Premiul net net.
Definiția unei prime de risc nete se referă în mod tradițional la domeniul calculelor actuariale și al matematicii de asigurare. PREMIUL PURE NET se calculează pe baza daunelor pentru daune ultima perioadă Și este un produs al frecvenței evenimentului asigurat asupra cantității medii de daune de-a lungul întregii totalități a creanțelor de asigurare care au avut loc în trecut.
PREMIUM DE RISCURI PURE \u003d Frecvența de deteriorare X Deteriorarea medie
Frecvența deteriorării este definită ca o deteriorare particulară de a împărți numărul de cazuri din setul observat, numărul de unități de observare incluse în acesta.
Daunele medii sunt private din diviziune. valoare totală Deteriorarea perioadei observate prin numărul de cazuri de daune în aceeași perioadă.
Alocația de risc (asigurare)
Taxa de risc este concepută pentru a crește fiabilitatea protecției asigurărilor.
La identificarea modelelor de daune ca urmare a evenimentelor aleatorii din trecut și determinării pe baza acestei experiențe anterioare de neprodibilitate în viitor, erorile a două specii sunt inevitabile:
- O eroare de diagnosticare care apare ca urmare a informațiilor incomplete. Acest lucru se datorează faptului că eșantionul statistic este limitat și nu îndeplinește cerințele legii numerelor mari.
- Eroarea prognozei, care este că, în viitor, nu va fi o coincidență completă cu circumstanțele perioadei anterioare, pe baza căreia a fost determinată prima de risc net. Aceasta poate fi o consecință a influenței factorilor neînregistrați sau schimbați. Sa dovedit că, chiar și cu informații foarte bune despre daune, daunele viitoare depășește valoarea sa în jumătate de cazuri.
Pentru a garanta o protecție fiabilă a asigurărilor, adică crește probabilitatea ca banii colectați Suficient pentru plata daunelor în viitor în toate cazurile, o primă de risc (asigurare) este adăugată la prima nativă netă.
Mărimea suprataxei de risc nu poate fi mai mică decât valoarea abaterii standard a sumpătului asigurat.
Folosind creșterea netă a factorului de asigurare pentru a determina premiumul net
Cantitatea așteptată a primei nete poate fi definită ca o lucrare a sumei asigurat pe rata netă. Rata netă este un procent care reflectă probabilitatea unei pierderi, calculată pe baza raportului dintre suma de asigurare agregată a obiectelor asigurate.
Dimensiunea premiului net este determinată de formula:
Premiul NET \u003d Suma de asigurare x Net-Bet / 100
Notează
Fundația Wikimedia. 2010.
Sinonimes.:Uita-te la ce este o "Premium net" în alte dicționare:
Subs., Numărul de sinonime: 1 Rata netă (1) Dicționar de sinonime asis. V.N. Trishin. 2013 ... Dicționar sinonim.
Premiul net. - pariuri brute de element; Concepute pentru a forma resurse pentru plată pentru plată compensarea asigurărilor. Costurile generale ale asigurătorului pentru a face afaceri în calcularea ratelor nete nu sunt acceptate. În calculul actuarial al netului, pariul este acceptat ... ... Dicționar de contabilitate mare.
Consultați Dicționarul de asigurare tarife Termeni de afaceri. Academician. 2001 ... Dicționar Termeni de afaceri
p-Stern Mijlocat de viață
Premiul net este calculat prin formula:
Asigurare de viață completă, întârziată t. ani
La acest tip de asigurare, prima netă se calculează cu formula:
p-Vara Asigurări de viață temporară, întârziată t. ani
Asigurarea completă de viață cu un beneficiu în continuă creștere
19. Calculul primelor nete cu asigurare completă a vieții cu plata prestațiilor de asigurare la sfârșit anul trecut Viaţă.
Calcularea primelor nete pentru discrete majore
Luptează asigurarea
Pe baza definiției tipurilor discrete de asigurare și conceptul de costuri actuariale poate fi obținut prin următoarele formule pentru calcularea primelor nete:
1. Asigurarea completă de viață cu plata prestațiilor de asigurare la sfârșitul ultimului an de viață.
Premiul net este calculat ca
este o analiză discretă a unei funcții de simplificare continuă.
20. Calcularea primelor nete cu asigurări de viață temporară și mixtă
plata prestațiilor de asigurare la sfârșitul ultimului an de viață.
p.-vara Asigurări de viață temporară cu beneficii la sfârșitul anului de deces
3. p.-asigurarea de viață mixtă de vară cu beneficii de plată la sfârșitul anului de deces
4. Asigurarea completă de viață cu plata prestațiilor de asigurare la sfârșitul anului trecut de viață, întârziată pentru tone
5. Asigurarea completă de viață cu beneficiile și beneficiile ascendente anual la sfârșitul ultimului an de viață
Descrierea, putem scrie în formă
Iată o funcție de simplificare discretă.
21. Relația dintre asigurarea de viață continuă și discretă.
Asigurări de viață discrete suma de asigurare plătite la sfârșitul anului de deces. Calculele pot fi efectuate direct pe mesele speranței de viață.
Calculul unei prime nete cu o asigurare discretă a vieții, este posibilă calcularea primei nete cu tipurile adecvate de asigurare continuă. Pentru a asocia tipuri de asigurare continue și discrete, este necesar să se facă anumite ipoteze cu privire la legea distribuției pe viață pentru vârstele fracționate.
Se presupune, de obicei, că această lege este uniformă. Se știe că în acest caz variabile aleatorii și independente și are o distribuție uniformă. Apoi, putem obține următoarele formule care leagă o primă netă pentru tipurile de asigurare continuă și discrete relevante:
Formulele de mai sus fac posibilă calcularea primei nete de o singură dată pentru tipurile continue de asigurare prin caracteristicile, care sunt calculate suficient în conformitate cu datele prezentate în tabelele generale de speranța de viață.
22. . Analiza unei cereri de rezumat într-un model de asigurare de viață pe termen lung.
La data timpului companie de asigurari A încheiat acorduri de asigurare de viață. Denumiți by-prime și prin - valoarea prestațiilor de asigurare plătite tratatului într-un moment alator. Plasați valorile în ordinea creșterii :. Apoi, la momentul timpului, capitalul companiei poate fi calculat ca
Și compania nu va fi ruptă dacă starea tipului este îndeplinită:
unde este plata curentă a plății tratatului de asigurare. Probabilitatea de inconvenient va fi calculată prin formula:
care este similar cu formula corespunzătoare pentru asigurarea de viață pe termen scurt. Adică, calculul probabilității de inconvenient cu asigurare pe termen lung se face în același mod ca și în cazul asigurărilor pe termen scurt cu valorile pierderii.
Apoi, taxa de asigurare va arăta:
unde este o premium la acord, dar prima de asigurare corespunzătoare, care este calculată similar cu asigurarea de viață pe termen scurt.
În cel mai simplu caz, când prima de asigurare este împărțită proporțional cu așteptările matematice, obținem:
Cu modele mai complexe de asigurare pe termen lung, nu este întotdeauna posibil să se exprime:
a) probabilitatea incorectării sub forma unei formule simple a formei (32);
b) Primele de premium și de asigurare nete în forma (34).
Premiul brut sau contribuția de asigurareEste valoarea plăților de asigurare în cadrul contractului de asigurare plătite de teama de asigurător (organizația de asigurare) pentru o anumită perioadă de funcționare din întreaga sumă asigurată.
Premiumul brut depinde de suma asigurată, gradul de risc și perioada pentru care se face această primă de asigurare. Această perioadă de durată nu poate coincide cu total Asigurare. Structura primei brute reflectă mecanismul economic al asigurării.
Poate fi alocat în el. două elemente — premiul net., destinată plăților de asigurare în condițiile contractului de asigurare și sarcinăconcepute pentru a acoperi costurile de a face afaceri și a face profituri din operațiunile de asigurare (figura 1). Rețineți că este numită o primă netă concepută pentru o unitate a sumei asigurate, egală, de obicei 100 de ruble, se numește net Bet..
Smochin. 1. Structura premium brută
Raportul dintre primele nete și sarcina în funcție de tipul și volumul de asigurare, precum și la nivelul costurilor de a face afaceri pot fi diferite.
În prezent, acest raport se schimbă în direcția creșterii ponderii încărcăturilor de până la 15-20%, așa cum este acceptată în practica mondială. Această tendință se datorează în principal creșterii elementului structural al încărcăturii - Comisia Comisiei, care indică consolidarea importanței de a lucra prin asigurare (agent, broker) și, în mare măsură, corespund practicii globale.
În general premiumul net poate include următoarele elemente structurale — taxă riscantă, risc de risc (garanție) și taxa acumulată (economisire) (Fig.2).
Smochin. 2. Structura posibilă a premiului net
Taxa riscantă este proiectată Pentru a acoperi riscul tuturor tipurilor de asigurare, adică este utilizat pentru plățile de asigurare în influența evenimentului asigurat. În structura primei nete, este întotdeauna prezentă.
Risc (garanție sau stabilizare) Taxă Se intenționează să compenseze posibilă depășirea plăților efective asupra calculului calculat, sub forma unei contribuții riscante. În structura primei nete, această taxă suplimentară nu poate fi activată - totul depinde de asigurătorul selectat al strategiei de management. Dacă scopul său este de a câștiga piața asigurărilor datorită prețurilor mai mici comparativ cu alți asigurători, acest element (suprataxă de risc) nu este inclus în structura primei nete. Dacă asigurătorul dorește să-și întărească sustenabilitatea financiarăAcest element este inclus în prima rețea.
Taxa cumulativă (economisire) Acesta este destinat acumulării sumei plătite în condițiile contractului pe termen lung al asigurărilor de viață - în cazul recoltării asiguratului la o anumită dată (cu risc de supraviețuire). Contribuția acumulată trebuie să fie în parte pentru a obține venituri. Este un element structural al unui non-premiu de contracte de asigurare de viață pe termen lung, de exemplu, atunci când se asigură asigurarea de viață mixtă, asigurarea de pensii (în acest caz, este utilizată clasificarea rusă a tipurilor de asigurări).
Dimensiunea premiului de risc Premiumul net depinde de suma de asigurare și de probabilitatea apariției evenimentului asigurat.
Dimensiunea suprataxei de risc Depinde de probabilitatea adoptată de depășire a plăților efective asupra calculului. Cu cât este mai mică probabilitatea dată, depășește plățile reale deasupra celor calculate, cu atât este mai mare dimensiunea suprataxei de risc. Raportul dintre contribuția de risc și riscurile asupra valorilor specii diferite Asigurarea poate fi diferită.
Dimensiunea contribuției acumulative Depinde de regula adoptată a cifrei de afaceri de-blând (simplă sau procentul complex), mărimea sumei de asigurare (acumulată) plătită cu riscul de recuperare, evaluarea ratei de venit și a termenului contractului (perioada de acumulare). Pentru tipul de asigurare acumulator, raportul dintre contribuțiile cu risc și acumulare este determinat de contractele contractului.
Includerea contribuțiilor de risc și a acumulative la structura unei prime nete este determinată de tipul de asigurare - uzura riscantă Prak este pe deplin inclusă în toate tipurile de asigurare, deoarece prevede acoperirea de risc și acumularea - numai în termen lung Termenul de asigurare de viață durabilă.
Deci, cu asigurare pe termen scurt împotriva accidentului și a bolii asigurare medicala Sau asigurarea în caz de deces, cu asigurarea de proprietate și responsabilitate (țări riscante) în structura unei prime nete include în mod necesar o contribuție riscantă și, în funcție de strategia de management aleasă a companiei, pot include sau nu într-o suprataxă riscantă.
La asigurarea pensiilor ( vedere pe termen lung Asigurări de viață) Structura unei prime nete include o contribuție cumulativă, care este destinată plăților asiguratului cu risc de recuperare până la o anumită dată, de exemplu, înainte de data următoarei plăți. Rețineți că, pentru acordurile de asigurări de viață pe termen lung, care sunt prevăzute de un moment dat ca o acoperire de risc (risc de deces și, probabil, riscul unui accident) și acumularea de fonduri în caz de supraviețuire, de exemplu, pentru contracte asigurare mixtă Viața, nevoia de includere în rețeaua nete a suprataxei de riscuri dispare - rolul suprataxei RI-KOVA (garanție) efectuează o contribuție de stocare.
În fila. 1 Opțiuni prezentate pentru posibile structuri premium brute pentru specii diferite Asigurare.
tabelul 1
Opțiuni pentru structura primelor brute pentru diferite tipuri de asigurare
Elemente de premiu net - contribuția riscantă, primele de risc și contribuția acumulativă - sunt surse de formare a fondurilor de asigurări speciale - rezerve de asigurare destinate plăților în condițiile contractului de asigurare.
După cum sa menționat deja, sarcina face parte din prima brută, concepută pentru a acoperi costurile de a face afaceri și profit din operațiunile de asigurare (figura 3).
Smochin. 3. Structura de încărcare
Primul element de încărcare structurală — costuri de afaceri - se referă la costul serviciilor de asigurare, al doilea element este un profit planificat al unei organizații de asigurare din operațiunile de asigurare.
Costul de a face afaceri este împărțit în tradiţionalcare au un loc pentru orice fel de afacere și specificCaracteristică tocmai pentru afacerea de asigurare.
Tipuri specifice de costuri de la Remunerația Comisiei către agenți și brokeri pentru activitățile medii în diseminarea produselor de asigurare, cheltuielile pentru măsuri de avertizare (preventive), costurile legate, de exemplu, cu examinarea inițială (la încheierea acordului), precum și expertiza asociată cu la debutul evenimentului asigurat etc.
Experiență economică țările dezvoltate Acesta arată că ponderea cursei de a efectua evenimente de avertizare poate fi de 4-6% din prima brută, iar ponderea remunerației Comisiei poate ajunge până la 20% din prima brută.
Premiul net. - O parte din prima de asigurare destinată direct să acopere daunele. Premiul net este principalul principal o parte din Premium brut ..
Premiumul net constă într-o taxă pură de risc net și risc de risc (asigurare).
Premiul net net.
Definiția unei prime de risc nete se referă în mod tradițional la domeniul calculelor actuariale și al matematicii de asigurare. PREMA PURE netă se calculează pe baza datelor daune în perioada trecută și este un produs al frecvenței evenimentului asigurat asupra daunelor medii la întreaga populație a cazurilor de asigurare din trecut.
PREMIUM DE RISCURI PURE \u003d Frecvența de deteriorare X Deteriorarea medie
Frecvența deteriorării este definită ca o deteriorare particulară de a împărți numărul de cazuri din setul observat, numărul de unități de observare incluse în acesta.
Suma medie a daunelor este o sumă privată de a împărți cantitatea totală de deteriorare a perioadei observate prin numărul de cazuri de deteriorare pentru aceeași perioadă.
Alocația de risc (asigurare)
Premiul de risc este conceput pentru a crește fiabilitatea protecției asigurărilor.
La identificarea modelelor de daune ca urmare a evenimentelor aleatorii din trecut și determinării pe baza acestei experiențe anterioare de neprodibilitate în viitor, erorile a două specii sunt inevitabile:
- O eroare de diagnosticare care apare ca urmare a informațiilor incomplete. Acest lucru se datorează faptului că eșantionul statistic este limitat și nu îndeplinește cerințele legii numerelor mari.
- Eroarea prognozei, care este că, în viitor, nu va fi o coincidență completă cu circumstanțele perioadei anterioare, pe baza căreia a fost determinată prima de risc net. Aceasta poate fi o consecință a influenței factorilor neînregistrați sau schimbați. Sa dovedit că, chiar și cu informații foarte bune despre daune, daunele viitoare depășește valoarea sa în jumătate de cazuri.
Pentru a garanta o protecție fiabilă a asigurărilor, adică Creșteți probabilitatea ca banii colectați să fie suficienți pentru plata daunelor în viitor în toate cazurile, o primă de risc (asigurare) se adaugă la Premiul Net Native.
Mărimea suprataxei de risc nu poate fi mai mică decât valoarea abaterii standard a sumpătului asigurat.
Folosind creșterea netă a factorului de asigurare pentru a determina premiumul net
Cantitatea așteptată a primei nete poate fi definită ca o lucrare a sumei asigurat pe rata netă. Rata netă este un procent care reflectă probabilitatea unei pierderi, calculată pe baza raportului dintre suma de asigurare agregată a obiectelor asigurate.
Dimensiunea premiului net este determinată de formula:
Premiul NET \u003d Suma de asigurare x Net-Bet / 100
Premiul net.
Deci, se arată că o primă netă care oferă o întrerupere a asigurării ar trebui să fie mai mare decât premiul de risc, calculat pe baza principiului echivalenței obligațiilor părților. Diferența dintre acestea se numește indemnizație riscantă, iar atitudinea acestei diferențe de primă de risc este o rezistență relativă a riscului. Luați în considerare procedura de formare a unei prime nete în contracte cu daune distribuite.
În asigurarea este obișnuită să funcționeze special suma monetară. - Unitatea sumei asigurată (E.S.), în funcție de moneda țării, de exemplu, 1 E.S. \u003d 100 de ruble.
Luați în considerare un exemplu. O afirmație individuală durează trei sensuri: 0; unu; 4 E.S. Cu probabilități 0.9965, 0.0030, 0.0005, respectiv. Găsiți o primă netă.
Valoarea medie și dispersia unei pretenții individuale:
Apoi condițiile de asigurare a unei fiabilitate de 95% (probabilitate de supraviețuire) utilizând aproximarea normală: utilizarea premiului de risc și luând în considerare numărul de contracte; Găsiți o primă netă:
Apoi, indemnizația relativă este egală cu:
Deci, prima riscantă este de 0,0050; Taxa de risc este de 0,0017; Premiul net este 0.0067; Premiul brut (AT) va fi: 0.0067 / 0.88 \u003d 0,76, aceasta va depăși un premiu de risc de 1,5 ori.
Analiza unui portofoliu omogen de asigurare utilizând aproximarea normală
Vom continua să luăm în considerare sarcina de mai sus (despre indemnizația de risc).
Recall: Este necesar să explorați procesul:
Premiumul NET colectat prevede capacitatea de a-și îndeplini obligațiile de a plăti despăgubiri dacă numărul de cazuri de asigurare nu depășește 110. Pentru fiabilitate, 96% (dacă aceasta) este necesar să se poată plăti cazurile până la data de 117 inclusiv inclusiv. Trebuie remarcat faptul că cel de-al 117-lea caz se va întâmpla, fie nu, deci este necesar pentru a runda 116.6 la cel mai apropiat la mai mult timp. Este necesar să se asigure posibilitatea de a plăti suma asigurată în 117 de cazuri. Probabilitatea reală de ruină va fi:
Fiabilitatea este puțin mai mare decât necesitatea incanziei.
În cazul în care piața a stabilit o taxă medie relativă a riscului de 10%, aceasta va crește în mod arbitrar la 16,6% (sau până la 17%), asigurătorul nu poate datora concurenței. Prin urmare, este obligat să-și sporească fiabilitatea sau să-i investească fondurile (de exemplu, capital) - să creeze o rezervă inițială sau să recurgă la reasigurare.
Luați în considerare prima ocazie. Deci, asigurătorul nu primește fonduri pentru plata a 7 cazuri de asigurare, adică. Avea nevoie de capital în valoare de 7 compensații de asigurare. De exemplu, dacă suma de asigurare este de 500, atunci capitalul, în care este garantată fiabilitatea specificată nu este
Analizăm a doua oportunitate. Să presupunem că cazurile de la 111 la 117 inclusiv incluziv sunt transmise reasigurării. Aceasta înseamnă că, dacă numărul de cazuri depășește 117, atunci reasigurătorul plătește aceste cazuri, iar toate cele de mai rambursează cedentul. Prin urmare, vom folosi teorema locală Laplace (deoarece valoarea plăților este fixă) și găsiți probabilitățile:
De exemplu,
Astfel, probabilități obținute: 0,0021; 0,0019; 0,0016; 0,0014; 0.0012; 0,0010; 0.0008. Probabilitatea va trebui să caute Teorema integrală Laplace:
Apoi, așteptarea matematică a plăților reasigurătorului este:
Aceasta este prima de risc în contractul de reasigurare.
Dacă există o suprataxă relativă la reasigurător, puteți găsi o primă netă în acest contract. De exemplu, atunci: (aproximativ 2/3 din suma unei asigurări.) În consecință, cedentul are o alternativă: fie pentru a menține rezerva în 7 sume de asigurare, fie să plătească permanent reasigurătorul 2/3 dintr-o singură sumă asigurată. În cazul în care CEDENT-ul poate investi fondurile sale gratuite în conformitate cu un procent, mai mare de 0,654 / 7,0 \u003d 9,4%, atunci reasigurarea poate fi plătită în detrimentul profiturilor.
În cazul în care asigurătorul nu are fonduri pentru rezervă (sau consideră că este adecvat să lase fondurile sale în cifra de afaceri) este un acord de reasigurare. Distribuie zonele de responsabilitate.
Asigurătorul plătește despăgubiri în detrimentul primelor nete colectate. Cu justiția este împărțită între asigurător și reasigurător. Primul plătește un număr fix de rambursări:, iar al doilea este orice altceva :. În cele din urmă, riscul nu este furnizat, acesta este riscul antreprenorial al asigurătorului. (Asigurătorul consideră că mai mult de 117 de cazuri nu pot să apară în portofoliul său. Prin urmare, nu ia măsuri în cazul acestei situații. Nu creează o rezervă și nu contribuie la contractul de reasigurare de reasigurătorul de despăgubire în 118th. caz de asigurare. Dacă apare cel de-al 118-lea eveniment asigurat, reasigurătorul va plăti doar 7 cazuri, ruina tehnică a cedgendei).
Rețineți că limitele stângi ale responsabilității reasigurătorului pot fi schimbate. Este necesar să plătiți pentru reasigurare, asigurătorul nu are fonduri proprii, deci încearcă să-și plătească clienții bani. (În principiu, asigurătorul folosește întotdeauna banii clienți pentru a rezolva problemele emergente. Aici este în minte premiile native sumarice sumarice colectate în acest an).
El a colectat contribuții la suma: și plățile medii preconizate sunt alcătuite, astfel încât profitul așteptat (înainte de reasigurare) va fi de 5.000. Asigurătorul împărtășește profitul așteptat cu reasigurătorul pentru a-și spori fiabilitatea. Dar acest lucru înseamnă că fondurile asamblate nu sunt suficiente pentru a plăti compensații, cel puțin al 110-lea caz.
Toate riscurile X pot fi împărțite în trei părți: Y - riscul de asigurător, Z este riscul de reasigurător, W este un risc negarantat. Evident, x \u003d y + z + w, apoi m (x) \u003d m (y) + m (z) + m (w). La calcularea dispersiei, ar trebui să luați în considerare covarianță. Pentru a analiza dispersia (și procesul în ansamblu), trebuie să alegeți aproximarea. Deoarece este imposibil să se aplice Legea Poisson, dar este permisă o aproximare normală.
Cu toate acestea, este necesar să se pregătească pentru apariția inexactiilor cauzate de modificarea legii distribuției. De exemplu, pierderea "sterilului" distribuției normale, incapacitatea de a adopta valori negative, erori atunci când înlocuiesc distribuția discretă prin continuare, diferența în rezultate atunci când se utilizează teorema locală Laplace și teorema integrală Laplace etc. (Apropo, dacă daunele sunt fixe, adică daunele totale din portofoliul de catedrală a cazurilor de asigurare, teorema locală este preferabilă!). În cele din urmă, există erori computaționale.
Această circumstanță ilustrează complexitatea sarcinilor actuariale. Cursul de formare arată doar o abordare fundamentală. În civilizat piața asigurărilor În condițiile unei concurențe dificile câștigă cel care consideră mai precis (!).
Deci, este necesar să se găsească m (x), m (y), m (z) (și posibil m (w)).
Pentru densitatea legală de distribuție normală
condiția este satisfăcută:
atunci este clar că, odată cu îngustarea intervalului de integrare la (0, n), integralul funcției pozitive va scădea, astfel încât așteaptă matematică pentru întregul risc X va fi oarecum mai mică decât
Pentru mai multe, trebuie să fim diferiți
Denotă acest integral prin
Deci, sa constatat că
Pentru a calcula tipul j integral, vom înlocui variabilele tradiționale atunci când lucrează cu distribuție normală:
apoi: prin urmare:
Deci, trebuie doar să calculați și să utilizați proprietățile expozanței și funcțiile Laplace.
1. În practică:
și cu un portofoliu mare
Deci, riscul asigurătorului după reasigurare sa ridicat la:
prin urmare,
contract de daune societății de asigurări
În practică, trebuie să specificați cine rambursează cazul 110, deci
Riscul de reasigurător este destul de mic, care este explicat relativ mare. Interesant, riscul total de asigurător și reasigurătorul este egal cu acest lucru datorită eșecului de 100% fiabilitate. Diferența 4.06 trebuie să fie un risc negarantat.
Să rezumăm: discrepanța este explicată de factorii prezenți la începutul secțiunii. Trebuie remarcat faptul că asigurătorul se poate aștepta la o creștere a profitului așteptat la restituiri (7370). Și pentru reasigurare va trebui să plătească toate E.S. (391 unități convenționale), care este destul de acceptabil! Diferența este creditată în rezervă, care va permite în viitor să facă fără reasigurare (sau să crească fiabilitatea sau să reducă indemnizația, sporind astfel competitivitatea acestuia).
