Peňažná obeh: miera peňažnej cirkulácie. Určuje sa miera obehu peňažnej zásoby rýchlosť peňažného obratu

Peňažná hmotnosť a peňažná základňa.Jeden z hlavných kvantitatívnych ukazovateľov peňažný obeh je peňažná hmotnosť- kombinácia nákupu, platby a akumulovaných finančných prostriedkov, ktoré slúžia rôznym spojeniam a patriacim do jednotlivcov a právnických osôb a štátu.

S rozvojom foriem komerčných výmenných a platobných a vyrovnaných vzťahov Zloženie a štruktúra hotovosť Podstúpili sme významné zmeny. Na začiatku XX storočia. So štruktúrou manipulácie so zlatom v rozvinuté krajiny Bolo to takto: zlaté mince predstavovali 40%, bankovky a iné úverové peniaze - 50% a zostatky v účtoch v úverových inštitúciách - 10% v predvečer prvej svetovej vojny - 15,22 a 63%;

Starostlivosť o zlaté peniaze najprv z vnútornej, a potom z vonkajšieho obratu, mal vážny vplyv na štruktúru peňažnej zásoby. Skutočné peniaze (zlaté) úplne zmizli z odvolania, dominantné postavenie prevzali neuveriteľné úvery (predovšetkým bankovky), rečníci v hotovosti a bezdičové formy.

V ekonomicky rozvinutých krajinách a neskôr v našej krajine vo finančnej štatistike na analýzu zmien peňažnej zásoby na konkrétny dátum a na určité obdobie sa začali používať menové agregáty:

Na určenie peňažnej zásoby krajiny sa používa iný počet agregátov (USA - štyri, Francúzsko - dva). V Rusku sa na urovnanie kumulatívneho peňažného zásobovania používajú tri agregáty - m. o M. 1 M. 2 .

V súčasnosti sa indikátor používa na charakterizáciu ponuky peňazí menová základňa. Zahŕňa agregát m. o plus hotovosť Na hotovostné stoly komerčných bánk, povinné rezervy bánk v Banke Ruska a finančných prostriedkov na korešpondenčných účtoch komerčných bánk v Banke Ruska, teda menová báza je v podstate rovná agregátu M. 2 .

Peňažná hmotnosť závisí od dvoch faktorov; 1) množstvo peňazí a 2) rýchlosť ich obratu.

Právo peňažného obehu. Nastavuje sa množstvo peňazí potrebných na vykonanie svojich funkcií hospodárske právo Peňažná cirkulácia, otvorená pre K. Marx.

Právo peňažného obehu Určuje: hmotnosť peňazí na odvolanie je priamo úmerná počtu predaných tovarov a služieb (priamymi), ako aj úrovňou cien tovarov a taríf (priame spojenie) a nepriamo úmerná miera peňažnej cirkulácie (reverznej) .

Všetky faktory sú určené podmienkami výroby. Vyvinutejšie verejné oddelenie práce, tým väčšie množstvo tovarov a služieb na trhu; Čím vyššia je úroveň produktivity, tým nižšia cena tovaru a služieb, ako aj ceny.

S výskytom a vývojom úverových vzťahov existuje funkcia peňazí ako platobného prostriedku, tovar sa predáva na úver debent. Úver vedie k zníženiu celkovej sumy peňazí v obehu, pretože určitá časť dlhových záväzkov je vzájomne vrátená.

Zákon, ktorý určuje množstvo peňazí v obehu dvoch funkcií - prostriedkov na cirkuláciu a platobné prostriedky, trochu upravené a získavajú tento formulár: \\ t

Pri fungovaní platných peňazí (zlato) bol ich počet podporovaný na potrebnej úrovni spontánne, pretože regulátor bol funkcia pokladov. Pomer medzi hromadným produktom a hmotnosťou peňazí sa udržiavala relatívne presná. Zabezpečila stabilitu peňažnej cirkulácie.

V prípade neexistencie zlatého štandardu, zákon o spätnej väzbe papiera začala konať, v súlade, s ktorým sa počet hodnotových značiek rovnalo odhadovanú sumu zlatých peňazí potrebných na liečbu. S touto pozíciou sa stabilita peňazí zdieľala, zníženie hodnoty bolo možné.

Teraz v podmienkach vymazania zlata, t.j. Straty im vlastné peňažné funkciePrávo peňažnej cirkulácie podstúpil modifikáciu. Teraz je už nemožné vyhodnotiť množstvo peňazí z hľadiska dokonca približného výpočtu prostredníctvom zlata. Prevzal z obehu a nespĺňa funkcie nielen prostriedky na cirkuláciu a platobné prostriedky, ale aj náklady na náklady.

Meranie nákladov na tovar a služby sa stal peňažný kapitál, Meracie náklady nie sú na trhu pri výmene (ako bolo predtým), ale vo výrobnom procese - tovar na výrobok. Každý výrobok, ktorý sa vymieňa za nerozvinuté úvery, vyjadruje svoju hodnotu prostredníctvom vyrovnávania s rôznymi tovarom. V tomto ohľade by komoditná transakcia, odhadovaná v určitom množstve neuveriteľných úverových peňazí, by mala podnikateľovi poskytnúť podnikateľovi ako niekoľko spotrebiteľských hodnôt, čo mu umožní po realizácii hodnoty spotrebiteľov začať nový výrobný cyklus. Z tohto dôvodu, peniaze získajú schopnosť univerzálny ekvivalent. Hoci elementárny regulátor celkovej sumy peňazí za nadvládu známok hodnoty chýba, táto úloha regulácie peňažnej cirkulácie pokračuje v štáte.

Zakúpené nevyvinuté úvery papierové peniazesú zavedené štátnou právomocou, ktorá im dáva povinný kurz. Ich emisie bez zohľadnenia nákladov na vyrobené tovary a služby poskytnuté v krajine ich nevyhnutne spôsobujú a nakoniec vedú k zníženiu hodnoty.

V tomto ohľade je dôležitá otázka potreby určiť požadované množstvo peňazí na obeh. Podľa klasická teória A. Marshall a I. Fisher, suma peňazí Určená závislosťou cenovej úrovne na zásobu peňazí: \\ t

Zo vzorca je množstvo peňazí potrebných na cirkuláciu určitej hmotnosti tovaru: \\ t

a cena tovaru

Cenová úroveň sa mení v pomere k zmene hmoty peňazí v obehu.

V Rusku hlavný dôvod Zvyšuje ponuku peňazí - obrovský deficit federálny rozpočetktorý v roku 2000 je ustanovený vo výške 57,87 miliárd rubľov, alebo 1,08% HDP. Počas prvej polovice 90. rokov vykúpil dodatočné uvoľnenie Peniaze v obehu, zároveň sa obrat obchodu v dôsledku zníženia výroby skutočne znížil.

Peňažný rast prispieva peňažný multiplikátor (z Lat. Multiplikátor - násobenie), vznikajúce vývojom úverový systém (v podmienkach dvoch alebo viacerých úrovní). Jeho podstatou je, že peňažná ponuka v obehu sa zvyšuje v dôsledku rozšírenia bankových úverových operácií so svojimi zákazníkmi prijímaním finančných prostriedkov z centrálnej rezervy Bank Ruska povinné príspevky banky. Teoreticky, animačný koeficient rovná veľkosti Miera návratnosti povinných rezerv stanovených Bankou Ruska pre banky krajiny. Vypočíta sa na určité časové obdobie, zvyčajne na rok, a charakterizuje, koľko peňažných zásob sa zvyšuje v obehu počas tohto obdobia. Bank of Rusko, riadenie menového multiplikátora, vykonáva peňažnú reguláciu v krajine.

Rýchlosť obratu. Toto je druhým faktorom zmeny peňažnej zásoby. Vypočítať rýchlosť peňažného obehu, t.j. ich intenzívny pohyb, keď vykonávajú funkcie cirkulácie a platby, používané dva indikátor.

1. Rýchlosť peňažnej dopravy v nákladovom okruhu nákladov na sociálny produkt alebo príjmový obvod:

Toto číslo označuje vzťah menovej liečby procesmi ekonomického rozvoja.

2. TRANY MONEY POUŽÍVATEĽA POTREBY:

Tento ukazovateľ označuje mieru nepeňažných osád. Používajú sa ďalšie rýchlosti zakrivenia. Rýchlosť peňažného obehu ovplyvňuje:

• 1) Všeobecné ekonomické faktory - cyklická výroba výroby; sadzby jej rastu; Cenový pohyb.
• 2) Hotovostné (menové) faktory - štruktúra platobného obratu (pomer hotovosti a nepeňažných peňazí); rozvoj úverových operácií a vzájomných osád; úroveň Úrokové sadzby na úver na peňažnom trhu; Zavedenie počítačov pre operácie v úverových inštitúciách; použitím elektronické peniaze Vo výpočtoch

Rýchlosť sa líši v závislosti od frekvencie platieb príjmov, jednotnosť výdavkov o obyvateľstve svojich fondov, úroveň úspor a akumulácie.

Miera peňažnej cirkulácie je reprezentovaná priemernou frekvenciou používania menovej jednotky na nákup nových produktov, služieb v určitom časovom období. V mnohých ohľadoch tento ukazovateľ závisí od ekonomickej aktivity v súčasnej ponuke peňazí. Pri určovaní konkrétneho časového intervalu sa počet peňažných ciest predkladá číslom.

Stačí, aby sa kalkul zadaný indikátor Špecifický príklad. Napríklad, budeme predstaviť súkromnú ekonomiku s peňažnou ponukou 500 rubľov as prítomnosťou dvoch podnikateľských subjektov: farmár a mechaniky, ktoré vykonávajú niekoľko transakcií ročne. Takže farmár platí mechaniku na opravu traktora. Mechanik získava obilia pre 400 rubľov, a tiež platí farmár 100 rubľov na inšpekciu a kŕmenie svojich domácich zvierat. Celková hodnota všetkých transakcií je teda 1000 rubľov a každý rubľ bol použitý dvakrát ročne. Preto sa miera peňažnej cirkulácie rovná dvom rokom.

Tržby peňazí je reprezentovaný prejavom v ich pohybe. Zahŕňa aj proces výmeny a distribúcie. Objem a štruktúra obratu je ovplyvnená výrobou a spotrebu.

Takže dlhodobý výrobný proces, ktorý si vyžaduje zvýšenie výrobné rezervy, výrazne zvyšuje obratu peňazí súvisiacich s takýmto akvizíciou. Výroba výrobkov s vysokou pracovnosťou sa zvyšuje práve na mzdy a v dôsledku toho zvýšenie peňažných príjmov obyvateľstva, ktoré sú neskôr zaslané na spotrebu.

Jeden z súčiastky Upozornenie na indikátor je obrat platby, v ktorom môžu byť peniaze použité ako platobné prostriedky na splatenie nových záväzkov. Tento obrat sa môže vykonávať v hotovosti a bezhotovostných foriem.

Summovanie uviedol, dospejeme k záveru, že peniaze by mali byť v neustálom hnutí medzi takýmito základnými hospodárskymi subjektmi: vládne agentúry, Legal I. jednotlivci. Je to ich pohyb v rôznych formách (hotovosť a nepeňažná hotovosť) tvorí rýchlosť obehu peňazí.

Podľa vládnych agentúr sa chápu ako kontrolné, fiškálne orgány a Národná banka. Ako právne subjekty môže sa zúčastniť peňažnej cirkulácie komerčné banky.

Vydaná hmotnosť peňazí v cirkulácii tvorí emisie, ktoré môžu byť primárne, vykonávané centrálnou bankou a sekundárnymi (vydávajúcimi vkladmi peňazí komerčných bánk).

Ďalším spôsobom, ako doplniť peňažnú zásobu v obehu, je systém sledovania rozpočtového dlhu, ktorý je založený len na umiestnení záväzkov štátnych dlhov na trhu. cenné papiere.

S pomocou predaja takýchto cenných papierov, štát cvičí hotovosť v predmetoch finančný systém a robí ich ako verejný dlh krajiny. Kupovaním vládnych povinností, centrálna banka priamo zvyšuje obeh peňažnej zásoby a tvorí základ pre následné emisie vkladových bánk.

Ako je uvedené, emitenti peňažnej zásoby môžu byť komerčnými bankami, ktoré tvoria vklady, poskytujú úvery občanom alebo hospodárskym subjektom. Pri zadávaní úveru rastie pri vrátení úveru - klesá. Výskyt takejto účinku môže byť úspešný pri nákupe komerčná banka na akciový trh Štátne cenné papiere (len v tomto prípade môžu byť vládne záväzky transformované, ale pri nákupe cudzej meny sa môžu vyskytnúť dodatočné emisie.

Intenzívny peňažný obeh v krajine je spôsobený množstvom nákupných a predajných transakcií. Miera peňažnej cirkulácie - Ukazovateľ priemerného ročného počtu peňažných revolúcií v dôsledku využívania finančných prostriedkov na nákup služieb, hotový tovar.

Rýchlosť manipulácie s peniazmi: výpočet

Miera peňažnej cirkulácie (V) vypočítané ako pomer ročného HDP (Y) na priemernú ročnú hmotnosť peňazí (m): v \u003d y / m.

V krátkodobom horizonte je indikátor rýchlosti konštantný, z dlhodobého hľadiska - to je vymeniteľná hodnota, ktorú možno nastaviť. Miera peňažnej cirkulácie ovplyvňuje:

• banková infraštruktúra krajiny;
• technické vybavenie inštitúcií zapojených do menových schém;
• ekonomická aktivita.

Dokonalejší satelit, počítačové spojenia, technické vybavenie bankových štruktúr, tým intenzívnejšie peniaze sú otočené a sú menej potrebné pre stabilné fungovanie hospodárstva.

Peňažná hmota potrebná na platobnú operáciu závisí od dopytu peňazí, dodávok bánk.

Peňažné rotácie: Zmena rýchlosti peňazí

Zmena rýchlosti peňazí Je to kvôli zvýšeniu alebo zníženiu objemu výroby - pri zvyšovaní výroby, rýchlosť rastie, s redukciou - spomaľuje. Nepriamo obeh peňazí závisí od fáz ekonomický cyklus. V kríze sa zníži obeh peňažnej zásoby.

S výhradou stability cien v krajine je možné sledovať:

• spomalenie pokladne je znakom poklesu HNP;
• zrýchlenie obratu peňazí - kritériá na zdvíhanie HNP.

Pri zrýchľovaní inflácie sú cash otáčky ekvivalentné zvýšeniu.

Významná zmena sadzby zintenzívnenia peňažnej hmoty môže byť spôsobená kvalitatívnou konverziou systému peňažného obehu.

Rýchlosť manipulácie s peniazmi: Faktory pohybu

Na výpočet balenia peňazí v ekonomike sa používa indikátor, ktorý určuje rýchlosť cirkulácie peňazí. Faktoryovplyvňujúci koeficient rýchlosti:

1. Hospodárske hospodárstvo. Podmienky - Cyklický rozvoj ekonomiky, pohybu cien.
2. Menová:

• zmena štruktúry platobného okruhu;
• rozvoj úverových transakcií;
• intenzita vzájomných výpočtov;
• úrokové sadzby;
• tempo vývoja objemu výroby;
• ekonomická situácia v Ruskej federácii.

Urýchľuje peňažný obvod vývoja platobných, zúčtovacích systémov. Miera intenzifikácie peňažnej ponuky zobrazuje mieru inflácie.

Keď oživenie hospodárstva, obrat peňazí klesá.

53. Ukazovatele miery obehu peňažnej zásoby

Peňažná hmotnosť je dôležitým kvantitatívnym ukazovateľom pohybu peňazí. Peniaze môžu byť použité ako cirkulácia, ako miera nákladov a ako prostriedok akumulácie.

Pri určovaní zásobovania peňazí je založený na absolútnych ukazovateľoch - hotovostné agregátypod ktorým chápu špecifickú klasifikáciu platobných zariadení z hľadiska ich likvidity:

1) Hotovostný agregát M 0- hotovosť v obehu;

2) Finančné prostriedky na zúčtovanie, súčasné a osobitné účty podnikov, obyvateľstva a miestnych rozpočtov;

3) Vklady obyvateľstva a podnikov v komerčných bankách;

4) Vklady obyvateľstva v SBERBANKS;

5) prostriedky statočne (menová jednotka: m 1 \u003d (m 0 + p2 + p.3 + p.4 + p.5);

6) Naliehavé vklady obyvateľstva v Úsporné banky (Menová jednotka: m 2 \u003d (m 1 + p.6);

7) Certifikáty a dlhopisy Goszima (Menová jednotka: M 3 \u200b\u200b\u003d (m 2 + p. 7).

Výška peňažnej zásoby je určená štátom - emitentom peňazí, jeho legislatívna moc.

Peňažná základňazahŕňa menový agregát M 0, povinné rezervy komerčných bánk, hotovosti v hotovostných stoloch bánk, finančných prostriedkov na korešpondentské účty v centrálnej banke Ruskej federácie.

Peňažný multiplikátor- Toto je koeficient charakterizujúci nárast peňažnej zásoby v obehu v dôsledku rastu bankových rezerv.

Vypočíta sa podľa vzorca:

M. 2 / H.= (C.+ D.) / (C.+ R.) = (C / D + 1) / (C / D + R / D), \\ t

kde M. 2 - peňažná hmotnosť v obehu;

H. - hotovostný základ;

C. - hotovosť;

D. - vklady;

R. - povinné rezervy komerčných bánk.

Limit (maximálna možná) hodnota multiplikátora peňazí je na zadnej strane povinnej rezervnej sadzby nainštalovanej Centrálna banka Pre komerčné banky.

Miera peňažnej cirkulácie- Intenzívny pohyb peňazí, keď vykonávajú funkcie obehu a platby.

Miera peňažnej cirkulácie sa meria dvoma ukazovateľmi.

1. Počet otáčok peňazí v obehupočas sledovaného obdobia sa vypočíta vzorca:

V.= HDP/ M 2,

kde HDP je hrubý domáci produkt v aktuálne ceny (HDP \u003d? P 1 Q 1);

M 2 je celková suma peňazí v študovanom období, definovaná ako priemerná bilancia peňazí za obdobie. Tento ukazovateľ charakterizuje rýchlosť peňažného obratu, t.j. koľkokrát ročný rubľ bol použitý na získanie tovarov a služieb.

2. Trvanie jednej hromadnej hmoty automobiluvypočítané vzorcom:

t. \u003d M 2: HDP/ D,

kde D.- číslo kalendárne dni V období.

Vyššie uvedené indikátory sú vzájomne prepojené:

V. = D / t alebo t. = D / V.