อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ การมีส่วนร่วมของ บริษัท น้ำมันต่างประเทศในน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย

กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซียและต่างประเทศ

กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซียและต่างประเทศ

ลาซาเรวา แอนนา อิโกเรฟนา

ลาซาเรวา แอนนา อิโกเรฟนา

นักศึกษาปริญญาโทภาควิชาเศรษฐศาสตร์และการจัดการ

ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ

"มหาวิทยาลัยเทคนิค Ufa State Oil"

[ป้องกันอีเมล]

คำอธิบายประกอบบทความนี้นำเสนอผลการวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย เช่นRosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz เมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ต่างประเทศ"ทั้งหมด". จากการศึกษาสรุปได้ว่า

เชิงนามธรรม.บทความนี้นำเสนอผลการวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย เช่น "Rosneft", "Lukoil", "Gazpromneft", "Tatneft" และ "Surgutneftegaz" เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทต่างประเทศ "Total" ในระหว่างการศึกษาสรุปได้ว่าแม้จะมีนโยบายการลงทุนที่ใช้งานอยู่ของ บริษัท น้ำมันของรัสเซียซึ่งเป็นผู้นำของตลาดรัสเซีย แต่ PJSC "NK Rosneft" ด้อยกว่า บริษัท ต่างประเทศ "Total" ในการลงทุนทั้งหมด 2-3 ครั้ง.

คำสำคัญ:กิจกรรมการลงทุน บริษัท น้ำมันและก๊าซRosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz,"ทั้งหมด".

คำหลัก:กิจกรรมการลงทุน บริษัท น้ำมันและก๊าซ Rosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz, Total

บทนำ

อิทธิพลของปัจจัยด้านพลังงานต่อการพัฒนาของโลกและ เศรษฐกิจของประเทศระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จีดีพีของโลกและเพิ่มการใช้พลังงาน ตามการคาดการณ์ความต้องการของเศรษฐกิจโลกใน แหล่งพลังงานในอีก 30 ปีข้างหน้าอาจเพิ่มขึ้นเกือบ 60% เมื่อเทียบกับ จุดเริ่มต้นของ XXIศตวรรษซึ่งต้องการการพัฒนาต่อไปของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซทั้งในโลกและในรัสเซีย .

การจัดการการพัฒนาของ บริษัท น้ำมันและก๊าซเป็นชุดของกิจกรรมวิธีการและเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมการเคลื่อนไหวของเงินทรัพย์สินและมูลค่าทางปัญญาที่ลงทุนในองค์กรเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่เลือก

พื้นฐานสำหรับการพัฒนาองค์กรคือการลงทุน เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับไฮโดรคาร์บอน ผู้มีบทบาทหลักของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ - บริษัทน้ำมันและก๊าซระหว่างประเทศและระดับชาติ - จำเป็นต้องพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่ชัดเจนและคาดการณ์ล่วงหน้าซึ่งเกี่ยวข้องกับการดึงดูดการลงทุนขนาดใหญ่ในการสำรวจ การผลิต การขนส่งและการแปรรูปไฮโดรคาร์บอน และยังมุ่งเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนเหล่านี้ด้วย ทางเลือกของวัตถุการวิจัยนี้ถูกกำหนดโดยบทบาทของบริษัทน้ำมันและก๊าซในตลาดโลกของผู้ขนส่งพลังงานและผลิตภัณฑ์น้ำมัน ความสำคัญของกิจกรรมของพวกเขาในการรักษาสมดุลของเชื้อเพลิงในประเทศและทั่วโลก และความจำเป็นที่เกี่ยวข้องในการควบคุมกระบวนการลงทุน และปรับปรุงประสิทธิภาพของโปรแกรมการลงทุนให้ทันสมัย

การวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซชั้นนำสอดคล้องกับความต้องการในปัจจุบันสำหรับการศึกษาเชิงลึกของกระบวนการข้างต้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของความไม่แน่นอนของราคาในตลาดไฮโดรคาร์บอนโลก และคำนึงถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองในภูมิภาคต่างๆ ของ การผลิตของพวกเขาส่งผลกระทบต่อทั้งการพัฒนาอุตสาหกรรมและกระบวนการตัดสินใจลงทุน ความจำเป็นในการศึกษาอย่างละเอียดเกี่ยวกับปัญหานี้ยังเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของบทบาทของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซในภาคพลังงานของเศรษฐกิจโลก, ความต่อเนื่องของกระบวนการข้ามชาติในอุตสาหกรรมนี้, การเติบโตอย่างถาวรของ มีอิทธิพลต่อความสามารถในการแข่งขันของเศรษฐกิจของประเทศ พลังงาน และความมั่นคงทางเศรษฐกิจ

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซียและต่างประเทศ เช่นRosneft, Lukoil, Gazpromneft, Tatneft, Surgutneftegaz และ"ทั้งหมด".

ส่วนหลัก

กระบวนการลงทุนถูกกำหนดให้เป็นลำดับของขั้นตอน การดำเนินการ และการดำเนินการสำหรับการดำเนินกิจกรรมการลงทุน เป้าหมายสูงสุดของกิจกรรมการลงทุนคือการทำกำไร สร้างมูลค่าเพิ่ม และเพิ่มพูน มูลค่าตลาดธุรกิจและบริษัท ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับภาคน้ำมันและก๊าซ ภารกิจของกิจกรรมการลงทุนคือการเติบโตของปริมาณสำรองน้ำมันและก๊าซที่พิสูจน์แล้ว การเพิ่มปริมาณการขาย (การผลิต) ของไฮโดรคาร์บอน การเพิ่มประสิทธิภาพของตัวบ่งชี้การผลิต (การเพิ่มปัจจัยการกู้คืนน้ำมันและ ค่าสัมประสิทธิ์ของการกู้คืนหรือการสร้างปริมาณสำรองใหม่) การรักษาและขยายตลาดเฉพาะ ลดต้นทุนต่อหน่วยสำหรับการสกัดและการขนส่งวัตถุดิบ จะต้องเพิ่มความสำคัญในกิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันและก๊าซเนื่องจากความจำเป็นในการจัดหาพลังงานอย่างต่อเนื่องให้กับผู้บริโภค

กิจการน้ำมันและก๊าซเป็นระบบเอนกประสงค์ที่รวมการผลิต การเงิน เศรษฐกิจ สังคม การตลาดเข้าด้วยกัน เป้าหมายที่สูงขึ้นและอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการแก้ปัญหาที่นำไปสู่ มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ เปลี่ยน หลุม . เพื่อดำเนินกิจกรรมการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องแก้ปัญหาทางเลือก พื้นที่การลงทุนลำดับความสำคัญ เหล่านั้น. ย่อย สโว โครงการลงทุนมี เพียงพอ ศักยภาพในการลงทุนและสร้างความมั่นใจว่าบรรลุเป้าหมายการพัฒนาเชิงกลยุทธ์และนำไปปฏิบัติ ทางเลือกการออกแบบการลงทุน ข้อมูลสำหรับการดำเนินการของตัวเลือก

ในตอนต้นของ XX I ใน. สำหรับน้ำมันและก๊าซ อุตสาหกรรมนี้ร่วมกับอุตสาหกรรมสารสกัดอื่นๆ มีสัดส่วนการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและในประเทศมากที่สุด ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซส่วนหนึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่เกิดขึ้นในแทบทั่วโลก ออกจากตลาดสินค้า เป็นลักษณะของความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ ทรัพยากรแร่จากตลาดเอเชียประกอบกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่งใน ประเทศที่พัฒนาแล้วส่งผลให้ทรัพยากรแร่มีราคาสูงขึ้น ในบริบทนี้เป็นที่น่าสังเกตว่าทั่วโลก ตลาดสำหรับวัตถุดิบแร่มีลักษณะเฉพาะคือการกระจายทางภูมิศาสตร์ของปริมาณสำรอง การผลิต และการบริโภคที่ไม่สม่ำเสมอ ตัวอย่างเช่น ประเทศกำลังพัฒนาบางประเทศเป็นประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลง (อินโดนีเซีย แอลจีเรีย มาเลเซีย ไนจีเรีย รัสเซีย คาซัคสถาน ผิวสีแทน ฯลฯ) พวกเขาเป็นผู้ส่งออกสุทธิของไฮโดรคาร์บอน ในขณะที่ประเทศกำลังพัฒนาอื่นๆ (จีน อินเดีย ตุรกี ยูเครน ฯลฯ) รวมถึงประเทศที่พัฒนาแล้ว (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี ฯลฯ) เป็นผู้นำเข้าสุทธิ ความไม่สมดุลดังกล่าวทำให้เกิด ข้อกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของพัสดุในส่วนของผู้นำเข้าและการเข้าถึงตลาด - ในส่วนของผู้ส่งออก และนี่เป็นเรื่องปกติ เนื่องจากความสำคัญของการจัดหาวัตถุดิบไฮโดรคาร์บอนเพื่อความยั่งยืน การพัฒนาเศรษฐกิจประเทศ. ในตะแกรงดังกล่าว ข้าวโอ๊ต บริษัทน้ำมันและก๊าซสามารถเป็นประโยชน์สำหรับทั้งประเทศเจ้าบ้านและประเทศบ้านเกิด สำหรับประเทศที่ไม่มีความสามารถที่จำเป็นในการเปลี่ยนแปลงอย่างเต็มที่ ทรัพยากรธรรมชาติสู่สินค้าเชิงพาณิชย์ บริษัทน้ำมันและก๊าซ และสามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งทุนที่จำเป็น ความรู้ และการเข้าสู่ตลาดและสำหรับประเทศบ้านเกิด - เป็น "สะพาน" ชนิดหนึ่งเพื่อให้สามารถเข้าถึงเสบียงจากต่างประเทศได้ ควรเน้นที่นี่ว่านโยบายของ บริษัท น้ำมันและก๊าซและรัฐ ทีวีก่อตัวขึ้นในบริบทของความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีแนวโน้มจะขึ้นราคา ซึ่งสนับสนุนต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากการใช้ประโยชน์จากแหล่งสะสมไฮโดรคาร์บอนใหม่

ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ บริษัทน้ำมันและก๊าซระหว่างประเทศยังคงเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุด บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของสินทรัพย์ต่างประเทศ ในขณะเดียวกัน จากมุมมองของขนาดการผลิต ตั้งแต่ปี 2548 บริษัทน้ำมันและก๊าซแห่งชาติของประเทศกำลังพัฒนาและประเทศที่มีเศรษฐกิจในระยะเปลี่ยนผ่านก็เริ่มแซงหน้าบริษัทระหว่างประเทศ ให้กับบริษัทดังกล่าว หลุมเป็นของ Saudi Aramco ( ซาอุดิอาราเบีย), Gazprom (รัสเซีย), NIOC (อิหร่าน) และอื่น ๆ ปีที่แล้วการพัฒนาของบริษัทน้ำมันและก๊าซแห่งชาติมีลักษณะเด่นคือพลวัตที่สำคัญ รวมกับการควบคุมปริมาณสำรองส่วนใหญ่ที่พิสูจน์แล้วของ sy rya และการผลิตระดับความเป็นสากลเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท น้ำมันและก๊าซระหว่างประเทศยังคงค่อนข้างต่ำ ในขณะเดียวกัน บางบริษัทจากประเทศกำลังพัฒนาและประเทศที่มี เศรษฐกิจเปลี่ยนผ่านขยายความสนใจในต่างประเทศและจะ กำลังกลายเป็นผู้เล่นระดับโลกอย่างรวดเร็ว บริษัทเหล่านี้รวมถึง: CNPC, Sinopec (จีน), Lukoil (รัสเซีย), ONGC (อินเดีย), Petrobras (บราซิล), Petronas (มาเลเซีย) และอื่น ๆ CNPC (จีน) และ Petronas (มาเลเซีย) มีส่วนร่วมในการผลิตน้ำมันและก๊าซใน มากกว่า 10 ต่างประเทศ.

เพิ่ม กระแสการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซทั่วโลกได้รับการสังเกตในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา - หลังจากช่วงที่มีการลงทุนเพียงเล็กน้อยในทศวรรษที่ 1990 ตามที่ระบุไว้ข้างต้น กระบวนการที่ใช้งานอยู่ของการเพิ่มปริมาณการลงทุนด้วย ในส่วนของ บริษัท น้ำมันและก๊าซแห่งชาติเริ่มขึ้นในปี 2548 และนำพาพวกเขาไปสู่ตำแหน่งผู้นำในด้านการผลิต

พิจารณากิจกรรมการลงทุนของบริษัทที่มีการบูรณาการในแนวดิ่ง เช่น Rosneft [6], ลูคอยล์ [5], แก๊ซพรอมเนฟต์ [ 2],"ทัตเนฟต์" [7], ซูร์กุตเนฟเตกาซ [ 4].

1. PJSC NK Rosneft เป็นผู้นำอุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซียและเป็นหนึ่งในบริษัทน้ำมันและก๊าซสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลก โปรแกรมการลงทุนของ PJSC NK Rosneft ถูกสร้างขึ้นในพารามิเตอร์สถานการณ์ที่อนุรักษ์นิยม ในปี 2559 มีการลงทุนรวม 10,966 ล้านเหรียญสหรัฐ (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1 - ปริมาณการลงทุนของ PJSC "NK Rosneft" ในปี 2557-2559 ล้านดอลลาร์

เมื่อเทียบกับปี 2558 ปริมาณการลงทุนเพิ่มขึ้น 6% ส่วนใหญ่เป็นผลจากภาคต้นน้ำ การเจริญเติบโตนี้เนื่องจากการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สำหรับการเติบโตของการผลิตไฮโดรคาร์บอนโดยการเพิ่มความเร็วของการพัฒนา การขุดเจาะและการพัฒนาภาคสนามรวมถึงการเริ่มต้นของขั้นตอนการพัฒนาโครงการผลิตน้ำมันและก๊าซใหม่และขนาดใหญ่ในขณะเดียวกัน การลงทุนในภาคปลายน้ำในปี 2559 ลดลง 35%

ตามโครงสร้างการลงทุนของ PJSC NK Rosneft ในปี 2559ส่วนแบ่งหลัก 85% ถูกครอบครองโดยภาค "ต้นน้ำ"

2. Gazprom Neft PJSC และบริษัทสาขาเป็นบริษัทน้ำมันแบบบูรณาการในแนวดิ่ง (VIOC) ซึ่งมีกิจกรรมหลักคือการสำรวจ พัฒนา ผลิตและจำหน่ายน้ำมันและก๊าซ ตลอดจนการผลิตและการตลาดผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม

ในปี 2559 การลงทุนรวมมีมูลค่า 5,973 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับปี 2558 การลงทุนรวมลดลง 2% อย่างที่เห็น การเปลี่ยนแปลงหลักในปี 2559 ต่อบล็อกการประมวลผลนั้นเพิ่มขึ้น 15% (ตารางที่ 2)

ตารางที่ 2 - ปริมาณการลงทุนของ PJSC Gazprom Neft ในปี 2557-2559 ล้านดอลลาร์

การลงทุนในส่วนต้นน้ำลดลง 667 ล้านดอลลาร์ หรือ 17% ในปี 2559 ภาคนี้มีส่วนแบ่งหลักในปริมาณการลงทุนทั้งหมด - 65%

ควรสังเกตว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนสำหรับพื้นที่ที่เติบโตเต็มที่ยังคงอยู่ในระดับของปีที่แล้วที่ 1,753 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายสำหรับโครงการใหม่ลดลง 5% เป็น 1,887 ล้านดอลลาร์ โครงการต่างประเทศ. ต้นทุนการกลั่นเพิ่มขึ้น 41% เนื่องจากการดำเนินโครงการปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่องที่โรงกลั่น Omsk และมอสโก

3. OAO ซูร์กุตเนฟเตกาซ– หนึ่งในองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมน้ำมันของรัสเซีย มีสัดส่วนประมาณ 13% ของการผลิตน้ำมันของประเทศ และ 25% ของก๊าซที่ผลิตโดยบริษัทน้ำมันของรัสเซียในปี 2559 การลงทุนรวมมีมูลค่า 3,384 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับปี 2558 การลงทุนรวมลดลง 7% อย่างที่เห็น การเปลี่ยนแปลงหลักในปี 2559 ที่มีต่อหน่วยประมวลผลนั้นเพิ่มขึ้น 10% (ตารางที่ 3)

ตารางที่ 3 - ปริมาณการลงทุนของ OJSC "Surgutneftegas" ในปี 2557-2559 ล้านดอลลาร์

ตามโครงสร้างการลงทุนของ OJSC "Surgutneftegas" การลงทุนส่วนต้นน้ำมีสัดส่วนมากกว่า 90% ของการลงทุนทั้งหมดต่อปีอย่างไรก็ตาม ในปี 2559 ปริมาณการลงทุนในภาคการผลิตน้ำมันและก๊าซลดลง 9% และมีมูลค่า 3,106 ล้านเหรียญสหรัฐ ในจำนวนนี้ 89.4% หรือ 2,777 ล้านเหรียญสหรัฐลดลงในไซบีเรียตะวันตก 10.2% หรือ 317 ล้านเหรียญสหรัฐ - สำหรับ ไซบีเรียตะวันออก และ 0.4% หรือ 12 ล้านดอลลาร์ - สำหรับจังหวัดน้ำมันและก๊าซ Timano-Pechora

4. PJSC "ลูคอยล์" - หนึ่งในบริษัทที่บูรณาการในแนวดิ่งระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง โดยผลิตน้ำมัน 2.2% ของการผลิตทั่วโลก PJSC Lukoil ดำเนินโครงการสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซใน 12 ประเทศทั่วโลกในปี 2559 มีการลงทุนรวม 7,601 ล้านเหรียญสหรัฐ (ตารางที่ 4)

ตารางที่ 4 - ปริมาณการลงทุนของ PJSC "Lukoil" ในปี 2557-2559 ล้านดอลลาร์

เมื่อเทียบกับปี 2558 ปริมาณการลงทุนทั้งหมดลดลง 24% ตัวย่อนี้ของค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนเกิดจากการเสร็จสิ้นโครงการปรับปรุงโรงกลั่นหลักให้ทันสมัย ​​และการลดการลงทุนในโครงการระหว่างประเทศ

ประมาณ 80% ของเงินลงทุนต่อปีอยู่ในการขุดและเพียง 10% ในการกลั่น สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่า Lukoil ได้เสร็จสิ้นโครงการปรับปรุงโรงกลั่นให้ทันสมัยแล้ว และมีความจำเป็นต้องรักษาระดับการผลิตน้ำมัน เนื่องจากการผลิตน้ำมันลดลงทุกปีตั้งแต่ปี 2552 เนื่องจากการลดลงของแหล่งน้ำมันในไซบีเรียตะวันตก

ในส่วนธุรกิจขั้นปลาย รายจ่ายฝ่ายทุนของโรงกลั่นในรัสเซียของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ 416 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2559 ซึ่งน้อยกว่าปี 2558 ถึง 49% การลดลงดังกล่าวเกิดจากการสิ้นสุดของส่วนงานหลัก วัฏจักรการลงทุนเพื่อความทันสมัยของกำลังการกลั่นน้ำมัน

5. พีเอสซี ทัทเนฟต์ - หนึ่งในบริษัทน้ำมันในประเทศที่ใหญ่ที่สุดที่ดำเนินงานแบบบูรณาการในแนวดิ่ง บริษัทมีสัดส่วนประมาณ 8% ของน้ำมันที่ผลิตในสหพันธรัฐรัสเซีย และมากกว่า 80% ของน้ำมันพบได้ทั่วไปในดินแดนของตาตาร์สถาน

ในปี 2559 การลงทุนทั้งหมดมีมูลค่า 1,445 ล้านดอลลาร์ (ตารางที่ 5)

ตารางที่ 5 - ปริมาณการลงทุนของ PJSC TATNEFT ในปี 2557-2559 ล้านดอลลาร์

อย่างที่เห็น การเปลี่ยนแปลงหลักในปี 2559 ต่อหน่วยการกลั่นเพิ่มขึ้น 12%อย่างไรก็ตามเอส ส่วนแบ่งที่สำคัญ กองทุนรวมการลงทุนถูกนำไปสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซ - ประมาณ 805 ล้านดอลลาร์รวมถึงการก่อสร้างโรงกลั่นน้ำมันและโรงงานปิโตรเคมีที่ซับซ้อน (มากกว่า 536 ล้านดอลลาร์) ในขณะเดียวกันและการลงทุนในส่วนต้นน้ำคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของเงินลงทุนทั้งหมดต่อปี

ควรสังเกตว่าการลงทุน PJSC TATNEFT ในปี 2559 ได้ดำเนินการตามแผนยุทธศาสตร์การพัฒนาและลำดับความสำคัญในปัจจุบันในการดำเนินการ งานการผลิต. ดังนั้น จึงมีการลงทุน 440 ล้านดอลลาร์ในการสำรวจและผลิตภายในสาธารณรัฐตาตาร์สถาน และ 304 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปลงทุนเพื่อพัฒนาแหล่งน้ำมันที่มีความหนืดเป็นพิเศษ เงินทุนที่เหลือประมาณ 61 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปใช้เพื่อการสำรวจและผลิตใน สหพันธรัฐรัสเซียตลอดจนโครงการในต่างประเทศ

ควรสังเกตว่าอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซในรัสเซียนั้นใช้เงินทุนสูงมาก ดังนั้นระยะเวลาของผลตอบแทนจากเงินลงทุนจึงยาวนานกว่าในอุตสาหกรรมอื่น ๆ นี่เป็นเพราะสาเหตุหลายประการ ได้แก่ :

- เวลาและเงินจำนวนมากที่ใช้ในการเจรจากับเจ้าของแหล่งไฮโดรคาร์บอนที่มีศักยภาพในการสำรวจแร่และการสำรวจและเงื่อนไขสำหรับการผลิตในอนาคต

- งานสำรวจโดยตรงอาจทำได้ยากเนื่องจากสภาพอากาศ ธรณีวิทยา เทคโนโลยี สังคมและการเมืองและเงื่อนไขอื่น ๆ ที่ไม่เอื้ออำนวย

- ค้นหาพนักงานที่มีคุณสมบัติสูงเพื่อให้การเชื่อมโยงทั้งหมดในห่วงโซ่คุณค่า ตั้งแต่การสำรวจแหล่งสะสมของไฮโดรคาร์บอนไปจนถึงขั้นตอนการขายผลิตภัณฑ์แปรรูปให้กับผู้บริโภคปลายทาง

- ค่าใช้จ่ายจำนวนมากของเวลาและเงินในขั้นตอนเริ่มต้นของการผลิตซึ่งเกี่ยวข้องกับความยากลำบากในการขนส่งอุปกรณ์การผลิต (แท่นเจาะ สว่านเจาะ ฯลฯ) งานทดสอบเดินเครื่องที่ค่อนข้างยาว (มีความเป็นไปได้เสมอที่จะมีการเปลี่ยนแปลงบางส่วนในโครงสร้างหรือของพวกเขา ดัดแปลงตาม เงื่อนไขที่ทันสมัยณ สถานที่สกัด);

- การแก้ปัญหาการขนส่งที่มีประสิทธิภาพจากสถานที่ผลิตไปยังสถานที่แปรรูปและจากสถานที่แปรรูปไปยังสถานที่ขาย (การก่อสร้างหรือการปรับปรุงให้ทันสมัย กองเรือบรรทุกน้ำมันและกองเรือบรรทุกก๊าซ การก่อสร้างหรือการใช้ท่าเทียบเรือบรรทุกน้ำมันและท่าเทียบเรือสำหรับขนส่งก๊าซเหลวที่มีอยู่แล้ว การก่อสร้างท่อส่งก๊าซและน้ำมัน สถานีสูบน้ำ ตลอดจนโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็น)

- การสร้างหรือการปรับปรุงขีดความสามารถในการจัดเก็บและแปรรูปวัตถุดิบไฮโดรคาร์บอนให้ทันสมัย

- การสร้างการค้าส่งค้าปลีกรายย่อยและเครือข่ายผู้บริโภคเพื่อจำหน่ายผลิตภัณฑ์แปรรูป

- ความเสี่ยงระดับสูงโดยทั่วไปสำหรับอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซโดยรวม

ลองเปรียบเทียบกิจกรรมการลงทุนของบริษัทน้ำมันรัสเซียกับของบริษัทต่างประเทศ สำหรับการเปรียบเทียบ ลองมาเป็นหนึ่งในผู้นำในการจำหน่ายเชื้อเพลิงในยุโรปตะวันตกและแอฟริกา TNK "ทั้งหมด" . บริษัท นี้ได้รับเลือกให้เปรียบเทียบเพราะมีขนาดใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก รองจาก Royal Dutch Shell, BP และ ExxonMobil

ใช่เอส และในปี 2559 มีการลงทุนรวม 20,530 ล้านดอลลาร์ (ตารางที่ 6)

ตารางที่ 6 - ปริมาณการลงทุน "รวม" 2557-2559 ล้านดอลลาร์

การลดลงของการลงทุน 27% เมื่อเทียบกับปี 2558 บ่งชี้ถึงความสำเร็จและการเปิดตัวโครงการเพื่อการเติบโตที่สำคัญ 9 โครงการในปี 2558 และอีก 5 โครงการในปี 2559 การลดดังกล่าวเป็นผลมาจากโครงการประสิทธิภาพเงินทุนที่ประสบความสำเร็จเพื่อตอบสนองต่อราคาน้ำมันเบรนท์ที่ลดลง

การลงทุนในส่วน Upstream เป็นประจำทุกปี เช่นเดียวกับของบริษัทรัสเซีย มีสัดส่วนมากกว่า 80% ของการลงทุนทั้งหมด

ต่อไป เราจะให้ตัวบ่งชี้ (ปริมาณการลงทุน) ในเงื่อนไขที่เปรียบเทียบได้ เนื่องจากทุกบริษัทมีความแตกต่างกันทั้งในแง่ของการผลิตและตัวบ่งชี้ทางการเงิน ในการเปรียบเทียบ เราจะพิจารณาปริมาณการผลิตเทียบเท่าน้ำมัน (ตารางที่ 7)

ตารางที่ 7 – จำนวนเงินลงทุนต่อการผลิตน้ำมัน 1 ตันในปี 2557-2559 USD/ตัน

จากตารางที่ 7 เราสามารถสรุปได้ว่าในปี 2559 ผู้นำในกลุ่มบริษัทน้ำมันที่พิจารณา ได้แก่ Gazprom Neft PJSC และ Lukoil PJSC ซึ่งมีเงินลงทุน 100 ดอลลาร์และ 92 ดอลลาร์ต่อการผลิตน้ำมัน 1 ตัน อย่างไรก็ตาม มีเพียง Rosneft เท่านั้นที่เพิ่มตัวบ่งชี้นี้ในปี 2559 โดย 6% ในขณะที่บริษัทอื่นๆ แสดงตัวบ่งชี้นี้ลดลง จากข้อมูลที่ได้รับก่อนหน้านี้ ส่วนแบ่งที่ครอบงำ (มากกว่า 50%) ต่อปีถูกครอบครองโดยภาคต้นน้ำ แม้ว่าปริมาณการลงทุนในภาคปลายน้ำจะเพิ่มขึ้น แต่สัดส่วนยังเล็กไม่เกิน 20%

ในภาค "ปลายน้ำ" พลวัตของการส่งออกผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในทุกบริษัทในปี 2559 เปลี่ยนแปลงเล็กน้อย (เปอร์เซ็นต์ของการเปลี่ยนแปลงไม่เกิน 3%) ในเวลาเดียวกันเมื่อพิจารณาถึงโครงสร้างของผลิตภัณฑ์น้ำมัน เราสามารถสรุปได้ว่าส่วนแบ่งของน้ำมันเบนซินสำหรับยานยนต์ใน บริษัท รัสเซียภายใต้การพิจารณาคือ 20% น้ำมันดีเซล - 32% น้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันก๊าซสุญญากาศ - 29% ในขณะที่ "ทั้งหมด

ดังนั้นจึงปรากฎว่าโรงกลั่นน้ำมัน (โรงกลั่น)ผลิตสารกลั่นที่มีความเข้มข้นมากขึ้น ซึ่งอยู่ในระดับล่างสุดของช่วงราคา เนื่องจากประเทศที่พัฒนาแล้วมีโรงกลั่นที่ซับซ้อนซึ่งผลิตน้ำมันเบนซินเป็นหลัก (การแตกตัวด้วยตัวเร่งปฏิกิริยา) และการกลั่นระดับกลาง ที่โรงกลั่นของรัสเซีย กระบวนการกลั่นสุญญากาศของน้ำมันเชื้อเพลิงมักจะเสริมด้วยการปฏิรูปตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการผลิตน้ำมันเบนซินและการบำบัดน้ำขั้นพื้นฐานสำหรับการผลิตเชื้อเพลิงดีเซล

บทสรุป

หลังจากวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนของ บริษัท น้ำมันในรัสเซียและต่างประเทศแล้วเราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

ขนาดของการลงทุนประจำปีของ บริษัท รัสเซียต่อน้ำมันที่ผลิตได้ 1 ตันนั้นสอดคล้องกับระดับของ บริษัท ต่างประเทศ "ทั้งหมด "- $59/ตัน ในปี 2559 อย่างไรก็ตามในปีที่รายงาน Gazprom Neft PJSC และ Lukoil PJSC ได้ลงทุน 100 ดอลลาร์และ 92 ดอลลาร์ต่อการผลิตน้ำมัน 1 ตัน ในเวลาเดียวกัน มีเพียง PJSC NK Rosneft เท่านั้นที่เพิ่มตัวบ่งชี้นี้ในปี 2559 ขึ้น 6% ในขณะที่บริษัทอื่นๆ ลดลง

ส่วนแบ่งที่โดดเด่น (มากกว่า 50%) ถูกครอบครองโดยภาคส่วน "ต้นน้ำ ". แม้ว่าปริมาณการลงทุนในภาคปลายน้ำ » เพิ่มขึ้นแต่ส่วนแบ่งยังน้อยไม่เกิน 20%

โครงสร้างของผลิตภัณฑ์น้ำมันที่ส่งออกในช่วง 3 ปีที่ผ่านมามีดังนี้: ส่วนแบ่งของน้ำมันเบนซินสำหรับเครื่องยนต์ใน บริษัท รัสเซียที่พิจารณาคือ 20%, น้ำมันดีเซล - 32%, น้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันก๊าซสุญญากาศ - 29% ในขณะที่ "ทั้งหมด » ตัวเลขเหล่านี้คือ: 28%, 45% และน้อยกว่า 5% ตามลำดับ

ความลึกเฉลี่ยของการกลั่นในปีที่รายงานสำหรับ บริษัท รัสเซียคือ 77% "ทั้งหมด "- 97% ผลผลิตของผลิตภัณฑ์น้ำมันเบาอยู่ที่ 66% และ 83% ตามลำดับ

การลงทุนในส่วนการกลั่นน้ำมันและปิโตรเคมีมีลักษณะเด่นดังต่อไปนี้: ในรัสเซีย โครงการส่วนใหญ่มุ่งเป้าไปที่การลดปริมาณสารประกอบกำมะถันในผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเชิงพาณิชย์ หรือการได้รับส่วนประกอบของน้ำมันเบนซินออกเทนสูง น้ำมันก๊าซเบา ฯลฯ

ในปี 2559 โรงกลั่นของรัสเซียเสร็จสิ้นการก่อสร้างและทดสอบการเดินเครื่องของ catalytic cracking, delayed coking, hydrotreatment ฯลฯ เฉพาะ OJSC“ Surgutneftegas” ในปี 2559 เป็นครั้งแรกในรัสเซียที่นำระบบควบคุมกระบวนการอัตโนมัติ ในทางกลับกันบริษัทฯทั้งหมด » ดำเนินการตามเป้าหมายอื่นซึ่งแตกต่างจากกิจกรรมของ บริษัท รัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ การใช้ข้อได้เปรียบ หลากหลายชนิดวัตถุดิบ - บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัวโปรแกรมใหม่เพื่อพัฒนาเทคโนโลยีต่างๆ สำหรับการผลิตเชื้อเพลิงเหลว โมโนเมอร์ และผลิตภัณฑ์ขั้นกลางจากก๊าซ การเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สูงสุด บริษัท "ทั้งหมด » พัฒนาประสบการณ์และเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มมูลค่าทรัพย์สิน ความพยายามส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่โปรแกรมที่มุ่งความยืดหยุ่นและการเข้าถึงสิ่งอำนวยความสะดวก ข้อมูลนำเข้าขั้นสูงและการสร้างแบบจำลองกระบวนการช่วยให้แผนกต่างๆ เอาชนะข้อจำกัดในการประมวลผลและทำงานได้ในขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากข้อจำกัดเหล่านั้นในแบบเรียลไทม์ และโอกาสใหม่ๆ ที่นำเสนอโดยเทคโนโลยีดิจิทัลกำลังได้รับการสำรวจเพื่อปูทางสำหรับ "โรงงานแห่งอนาคต" ที่จะให้สภาพแวดล้อมการทำงานที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นและผลผลิตที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ใช้พลังงานน้อยลงและลดของเสีย

ดังนั้นการลงทุนของบริษัทน้ำมันต่างชาติและรัสเซียจึงแตกต่างกัน บางทีสาเหตุของการใช้การลงทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำนั้นมาจากข้อเท็จจริงที่ว่านโยบายการลงทุนของ บริษัท น้ำมันของรัสเซียนั้นมุ่งเป้าไปที่การใช้ประโยชน์จากแหล่งที่มีอยู่และปรับปรุงกองทุนที่มีอยู่ให้ทันสมัย การตั้งค่าจะมอบให้กับโครงการลงทุนที่มีระยะเวลาคืนทุนสั้น พวกเขาไม่พยายามพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมหรือแหล่งพลังงานหมุนเวียน สถานการณ์เหล่านี้บ่งชี้ว่าในสถานประกอบการของศูนย์น้ำมันในประเทศนั้นไม่ได้ให้ความสนใจตามเหตุผล กลยุทธ์การลงทุน, ประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน, ยกระดับ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนสำหรับการดำเนินโครงการนวัตกรรม .

จากผลที่ได้รับ สรุปได้ว่าในความเป็นจริงในปัจจุบัน บริษัทน้ำมันนิยมลงทุนในโรงกลั่นน้ำมันและปิโตรเคมีมากกว่าควรสังเกตด้วยว่าแม้จะมีนโยบายการลงทุนที่แข็งขันของ บริษัท น้ำมันของรัสเซีย แต่ในแง่ของการลงทุนทั้งหมด PJSC NK Rosneft ผู้นำตลาดรัสเซียนั้นด้อยกว่า บริษัท ต่างประเทศทั้งหมด 2-3 เท่า

รายการบรรณานุกรม

1. ตลาดก๊าซธรรมชาติโลก: แนวโน้มล่าสุด / รัก. เอ็ด นับ S. V. Zhukov - ม.: IMEMO RAN, 2009. - 107 น.

2.5.8. ไซฟุลลินา แอล.ดี. การจัดการการพัฒนาองค์กรตามแบบจำลองกิจกรรมการลงทุน: วิทยานิพนธ์ของผู้สมัคร วิทยาศาสตร์เศรษฐศาสตร์: 08.00.05 / L.D. Saifullina. - อูฟา 2549 - 168 น.

9. Cherepovitsyn A. E. แนวทางเชิงแนวคิดในการพัฒนากลยุทธ์เชิงนวัตกรรมสำหรับการพัฒนาน้ำมันและก๊าซที่ซับซ้อน: เอกสาร / A. E. Cherepovitsyn - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: SPGGI, 2551. - 212 น.

13:08 — เรกนัมอิหร่านเริ่มคัดเลือก บริษัทต่างประเทศซึ่งวางแผนที่จะมีส่วนร่วมในโครงการน้ำมันและก๊าซที่สำคัญในท้องถิ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการพัฒนาการสะสมของไฮโดรคาร์บอน เรื่องนี้เป็นที่รู้จักจากข้อความที่โพสต์บนเว็บไซต์ของ National Iranian Oil Company (NIOC)

การยอมรับคำขอจากผู้ผลิตน้ำมันต่างประเทศเริ่มขึ้นในวันจันทร์ที่ 17 ตุลาคม และจะสิ้นสุดไปจนถึงวันที่ 19 พฤศจิกายนปีนี้ NIOC เชิญชวนนักลงทุนที่สนใจในการสำรวจและผลิตทองคำดำให้เข้าร่วมในการคัดเลือกล่วงหน้า บริษัทจะประกาศรายชื่อองค์กรสุดท้ายที่ได้รับคัดเลือกในวันที่ 7 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ IRI ยังไม่ได้ประกาศรายชื่อโครงการที่เป็นปัญหา

หลังจากการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรของตะวันตกต่ออิหร่านในเดือนมกราคมปีนี้ ซึ่งกำหนดไว้สำหรับโครงการนิวเคลียร์ของประเทศ อิหร่านกำลังพยายามเพิ่มการผลิตน้ำมันและส่วนแบ่งการตลาดให้อยู่ในระดับก่อนการคว่ำบาตร ในตอนแรก ทางการอิหร่านกล่าวว่าพวกเขาจะเพิ่มการผลิตให้ถึงเป้าหมาย 4 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในเดือนมิถุนายนปีนี้ จากนั้นในเดือนกันยายน กำหนดเวลาถูกเลื่อนกลับไปเป็นปี 2019 เห็นได้ชัดว่าหากไม่มีการลงทุนทางการเงินจากบริษัทต่างชาติ อิหร่านจะไม่สามารถรับมือได้ด้วยตัวเอง ดังนั้น เพื่อเพิ่มความน่าดึงดูดใจของแหล่งน้ำมันและก๊าซ เตหะรานได้อนุมัติสัญญาน้ำมันรูปแบบใหม่สำหรับนักลงทุนต่างชาติ (IPC) ในเดือนสิงหาคมปีนี้ ตามแผนของอิหร่าน อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของประเทศต้องการเงินลงทุนประมาณ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อเพิ่มการผลิตหนึ่งล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2563 ดังนั้น ในอีกสองปีข้างหน้า อิหร่านตั้งใจที่จะเซ็นสัญญามูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์กับบริษัทต่างชาติ

IPC ให้เงื่อนไขที่ยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับกิจกรรมของบริษัทต่างประเทศเมื่อเทียบกับสัญญาก่อนหน้านี้ รายละเอียดของสัญญายังไม่ได้รับการเปิดเผย แต่เป็นที่ทราบกันดีว่าตอนนี้นักลงทุนต่างชาติจะสามารถทำสัญญาได้นานถึง 20 ปี ซึ่งจะช่วยให้บริษัทสามารถกู้คืนค่าใช้จ่ายได้อย่างน้อย สัญญาเก่ามีการชำระเงินเพียงครั้งเดียวและมีอายุเพียงห้าปี

บริษัทน้ำมันแห่งชาติของอิหร่านได้ลงนามในสัญญาฉบับแรกสำหรับโมเดลใหม่แล้วในเดือนตุลาคม ไม่ใช่กับบริษัทต่างชาติ แต่กับบริษัทท้องถิ่น Setad Ejraye Farman Emam สื่ออเมริกันเรียกบริษัทนี้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัทของผู้นำอิหร่าน อาลี คาเมเนอี. ภายใต้เงื่อนไขของสัญญา มีการวางแผนที่จะปรับปรุงวิธีการกู้คืนน้ำมันและเพิ่มการผลิตน้ำมันที่แหล่ง Kupal ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการพัฒนาระยะที่สองของแหล่ง Yaran

ก่อนหน้านี้ IA เรกนัมรายงานว่าเมื่อปลายเดือนสิงหาคมปีนี้ บริษัทของนอร์เวย์ เนเธอร์แลนด์ และอังกฤษได้ประกาศแล้วว่าพวกเขาสนใจที่จะร่วมงานกับเตหะรานในอุตสาหกรรมน้ำมัน และขอโอกาสศึกษาดินแดนในทะเลแคสเปียน จริงครับ ท่านรองฯ ผู้บริหารสูงสุดบริษัทน้ำมันแห่งชาติอิหร่าน โกลัม-เรซา มนูเชรี ไม่ได้ระบุว่าบริษัทใดที่มีปัญหา อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลของ Manouchehri เตหะรานได้เชิญนักลงทุนต่างชาติให้เข้าร่วมในการสำรวจและพัฒนาโครงการไฮโดรคาร์บอนสี่โครงการในทะเลแคสเปียนพร้อมๆ กัน โดยเฉพาะสนาม "ซาร์ดาร์-เอ จังกัล"

สำหรับความร่วมมือระหว่างรัสเซียและอิหร่านในอุตสาหกรรมน้ำมัน ในเดือนสิงหาคม เอกอัครราชทูตรัสเซียประจำกรุงเตหะราน เลวาน จากาเรียนกล่าวว่าบริษัทน้ำมันของรัสเซียสนใจโครงการน้ำมันของอิหร่าน โดยพื้นฐานแล้วเรากำลังพูดถึงโครงการขุด แต่การมีส่วนร่วมในด้านการกลั่นน้ำมันและปิโตรเคมีก็เป็นไปได้เช่นกัน นอกจากนี้ ยังอนุญาตให้มีทางเลือกในการสร้างกลุ่มบริษัทน้ำมันของรัสเซียเพื่อทำงานในอิหร่านด้วย Dzhagaryan กล่าว

ก่อนหน้านี้ Lukoil ได้ระบุความปรารถนาที่จะทำงานในอิหร่าน ตามที่เอกอัครราชทูตรัสเซียระบุว่า บริษัทกำลังพิจารณาที่จะเข้าร่วมในโครงการพัฒนาพื้นที่ 2 แห่งใกล้เมือง Ahvaz ทางตะวันตกของอิหร่าน เป็นไปได้ว่า Lukoil จะกลับไปที่โครงการ Anaran ซึ่งบริษัททำงานก่อนที่จะมีการลงโทษ บันทึกข้อตกลงความร่วมมือระหว่าง Gazprom Neft และ Gazprom กับบริษัทน้ำมันและก๊าซของอิหร่าน NIOC และ NIGC ในการพัฒนาแหล่งน้ำมันและก๊าซก็กำลังอยู่ระหว่างการเจรจาเช่นกัน Zarubezhneft และ Tatneft แสดงความสนใจในการเข้าร่วมในโครงการของอิหร่าน

รัสเซียเป็นผู้ผลิตไฮโดรคาร์บอนรายใหญ่ที่สุดในโลก ราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงนำไปสู่การสะสมทรัพยากรการลงทุนที่สำคัญของบริษัทน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย ในเรื่องนี้ การมีส่วนร่วมของบริษัทต่างชาติในธุรกิจน้ำมันและก๊าซในฐานะแหล่งที่มาของการลงทุนที่สำคัญนั้นมีความเกี่ยวข้องน้อยลงเมื่อเทียบกับความเป็นไปได้ในการดึงดูดเทคโนโลยีที่ช่วยให้บริษัทรัสเซียเพิ่มประสิทธิภาพของธุรกิจของตนเองในสภาพภูมิอากาศและภูมิศาสตร์ที่รุนแรง เงื่อนไข (ทะเลทางเหนือ) นอกจากนี้ ด้วยการส่งออกผลิตภัณฑ์จำนวนมาก บริษัทรัสเซียสนใจที่จะเข้าถึงสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซในประเทศผู้บริโภค จนถึงปัจจุบัน รัสเซียได้พัฒนาแผนการที่มีประสิทธิภาพและผ่านการทดสอบมาเป็นอย่างดีสำหรับกิจกรรมของบริษัทต่างชาติ

ซื้อหุ้นกลุ่มใหญ่ของ VIOC รัสเซีย . โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัท BP ของอังกฤษดำเนินการภายใต้โครงการนี้ (ในปี 2546 BP ได้รับ 50% ของ OAO TNK จากกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของรัสเซีย Alfa Group และ Access / Renova ของรัสเซีย - อเมริกันมูลค่า 6.57 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2547 BP และ Access/Renova ได้ทำข้อตกลงเกี่ยวกับการรวมสัดส่วนการถือหุ้น 50% ของ BP ใน Slavneft ใน OAO TNK-BP) และ ConocoPhillips บริษัทอเมริกัน (การเข้าซื้อกิจการในปี 2547 จากสัดส่วนการถือหุ้น 7.59% ใน OAO "NK" LUKOIL "ซึ่งอยู่ใน ความเป็นเจ้าของของรัฐบาลกลางมูลค่า 1.988 พันล้านดอลลาร์ ต่อมา ส่วนแบ่งของนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้นเป็น 11.3% และในอนาคตมีแผนที่จะขยายแพ็คเกจเป็น 20%)

ในปี 2549 ส่วนแบ่งของนักลงทุนต่างชาติในโครงสร้าง ทุน OJSC "Gazprom" คิดเป็น 7.4% ซึ่ง 4.4% หมุนเวียนในรูปของ ADR และ 3% ในรูปของหุ้นสามัญเป็นของ บริษัท (ตารางที่ 9) ในขณะเดียวกัน ในปีที่ผ่านมา ตัวเลขนี้ลดลง 4.1% ส่วนหนึ่งของหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในต่างประเทศได้รับการจดทะเบียนใหม่เป็นภาษารัสเซีย นิติบุคคล.

การสร้างกิจการร่วมค้าและสมาคมกับ บริษัท รัสเซียตัวอย่าง ได้แก่ บริษัทร่วมทุน Polar Lights (ฝ่ายละ 50% จาก Rosneft Oil Company และ ConocoPhillips ที่มีปริมาณการผลิต 0.7 ล้านตัน) Vanyeganneft JV LLC (ฝ่ายละ 50% จาก Occidental Russia และ OAO " TNK-BP"); JV Naryanmarneftegaz (JSC NK LUKOIL และ ConocoPhillips) รวมถึงบริษัทร่วมทุนที่ก่อตั้งโดย OAO NK Rosneft และ Chinese Sinopec (บริษัทร่วมทุนเพื่อจัดการกิจกรรมการผลิตของ OAO Udmurtneft ซึ่งฝ่ายรัสเซียจะถือหุ้น 51% , จีน - 49% ); บริษัทร่วมทุนสำหรับการสำรวจทางธรณีวิทยาและการศึกษาพื้นที่ Veninsky ภายใต้โครงการ Sakhalin-3 ซึ่งรวมถึง JV Vostok Energy (OJSC NK Rosneft และ CNPC ซึ่งถือหุ้น 51 และ 49% ตามลำดับ)

ตารางที่ 9 โครงสร้างของทุนของ Gazprom ในปี 2539-2549

การร่วมทุนของ Nord Stream AG (JSC Gazprom, BASF และ E.ON - 51.0%; 24.5% และ 24.5% ตามลำดับ) สำหรับการก่อสร้างท่อส่งก๊าซยุโรปเหนือ (NEGP) ควรสังเกตด้วย การลงทุนทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการ NEGP ในเวอร์ชันสองบรรทัดจะเกิน 4 พันล้านยูโร

อีกตัวอย่างหนึ่งคือการร่วมทุนที่ก่อตั้งโดย Gazprom และ Wintershal เพื่อพัฒนาแหล่ง Yuzhno-Russkoye มีการวางแผนว่า OAO Gazprom จะเพิ่มส่วนแบ่งในบริษัทร่วมทุน Wingas รัสเซีย-เยอรมันเป็น 50% (ลบ 1 หุ้น) และจะได้รับส่วนแบ่งในเมืองหลวงของกลุ่มบริษัท Wintershal ในทางกลับกัน Wintershal จะได้รับ 25% (ลบ 1 หุ้น) และบล็อกของหุ้นที่ไม่ได้ลงคะแนนใน OAO Severneftegazprom ซึ่งเป็นเจ้าของใบอนุญาตสำหรับฟิลด์ Yuzhno-Russkoye กิจการร่วมค้าอีกแห่งคือ LLC Achimgaz ก่อตั้งขึ้นโดย OAO Gazprom และ Wintershal ในเงื่อนไขที่เท่าเทียมกันเพื่อพัฒนาพื้นที่นำร่องแห่งแรกของแหล่งสะสม Achimov ของแหล่งก๊าซ Urengoy และน้ำมันคอนเดนเสท

ในที่สุด Salym Petroleum Development (บริษัทร่วมทุนระหว่าง Royal Dutch/Shell และ Evikhon ซึ่งควบคุมโดย Sibir Energy) กำลังพัฒนาพื้นที่สามแห่งในกลุ่ม Salym

การสร้างบริษัทร่วมทุนเพื่อพัฒนาสนาม Shtokman ยังคงไม่มีความชัดเจน

การมีส่วนร่วมในโครงการตามเงื่อนไขของ PSAขณะนี้สามโครงการกำลังดำเนินการในรัสเซียภายใต้ข้อกำหนดของ PSA - การพัฒนาเขต Kharyaginskoye โดย Total, โครงการ Sakhalin-1 และ Sakhalin-2

โครงการ Sakhalin-1 ประกอบด้วยทุ่งนอกชายฝั่งสามแห่ง ได้แก่ Chayvo, Odoptu และ Arkutun-Dagi ผู้เข้าร่วมโครงการ - ExxonMobil (30%, ผู้ดำเนินการ), กลุ่มบริษัทญี่ปุ่น SODECO (30%); อินเดีย ONGC Videsh (20%), OAO NK Rosneft (20%)

โครงการ Sakhalin-2 ถูก "โจมตี" โดยกระทรวงทรัพยากรธรรมชาติของรัสเซียและขณะนี้อยู่ในขั้นตอนของการปฏิรูปโดยที่ ควบคุมสัดส่วนการถือหุ้นนักลงทุน (เชลล์ มิตซุย และมิตซูบิชิ) สูญเสีย Gazprom ไป 7.45 พันล้านดอลลาร์

ชะตากรรมของโครงการ Kharyaga ได้รับการชี้แจงแล้วผู้เข้าร่วมคือ French Total (50%, ผู้ดำเนินการ), Norwegian Hydro (40%) และ Russian Nenets Oil Company OJSC (10%) ในปัจจุบันการอ้างสิทธิ์ร่วมกันทั้งหมด ได้ถูกลบออก

การเข้าร่วมซื้อบริษัทน้ำมันขนาดเล็กนักลงทุนต่างชาติกำลังซื้อกิจการบริษัทรัสเซียขนาดเล็กที่ไม่ได้รวมเป็น VIOCs ขนาดใหญ่ รวมทั้งจดทะเบียนนิติบุคคลในรัสเซียเพื่อเข้าร่วมในโครงการพัฒนาแหล่งน้ำมันและก๊าซขนาดเล็ก ตัวอย่างเช่น Eastern Transnational Company, OJSC Pechoraneftegaz, CJSC Tatekh, OJSC Samara-Nafta เป็นต้น ในไซบีเรียตะวันออก ใบอนุญาตสำหรับการสำรวจและพัฒนาแหล่ง Dulisma นั้นถือโดย NK Dulisma LLC ซึ่งเป็นเจ้าของโดย Urals Energy Holdings Ltd. (บริเตนใหญ่ ) สนาม Tambeyskoye ควบคุมโดย OAO Tambeyneftegaz และ Repsol (สเปน)

การมีส่วนร่วมใน งานสัญญาและการสรุปสัญญาบริการการบริการต่างประเทศและข้ามชาติขนาดใหญ่ บริษัท ก่อสร้างและน้ำมันและก๊าซมีส่วนร่วมในโครงการของน้ำมันและก๊าซของรัสเซียที่ซับซ้อนผ่านการมีส่วนร่วมในสัญญาและการให้บริการ ทุนต่างประเทศยืนอยู่ข้างหลังบริษัทบริการส่วนใหญ่ที่ดำเนินงานในรัสเซีย - Eurasian Drilling Company, Integra group และแผนกรัสเซียของบริษัทบริการระดับโลก Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes และอื่น ๆ Eurasia Drilling Company Ltd. ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2548 สัดส่วนการถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทผู้ให้บริการ Petroalliance ของรัสเซียได้ถูกโอนไปยัง Schlumberger บริษัท Baker Hughes สัญชาติอเมริกันได้สร้างศูนย์บริการขนาดใหญ่ในเขตปกครองตนเอง Yamalo-Nenets

กิจกรรมของ บริษัท ต่างประเทศในฐานะผู้รับเหมาส่วนใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนที่เทคโนโลยีของรัสเซียด้อยกว่าของตะวันตก:

· การสำรวจและผลิตไฮโดรคาร์บอนบนหิ้ง;

· การออกแบบก่อสร้างหลุม การวัดระยะไกลขณะเจาะ การประเมินการก่อตัวเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเจาะและการวางตำแหน่งของหลุมที่เบี่ยงเบน การประเมินนักสะสม

· บริการ "หลุมเจาะ" สำหรับการกระตุ้นการผลิต (รวมถึงการแตกร้าวด้วยไฮดรอลิก การบำบัดด้วยกรด ฯลฯ)

การทดสอบหลุม การสุ่มตัวอย่างบนพื้นผิวและจากโซนก้นหลุม การใช้เครื่องมือวัดและปั๊มหลายเฟส การตรวจสอบหลุม การวัดอุณหภูมิและความดันด้วยวิธีใยแก้วนำแสง วิธีการสร้างหลุมมาตรฐานและ "อัจฉริยะ" เป็นต้น

การลงทุนกึ่งต่างประเทศโครงการนี้แสดงถึงการจดทะเบียนบริษัทโดยผู้ประกอบการชาวรัสเซียในต่างประเทศ โดยส่วนใหญ่อยู่ในเขตนอกชายฝั่งหรือในประเทศที่มีแนวคิดเสรีนิยม ระบอบภาษี. ในปี 1990 บริษัท น้ำมันและก๊าซของรัสเซียหลายแห่งจดทะเบียน บริษัทจัดการในเขตนอกชายฝั่งเพื่อลดการเก็บภาษีให้น้อยที่สุด ดังนั้นเงินทุนที่ถอนออกจากรัสเซียในต่างประเทศในตอนแรกจึงถูกส่งคืนในรูปแบบของการลงทุนในต่างประเทศ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากการเข้มงวดของวินัยทางการเงินในประเทศ การก่อตัวของใหม่ โครงสร้างองค์กรอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ, การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างความเป็นเจ้าของ, การเสริมความแข็งแกร่งของบริษัทของรัฐ (OJSC NK Rosneft, OJSC Gazprom), โครงสร้างการจัดการและการผลิตเกือบทั้งหมดของ VIOC ของรัสเซียอยู่ภายใต้เขตอำนาจศาลของสหพันธรัฐรัสเซีย

ในขณะเดียวกัน ยังมีบริษัทขนาดเล็กจำนวนมากที่ควบคุมโดยธุรกิจของรัสเซีย แต่จดทะเบียนอย่างเป็นทางการในประเทศอื่น (Sibir Energy, Yeniseineftegaz เป็นต้น)

อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของรัสเซียได้รับการลงทุนจากต่างประเทศมากกว่าที่อื่น องค์กรอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซไม่เพียงแต่ดำเนินโครงการร่วมกับพันธมิตรต่างประเทศเท่านั้น แต่ยังระดมทุนด้วยการวาง กระดาษที่มีค่าในตลาดการเงินตะวันตก สามารถสังเกตได้ว่ามีองค์กรและสถาบันการเงินของรัสเซียเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่ประสบความสำเร็จในการระดมทุนด้วยวิธีนี้ ที่ อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซรัฐบาล กองทุนต่างประเทศและเงินของสถาบันการเงินระหว่างประเทศในจำนวนค่อนข้างมาก

นักลงทุนต่างชาติไม่สามารถควบคุมบริษัทน้ำมันของรัสเซียได้โดยตรง สิ่งนี้อธิบายได้จากความจริงที่ว่า บริษัท เหล่านี้ล้วนเป็นองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ นอกจากนี้ยังมีการห้ามขายหุ้นของบริษัทน้ำมันรัสเซียหลายแห่งในต่างประเทศโดยตรง

เนื่องจากความซับซ้อนทางการเมืองและ สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในรัสเซีย โอกาสสำหรับการลงทุนจากต่างประเทศในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซยังไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม บริษัทน้ำมันระหว่างประเทศมีประสบการณ์ใน ประเทศกำลังพัฒนาและสามารถเอาชนะความยากลำบากเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการขาดสภาพแวดล้อมของตลาดปกติและการกระทำโดยพลการของเจ้าหน้าที่ อย่างไรก็ตามไม่ว่าในกรณีใด ๆ ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่การพัฒนาอย่างอิสระจะเป็นไปได้ เงินฝากจำนวนมากบริษัทต่างชาติซึ่งจะสร้างการแข่งขันกับบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัสเซีย บริษัทน้ำมันใช้เงินทุนต่างประเทศเพื่อ "นำเข้า" เป็นหลัก เทคโนโลยีที่ทันสมัยและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการของพวกเขา

Purneftegaz วางแผนที่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมูลค่า 15 ล้านดอลลาร์โดยการขายหุ้นจำนวนมากที่ได้มาในตลาดรอง เงินทุนที่ระดมทุนได้ถูกวางแผนไว้เพื่อดำเนินการตามโครงการลงทุนที่สำคัญ รวมถึงการพัฒนาร่วมกันของแหล่งน้ำมัน Komsomolskoye กับเชลล์ การพัฒนาและปรับปรุงแหล่งน้ำมันและก๊าซ Kharampur ให้ทันสมัย

Societe Generale Vostok ให้กู้ยืมแก่บริษัทผลิตน้ำมัน 2 แห่ง ได้แก่ Tatneft (280 ล้านดอลลาร์) และ Chernogorneft (50 ล้านดอลลาร์)

ด้วยความช่วยเหลือของเทคโนโลยีใหม่ บริษัทร่วมทุน Komiarktikoil ประสบความสำเร็จในการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นสามเท่าจากส่วนหนึ่งของแหล่ง Verkhne-Vozeiskoye ผู้ร่วมก่อตั้งต่างชาติคือบริษัท Gulf-Canada ของแคนาดาและบริษัท British Gas ของอังกฤษ อย่างไรก็ตาม Gulf Canada ได้แสดงความต้องการที่จะขายหุ้น 25% ในบริษัทร่วมทุน โดยเน้นว่าแม้ว่าการลงทุนจะมีแนวโน้มทางเทคนิค แต่ก็มีความเสี่ยงเกินไปเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

ความกังวลเรื่องน้ำมันของอเมริกา ARCO (ARCO) ประกาศเมื่อวันที่ 29 กันยายน พ.ศ. 2538 การเข้าซื้อกิจการของหุ้นกู้แปลงสภาพของ NK Lukoil ซึ่งหลังจากการแปลงสภาพในเดือนเมษายน พ.ศ. 2539 จะอยู่ที่ 5.7% ทุนจดทะเบียนบริษัท. ARCO ซื้อพันธบัตร Lukoil จำนวน 241,000 หุ้นมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ พันธบัตรดังกล่าวจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นที่มีสิทธิ์ออกเสียง 40.9 ล้านหุ้นในเดือนเมษายน 2539 ทำให้ชาวอเมริกันเป็นผู้ถือพันธบัตร Lukoil รายใหญ่ที่สุด

กลุ่มสมาคมแองโกล-อเมริกัน-นอร์เวย์ ซึ่งประกอบด้วยบราวน์และรูท, สเมดวิก, เปเต็ก และอินสแตนซ์ ชนะการประกวดราคาเพื่อสิทธิในการดำเนินโครงการก๊าซในภูมิภาคทอมสค์ โปรแกรมนี้จัดทำขึ้นสำหรับการพัฒนาแหล่งก๊าซ Severo-Vasyuganskoye, Meldzhinskoye และ Kazanskoye โดยมีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วประมาณ 300 พันล้านลูกบาศก์เมตร แก๊ส.

Kali-Bank GmbH ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Wintershall AG บริษัทสัญชาติเยอรมัน การร่วมทุน"Gazprom" เงินกู้จำนวน 1 พันล้าน DM1 สำนักงานข้อมูลน้ำมันได้รับแจ้งในบริการกดของ "Gazprom" เงินกู้ดังกล่าวจะใช้ในการดำเนินโครงการท่อส่งก๊าซ Yamal-Western Europe

RAO "Gazprom" และข้อกังวลของเยอรมัน "BASF" ได้ลงนามในข้อตกลงในการจัดสรร 1 พันล้านเครื่องหมายสำหรับการดำเนินโครงการเพื่อจัดหาก๊าซ Yamal ให้กับ ยุโรปตะวันตก. เงินทุนของฝ่ายเยอรมันสำหรับการพัฒนาแหล่งก๊าซใน Yamal ได้รับการจัดสรรภายใต้การรับประกันของ Gazprom และโครงการกำลังดำเนินการโดยปราศจากการมีส่วนร่วมของรัฐบาลรัสเซีย

กลุ่มบริษัทระหว่างประเทศ Timan Pechora Company ซึ่งประกอบด้วย Texaco, Exxon, Amoco, Norsk Hydro และ Rosneft ตั้งใจที่จะพัฒนาแหล่ง Timano-Pechora ด้วยปริมาณสำรองที่สามารถกู้คืนได้ประมาณ 400 ล้านตัน

กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมของเกาหลีใต้ "ฮุนได" กำลังแสดงความสนใจในแหล่งก๊าซ Kovytkinskoye ในภูมิภาคอีร์คุตสค์

Eximbank ของสหรัฐอเมริกาและธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซียบรรลุข้อตกลงในการออกใบอนุญาตของธนาคารกลางในการเปิดบัญชีหลักประกันซึ่งเป็นขั้นตอนสุดท้ายในกระบวนการเตรียมการสำหรับการมีส่วนร่วมของ Eximbank ของสหรัฐอเมริกาในการให้สินเชื่อ รัฐวิสาหกิจรัสเซีย Nizhnevartovskneftegaz, Permneft, Tatneft, Chernogorneft และ Tomskneft

Tempelton Investment Management ซึ่งเป็นกองทุนสัญชาติอเมริกัน ตั้งใจที่จะลงทุนใน Permneft และ Komineft ผ่านแผนกย่อย Tempelton Russia

ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของโครงการสำหรับการพัฒนาเขต Shtokman ในภูมิภาค Murmansk ซึ่งจะ บริษัท รัสเซีย Rosshelf มีมูลค่าประมาณ 10-12 พันล้านดอลลาร์ มีการวางแผนที่จะจัดการประกวดราคาระหว่างประเทศเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการ บริษัทและธนาคารตะวันตกบางแห่งแสดงความสนใจในการประกวดราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง American Goldman Sax และ Morgan Stanley

เมื่อวันที่ 20 ธันวาคม พ.ศ. 2538 รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียและ Total Exploration Development Russia ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของ บริษัท Total ของฝรั่งเศสได้ลงนามในข้อตกลงเกี่ยวกับการพัฒนาแหล่งน้ำมันและก๊าซ Kharyaginskoye ปริมาณสำรองที่กู้คืนได้อยู่ที่ประมาณ 160.4 ล้านตัน ข้อตกลงดังกล่าวจัดทำขึ้นเพื่อการพัฒนาสนามโดยบริษัทฝรั่งเศสเป็นเวลา 33 ปี ซึ่งจะทำให้ Total ต้องลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์

คุณไม่ควรคิดว่าในเมืองหลวงของตะวันตกทุกคนกำลังฝันถึงวิธีที่จะทำให้รัสเซียอ่อนแอลง ศักยภาพทางเศรษฐกิจ. เมื่อวันก่อนฉันได้รับโทรศัพท์จากสถานทูตของประเทศในยุโรปแห่งหนึ่งและถูกขอให้ช่วยฉันเตรียมแผนงานสำหรับห้าปีข้างหน้าโดยสรุปทิศทางหลักสำหรับการมีส่วนร่วมในอนาคตของ บริษัท จากประเทศนี้ในน้ำมันของรัสเซียและ โครงการก๊าซ การลงโทษคือการคว่ำบาตรและนักลงทุนต่างชาติถูกหลอกหลอนโดยตลาดขนาดมหึมาสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดของรัสเซีย ซึ่งคุณสามารถทำเงินได้ดีจากการจัดหาเทคโนโลยี อุปกรณ์ และประสบการณ์ ไม่ต้องพูดถึงการให้กู้ยืมที่ให้ผลกำไร

สถานทูตต้องการความช่วยเหลือเพราะการหาวัตถุสำหรับความร่วมมือในรัสเซียนั้นยากขึ้นเรื่อย ๆ และสาเหตุของโอกาสที่แคบลงนี้ไม่ได้อยู่ที่นักลงทุนตะวันตกขาดความสนใจ

การเลือกปฏิบัติต่อบริษัทต่างชาติในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของรัสเซียมีขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 2551 เมื่อผู้นำของประเทศตัดสินใจออกกฎเข้มงวดทางกฎหมายสำหรับการเข้าถึงทรัพยากรอุตสาหกรรม คนนอกถูกห้ามไม่ให้เป็นหุ้นส่วนที่แท้จริงในโครงการบนไหล่ทวีป ปล่อยให้พวกเขามีบางอย่างเช่นสัญญาบริการที่ไม่ได้ระบุถึงการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของทุนสำรองและผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ ชาวต่างชาติยังได้รับคำเตือนในกฎหมายใต้ผิวดินว่า หากพบแหล่งน้ำมันที่มีสำรองมากกว่า 70 ล้านตันหรือก๊าซ 5 หมื่นล้านลูกบาศก์เมตรบนบก บริษัทของรัฐในประเทศสามารถยึดใบอนุญาตทำเหมืองได้

กฎหมายฉบับ "รักชาติ" ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อโอกาสในการพัฒนาแหล่งน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย ใบอนุญาตบนหิ้งถูกแบ่งระหว่าง Gazprom และ Rosneft โดยไม่เหลืออะไรให้กับชาวต่างชาติ (และเหลือเพียงเศษเล็กเศษน้อยให้กับบริษัทเอกชนในประเทศ) ยักษ์ใหญ่ที่ซุ่มซ่ามไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านใบอนุญาตสำหรับพื้นที่ที่ได้รับ และมีการร้องขอให้รัฐบาลเลื่อนโครงการวิจัยและขุดเจาะแผ่นดินไหวออกไป การพัฒนาแหล่งไฮโดรคาร์บอนบนชั้นวางสินค้าของรัสเซียชะลอตัวลง และราคาน้ำมันที่ลดลง ณ สิ้นปี 2557 ก็เกือบจะหยุดลง

ราคาน้ำมันและก๊าซที่ต่ำกลายเป็นโอกาสครั้งที่สองในการร่วมมือกับชาวต่างชาติ ต้นทุนการผลิตที่สูงในแถบอาร์กติก ตามการประมาณการบางอย่าง สูงถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้โครงการดังกล่าวออกจากรายการโครงการที่มีศักยภาพในเชิงพาณิชย์ และบนบกปรากฎว่าเกือบ 70% ของทุนสำรอง น้ำมันรัสเซียจัดอยู่ในประเภทกู้ยาก โดยมีต้นทุนการผลิตอยู่ที่ 70-80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การค้นพบเงินฝากใหม่ (และเงินฝากใหม่ในเงินฝากเก่า) ซึ่งปรากฏบนแผนที่ของรัสเซียมากกว่า 50 ปีนั้นเป็นเรื่องเล็ก ไม่พบเงินสำรองจำนวนมาก

ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว บริษัทต่างๆ ที่ดำเนินงานในรัสเซียเริ่มลดการลงทุนในการสำรวจแหล่งสำรองใหม่และใช้ประโยชน์จากพื้นที่ที่มีอยู่อย่างเข้มข้น เพิ่มการผลิตของตน ทำให้ทุนสำรองต้นทุนต่ำหมดลง และทำให้โครงการเก่าใกล้ยุติลง โปรแกรมการลงทุนของผู้ประกอบการในประเทศเพิ่มขึ้นในรูปเงินรูเบิล พวกเขาทำกำไรได้มากกว่าปีที่แล้ว 13% จากปี 2558 ตามข้อมูลของ Fitch

ส่วนหนึ่งของการลงโทษระหว่างประเทศที่กำหนดให้กับอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการยึดไครเมียและปฏิบัติการทางทหารใน Donbass ได้สูญเสียความหมายไปแล้ว ห้ามการทำงานของ บริษัท ตะวันตกบนชั้นวางอาร์กติกและการพัฒนา เงินสำรองที่กู้คืนยากจางหายไปเมื่อเผชิญกับราคาน้ำมันที่ตกต่ำซึ่งส่งผลเสียมากกว่าที่นี่

ผู้เชี่ยวชาญจาก คณะกรรมการของรัฐเขตสงวนแร่ขอไม่เปิดเผยชื่อ โดยอ้างว่ารัฐบาลประกาศแผนการที่จะคงการผลิตน้ำมันไว้ที่มากกว่า 525 ล้านตันต่อปีจนถึงปี 2578 ไม่ได้อิงตามสถานการณ์จริงในอุตสาหกรรม ตามความเห็นของพวกเขา หลังจากปี 2020 การผลิตน้ำมันของรัสเซียจะเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว - มากถึง 10% ต่อปี สำหรับก๊าซธรรมชาติ ศักยภาพของปริมาณสำรองในรัสเซียแทบไม่หมดสิ้น แต่ตลาดที่จำกัดสร้างอุปสรรคที่ผ่านไม่ได้ต่อการเพิ่มการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ และหลังจากปี 2030 จะทำให้อุปสงค์ลดลงอย่างรวดเร็ว

การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันที่เป็นไปได้และการปรับปรุงเทคโนโลยีสำหรับการสกัดจากลำไส้จะเลื่อนเวลาออกไปเพื่อให้ทุนสำรองที่มีกำไรหมดลงเท่านั้น ในระยะยาว น้ำมันและก๊าซควรสูญเสียบทบาทหลักในการบรรจุ งบประมาณของรัฐรัสเซียและเป็นเรื่องยากมากหากเป็นไปไม่ได้ที่จะแทนที่แหล่งรายได้ดิบด้วยผลิตภัณฑ์ส่งออกอื่น ๆ ที่แข่งขันได้ ไม่ว่าในกรณีใด ทีมผู้เขียนอิสระของ Forecast for the Development of Energy in the World and Russia ที่ตีพิมพ์เมื่อเร็วๆ นี้จนถึงปี 2040 ไม่พบทางเลือกอื่นดังกล่าว ไม่ว่าพวกเขาจะพยายามอย่างหนักเพียงใด

ความหวังของสถานทูตตะวันตกที่พวกเขาจะช่วยนักลงทุนในการค้นหาสิ่งอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่และเชื่อถือได้ในรัสเซียเพื่อใช้ความพยายามและทำกำไรในกระบวนการความร่วมมือนั้นไม่ได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อมั่นของ บริษัท ต่างชาติที่ดำเนินกิจการอยู่ในประเทศ

จากการสำรวจอุตสาหกรรมที่จัดทำโดย Deloitte มีเพียง 18% ของผู้ตอบแบบสอบถามที่เชื่อว่าเงินทุนที่ไหลเข้าไปยังน้ำมันและก๊าซของรัสเซียจะเพิ่มขึ้นในอีกห้าปีข้างหน้า ในปี 2558 มีผู้มองโลกในแง่ดี 48% อีก 36% เชื่อว่าเม็ดเงินจะน้อยลงกว่าที่เป็นอยู่ และ 37% เชื่อว่าเงินลงทุนจะยังคงอยู่ในระดับปัจจุบัน

Global Data Upstream Analytics ได้เผยแพร่ข้อมูลที่แสดงถึงการลดลงอย่างมากของการลงทุนจากต่างประเทศที่วางแผนไว้ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย หากในปี 2553-2559 นักลงทุนรายใหญ่ที่สุดสี่ราย ได้แก่ Anglo-American BP, German BASF, International Shell และ Italian Eni - ลงทุนมากกว่า 9.3 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นในช่วงปี 2560-2563 มีเพียง BASF และ Shell เท่านั้นที่วางแผนที่จะลงทุนใหม่ และ แม้จะน้อยกว่าครึ่งพันล้านก็ตาม ทั้งสองบริษัทต้องคงการผลิตในโครงการระยะยาว

American ExxonMobil แม้ว่าจะปฏิเสธที่จะประกาศการสูญเสียเงินที่ลงทุนในโครงการร่วมกับ Rosneft เพื่อค้นหาแหล่งสำรองในทะเล Kara แต่ได้ระงับการลงทุนที่นั่นเนื่องจากการคว่ำบาตร โดยทิ้งแผนสำหรับการก่อสร้างโรงกลั่นก๊าซซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการ โครงการ Sakhalin-1 เก่า . พันธมิตรของ Novatek วางแผนการลงทุนในอีกสี่ปีข้างหน้าในโครงการ Yamal LNG นั่นคือฝรั่งเศสจาก Total และจีน แต่ที่นี่มีแรงจูงใจที่ชัดเจน จากการตัดสินใจของผู้นำรัสเซียที่ต้องการเห็นประเทศเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์รายใหญ่ของก๊าซเหลวสู่ตลาดโลก ปริมาณสำรองก๊าซสำหรับโครงการนี้เป็นเพียงการ "บริจาค" ให้กับสมาคมเพื่อรับประกันผลกำไรขั้นต่ำสำหรับนักลงทุนเป็นอย่างน้อย : รัสเซียจะไม่รับเงินในรูปของภาษีและอากรที่นี่ และนอกจากนี้ จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการสร้างท่าเรือ สนามบิน และเรือตัดน้ำแข็งนิวเคลียร์สำหรับโครงการนี้ การลงทุนบางส่วนรวมอยู่ในแผนของ ONGC ของอินเดีย JOGMEC ของญี่ปุ่น และ Repsol ของสเปน แต่จำนวนดังกล่าวเทียบไม่ได้กับที่บริษัทเหล่านี้ลงทุนในรัสเซียในปี 2553-2559

โดยทั่วไปแล้วสรุปได้ว่าผู้ประกอบการรัสเซียกำลังเร่งการสกัดปริมาณสำรองโดยรีบดึงผลกำไรออกจากพื้นที่ที่ทำกำไรได้ก่อนที่การผลิตในประเทศจะเริ่มลดลงในขณะที่คู่ค้าต่างประเทศได้ลดโครงการลงทุนสำหรับ ระยะเวลาถึงปี 2563 โอกาสสำหรับนักลงทุนต่างชาติรายใหม่ในสภาวะดังกล่าวดูไม่สดใสนัก