionen zielen auf die Suche sowie auf eine qualitative Bewertung aller möglichen Objekte ab rentable Investitionen. Außerdem organisierte diese Struktur einen vollständigen Investitionsprozess und eine zusätzliche Überwachung der Ausführung dieses Prozesses.

Das Staatskomitee kann einstufig und mehrstufig sein - es hängt von der detaillierten Anzahl der konstituierenden Einheiten ab. Außerdem kann die Anzahl der Ebenen direkt von den Wünschen der Anleger abhängen, die Teil der Hauptstruktur sind. Anlageschrank. Die Zusammensetzung des Anlageausschusses richtet sich nach der aktuellen Ausrichtung der Unternehmenstätigkeit und der Gesamtzahl der neu hinzugekommenen Vertreter.

Einige Ausschüsse sind mit vielen Ebenen strukturiert und werden von einer eigenen Abteilung geleitet, die unabhängig vorab genehmigte Ideen und praktikable Pläne vorschlägt. Zusätzliche Aktivitäten werden von einer Abteilung der Abteilung durchgeführt, die alle Richtungen analysiert und ihre eigene Genehmigung der effektivsten Programme in Betrieb vorlegt.

Der gebildete Anlageschrank ist der wichtigste Bestandteil eines jeden erfolgreichen Unternehmens und eine Art Finanzfonds eines jeden Systems. Die Struktur der autorisierten Struktur umfasst nur professionelle Spezialisten, die sich bereits mit kompetenten Investitionen befasst haben. Sie sind in der Lage, alles im Detail zu studieren. Informationsquellen auf den möglichen Nutzen von Investitionen - all dies schützt Unternehmen vor möglichen finanzielle Risiken. Dank der Aktivitäten von autorisierten Personen, eine zuverlässige finanzieller Fonds abhängig von der Einkommenshöhe des Unternehmens.

Zusammensetzung des Anlageausschusses

Zuallererst gehört dem Ausschuss ein vorautorisierter Vorsitzender der Kommission an, der nur aus dem Kreis der Personen ernannt wird, die seit langem im Finanzierungssystem tätig sind. Dabei beträgt die Regelamtsdauer dieser Person mindestens 1 Jahr. Dem Ausschuss gehören auch direkt bevollmächtigte Vertreter der Hauptmitglieder des Ausschusses an, die Vertreter bei den Hauptsitzungen vertreten, Abstimmungen und andere Funktionen im Zusammenhang mit Anlagetätigkeiten ausüben können.

Dem Kabinett können Mitglieder der Kommission angehören, die an der rechtlichen Leitung der Tätigkeit beteiligt sind. Sie entscheiden über die rechtlichen Aspekte der Tätigkeit des Anlageausschusses und überwachen die Qualität der vertraglichen Aufgabenerfüllung sowie den Zeitpunkt der wesentlichen Entscheidungen.

Darüber hinaus umfasst die Mitgliedschaft Mitglieder, die sich mit Finanz- und Verwaltungsarbeiten befassen, einschließlich der Erstellung grundlegender Dokumentationen und der direkten Einbindung von Investoren. Die Mitglieder der Kommission suchen nach potenziellen Investoren und analysieren alle Bestimmungen, die zur Prüfung und anschließenden Genehmigung durch den Vorsitzenden vorgelegt werden.

Funktionen und Aufgaben

Jeder Anlageschrank hat seine eigenen Befugnisse und Funktionen:

detaillierte Analyse und Ermittlung rentabler Lösungen für Geldanlagen;
Analyse und detaillierter Entwurf des aktuellen strategischen Plans für die qualitative Verteilung aller vorgeschlagenen Investitionen im ausgewählten territorialen Bezirk der Russischen Föderation;
Diskussion und Weiterentwicklung staatlicher Sonderregelungen, die Investoren aller Ebenen anziehen können;
Schaffung und hochwertige Ausführung der Grundvoraussetzungen für in Entwicklung befindliche Projekte, die vollständig aus der Staatskasse finanziert werden;
Entwicklung und Erstellung von Masterplänen für den Bau innovativer Investitionseinrichtungen sowie Infrastruktur;
detaillierte Betrachtung zur effektiven Verbesserung der ausgewählten Region;
Qualitätskontrolle der termingerechten Umsetzung von Projekten mit Hilfe einer eigens eingerichteten Kommission ( Besondere Aufmerksamkeit den bedeutendsten Objekten der ausgewählten Region verliehen);
detaillierte Sammlung aller Finanzinformationen zu laufenden Projekten in einem bestimmten Bereich;
Arbeit zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit der ausgewählten Region;
Erstellung von Jahresberichten über die Tätigkeit des Rates sowie über die Ergebnisse der Entwicklung des Wettbewerbsumfelds eines einzelnen Fachs.

Unter den Hauptaufgaben des Kabinetts lassen sich folgende Bereiche unterscheiden:

Suche nach den wichtigsten Finanzierungsquellen;
qualitativ hochwertige Entwicklung einer allgemeinen Strategie für die Entwicklung der Investitionspolitik eines einzelnen Unternehmens;
rechtzeitige Kontrolle der Umsetzung der allgemeinen Investitionstätigkeit.

Dank der effektiven Tätigkeit autorisierter Spezialisten wird der Standardprozentsatz der Umsetzung der Hauptpläne im Zusammenhang mit Finanzinvestitionen erheblich erhöht.

Der Ausschuss verteilt nicht alle vorgeschlagenen Investitionen direkt – dies ist der Hauptunterschied zum bestehenden Rat. Hauptbestandteil der Ausschusstätigkeit ist die direkte Genehmigung von Projekten im Zusammenspiel von Legislative und Exekutive.

Der Ausschuss gewährleistet und kontrolliert die Umsetzung der wichtigsten föderale Programme in einer bestimmten Region und koordiniert auch die Aktivitäten aller autorisierten Unternehmen. Zusätzlich ein funktionale Verantwortlichkeiten kann die Schaffung neuer Anlageobjekte beinhalten. Außerdem kann sich das Komitee an der Präsentation einer bestimmten Region oder Region im Ausland beteiligen, wodurch das Interesse ausländischer Investoren erheblich gesteigert wird.

Das Komitee organisiert verschiedene Ausstellungen und Konferenzen, präsentiert bedeutende Projekte. Er ist es, der eine Art Vermittlerrolle zwischen Investoren und ausführender Gesellschaft einnimmt. Es ist also eine Art Leitungsgremium.

Der Investitionsrat hingegen ist das Exekutivorgan und setzt alle genehmigten Projekte nach Erhalt der Investitionen um. Das Komitee legalisiert vorläufig alle Investitionen, und der Rat verteilt sie vollständig gemäß den Bedürfnissen der ausgewählten territorialen Region.

Wie die Arbeit des Anlageausschusses geregelt wird

Für die qualitative Regulierung aller Anlageabteilungen wurde ein spezielles Dokument entwickelt - "Vorschriften über die Anlageabteilung". Es spiegelt die Hauptstruktur der ausgewählten Einheit, das detaillierte Verfahren für die allgemeine Interaktion der Mitarbeiter während Interne Organisation, sowie das Verfahren für ihre Tätigkeiten mit verwandten Dienstleistungen.

Ein separates Jobbeschreibung für Mitarbeiter und Führungskräfte, in dem alle wesentlichen Funktionsaufgaben schrittweise beschrieben sind, sowie die Verantwortung der Mitarbeiter der gesamten Abteilung.

Unabhängig davon wird eine allgemeine Regelung für die Verwaltung aller Investitionen eines Unternehmens entwickelt, die die Hauptaspekte der Arbeit mit den Hauptunternehmen widerspiegelt finanzielle Projekte. Außerdem werden alle Formate und Vorlagen von Dokumenten (Sonderberichte und Fragebögen) im Voraus vorbereitet, sowie detaillierte Anleitung für diese Dokumentation.

Das Reglement über die Tätigkeit des Anlageausschusses arbeitet in Übereinstimmung mit dem Reglement, das das regelmäßige Verfahren für die Abhaltung und Planung von Sitzungen genehmigt und auch einen individuellen Zeitplan für jede Gesellschaft erstellt.

Der Regelplan kann für einen Zeitraum von bis zu 12 Monaten genehmigt werden und wird direkt vom Vorsitzenden der Kommission beglaubigt. In Einzelfällen können außerordentliche Sitzungen abgehalten werden, über die der Vorsitzende alle Mitglieder des Anlagekabinetts 10 Werktage vor Sitzungsbeginn informiert.

Auf regelmäßigen Treffen, die durch die Verordnung geregelt sind, werden Fragen gelöst, die mit der Definition der Hauptrichtlinien für das zukünftige Volumen der Unternehmensfinanzierung sowie der Auswahl der vorrangigen Aktivitäten zur Erhöhung der Gesamtzahl der Investoren zusammenhängen. Der Ausschuss erwägt auch neue Investitionsprojekte, deren spätere Umsetzung sowie Änderungen des allgemeinen Registers von Investitionsprojekten einer bestehenden Gesellschaft. Die Umsetzung des vom Projekt genehmigten Programms wird sorgfältig von autorisierten Personen des Ausschusses kontrolliert.

Die Hauptaufgabe des Ausschusses besteht darin, den Prozess der Erstellung eines laufenden Investitionsprojekts vollständig zu entwerfen und zu beschreiben. Gleichzeitig werden unbedingt die genauen Amortisationszeiten angegeben sowie die Kontrolle über den weiteren Fluss der Finanzinvestitionen.

Für den kompetenten Vertrieb und die Umsetzung von Geldanlagen ist das Anlagekabinett von besonderer Bedeutung. Es ermöglicht nicht nur eine kompetente Investition von Mitteln und eine Steigerung der Effizienz eines jeden Unternehmens, sondern auch eine kompetente Organisation der Arbeit der Mitarbeiter bei der Bildung von Unternehmensinvestitionen.

Das System des Finanzmanagements hat sich in den letzten Jahrzehnten erheblich verändert, was größtenteils auf die zunehmende Komplexität des Prozesses des Enterprise Asset Management in der modernen Welt zurückzuführen ist. Marktwirtschaft. Das Investitionsmanagement eines Unternehmens spielt heute eine entscheidende Rolle für den Geschäftserfolg.

1 Grundsätze des Beteiligungsmanagements im Unternehmen

Eine Marktwirtschaft impliziert die Nutzung von Unternehmensvermögen für kontinuierliches Wirtschaftswachstum. Das fehlende Wachstum aufgrund der Auswirkungen von Diskontsätzen, Inflation und anderen wirtschaftlichen Faktoren führt zu einem Rückgang der Rentabilität. Der Wettbewerb auf dem Markt hat zu einer äußerst starken Diversifizierung von Marketing, Investitionen und Verkaufsförderung für Waren und Dienstleistungen geführt, was wiederum zur Entstehung einer völlig neuen Richtung in der Wirtschaftsführung geführt hat - Investitionen.

Was ist unter dem Begriff „Anlageverwaltung“ zu verstehen? Dies ist eine Reihe von Managementfunktionen, die auf die Bildung effektiver Investitionen und deren Verwaltung abzielen, um die finanzielle Leistung des Unternehmens zu verbessern. Die Struktur des Investitionskapitals des Unternehmens umfasst zwei Arten von Vermögenswerten: monetäre und nicht monetäre.

Diese Fonds werden speziell für Investitionen in bestimmte Tätigkeitsbereiche gebildet, um maximalen Gewinn zu erzielen, die Rentabilität zu steigern, den Umsatz zu steigern oder die Produktion zu modernisieren. Die Hauptaufgabe des Unternehmens besteht darin, optimale Bedingungen für das Qualitätsmanagement dieser Fonds zu schaffen. Gleichzeitig muss zwischen Finanzmanagement und Investitionsmanagement unterschieden werden.

Investitionen umfassen nicht das Umlaufvermögen des Unternehmens, und daher hat sich in den letzten Jahrzehnten ein neuer Trend herausgebildet: Unternehmen versuchen, neue Struktureinheiten zu schaffen, die vollständig für die Verwaltung des Anlagevermögens verantwortlich sind, das für die Durchführung von Investitionstätigkeiten mobilisiert wird.

Die Abteilung Investment Management sollte so aufgestellt sein, dass sie Investments problemlos verwalten kann, geleitet von folgenden Grundsätzen:

Kontinuität ist die kontinuierliche Umsetzung des Managements, um die gesetzten Ziele zu erreichen und neue Ziele und Zielsetzungen zu schaffen.
Flexibilität – die Fähigkeit, spontan Änderungen an Investitionsprojekten vorzunehmen.
Universalität – Bereitstellung von Möglichkeiten zur Suche nach alternativen Anlageinstrumenten.

Die Struktur der Struktureinheit muss notwendigerweise nicht nur Fachleute auf dem Gebiet des Finanzmanagements, sondern auch erfahrene Analysten umfassen. Eines der Hauptprobleme bei der Verwaltung von Unternehmensinvestitionen ist die Unmöglichkeit, die Effizienz genau vorherzusagen; Nahezu objektive Ergebnisse einer introspektiven Analyse sind nur möglich, wenn komplexe Methoden zur Bewertung von Investitionen verwendet werden. Die Komplexität des Bewertungsprozesses ist auch einer der Gründe, die die Schaffung einer eigenen Struktureinheit innerhalb des Unternehmens erfordern.

2 Phasen des Investmentmanagements

Unabhängig von unseren Überzeugungen über die Wissensintensität Finanzverwaltung, erstellt jeder Manager seine eigene Managementtechnologie, geleitet von seinem wirtschaftlichen Instinkt und seiner Erfahrung. Die Investitionstätigkeit war schon immer stark vom Faktor Mensch abhängig, und das Investitionsmanagement in jedem Unternehmen hängt auch von den Entscheidungen einzelner Personen ab.

Auf der anderen Seite ermöglichen moderne Methoden der Strukturbildung eine Teilung der Verantwortung für Entscheidungen, die Anwendung modernster Methoden zur Bewertung dieser Entscheidungen und die Verteilung von Funktionen auf mehrere Spezialisten mit engem Profil. In diesem Fall hängt viel von der Gesamtmanagementstrategie des Unternehmens ab.

Viele Experten sind sich einig, dass der Anlageverwaltungsprozess unterteilt werden sollte bestimmte Stadien, die jeweils eine Koordination innerhalb der Kontrollvertikale erfordern. Die Struktureinheit Beteiligungsmanagement stellt Analysedaten, Bewertungsergebnisse und weitere Informationen zur Verfügung. Beim gemeinsamen Gespräch Anlagestrategie Auf der Grundlage von Konsultationen von Spezialisten der Abteilung treffen Top-Manager bestimmte Entscheidungen.

Eine stufenweise Steuerung des Anlageprozesses scheint unter solchen Bedingungen die beste Lösung zu sein. Die Technologie des Investitions- und Investitionstätigkeitsmanagements unterscheidet 6 Hauptarbeitsphasen:

Gründung eines eigenen Investmentfonds;
Bestimmung von Investitionsrichtungen innerhalb des Unternehmens;
Bestimmung von Investitionsrichtungen außerhalb des Unternehmens;
Bewertung, Prognose und Auswahl der besten Anlagerichtungen;
Bildung eines Darlehens oder eines angezogenen Investmentfonds;
Kontrolle und Abrechnung der Investitionstätigkeit.

Modern kommerzielle Organisation man muss nur investieren. Gleichzeitig spielen die Aktivitäten des Unternehmens zur Einwerbung von Drittmitteln eine wichtige Rolle. Fremdkapital ist deutlich günstiger als Eigenkapital und sorgt somit für maximale Effizienz bei der Investition.

Viele moderne Unternehmen nicht nur in ihre eigenen investieren genehmigtes Kapital, technologische Modernisierung, Optimierung der Warentransportinfrastruktur und Marketing. Eine wichtige Rolle spielt dabei die Platzierung eines Teils des Kapitals im Anlagevermögen, das langfristig Gewinn bringen kann. Viele Unternehmen mit großen finanziellen Ressourcen beschäftigen sich mit Portfolioinvestitionen, der Platzierung von Geldern in hochverzinslichen Einlagen und manchmal sogar mit Risikokapitalinvestitionen.

3 Gründung eines Anlagefonds

Die Verwaltung der Finanzinvestitionen eines Unternehmens ist ohne ausreichende finanzielle Ressourcen nicht möglich. Monetäre und nichtmonetäre Vermögenswerte eines Unternehmens reichen oft nicht aus, um ein effektives Wachstum eines Unternehmens zu erreichen, auch ohne Berücksichtigung externer Investitionsrichtungen. In diesem Fall sind Investitionen von außen erforderlich.

In dem Artikel haben wir bereits gesagt, dass das Investitionskapital eines Unternehmens durch Mobilisierung gebildet wird Eigenmittel und Anziehung von Kapital aus externen Quellen. Finanzierungsquellen für Investitionen des Unternehmens sollten in drei Haupttypen unterteilt werden:

Eigen - Teil des aktuellen und Anlagevermögen, Abschreibungskosten, Teil des Reingewinns.
Angezogen - Verkauf von Anteilen, Investitionsbeiträge von Gesellschaftern, Zuschüsse und Subventionen, gezielte unentgeltliche Finanzierung.
Geliehen – Verkauf von Anleihen, Krediten, Leasing.

Indem wir aktiv Spenden von den meisten sammeln verschiedene Quellen Das Unternehmen erwirtschaftet ausreichend Kapital, um ein stabiles und effizientes Wachstum des Unternehmens zu gewährleisten. Beteiligt sich das Unternehmen nicht an der Mittelbeschaffung, dann wird es aufgrund der im Laufe der Zeit steigenden Abschreibungskosten irgendwann unrentabel. Eine richtig organisierte Investitionstätigkeit garantiert der Unternehmensleitung die Fähigkeit, das Unternehmen ständig in der Gewinnzone zu halten.

Der gebildete Investmentfonds wird nach den gewählten Anlagebereichen verteilt. Dabei muss die Kapitalallokation einer vorgegebenen Strategie folgen und auf ausgewogenen Entscheidungen beruhen. Eine falsche Investition finanzieller Mittel kann zu einer Krisensituation werden.

5 Methodik zur Bewertung der Wirksamkeit von Investitionen

In einem separaten Artikel haben wir darüber gesprochen, wie viele Methoden zur Analyse der Effektivität von Investitionsaktivitäten existieren. Dynamische Methoden zur Bewertung eines Investitionsvorhabens ermöglichen in den meisten Fällen eine Vorhersage des potenziellen Return on Investment und statische Methoden zur Bewertung früherer Ergebnisse.

Die vergleichende Analyse spielt eine Schlüsselrolle bei der Bildung eines optimalen Satzes von Anlageobjekten. Spezialisten der jeweiligen Struktureinheit sollten die wichtigsten Vor- und Nachteile der Kapitalallokation identifizieren, prioritäre Objekte identifizieren und hervorheben die besten Optionen für kurz-, mittel- und langfristige Investitionen.

Die Bewertung von Investitionen ist ein viel komplexerer Prozess, als es dem Durchschnittsbürger erscheint. Bei der Analyse eines Investitionsprojekts müssen eine Vielzahl von Faktoren berücksichtigt werden:

Rentabilität;
Risiko;
Rabatte;
die Auswirkungen der Inflation;
Dauer.

Gleichzeitig hängen die Punkte 2 und 4 direkt zusammen. Eine Verlängerung der Projektdauer führt fast immer zu erhöhten Risiken. Je länger es dauert, bis ein Projekt die Projektphase verlässt, desto wahrscheinlicher ist es, dass etwas passiert, das die Ergebnisse des Projekts kritisch beeinflussen kann.

Wenn sprechen inländische Investitionen, dann stellen Sie sich vor, dass ein Investitionsprojekt zur Schaffung eines neuen Produkts 1 Jahr für die Umsetzung benötigt. Innerhalb eines Jahres wird das Risiko gering sein. Wenn der Prozess 2-3 Jahre dauert, steigen die Risiken, es besteht die Möglichkeit eines verstärkten Wettbewerbs, Unternehmenssabotage, das Risiko einer zunehmenden Legalisierung eines neuen Produkts usw. Rentabilität und Diskontierung von Mitteln sind ebenfalls miteinander verbunden. Für den Durchschnittsbürger scheint es, dass die Rentabilität mit der ROI-Formel (Return on Investment) leicht geschätzt werden kann, aber das ist bei weitem nicht der Fall.

Tatsache ist, dass der Geldwert heute viel niedriger ist als der Geldwert in 3-4 Jahren. Aufgrund von Inflationsprozessen, verstärktem Wettbewerb, veränderten Marktbedingungen und anderen wirtschaftlichen Faktoren verliert das Vermögen des Unternehmens ständig an Wert. Deshalb kommen bei der Auswertung komplexe dynamische Verfahren zum Einsatz. Anschließend werden die Ergebnisse der Evaluationstätigkeiten unterzogen vergleichende Analyse. Die besten Investitionsprojekte werden dann der Unternehmensleitung vorgeschlagen.

6 Überwachung der Investitionstätigkeit

Wenn der Managementprozess nur darin bestünde, Anlageobjekte auszuwählen und in sie zu investieren Geld, dann würde die Notwendigkeit, eine eigene Struktureinheit im Unternehmen zu schaffen, von selbst entfallen. Der Managementprozess ist jedoch viel komplexer und erfordert regelmäßige Anpassungen oder sogar eine vollständige Überarbeitung des Satzes von Investitionsinstrumenten im Arsenal des Unternehmens.

Unternehmen, die kein Interesse daran haben, hochprofitables Anlagevermögen zu schaffen, haben es viel einfacher, Geld außerhalb des Stammkapitals anzulegen. Für sie ist der Anlageprozess im Wesentlichen recht einfach. Nachdem sie die Hauptinvestitionsrichtungen innerhalb des Unternehmens festgelegt haben, können sie ihre Strategie nicht mehr radikal ändern.

Die Kündigung eines Leasingvertrags, die Verweigerung des Kaufs neuer Geräte oder Marketingleistungen sind teuer. Das Unternehmen ist gezwungen, die gewählte Strategie bis zum Ende des Zeitraums ihrer vollständigen Umsetzung zu verfolgen. Dies widerspricht grundlegend den Grundsätzen des Investmentmanagements, die wir ganz am Anfang des Artikels definiert haben. Das Kapital des Unternehmens muss flexibel und alternativ sein. Wenn Sie nur interne Objekte für Investitionen auswählen, ist die Strategie unwirksam.

Die Diversifikation von Investments erfordert eine regelmäßige Prüfung des investierten Kapitals und seines Erfolgs. So muss beispielsweise ein Anlageportfolio regelmäßig analysiert werden, Instrumente mit sinkender Rendite oder erhöhtem Risiko rechtzeitig aussortiert und durch akzeptablere Optionen ersetzt werden. Echte Investition in das Anlagekapital anderer Unternehmen erfordert eine aktive Teilnahme an deren Produktions- und Vermarktungsaktivitäten. Risikoinvestitionen erfordern vom Investor ständige Aufmerksamkeit.

Es gibt Menschen, die glauben das Wagnisinvestitionen arbeiten nach dem Prinzip "make or break", sind es aber nicht. Venture Investment ist in mehrere Phasen unterteilt. Jeder von ihnen wird einer gründlichen Analyse unterzogen, auf deren Grundlage der Investor entscheidet, ob er das Projekt weiter finanziert oder aufgibt.

Jede Kapitalallokationsoption erfordert spezifische Management- und Überwachungsmethoden, und daher ist auch der Prozess des laufenden Investmentmanagements sehr wichtig. Dieser Prozess kann nicht unterbrochen werden, er muss während der gesamten Lebensdauer des Unternehmens durchgeführt werden.

7 Anwendung der Anlageverwaltungsprinzipien bei privaten Investitionen

Die oben genannten Grundsätze und Stufen des Anlagemanagements sind in unterschiedlichem Maße auf die Anlagen eines Privatkapitalgebers anwendbar. Der gewöhnliche Kapitaleigner unserer Zeit ist ein aktiver Teilnehmer der Marktwirtschaft. Schon 10.000 Rubel können Teil der Fremdfinanzierung eines Unternehmens werden oder einer innovativen Technologie helfen, die Welt komplett auf den Kopf zu stellen.

Ermittlung des Eigenkapitals;
Auswahl die besten Unternehmen Gelder platzieren;
Auswahl optimaler PAMM-Konten;
Analyse und Vergleich ausgewählter PAMM-Accounts;
Platzierung von Geldern;
kontinuierliche Überwachung und Portfoliomanagement.

Wie Sie sehen, bleiben die Managementmethoden und -prinzipien die gleichen wie auf der Ebene eines großen Unternehmens mit einem diversifizierten Investmentfonds, nur die Größenordnung ändert sich.

Warum Sie Investmentmanagement brauchen
Teilnehmer des Investitionsprojekts
So erstellen Sie ein Investment-Management-System

Investitionsmanagement- Dies ist eine Reihe von Managementstandards, die die Grundlage der Investitionspolitik des Unternehmens bilden.

Die Unternehmensleiter heben den Investitionsaspekt nicht hervor, aber das Interessengebiet jedes Unternehmens umfasst auch Aktivitäten im Zusammenhang mit Investitionen. Gleichzeitig berücksichtigen nur wenige Menschen, dass die Investitionen des Unternehmens einer separaten Verwaltung bedürfen.

Die Spezialisierung von Abteilungen in Unternehmen wird unter dem Einfluss der operativen Tätigkeit gebildet. Wenn eine Organisation eine Gruppe von Waren herstellt, verfügen ihre Mitarbeiter über die Fähigkeiten und das Wissen, um Produktionsprozesse zu steuern, und sind auch darin versiert technologische Prozesse. Betrachten wir, was in einem solchen Unternehmen passiert, wenn die Eigentümer den Wunsch äußern, Budgetierungstechnologien einzuführen, um die Qualität des Managements zu verbessern. Wenn keine separate Abteilung zur Verfügung steht, wird der Leiter des Unternehmens die Aufgabe stellen, Investitionsaktivitäten in die Finanz- und Wirtschaftsabteilung einzuführen. Da die Hauptspezialisierung der Mitarbeiter einer solchen Abteilung das Management von Produktionsprozessen ist, konzentrieren sie sich auf die Erledigung der Aufgabe nur in Momenten, die frei von ihrer Hauptarbeit sind. Außerdem haben sie keine Ahnung, wie man Investitionen verwaltet.

Gleichzeitig verstehen viele, dass die Entwicklung eines Unternehmens von Investitionen abhängt. Das Wachstum der Organisation beinhaltet die Einführung neuer Produkte auf dem Markt, die Erweiterung des Vertriebsnetzes usw., aber Missverständnisse und Unwissenheit bei der Verwaltung von Investitionen führen zu ernsthaften Verlusten. Wenn ein Unternehmen Investitionsmittel für die Einführung ineffizienter Technologie ausgegeben hat, dann sollte man nicht auf die erwarteten Fortschritte im Kerngeschäft hoffen. Wenn ein Unternehmen beschließt, neue Märkte zu erschließen, indem es in sie investiert Investmentfonds, aber das Marktfeld wurde nicht richtig gewählt, dann ist auch kein positives Ergebnis zu erwarten, oder es wurden bei der Entwicklung neuer Produkte gravierende technologische Versäumnisse gemacht, dann wird auch die wirtschaftlichste Produktion die Situation nicht retten.

Praktiker erzählt

Alexander Solovyov, Präsident von FIS: Food Technologies, Fryazino (Region Moskau)

Wenn ich anfange neues Projekt, dann erstelle ich immer einen Plan, einen Zeitplan und kontrolliere einmal pro Woche systematisch alle. Herausfinden, wo sich eine neue Maschine oder Montagelinie im Wert von einer Million US-Dollar befindet. Denn wenn man etwas Neues macht, gibt es viele Ungereimtheiten, und für Topmanager ist es manchmal schwierig, sich zu einigen. Jeder ist mit seinem eigenen Geschäft beschäftigt. Daher ist es bei der Übernahme eines großen neuen Unternehmens notwendig, alles regelmäßig und methodisch zu überprüfen. Ich rufe sogar im Urlaub an und verlange einen Zeitplan für die Projektumsetzung. Ich muss ihn sehen. Dann komme ich und sehe, was gemacht wird und wie.

Arten von Investitionen

Betrachtet man die Anlageformen, lassen sich zwei Hauptgruppen unterscheiden:

Portfolio-(Finanz-)Gruppe;
Gruppe von realen Unternehmensinvestitionen.

Die erste Gruppe umfasst die gesamte Liste der Investitionen, mit deren Hilfe bestimmte Ziele erreicht werden. Diese Arten von Investitionen beinhalten normalerweise Beiträge zu Wertpapiere, Edelmetalle und andere ähnliche Investitionen. Solche Aktivitäten werden von speziellen durchgeführt Investmentfonds, Berater bei der Vermittlung von Finanzierungen, aber nicht der Investor persönlich.

Die zweite Gruppe der Sachinvestitionen umfasst Investitionen in materielle und immaterielle Vermögenswerte. Es kann das Arbeits- oder Nicht-Arbeitskapital des Unternehmens sein oder intellektuelle Ressourcen. Die Sachinvestitionen des Unternehmens werden als langfristig eingestuft.

Diese Gruppe wird wiederum in folgende Anlagearten unterteilt:

Investition in Ihr eigenes Unternehmen, die zu effizienteren Abläufen beiträgt. Dies kann die Modernisierung von Anlagevermögen, eine Standortveränderung von Kapazitäten oder der Kauf von Ausrüstung sein;
Investitionen in die Schaffung einer neuen Produktion oder Modernisierung einer bestehenden;
Investitionen in die Expansion des Unternehmens, die zum Wachstum des Produktionsvolumens unter Nutzung bestehender Anlagen beitragen. Diese Arten von Investitionen werden als extensiv bezeichnet.
Investitionen in ein anderes Unternehmen, das sich an Großaufträgen (z. B. im öffentlichen Beschaffungswesen) oder an bestimmten Investitionsprojekten beteiligt;
Investitionen des Unternehmens in die Strukturen der staatlichen Verwaltung auf Anfrage. Eine solche finanzielle Investitionen werden durchgeführt, um die Anforderungen der Behörden im Bereich der Einhaltung von Sicherheitsvorschriften, Erhöhung des Qualitätsniveaus usw. zu erfüllen.
intellektuelle Investitionen in immaterielle Werte. Diese Investitionen zielen auf wissenschaftliche Forschung, die Einführung innovativer Technologien, Mitarbeiterschulung usw. ab.

Praktiker erzählt

Alexey Krainov, Generaldirektor, CJSC Mobile Innovations, Moskau

Unser Unternehmen wurde mit dem Geld eines Venture-Investors, des sogenannten Business Angels, gegründet. Ein Jahr später, nachdem wir die erste Umsatzrendite eines neuen Produkts erhalten hatten, führten wir eine zweite Investitionsrunde durch, und zwei Privatpersonen wurden Aktionäre. Und schließlich haben wir vor einem halben Jahr Geld von einem Risikofonds erhalten.

Ein Venture Fund ist ein hervorragendes Instrument, um Investitionen anzuziehen. Das Vermögen eines solchen Fonds wird oft von einem mächtigen Internationalen verwaltet Finanzgruppe(wie in unserem Fall). Wenn ein Unternehmen Investitionen anzieht, erhält es dadurch zusätzlich Zugang zu den gesammelten Erfahrungen und Verbindungen seines Partners (in Bezug auf Sicherheit, Finanzmanagement, Planung, Berichterstattung usw.). Die Unternehmensrentabilität ist nicht der Hauptfaktor für die Entscheidung über die Investition eines Venture-Fonds, andere Parameter stehen im Vordergrund: der Status des Managementteams und die Position des Unternehmens auf dem Markt, Geschäftsideen, ein bereits funktionierendes Geschäftsmodell.

Struktur des Investmentprozesses

Investitions- und Betriebsführungstätigkeiten werden jeweils auf unterschiedliche Weise wahrgenommen. Mitarbeiter, die die Hauptfunktionen ausführen, werden dabei in separate Betriebsabteilungen zusammengefasst - Verkauf, Wartung, Support, Entwicklung, Produktionstätigkeiten. Die Investitionstätigkeit ist eine Kombination mehrerer Projekte.

Produkterstellung. Der Start eines Investitionsprojekts ist mit verschiedenen Kosten verbunden: die Bereitstellung von Mitteln für die Schaffung und Einführung eines neuen Produkts, die Organisation des Produktionsprozesses, die Gründung eines Vertriebsbüros und der Aufbau eines neuen Unternehmens.
Selbstversorgung. Mit der Freigabe eines neuen Produktes zum Verkauf entstehen immer Einnahmen, die aber zunächst nicht alle Kosten decken können. Zu diesem Zweck ziehen die Hersteller Investitionsfonds an, die dazu beitragen, alle Kosten (geplante Verluste) wieder hereinzuholen. Die Infusion von Investitionsmitteln wird bis zum Zeitpunkt der Selbstversorgung fortgesetzt, wenn die Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten die Produktionskosten decken. Infolgedessen beginnt das Produkt schließlich, rentabel zu werden.
Kapitalrendite. Die Selbstversorgung des Investitionsprojekts erfolgt in dem Moment, in dem der Gewinn aus dem Verkauf des Produkts alle für die Durchführung dieses Projekts aufgewendeten Kosten abdeckt.
Investitionseffizienz. Jeder Investor ist zunächst nicht an der Rückzahlung der für die Implementierung des Produkts ausgegebenen Mittel interessiert, sondern am Gewinn aus seiner Nutzung. Das ist die Rendite.

Grundlegende Schritte im Investment Management

Investitionstätigkeit an gewöhnliches Unternehmen ausgedrückt durch die Arbeit einer Struktureinheit, in seltenen Fällen einer Person, die diese Aufgaben mit operativen Tätigkeiten in ihrem Arbeitsbereich verbindet. Dies ist der Hauptgrund für die ineffiziente Arbeit der Investitionstätigkeit.

Um eine effektive Management-Investitionstätigkeit zu schaffen, ist es notwendig, ein System zu schaffen:

Zunächst ist es notwendig, die Größe des Unternehmens zu bewerten und festzustellen, ob es sich lohnt, diese Aktivität durchzuführen. Der Umfang des Investitionsprojekts wird durch folgende Kriterien bestimmt: das geplante Budget, die Zeit für die Projektumsetzung und die Gesamtarbeitsintensität. Die Höhe der Parameter hängt von der Größe des Unternehmens und dem Entwicklungsgrad ab (für ein kleines Unternehmen mit einer Belegschaft von 12 Mitarbeitern wird der Kauf von Büroausstattung als Investitionsprojekt betrachtet). Unter den Bedingungen einer durchschnittlichen Organisation kann ein Investitionsprojekt als eine Aktivität dargestellt werden, die aus einem Einkommen von 500.000 Rubel finanziert wird, wobei das Projekt über einen bestimmten Zeitraum mit einer Arbeitsintensität von etwa vier Personenmonaten durchgeführt wird.

Schritt 2: Aufgaben und Verantwortlichkeiten zuweisen

Für effektive Managementaktivitäten Generaldirektor muss drei Positionen verteilen - Kunde, Auftragnehmer, Investor. Diese Verantwortlichkeiten sollten sich nicht überschneiden. Wenn der Performer die Rolle einer Struktureinheit einnimmt und operative Tätigkeiten ausübt, dann ist es in diesem Fall notwendig, zwei Motivationssysteme zu entwickeln – getrennt für Betrieb und Investition.

Die Arbeitsorganisation des Projekts umfasst Positionen wie den Projektleiter, seinen Koordinator und den Ausführenden. Die Rolle des Koordinators sollte vom Generaldirektor wahrgenommen werden, er bestimmt den Projektleiter und findet die geeigneten Ressourcen für ihn.

In der Praxis ist der CEO eines Unternehmens oft für die Umsetzung, Sicherheit, das Investitionsmanagement und andere Geschäftsprozesse verantwortlich. Dieses Bild dient zur Veranschaulichung einer unscharfen Managementstruktur. Die Unternehmensführung sollte so aufgebaut sein, dass für jeden Tätigkeitsbereich bestimmte Mitarbeiter verantwortlich sind.

Die Investitionstätigkeit kann aus mehreren Projekten bestehen, daher sollte jemand für ihre Gesamtheit und jemand - für jedes Projekt verantwortlich sein.

Praktiker erzählt

Georgy Kozeletsky, Direktor für die Arbeit mit Zweigstellen von OCS, Moskau

Der größte Teil des Gewinns unseres Unternehmens fließt in die Entwicklung. Jeder neue Zweig von OCS ist ein separates Investitionsprojekt, das sorgfältig durchdacht und nach einem individuellen Plan umgesetzt wird.

Die Entscheidung, ein bestimmtes Projekt zu starten, trifft die Unternehmensleitung, aber auch die „Initiative aus der Praxis“ ist weit verbreitet. Beispielsweise initiieren OCS-Tochtergesellschaften, die in ihrer Region gute Ergebnisse erzielen, die regionale Expansion des Unternehmens und übernehmen das Management neuer Repräsentanzen. Die Verantwortung für die Durchführung des Projekts liegt in der Regel bei den Autoren.

OCS verfügt über eine Abteilung, die die allgemeine Verwaltung der Zweigstellen übernimmt, umgehend mit ihnen interagiert und ihre Arbeit koordiniert. Die Abteilung steht vor der Aufgabe, das Unternehmen in den Regionen weiterzuentwickeln. Die Abteilung überwacht auch die Leistung neuer Niederlassungen und bewertet die erzielten Fortschritte. Die bereits erwähnten Filialen in Wolgograd und Kazan zeigten einen fulminanten Verkaufsstart (der beste in der Firmengeschichte). Dies war das Ergebnis der qualitativ hochwertigen Vorarbeit, die in diesen Städten geleistet wurde.

Natürlich waren in den langen Jahren der Arbeit nicht alle unsere Projekte erfolgreich. "Es gibt Erfahrungen mit der Schließung einer Filiale in einer der Städte. Die Entscheidung war schwierig. Es kann nicht gesagt werden, dass sich die Filiale nicht gerechtfertigt hat. Nur haben sich unsere Wege getrennt, ich musste das Team der Filialmitarbeiter komplett umstellen und neu anfangen, die „Scheidung“ verlief sehr zivilisiert, nach drei Jahren sind beide Seiten mit der Entwicklung der Situation zufrieden.

Schritt 3: Beschreiben Sie Projektmanagementverfahren

Vor dem Übergang in die Sonderverwaltung müssen Regeln für drei formelle Verfahren festgelegt werden:

1. Projektstart. Dies ist das Verfahren zur Bestimmung der Person, die für die Entscheidung über den Beginn eines Investitionsprojekts verantwortlich ist, sowie zur Bestimmung der Gründe für eine solche Entscheidung. Einer von zwingende Bedingungen Die Anfangsphase ist die Ernennung eines Kunden und eines Investors. Kunde und Investor können zunächst eine Abteilung des Unternehmens oder eine Person sein.

2. Projektsteuerung und Prozessunterbrechung. Das Formular für die Meldung des Status des Prozesses sollte definiert werden. Außerdem müssen Sie installieren Eigenschaften, nach deren Feststellung eine Entscheidung zum Abschluss des Projekts getroffen wird. Unternehmen bearbeiten in der Regel mehrere Investitionsprojekte in einem separaten Zeitraum. In Fällen, in denen die Fristen oder das Budget für ein Investitionsprojekt um mehr als 50 % überschritten werden, wird die Fördersumme für alle Projekte in den meisten Fällen um 1/5 gekürzt. Die Entscheidung, das Fördervolumen für alle Bereiche zu reduzieren, ist immer schmerzhafter als die Schließung der schwächsten. Doch nicht jeder verantwortungsbewusste Fachmann kann solch eine mutige Entscheidung treffen.

3. Schließen des Projekts. Dieses Verfahren beschreibt die mit dem Abschluss von Investitionsprojekten verbundenen Formalitäten.

Die Kombination der oben genannten Verfahren ermöglicht dem Unternehmensleiter:

Identifizieren Sie die verantwortlichen Personen und das Verfahren zur Entscheidungsfindung bei Investitionsprojekten.
eine Projektliste definieren;
Projektgrößen mit Finanzierungsmöglichkeiten vergleichen;
Projektkontrolle ausüben;
schließen Sie ineffiziente Richtungen;
Steigerung der Effizienz in der Kategorie Investment Management.

Letzte Stufe

Unter Bedingungen, in denen Investment-Management-Technologie ein Element der gesamten Unternehmenskultur des Unternehmens ist, können wir über ihre vollständige Implementierung sprechen. Dies dauert in der Regel etwa drei Jahre. Die Wirkung der Bildung eines unternehmensweiten Projektmanagementsystems wird jedoch viel früher zu spüren sein. Es liegt direkt in der Klarheit und dem Verständnis der Verfahren des Investitionsprojekts.

In Zukunft kann die Anlageverwaltung automatisiert werden. Es ist wichtig, hier die sekundäre Natur der Softwarekosten zu verstehen. Primäre Themen sind die Bildung einer Führungsstruktur, die Identifizierung von Schlüsselmitarbeitern, die Definition von Standards sowie die Beschreibung von Prozessen und die Schulung von Mitarbeitern. Erst dann können Sie zur Automatisierung übergehen.

Grundsätze des Investitionsmanagements im Unternehmen

Eine Anlageverwaltungseinheit für einen effektiven Betrieb muss auf der Grundlage der folgenden Grundsätze gebildet werden:

Kontinuität - ein kontinuierlicher Managementprozess, der auf die Umsetzung der beabsichtigten Ziele sowie die Bildung neuer Aufgaben abzielt;

Flexibilität, implizierende Voraussetzungen und Anpassungsfähigkeit während des Prozesses:

Vielseitigkeit, die auf der Möglichkeit basiert, verschiedene Technologien und Tools auszuwählen.

Die Anlageabteilung sollte nicht nur aus qualifizierten Finanziers, sondern auch aus Analysten mit guter Erfahrung in diesem Bereich bestehen. Einer der problematischsten Punkte in Bezug auf das Management von Investitionen ist das Fehlen einer genauen Prognose hinsichtlich der Effizienz. Nur mit aufwendigen Bewertungsmethoden ist es möglich, Daten zu erhalten, die möglichst nahe an objektiven Daten liegen. Auch Schätz- und Prognoseprobleme gehören in die Liste der Gründe für eine eigene Beteiligungseinheit im Unternehmen.

Praktiker erzählt

Nikolay Semin, Generaldirektor Verwaltungsgesellschaft Fininvest Service, Oktyabrsky (Republik Baschkortostan)

Unsere Gesellschaft beschäftigt sich mit der Gewinnung von Investitionen. Unsere beiden Hauptinvestitionsprojekte sind eine Porzellangeschirrfabrik und eine Lederwarenfabrik. Natürlich hat die Krise die Entwicklung von Projekten gebremst. Wir stellten die Lederproduktion für eine Weile ein und konzentrierten unsere ganze Kraft auf die Oktjabrski-Porzellanfabrik.

Die Investitionen in das Unternehmen beliefen sich auf 223 Millionen Rubel. Diese Mittel wurden für den Kauf von Ausrüstung, den Wiederaufbau von Produktionsanlagen und die Einführung neuer Technologien ausgegeben. Heute ist es das einzige Werk in Russland, das über moderne energiesparende Technologien zur Herstellung von hochwertigem Porzellan verfügt. Unsere Pläne beinhalteten eine schrittweise Erhöhung der Produktionsmengen, da die Nachfrage nach Produkten steigt In letzter Zeit erhöht. Es gibt Aufträge, aber die Kunden wollen nicht auf Prepaid-Basis arbeiten, daher versuchen wir jetzt, zusätzliche Investitionsmittel für die Weiterentwicklung des Werks (Erweiterung der Produktpalette), die Schuldentilgung zu gewinnen und verhandeln aktiv mit Investoren.

Bisher waren unsere Versuche nicht erfolgreich, aber wir arbeiten immer noch in diese Richtung, suchen nach einem Ausweg, prüfen Optionen für Kredite (obwohl Kredite jetzt natürlich nicht sind die beste Lösung). Darüber hinaus besteht heute die Möglichkeit, an staatlichen Ausschreibungen teilzunehmen (jetzt viel einfacher als vor zwei Jahren, als es viele Vermittler gab).

Investoren begannen, Projekte sorgfältiger auszuwählen. Jetzt ist es am rentabelsten, in Nanotechnologie, die Entwicklung neuer Projekte und Aktivitäten für die Entwicklung von Industrien zu investieren.

Wir planen für dieses Jahr ein neues Investitionsprojekt im Bereich Landwirtschaft(Vieh). Heute ist dies eine der wenigen Branchen, die nicht von der Krise betroffen sind und staatliche Unterstützung erhalten. In einer Krise oder nicht, die Hauptsache beim Anziehen von Investitionen ist finanzielle Disziplin, die Verantwortung des Teams gegenüber Investoren und Gründern, ein gut entwickelter Geschäftsplan und seine Umsetzung.

So automatisieren Sie das Management von Investitionsprojekten

Schauen wir uns das Strategische genauer an Softwareprodukte. Ihre Grundlage ist allgemeines Prinzip Aktivitäten, einschließlich der Erstellung eines Finanzmodells, Erstellung von Prognosen für die finanzielle Komponente der Unternehmensarbeit, Erstellung von Berichten und Dokumentationen für die Eigentümer des Unternehmens, Investoren und Bankiers.

Excel. Dies ist das am weitesten verbreitete und vielseitigste Softwareprodukt.

Vorteile. Die Flexibilität des Programms, die es Investmentanalysten ermöglicht, ihre Best Practices und einzigartigen Methoden anzuwenden.

Beschränkungen. Es ist erforderlich, über fundierte Kenntnisse des Programms sowie über Erfahrung auf dem Gebiet der für die Analyse verwendeten Techniken zu verfügen. Wenn Sie mit Excel arbeiten, müssen Sie zusätzlich die erforderlichen Berichte und analytischen Dokumente erstellen. Diese Funktion ist auch in spezialisierten Vorlagen enthalten, die mit speziellen Formularen zur Eingabe und Berechnung von Daten ausgestattet sind, was die Analyse und Erstellung eines Investitionsmodells erheblich vereinfacht.

Spezialisierte Programme. Diese Liste umfasst INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Kobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategisches Leistungsmanagement.

Die oben genannten Produkte umfassen effektive Tools und Techniken zur Erstellung von Investitionsprojekten.

Vorteile. Die aufgeführten Softwareprodukte umfassen eine Reihe von Analysemethoden und Finanzindikatoren sowie praktische Formulare zur Anzeige von Prognoseindikatoren und zur Erstellung von Berichten. Für große Unternehmen sind sie von besonderem Wert, da sie die Umsetzung des Grundsatzes eines einheitlichen Ansatzes für die Bereitstellung von Indikatoren und die Bewertung des Investitionsdesigns gewährleisten. Die fortschrittlichsten Programme bieten Möglichkeiten zur Integration in die generierten Finanzmodelle zusätzliche Information(Daten zu Kontrahenten, Marktanalysen), zur Analyse der Wertbildung sowie zur Erstellung eigener Meldeformulare und Analysemethoden. Mit diesen Gelegenheiten wird es möglich, zu nehmen effektive Lösungen für Investitionsvorhaben.

Beschränkungen. Analysten, die mit solchen Programmen arbeiten, müssen mit den darin integrierten Techniken arbeiten. Als Gradmesser für die Qualität einer solchen Software können Sie eine große Anzahl bestehender Benutzer nennen.

Programme auf operativer Ebene sind in Produkte unterteilt, die für die Verwaltung von Investitionsprogrammen und für die Projektbudgetierung entwickelt wurden. Investment-Performance-Management-Tools ermöglichen es, operative Daten mit der strategischen Planung zu verknüpfen.

Abschließend möchten wir darauf hinweisen, dass trotz der Komplexität des Investment Management Prozesses das oberste Ziel die Umsetzung erfolgsversprechender Anlageformen ist.

erstellt ein Investitionsportfolio, das als eine Reihe von Unternehmensprojekten betrachtet werden kann. Zu den Merkmalen der Verwaltung eines solchen Komplexes gehört die Möglichkeit, bei Bedarf zu den vorherigen Phasen von Investitionsprojekten zurückzukehren. Diese Möglichkeiten sind sehr wichtig in Situationen, in denen die Projekteffizienz abnimmt und es notwendig ist, die gestellten Aufgaben und die Richtigkeit der Strategieanpassungen zu analysieren.

Die Besonderheit des Prozesses liegt darin, dass Investment-Management-Technologien Fehler enthalten, die sich im gesamten Prozess der Projektentwicklung widerspiegeln. Als Ergebnis erhalten wir einen geschlossenen Kreisprozess der Verwaltung von Finanzinvestitionen.

Das Kopieren von Material ohne Genehmigung ist erlaubt, wenn ein Dofollow-Link zu dieser Seite vorhanden ist

INVESTITIONSPLANUNGSABTEILUNG

Abteilungsleiter - 1 Stck. Einheiten

Chefspezialist - 1 Stck. Einheiten

leitender Wirtschaftswissenschaftler - 1 Stck. Einheiten

Ökonom - 1 Stck. Einheiten

Leiter der Abteilung Investitionsplanung:

v amtliche Verpflichtungen Abteilungsleiter sind:

1. Organisation und Kontrolle der Erstellung des Investitionsbudgets der Gesellschaft.
2. Entwicklung und Erstellung des Geschäftsplans und der Strategie des Unternehmens.
3. Erstellung einer Prognose über die finanzielle und wirtschaftliche Lage der Gesellschaft.
4. Schutz des Investitionsbudgets der Gesellschaft.
5. Analyse und Entscheidung über die Wirtschaftlichkeit und Wirtschaftlichkeit von konkreten Arbeiten und Dienstleistungen, ggf. Materialbeschaffung, Erstellung des Notwendigen Überprüfungsberechnungen wirtschaftliche Effizienz.
6. Koordination von Ausschreibungsaufgaben und Verträgen, Kontrolle und Überprüfung auf Einhaltung des genehmigten Jahresbudgets, Aufgabenstellung, um eine Entscheidung über die Genehmigung der Ausschreibungsaufgabe oder -verträge zu treffen.
7. Analyse der Struktur und Wertigkeit der Investitionskosten der Gesellschaft, Erarbeitung von Vorschlägen zu deren Optimierung.
8. Entwicklung eines einheitlichen Budgetmodells gemäß den Anforderungen und Empfehlungen der Teilnehmer.
9. Durchführung einer Analyse der Effektivität / Sensitivität von Projekten, Analyse von Investitionsprojekten auf Übereinstimmung mit bestimmten strategischen Zielen des Unternehmens;
10. Entwicklung, Genehmigung der regulatorischen und methodischen Dokumentation für die Planung und Budgetierung, Kontrolle der Umsetzung der NMD-Anforderungen.
11. Methodische Unterstützung und Organisation der Arbeit zur Rechnungslegung, Entwicklung und Kontrolle der Umsetzung von Plänen, Entwicklung rationaler Formulare Buchhaltungsunterlagen Abteilung und Konsolidierung des Investitionsbudgets.
12. Entwicklung von Finanzanalysen für die Betriebskostenabrechnung.
13. Rechtzeitige und qualitativ hochwertige Berichterstattung für Management, Teilnehmer und Aufsichtsbehörden.
14. Zeitnahe und qualitativ hochwertige Ausführung der IMS-Dokumentation am beauftragten Standort.
15. Organisation und Steuerung der Büroarbeit in der Abteilung.
16. Termingerechtes Erreichen der geplanten Ergebnisse der Aufgaben, für die der Abteilungsleiter in SONA (Petroleum Asset Management System) verantwortlich ist, unter Einhaltung der Fristen und des Budgets der Aufgaben.
17. Rechtzeitige Eingabe aktuelle Information nach dem Stand der Ausführung der Aufgaben des Kalenderplans in Informationssystem(IP) SUNA.

Chefspezialist der Abteilung Investitionsplanung:

Zu den Aufgaben des Chefspezialisten gehören:

1. Kontrolle über die Entwicklung kurzfristiger (monatlich, vierteljährlich), mittelfristiger (für ein Jahr) umfassender Pläne und Budgets für Produktion, Finanzen und kommerzielle Aktivitäten Unternehmen, Koordination und gegenseitige Koordination aller ihrer Sektionen;
2. Analyse und Entscheidung über die Wirtschaftlichkeit und Wirtschaftlichkeit von konkreten Arbeiten und Dienstleistungen, ggf. Materialbeschaffung, Erstellung der erforderlichen Wirtschaftlichkeitsnachweise;
3. Prüfung von Ausschreibungsaufgaben und Verträgen zur Einhaltung des genehmigten Jahresbudgets, Aufgabenstellung, um eine Entscheidung über die Genehmigung der Ausschreibungsaufgabe oder -verträge zu treffen.
4. Anpassung kurzfristiger (monatlich, vierteljährlich), mittelfristiger (jährlicher) umfassender Pläne und Budgets für die Produktions-, Finanz- und Handelstätigkeiten des Unternehmens unter Berücksichtigung der Überwachung der Nutzung Haushaltsmittel für die tatsächliche Arbeitszeit.
5. Entwicklung von Vorschlägen zur Optimierung der Struktur und Werte auf Basis von Kostenanalysen.
6. Durchführung einer umfassenden wirtschaftliche Analyse alle Arten von Aktivitäten des Unternehmens und die Entwicklung von Maßnahmen zu effiziente Nutzung Material-, Arbeits- und Finanzmittel.
7. Analyse der Effektivität / Sensitivität von Projekten, Analyse von Investitionsprojekten auf Einhaltung bestimmter strategischer Ziele des Unternehmens.
8. Finanzielle Bewertung von kommerziellen Angeboten potenzieller Lieferanten von Dienstleistungen und Waren des Unternehmens, finanzielle Akkreditierung potenzieller Lieferanten für die Erfüllung der Anforderungen des Unternehmens.
9. Entwicklung von Anweisungen für die Erstellung des Unternehmensbudgets, Festlegung des Verfahrensablaufs und Entwicklung von Formularen für die Hauptanträge.
10. Methodische Unterstützung und Organisation der Rechnungslegung, Kontrolle der Umsetzung von Plänen und Budgets, Analyse der Produktionsergebnisse Wirtschaftstätigkeit, Entwicklung rationaler Formen der Buchhaltungsdokumentation der Abteilung.
11. Gewährleistung einer zeitnahen und qualitativ hochwertigen Berichterstattung für das Management, die Teilnehmer und die Aufsichtsbehörden.

Senior Economist, Abteilung Investitionsplanung:

Zu den Aufgaben des Senior Financial Officer gehören:

1. Entwicklung und Konsolidierung von kurzfristigen (monatlich, vierteljährlich), mittelfristigen (für ein Jahr) umfassenden Plänen und Budgets für die Produktions-, Finanz- und Handelsaktivitäten der Gesellschaft, Koordination und gegenseitige Koordination aller ihrer Abteilungen;
2. Analyse im Vergleich zu den entsprechenden Plan- und Ist-Kennzahlen vergangener Perioden;
3. Kontrolle der Kostenberechnung, einschließlich der Einhaltung der Grundsätze des Management Accounting, Überprüfung der Richtigkeit und Zuverlässigkeit der Berechnungen, Anwendung der genehmigten Standards und Tarife;
4. Analyse und Entscheidungsfindung über die finanzielle Durchführbarkeit und Wirksamkeit von konkreten Arbeiten und Dienstleistungen, ggf. Materialbeschaffung, Erstellung der erforderlichen Wirtschaftlichkeitsnachweise;
5. detaillierte Analyse von Änderungen in der Produktion, finanziellen, wirtschaftlichen und spezifischen Indikatoren im Laufe der Zeit, nach Struktur und Verteilung, um eine vollständige und zuverlässige Erklärung der Ursachen und Ergebnisse dieser Änderungen zu gewährleisten;
6. Anpassung kurzfristiger (monatlicher, vierteljährlicher), mittelfristiger (jährlicher) umfassender Pläne und Budgets für die Produktions-, Finanz- und Handelstätigkeiten des Unternehmens unter Berücksichtigung der Überwachung der Verwendung von Haushaltsmitteln für den aktuellen Zeitraum ausgearbeitet;
7. Prüfung von Ausschreibungsaufgaben und Verträgen (vor ihrer Unterzeichnung) auf Einhaltung des genehmigten Jahresbudgets, Aufgabenstellung, um eine Entscheidung über die Genehmigung der Ausschreibungsaufgabe oder -verträge zu treffen;
8. Durchführung einer umfassenden wirtschaftlichen Analyse aller Arten von Unternehmenstätigkeiten und Entwicklung von Maßnahmen zur effizienten Nutzung von Material-, Arbeits- und Finanzressourcen;
9. Analyse der Effektivität / Sensitivität von Projekten, Analyse von Investitionsprojekten auf Übereinstimmung mit bestimmten strategischen Zielen der Gesellschaft;
10. finanzielle Bewertung kommerzielle Angebote potenzieller Anbieter von Dienstleistungen und Waren des Unternehmens, finanzielle Akkreditierung potenzieller Lieferanten zur Erfüllung der Anforderungen des Unternehmens
11. Gewährleistung einer zeitnahen und qualitativ hochwertigen Berichterstattung für das Management, die Teilnehmer und die Aufsichtsbehörden.

Finanzier der Abteilung Investitionsplanung

Zu den Aufgaben des Finanziers gehören (bei Projekten: Bohrung, Workover, Erschließung der Alibekmola- und Kozhasai-Felder):

1. Entwicklung von kurzfristigen (monatlich, vierteljährlich), mittelfristigen (für ein Jahr) umfassenden Plänen und Budgets für die Produktions-, Finanz- und Handelsaktivitäten der Gesellschaft, Koordination und gegenseitige Koordination aller ihrer Abteilungen;
2. Analyse eingehender Informationen auf Übereinstimmung mit den Plänen der Gesellschaft;
3. Analyse im Vergleich zu den entsprechenden Plan- und Ist-Kennzahlen vergangener Perioden;
4. Überwachung der Vertragsdurchführung (Mittelauszahlung und Abgleich auf Einhaltung des Arbeitsplans)
5. Analyse der Kostenberechnung, einschließlich der Einhaltung der Grundsätze des Management Accounting, Überprüfung der Richtigkeit und Zuverlässigkeit der Berechnungen, Anwendung der genehmigten Standards und Tarife;
6. Analyse der Kostenentstehung für den Kauf von Geräten und Dienstleistungen, die von potenziellen Auftragnehmern angeboten werden;
7. Analyse und Entscheidungsfindung über die finanzielle Durchführbarkeit und Wirtschaftlichkeit bestimmter Arbeits- und Dienstleistungsarten, ggf. Materialbeschaffung, Erstellung der erforderlichen Wirtschaftlichkeitsnachweise;
8. Anpassung kurzfristiger (monatlicher, vierteljährlicher), mittelfristiger (jährlicher) umfassender Pläne und Budgets für die Produktions-, Finanz- und Handelstätigkeiten des Unternehmens unter Berücksichtigung der Überwachung der Verwendung von Haushaltsmitteln für den aktuellen Zeitraum ausgearbeitet;
9. Überwachung „Budget – Vertrag – tatsächliche Leistung“ über das Kapitalbudget und Arbeitsprogramm, bei Problemfällen 2.3 Ort,

bei der Überwachung von Verträgen (Zahlung von Rechnungen) - Benachrichtigung der Aufsichtsleitung über die Notwendigkeit eines Überweisungsverfahrens;

10. Gewährleistung einer zeitnahen und qualitativ hochwertigen Berichterstattung für das Management, die Teilnehmer und die Aufsichtsbehörden.

Investment Management ist eine Art Satz von Prinzipien und Methoden zur Umsetzung Führungsaufgaben, die in die Grundlage aller Investitionstätigkeiten des Unternehmens einfließen.

Aufgrund der grundlegenden Aspekte des Managements planen sie normalerweise, die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens zu steigern, das Wirtschaftswachstum und seine Entwicklung.

Zu diesen grundlegenden Aspekten gehören:

Streben nach höheren Entwicklungsraten in allen Bereichen des Unternehmens
Der Wunsch, den erwarteten Gewinn des Unternehmens zu maximieren
, sowohl in bestimmten Bereichen als auch für das Unternehmen als Ganzes
Gewährleistung einer maximalen Liquidität der Investitionen und der Möglichkeit der Reinvestition
Bildung der erforderlichen Menge an Finanzmitteln
Beschleunigungsaktivitäten

Einer der Aspekte erfolgreicher Entwicklung der Gesellschaft und des Staates als Ganzes ist die kompetente Regulierung von Kapitalanlagen. Die meisten Prozesse im Zusammenhang mit dem Investitionsbereich sind für alle Geschäftseinheiten sehr notwendig. Dies gilt in erster Linie für Organisationen, Unternehmen, Einzelpersonen und Rechtspersonen und natürlich an den Staat.

Aus diesem Grund erfordert das Investmentmanagement einen seriösen Ansatz mit komplexen Systemen und Prinzipien für die effektive Umsetzung des gesamten Prozesses. Um eine hervorragende Wirkung im Management zu erzielen, lohnt es sich auch, dies zu tun Voruntersuchung Marktsituation, um das vorhandene Kapital sinnvoll einzusetzen und richtig zu verteilen.

Hauptphasen im Investment Management

Investitionsaktivitäten können in einigen Fällen unwirksam sein. Wegen welchem? Aufgrund der Tatsache, dass in fast jedem mittelständischen Unternehmen Investitionsprozesse nur mit Hilfe einer Struktur in Form mehrerer Personen durchgeführt werden (in einigen Fällen führt nur eine Person solche Aufgaben überhaupt aus).

Für den effektiven Betrieb aller Anlageprozesse sollte eine Art System geschaffen und angepasst werden. Das Beteiligungsmanagement erfolgt in der Regel in mehreren Grundschritten , die eine wichtige Rolle spielen.

Die Essenz der ersten Phase besteht darin, den Anlageprozess für die vergangenen Perioden zu bewerten.

Der zweite Schritt ist die Berechnung der für künftige Investitionen benötigten Mittel.

In dieser Phase geht es um die Definition von Anlageformen, d.h. in welcher materielle Gestalt Investitionstätigkeit stattfinden wird.

Hier betrachten wir die Wahl, die den Zielen und Zielsetzungen des Unternehmens entspricht.

In der fünften Stufe werden eine Analyse der Effektivität der Investitionstätigkeit und eine Bewertung der erwarteten Risiken durchgeführt.

Die letzte Stufe beinhaltet die Berücksichtigung der Kontrolle und Überwachung, die während der Umsetzung des Investitionsprojekts stattfindet.

Ein wichtiger Punkt ist, dass, wenn mindestens eine dieser Phasen der Managementtätigkeit übersprungen oder mit erheblichen Fehlern durchgeführt wird, sich dies alles sehr negativ auf den Anlageprozess auswirken kann. Aus diesem Grund müssen Sie bei der Umsetzung aller zuvor beschriebenen Schritte Ihre Maßnahmen sehr ernsthaft und bewusst planen, um die maximale Wirkung zu erzielen.

Zusammenfassend möchte ich sagen, dass Investment Management ein schwieriger Prozess ist, der auf die Umsetzung erfolgsversprechender Anlageformen abzielt.

Alle im Laufe des Managementprozesses durchgeführten Aktivitäten bilden ein Investitionsportfolio als eine Reihe von Unternehmensprogrammen. Das Investment Portfolio Management geht davon aus, dass das Unternehmen gegebenenfalls zu den vorherigen Phasen dieses Prozesses zurückkehren kann.

Dies ist möglich, wenn das Projekt seine geringe Effizienz aufweist und überprüft werden muss, ob die Ziele richtig gesetzt und die Strategien angepasst wurden.

Wenn diese Investitionsmanagementmethoden mehrere Fehler aufweisen, kann eine fehlerhafte Entscheidung das Projekt als Ganzes beeinträchtigen. Es stellt sich also ein Teufelskreis heraus - ein kontinuierlicher und zyklischer Prozess des Investmentmanagements.

Schauen Sie sich die Teilnehmer an öffentlichen Märkten an. Sie lernen nie ihre Lektionen. Sie interessieren sich für das Spiel.

© Don Valentine