MBA - Zarządzanie Inwestycjami (CFA Institute University Affiliation Program). Zarządzanie Inwestycjami Departament Zarządzania Inwestycjami

Znalezienie inwestorów to główne zadanie przedsiębiorstw zajmujących się produkcją określonego rodzaju produktu. W celu sprawnej realizacji wszystkich inwestycji finansowych w firmie, specjalny upoważniony organ- komitet inwestycyjny.

Co to jest komitet inwestycyjny

Komitet Inwestycyjny jest szczególnym ciałem, którego funkcjonalnym kierunkiem jest wysokiej jakości rozwój, zarządzanie, badanie deklaracji, analiza i wdrażanie głównych procesy finansowe obecny podmiot gospodarczy RF.

Takie komisje mają z reguły dość wąską specjalizację - działania mają na celu poszukiwanie, a także jakościową ocenę wszystkich możliwych obiektów do opłacalne inwestycje... Również ta struktura zorganizowała kompletny proces inwestycyjny oraz dodatkowy nadzór nad realizacją tego procesu.

Komitet państwowy może być jednopoziomowy i wielopoziomowy – zależy to od szczegółowej liczby podmiotów wchodzących w jego skład. Również liczba poziomów może zależeć bezpośrednio od życzeń inwestorów, którzy są częścią głównej struktury szafy inwestycyjnej. Struktura komitetu inwestycyjnego tworzona jest w oparciu o aktualną branżę firmy oraz łączną liczbę napływających przedstawicieli.

Niektóre komitety mają wielopoziomową strukturę i dedykowany dział, który niezależnie proponuje wstępnie zatwierdzone pomysły i plany pracy. Dodatkowe działania prowadzi dział departamentu, który analizuje wszystkie obszary i przedstawia własną akceptację najefektywniejszych programów.

Powstała szafa inwestycyjna jest najważniejszą częścią każdej odnoszącej sukcesy firmy i jest rodzajem funduszu finansowego każdego systemu. Autoryzowana struktura obejmuje wyłącznie profesjonalnych specjalistów, którzy zajmowali się już kompetentną inwestycją. To oni są w stanie dokładnie wszystko przestudiować. zasoby informacyjne o możliwych korzyściach z inwestycji – wszystko to chroni firmy przed możliwym ryzykiem finansowym. Dzięki działaniom osób upoważnionych, niezawodny fundusz finansowy w zależności od poziomu dochodów firmy.

Skład komitetu inwestycyjnego

Przede wszystkim w skład komisji wchodzi preautoryzowany przewodniczący komisji, który jest powoływany tylko spośród osób, które od dłuższego czasu pracują w systemie finansowania. Jednocześnie standardowa kadencja tej osoby ma co najmniej 1 rok. W skład komitetu wchodzą również bezpośrednio upoważnieni przedstawiciele głównych członków komitetu, którzy mogą zastępować przedstawicieli na głównych posiedzeniach, wykonywać głosowania oraz inne funkcje związane z działalnością inwestycyjną.

W skład gabinetu mogą wchodzić członkowie komisji zajmujący się czynnościami prawnymi. Decydują o prawnych aspektach działalności komitetu inwestycyjnego oraz monitorują jakość wykonywania obowiązków zgodnie z warunkami umownymi, a także terminy podejmowania kluczowych decyzji.

Ponadto członkostwo obejmuje członków, którzy zajmują się pracami finansowymi i administracyjnymi, w tym przygotowywaniem podstawowej dokumentacji oraz bezpośrednim pozyskiwaniem inwestorów. Członkowie komisji poszukują potencjalnych inwestorów i analizują wszystkie zapisy zgłoszone do rozpatrzenia i późniejszej akceptacji przez przewodniczącego.

Funkcje i zadania

Każda szafa inwestycyjna ma swoje uprawnienia i funkcje:

szczegółowa analiza i określenie opłacalnych rozwiązań dla inwestycji finansowych;
analiza i szczegółowy projekt aktualnego planu strategicznego rozkładu jakościowego wszystkich proponowanych inwestycji w wybranym okręgu terytorialnym Federacji Rosyjskiej;
dyskusja i dalszy rozwój specjalnych regulacji rządowych, które mogą przyciągnąć inwestorów na każdym poziomie;
tworzenie i wysokiej jakości rejestracja podstawowych wymagań dla opracowywanych projektów, które są w pełni finansowane przez Skarb Państwa;
opracowywanie i tworzenie master planów budowy innowacyjnych obiektów inwestycyjnych oraz infrastruktury;
szczegółowe rozpatrzenie efektywnego doskonalenia wybranego regionu;
kontrola jakości terminowej realizacji projektów przy pomocy specjalnie zorganizowanej komisji ( Specjalna uwaga przyznawany jest najważniejszym obiektom wybranego regionu);
szczegółowe zbieranie wszelkich informacji finansowych o realizowanych projektach w określonym obszarze;
prace na rzecz poprawy konkurencyjności wybranego regionu;
przygotowywanie rocznych sprawozdań z działalności rady, a także z wyników rozwoju otoczenia konkurencyjnego danego podmiotu.

Wśród głównych zadań gabinetu można wyróżnić następujące obszary:

poszukiwanie głównych źródeł finansowania;
wysokiej jakości opracowanie ogólnej strategii rozwoju polityki inwestycyjnej pojedynczego przedsiębiorstwa;
terminowa kontrola nad realizacją całościowej działalność inwestycyjna.

Dzięki efektywnej pracy autoryzowanych specjalistów znacznie wzrasta standardowy procent realizacji podstawowych planów związanych z inwestycjami finansowymi.

Komisja nie alokuje bezpośrednio wszystkich proponowanych inwestycji - to główna różnica w stosunku do istniejącej rady. Główną częścią działalności komisji jest bezpośrednie zatwierdzanie projektów przy współdziałaniu władzy ustawodawczej i wykonawczej.

Komitet zapewnia i monitoruje realizację głównych programy federalne w określonym regionie, a także koordynuje działania wszystkich uprawnionych przedsiębiorstw. Dodatkowo w obowiązki funkcjonalne może obejmować tworzenie nowych obiektów inwestycyjnych. Ponadto komisja może zajmować się prezentacją danego regionu lub regionu za granicą, znacząco zwiększając zainteresowanie inwestorów zagranicznych.

Komitet organizuje różne wystawy i konferencje, prezentuje znaczące projekty. To on pełni swoistą rolę pośrednika między inwestorami a spółką wykonawczą. Jest więc rodzajem organu zarządzającego.

Natomiast Rada Inwestycyjna jest organem wykonawczym i zajmuje się realizacją wszystkich zatwierdzonych projektów po otrzymaniu inwestycji. Komisja wstępnie legalizuje wszystkie inwestycje, a rada w pełni rozdziela je zgodnie z potrzebami wybranego regionu terytorialnego.

Jak regulować pracę komitetu inwestycyjnego

W celu regulacji jakościowej wszystkich działów inwestycyjnych opracowano specjalny dokument - „Regulamin w dziale inwestycyjnym”. Odzwierciedla główną strukturę wybranego działu, szczegółową procedurę ogólnej interakcji pracowników w wewnętrzna organizacja, a także procedurę ich działalności z powiązanymi usługami.

Oddzielny Opis pracy dla pracowników i kierownictwa, gdzie wszystkie główne obowiązki funkcjonalne są wycofywane, a także odpowiedzialność, którą ponoszą pracownicy całego działu.

Oddzielnie opracowywana jest ogólna regulacja dotycząca zarządzania wszystkimi inwestycjami przedsiębiorstwa, która odzwierciedla główne aspekty pracy z głównym projekty finansowe... Przygotowywane są również wszelkie formaty i wzory dokumentów (raporty specjalne i ankiety) oraz szczegółowe instrukcje do pracy z tą dokumentacją.

Regulamin komitetu inwestycyjnego działa zgodnie z rozporządzeniem, które zatwierdza kolejny tryb odbycia i planowania posiedzeń, a także ustala indywidualny harmonogram dla każdej spółki.

Harmonogram standardowy może być zatwierdzony na okres do 12 miesięcy i jest poświadczany bezpośrednio przez przewodniczącego komisji. W niektórych przypadkach mogą odbywać się posiedzenia nadzwyczajne, o których przewodniczący powiadamia wszystkich członków gabinetu inwestycyjnego na 10 dni roboczych przed posiedzeniem.

Na regularnych spotkaniach, uregulowanych rozporządzeniem, rozstrzygane są kwestie związane z określeniem głównych kierunków przyszłych wielkości finansowania spółki, a także wyborem priorytetowych działań w celu zwiększenia łącznej liczby inwestorów. Komisja rozważa również nowe projekty inwestycyjne, ich późniejszej realizacji, a także zmian dokonanych w rejestrze ogólnym projektów inwestycyjnych istniejącej spółki. Wdrażanie zatwierdzonego programu projektu jest ściśle monitorowane przez upoważnione osoby komisji.

Głównym zadaniem komitetu jest pełne zaprojektowanie i opisanie procesu tworzenia aktywnego projektu inwestycyjnego. Jednocześnie należy wskazać dokładny okres zwrotu, a także kontrolę nad dalszym przepływem inwestycji finansowych.

Gabinet Inwestycyjny ma szczególne znaczenie dla kompetentnej dystrybucji i realizacji inwestycji finansowych. Pozwala nie tylko na kompetentną inwestycję środków i zapewnienie wzrostu wydajności każdego przedsiębiorstwa, ale także na kompetentną organizację pracy pracowników w celu tworzenia inwestycji przedsiębiorstwa.

System zarządzania finansami przeszedł w ciągu ostatnich kilkudziesięciu lat istotne zmiany, a wynika to w dużej mierze ze wzrostu złożoności procesu zarządzania majątkiem przedsiębiorstw w nowoczesnej gospodarce rynkowej. Zarządzanie inwestycjami w organizacji ma dziś kluczowe znaczenie ważna rola w sukcesie komercyjnym.

1 Zasady zarządzania inwestycjami przedsiębiorstw

Gospodarka rynkowa oznacza wykorzystanie aktywów przedsiębiorstwa do ciągłego wzrostu gospodarczego. Brak wzrostu spowodowany wpływem stóp dyskontowych, inflacji i innych czynników ekonomicznych prowadzi do niższych marż. Konkurencja na rynku doprowadziła do najpoważniejszej dywersyfikacji marketingu, inwestycji, promocji towarów i usług, co z kolei doprowadziło do powstania zupełnie nowego kierunku w zarządzaniu gospodarką – inwestycji.

Co oznacza termin „zarządzanie inwestycjami”? Jest to zestaw funkcji zarządczych mających na celu tworzenie efektywnych inwestycji i zarządzanie nimi w celu poprawy wyników finansowych przedsiębiorstwa. Kapitał inwestycyjny przedsiębiorstwa obejmuje dwa rodzaje aktywów: pieniężne i niepieniężne.

Fundusze te są tworzone specjalnie do inwestowania w określone obszary działalności w celu maksymalizacji zysków, zwiększenia rentowności, zwiększenia sprzedaży lub unowocześnienia produkcji. Głównym zadaniem przedsiębiorstwa jest stworzenie optymalnych warunków do wysokiej jakości zarządzania tymi funduszami. W tym przypadku należy rozróżnić zarządzanie finansami od zarządzania inwestycjami.

Struktura inwestycji nie uwzględnia majątku obrotowego przedsiębiorstwa, dlatego w ciągu ostatnich kilkudziesięciu lat pojawił się nowy trend: przedsiębiorstwa starają się tworzyć nowe dywizje strukturalne, które są w pełni i całkowicie odpowiedzialne za zarządzanie zmobilizowanym majątkiem trwałym na realizację działań inwestycyjnych.

Dział zarządzania inwestycjami powinien być utworzony w taki sposób, aby mógł bezproblemowo zarządzać inwestycjami, kierując się następującymi zasadami:

Ciągłość to ciągłe wdrażanie zarządzania do osiągania wyznaczonych celów i tworzenia nowych celów i zadań.
Elastyczność - możliwość wprowadzania zmian w projektach inwestycyjnych na bieżąco.
Wszechstronność - dająca możliwości znalezienia alternatywnych instrumentów inwestycyjnych.

Struktura jednostki strukturalnej musi obejmować nie tylko specjalistów z zakresu zarządzania finansami, ale także doświadczonych analityków. Jednym z głównych problemów w zarządzaniu inwestycjami przedsiębiorstw jest brak możliwości dokładnego prognozowania efektywności, zbliżone do obiektywnych wyników analizy introspekcyjnej możliwe są tylko przy zastosowaniu złożonych metod oceny inwestycji. Złożoność procesu wyceny jest również jednym z powodów, dla których konieczne jest stworzenie w przedsiębiorstwie odrębnej jednostki strukturalnej.

2 etapy zarządzania inwestycjami

Niezależnie od naszych przekonań na temat intensywności nauki zarządzanie finansami każdy menedżer tworzy własną technologię zarządzania, kierując się własnym zmysłem ekonomicznym i doświadczeniem. Działalność inwestycyjna zawsze była silnie uzależniona od czynnika ludzkiego, a zarządzanie inwestycjami w każdym przedsiębiorstwie zależy również od decyzji poszczególnych osób.

Z drugiej strony nowoczesne metody formowania jednostek strukturalnych pozwalają na podział odpowiedzialności za podejmowanie decyzji, zastosowanie najnowszych metod oceny tych decyzji oraz podział funkcji pomiędzy kilku specjalistów o wąskim profilu. W tym przypadku wiele zależy od ogólnej strategii zarządzania w przedsiębiorstwie.

Wielu ekspertów zgadza się, że proces zarządzania inwestycjami należy podzielić na: pewne etapy, z których każdy wymaga koordynacji w pionie kontrolnym. Jednostka strukturalna zarządzania inwestycjami dostarcza dane analityczne, wyniki działań szacunkowych i inne informacje. Podczas wspólnej dyskusji strategia inwestycyjna Na podstawie konsultacji specjalistów działu, top managerowie podejmują określone decyzje.

Zarządzanie procesem inwestycyjnym krok po kroku w takich warunkach wydaje się najlepszym rozwiązaniem. Technologia zarządzania inwestycjami i działalność inwestycyjna wyróżnia 6 głównych etapów pracy:

utworzenie własnego funduszu inwestycyjnego;
określenie kierunków inwestycji w przedsiębiorstwie;
wyznaczanie kierunków inwestycji poza przedsiębiorstwem;
ocena, prognozowanie i wybór najlepszych kierunków inwestycji;
utworzenie pożyczonego lub przyciągniętego funduszu inwestycyjnego;
kontrola i rozliczanie działalności inwestycyjnej.

Nowoczesny organizacja komercyjna po prostu musi zainwestować. Jednocześnie ważną rolę odgrywają działania firmy mające na celu pozyskiwanie środków z zewnątrz. Pożyczony kapitał kosztuje znacznie mniej niż własna, a zatem zapewnia maksymalną wydajność z inwestycji.

Wiele nowoczesnych firm zajmuje się czymś więcej niż tylko inwestowaniem we własne kapitał zakładowy, modernizacja technologiczna, optymalizacja infrastruktury towarowej i transportowej oraz marketing. Ważną rolę odgrywa lokowanie części kapitału w aktywa trwałe, które mogą przynosić zysk w długim okresie. Wiele przedsiębiorstw dysponujących dużymi środkami finansowymi angażuje się w inwestycje portfelowe, lokując pieniądze na wysokodochodowych lokatach, a czasem nawet w inwestycje typu venture.

3 Utworzenie funduszu inwestycyjnego

Zarządzanie inwestycjami finansowymi jakiegokolwiek przedsiębiorstwa jest niemożliwe bez wystarczających środków finansowych. Środki pieniężne i niepieniężne przedsiębiorstwa często nie wystarczają do efektywnego rozwoju przedsiębiorstwa, nawet bez uwzględnienia zewnętrznych kierunków inwestycji. W takim przypadku wymagane jest przyciągnięcie inwestycji z zewnątrz.

W artykule mówiliśmy już o tym, że kapitał inwestycyjny przedsiębiorstwa kształtuje się poprzez mobilizację fundusze własne oraz pozyskiwanie kapitału ze źródeł zewnętrznych. Źródła finansowania inwestycji przedsiębiorstw należy podzielić na trzy główne typy:

Własne - część do negocjacji i aktywa trwałe, koszty amortyzacji, część zysku netto.
Przyciągnięte - sprzedaż udziałów, wkłady inwestycyjne udziałowców, dotacje i dotacje, celowe finansowanie nieodpłatne.
Pożyczone - sprzedaż obligacji, pożyczki, leasing.

Aktywnie pozyskując fundusze z różnych źródeł, firma tworzy duży kapitał, wystarczający do zapewnienia stabilnego i efektywnego rozwoju firmy. Jeśli firma nie zajmuje się pozyskiwaniem funduszy, to ze względu na wzrost kosztów amortyzacji w czasie, w pewnym momencie stanie się nieopłacalna. Dobrze zaplanowana działalność inwestycyjna gwarantuje kierownictwu firmy zdolność do ciągłego utrzymywania firmy w strefie rentowności.

Utworzony fundusz inwestycyjny jest dystrybuowany według wybranych obszarów inwestowania. Jednocześnie lokowanie kapitału musi odpowiadać z góry ustalonej strategii i opierać się na przemyślanych decyzjach. Niewłaściwe zainwestowanie środków finansowych może przerodzić się w sytuację kryzysową.

5 Metodologia oceny efektywności inwestycji

W osobnym artykule mówiliśmy o tym, ile jest metod analizy wyników działalności inwestycyjnej. W większości przypadków dynamiczne metody oceny projektu inwestycyjnego pozwalają przewidzieć potencjalny zwrot z inwestycji, podczas gdy statyczne metody oceny projektu inwestycyjnego podsumowują dotychczasowe wyniki.

Analiza porównawcza odgrywa kluczową rolę w kształtowaniu optymalnego zestawu obiektów inwestycyjnych. Specjaliści odpowiedniej jednostki strukturalnej powinni zidentyfikować główne zalety i wady alokacji kapitału, zidentyfikować obiekty priorytetowe, podkreślić najlepsze opcje dla inwestycji krótko-, średnio- i długoterminowych.

Wycena inwestycji jest procesem o wiele bardziej skomplikowanym niż wydaje się przeciętnemu człowiekowi. Analizując projekt inwestycyjny, należy wziąć pod uwagę ogromną liczbę czynników:

rentowność;
ryzyko;
stopy dyskontowe;
wpływ inflacji;
Trwanie.

W tym przypadku punkty 2 i 4 są bezpośrednio powiązane. Wydłużenie czasu trwania projektu prawie zawsze prowadzi do zwiększonego ryzyka. Im dłużej trwa wyjście projektu z fazy projektu, tym bardziej prawdopodobne jest, że wydarzy się coś, co może mieć krytyczny wpływ na wyniki projektu.

Jeśli mówisz o inwestycje krajowe, to wyobraź sobie, że realizacja inwestycji polegającej na stworzeniu nowego produktu trwa 1 rok. W ciągu roku ryzyko będzie niewielkie. Jeżeli proces trwa 2-3 lata, to ryzyko wzrasta, istnieje prawdopodobieństwo wzmożonej konkurencji, sabotażu korporacyjnego, ryzyko nasilenia procesów legalizacji nowego produktu itp. Rentowność i dyskonto funduszy są również ze sobą powiązane. Przeciętny człowiek myśli, że rentowność można łatwo oszacować za pomocą wzoru ROI (zwrot z inwestycji), ale jest to dalekie od przypadku.

Chodzi o to, że wartość pieniądza jest dziś znacznie niższa niż wartość pieniądza za 3-4 lata. W związku z procesami inflacyjnymi, zwiększoną konkurencją, zmianami warunków rynkowych i innymi czynnikami ekonomicznymi, aktywa przedsiębiorstwa ulegają ciągłej deprecjacji. Dlatego w ocenie wykorzystywane są złożone metody dynamiczne. Wyniki czynności oceny są następnie poddawane: analiza porównawcza... Najlepsze projekty inwestycyjne są następnie kierowane do kierownictwa firmy.

6 Monitoring działalności inwestycyjnej

Gdyby proces zarządzania polegał jedynie na wyborze obiektów inwestycyjnych i inwestowaniu w nie Pieniądze, wówczas zniknęłaby samoistna potrzeba tworzenia w przedsiębiorstwie odrębnej jednostki strukturalnej. Proces zarządzania jest jednak znacznie bardziej złożony i wymaga regularnych korekt, a nawet całkowitej rewizji zestawu instrumentów inwestycyjnych w arsenale przedsiębiorstwa.

Dużo łatwiej firmom, które nie są zainteresowane tworzeniem wysoce rentownych aktywów trwałych poprzez lokowanie pieniędzy poza kapitałem trwałym. Dla nich proces inwestycyjny ma dość prosty charakter. Po ustaleniu głównych kierunków inwestowania w przedsiębiorstwie nie są już w stanie radykalnie zmienić swojej strategii.

Odstąpienie od umowy najmu, odmowa zakupu nowego sprzętu lub usług marketingowych jest kosztowne. Firma jest zmuszona podążać za wybraną strategią do końca okresu jej pełnej realizacji. Jest to fundamentalnie sprzeczne z zasadami zarządzania inwestycjami, które zdefiniowaliśmy na samym początku artykułu. Kapitał przedsiębiorstwa musi być elastyczny i alternatywny. Jeśli do inwestycji wybierzesz tylko obiekty krajowe, to strategia będzie nieskuteczna.

Dywersyfikacja inwestycji wymaga regularnej rewizji zainwestowanego kapitału i jego powodzenia. Na przykład portfel inwestycyjny musi być regularnie analizowany, instrumenty o malejącej rentowności lub zwiększonym ryzyku powinny być z niego na czas wycofywane i zastępowane bardziej akceptowalnymi opcjami. Prawdziwa inwestycja w kapitale trwałym innych spółek wymagać będzie aktywnego udziału w ich działalności produkcyjnej i marketingowej. Inwestycje venture wymagają stałej uwagi inwestora.

Są ludzie, którzy są przekonani, że inwestycje venture działają na zasadzie „pan-or-go”, ale tak nie jest. Inwestycja venture capital jest podzielona na kilka etapów. Każdy z nich przechodzi wnikliwą analizę, na podstawie której inwestor podejmuje decyzję, czy kontynuować finansowanie projektu, czy z niego zrezygnować.

Każda opcja alokacji kapitału wymaga specjalnych metod zarządzania i monitorowania, dlatego też bardzo ważny jest proces bieżącego zarządzania inwestycjami. Procesu tego nie można przerwać, trzeba go przeprowadzać przez całe życie firmy.

7 Zastosowanie zasad zarządzania inwestycjami w private equity

Powyższe zasady i etapy zarządzania inwestycjami mają w pewnym stopniu zastosowanie do inwestycji prywatnego kapitalisty. Zwykły posiadacz kapitału w naszych czasach jest aktywnym uczestnikiem gospodarki rynkowej. Nawet 10 000 rubli może stać się częścią zewnętrznego finansowania przedsiębiorstwa lub pomóc innowacyjnej technologii całkowicie wywrócić świat do góry nogami.

definicja kapitału własnego;
wybór najlepsze firmy umieścić fundusze;
dobór optymalnych kont PAMM;
analiza i porównanie wybranych rachunków PAMM;
lokowanie środków;
ciągły monitoring i zarządzanie portfelem.

Jak widać, metody i zasady zarządzania pozostają takie same jak na poziomie dużego przedsiębiorstwa ze zdywersyfikowanym funduszem inwestycyjnym, zmienia się tylko skala.

Dlaczego potrzebujesz zarządzania inwestycjami
Uczestnicy projektów inwestycyjnych
Jak stworzyć system zarządzania inwestycjami

Zarządzanie inwestycjami Jest zbiorem standardów zarządzania, które stanowią podstawę polityki inwestycyjnej przedsiębiorstwa.

Prezesi nie podkreślają aspektu inwestycyjnego, ale obszar zainteresowania każdego przedsiębiorstwa obejmuje działania związane z inwestycjami. Jednocześnie niewiele osób bierze pod uwagę, że inwestycje firmy wymagają osobnego zarządzania.

Specjalizacja działów w przedsiębiorstwach kształtuje się pod wpływem działalności operacyjnej. Jeśli organizacja produkuje grupę towarów, to jej pracownicy posiadają umiejętności i wiedzę do zarządzania procesami produkcyjnymi oraz są dobrze zorientowani w procesy technologiczne... Zastanów się, co dzieje się w takim przedsiębiorstwie, gdy właściciele wyrażają chęć wprowadzenia technologii budżetowania w celu poprawy jakości zarządzania. Nie mając do dyspozycji wydzielonego działu, kierownik przedsiębiorstwa wyznaczy zadanie wprowadzenia działań inwestycyjnych do działu finansowo-ekonomicznego. Ponieważ główną specjalizacją pracowników takiego działu jest zarządzanie procesami produkcyjnymi, będą oni koncentrować się na wykonaniu zadania wyłącznie w chwilach wolnych od pracy głównej. Co więcej, nie mają pojęcia, jak zarządzać inwestycjami.

Jednocześnie wiele osób rozumie, że rozwój przedsiębiorstwa zależy od inwestycji. Rozwój organizacji wiąże się z wprowadzaniem na rynek nowych produktów, rozbudową sieci sprzedaży itp., ale brak zrozumienia i nieznajomości zarządzania inwestycjami prowadzi do poważnych strat. Jeśli firma wydała środki inwestycyjne na wdrożenie nieefektywnej technologii, to nie należy liczyć na spodziewany postęp w jej podstawowej działalności. Gdyby firma zdecydowała się wejść na nowe rynki inwestując w nie fundusze inwestycyjne, ale dziedzina rynku nie została wybrana prawidłowo, to na pozytywny wynik też nie warto czekać, lub popełniono poważne zaniedbania technologiczne przy opracowywaniu nowych produktów, wtedy nawet najbardziej ekonomiczna produkcja nie uratuje sytuacji.

Praktyk mówi

Alexander Soloviev, prezes FIS: Food Technologies, Fryazino (region moskiewski)

Kiedy zaczynam nowy projekt, zawsze sporządzam plan, harmonogram i systematycznie, raz w tygodniu, kontroluję wszystkich. Dowiedz się, gdzie znajduje się nowa maszyna lub linia montażowa o wartości 1 miliona dolarów. W końcu, kiedy robisz coś nowego, pojawia się wiele niespójności i czasami menedżerom z najwyższej półki trudno jest dojść do porozumienia. Każdy jest zajęty własnym biznesem. Dlatego podejmując nowy duży biznes, konieczne jest regularne i metodyczne sprawdzanie wszystkiego. Dzwonię nawet na urlop i żądam przesłania mi harmonogramu realizacji projektu. Muszę go zobaczyć. Potem przychodzę i widzę, co i jak zostało zrobione.

Rodzaje inwestycji

Biorąc pod uwagę rodzaje inwestycji można wyróżnić dwie główne grupy:

grupa portfelowa (finansowa);
grupa rzeczywistych inwestycji przedsiębiorstwa.

Pierwsza grupa obejmuje całą listę inwestycji, za pomocą których osiąga się określone cele. Tego typu inwestycje zazwyczaj wiążą się z inwestycjami w: papiery wartościowe, metale szlachetne i inne podobne załączniki. Takie działania są prowadzone przez specjalne fundusze inwestycyjne, doradców finansowych, ale nie inwestora osobiście.

Druga grupa inwestycji rzeczowych obejmuje inwestycje w aktywa materialne i niematerialne. Może to być kapitał obrotowy lub niepracujący firmy lub zasoby intelektualne... Inwestycje rzeczywiste przedsiębiorstwa zaliczane są do inwestycji długoterminowych.

Z kolei ta grupa dzieli się na następujące rodzaje inwestycji:

inwestowanie we własną firmę, przyczyniające się do bardziej efektywnego działania. Może to być modernizacja środków trwałych, zmiana lokalizacji mocy produkcyjnych lub zakup sprzętu;
inwestycje w tworzenie nowej produkcji lub modernizację istniejącej;
inwestycje w rozbudowę firmy, przyczyniające się do wzrostu wielkości produkcji przy wykorzystaniu istniejących obiektów. Tego typu inwestycje nazywane są ekstensywnymi.
inwestycje w inną firmę zapewniającą udział w dużych zamówieniach (na przykład w zamówieniach rządowych) lub w niektórych projektach inwestycyjnych;
inwestycje przedsiębiorstw w struktury administracji publicznej na żądanie. Taki inwestycje finansowe są przeprowadzane w celu spełnienia wymagań organów w zakresie przestrzegania zasad bezpieczeństwa, podnoszenia poziomu standardów jakości itp.
intelektualna inwestycja w wartości niematerialne. Inwestycje te mają na celu badania naukowe, wprowadzanie innowacyjnych technologii, szkolenia pracowników i tak dalej.

Praktyk mówi

Alexey Krainov, dyrektor generalny Mobile Innovations CJSC, Moskwa

Nasza firma powstała za pieniądze inwestora venture, tzw. anioła biznesu. Rok później, po otrzymaniu pierwszego zwrotu ze sprzedaży nowego produktu, przeprowadziliśmy drugą rundę inwestycji, a udziałowcami zostały dwie osoby fizyczne. I wreszcie sześć miesięcy temu otrzymaliśmy pieniądze z funduszu venture.

Fundusz venture capital to świetne narzędzie do przyciągania inwestycji. Aktywami takiego funduszu zarządza często potężna międzynarodowa grupa finansowa(jak w naszym przypadku). Dzięki temu, przyciągając inwestycje, firma dodatkowo zyskuje dostęp do zgromadzonego doświadczenia i powiązań partnera (w zakresie bezpieczeństwa, zarządzania finansami, planowania, raportowania itp.). Rentowność biznesu nie jest głównym czynnikiem podejmowania decyzji inwestycyjnej przez fundusz venture capital, na pierwszy plan wysuwają się inne parametry: status kadry zarządzającej i pozycja firmy na rynku, pomysły biznesowe i działający już model biznesowy.

Struktura procesu inwestycyjnego

Działania związane z zarządzaniem inwestycyjnym i operacyjnym są w każdym przypadku prowadzone w inny sposób. Pracownicy pełniący główne funkcje są zjednoczeni w procesie w wyodrębnione działy operacyjne - sprzedaż, serwis, wsparcie, rozwój, działalność produkcyjna. Działalność inwestycyjna to połączenie kilku projektów.

Tworzenie produktu. Uruchomienie dowolnego projektu inwestycyjnego wiąże się z różnymi kosztami: przeznaczeniem środków na stworzenie i wdrożenie nowego produktu, organizacją procesu produkcyjnego, utworzeniem biura sprzedaży i budową nowego przedsiębiorstwa.
Samowystarczalność. Wraz z wypuszczeniem do sprzedaży nowego produktu zawsze pojawia się dochód, ale na początku nie jest on w stanie pokryć wszystkich kosztów. W tym celu producenci przyciągają fundusze inwestycyjne, które pomogą odzyskać wszystkie koszty (planowane straty). Zasilenie funduszy inwestycyjnych trwa do momentu samowystarczalności, kiedy dochód uzyskany ze sprzedaży produktów pokryje koszty jego wytworzenia. W rezultacie produkt z czasem zaczyna przynosić zyski.
Zwrot z inwestycji. Samowystarczalność projektu inwestycyjnego następuje w momencie, gdy zysk ze sprzedaży produktu pokryje wszystkie koszty wykorzystane na realizację tego projektu.
Efektywność inwestycji. Każdego inwestora nie interesuje przede wszystkim zwrot środków wydanych na wdrożenie produktu, ale zysk z jego użytkowania. Tutaj wyraża się efektywność inwestycji.

Podstawowe kroki w zarządzaniu inwestycjami

Działalność inwestycyjna w biznes jak zwykle wyrażona pracą jednej jednostki strukturalnej, w rzadkich przypadkach jednej osoby, która łączy te obowiązki z czynnościami operacyjnymi w swoim obszarze pracy. Jest to główna przyczyna nieefektywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej.

Aby stworzyć efektywną zarządczą działalność inwestycyjną, konieczne jest stworzenie systemu:

Przede wszystkim należy ocenić skalę przedsiębiorstwa i ustalić, czy warto wykonywać tę działalność. Skalę projektu inwestycyjnego określają następujące kryteria: planowany budżet, czas realizacji projektu oraz całkowita pracochłonność. Poziom parametrów uzależniony jest od skali przedsiębiorstwa i stopnia rozwoju (dla małego przedsiębiorstwa, zatrudniającego 12 pracowników, zakup wyposażenia biurowego będzie traktowany jako inwestycja). W kontekście przeciętnej organizacji projekt inwestycyjny można przedstawić jako działalność finansowaną z dochodu w wysokości 500 tys. rubli, przy realizacji projektu w określonym okresie przy pracochłonności około czterech osobo-miesięcy.

Krok 2. Przydziel zadania i obowiązki

Za efektywne działania zarządcze Główny menadżer musi rozdzielić trzy stanowiska - klient, wykonawca, inwestor. Obowiązków tych nie należy łączyć ze sobą. Jeżeli wykonawca pełni rolę jednostki strukturalnej i prowadzi działalność operacyjną, to w tym przypadku konieczne jest opracowanie dwóch systemów motywacji – osobno dla operacyjnego i inwestycyjnego.

Projektowa organizacja pracy obejmuje stanowiska takie jak kierownik projektu, koordynator i realizator. Rolę koordynatora powinien przejąć Dyrektor Generalny, to on wyznacza kierownika projektu i znajduje dla niego odpowiednie zasoby.

W praktyce dyrektor generalny firmy często odpowiada za wdrożenie, bezpieczeństwo, zarządzanie inwestycjami i inne procesy biznesowe. Ten obraz służy jako ilustracja niejasnej struktury zarządzania. Zarządzanie przedsiębiorstwem powinno być tak skonstruowane, aby za każdy obszar działalności odpowiadali konkretni pracownicy.

Działalność inwestycyjna może składać się z kilku projektów, więc ktoś powinien odpowiadać za ich połączenie, a ktoś - za każdy projekt.

Praktyk mówi

Georgy Kozeletsky, dyrektor oddziału OCS, Moskwa

Większość zysków naszej firmy idzie na rozwój. Każdy nowy oddział OCS to osobny projekt inwestycyjny, który jest dokładnie przemyślany i realizowany według indywidualnego planu.

Decyzję o uruchomieniu konkretnego projektu podejmuje zarząd firmy, ale szeroko stosowana jest również „inicjatywa lokalna”. Na przykład oddziały OCS, które osiągnęły wysokie wyniki w swoim regionie, same inicjują ekspansję regionalną firmy i przejmują zarządzanie nowymi przedstawicielstwami. Odpowiedzialność za realizację projektu zwykle spoczywa na jego autorach.

OCS posiada dział, który zapewnia ogólne zarządzanie oddziałami, sprawnie z nimi współdziała i koordynuje ich pracę. Przed działem stoi zadanie rozwoju firmy w regionach. Departament monitoruje również efektywność nowych oddziałów, ocenia osiągnięte postępy. Wspomniane już oddziały w Wołgogradzie i Kazaniu wykazały genialny start sprzedaży (najlepszy w historii firmy). Był to wynik wysokiej jakości prac przygotowawczych przeprowadzonych w tych miastach.

Oczywiście na przestrzeni lat nie wszystkie nasze projekty zakończyły się sukcesem „jest doświadczenie zamykania oddziału w jednym z miast. Decyzja była trudna. Nie można powiedzieć, że oddział się nie usprawiedliwił, po prostu pojechaliśmy nasze drogi.Musieliśmy całkowicie zmienić zespół pracowników oddziałów i zacząć od nowa. "Rozwód" był bardzo cywilizowany, po trzech latach obie strony są zadowolone z rozwoju sytuacji.

Krok 3. Opisz procedury zarządzania projektem

Przed przejściem do kierownictwa specjalnego konieczne jest ustalenie zasad dla trzech formalnych procedur:

1. Rozpoczęcie projektu. Jest to tryb ustalania osoby odpowiedzialnej za podjęcie decyzji o rozpoczęciu inwestycji, a także ustalenia podstaw takiej decyzji. Jeden z warunki obowiązkowe początkowym etapem jest powołanie klienta i inwestora. Początkowo klientem i inwestorem może być jeden dział firmy lub jedna osoba.

2. Kontrola projektu i przerwanie procesu. Należy określić formę raportowania o stanie procesu. Ponadto musisz zainstalować cechy charakterystyczne, po zidentyfikowaniu których zostanie podjęta decyzja o zamknięciu projektu. Z reguły firmy w osobnym okresie czasu pracują nad kilkoma projektami inwestycyjnymi. W przypadku przekroczenia terminów lub budżetu jednego projektu inwestycyjnego o więcej niż 50%, w większości przypadków kwota dofinansowania dla wszystkich projektów zostaje zmniejszona o 1/5. Decyzja o cięciu finansowania dla wszystkich obszarów jest zawsze bardziej bolesna niż zamknięcie najsłabszych. Ale nie każdy odpowiedzialny specjalista może podjąć tak odważną decyzję.

3. Zamknięcie projektu. Procedura ta opisuje formalności związane z realizacją projektów inwestycyjnych.

Połączenie powyższych procedur umożliwia szefowi firmy:

określić osoby odpowiedzialne i sam tryb podejmowania decyzji dotyczących projektów inwestycyjnych;
zdefiniować listę projektów;
porównać wielkość projektów z możliwościami wsparcia finansowego;
monitorować projekty;
bliskie nieefektywne kierunki;
poprawić poziom efektywności w kategorii zarządzania inwestycjami.

Ostatni etap

W warunkach, gdy technologia zarządzania inwestycją jest elementem ogólnej kultury korporacyjnej firmy, możemy mówić o jej pełnym wdrożeniu. Zwykle zajmuje to około trzech lat. Jednak efekt powstania korporacyjnego systemu zarządzania projektami będzie odczuwalny znacznie wcześniej. Polega ona bezpośrednio na samej jasności i zrozumieniu procedur realizacji inwestycji.

W przyszłości zarządzanie inwestycjami może zostać zautomatyzowane. Tutaj ważne jest zrozumienie drugorzędnej natury kosztów oprogramowania. Podstawowymi zagadnieniami są kształtowanie struktury zarządzania, identyfikacja kluczowych pracowników, określenie standardów, a także opis procesów i szkolenia pracowników. Dopiero potem możesz przejść do automatyzacji.

Zasady zarządzania inwestycjami w przedsiębiorstwie

Pion zarządzania inwestycjami dla efektywnej działalności musi być utworzony w oparciu o następujące zasady:

Ciągłość – ciągły proces zarządzania mający na celu realizację wyznaczonych celów, a także tworzenie nowych zadań;

Elastyczność, zakładająca warunki wstępne i możliwość dokonywania zmian w trakcie procesu:

Wszechstronność oparta na doborze różnych technologii i narzędzi.

Dział inwestycyjny powinien być utworzony nie tylko z wykwalifikowanych finansistów, ale także z analityków z dużym doświadczeniem w tym obszarze. Jednym z najbardziej problematycznych aspektów zarządzania inwestycjami jest brak dokładnej prognozy efektywności. Uzyskanie danych możliwie najbardziej zbliżonych do obiektywnych jest możliwe tylko przy użyciu złożonych metod oceny. Problemy z szacowaniem i prognozowaniem znajdują się również w wykazie przyczyn wyodrębnienia w firmie podziału inwestycyjnego.

Praktyk mówi

Nikolay Semin, Dyrektor Generalny firma zarządzająca Fininvest Service, Oktiabrski (Republika Baszkirii)

Nasza firma zajmuje się przyciąganiem inwestycji. Nasze dwa główne projekty inwestycyjne to fabryka porcelany stołowej i fabryka galanterii skórzanej. Oczywiście kryzys spowolnił rozwój projektów. Przejściowo zawiesiliśmy produkcję skór i skoncentrowaliśmy wszystkie wysiłki na Fabryce Porcelany Oktiabrsky.

Inwestycje w firmę wyniosły 223 mln rubli. Środki te zostały przeznaczone na zakup sprzętu, przebudowę zakładów produkcyjnych i wprowadzenie nowych technologii. Dziś jest to jedyna fabryka w Rosji, która posiada nowoczesne, energooszczędne technologie do produkcji wysokiej jakości porcelany. Naszymi planami było stopniowe zwiększanie wielkości produkcji, ponieważ zapotrzebowanie na produkty w ostatnie czasy zwiększony. Są zamówienia, ale klienci nie chcą pracować nad przedpłatą, dlatego teraz staramy się pozyskać dodatkowe środki inwestycyjne na dalszy rozwój zakładu (poszerzenie asortymentu), spłatę długów i aktywnie negocjujemy z inwestorami.

Do tej pory nasze próby nie zakończyły się sukcesem, ale wciąż pracujemy w tym kierunku, szukając wyjścia, rozważając opcje na pożyczki (choć teraz pożyczki oczywiście nie najlepszym rozwiązaniem). Poza tym dzisiaj istnieje możliwość udziału w przetargach rządowych (teraz jest to dużo łatwiejsze niż dwa lata temu, kiedy pośredników było wielu).

Inwestorzy zaczęli ostrożniej wybierać projekty. Teraz najbardziej opłaca się inwestować w nanotechnologię, rozwój nowych projektów i działań na rzecz rozwoju przemysłu.

Mamy w planach na ten rok nowy projekt inwestycyjny w terenie Rolnictwo(hodowla zwierząt). Dziś jest to jedna z nielicznych branż, które nie ucierpiały w wyniku kryzysu i mają wsparcie rządowe. W kryzysie, czy nie, najważniejsze w przyciąganiu inwestycji jest dyscyplina finansowa, odpowiedzialność zespołu wobec inwestorów i założycieli, dobrze opracowany biznesplan i jego realizacja.

Jak zautomatyzować zarządzanie projektami inwestycyjnymi

Rozważmy bardziej szczegółowo strategiczne produkty oprogramowania... Opierają się na ogólna zasada czynności, w tym tworzenie modelu finansowego, sporządzanie prognoz dla finansowego komponentu pracy firmy, tworzenie raportów i dokumentacji dla właścicieli przedsiębiorstwa, inwestorów i bankierów.

Przewyższać. Jest to najpopularniejszy i najbardziej wszechstronny produkt programowy.

Zalety. Elastyczność programu pozwala analitykom inwestycyjnym na stosowanie najlepszych praktyk i unikalnych metodologii.

Ograniczenia. Niezbędna jest głęboka znajomość programu, a także doświadczenie w zakresie metod wykorzystywanych do analityki. Podczas pracy z Excelem będziesz musiał dodatkowo stworzyć niezbędne raporty i dokumenty analityczne. Ta funkcja jest również nieodłączna w specjalistycznych szablonach, które są wyposażone w specjalne formularze do wprowadzania i obliczania danych, co znacznie upraszcza analizę i tworzenie modelu inwestycyjnego.

Programy specjalistyczne. Ta lista obejmuje analityków INEC, eksperta projektów, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management.

Powyższe produkty zawierają skuteczne narzędzia i techniki tworzenia projektów inwestycyjnych.

Zalety. Wymienione oprogramowanie zawiera zestaw metod analitycznych i wskaźników finansowych, a także wygodne formularze do wyświetlania prognozowanych wskaźników i generowania raportów. Dla dużych przedsiębiorstw mają one szczególną wartość, gdyż zapewniają realizację zasady jednolitego podejścia do dostarczania wskaźników i oceny planowania inwestycji. Najbardziej zaawansowane programy dają możliwości integracji z ukształtowanymi modelami finansowymi Dodatkowe informacje(dane o kontrahentach, analityka rynkowa), o analizę kształtowania się wartości, a także o tworzenie własnych formularzy sprawozdawczych i metod analitycznych. Dzięki takim możliwościom możliwe staje się zaakceptowanie skuteczne rozwiązania dla projektów inwestycyjnych.

Ograniczenia. Podczas pracy z takimi programami analitycy muszą pracować z wbudowanymi w nie metodami. Jako czynnik wskazujący na jakość takiego oprogramowania można wymienić dużą liczbę dotychczasowych użytkowników.

Programy na poziomie operacyjnym podzielone są na produkty przeznaczone do zarządzania programami inwestycyjnymi i budżetowania projektów. Narzędzia do zarządzania wynikami inwestycji umożliwiają powiązanie danych operacyjnych z planowaniem strategicznym.

Na koniec pragniemy zwrócić Państwa uwagę na fakt, że pomimo złożoności procesu zarządzania inwestycją, którego ostatecznym celem jest wdrożenie perspektywicznych form inwestycji.

tworzy portfel inwestycyjny, który można traktować jako kompleks projektów firmowych. Specyfiką zarządzania takim kompleksem jest możliwość powrotu w razie potrzeby do poprzednich etapów projektów inwestycyjnych. Zdolności te są bardzo ważne w sytuacjach, gdy efektywność projektu jest obniżona i konieczna jest analiza zadań i poprawność dostosowań do strategii.

Specyfika procesu polega na tym, że technologie zarządzania inwestycjami zawierają błędy, znajdują one odzwierciedlenie w całym procesie rozwoju projektu. W efekcie otrzymujemy zamknięty cykliczny proces zarządzania inwestycjami finansowymi.

Kopiowanie materiałów bez zgody jest dozwolone, jeśli istnieje link dofollow do tej strony

DZIAŁ PLANOWANIA INWESTYCJI

kierownik działu - 1 szt. jednostki

główny specjalista - 1 szt. jednostki

starszy ekonomista - 1 szt. jednostki

ekonomista - 1 szt. jednostki

Kierownik Działu Planowania Inwestycji:

V obowiązki w pracy kierownik działu obejmuje:

1. Organizacja i kontrola przygotowania budżetu inwestycyjnego Spółki.
2. Opracowanie i kształtowanie Biznes planu i strategii Spółki.
3. Przygotowanie prognozy sytuacji finansowo-ekonomicznej Spółki.
4. Ochrona budżetu inwestycyjnego Spółki.
5. Analiza i podejmowanie decyzji o ekonomicznej wykonalności i efektywności poszczególnych rodzajów robót i usług, zakup materiałów, jeśli to konieczne, wykonanie niezbędnych obliczeń weryfikacyjnych efektywności ekonomicznej.
6. Koordynacja przetargów i kontraktów, kontrola i weryfikacja zgodności z zatwierdzonym rocznym budżetem, SIWZ, w celu podjęcia decyzji o zatwierdzeniu przetargu lub kontraktów.
7. Analiza struktury i wartości kosztów inwestycyjnych Spółki, opracowanie propozycji ich optymalizacji.
8. Opracowanie jednolitego modelu budżetu zgodnie z wymaganiami i zaleceniami Uczestników.
9. Analiza efektywności/wrażliwości projektów, analiza projektów inwestycyjnych pod kątem zgodności z określonymi celami strategicznymi Spółki;
10. Opracowanie, zatwierdzenie dokumentacji regulacyjnej i metodycznej do planowania i budżetowania, kontrola spełnienia wymagań NMD.
11. Metodyczne wsparcie i organizacja pracy w zakresie księgowości, opracowywania i kontroli realizacji planów, opracowywania racjonalnych form dokumentacja księgowa dział i konsolidacja budżetu inwestycyjnego.
12. Rozwój analityki finansowej do rachunku kosztów zarządczych.
13. Terminowe i wysokiej jakości raportowanie dla kierownictwa, Uczestników i organów regulacyjnych.
14. Terminowe i wysokiej jakości wykonanie dokumentacji ZSZ w powierzonym miejscu.
15. Organizacja i kontrola pracy biurowej w dziale.
16. Terminowe osiąganie zaplanowanych rezultatów zadań, gdzie kierownik działu odpowiada w SUNA (system zarządzania majątkiem naftowym), zgodnie z terminami i budżetem zadań.
17. Terminowe wprowadzanie aktualne informacje według stanu realizacji zadań harmonogramu w System informacyjny(IS) SUNA.

Główny Specjalista Działu Planowania Inwestycji:

Do obowiązków głównego specjalisty należy:

1. Kontrola nad opracowaniem krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (na rok) kompleksowych planów i budżetów produkcyjnych, finansowych i działalności komercyjne Spółki, koordynacja i wzajemna koordynacja wszystkich ich sekcji;
2. Analiza i podejmowanie decyzji w zakresie ekonomicznej wykonalności i efektywności poszczególnych rodzajów robót i usług, zakup materiałów, jeśli to konieczne, sporządzenie niezbędnych obliczeń weryfikacyjnych efektywności ekonomicznej;
3. Rozpatrywanie ofert i umów pod kątem zgodności z zatwierdzonym rocznym budżetem, SIWZ w celu podjęcia decyzji o zatwierdzeniu oferty lub zamówień.
4. Korekta krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (rocznych) kompleksowych planów i budżetów działalności produkcyjnej, finansowej i handlowej Spółki z uwzględnieniem monitoringu wykorzystania środków budżetowych za faktycznie przepracowany okres .
5. Opracowanie propozycji optymalizacji konstrukcji i wartości na podstawie analiz kosztowych.
6. Przeprowadzenie kompleksowej analiza ekonomiczna wszystkie rodzaje działalności przedsiębiorstwa oraz opracowanie środków na efektywne wykorzystanie zasoby materialne, pracownicze i finansowe.
7. Analiza efektywności/wrażliwości projektów, analiza projektów inwestycyjnych pod kątem zgodności z określonymi celami strategicznymi Spółki.
8. Ocena finansowa ofert handlowych potencjalnych dostawców usług i towarów Spółki, akredytacja finansowa potencjalnych dostawców na zgodność z wymaganiami Spółki.
9. Opracowanie instrukcji przygotowania budżetu Spółki, ustalenia kolejności procesów oraz opracowania formularzy dla aplikacji podstawowych.
10. Wsparcie metodyczne i organizacja pracy w zakresie rachunkowości, kontrola wykonania planów i budżetów, analiza wyników działalności produkcyjnej i gospodarczej, opracowanie racjonalnych form dokumentacji księgowej dla działu.
11. Zapewnienie terminowego i wysokiej jakości raportowania dla kierownictwa, Uczestników i organów regulacyjnych.

Starszy Ekonomista w Dziale Planowania Inwestycji:

Do obowiązków starszego finansisty należy:

1. opracowywanie i konsolidacja krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (rocznych) kompleksowych planów i budżetów działalności produkcyjnej, finansowej i handlowej Spółki, koordynacja i wzajemna koordynacja wszystkich ich działów;
2. analiza w porównaniu z odpowiednimi planowanymi i rzeczywistymi wskaźnikami minionych okresów;
3. kontrola kalkulacji kosztów, w tym przestrzegania zasad rachunkowości zarządczej, weryfikacji poprawności i rzetelności kalkulacji, stosowania zatwierdzonych standardów i taryf;
4. analiza i podejmowanie decyzji w zakresie wykonalności finansowej i efektywności poszczególnych rodzajów robót i usług, zakup materiałów, w razie potrzeby, wykonanie niezbędnych obliczeń weryfikacyjnych efektywności ekonomicznej;
5. szczegółową analizę zmian wskaźników produkcyjnych, finansowych, ekonomicznych i szczegółowych w czasie, struktury i dystrybucji, zapewniającą pełne i rzetelne wyjaśnienie przyczyn i skutków tych zmian;
6. korekta krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (rocznych) kompleksowych planów i budżetów działalności produkcyjnej, finansowej i handlowej Spółki z uwzględnieniem monitoringu wykorzystania środków budżetowych na faktycznie przepracowane Kropka;
7. rozpatrzenie prac przetargowych i umów (przed ich podpisaniem) pod kątem zgodności z zatwierdzonym budżetem rocznym, SIWZ w celu podjęcia decyzji o zatwierdzeniu pracy przetargowej lub umów;
8. przeprowadzanie kompleksowej analizy ekonomicznej wszelkiego rodzaju działalności przedsiębiorstw oraz opracowywanie środków efektywnego wykorzystania zasobów materialnych, pracy i środków finansowych;
9. analiza efektywności/wrażliwości projektów, analiza projektów inwestycyjnych pod kątem zgodności z określonymi celami strategicznymi Spółki;
10. wycena finansowa oferty handlowe potencjalnych dostawców usług i towarów Spółki, akredytacja finansowa potencjalnych dostawców na zgodność z wymaganiami Spółki
11. Zapewnienie terminowego i wysokiej jakości raportowania dla kierownictwa, Uczestników i organów regulacyjnych.

Finansista Działu Planowania Inwestycji

Do obowiązków finansującego należą (w przypadku projektów: wiercenia, rekonstrukcja, zagospodarowanie złóż Alibekmola i Kozhasai):

1. opracowywanie krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (rocznych) kompleksowych planów i budżetów działalności produkcyjnej, finansowej i handlowej Spółki, koordynacja i wzajemna koordynacja wszystkich ich działów;
2. analiza napływających informacji pod kątem zgodności z planami Spółki;
3. analiza w porównaniu z odpowiednimi planowanymi i rzeczywistymi wskaźnikami z poprzednich okresów;
4. Monitorowanie realizacji Umów (wypłata środków i porównanie pod kątem zgodności z harmonogramem wykonania prac)
5. analiza kalkulacji kosztów, w tym zgodność z zasadami rachunkowości zarządczej, weryfikacja poprawności i rzetelności kalkulacji, stosowanie zatwierdzonych standardów i taryf;
6. analiza kształtowania się kosztów zakupu sprzętu i usług oferowanych przez potencjalnych kontrahentów;
7. analiza i podejmowanie decyzji w sprawie wykonalności finansowej i efektywności poszczególnych rodzajów robót i usług, zakup materiałów, w razie potrzeby, wykonanie niezbędnych obliczeń weryfikacyjnych efektywności ekonomicznej;
8. korekta krótkoterminowych (miesięcznych, kwartalnych), średnioterminowych (rocznych) kompleksowych planów i budżetów działalności produkcyjnej, finansowej i handlowej Spółki z uwzględnieniem monitoringu wykorzystania środków budżetowych na faktycznie przepracowane Kropka;
9. Monitorowanie „Budżet – Umowa – Rzeczywista Wykonanie” dla budżetu kapitałowego i Program pracy, w przypadku pytań problematycznych 2.3 Lokalizacja,

w procesie monitorowania umów (opłacanie rachunków) - powiadomienie kierownictwa nadzoru o potrzebie przeprowadzenia procedury transferowej;

10. Zapewnienie terminowego i jakościowego raportowania dla kierownictwa, Uczestników i organów regulacyjnych.

Zarządzanie inwestycjami to rodzaj kompleksu zasad i metod realizacji zadania zarządcze, które stanowią podstawę wszelkiej działalności inwestycyjnej spółki.

Ze względu na podstawowe aspekty zarządzania planują zwykle zwiększenie konkurencyjności przedsiębiorstwa, wzrost gospodarczy i jego rozwój.

Te podstawowe aspekty obejmują:

Dążenie do wyższego tempa rozwoju we wszystkich obszarach przedsiębiorstwa
Dążenie do maksymalizacji oczekiwanego zysku firmy
, zarówno w określonych obszarach, jak i dla przedsiębiorstwa jako całości
Zapewnienie maksymalnej płynności inwestycji i możliwości reinwestycji
Utworzenie wymaganej ilości środków finansowych
Działania akceleracyjne

Jednym z aspektów pomyślnego rozwoju społeczeństwa i państwa jako całości jest właściwa regulacja inwestycji kapitałowych. Większość procesów związanych z sferą inwestycji jest bardzo potrzebna wszystkim podmiotom gospodarczym. Dotyczy to przede wszystkim organizacji, firm, osób fizycznych i osoby prawne i oczywiście do państwa.

Z tego powodu zarządzanie inwestycjami wymaga poważnego podejścia z wykorzystaniem złożonych systemów i zasad do efektywnej realizacji całego procesu. Aby osiągnąć doskonały efekt w zarządzaniu, warto również dokonać wstępnej analizy sytuacji rynkowej, aby mądrze wykorzystać dostępny kapitał i prawidłowo go rozdysponować.

Kluczowe kroki w zarządzaniu inwestycjami

Działalność inwestycyjna w niektórych przypadkach może być nieefektywna. Z powodu czego? W związku z tym, że w niemal każdym średnim przedsiębiorstwie procesy inwestycyjne realizowane są przy użyciu tylko jednej struktury w postaci kilku osób (w niektórych przypadkach takie obowiązki wykonuje tylko jedna osoba).

Dla sprawnego działania wszystkich procesów inwestycyjnych konieczne jest stworzenie i uregulowanie swego rodzaju systemu. Z reguły zarządzanie inwestycją odbywa się w kilku podstawowych etapach. które odgrywają kluczową rolę.

Istotą pierwszego etapu jest ocena procesu inwestycyjnego na przestrzeni minionych okresów.

Drugim krokiem jest obliczenie kwoty środków potrzebnych na przyszłe inwestycje kapitałowe.

Ten etap implikuje zdefiniowanie form inwestycji, tj. w którym materialna forma prowadzona będzie działalność inwestycyjna.

Rozważa wybór, który odpowiada celom i założeniom firmy.

W piątym etapie przeprowadzana jest analiza efektywności działań inwestycyjnych oraz ocena oczekiwanych ryzyk.

Ostatni etap polega na uwzględnieniu kontroli i monitoringu zachodzącego w trakcie realizacji inwestycji.

Ważną kwestią jest to, że jeśli chociaż jeden z tych etapów czynności zarządczych zostanie pominięty lub zostanie zrealizowany z istotnymi błędami, to wszystko to może mieć bardzo negatywny wpływ na proces dokonywania inwestycji kapitałowych. Z tego powodu realizując wszystkie opisane wcześniej etapy, trzeba bardzo poważnie i świadomie planować swoje działania, aby osiągnąć maksymalny efekt.

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że zarządzanie inwestycjami to trudny proces, który ma na celu wdrożenie obiecujących form inwestowania.

Wszystkie czynności realizowane w procesie zarządzania tworzą portfel inwestycyjny jako zbiór programów dla przedsiębiorstw. Zarządzanie inwestycjami portfolio zakłada, że firma w razie potrzeby może wrócić do poprzednich etapów tego procesu.

Jest to możliwe, gdy projekt wykaże się niską efektywnością i trzeba sprawdzić, czy cele zostały poprawnie postawione, a strategie dopasowane.

Jeśli te metody zarządzania inwestycjami mają kilka błędów, to niewłaściwa decyzja może negatywnie wpłynąć na projekt jako całość. Tworzy to błędne koło – ciągły i cykliczny proces zarządzania inwestycjami.

Spójrz na uczestników rynków publicznych. Nigdy nie nauczą się lekcji. Są zainteresowani grą.

© Don Valentine