Qarşılıqlı fondlara investisiyalarınızı necə izləmək olar. Sberbankın qarşılıqlı fondları - gəlirlilik və rəylər. Sberbankın pay fondlarının reytinqi və investisiyalardan necə pul qazanmaq olar. İdarəetmə şirkətinin seçimi

Qarşılıqlı fondlara necə investisiya etmək olar və bu, məqbuldurmu? Bu cür investisiyaların üstünlükləri və mənfi cəhətləri nələrdir. Hansı fondlar var, onlar necə işləyir. Risklər varmı və İdarəetmə Şirkəti hansı zəmanətləri verə bilər. Bu məqalədə bu barədə danışacağıq.

İnvestisiya fondu nədir?Paylı investisiya fondu (İİF) idarəetmə (ixtisaslaşdırılmış) şirkətin etibarlı idarəçiliyinə əsaslanan əmlak kompleksidir.

Fondun məqsədi əmlakının dəyərini artırmaqdır. Onun aktivləri idarəetmə şirkətinin cilovunu təhvil vermiş təsisçilərin əmlakından - səhmlərindən ibarətdir.

İdarəetmə şirkəti qanun çərçivəsində və investorların mənafeyinə uyğun olaraq etibarlı idarəetməni həyata keçirir. İnvestorların payı investisiya vahidlərinin sayından asılıdır. İnvestisiya payı mülkiyyətçinin əmlaka sahibliyini təsdiq edən və onun fonddakı payını göstərən qiymətli kağızdır.

Ən böyük mənfəətlə investisiya etmək üçün hansı qarşılıqlı fondu necə seçmək olar?

İnvestor pay fonduna investisiya qoymaqla öz payını əldə edir. Fond öz investorlarının vəsaitləri ilə alınmış qiymətli kağızları, eləcə də əldə etmək üçün hələ istifadə olunmamış vəsaitləri birləşdirəcək. qiymətli kağızlar. Beləliklə, fondun portfeli yaradılır. İnvestor qoyulan vəsaitdən asılı olaraq bu portfeldən müəyyən bir pay alır. Bütün investisiya fondunun gələcək taleyi seçilmiş səhmlərin savadlılığından və balansından asılıdır.

Qarşılıqlı fondlara investisiya qoymaq olduqca sadədir. Bunun üçün bir idarə şirkəti seçmək və investisiya fondunun istədiyiniz sayda səhmini almaq lazımdır. Mütəxəssislərin xidmətlərindən istifadə edə bilərsiniz - maliyyə məsləhətçiləri- idarəetmə şirkəti seçərkən.

Bölmələri birbaşa Böyük Britaniyadan, agentlər vasitəsilə, poçtla, İnternet vasitəsilə, birjada almaq olar (özəl investorlar üçün, əslində, həm də şəbəkə vasitəsilə).

Gəlirliliyə və son bir neçə ilə görə qarşılıqlı fondları seçin. Ən azı bankların əmanətlər üzrə təklif etdiyi orta məzənnədən yüksək olmalıdır.

Qarşılıqlı fondlardan qazancınız bir çox meyardan asılıdır:

• idarəetmə şirkətinin peşəkarlığı (son illərdəki işlərin statistikasını öyrənirik),
• idarəetmə strategiyası və investisiya obyekti (portfel).

görə maliyyə təhlili minimum risklə sabit, lakin kiçik mənfəətlər istiqraz fondlarına investisiya yatıran qarşılıqlı fondlar tərəfindən təmin edilir.

Müəyyən bir sektorda şirkətlərin səhmlərinə uzun müddət investisiya qoysanız, yüksək gəlir əldə edə bilərsiniz, lakin risklər maksimumdur.

Qarşılıqlı fondların sabit və yüksək gəlir gətirdiyinə inanılır. qarışıq investisiyalar. Amma ötən ilin reytinqlərinə əsasən onların əksəriyyəti gəlirsiz olub. Bununla belə, vəsaitlərin bölüşdürülməsində özünüzə kömək etməyə hazırsınızsa, investisiya fondları arasında vəsait köçürə biləcəyiniz bir İdarəetmə Şirkəti seçin ki, məsələn, zərərli sahələri böyüyən sahələrə dəyişdirərək, qazancda qalacaqsınız.

Həmçinin, risk almağa hazırsınızsa, interval fondlarına diqqət yetirin.

Hər bir halda seçim risk və gəlir arasındadır.

Qarşılıqlı fondların növləri

İnvestisiya fondları aşağıdakı təsnifata malikdir: açıq, qapalı və interval.

• Açıq investisiya fondu istənilən vaxt səhmləri geri almağa və əldə etməyə imkan verir.
• Qapalı fondda vahidlər yalnız fondun formalaşmasının başlanğıcında alına bilər və yalnız bağlandıqda geri alına bilər.
• İnterval investisiya fondunda vahidlərin alınması və ödənilməsi müəyyən müddət ərzində, lakin ildə ən azı bir dəfə həyata keçirilir.

İnvestisiya sahələrinə görə qarşılıqlı fondlar aşağıdakı kateqoriyalara bölünür:

Qüsurlar

1. Bu sabit gəlirli həllərdən daha riskli alətdir ( bank depozitləri) və ya hətta struktur məhsulları.
2. Mənfəətin bir hissəsi idarəetmə şirkətinin xidmətlərini ödəməyə gedir və burada bir anda bir neçə növ ödəniş baş verir (təfsilatlar şirkətlə müqavilədə var).
3. Vəsaitlərin əhəmiyyətli bir hissəsi gəlirsizdir (reytinqləri və statistikanı öyrənmək kifayətdir).
4. Bənzər bir portfeli özünüz yaratmağınıza nə mane olur? Və komissiya ödəməli deyilsiniz (qırmızıya getsəniz belə komissiya ödəyəcəksiniz). Haqqında indeks fondları, onda burada menecerlərin seçim yolu ilə hərəkətləri yoxdur, sadəcə indeksi izləyir.
5. Hansı qiymətli kağızları almaq barədə qərar qəbul etmirsiniz.

Nə qədər pul lazımdır?

Təcrübəsiz investorlar məbləğə qərar verməlidirlər Pul qarşılıqlı fonda sərmayə qoymaq istədiklərini. Ümumiyyətlə, bir çox idarəetmə şirkəti kiçik bir giriş həddini təyin edir, əgər 10.000 rublunuz varsa, investisiya fəaliyyətinə başlaya bilərsiniz. Bununla belə, belə bir məbləğdən qazanc çox az olacaq, çünki kapitalın əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə belə, mənfəətin faizi çox az olacaqdır.

50-100 min rubl məbləğində başlamağa dəyər olduğuna inanılır. Bir başlanğıc riski qiymətləndirməlidir investisiya fəaliyyəti, hansı sənayeyə investisiya etməyin daha yaxşı olduğunu düşünməyə dəyər. Bunun üçün bazardakı vəziyyəti öyrənməyə və təhlil etməyə, onu fondların növləri və portfelləri, onların statistikası ilə müqayisə etməyə dəyər.

Niyə qarşılıqlı fondlara investisiya etməlisiniz

Niyə qarşılıqlı fondlara investisiya qoymağa dəyər olduğunu başa düşmək üçün onların əsas üstünlüklərini qeyd etmək lazımdır.

• Birincisi, bu, keyfiyyətli pul idarəetməsidir. Bir çox investorlar maliyyə bazarlarında müstəqil fəaliyyət göstərmək üçün peşəkar bilik və bacarıqlara malik deyillər. Və investisiya fondlarında yüksək keyfiyyətli mütəxəssislər çalışır. İnvestor yalnız yatırılan vəsaitlərin riskini təhlil edə, sonra isə səhmin dəyərindəki dəyişikliyə nəzarət edə bilər.
• İkincisi, investor payı girov kimi istifadə edə və ya vərəsəlik yolu ilə verə bilər.
• Üçüncüsü, vəsait istənilən vaxt qəbul edilə bilər (lakin ekspertlər 3 ildən investisiya xətlərinə diqqət yetirməyi tövsiyə edirlər).
• Dörd aşağı giriş həddidir.
• Beş: şəffaf investisiya infrastrukturu: səhmdarların töhfələri Cinayət Məcəlləsinin pul vəsaitlərindən ayrı, ixtisaslaşdırılmış depozitarda saxlanılır.
• Altı: ciddi qanunvericilik tənzimlənməsi.
• Yeddi: Qarşılıqlı Fondun özünü seçməkdən başqa sizdən heç bir tədbir tələb olunmur.

Rusiyanın aparıcı qarşılıqlı fondları

Müxtəlif fondların seçilmiş rəyləri:

Qarşılıqlı fondlar (UİF) bir çox investordan toplanan və müəyyən aktivlərə (daşınmaz əmlak, səhmlər, istiqrazlar və s.) yatırılan vəsaitlərdir. Eyni zamanda, idarəetmə ümumi fondlar peşəkarlar (İdarəetmə Şirkətləri) tərəfindən həyata keçirilir. Özəl investorlar yalnız investisiya etmək istədikləri aktivlərin növünü seçirlər.

İnvestisiya fondlarına investisiya qoymaq nə dərəcədə sərfəlidir?

Hər hansı bir investisiya kampaniyasında olduğu kimi, qarşılıqlı fondlara investisiyalar da onunla əlaqələndirilir maliyyə riskləri investor üçün. Bir qayda olaraq, qarşılıqlı fondun gəlirliliyi nə qədər yüksəkdirsə, qoyulmuş vəsaitlərin itirilməsi riski də bir o qədər yüksəkdir. Qarşılıqlı fondlara ağıllı şəkildə investisiya etmək üçün qiymətləndirmək lazımdır mümkün itkilər və mümkün mənfəət, seçilmiş istiqamətin tarixinə baxın.

Maliyyə itkiləri ehtimalını minimuma endirmək və investisiyaların əhəmiyyətli dərəcədə artması şansını artırmaq üçün aşağıdakı prinsiplərə riayət etmək tövsiyə olunur.

İnvestisiyalarınızı diversifikasiya edin

Bütün pulsuz pullarınızı bir qarşılıqlı fondda yatırmamalısınız. Ən azı ikisini seçmək çox arzu edilir. Qarşılıqlı fondlara investisiya adətən nisbətən kiçik minimum töhfə tələb edir. Bu, şaxələndirməyə imkan verir. Təcrübəsiz investorlara yüksək gəlirli və orta-yüksək riskli (məsələn, səhmlər) bir qarşılıqlı fond seçmək tövsiyə olunur. İkincisi, birincisini təmin etməkdir - aşağı risklərlə və müvafiq olaraq aşağı gəlirlərlə (məsələn, istiqrazlara investisiya qoymaq). Əgər gəlirli və riskli pay fondu gəlir gətirirsə - yaxşı, yoxsa - qorxulu deyil, itkilər ikinci pay fondu tərəfindən ödənilir.

Uzun müddətə investisiya edin

Aktivin dəyərinin artması yavaş bir prosesdir. Bir ildən az müddətdə qoyulan investisiyalar adətən özünü doğrultmur. Əksər fondlar üçün iki illik müddət optimaldır. İstiqrazlara və ya risk səviyyəsi aşağı olan digər qarşılıqlı fondlara investisiyalar üçün bir il kifayətdir. İnvestisiyalar səhmlərə qoyulursa, 3-5 il gözləmək daha yaxşıdır, iqtisadi tam tsikl bu qədər davam edir.

Seçilmiş pay fondlarına investisiyaları daimi edin

Qarşılıqlı fondda vahidlərin təkrar müntəzəm alışları təcrübəsiz bir investora qarşılıqlı fonddan mənfəət əldə etmək ehtimalını artırmağa kömək edəcəkdir. Statistikaya görə, bu texnika həm də son gəlirliliyi əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa imkan verir. Təbii ki, səhmlərin ucuzlaşdığı dövrdə almaq və artım zamanı satmaq daha səmərəlidir. Bununla belə, yalnız peşəkarların qarşılıqlı fondda vəziyyəti proqnozlaşdırmaq şansı var və hətta həmişə deyil. Buna görə də, investor investisiya biznesində ilk addımlarını atırsa, o zaman seçilmiş pay fondlarında müntəzəm olaraq səhm almaq onun üçün bazarı proqnozlaşdırmaq cəhdindən daha məqbul strategiyadır.

Pərakəndə investorlar üçün qarşılıqlı investisiya fondları. Necə düzgün investisiya etmək və məqbul risk səviyyəsini necə seçmək olar?

İnvestisiya fondları (qarşılıqlı fondlar) ən populyar investisiya alətlərindən biridir. İnvestisiya fondlarına sərmayə qoymaq üçün heç bir xüsusi biliyə ehtiyacınız yoxdur, ixtisaslaşdırılmış kurslara ehtiyacınız yoxdur və investisiya etmək üçün böyük məbləğdə pula ehtiyacınız yoxdur. Eyni zamanda, pay fondları investisiyalardan daha çox gəlir əldə etmək imkanı verir və bu, bir çox özəl investorları onlara cəlb edir.

Bununla belə, qarşılıqlı fondlara sərmayə qoymaqdan pul qazanmaq üçün düzgün fond seçməlisiniz. Əks təqdirdə, yalnız potensial mənfəəti deyil, həm də qoyulmuş kapitalın bir hissəsini itirmək riski daşıyırsınız.

Bu yazıda biz qarşılıqlı fondun necə seçiləcəyinə və ilk növbədə nələrə diqqət yetirməli olduğunuza baxacağıq.

Əgər siz Qarşılıqlı İnvestisiya Fondu anlayışı ilə tanış deyilsinizsə, onda əvvəlcə bu mövzuda digər məqalələrimi oxumağı məsləhət görürəm:

Məbləğ, müddət, risk və gəlir

İnvestor pay fondunda pay əldə etməzdən əvvəl öz məqsədləri barədə qərar verməlidir. Burada aşağıdakı parametrləri nəzərə almaq vacibdir:

• Fonda nə qədər investisiya qoymağa hazırsınız?
• investisiya müddəti nədir;
• (yəni, əslində, daha çox gəlir əldə etmək üçün nə qədər itirməyə hazırsınız);
• almaq istədiyiniz gözlənilən gəlir.

Bütün bu amilləri nəzərə alaraq fond seçmək lazımdır, çünki onların hamısı bir-birinə bağlıdır.

Ən yaxşı fondu seçmək üçün tam olaraq nə istədiyinizə qərar verməlisiniz. Məsələn, yalnız investisiya etməyi planlaşdırırsınızsa az miqdarda və qısa müddətə (bir ilə qədər), sonra açıq investisiya fondlarını seçmək daha yaxşıdır, çünki belə fondlara minimum investisiya məbləği adətən çox böyük deyil - 1 ilə 30 min rubl arasında dəyişə bilər.

Əhəmiyyətli bir məbləğ (100 min rubldan çox) investisiya etmək niyyətindəsinizsə, o zaman qapalı və ya intervallı investisiya fondlarından seçim etməlisiniz. Belə fondlar adətən uzunmüddətli dövr üçün vəsait toplayır və açıq fondlardan daha yüksək gəlirə malikdir.

Ancaq burada çox diqqətli olmaq lazımdır. Bəli, qapalı pay fondları potensial olaraq daha gəlirli aktivlərə investisiya təklif edir. Bununla belə, bu aktivlər eyni zamanda kifayət qədər yüksək risklidir. Misal üçün, Qapalı səhm fondları ikinci dərəcəli şirkətlərin səhmlərinə investisiya qoyur.

Unudulmaması lazım olan başqa bir xüsusiyyət var. İstənilən vaxt açıq qarşılıqlı fonddan çıxa bilərsiniz (yəni, öz payınızı fonda satın). From interval fondu siz də müqavilədə ciddi şəkildə müəyyən edilmiş vaxtda tərk edə bilərsiniz. Amma qapalı fonddan çıxa bilməzsən. Pulu geri almaq üçün etibar idarəsi müqaviləsinin müddətinin bitməsini gözləməli olacaqsınız.

Bundan əlavə, həmişə yadda saxlamalısınız: gözlənilən gəlir nə qədər yüksəkdirsə, risk də bir o qədər yüksəkdir!

Buna görə də, investisiyanın potensial məbləği barədə qərar verərkən, hadisələrin əlverişsiz inkişafında bu məbləği itirə biləcəyinizi nəzərə almalısınız. Yəni, Həmişə bəzi itkilərə hazır olmalısınız.. Buna görə də investisiya məbləğini hesablayarkən nə qədər pul itirməkdən peşman olmayacağınızdan başlamaq lazımdır. Düzdür, buna gəlmək çətin ki, mən tam pul itkisini nəzərdə tuturam, amma psixoloji cəhətdən tam pul itkisinə uyğunlaşmaq daha yaxşıdır.

İstənilən investisiya fondunun fəaliyyətində risk ondan asılıdır investisiya strategiyası . Burada, ilk növbədə, fondun cəlb edilmiş kapitala hansı aktivlərə yatırdığına diqqət yetirmək lazımdır. Əgər belədirsə, o zaman risk yüksəkdir. Əgər varsa, o zaman risk minimaldır.

Hər hansı bir aktiv növü ilə işləməyən, lakin investisiya qoyan fondları seçmək daha sərfəlidir, bunlar qarışıq investisiya fondları adlanır, pul həm səhmlərə, həm də istiqrazlara qoyulur. Burada, bir qayda olaraq, risklər balanslaşdırılmışdır və gəlir yalnız istiqrazlara investisiya edərkən daha yüksək olacaqdır. Aşağıdakı şəkildəki bir nümunə:

İdarəetmə şirkətinin seçilməsi

İndi siz qarşılıqlı fonda nə qədər, nə qədər müddətə sərmayə qoymağa hazır olduğunuzu müəyyən etdikdən və həmçinin sizin üçün düzgün olanı seçdiyiniz üçün etibarlı idarəetmə şirkəti (MC) seçməlisiniz.

İnvestisiya fondlarının əmlakı idarəetmə şirkəti tərəfindən idarə olunduğundan, müəyyən bir fondun etibarlılığı birbaşa onun idarəetmə şirkətinin etibarlılığından asılıdır.

Etmək düzgün seçim bir neçəsini nəzərə almalıdır mühüm göstəricilərdir idarəetmə şirkətinin fəaliyyətini xarakterizə edən. Əsas göstəricilərlə Böyük Britaniyanın reytinq agentlikləri tərəfindən tərtib edilən və dərc edilən rəsmi reytinqlərində tanış olmaq olar. Rusiyada idarəetmə şirkətlərinin işi aşağıdakılar tərəfindən qiymətləndirilir: "Milli Reytinq Agentliyi" (NRA), "Birja İştirakçılarının Milli Assosiasiyası" Reytinq Agentliyi (RA NAUFOR) və "Ekspert" Reytinq Agentliyi (RA Ekspert).

Burada aşağıdakı reytinqlərə diqqət yetirmək vacibdir:

• AAA- maksimum etibarlılıq;
• AA- çox yüksək etibarlılıq;
• A- yüksək etibarlılıq;
• BBB- kifayət qədər etibarlılıq;
• BB- orta etibarlılıq;
• B- qənaətbəxş etibarlılıq;
• CC- aşağı etibarlılıq;
• C- aşağı etibarlılıq;
• D- "" kateqoriyası.

Etibarlılıq reytinqinə AAA-dan B-yə qədər daxil olan bütün idarəetmə şirkətləri etibarlı kimi tanınır. Belə şirkətlərlə işləmək mümkündür. Siz hər kəslə də işləyə bilərsiniz, lakin bunlar daha az etibarlı şirkətlərdir.

Rusiya idarəetmə şirkətlərinin etibarlılıq reytinqi ilə NRA-nın rəsmi saytında http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual tanış ola bilərsiniz.

Bundan əlavə, seçilmiş şirkətin etibarlılıq səviyyəsini rəsmi internet saytında da müntəzəm olaraq dərc olunan RA Expert-in reytinqinə görə müqayisə edə bilərsiniz. reytinq agentliyi burada: http://raexpert.ru/ratings/managing/

Ölçü kapitalşirkətlər etibarlılığını xarakterizə edir və investorlara əminlik verir ki, investor idarəetmə şirkətinin təqsiri üzündən itkilərə məruz qalırsa (məsələn, qanuni tələblər pozulub və ya normativ sənədlər), o zaman itkilər ödəniləcək öz vəsaitləri idarəetmə şirkəti. Bundan əlavə, idarəetmə şirkətinin nizamnamə kapitalı nə qədər böyükdürsə, bu şirkətdə xidmət keyfiyyəti bir o qədər yüksəkdir.

məbləğ xalis aktivlər göstərir səmərəlilik. Bu dəyər şirkətin aktivləri ilə öhdəlikləri arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Bir qayda olaraq, böyük xalis aktiv dəyəri olan böyük idarəetmə şirkətlərində fəaliyyət üçün daha çox yer var və onlara investisiyalar daha az risklidir.

Buna baxmayaraq, təkcə xalis aktivlərin ölçüsünü qiymətləndirmək deyil, həm də onların zamanla dinamikasını nəzərə almaq vacibdir. Bu və ya digər istiqamətdə kəskin sıçrayışlar varsa, bu, şirkətin düzgün idarə olunmadığını və etibarsızlığını göstərir.

İdarəetmə şirkətlərinin öz aktivlərinin dəyərinə görə reytinqi ilə http://pif.investfunds.ru/funds/rate_management.phtml saytında investfunds.ru saytında tanış ola bilərsiniz.

Bu sıralama göstərir menecment şirkəti investorlar arasında nə qədər məşhurdur, və o, nə qədər cəlb etməyi bacardı. Ancaq burada təkcə cəlb edilmiş kapitalın miqdarına deyil, həm də müştərilərin sayına diqqət yetirməlisiniz.

Məsələn, bu idarəetmə şirkətinin bəzi fondlarında az sayda səhmdarların iri səhmlərə sahib olması onların biri fondu tərk etdikdə şirkətin aktivlərinin ümumi dəyərinin kəskin şəkildə azalmasına səbəb ola bilər. Bununla belə, idarəetmə şirkətinin hazırda çoxlu sayda investorun olması da həmişə onun etibarlılığını göstərmir. Ola bilsin ki, bu, səriştəli reklam kampaniyasının nəticəsidir.

Digər göstəricilər kimi, təhlil etdiyiniz hər bir idarəetmə şirkətinin cəlb edilmiş kapitalı və müştərilərinin sayı son bir neçə il ərzində dinamikada nəzərə alınmalıdır. Və fond nə qədər çox il olsa, bir o qədər yaxşıdır. Çünki fondun 2-3 illik fəaliyyəti 5-10 illik fəaliyyəti ilə eyni deyil.

Qısa müddətdə fondun yüksək performansı tamamilə inandırıcı olmaya bilər. Məsələn, ümumiyyətlə, əgər Fond bazarı yüksəliş oldu, 2000-ci illərin əvvəlindən 2007-ci ilə qədər olduğu kimi, gəlirlilik göstərməmək günah idi. O dövrdə bazar böyüyürdü və gəlir əldə etmək üçün xüsusi səy göstərmək lazım deyildi. 2007-2012-ci illərdə bazar qeyri-sabit idi. Belə şəraitdə yaxşı nəticə göstərmək üçün əsl peşəkarlıq lazımdır.

Yuxarıda sadalanan reytinq göstəricilərinə əlavə olaraq, bir idarəetmə şirkəti seçərkən, onun kimə məxsus olduğunu öyrənmək zərər vermir. MC-nin təsisçisi böyük tanınmış bank və ya maliyyə şirkətidirsə, bu, MC-nin etibarlılığı haqqında danışmağa imkan verir. Bununla belə, belə bir şirkət yüksək gəlirə zəmanət verə bilməz, çünki bu göstərici yalnız idarəetmənin effektivliyindən asılıdır. Və heç bir böyük ad bunu əvəz edə bilməz.

Qarşılıqlı fondun seçilməsi

Nəhayət nə vaxt etibarlı şirkət(və ya şirkətlərin çeşidi) müəyyən edilir, siz qarşılıqlı fondun birbaşa seçiminə keçə bilərsiniz. Burada da bir neçə vacib parametrə diqqət yetirməlisiniz. Onları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Qarşılıqlı fondun müddəti

Qarşılıqlı fondun müddəti seçim edərkən ən vacib və göstərici meyarlardan biri adlandırıla bilər. Köhnə fondların üstünlüyü ondan ibarətdir ki, siz onların işinin dinamikasını izləyə və sabitliyi və gəlirliliyini qiymətləndirə bilərsiniz. Məhz buna görə də bir neçə ildir ki, bazarda fəaliyyət göstərən fondun yüksək gəlirliliyini etibarlı hesab etmək və etibar etmək olar. Ancaq yeni yaradılmış fondun yüksək gəlirliliyi heç nə demək deyil, çünki istənilən vaxt belə bir fond idarəetmə səhvləri səbəbindən gəlirsiz ola bilər.

Qarşılıqlı fonda qayıdın

Heç bir qarşılıqlı fond öz investorlarına qaytarılacağına zəmanət vermir. Bu göstərici müxtəlif amillərdən asılıdır, buna görə də müəyyən bir fondun etibarlılığının və effektivliyinin ən mübahisəli göstəricisi hesab olunur. Hazırda fondun nümayiş etdirdiyi yüksək gəlir dərəcələrinə arxalana bilməzsiniz. var illüstrativ nümunələr bu reytinqin liderləri, zahirən çox uğurlu və etibarlı fondlar sürətlə mövqelərini itirərkən.

Buna görə də bir neçə il ərzində gəlirlilik göstəricilərini qiymətləndirmək lazımdır. Çünki başa düşmək lazımdır ki, fondun indi göstərdiyi gəlir gələcəkdə mütləq şəkildə qorunmalıdır.

İnvestorlarını ardıcıl olaraq ən çox olmasa da, qazanc gətirən, həm də mütəmadi olaraq aparıcı fondlar sırasında olan qarşılıqlı fondu seçməlisiniz.

Əlbəttə ki, risk edib gənc bir idarəetmə şirkəti tərəfindən yaradılmış yeni fonda investisiya edə bilərsiniz. Bəzən işlərinin ilk ilində belə fondlar rekord gəlirlilik göstərir (50% və ya daha çox). Ancaq bu vəziyyətdə birdən hər şeyi itirə biləcəyinizi başa düşməlisiniz. Bu riski götürməyə hazırsınızsa, bəxtinizi yaxalamağa cəhd edə bilərsiniz.

nəzər salaq iki fondun işinin qiymətləndirilməsi nümunəsi: investfunds.ru-ya görə, son rübün ən gəlirliləri arasında olan gənc və yaşlı.

1. Troyka Dialoqu - İnfrastruktur (Böyük Britaniya Troyka Dialoqu). Bu, 25 fevral 2011-ci ildən fəaliyyət göstərən gənc paylı investisiya fondudur. Fond haqqında tam məlumat burada: http://pif.investfunds.ru/funds/2103/

1. TKB BNP Paribas - Rusiyanın elektrik enerjisi sənayesi (UK TKB BNP Paribas Investment Partners). Nisbətən köhnə fond, 24.01.2003-cü ildən fəaliyyət göstərir. Fond haqqında tam məlumat burada: http://pif.investfunds.ru/funds/75/

“Troyka Dialoq” Fondunun səhm dəyərinin və xalis aktivlərinin dəyərinin dəyişmə qrafikləri - İnfrastruktur.

Fond bu yaxınlarda fəaliyyət göstərsə də, səhm dəyərində artımın aşkar müsbət dinamikasını nümayiş etdirir. Bu, qrafikdə aydın görünür. Bununla belə, xalis aktivlərdə (NAV) dəyişikliklər qrafikində kəskin sıçrayışlar nəzərə çarpır ki, bu da müəyyən qeyri-sabitliyi göstərə bilər. Et uzunmüddətli investisiyalar belə bir fonda daxil olmaq riskli ola bilər.

TKB BNP Paribas-ın aşağıdakı nümunəsini nəzərdən keçirin - Rusiya Elektrik.

2012-ci ilin 3 ayı və son 3 il ərzində Rusiyanın elektrik enerjisi sənayesi - TKB BNP Paribas fondunun payının dəyərinin və xalis aktivlərinin dəyərinin dəyişmə qrafikləri.

Bu fond 9 ildən artıqdır ki, fəaliyyət göstərir. Qrafikdə gəlir və fondun xalis aktivlərinin dəyərindəki dəyişiklik arasında aydın əlaqə göstərilir. 2011-ci ildə kəskin azalma və rentabelliyin azalması müşahidə olundu.

Bununla belə, son 3 ayın göstəricilərini öyrənərək deyə bilərik ki, açıq-aydın yüksəliş tendensiyası var, ona görə də indi belə bir fonda investisiya qoymaq sərfəli ola bilər.

İnvestisiya fondunun ölçüsü

Qarşılıqlı fondun ölçüsü onun xalis aktivlərinin rublla dəyəri ilə müəyyən edilir. Hər bir fondun ölçüsünü investfunds.ru saytında http://pif.investfunds.ru/funds/rate_sca.phtml ünvanında müntəzəm olaraq dərc olunan xalis aktivlər üzrə pay fondunun reytinqində öyrənə bilərsiniz.

Mütəxəssislər çox kiçik və çox böyük investisiya fondlarından çəkinməyi məsləhət görürlər. Birincilər cari xərclərini (işçilərin maaşları, kirayə haqqı və s.) ödəyə bilməyə bilər və buna görə də şişirdilmiş komissiyalar təklif edərək əmanətçilərindən qazanc əldə edəcəklər. Sonuncular daha az manevr qabiliyyətinə malikdirlər, çünki portfelindəki böyük aktivləri satarkən və ya alarkən əlavə xərclər çəkirlər.

Xərclər və ödənişlər

Qarşılıqlı bir fond ilə müqavilə bağlamazdan əvvəl, hansı ödənişlərin təmin edildiyini, habelə idarəetmə şirkətinin xidmətlərinin nə qədər olduğunu öyrənin.

İlk növbədə, idarəetmə şirkətinin səhmdarlarından aldığı komissiyalar haqqında məlumat əldə edin. İki əsas var:

Əlavə ödəniş - fondda pay alarkən səhmdardan tutulan komissiya. Bir qayda olaraq, bu, payın miqdarından asılıdır (dan daha çox töhfə komissiya nə qədər aşağıdır). O, satın alındıqdan dərhal sonra tutulur və səhm məbləğinin 1,5%-nə çata bilər.

Güzəşt - payın geri alınması zamanı idarəetmə şirkəti tərəfindən tutulan komissiya. Endirimin məbləği əmanət müddətindən asılıdır, endirim vahidin dəyərinin 3%-i qədər ola bilər.

Bu komissiyalar birbaşa zərər, onlar sizin birbaşa azaldır potensial gəlir, buna görə də, pay fondu seçərkən onların dəyərini nəzərə almaq lazımdır.

Aydınlıq üçün yuxarıda müzakirə olunan vəsaitləri götürək.

Troyka Dialoq İnfrastruktur Fondunda aşağıdakı əlavələr və endirimlər var.

Əlavə ödəniş:

• 1 milyon rubla qədər pay alarkən 1,5%, 1% - 1 milyondan 5 milyon rubla qədər, 0,5 - 5 milyon rubldan çox. (ZAO Banca Intesa-nın agentinə ərizə təqdim edərkən).
• Məbləğindən asılı olmayaraq, Rusiya Sberbank ASC-nin agentinə ərizə təqdim edərkən 1,2%.
• Böyük Britaniyanın özündən bir səhm alarkən 0%.

Endirim 1% təşkil edir.

TCB fondu üçün BNP Paribas - Rus Elektrik, bir qədər fərqli parametrlər təyin olunur.

MC mükafatı: 50 min rubla qədər bir səhm alarkən 1,5%, 1% - 50 ilə 300 min rubl arasında, 0,5% - 300 min rubldan çox.

MC endirimi: səhmlərin saxlanma müddəti 180 gündən az olduqda 2%, 1% - 180 gündən 365 günə qədər, 0 - 365 gündən çox.

Gördüyünüz kimi fərq göz qabağındadır. İdarəetmə şirkətinin özündən bir pay alsanız, Troyka Dialoq - İnfrastruktur fondunda bir pay alarkən çox qənaət edirsiniz.

Bundan əlavə, tətbiq olunan digər xərclər də var ümumi miqdar fond və onun aktivlərinin dəyərindən gündəlik çıxılır.

Bu, idarəetmə şirkətinin mükafatı, registratorun, depozitarın, auditorun və s. xidmətləri üçün ödənişdir.

Bir idarəetmə şirkətinin nümunəsi:

Bununla belə, burada bir özəllik var. İdarəetmə şirkəti sizə fondun fəaliyyətini göstərdikdə, artıq bu xərclər çıxılmaqla hesablanır.

Bunlar. şirkətin xidmətləri bahadırsa, lakin çoxlu gəlir gətirirsə, onu saxlamaq daha ucuz, lakin daha az gəlirli olmaqdansa, onu seçmək daha yaxşıdır.

İndeks fondlarını seçərkən xərclər nəzərə alınmalıdır. Bu halda, müxtəlif şirkətlərin idarə edilməsinin nəticəsi, prinsipcə, eyni olacaq. Sadəcə olaraq xidmət üçün pul ödəməyin mənası yoxdur.

Təkrar bazarda səhm satmaq imkanı

Bu xüsusiyyət interval və qapalı investisiya fondlarına investisiya qoyarkən vacibdir. Açıq olanlar üçün fərq etməz. Təkrar bazar, intervalların açılış vaxtından asılı olmayaraq, investisiya vahidlərini satmağa və almağa imkan verir. Əslində, müxtəlif pay fondlarının səhmlərinin dövriyyəsi idarəetmə şirkətlərinin iştirakı olmadan həyata keçirilir. Çox vaxt səhmlər banklar tərəfindən geri alınır və ya maliyyə şirkətləri birinə daxildir maliyyə qrupu fondunuzun idarəetmə şirkəti ilə.

İntervallı və qapalı investisiya fondları üçün səhmlər üçün təkrar bazarın olması böyük bir artıdır. Hər zaman payınızı interval bitməmiş reallaşdıra bildiyiniz üçün.

Xülasə

Beləliklə, qarşılıqlı fond seçərkən ilk növbədə sizə lazımdır:

1. məqsədlərinizi müəyyənləşdirin (depozit məbləği, investisiya müddəti, məqbul risklər və arzu olunan gəlir səviyyəsi);
2. bir neçə uyğun idarəetmə şirkətinin fəaliyyətini qiymətləndirərək etibarlı idarəetmə şirkəti seçin Son illərdə;
3. bu idarəetmə şirkətinin təklif etdiyi vəsaitlərdən bütün tələblərinizə cavab verən ən sabit pay fondunu seçin.

P.S.İnvestisiya sahəsində biliklərinizi genişləndirmək və ən cəlbedicisini seçmək üçün sübut edilmiş təlimatları əldə etmək istəyirsinizsə maliyyə alətləri, yüksək qazanc əldə edə biləcəyiniz üçün "" təlim kursunu öyrənməyi tövsiyə edirik.

1. Qərar verin n Nə vaxt pulla ayrılmağa hazırsan?

Hər bir fond növünün əsas fərqi fond tərəfindən buraxılan investisiya vahidlərinin alınması və geri qaytarılmasının təşkili üsuludur, yəni. . səhmdarların səhmləri nə vaxt və necə ala və ya sata bilər.

Qarşılıqlı fondlar üç növə bölünür:

• Açıq qarşılıqlı fondlar. Açıq investisiya fondunda vahid istənilən iş günü alına bilər və investor vahidi satarsa, UIF pay fondunun Qaydaları ilə müəyyən edilmiş müddət ərzində onu geri almağa borcludur, lakin ərizə verildiyi tarixdən 15 gündən gec olmayaraq.
• Intervallı qarşılıqlı fondlar. İntervallı pay fondunda səhmlərin alınması və ya satışı yalnız İnvestisiya Fondu Qaydaları ilə müəyyən edilmiş müəyyən müddət ərzində, lakin ildə ən azı bir dəfə mümkündür.
• Qapalı qarşılıqlı fondlar. Qapalı qarşılıqlı fondda vahidlər altında satın alınır xüsusi layihələr və layihə tamamlanana qədər səhmlər geri alınmır. Belə layihələrin şərtləri müxtəlifdir və 1 ildən 15 ilə qədər ola bilər.

İdarəetmə şirkətinin (MC) səhmdarların pullarını yatırdığı aktivlərdən asılı olaraq, pay fondları müvafiq növlərə bölünür:

1. pay fondu;
2. istiqrazların pay fondu;
3. qarışıq investisiyaların pay fondu;
4. qarşılıqlı pul bazarı fondu;
5. indeksli qarşılıqlı fond;
6. daşınmaz əmlakın qarşılıqlı fondu;
7. vençur qarşılıqlı fond;
8. ipoteka qarşılıqlı fondu;
9. fondların qarşılıqlı fondu.

Bir qayda olaraq, qarşılıqlı fondun adından idarəetmə şirkətinin pulu hara yatıracağı artıq aydın olur. Məsələn, səhm investisiya fondları şirkətlərin səhmlərində pul saxlayır və fondların fondları digər pay fondlarına investisiya qoymaqla pulla işləyir və s.

Hamısı fon məlumatı bu qarşılıqlı fondların çoxsaylı müsbət və mənfi cəhətləri ilə Milli Menecerlər Liqasının www.nlu.ru saytlarında və ya www.investfunds.ru saytında tanış olmaq olar.

3. Doğru investisiya strategiyasını seçin.

İnvestisiya fondunun hər bir növü aktivlərdən asılı olaraq öz strateji siyasətinə və müvafiq olaraq investisiya obyektlərinə malikdir:

• İstiqraz pay fondları - az gəlirli, lakin bu qiymətli kağızların qiymətlərinin sabitliyinə görə daha sabitdir;
• Səhm fondları ən riskli, lakin eyni zamanda ən gəlirli olanlardan biridir;
• Qarışıq investisiya fondu hansı qiymətli kağızların daxil olmasından və hansının üstünlük təşkil etməsindən asılı olaraq müxtəlif gəlir və risklərə malik olan fonddur. Qarışıq qarşılıqlı fondlar səhmlərə investisiya qoymaq riskini bir qədər azaltmaq istəyənlər üçün uyğundur.

• Açıq pay fonduna investisiya qoymaqda maraqlı olan investor yadda saxlamalıdır ki, belə fondun obyektləri çox vaxt böyük perspektivli müəssisələrin səhmləridir.
• Qapalı fond vençur kapitalı investisiyasında ixtisaslaşa bilər. Sonuncu halda, investisiyalar potensial olaraq yüksək gəlirlər vəd edə bilər, lakin eyni zamanda son dərəcə riskli ola bilər.

Məzmun

Müasir maliyyə sistemiöz əmanətlərinizi artırmaq üçün müxtəlif alətlər təklif edir. Onlardan biri Sberbank-ın səhmləridir ki, bu da təşkilatın seçdiyi investisiya layihəsində öz payınızı və ondan sonrakı gəliri əldə etməyə imkan verir.

Qarşılıqlı fondlar nədir

Əmanətlərinizi artırmağın bir çox yolu var. Adi vətəndaşlar üçün ən populyar və asan yol pay fondlarında iştirak etməkdir. Qarşılıqlı fondlar vəsaitləri xüsusi bir fonda birləşdirərək maliyyəni çoxaltmaq üçün kollektiv vasitədir. Xüsusi lisenziyası olan təşkilatlar tərəfindən idarə olunur. Sberbank investisiya fondları belə şirkətlər sırasındadır.

Qarşılıqlı fondlar necə işləyir

Əhalinin müxtəlif təbəqələri investisiya fondlarına sərmayə qoyur. Treyderlər və təşkilatdakı digər şəxslər qiymətli kağızları alqı-satqı ilə bu maliyyəni idarə edirlər. Alqı-satqıdan fərq mənfəət və ya zərərə çevrilir. Bu, Sberbank və pay fondları ilə işləyən digər şirkətlərin etibarlı idarə edilməsi üçün əsasdır. Sberbank am ru istifadəçiləri səhmləri onlayn ala bilərlər.

Qarşılıqlı fondlarda necə pul qazanmaq olar

İnvestisiya fondları əsas gəlirlərini qiymətli kağızların satışından əldə edirlər. Qarşılıqlı fondlarda tez pul qazanmaq üçün, dəyərin azaldığı anda səhmləri almaq və böyümə zamanı satmaq lazımdır. Uzun müddət balanslaşdırılmış əmanətlər qoyan başqa bir investor qrupu da var. Bu ticarət və səhmlərin idarə edilməsi taktikasının üstünlüyü qiymətli kağızların dəyərinin bir neçə ildən sonra artdığını bildirən statistik yanaşmadır.

Sberbank qarşılıqlı fondları - gəlirlilik

Dünya və yerli maliyyə bazarları gözlənilməz, səhmdarların rəyləri sübut edir. 100% ehtimalla, heç kim Sberbank-a hansı investisiya depozitinin sizə gətirəcəyini təxmin edə bilməyəcək. böyük məbləğ pul və hansı gəlirsiz olacaq. Səhmlərə görə bütün məsuliyyət investorların öz üzərinə düşür, buna görə də xüsusilə müştərilərin rahatlığı və maliyyə planlaması üçün şəxsi hesab Qarşılıqlı fond gəlir kalkulyatoru var.

Sberbank-ın investisiya layihələri

Şirkət orta və uzunmüddətli maliyyələşdirmənin həyata keçirilməsi ilə məşğuldur. Sberbank-ın investisiya portfeli müxtəlifdir. Siz təbii qaza və digər resurslara sərmayə qoya və ya kiçik bizneslərə bağışlaya bilərsiniz. Amerikada səhm almaq mümkündür. Ölkənin hər hansı bir yetkin vətəndaşı Sberbank-a sərmayə qoya bilər. sayəsində etimad idarəçiliyi, müştəri birja ticarətinin incəliklərini öyrənməyə ehtiyac duymur. Üstündə ana səhifəİnvestisiya layihələrinin saytında pay fondlarının illər üzrə gəlirliliyi təqdim olunur.

Sberbank Biotexnologiya

Proqram iShares NASDAQ Biotechnology ETF-ə investisiyaya əsaslanır. Dövriyyədə əczaçılıq və biotexnologiya şirkətlərinin səhmləri iştirak edir. Səhmlərin dəyəri NASDAQ Biotexnologiyasının dinamikası ilə müəyyən edilir. Proqram uzunmüddətli investisiyalar üçün nəzərdə tutulub. Son 3 il ərzində Sberbank biotexnologiyasının qarşılıqlı fondu səhm qiymətlərində davamlı eniş və həddindən artıq yüksək risklər göstərdi.

PIF İlya Muromets Sberbank

Bu proqram çərçivəsində investisiyalar dövlət, bələdiyyə və korporativ səviyyələrdə fəaliyyət göstərən yerli şirkətlərə yönəldilir. İlya Muromets PIF-in gəlirliliyi son 3 ildə artmışdır. Proqram aşağı risk səviyyəsini nümayiş etdirir və təcrübəsiz investorlar üçün uyğundur. Minimum əmanət 15.000 rubl təşkil edir və ən azı bir il saxlanılmalıdır.

Qlobal İnternet Qarşılıqlı İnvestisiya Fondu Sberbank

Proqram World Wide Web-də fəaliyyət göstərən müəssisələrin maliyyələşdirilməsinə yönəlib. Sberbank Qlobal İnternet Qarşılıqlı Fondu yüksək risk səviyyəsi ilə yanaşı səhmlərin sabit artımını nümayiş etdirir. Vəsaitlər təkcə rus dilinə deyil, həm də internet sahəsində fəaliyyət göstərən xarici müəssisələrə yatırılır. Orta investisiya müddəti 3 ildir. Qlobal texnologiya bazarında baş verən dalğalanmalar səbəbindən qısa müddətdə səhmlərin dəyərinin kəskin azalması mümkündür.

Sberbank - riskli istiqraz fondu

Bu proqram çərçivəsində bütün investisiyalar ikinci və üçüncü eşelondakı müəssisələrə yönəldilir. Sberbankın riskli istiqraz fondu orta hesabla 39% səhm qiymət artımı göstərir. Sənayelər arasında aktivlərin diversifikasiyası yüksəkdir. İnvestisiya üçün bir obyekt seçməzdən əvvəl, Sberbank treyderləri onu təhlil edirlər kredit tarixçəsi. Bu proqramın risk səviyyəsi orta səviyyədədir, minimum investisiya müddəti bir illikdir.

PIF Dobrynya Nikitich Sberbank

Proqram, əlaqəli şirkətlərə investisiya etməyi hədəfləyir neft və qaz sənayesi. 3 il ərzində Dobrynya Nikitich Sberbank fondu səhm qiymətlərində 43% artım göstərdi. İnvestisiya portfelinin əsasını likvid səhmlər təşkil edir. Bəzi maliyyə vəsaitləri perspektivli ikinci dərəcəli müəssisələrin səhmlərinin alınması üçün istifadə oluna bilər. Səhmlər şirkətlərin etibarlılığı yoxlanıldıqdan sonra seçilir. Portfelin əsas payını sabit gəlirli alətlər təşkil edir. Qısa müddətdə bazarların maliyyə vəziyyətindəki dalğalanmalar səbəbindən səhmlərin dəyərinin azalması mümkündür.

Sberbank Eurobonds - PIF

Proqram aktivlərinizi Rusiya və MDB-nin perspektivli müəssisələrinə investisiya etməyi təklif edir. Aşağı səviyyə risklər vəsaitlərin rubldan başqa valyutaya çevrilməsi ilə əldə edilir. Sberbank avrobondlarının gəlirliliyi 3 il ərzində 96%-ə çatıb. Bu proqram üçün minimum investisiya müddəti 1 ildir ki, bu da onu böyük işə başlayan səhmdarlar üçün ideal edir başlanğıc kapitalı. Sənaye üzrə aktivlərin diversifikasiyası yüksəkdir. İnvestorlar öz maliyyə portfelini müstəqil idarə edə bilərlər.

Sberbank İstehlak sektorunun qarşılıqlı investisiya fondu

Bu proqram çərçivəsində investorlar hər hansı bir sponsorluq edə biləcəklər Rusiya müəssisələri. Əsasən bu fonda istehlak mallarının istehsalı, telekommunikasiya şəbəkələrinin saxlanılması və maliyyə ilə məşğul olan təşkilatlar daxildir. Sberbank İstehlak sektorunun səhmləri 3 il ərzində 92% bahalaşıb. Amma səhmlərin dəyərinin artması ilə yanaşı, investorlar yüksək risk səviyyəsinə hazır olmalıdırlar. Bu proqramın səhmlərinin böyük hissəsi xarici müəssisələrə məxsusdur.

Sberbank-ın qarşılıqlı fondlarına necə investisiya etmək olar

Sərmayə qoymağın sərfəli yolu Maliyyə institutları, səhmlər istisna olmaqla investisiya fondları, əmanətlərdir. Onların əsas üstünlüyü sabit, lakin kiçik qazancdır. Sberbank-ın qarşılıqlı fondlarına pul yatırmaq qərarına gəlsəniz, əvvəlcə onları oxuyun illik qrafiklər gəlirlər və risklər. Təcrübəsiz investorların risk almaması və maliyyəni aşağı riskli fondlara köçürməsi daha yaxşıdır. Bazarı təhlil etdikcə və sərmayə qoymağın əsaslarını öyrəndikcə, yüksək risk səviyyəsi və mənfəət faizi olan layihələrə keçə bilərsiniz.

Sberbank - qarşılıqlı fondların cari dəyərləri

Səhmlərin qiyməti birbaşa ölkənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyindən asılıdır. Ən yüksək dəyər artımını göstərin investisiya məhsulları Yüksək risk səviyyəsinə malik Sberbank. Aşağı riskli layihələrdə səhm qiymətinin artımı 3 il ərzində 25%-ə çatır. Şirkət tərəfindən satılan səhmlərin orta qiyməti 850 rubl təşkil edir. 48 qəpik. Ən yüksək səhm qiymətinə İlya Muromets fondu sahibdir. İstənilən proqramın Sberbank pay fondlarının cari dəyərini şirkətin rəsmi saytında öyrənə bilərsiniz.

Qarşılıqlı fondların gəlirliliyə görə reytinqi

İstənilən təşkilata investisiyalar maliyyə baxımından effektiv olmalıdır. Gəlir dərəcəsi qiymətli kağızların gəlirliliyini təsdiq edən və ya təkzib edən faktiki göstəricidir. Seçimdə səhv etməmək üçün investisiya layihəsi və öz əmanətlərinizi itirməmək üçün sizi Sberbank investisiya fondlarının reytinqini öyrənməyə dəvət edirik.