การจัดการการลงทุน. การจัดการการลงทุนในองค์กร - วิทยาศาสตร์ทั้งหมด การจัดการการลงทุน

ความเชี่ยวชาญพิเศษของหลักสูตร MBA ของ HSE Banking Institute "การจัดการการลงทุน" มีไว้สำหรับผู้เชี่ยวชาญที่ต้องการเป็นผู้นำในการจัดการด้านการเงินของบริษัท และเพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว เนื้อหาของความเชี่ยวชาญคำนึงถึงนวัตกรรมที่เกี่ยวข้องมากที่สุด ตลาดการเงินซึ่งได้รับการยืนยันโดยสรุปในปี 2552 (หุ้นส่วนแรกในยุโรปตะวันออก)

ความเชี่ยวชาญพิเศษมีอะไรบ้าง

- เนื้อหาของความเชี่ยวชาญพิเศษขึ้นอยู่กับ CFA Candidate Body of Knowledge ซึ่งจัดทำขึ้นจากการสำรวจประจำปีของนายจ้างชั้นนำของโลก
- ครูฝึกปฏิบัติที่มีใบรับรองที่มีประสบการณ์ในตำแหน่งผู้นำใน บริษัท รัสเซียและต่างประเทศ
- ใช้วิธีการของ Harvard Business School โดยอิงจากการทำงานกลุ่มกับกรณีธุรกิจจริง
- การเข้าถึงสถานี Thomson Reuters Eikon และ
- ส่วนลดสูงสุดถึง 75% เมื่อสอบผ่าน CFA ทั้งสามระดับ
- การศึกษาในใจกลางเมือง (รถไฟใต้ดิน Pushkinskaya / Tverskaya)

สิ่งที่ต้องเรียนรู้

- สร้างกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดในการบริหารการเงินของบริษัท
- พัฒนาและวิเคราะห์โครงการลงทุน
- บริหารจัดการความเสี่ยงของบริษัท โครงการ
- นำทีมและสร้างข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
- ตัดสินใจด้านการจัดการโดยใช้การวิเคราะห์ข้อมูล

• โหมดกิจกรรมเรียนสัปดาห์ละ 3 ครั้ง สัปดาห์ละ 2 ครั้ง ในวันธรรมดา เวลา 18.30 - 21.40 น. วันเสาร์ เวลา 10.00 - 17.20 น.
• เอกสารที่ออกประกาศนียบัตรของ การอบรมขึ้นใหม่อย่างมืออาชีพ
• ภาษาของการเรียนการสอนรัสเซีย
• หน่วยดำเนินการ
• ทิศทางการฝึก ,
• ที่ตั้งของชั้นเรียนมอสโก, ถนน Maly Gnezdnikovskiy, 4, สำนักงาน 401 (ขับรถไปที่สถานีรถไฟใต้ดิน Pushkinskaya, Tverskaya)

ค่าเข้าชม

กลุ่มเป้าหมาย

นักวิเคราะห์การเงิน ผู้จัดการ โครงการลงทุน, ผู้บริหารบริษัท ภาคจริงและสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการและพัฒนาโครงการ

เอกสารการสมัคร

ต้นฉบับและสำเนาหนังสือเดินทางหรือเอกสารที่ใช้แทนได้

ต้นฉบับและสำเนาเอกสารการศึกษาและคุณสมบัติหรือใบรับรองการศึกษาสำหรับผู้สำเร็จการศึกษาระดับอุดมศึกษา

ต้นฉบับและสำเนาเอกสารเปลี่ยนนามสกุล ชื่อ นามสกุล (ถ้าจำเป็น)

1 รูปถ่าย ขนาด 3x4
รับรองสำเนาถึงสถานที่ทำงาน สมุดงาน(ประสบการณ์การทำงานอย่างน้อย 2 ปี)

ในการลงทะเบียนในโปรแกรม MBA คุณต้องผ่านการทดสอบทางเข้า

เงื่อนไขการรับเข้าเรียน

ครูผู้สอน

บัณฑิต

“ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน มีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจกระบวนการทางธุรกิจมากมาย ธนาคารนั่นเป็นเหตุผลที่ฉันมาที่โปรแกรมการศึกษาธุรกิจเพิ่มเติม

เหตุใดฉันจึงเลือก HSE

• สาขาวิชาที่คัดเลือกมาอย่างมีคุณภาพที่เกี่ยวข้องในขณะนี้
• คณาจารย์ผู้ทรงคุณวุฒิ
• คำแนะนำจากเพื่อนร่วมงานหลายคนที่เคยศึกษาหลักสูตรต่างๆ ของ HSE
• ตารางเรียนที่สะดวก (2 วันทำการ + หยุด 1 วัน)

โปรแกรมนี้เปิดโอกาสให้นักเรียนได้เข้าใจปัญหามากมายจากมุมมองเชิงปฏิบัติ เพื่อทำความเข้าใจว่าทุกอย่างเกิดขึ้นได้อย่างไรในองค์กรขนาดใหญ่ แต่คุณควรมีความเข้าใจพื้นฐานในหลายๆ ด้านของการธนาคารและ กิจกรรมการลงทุนมิฉะนั้นจะเป็นเรื่องยากที่จะมีส่วนร่วมในการอภิปรายและกรณีต่างๆ

สำหรับผู้ที่ต้องการศึกษาวินัยในเชิงลึกมากขึ้น จำเป็นต้องอ่านวรรณกรรมทั้งหมดที่ครูแนะนำ

ฉันยังถือว่าการได้พบปะกับเพื่อนร่วมงานจากองค์กรอื่นๆ เป็นข้อดีอย่างมาก (โดยส่วนใหญ่นี่คือ พนักงานธนาคาร). ซึ่งจะช่วยแก้ไขปัญหาในกิจกรรมการทำงานในปัจจุบัน

เป็นผลให้โปรแกรมตอบสนองความคาดหวังของฉันอย่างเต็มที่ในอนาคตฉันต้องการเรียนต่อ แต่อยู่ภายใต้โปรแกรม DBA แล้ว "

อัคมาเดฟ อาร์ตูร์ อาร์
ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำของภาควิชาการจัดการโครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สินของ OJSC "Bank Uralsib"

ฉันต้องการชี้ให้เห็นทันทีหลักสูตรที่น่าสนใจในสาขาวิชาที่ไม่เพียงให้ทักษะและความรู้ แต่ยังช่วยสร้างแนวทางที่สำคัญสำหรับโมเดลธุรกิจต่างๆ ค้นหาความหมายใหม่ และประเมิน "ไม่เหมือนคนอื่น"

วิธีคิดของคุณเปลี่ยนแปลงเร็วพอ - คุณเริ่มมองเห็นโลก ระบบเศรษฐกิจเพื่อให้เข้าใจถึงกระบวนการที่เกิดขึ้น จึงเกิดความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับกลยุทธ์และยุทธวิธีในการพัฒนาบริษัท ด้วยเหตุนี้ คุณเรียนรู้ที่จะจัดการกระบวนการ ความเสี่ยง บุคลากร และบริษัทโดยรวมเหล่านี้ แน่นอน ทั้งหมดนี้เป็นไปได้ด้วยเจ้าหน้าที่ "ตัวเอก" ของครู ซึ่งหลายคนเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในชุมชนการเงิน

สำหรับวรรณคดีเฉพาะทางนั้นได้มีการคัดเลือกสิ่งพิมพ์ที่ทันสมัยในเชิงคุณภาพโดยคำนึงถึงประสบการณ์ของโรงเรียนธุรกิจตะวันตกที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติของรัสเซีย โดยทั่วไปแล้ว กระบวนการเรียนรู้จะขึ้นอยู่กับรูปแบบของโปรแกรมการศึกษาด้านธุรกิจของตะวันตก มีการให้ความสนใจอย่างมากกับกรณีและปัญหา งาน การวิเคราะห์รายละเอียดของโครงการที่มีอยู่และดำเนินการแล้ว การพัฒนาทักษะการจัดการ ซึ่งทำให้การฝึกอบรมเกี่ยวกับโปรแกรมมีประสิทธิภาพสูง และช่วยให้คุณสามารถจัดระบบความรู้และประสบการณ์ก่อนหน้านี้ และคิดใหม่เกี่ยวกับกระบวนการจัดการ

โปรแกรมมีการเปลี่ยนแปลงมากสำหรับฉัน ข้อสรุปหลักที่ฉันได้รับหลังจากจบโปรแกรมคือการตระหนักถึงศักยภาพของฉันและสำรองสำหรับการเติบโต

โดยสรุปฉันขอขอบคุณ Vasily Mikhailovich Solodkov และพนักงานของ Banking Institute สำหรับการประชุมและโอกาสในการสื่อสารกับผู้คนจากภาคธุรกิจซึ่งเปิดโลกทัศน์ให้กว้างขึ้นช่วยในการดูเหตุการณ์จากมุมมองที่แตกต่างกัน บางครั้งสิ่งที่ไม่คาดคิดที่สุด "

Abovyan Karine Ashotovna
ผู้จัดการบัญชีหลัก CJSC "Banca Intesa"

“ในปี 2555 ฉันสำเร็จการศึกษาจากหลักสูตร MBA ที่สถาบันการธนาคารของโรงเรียนเศรษฐศาสตร์ชั้นสูงด้วยปริญญาด้านการจัดการการลงทุน ทางเลือก สถาบันการศึกษาดำเนินการตามความคิดเห็นบนอินเทอร์เน็ต คำแนะนำของเพื่อนและเพื่อนร่วมงานที่ได้รับการฝึกอบรมในหลักสูตร MBA ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่เริ่มต้นการฝึกอบรม ครูของโปรแกรมไม่เพียงแค่บรรยาย แต่ยังทำให้พวกเขาคิด ถามคำถาม และให้โอกาสในการทดสอบความรู้ที่ได้รับในทางปฏิบัติด้วยตนเอง ครูส่วนใหญ่อย่างท่วมท้นเป็นผู้ปฏิบัติงานซึ่งไม่ได้ปฏิเสธการฝึกอบรมเชิงทฤษฎีในระดับสูง การบรรยายมีความน่าสนใจ มีชีวิตชีวา ในรูปแบบของการสนทนากับผู้ฟัง อย่างไรก็ตาม มีความเคารพอย่างสูงต่อผู้ฟัง

ฉันแนะนำให้ผู้ฟังในอนาคตอย่าพลาดปริญญาเอกเศรษฐศาสตร์นักวิชาการของ Russian Academy of Sciences Entov R.M. ("เงินและ โซลูชั่นทางเศรษฐกิจ»), Tregubova V.A. ("การควบรวมกิจการ"), Popova D.V. ("การบริหารการเงินองค์กร"), Yu.K. Kharakoz ("การบัญชีการเงิน"), V.M. Solodkova ("ระหว่างประเทศ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ"), Moshkova M.E. ("มูลค่าบริษัท")

ระหว่างการศึกษา ฉันได้รับความรู้เกี่ยวกับประวัติศาสตร์ตั้งแต่การเกิดขึ้นของเงินไปจนถึงเครื่องมือที่ทันสมัย นโยบายการเงินประเทศ, ระเบียบการเงิน, กระบวนการเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่อง, มูลค่าของสกุลเงินสัมพันธ์กัน, การพึ่งพากระบวนการที่เกิดขึ้นในประเทศกับปริมาณธุรกรรมการส่งออก-นำเข้าซึ่งกำหนดมูลค่าของบริษัท, กระแสเงินสดคืออะไร และวิธีการคำนวณการบัญชีการเงินที่ถูกต้อง

ครูแต่ละคนได้รับการประเมินโดยนักเรียนจากตัวชี้วัดต่างๆ ก่อนเริ่มชั้นเรียน ครูจะให้รายชื่อวรรณกรรมที่แนะนำ ลิงก์ไปยังไซต์เฉพาะทาง ซึ่งช่วยให้สามารถเตรียมตัวสอบได้ดี และกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในการลงทุนได้หากต้องการ การจัดการในอนาคต

Wi-Fi มีให้บริการในห้องเรียน ซึ่งช่วยให้คุณเข้าถึงไซต์ที่มีข้อมูลล่าสุดในไซต์ได้ ฉันอยากจะกล่าวขอบคุณเป็นพิเศษกับภัณฑารักษ์ของกลุ่มของเรา - Natalya Alekseevna Frantseva ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดถูกนำเสนอตรงเวลา, ข้อมูลการวิเคราะห์เพิ่มเติมที่สัญญาไว้ในระหว่างการบรรยายถูกถ่ายทอดโดยครูอย่างเต็มที่, ความปรารถนาของผู้ฟังเกี่ยวกับหัวข้อของการบรรยายถูกนำมาพิจารณาอย่างครบถ้วน, มันเป็นไปได้ที่จะได้รับการติดต่อ ข้อมูลของอาจารย์

โดยหลักการแล้วฉันชอบการศึกษามากฉันขยายขอบเขตอันไกลโพ้นเริ่มเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้น กระบวนการทางการเงินน่าเสียดายที่ฉันยังไม่ได้ทำงานด้านการลงทุน แต่ฉันวางแผนที่จะจัดการกับพวกเขาในอนาคต สำหรับผู้ที่ต้องการความรู้ด้านการจัดการการลงทุนอย่างละเอียด ขอแนะนำสถาบันการธนาคารของโรงเรียนเศรษฐศาสตร์ชั้นสูง!"

Andrey A. Shestakov
ผู้อำนวยการทั่วไปของ TorgInvest LLC

พันธมิตร

หุ้นส่วนต่างชาติหลักของสถาบันการธนาคารคือ CFA Institute (USA) - องค์กรระหว่างประเทศที่มอบตำแหน่งที่เชื่อถือได้มากที่สุดแห่งหนึ่งในด้านการเงินและการลงทุน - Chartered Financial Analyst ในปี 2009 Higher School of Economics กลายเป็นมหาวิทยาลัยแห่งแรกในยุโรปตะวันออกที่ได้รับสถานะเป็นพันธมิตรของ CFA Institute ซึ่งเป็นที่ยอมรับในหลักสูตร MBA "การจัดการการลงทุน" ของสถาบันการธนาคารเป็นโปรแกรมพันธมิตร ในปี 2555 โปรแกรมปริญญาโท "นักวิเคราะห์การเงิน" ซึ่งดำเนินการที่สถาบันการธนาคารก็ได้รับสถานะของโปรแกรมพันธมิตรของสถาบัน CFA นี่เป็นกรณีพิเศษเฉพาะสำหรับโปรแกรมในสาขาการศึกษาของเราและเป็นความสำเร็จที่สำคัญมาก เนื่องจากมีเพียงโปรแกรมที่มีหลักสูตรมากกว่า 75% ที่สอดคล้องกับ "หลักสูตร" ของ CFA Institute เท่านั้นที่สามารถถือเป็นโปรแกรมพันธมิตรของ CFA Institute นี่เป็นหลักฐานว่าโครงสร้างและเนื้อหาของหลักสูตร MBA "การจัดการการลงทุน" และหลักสูตรปริญญาโท "นักวิเคราะห์การเงิน" เป็นไปตามมาตรฐานสากลสูงสุดที่มีอยู่ในด้านการศึกษาทางการเงิน

ประโยชน์หลักของการเป็นหุ้นส่วนคือ ให้นักศึกษาที่เรียนร่วมกับโครงการ CFA Institute รับส่วนลด 70% จากการชำระค่าลงทะเบียนสอบผ่านเพื่อรับใบรับรอง C FA (ทั้งสามระดับ)

นอกจากนี้ เป็นประจำทุกปี ทีมนักศึกษา HSE เข้าร่วมการแข่งขันใน การวิเคราะห์ทางการเงิน สถาบันซีเอฟเอความท้าทายด้านการวิจัย - "การลงทุนโอลิมปิก" สำหรับนักศึกษาแผนกการเงินและเศรษฐศาสตร์ทั่วโลก การแข่งขันมีผู้เข้าร่วมโดยมหาวิทยาลัยชั้นนำของโลกที่ใช้โปรแกรมการฝึกอบรมระดับปริญญาตรีและปริญญาโทด้านการเงินและธุรกิจ

วัตถุประสงค์ของการแข่งขัน: เพื่อเตรียมการศึกษาที่จะวิเคราะห์กิจกรรมของบริษัทที่เลือกและประเมินมูลค่า ทีมที่ชนะในรอบรัสเซียจะได้รับโอกาสในการแข่งขันใน European Regional Championship และในที่สุด ในรอบสุดท้ายของ CFA Institute Research Challenge Championship

สมาคม CFA (รัสเซีย) ได้รับการจดทะเบียนตามกฎของสถาบัน CFA เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2547 ตั้งแต่นั้นมา สมาคม CFA (รัสเซีย) ได้เดินทางมาไกลและครอบครองสถานที่ชั้นนำแห่งหนึ่งในบรรดาสมาคมวิชาชีพในรัสเซียอย่างถูกต้อง ในช่วงเวลานี้ จำนวนสมาชิกของสมาคม CFA (รัสเซีย) เพิ่มขึ้นจาก 24 เป็น 503 คน โดย 96.8% เป็นผู้ถือใบรับรอง CFA สมาคม CFA (รัสเซีย) ได้รับการยอมรับซ้ำแล้วซ้ำเล่าจากสถาบัน CFA ว่าเป็นสมาคมระดับชาติที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดในโลก (มีสมาชิกมากถึง 1,000 คน)

HSE Banking Institute เป็นพันธมิตรอย่างเป็นทางการของ CFA Association (รัสเซีย) สถานะของพันธมิตรของสมาคม CFA (รัสเซีย) ทำให้เรามีโอกาสมากมายที่จะมีส่วนร่วมกับนักเรียนของเราในกิจกรรมของสมาคม และเปิดโอกาสพิเศษในการพิสูจน์ตัวเองและทำความคุ้นเคยกับผู้เชี่ยวชาญของตลาดการเงิน

นอกจากนี้ สมาชิกของสมาคม CFA (รัสเซีย) มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในกระบวนการศึกษาที่สถาบันการธนาคาร - ผู้ถือกฎบัตร CFA มากกว่า 20 รายได้รับเชิญเป็นอาจารย์ของโปรแกรมของเรา

ความร่วมมือกับ Inholland University of Applied Sciences เริ่มขึ้นในปี 1995 เมื่อโรงเรียนมัธยมแห่งนี้ถูกเรียกว่า Amsterdam Academy of Finance and Banking ปัจจุบันเป็นมหาวิทยาลัยที่ใหญ่ที่สุดในฮอลแลนด์ที่มีนักศึกษามากกว่า 40,000 คน โครงการร่วมแรกคือหลักสูตร "การจัดการการธนาคาร" ซึ่งพัฒนาขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจาก NFPC และธนาคารโลก พนักงานมากกว่า 1,000 คนของธนาคารแห่งรัสเซีย, Vnesheconombank, Sberbank แห่งสหพันธรัฐรัสเซียและธนาคารพาณิชย์ได้รับการฝึกอบรมภายใต้โครงการนี้ ประสบการณ์ที่ได้รับในการจัดเตรียมและดำเนินการหลักสูตรการจัดการการธนาคารทำให้สถาบันการธนาคารสามารถสร้างโปรแกรมการศึกษาระดับอุดมศึกษาที่สองในสาขาวิชาพิเศษ "การเงินและสินเชื่อ" (ความเชี่ยวชาญพิเศษ "การธนาคาร") และหลักสูตร MBA "การเงินและการธนาคาร" ซึ่ง เปิดทำการที่สถาบันการธนาคาร ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2545 ในขณะนี้ มหาวิทยาลัย Inholland และสถาบันการธนาคารยังคงให้ความร่วมมืออย่างแข็งขันในด้านโครงการวิจัยร่วมและการแลกเปลี่ยนการสอน

ทุกปี นักศึกษา HSE จะเข้าร่วมในโปรแกรมนักศึกษานานาชาติ “Sustainability in Banking and Finance” โครงการระหว่างประเทศนี้ดำเนินการโดย Inholland University of Applied Sciences ประเทศเนเธอร์แลนด์โดยมีส่วนร่วมของทีมนักศึกษาจากมหาวิทยาลัย:

CEU San Pablo University มาดริด (สเปน)
- Centria University of Applied Sciences (ฟินแลนด์)
- University College Gent (เบลเยียม)
- โรงเรียนมัธยมเศรษฐศาสตร์ (RF)

University of Applied Sciences BFI Vienna เป็นพันธมิตรของสถาบันการธนาคารในโครงการแลกเปลี่ยนสำหรับนักศึกษาหลักสูตรปริญญาโท บนพื้นฐานของข้อตกลงการแลกเปลี่ยนนักศึกษา สถาบันการธนาคารสามารถส่งนักศึกษาได้สูงสุดสองคนต่อปีการศึกษาไปยัง Vienna University of Applied Sciences ซึ่งสามารถลงทะเบียนเรียนในสาขาวิชาใดก็ได้ คอร์สอบรมโดยมีเงื่อนไขว่านักเรียนมีทักษะที่เหมาะสม

เป็นประจำทุกปี Vienna University of Applied Sciences ได้จัดสัปดาห์หลักสูตรปริญญาโทนานาชาติในหัวข้อ "Educating for Global Competence" ซึ่งเชิญนักศึกษาของหลักสูตรปริญญาโท "Financial Analyst" ให้เข้าร่วม เป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาหนึ่งสัปดาห์ที่ Vienna University of Applied Sciences นักศึกษาสามารถเลือกความเชี่ยวชาญพิเศษอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้:

การจัดการโครงการระหว่างประเทศ

ตลาดเกิดใหม่และวิกฤตการณ์

มหาวิทยาลัยต่อไปนี้มีส่วนร่วมในโปรแกรม:

มหาวิทยาลัยแห่งชาติและเศรษฐกิจโลก (บัลแกเรีย)
- Université Catholique de Lyon / ESDES School of Management (ฝรั่งเศส)
- European University of Applied Sciences Brühl (EUFH Brühl) (ประเทศเยอรมนี)
- มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ Katowice (โปแลนด์)
- วิทยาลัยเศรษฐศาสตรบัณฑิต มหาวิทยาลัยวิจัยแห่งชาติ
- Southern Federal University Rostov-on-Don (RF)
- มหาวิทยาลัยเศรษฐกิจแห่งชาติ Kyiv (ยูเครน)

มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ในวรอตซวาฟ (Uniwersytet Economiczny we Wrocławiu) ก่อตั้งขึ้นในปี 2490 และมีสถานะเป็น มหาวิทยาลัยของรัฐ... เป็นมหาวิทยาลัยเศรษฐกิจที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโปแลนด์ในหมู่ผู้สมัคร กว่า 65 ปีที่ผู้เชี่ยวชาญในอนาคตในสาขาต่างๆ ของเศรษฐกิจและการบริหารของรัฐได้รับการฝึกอบรมอย่างประสบความสำเร็จที่นี่ มหาวิทยาลัยมีนักศึกษา 15,000 คน คุณภาพการศึกษาของสถาบันการศึกษานั้นพิสูจน์ได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าเป็นมหาวิทยาลัยเศรษฐกิจเพียงแห่งเดียวและเป็นหนึ่งในแปดมหาวิทยาลัยในโปแลนด์ ซึ่งทุกคณะได้รับหมวดหมู่วิทยาศาสตร์ I ตามการประเมินของกระทรวงวิทยาศาสตร์และการศึกษาของโปแลนด์ .

ความร่วมมือระหว่างสถาบันการธนาคารและมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์ในรอกลอว์มีจุดมุ่งหมายเพื่อส่งเสริมปฏิสัมพันธ์ทางวิชาการและวัฒนธรรมของนักศึกษา ห้างหุ้นส่วนจัดให้มีการแลกเปลี่ยนนักศึกษาภายในหนึ่งปีการศึกษาเป็นระยะเวลา 1 ภาคการศึกษาจากนักศึกษาระดับปริญญาตรีและปริญญาโทสาขาเศรษฐศาสตร์การเงินและการจัดการ

การลงทุนก็เป็นงบประมาณเช่นกัน หนึ่งในหลายๆ อย่างในองค์กร ลักษณะเฉพาะของงบประมาณนี้คือควรจ่ายออกไป ตรงกันข้ามกับงบประมาณอื่นๆ ที่ใช้ในการประกันกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันขององค์กร ดังนั้นจึงกำหนดข้อกำหนดเฉพาะสำหรับการจัดการงบประมาณนี้ - จำเป็นต้องคำนึงถึงระยะยาวและให้แน่ใจว่าพารามิเตอร์การคืนทุน

การดำเนินการจัดการการลงทุนร่วมกับผู้เชี่ยวชาญของ INTALEV ช่วยให้บรรลุผลเช่น:

• จัดทำรายงานเกี่ยวกับโครงการลงทุนที่วางแผนไว้และต่อเนื่องสำหรับนักลงทุนภายนอกและคู่ค้าต่างประเทศในระยะเวลาอันสั้นด้วยความแม่นยำสูงและด้วยค่าแรงต่ำ
• ควบคุมโปรแกรมการลงทุนและการวิเคราะห์โครงการ
• ประหยัดการใช้ทรัพยากรในโครงการเนื่องจากการควบคุมอย่างเป็นระบบ
• ปรับปรุงความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาด้วยการชำระเงินที่ตรงเวลาและแม่นยำผ่านปฏิทินการเรียกเก็บเงินที่ขับเคลื่อนด้วยโครงการ
• ความสำเร็จของการคืนทุนของโครงการและตัวชี้วัดประสิทธิภาพผ่านการวางแผนธุรกิจที่ถูกต้อง การวิเคราะห์อย่างต่อเนื่อง และการติดตามการลงทุน
• การเพิ่มผลกำไรโดยรวมของโครงการ

ควบคุมรายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) อย่างเต็มรูปแบบ

ดูว่าผู้เชี่ยวชาญของ INTALEV แก้ปัญหาการจัดการการลงทุนที่สำคัญได้อย่างไร ผลิตภัณฑ์เรือธง INTALEV: การจัดการองค์กรใช้สำหรับระบบอัตโนมัติ

• การสร้างแบบจำลองทางการเงิน
• ติดตามการปฏิบัติตามสัญญา
• บูรณาการกับกิจกรรมโครงการ

การสร้างแบบจำลองทางการเงิน

โครงการขนาดใหญ่แทบไม่เคยตรงตามกำหนดเวลาและงบประมาณ ศาสตราจารย์เบนท์ ฟลิฟเบิร์ก ผู้ศึกษาเมกะโปรเจกต์ โดยเฉลี่ยแล้ว งบประมาณเดิมเกิน 30% Flivberg ได้คิดค้นสูตรที่ว่าทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น สำหรับโครงการที่จะได้รับการอนุมัติ จำเป็นต้องมีองค์ประกอบหลักสี่ส่วน:

• การประเมินต้นทุนต่ำเกินไป
• การประเมินใหม่ของรายได้
• การประเมินผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมต่ำเกินไป
• การประเมินผลกระทบในอนาคตอีกครั้ง

เพื่อป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้น "INTALEV: การจัดการองค์กร" เสนอตัวเลือกที่ยืดหยุ่นสำหรับการสร้างแบบจำลองโครงการในอนาคตและการวิเคราะห์ปัจจัย

วิธีการประเมินขั้นพื้นฐานเป็นแบบอัตโนมัติ

วิธีการหลักในการประเมินโครงการการลงทุนในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ในปัจจุบันยังคงเป็นวิธี DCF (Discounted Cash Flow) กระแสเงินสด) โดยใช้ NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) เป็นตัววัดมูลค่าข้อเสนอการลงทุน นอกเหนือจาก NPV แล้ว ซอฟต์แวร์ INTALEV: Corporate Management ยังคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR - อัตราผลตอบแทนภายใน) ระยะเวลาคืนทุน (PP - ระยะเวลาคืนทุน) ของโครงการ รายได้ของโครงการ และตัวชี้วัดอื่นๆ พารามิเตอร์ทั้งหมดเหล่านี้ใช้เพื่อประเมิน ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนโครงการต่างๆ

เป็นสิ่งสำคัญที่แผนที่ยอมรับโดยอัตโนมัติตกอยู่ใน ระบบครบวงจรการบัญชีการจัดการและการจัดทำงบประมาณและผู้จัดการจะได้รับงบประมาณรวมทันที ในกรณีที่มีการปรับปรุงประมาณการหรือแผนทรัพยากร การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ควรมีผลทันทีในงบประมาณ

มักเกิดขึ้นที่บริษัทสามารถเลือกโซลูชันทางเทคนิคต่างๆ สำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ทุน ในกรณีนี้ คุณต้องเปรียบเทียบต้นทุนทุน ค่าใช้จ่ายในการดึงดูดเงินกู้สำหรับการซื้อ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ตามมา แล้วเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุด "INTALEV: การจัดการองค์กร" ช่วยให้คุณปรับแต่งเทมเพลตสำหรับการตัดสินใจอัตโนมัติ

สำหรับผู้เข้าร่วมทุกคนในกระบวนการจัดการการลงทุน ตัวชี้วัดหลักได้รับการพัฒนาสำหรับแต่ละโครงการและพอร์ตโครงการ

ติดตามการปฏิบัติตามสัญญา

เมื่องบประมาณและรายปี โปรแกรมที่ซับซ้อนการจัดซื้อจัดจ้าง (ACPP) เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้จัดการโครงการและผู้ดำเนินการในการดำเนินการและติดตามงานปัจจุบันที่ประกอบเป็นแผนโครงการ เพื่อดำเนินโครงการ องค์กรเปิดประกวดราคาและสรุปสัญญา นี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องปฏิบัติตามขั้นตอนทั้งหมดอย่างเคร่งครัด กล่าวคือมีเอกสารที่เกี่ยวข้องอยู่ในมือในเวลาที่เหมาะสม

การตรวจสอบการปฏิบัติตามสัญญา: เงื่อนไขทางการเงิน, ข้อกำหนดและภาระผูกพันของคู่สัญญา

เพื่อควบคุมและช่วยในการดำเนินงานดังกล่าว INTALEV: Corporate Management ได้พัฒนากลไกที่มีประสิทธิภาพของกระบวนการทางธุรกิจ ช่วยให้คุณสามารถอธิบายพารามิเตอร์ที่จำเป็นทั้งหมดของโครงการหรือสัญญา (ข้อกำหนด จำนวน เหตุการณ์สำคัญ และตัวชี้วัดหลัก) และมอบหมายงานให้กับพนักงานโดยอัตโนมัติ: เสร็จสิ้น ตรวจสอบ วิเคราะห์ ในกรณีที่มีการเบี่ยงเบน ข้อมูลสามารถส่งต่อไปตามประเภทการจัดการโครงการ

หากจำเป็น รูปร่างนี้จะรวมถึงการเคลมและการเคลม ซึ่งอาจรวมถึงการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนที่เข้ามา (จากลูกค้าและคู่สัญญาภายนอก) และขาออก (ถึงซัพพลายเออร์และคู่สัญญาอื่นๆ)

ส่งผลให้บริษัทได้รับ:

• ข้อกำหนดที่ชัดเจนสำหรับข้อตกลงทางอิเล็กทรอนิกส์ของสัญญา
• เพิ่มวินัยของผู้ริเริ่มในระหว่างการเจรจาสัญญา: การประกันการสูญเสียสัญญา, ข้อมูลคงที่เกี่ยวกับสถานะของสัญญา ฯลฯ ;
• การตรวจสอบที่ชัดเจนของกิจการทั้งหมดภายใต้ข้อตกลง: การตั้งถิ่นฐาน, การกระทำ, เอกสารภายใน;
• เพิ่มความรับผิดชอบของผู้ริเริ่มสัญญาเพื่อผลลัพธ์สุดท้าย

ติดตามการดำเนินการตามแผนการลงทุน

หลังจากตัดสินใจลงทุนแล้ว จำเป็นต้องจัดให้มีการติดตามการดำเนินงานอย่างสม่ำเสมอ ต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการใช้จ่าย เงิน, กระแสรายได้และการสร้างมูลค่า เพื่อให้เข้าใจ การพัฒนาโครงการมีความคืบหน้าตามแผนหรือจำเป็นต้องยอมรับการเบี่ยงเบน

ข้อมูลการตรวจสอบการลงทุนจะถูกดึงโดยอัตโนมัติจากการบัญชีหลัก

ความยากคือการจัดสรรกระแสการลงทุนในระบบบัญชีทั่วไป ตามวิธีการที่พัฒนาขึ้น คุณลักษณะการวิเคราะห์จะถูกระบุสำหรับแต่ละการดำเนินการ เป็นสิ่งสำคัญที่ในกรณีนี้จะมีการป้อนข้อมูลเพียงครั้งเดียวและความซับซ้อนของการดำเนินการในทางปฏิบัติจะไม่เพิ่มขึ้น ด้วยความช่วยเหลือของ "INTALEV: การจัดการองค์กร" เป็นไปได้ที่จะสร้างการวิเคราะห์ที่จำเป็นในการบัญชีการจัดการ ถ้าเป็นไปได้ ไม่รวมงานเพิ่มเติมสำหรับนักบัญชีและนักเศรษฐศาสตร์ ด้วยกลไกการแปลข้อมูลที่ยืดหยุ่น ทำให้สามารถ "ดึง" ข้อมูลใดๆ จากวงจรหลักหรือระบบอื่นๆ ได้ งานบริหาร... และหากมีไม่เพียงพอในวงจรการทำงาน คุณสามารถกำหนดค่าการแนะนำข้อมูลใด ๆ ลงใน "INTALEV: Corporate Management" ได้โดยตรง

ตัวชี้วัดการควบคุมการลงทุนที่สำคัญจะคำนวณโดยอัตโนมัติ

สำหรับผู้เข้าร่วมทุกคนในกระบวนการจัดการการลงทุน ตัวชี้วัดหลักได้รับการพัฒนาสำหรับแต่ละโครงการและพอร์ตโครงการ: มูลค่าที่ได้รับ การเบี่ยงเบน ความสามารถในการทำกำไรที่วางแผนไว้และในปัจจุบัน และตัวชี้วัดอื่นๆ สำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการ

การจัดการการลงทุนเป็นชุดของหลักการและวิธีการสำหรับการดำเนินงานด้านการจัดการซึ่งรวมอยู่ในพื้นฐานของกิจกรรมการลงทุนทั้งหมดของบริษัท

เนื่องจากลักษณะพื้นฐานของการจัดการ พวกเขามักจะวางแผนที่จะเพิ่มความสามารถในการแข่งขันขององค์กร การเติบโตทางเศรษฐกิจ และการพัฒนา

ลักษณะพื้นฐานเหล่านี้รวมถึง:

1. มุ่งมั่นพัฒนาให้สูงขึ้นในทุกด้านขององค์กร
2. มุ่งมั่นที่จะเพิ่มผลกำไรที่คาดหวังของบริษัทให้สูงสุด
3. ทั้งในพื้นที่เฉพาะและสำหรับองค์กรโดยรวม
4. ดูแลสภาพคล่องสูงสุดของการลงทุนและความเป็นไปได้ของการลงทุนซ้ำ
5. การก่อตัวของจำนวนทรัพยากรทางการเงินที่ต้องการ
6. กิจกรรมเร่งความเร็ว

แง่มุมหนึ่งของการพัฒนาสังคมและรัฐที่ประสบความสำเร็จในภาพรวมคือ กฎระเบียบที่มีอำนาจในการลงทุน กระบวนการส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตการลงทุนมีความจำเป็นอย่างยิ่งสำหรับองค์กรธุรกิจทั้งหมด สิ่งนี้ใช้กับองค์กร ธุรกิจ บุคคล และ . เป็นหลัก นิติบุคคลและแน่นอนต่อรัฐ

ด้วยเหตุนี้การจัดการการลงทุนจึงต้องใช้แนวทางที่จริงจังโดยใช้ระบบและหลักการที่ซับซ้อนเพื่อการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพของกระบวนการทั้งหมด เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในการจัดการ ควรทำการวิเคราะห์เบื้องต้นเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดเพื่อใช้เงินทุนที่มีอยู่อย่างชาญฉลาดและแจกจ่ายอย่างเหมาะสม

ขั้นตอนสำคัญในการบริหารจัดการการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนในบางกรณีอาจไม่ได้ผล เพราะเหตุใด? เนื่องจากในเกือบทุกองค์กรขนาดกลาง กระบวนการลงทุนจะดำเนินการโดยใช้โครงสร้างเดียวในรูปแบบของคนหลายคนเท่านั้น (ในบางกรณี หน้าที่ดังกล่าวจะดำเนินการโดยบุคคลเพียงคนเดียว)

เพื่อการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพของกระบวนการลงทุนทั้งหมด จำเป็นต้องสร้างและควบคุมระบบ ตามกฎแล้วการจัดการการลงทุนเกิดขึ้นในหลายขั้นตอนพื้นฐาน ที่มีบทบาทสำคัญ

• สาระสำคัญของขั้นตอนแรกคือการประเมินกระบวนการลงทุนในช่วงเวลาที่ผ่านมา

• ขั้นตอนที่สองคือการคำนวณจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับการลงทุนในอนาคต

• ขั้นตอนนี้แสดงถึงคำจำกัดความของรูปแบบการลงทุน กล่าวคือ ซึ่งใน แบบฟอร์มวัสดุจะดำเนินการกิจกรรมการลงทุน

• โดยพิจารณาทางเลือกที่เหมาะสมกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของบริษัท

• ในขั้นตอนที่ 5 จะทำการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของกิจกรรมการลงทุนและการประเมินความเสี่ยงที่คาดหวัง

• ขั้นตอนสุดท้ายเกี่ยวข้องกับการควบคุมและติดตามที่เกิดขึ้นในระหว่างการดำเนินโครงการลงทุน

จุดสำคัญคือหากกิจกรรมการจัดการอย่างน้อยหนึ่งขั้นตอนเหล่านี้พลาดไปหรือมีข้อผิดพลาดที่สำคัญ ทั้งหมดนี้อาจมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อกระบวนการลงทุน ด้วยเหตุผลนี้เองที่เมื่อดำเนินการตามขั้นตอนที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้ทั้งหมด คุณต้องวางแผนการกระทำของคุณอย่างจริงจังและจงใจเพื่อให้บรรลุผลสูงสุด

สรุปแล้ว ผมอยากจะบอกว่าการจัดการการลงทุนเป็นกระบวนการที่ยากซึ่งมุ่งเป้าไปที่การใช้รูปแบบการลงทุนที่มีแนวโน้มว่าจะเป็นไปได้

กิจกรรมทั้งหมดที่ดำเนินการในระหว่างกระบวนการจัดการจะสร้างพอร์ตการลงทุนเป็นชุดของโปรแกรมระดับองค์กร การจัดการการลงทุนพอร์ตโฟลิโอถือว่าถ้าจำเป็น บริษัท สามารถกลับสู่ขั้นตอนก่อนหน้าของกระบวนการนี้ได้

สิ่งนี้เป็นไปได้เมื่อโปรเจ็กต์แสดงประสิทธิภาพต่ำ และคุณต้องตรวจสอบว่ามีการกำหนดเป้าหมายอย่างถูกต้องหรือไม่และมีการปรับกลยุทธ์

หากวิธีการจัดการการลงทุนเหล่านี้มีข้อผิดพลาดหลายประการ การตัดสินใจที่ผิดพลาดอาจส่งผลเสียต่อโครงการโดยรวม นี่คือวงจรอุบาทว์ ซึ่งเป็นกระบวนการต่อเนื่องและเป็นวัฏจักรของการจัดการเงินทุน

ดูผู้เข้าร่วมในตลาดสาธารณะ พวกเขาไม่เคยเรียนรู้บทเรียน พวกเขามีความสนใจในเกม

© ดอน วาเลนไทน์

• ทำไมคุณต้องมีการจัดการการลงทุน
• ผู้เข้าร่วมโครงการลงทุน
• วิธีการสร้างระบบการจัดการการลงทุน

การจัดการการลงทุนเป็นชุดของมาตรฐานการจัดการที่เป็นรากฐานของนโยบายการลงทุนขององค์กร

ซีอีโอไม่ได้เน้นด้านการลงทุน แต่ประเด็นที่น่าสนใจของแต่ละองค์กรรวมถึงกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ในขณะเดียวกัน มีเพียงไม่กี่คนที่คิดว่าการลงทุนของบริษัทต้องการการจัดการที่แยกจากกัน

ความเชี่ยวชาญเฉพาะของหน่วยงานในองค์กรเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของกิจกรรมการดำเนินงาน หากองค์กรผลิตสินค้าเป็นกลุ่ม พนักงานจะมีทักษะและความรู้ในการจัดการกระบวนการผลิตและมีความรอบรู้ใน กระบวนการทางเทคโนโลยี... พิจารณาสิ่งที่เกิดขึ้นในองค์กรดังกล่าวเมื่อเจ้าของแสดงความปรารถนาที่จะแนะนำเทคโนโลยีการจัดทำงบประมาณเพื่อปรับปรุงคุณภาพการจัดการ ไม่มีแผนกแยกต่างหากหัวหน้าองค์กรจะมอบหมายงานแนะนำกิจกรรมการลงทุนให้กับแผนกการเงินและเศรษฐกิจ เนื่องจากความเชี่ยวชาญหลักของพนักงานในแผนกดังกล่าวคือการจัดการกระบวนการผลิต พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่การทำงานให้เสร็จสิ้นในช่วงเวลาที่ปราศจากงานหลักเท่านั้น ยิ่งกว่านั้นพวกเขาไม่มีความคิดว่าจะจัดการการลงทุนอย่างไร

ในขณะเดียวกัน หลายคนเข้าใจว่าการพัฒนาองค์กรขึ้นอยู่กับการลงทุน การเติบโตขององค์กรเกี่ยวข้องกับการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่สู่ตลาด การขยายเครือข่ายการขาย ฯลฯ แต่การขาดความเข้าใจและความไม่รู้ในการจัดการการลงทุนทำให้เกิดความสูญเสียอย่างร้ายแรง หากบริษัทใช้เงินลงทุนในการใช้เทคโนโลยีที่ไม่มีประสิทธิภาพ ก็ไม่ควรคาดหวังถึงความก้าวหน้าที่คาดหวังในการดำเนินงานหลัก หากบริษัทตัดสินใจที่จะควบคุมตลาดใหม่ด้วยการลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดเหล่านี้ แต่ตลาดไม่ได้รับการคัดเลือกอย่างถูกต้อง ก็ไม่ควรคาดหวังผลลัพธ์ในเชิงบวกหรือการละเลยทางเทคโนโลยีอย่างร้ายแรงในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ การผลิตที่ประหยัดที่สุดจะไม่ช่วยสถานการณ์

หมอบอก

Alexander Soloviev ประธาน FIS: Food Technologies, Fryazino (ภูมิภาคมอสโก)

เมื่อฉันเริ่มโครงการใหม่ ฉันมักจะร่างแผน กำหนดการ และอย่างเป็นระบบ สัปดาห์ละครั้ง ฉันควบคุมทุกคน ค้นหาว่าเครื่องจักรหรือสายการประกอบใหม่มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ตั้งอยู่ที่ใด ท้ายที่สุดแล้ว เมื่อคุณทำสิ่งใหม่ มีความไม่สอดคล้องกันมากมาย และบางครั้งก็เป็นเรื่องยากสำหรับผู้จัดการระดับสูงที่จะตกลงกันได้ ทุกคนต่างยุ่งกับธุรกิจของตัวเอง ดังนั้นการทำธุรกิจใหม่ขนาดใหญ่จึงจำเป็นต้องตรวจสอบทุกอย่างอย่างสม่ำเสมอและเป็นระบบ ฉันยังโทรไปพักร้อนและต้องการส่งตารางการดำเนินโครงการมาให้ฉัน ฉันต้องเจอเขา แล้วมาดูว่าได้ไปทำอะไรมาบ้าง

ประเภทการลงทุน

เมื่อพิจารณาจากประเภทการลงทุนแล้ว สามารถจำแนกได้ 2 กลุ่มหลัก คือ

• กลุ่มผลงาน (การเงิน);
• กลุ่มการลงทุนที่แท้จริงของกิจการ

กลุ่มแรกรวมรายการการลงทุนทั้งหมดด้วยความช่วยเหลือซึ่งบรรลุเป้าหมายบางอย่าง การลงทุนประเภทนี้มักเกี่ยวข้องกับการลงทุนใน หลักทรัพย์, โลหะมีค่า และการลงทุนอื่นที่คล้ายคลึงกัน กิจกรรมดังกล่าวดำเนินการโดยพิเศษ กองทุนรวมที่ลงทุน, ที่ปรึกษาตำแหน่งทางการเงินแต่ไม่ใช่นักลงทุนเป็นการส่วนตัว

กลุ่มที่สองของการลงทุนจริงรวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน อาจเป็นเงินทุนหมุนเวียนหรือไม่หมุนเวียนของบริษัทก็ได้ หรือ ทรัพยากรทางปัญญา. การลงทุนที่แท้จริงวิสาหกิจจัดเป็นประเภทระยะยาว

ในทางกลับกัน กลุ่มนี้แบ่งออกเป็นประเภทการลงทุนดังต่อไปนี้:

• ลงทุนในบริษัทของคุณเอง มีส่วนทำให้การดำเนินงานมีประสิทธิภาพมากขึ้น นี่อาจเป็นความทันสมัยของสินทรัพย์ถาวร การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของกำลังการผลิต หรือการซื้ออุปกรณ์
• การลงทุนในการสร้างการผลิตใหม่หรือความทันสมัยของการผลิตที่มีอยู่
• การลงทุนเพื่อขยายบริษัท ส่งผลให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นโดยใช้สิ่งอำนวยความสะดวกที่มีอยู่ การลงทุนประเภทนี้เรียกว่ากว้างขวาง
• การลงทุนในบริษัทอื่นที่มีส่วนร่วมในคำสั่งซื้อจำนวนมาก (เช่น ในการจัดซื้อจัดจ้างของรัฐบาล) หรือในโครงการลงทุนบางโครงการ
• การลงทุนขององค์กรในโครงสร้างการบริหารรัฐกิจตามความต้องการ เช่น การลงทุนทางการเงินดำเนินการเพื่อตอบสนองความต้องการของหน่วยงานในด้านการปฏิบัติตามกฎความปลอดภัยการยกระดับมาตรฐานคุณภาพ ฯลฯ
• การลงทุนทางปัญญาในคุณค่าที่ไม่มีตัวตน การลงทุนเหล่านี้มุ่งเป้าไปที่การวิจัยทางวิทยาศาสตร์ การแนะนำเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม การฝึกอบรมพนักงาน และอื่นๆ

หมอบอก

Alexey Krainov ผู้อำนวยการทั่วไปของ Mobile Innovations CJSC มอสโก

บริษัทของเราก่อตั้งขึ้นด้วยเงินของนักลงทุนร่วมทุน ที่เรียกว่าทูตสวรรค์ธุรกิจ หนึ่งปีต่อมา หลังจากได้รับผลตอบแทนจากการขายผลิตภัณฑ์ใหม่เป็นครั้งแรก เราจึงดำเนินการลงทุนรอบที่สอง และบุคคลสองคนกลายเป็นผู้ถือหุ้น และสุดท้ายเมื่อ 6 เดือนที่แล้ว เราได้รับเงินจากกองทุนร่วมลงทุน

กองทุนร่วมลงทุนเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในการดึงดูดการลงทุน สินทรัพย์ของกองทุนดังกล่าวมักได้รับการจัดการโดยกลุ่มการเงินระหว่างประเทศที่มีอำนาจ (เช่นในกรณีของเรา) ด้วยเหตุนี้ ด้วยการดึงดูดการลงทุน บริษัทจึงสามารถเข้าถึงประสบการณ์ที่สั่งสมและความเชื่อมโยงของพันธมิตร (ในแง่ของความปลอดภัย การจัดการทางการเงิน การวางแผน การรายงาน ฯลฯ) ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจไม่ใช่ปัจจัยหลักสำหรับกองทุนร่วมลงทุนในการตัดสินใจลงทุน ปัจจัยอื่นๆ อยู่เบื้องหน้า ได้แก่ สถานะของทีมผู้บริหารและตำแหน่งของบริษัทในตลาด แนวคิดทางธุรกิจ และรูปแบบธุรกิจที่ใช้งานได้แล้ว

โครงสร้างกระบวนการลงทุน

การลงทุนและกิจกรรมการจัดการการดำเนินงานจะดำเนินการในแต่ละกรณี วิธีทางที่แตกต่าง... พนักงานที่ทำหน้าที่หลักจะรวมกันในกระบวนการเป็นแผนกปฏิบัติการที่แยกจากกัน - การขาย, บริการ, การสนับสนุน, การพัฒนา, กิจกรรมการผลิต กิจกรรมการลงทุนเป็นการรวมกันของหลายโครงการ

1. การสร้างผลิตภัณฑ์ การเปิดตัวโครงการลงทุนหมายถึงค่าใช้จ่ายต่างๆ: การจัดสรรเงินทุนสำหรับการสร้างและการนำผลิตภัณฑ์ใหม่ไปใช้ การจัดระเบียบกระบวนการผลิต การจัดตั้งสำนักงานขาย และการสร้างองค์กรใหม่
2. ความพอเพียง. ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่สำหรับการขาย รายได้มักจะปรากฏขึ้น แต่ในตอนแรกไม่สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้ ในการทำเช่นนี้ ผู้ผลิตดึงดูดเงินลงทุนที่จะช่วยชดใช้ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (ขาดทุนตามแผน) การระดมทุนของกองทุนเพื่อการลงทุนจะดำเนินต่อไปจนถึงช่วงเวลาแห่งความพอเพียงเมื่อรายได้ที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์จะครอบคลุมต้นทุนการผลิต เป็นผลให้ผลิตภัณฑ์เริ่มมีกำไรเมื่อเวลาผ่านไป
3. ผลตอบแทนการลงทุน. ความพอเพียงของโครงการลงทุนเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ใช้ในการดำเนินโครงการนี้
4. ประสิทธิภาพการลงทุน ประการแรก นักลงทุนรายใดไม่สนใจในการคืนเงินที่ใช้ไปกับการใช้งานผลิตภัณฑ์ แต่เป็นกำไรจากการใช้งาน นี่คือการแสดงประสิทธิภาพของการลงทุน

ขั้นตอนพื้นฐานในการจัดการการลงทุน

กิจกรรมการลงทุนในองค์กรธรรมดาแสดงโดยงานของหน่วยโครงสร้างหนึ่งหน่วย ในบางกรณีซึ่งพบไม่บ่อยคือ บุคคลหนึ่งซึ่งรวมความรับผิดชอบเหล่านี้เข้ากับกิจกรรมการดำเนินงานในพื้นที่ทำงานของตน นี่คือสาเหตุหลักที่ทำให้กิจกรรมการลงทุนไม่มีประสิทธิภาพ

ในการสร้างกิจกรรมการลงทุนด้านการจัดการที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องสร้างระบบ:

ก่อนอื่น จำเป็นต้องประเมินขนาดขององค์กรและพิจารณาว่าควรทำกิจกรรมนี้หรือไม่ ขนาดของโครงการลงทุนกำหนดโดยเกณฑ์ต่อไปนี้: งบประมาณที่วางแผนไว้ เวลาสำหรับการดำเนินโครงการ และความเข้มข้นของแรงงานทั้งหมด ระดับของพารามิเตอร์ขึ้นอยู่กับขนาดขององค์กรและระดับของการพัฒนา (สำหรับองค์กรขนาดเล็กที่มีพนักงาน 12 คน การซื้ออุปกรณ์สำนักงานจะถือเป็นโครงการลงทุน) ในบริบทขององค์กรทั่วไป โครงการลงทุนสามารถนำเสนอเป็นกิจกรรมที่ได้รับทุนจากรายได้ 500,000 รูเบิล โดยมีการดำเนินโครงการภายในระยะเวลาหนึ่งด้วยความเข้มข้นของแรงงานประมาณสี่เดือนคน

ขั้นตอนที่ 2 มอบหมายงานและความรับผิดชอบ

เพื่อการจัดการกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพ ผู้จัดการทั่วไปต้องกระจายสามตำแหน่ง - ลูกค้า, ผู้รับเหมา, นักลงทุน. ความรับผิดชอบเหล่านี้ไม่ควรนำมารวมกัน หากนักแสดงมีบทบาทเป็นหน่วยโครงสร้างและดำเนินกิจกรรมการปฏิบัติงาน ในกรณีนี้ จำเป็นต้องพัฒนาระบบแรงจูงใจสองระบบ - แยกกันสำหรับระบบปฏิบัติการและการลงทุน

การจัดโครงการแรงงานรวมถึงตำแหน่งเช่นผู้จัดการโครงการผู้ประสานงานและผู้ดำเนินการ ผู้อำนวยการทั่วไปควรเป็นผู้กำหนดบทบาทของผู้ประสานงาน เขาเป็นคนกำหนดผู้จัดการโครงการและค้นหาทรัพยากรที่เหมาะสมสำหรับเขา

ในทางปฏิบัติ CEO ของบริษัทมักจะรับผิดชอบในการดำเนินการ ความปลอดภัย การจัดการการลงทุน และกระบวนการทางธุรกิจอื่นๆ ภาพนี้ทำหน้าที่เป็นภาพประกอบของโครงสร้างการจัดการที่มีโครงสร้างไม่ดี การจัดการองค์กรควรมีโครงสร้างในลักษณะที่พนักงานแต่ละคนมีหน้าที่รับผิดชอบในแต่ละด้านของกิจกรรม

กิจกรรมการลงทุนอาจประกอบด้วยหลายโครงการ ดังนั้นควรมีผู้รับผิดชอบในการรวมโครงการและบางคนสำหรับแต่ละโครงการ

หมอบอก

Georgy Kozeletsky ผู้อำนวยการสาขา OCS กรุงมอสโก

ผลกำไรของบริษัทส่วนใหญ่มาจากการพัฒนา สาขาใหม่ของ OCS แต่ละสาขาเป็นโครงการลงทุนที่แยกจากกันซึ่งได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบและดำเนินการตามแผนของแต่ละคน

การตัดสินใจเปิดตัวโครงการใดโครงการหนึ่งเกิดขึ้นจากฝ่ายบริหารของบริษัท แต่ "ความคิดริเริ่มในท้องถิ่น" ก็ใช้กันอย่างแพร่หลายเช่นกัน ตัวอย่างเช่น สาขาของ OCS ที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงในภูมิภาคของตนได้เริ่มต้นการขยายธุรกิจในระดับภูมิภาคของบริษัทเองและเข้ารับตำแหน่งผู้บริหารสำนักงานตัวแทนแห่งใหม่ ความรับผิดชอบในการดำเนินโครงการมักจะอยู่กับผู้เขียน

OCS มีแผนกที่ให้การจัดการทั่วไปของสาขา โต้ตอบกับพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพ และประสานงานการทำงานของพวกเขา ฝ่ายกำลังเผชิญกับงานพัฒนาบริษัทในภูมิภาค แผนกยังติดตามประสิทธิภาพของสาขาใหม่ ประเมินความคืบหน้าที่ทำได้ สาขาที่กล่าวถึงแล้วในโวลโกกราดและคาซานแสดงให้เห็นถึงการเริ่มต้นการขายที่ยอดเยี่ยม (ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท) นี่เป็นผลมาจากงานเตรียมการที่มีคุณภาพในเมืองเหล่านี้

แน่นอนว่าตลอดหลายปีที่ผ่านมา โครงการของเราไม่ประสบความสำเร็จทั้งหมด "มีประสบการณ์ในการปิดสาขาในเมืองหนึ่ง การตัดสินใจนั้นยาก ไม่สามารถพูดได้ว่าสาขาไม่ได้พิสูจน์ตัวเอง เราเพิ่งไป ทางแยกของเรา เราต้องเปลี่ยนทีมของพนักงานสาขาทั้งหมดและเริ่มต้นใหม่ "การหย่าร้าง" มีความศิวิไลซ์มาก หลังจากสามปี ทั้งสองฝ่ายพอใจกับการพัฒนาของสถานการณ์

ขั้นตอนที่ 3 อธิบายขั้นตอนการจัดการโครงการ

ก่อนที่จะย้ายไปบริหารพิเศษ จำเป็นต้องกำหนดกฎเกณฑ์สำหรับขั้นตอนที่เป็นทางการสามขั้นตอน:

1. เริ่มโครงการ นี่คือขั้นตอนในการกำหนดบุคคลที่รับผิดชอบในการตัดสินใจในการเริ่มโครงการลงทุน ตลอดจนการกำหนดเหตุผลสำหรับการตัดสินใจดังกล่าว หนึ่งใน เงื่อนไขบังคับระยะแรกคือการแต่งตั้งลูกค้าและนักลงทุน ในขั้นต้น ลูกค้าและนักลงทุนสามารถเป็นแผนกหนึ่งของบริษัทหรือหนึ่งคนก็ได้

2. การควบคุมโครงการและการหยุดชะงักของกระบวนการ ควรกำหนดรูปแบบการรายงานสถานะของกระบวนการ นอกจากนี้ จำเป็นต้องสร้างคุณลักษณะเฉพาะ หากระบุได้ จะมีการตัดสินใจที่จะปิดโครงการ ตามกฎแล้ว บริษัทต่างๆ ในช่วงเวลาที่แยกจากกันทำงานในโครงการลงทุนหลายโครงการ ในกรณีที่เกินกำหนดเวลาหรืองบประมาณสำหรับโครงการลงทุนหนึ่งโครงการเกิน 50% ในกรณีส่วนใหญ่ จำนวนเงินที่จัดหาเงินทุนสำหรับโครงการทั้งหมดจะลดลง 1/5 การตัดสินใจตัดเงินทุนสำหรับทุกด้านมักจะเจ็บปวดกว่าการปิดจุดอ่อนที่สุดเสมอ แต่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญที่รับผิดชอบทุกคนที่สามารถตัดสินใจอย่างกล้าหาญได้

3. ปิดโครงการ ขั้นตอนนี้อธิบายพิธีการที่เกี่ยวข้องกับความสำเร็จของโครงการลงทุน

การรวมกันของขั้นตอนข้างต้นทำให้หัวหน้าบริษัทสามารถ:

• กำหนดผู้รับผิดชอบและขั้นตอนการตัดสินใจในโครงการลงทุน
• กำหนดรายการโครงการ
• เปรียบเทียบขนาดของโครงการกับความเป็นไปได้จากการสนับสนุนทางการเงิน
• ตรวจสอบโครงการ
• ปิดทิศทางที่ไม่ได้ผล;
• ปรับปรุงระดับประสิทธิภาพในหมวดการจัดการการลงทุน

ขั้นตอนสุดท้าย

ในสภาวะที่เทคโนโลยีการจัดการการลงทุนเป็นองค์ประกอบของวัฒนธรรมองค์กรทั่วไปของบริษัท เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการใช้งานเต็มรูปแบบได้ โดยปกติจะใช้เวลาประมาณสามปี แต่ผลกระทบของการก่อตัวของระบบการจัดการโครงการขององค์กรจะรู้สึกได้เร็วกว่ามาก ประกอบด้วยโดยตรงในความชัดเจนและความเข้าใจในขั้นตอนของโครงการลงทุน

ในอนาคต การจัดการการลงทุนสามารถทำได้โดยอัตโนมัติ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจลักษณะรองของต้นทุนซอฟต์แวร์ ประเด็นหลักคือการก่อตัวของโครงสร้างการจัดการ การระบุพนักงานหลัก คำจำกัดความของมาตรฐาน ตลอดจนคำอธิบายของกระบวนการและการฝึกอบรมพนักงาน หลังจากนั้นคุณสามารถดำเนินการอัตโนมัติได้

หลักการบริหารการลงทุนองค์กร

ฝ่ายบริหารการลงทุนเพื่อกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพจะต้องจัดตั้งขึ้นบนพื้นฐานของหลักการดังต่อไปนี้:

ความต่อเนื่อง - กระบวนการจัดการอย่างต่อเนื่องที่มุ่งเป้าไปที่การดำเนินการตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ตลอดจนการก่อตัวของงานใหม่

ความยืดหยุ่น หมายถึงข้อกำหนดเบื้องต้นและความสามารถในการปรับเปลี่ยนระหว่างกระบวนการ:

ความเก่งกาจขึ้นอยู่กับการเลือกเทคโนโลยีและเครื่องมือต่างๆ

ฝ่ายการลงทุนควรไม่เพียงแต่มาจากนักการเงินที่มีคุณสมบัติเท่านั้น แต่ยังควรมาจากนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์ที่ดีในด้านนี้ด้วย หนึ่งในแง่มุมที่มีปัญหามากที่สุดของวิธีจัดการการลงทุนคือการขาดการคาดการณ์ประสิทธิภาพที่แม่นยำ สามารถรับข้อมูลที่ใกล้เคียงกับวัตถุประสงค์มากที่สุดได้ก็ต่อเมื่อใช้วิธีการประเมินที่ซับซ้อนเท่านั้น ปัญหาการประมาณการและการคาดการณ์ยังรวมอยู่ในรายการเหตุผลสำหรับแผนกการลงทุนที่แยกต่างหากภายในบริษัท

หมอบอก

Nikolay Semin ผู้อำนวยการทั่วไป บริษัทจัดการ Fininvest Service, Oktyabrsky (สาธารณรัฐบัชคอร์โตสถาน)

บริษัทของเรามีส่วนร่วมในการดึงดูดการลงทุน โครงการลงทุนหลักสองโครงการของเราคือโรงงานผลิตเครื่องเคลือบดินเผาและโรงงานเครื่องหนัง แน่นอนว่าวิกฤตการณ์ดังกล่าวทำให้การพัฒนาโครงการช้าลง เราระงับการผลิตเครื่องหนังชั่วคราวและทุ่มเทความพยายามทั้งหมดให้กับโรงงานเครื่องลายคราม Oktyabrsky

เงินลงทุนใน บริษัท มีจำนวน 223 ล้านรูเบิล เงินทุนเหล่านี้ถูกใช้ไปกับการซื้ออุปกรณ์ การสร้างโรงงานผลิตขึ้นใหม่ และการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ วันนี้เป็นโรงงานแห่งเดียวในรัสเซียที่มีเทคโนโลยีประหยัดพลังงานที่ทันสมัยสำหรับการผลิตพอร์ซเลนคุณภาพสูง แผนของเรารวมถึงการเพิ่มปริมาณการผลิตเป็นระยะ เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์ใน ครั้งล่าสุดเพิ่มขึ้น. มีคำสั่งซื้อ แต่ลูกค้าไม่ต้องการทำงานเกี่ยวกับการชำระเงินล่วงหน้า ดังนั้นเราจึงพยายามดึงดูดแหล่งการลงทุนเพิ่มเติมสำหรับการพัฒนาโรงงานต่อไป (ขยายช่วงของผลิตภัณฑ์) ชำระหนี้และกำลังเจรจากับนักลงทุนอย่างแข็งขัน

จนถึงตอนนี้ ความพยายามของเรายังไม่ประสบความสำเร็จ แต่เรายังคงทำงานในทิศทางนี้ มองหาทางออกโดยพิจารณาทางเลือกในการกู้ยืม (แม้ว่าตอนนี้เงินกู้จะไม่ ทางออกที่ดีที่สุด). นอกจากนี้ วันนี้มีโอกาสเข้าร่วมประกวดราคาของรัฐบาล (ตอนนี้ทำได้ง่ายกว่าเมื่อสองปีที่แล้ว เมื่อมีตัวกลางจำนวนมาก)

นักลงทุนเริ่มเลือกโครงการอย่างระมัดระวังมากขึ้น การลงทุนด้านนาโนเทคโนโลยี การพัฒนาโครงการใหม่ และกิจกรรมเพื่อการพัฒนาอุตสาหกรรมมีกำไรมากที่สุด

เรามีแผนสำหรับโครงการลงทุนใหม่ในปีนี้ เกษตรกรรม(การเลี้ยงสัตว์). วันนี้เป็นหนึ่งในไม่กี่อุตสาหกรรมที่ไม่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตและได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ในภาวะวิกฤตหรือไม่ สิ่งสำคัญในการดึงดูดการลงทุนคือวินัยทางการเงิน ความรับผิดชอบของทีมต่อนักลงทุนและผู้ก่อตั้ง แผนธุรกิจที่พัฒนาอย่างดีและการนำไปปฏิบัติ

วิธีจัดการโครงการลงทุนแบบอัตโนมัติ

พิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์... พวกเขาจะขึ้นอยู่กับ หลักการทั่วไปกิจกรรมต่างๆ รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน การคาดการณ์องค์ประกอบทางการเงินของงานของบริษัท การสร้างรายงานและเอกสารสำหรับเจ้าของกิจการ นักลงทุน และนายธนาคาร

เอ็กเซลเป็นผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ที่ใช้กันทั่วไปและหลากหลายที่สุด

ศักดิ์ศรี. ความยืดหยุ่นของโปรแกรมช่วยให้นักวิเคราะห์การลงทุนสามารถนำแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดและวิธีการเฉพาะของตนมาใช้ได้

ข้อ จำกัด. จำเป็นต้องมีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับโปรแกรม รวมทั้งมีประสบการณ์ในด้านวิธีการที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์ เมื่อทำงานกับ Excel คุณจะต้องสร้างรายงานและเอกสารการวิเคราะห์ที่จำเป็นเพิ่มเติม คุณลักษณะนี้ยังมีอยู่ในเทมเพลตเฉพาะซึ่งมีรูปแบบพิเศษสำหรับการป้อนและคำนวณข้อมูล ทำให้การวิเคราะห์และการสร้างรูปแบบการลงทุนง่ายขึ้นอย่างมาก

โปรแกรมเฉพาะทางรายการนี้รวมถึง INEC-Analyst, Project Expert, MS Project, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Performance Scorecard, SAP SEM, SAS Strategic Performance Management

ผลิตภัณฑ์ข้างต้นประกอบด้วยเครื่องมือและเทคนิคที่มีประสิทธิภาพสำหรับการสร้างโครงการลงทุน

ศักดิ์ศรี. ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ที่อยู่ในรายการประกอบด้วยชุดวิธีการวิเคราะห์และตัวชี้วัดทางการเงิน ตลอดจนรูปแบบที่สะดวกสำหรับการแสดงตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้และการสร้างรายงาน สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ สิ่งเหล่านี้มีค่าเป็นพิเศษ เนื่องจากช่วยให้มั่นใจถึงการนำหลักการของแนวทางที่เป็นหนึ่งเดียวในการจัดทำตัวบ่งชี้และการประเมินการวางแผนการลงทุน โปรแกรมที่ทันสมัยที่สุดให้โอกาสในการรวมเข้ากับแบบจำลองทางการเงินที่จัดตั้งขึ้น ข้อมูลเพิ่มเติม(ข้อมูลเกี่ยวกับคู่สัญญา การวิเคราะห์ตลาด) การวิเคราะห์การสร้างมูลค่า ตลอดจนการสร้างแบบฟอร์มการรายงานและวิธีการวิเคราะห์ของคุณเอง ด้วยโอกาสดังกล่าวจึงเป็นไปได้ที่จะยอมรับ โซลูชั่นที่มีประสิทธิภาพสำหรับโครงการลงทุน

ข้อ จำกัด. เมื่อทำงานกับโปรแกรมดังกล่าว นักวิเคราะห์ต้องทำงานกับวิธีการที่มีอยู่ในโปรแกรมเหล่านั้น ผู้ใช้ที่มีอยู่จำนวนมากสามารถอ้างถึงเป็นปัจจัยที่บ่งบอกถึงคุณภาพของซอฟต์แวร์ดังกล่าว

โปรแกรมระดับปฏิบัติการแบ่งออกเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีไว้สำหรับการจัดการโปรแกรมการลงทุนและสำหรับโครงการจัดทำงบประมาณ เครื่องมือการจัดการประสิทธิภาพการลงทุนช่วยให้คุณสามารถเชื่อมโยงข้อมูลการดำเนินงานกับการวางแผนเชิงกลยุทธ์

สุดท้ายนี้ เราต้องการให้คุณสนใจความจริงที่ว่า แม้จะมีความซับซ้อนของกระบวนการจัดการการลงทุน แต่เป้าหมายสูงสุดก็คือการนำรูปแบบการลงทุนที่มีแนวโน้มดีไปใช้

สร้างพอร์ตการลงทุนที่สามารถมองได้ว่าเป็นโครงการของบริษัทที่ซับซ้อน ลักษณะเฉพาะของการจัดการความซับซ้อนดังกล่าวรวมถึงความสามารถในการส่งคืนหากจำเป็นไปยังขั้นตอนก่อนหน้าของโครงการลงทุน ความสามารถเหล่านี้มีความสำคัญมากในสถานการณ์ที่ประสิทธิภาพของโครงการลดลง และจำเป็นต้องวิเคราะห์งานและความถูกต้องของการปรับกลยุทธ์

ลักษณะเฉพาะของกระบวนการอยู่ที่ความจริงที่ว่าเทคโนโลยีการจัดการการลงทุนมีข้อผิดพลาดซึ่งสะท้อนให้เห็นในกระบวนการทั้งหมดของการพัฒนาโครงการ เป็นผลให้เราได้รับกระบวนการวงจรปิดของการจัดการการลงทุนทางการเงิน

คัดลอกเนื้อหาโดยไม่ได้รับการอนุมัติหากมีลิงก์ dofollow ไปที่หน้านี้