Дивидендом принято считать ту часть прибыли организации, которая распределяется между собственниками пропорционально их владению. Так, в открытом или закрытом акционерном обществе дивиденды будут распределены между акционерами.
Сами акционеры определяют величину дивидендов и порядок их выплаты на специальном собрании. Дивиденды могут быть выплачены несколько раз в год, либо не выплачиваться никогда. Выплата дивидендов приводит к снижению капитализации организации. К тому же всегда необходимо иметь запас накоплений, который не может быть допущен к реинвестированию.
Дивиденды принято разделять на промежуточные и финальные. Первые выплачиваются в течение года, вторые – по окончанию. Кроме того, дивиденды могут выплачиваться в денежном эквиваленте или в виде акций.
Таким образом, дивидендами считается любой доход, который получит акционер или участник общества при распределении прибыли организации после налогообложения таковой. Доход обязательно должен быть рассчитан пропорционально доли участника в уставном капитале компании.
Из-за чего может уменьшиться сумма дивидендов
Как известно, компании не всегда выплачивают полную стоимость дивидендов. Часть прибыли может остаться на балансе организации. Это может быть связано со следующими факторами:
- компания стремится к стабильности. Иногда компании могут не менять размер дивидендов несмотря на рост или спад прибыли предприятия. Таким образом организация старается предусмотреть все возможные колебания на рынке и защитить в дальнейшем бюджет от резких скачков;
- возникла потребность в инвестициях. Эта может быть необходимость воспользоваться средствами компании или отложить определенную сумму на случай возникновения непредвиденных обстоятельств;
- появилось желание продемонстрировать перспективы. Как правило, повышение дивидендом можно рассматривать как рост компании, положительную динамику развития;
- разница в исчислении налогов. Зачастую дивиденды облагаются налогами по более высокой ставке;
- менеджмент и планирование. Дивиденды могут понадобиться для дальнейшего расширения компании. К тому же необходимо иметь небольшой запас средств на случай незапланированного падения прибыли.
Расчет дивидендов
Дивиденды должны выплачиваться пропорционально вкладу участников или акционеров. Для того, чтобы правильно рассчитать сумму дивидендов, необходимо знать сумму прибыли за расчетный период, сумму налоговых отчислений и долю чистой прибыли компании. Кроме этого, для расчета понадобится информация об уровне выплат по привилегированным акциям и количество акций, как привилегированных, так и обычных. Основное отличие в том, что по привилегированным акциям выплачивается фиксированных доход, в то время как по обычным сумма варьируется. В первую очередь будет рассчитана прибыль по привилегированным акциям. Только после этого остатки прибыли распределяются по обычным акциям.
Дивиденды могут выплачиваться за различные периоды – месяц, квартал, полугодие, год.
Порядок вычисления дивидендов
В первую очередь необходимо найти чистую прибыль организации. Ее можно получить как разность налогооблагаемой прибыли и суммы из прибыли, которая была отчислена в бюджет.
Во время создания устава общества с ограниченной ответственностью определяется, какая часть прибыли в процентном соотношении направляется для выплаты дивидендов. Именно эта цифра и умножается на величину чистой прибыли.
Из этой суммы выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям. Оставшуюся сумму распределяют пропорционально по обычным акциям с учетом их номинальной стоимости.
Ограничения в выплате дивидендов
В различных ситуациях учредители не могут получить свои дивиденды, даже если документально они существуют. Один из примеров – оформление кредитного договора, в котором четко прописывается это условие до момента погашения задолженности. Таким образом, кредитор может получить дополнительную страховку, гарантию своевременного возврата денежных средств.
Кроме того, законодательством также прописан ряд случаев:
- если не произошло полной оплаты уставного капитала;
- при возникновении признаков наступающего банкротства в организации;
- в случае, если выплата дивидендов может повлечь за собой банкротство организации;
- в случае, когда стоимость активов не превышает стоимость уставного капитала и резервного фонда;
- в случае, если после выплаты дивидендов стоимость активов будет меньше стоимости уставного капитала резервного фонда.
Как только данные обстоятельства будут устранены, учредители смогут получить дивиденды.
В современном мире бизнеса большинство предприятий и организаций являются акционерными обществами, акции которых котируются на национальных и международных фондовых биржах. Фондовые рынки быстро реагируют на изменение финансового состояния организаций, их деловой активности, надежности в отношениях с деловыми партнерами, что сказывается на цене акций. Рост цены акций способствует росту резервного заемного потенциала организации, т.е. появлению возможности привлечения дополнительного заемного капитала .
Организация заинтересована в росте своей рыночной привлекательности. Для этого необходимо, чтобы основные рыночные индикаторы сохраняли или улучшали свои значения. Методы расчета таких индикаторов регламентированы действующими Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утв. приказом Минфина России № 29н от 21.03.2000) . Источниками данных являются отчет о финансовых результатах и отчет об изменениях капитала.
Базовая прибыль (убыток) П баз рассчитывается по формуле
где П ч - чистая прибыль;
Дивдп - сумма дивидендов по привилегированным акциям, начисленных за отчетный период.
Базовая прибыль (убыток) на акцию П 6аз1 акц определяется по формуле (п. 3 Методических рекомендаций )
где П 6аз - базовая прибыль (убыток) отчетного периода;
N ao - средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.
Рост этого показателя способствует увеличению операций с ценными бумагами организации и повышает ее инвестиционную привлекательность.
Под разводнением прибыли П ра зв понимается ее уменьшение в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных акций без соответствующего увеличения активов общества. Такой выпуск акций осуществляется в случаях:
- 1) конвертации всех конвертируемых ценных бумаг общества в обыкновенные акции;
- 2) при исполнении всех договоров купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости (п. 9 Методических рекомендаций ).
Если акционерное общество не имеет вышеуказанных конвертируемых ценных бумаг или договоров, то в финансовой отчетности показатель «Разводненная прибыль (убыток) на акцию» не приводится. Объяснение этому должно найти отражение в пояснительной записке (п. 16 Методических рекомендаций ).
При определении разводненной прибыли (убытка) на акцию значение базовой прибыли и средневзвешенного количества обыкновенных акций корректируется:
- 1) при определении возможного изменения прибыли в расчет принимаются все доходы и расходы, которые акционерное общество перестанет получать или осуществлять, которые относятся к вышеуказанным конвертируемым ценным бумагам и договорам;
- 2) определении возможного прироста средневзвешенного количества обыкновенных акций в расчет принимаются все дополнительные обыкновенные акции, которые будут размещены без соответствующего увеличения стоимости имущества:
где П разв - разводненная прибыль отчетного периода;
N a0 - средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.
Дивидендная политика предприятия оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность организации. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что организация работает успешно и в нее выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.
В мировой практике разработаны различные варианты дивидендных выплат по обыкновенным акциям:
- 1) постоянного процентного распределения прибыли. Этот вариант предполагает неизменность коэффициента дивидендного выхода, но уровень дивидендов может резко колебаться в зависимости от размера получаемой прибыли;
- 2) фиксированных дивидендных выплат независимо от дохода. Предусматривается регулярная выплата неизменного размера дивиденда на одну акцию;
- 3) выплаты гарантированного минимума и экстрадивидендов. Данный вариант гарантирует регулярные фиксированные дивиденды, а в случае успешной деятельности предприятия - экстрадивиденды;
- 4) выплаты дивидендов акциями. По этому варианту акционеры вместо дивидендов получают дополнительный пакет акций, при этом общая величина капитала не изменяется, а сумма дивидендов на одну акцию падает. В итоге акционеры не получают ничего, кроме возможности продать акции за наличные денежные средства.
Одним из показателей, характеризующих дивидендную политику организации, является уровень дивидендов У див, рассчитываемый по формуле
где Дивдо - сумма начисленных дивидендов по обыкновенным акциям;
П ч - чистая прибыль.
Экономический смысл показателя уровня дивидендов - это доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов по обыкновенным акциям.
Существует два различных подхода в теории дивидендной политики.
Первый подход основывается на остаточном принципе: дивиденды выплачиваются после того, как использованы все возможности эффективного реинвестирования прибыли, что предполагает рост их в перспективе.
Второй подход вытекает из принципа минимизации риска, когда акционеры предпочитают невысокие дивиденды в текущий момент высоким дивидендам в перспективе.
Источником выплаты дивидендов могут быть чистая прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль прошлых лет и специальные резервные фонды, созданные для выплаты дивидендов по привилегированным акциям на случай, если организация получит недостаточную сумму прибыли или окажется в убытке. Поэтому могут быть случаи, когда дивидендные выплаты превышают сумму полученной прибыли.
Принять решение о размере дивидендов сложно. С одной стороны, в условиях рынка всегда имеются возможности для участия в новых инвестиционных проектах с целью получения дополнительной прибыли, а с другой - низкие дивиденды приводят к снижению курсовой стоимости акций, что нежелательно для организации.
Годовая сумма дивидендов на одну акцию рассчитывается на основе показателей прибыли на акцию и уровня дивидендов:
где П 6аз | акц - базовая прибыль (убыток) на акцию;
Удив - уровень дивидендов.
Если выполняется разводнение прибыли, то годовую сумму дивидендов на одну акцию рассчитывают по формуле
где Пр азв 1 акц - базовая прибыль (убыток) на акцию;
Хшв - уровень дивидендов.
Курсовая стоимость акций - это отношение суммы дивидендов на одну акцию к рыночной норме дохода (ставке банковского процента по депозитам /")
где Див! акц - годовая сумма дивидендов на одну акцию.
Потенциальному инвестору известна рыночная цена Ц рьш 1акц одной акции организации, в которую он предполагает вложить средства. Это дает возможность определить период окупаемости данных инвестиций (в годах) делением рыночной цены одной акции на годовую сумму дивидендов на одну акцию:
418 . ГЛАВА 5. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
где Див 1акц - годовая сумма дивидендов на одну акцию.
Таким образом, в процессе анализа изучают динамику дивидендов и их уровня, курса акций, базовой и разводненной прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их прироста и период окупаемости инвестиций в организацию.
По результатам проведенного анализа делают выводы об инвестиционной привлекательности организации и разрабатывают мероприятия, направленные на повышение дивидендной отдачи акционерного капитала. Это в основном мероприятия, способствующие увеличению чистой прибыли и рентабельности собственного капитала.
Четыре раза в год АО вправе выплачивать дивиденды (по окончании I квартала, полугодия, 9 месяцев и года). Такой порядок действует с 30 сентября 2002 года (Федеральный закон от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ). Как бухгалтеру рассчитать сумму, причитающуюся акционерам общества?
Формула расчета дивидендов
Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров по рекомендации совета директоров. Их размер устанавливается исходя из суммы прибыли, направляемой на выплату доходов и может быть больше рекомендованного советом директоров.
Прибыль распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций (обыкновенные или привилегированные). Размер дивиденда по привилегированным акциям указывается в уставе организации в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости акций. Сумму дивиденда по обыкновенным акциям рассчитывается по формуле:
Пример
ЗАО «Актив» получило чистую прибыль за отчетный год в сумме 60 000 руб. Уставный капитал «Актива» состоит из 1000 обыкновенных и 50 привилегированных акций. Номинальная стоимость каждой акции – 1000 руб.
Согласно уставу «Актива», по привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в размере 20% их номинальной стоимости.
Акции распределены между акционерами так:
- К.Б. Яковлев – 500 обыкновенных акций;
- А.Н. Сомов – 30 привилегированных акций и 200 обыкновенных акций;
- А.А. Ломакин – 20 привилегированных акций;
- С.С. Петров – 300 обыкновенных акций.
По одной привилегированной акции дивиденды начисляются в сумме:
1000 руб. × 20% = 200 руб.
Общая сумма дивидендов по привилегированным акциям составит:
200 руб. × 50 шт. = 10 000 руб.
По одной обыкновенной акции дивиденды начисляются в сумме:
(60 000 руб. − 10 000 руб.) : 1000 шт. = 50 руб.
Акционеры имеют право на получение дивидендов в сумме:
- К.Б. Яковлев – 25 000 руб. (50 руб. × 500 шт.);
- А.Н. Сомов – 16 000 руб. (200 руб. × 30 шт. + 50 руб. × 200 шт.);
- А.А. Ломакин – 4000 руб. (200 руб. × 20 шт.);
- С.С. Петров – 15 000 руб. (50 руб. × 300 шт.).
Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.
Что такое дивиденды по акциям?
Дивиденды – доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:
финансового положения и прибыли компании;
расходов, налоговой базы;
порядка распределения чистой прибыли.
Допустим, компания заработала 100 миллионов рублей за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов.
Осталось 80 – сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 миллионов) на развитие – закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 миллионов.
Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.
Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?
Акционерное общество проводит выплаты один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.
Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают “Т+2”. Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует “Т+3”: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.
Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.
Все зависит от того, как именно вы их купили:
Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.
Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.
Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).
Какие акции приносят большие дивиденды?
Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Многое зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики.
Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.
По акциям крупных компаний (голубым фишкам) можно получать стабильный доход на протяжении многих лет.
Они всегда направляют часть прибыли на дивиденды акционерам. Если вы планируете зарабатывать именно на дивидендах, голубые фишки – лучший вариант.
Типичные примеры голубых фишек – акции Газпрома, Лукойла, НорНикеля, МТС и других крупных российских организаций. Хорошие дивиденды выплачивают и международные компании: Chevron, Verizon, AT&T.
Ведение предпринимательской деятельности связано не только с рисками в процессе хозяйственной деятельности, но и с достижением главной цели — финансового результата. Однако получить дивиденды от финансовых результатов деятельности организации не так просто. Особенно сложно тем организациям, которые перешли на упрощенную систему налогообложения.
"Скользкая" категория
Будь организация хоть ООО, хоть АО, по решению своих участников она должна выплатить последним дивиденды. В соответствии с п.1 ст.42 Федерального закона "Об акционерных обществах" (далее — Закон об АО) акционерное общество вправе принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам последнего.
Согласно п.1 ст.28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее — Закон об ООО) общество с ограниченной ответственностью вправе принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества ежеквартально, раз в полгода или раз в год.
Первое, что следует отметить по итогам прочтения положений этих двух законов, — на доход от деятельности собственной организации ее учредители могут рассчитывать не только по результатам финансового года, а гораздо чаще. К слову сказать, законодатель пытался ограничить учредителей в возможности принятия решения о выплате промежуточных дивидендов (см. п.1 ст.42 Закона об АО в ред. от 07.08.2001 N 120-ФЗ), предусмотрев право акционерного общества принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов один раз в год. По прошествии времени законодатель был вынужден поправить сам себя, "вернув" в закон промежуточные дивиденды.
Как видим, в силу действующего гражданского законодательства участники как ООО, так и АО свободны в выборе периодичности выплаты дохода от участия в организациях такого типа.
Второе, что кажется нам особенно важным: законодательно определен источник выплаты дохода участника АО или ООО от участия в данных организациях — это чистая прибыль. В случае с АО такой доход закон называет дивидендом, в Законе об ООО речь идет о распределении чистой прибыли.
По сути, различие формулировок никакой роли не играет, поскольку в обоих законах речь идет о "дележе" чистой прибыли организации. Так, согласно п.2 ст.42 Закона об АО от 26.12.1995 N 208-ФЗ дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества.
Именно поэтому налоговое законодательство РФ в целях исчисления и уплаты налогов включает дивиденды по акциям в АО и доход, получаемый участником ООО от организации при распределении чистой прибыли, в одно общее понятие "дивиденды" (п.1 ст.43 НК РФ).
Попытки налоговых органов толковать понятие "дивиденд" в узком смысле, только как выплату дохода акционерам по акциям, не принесли желаемого результата. Суды отказались принимать данную точку зрения, указывая, что в силу ст.43 НК РФ дивидендами признается любой доход, полученный как акционером, так и участником от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (см., например, Постановление ФАС СЗО от 25.12.2002 по делу N А05-6486/02-360/20).
К сказанному добавим, что правило о чистой прибыли как об источнике выплаты дохода участнику организации распространяется на все ООО и АО, вне зависимости от применяемой ими системы налогообложения.
Поскольку законодатель в качестве источника дохода от участия в ООО и АО указывает чистую прибыль, то именно этой категорией и следует оперировать в дальнейшем. Но, приходя к такому заключению, мы неизбежно сталкиваемся с тем, что в действующем гражданском законодательстве определения понятия "чистая прибыль" не содержится.
В поисках такой дефиниции мы вынуждены обратиться к нормам других отраслей законодательства, в первую очередь законодательства о налогообложении и бухгалтерском учете.
Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н (далее по тексту — Инструкция), в разъяснениях о порядке отражения двойных записей бухгалтерского учета с использованием счета 99 "Прибыли и убытки" установлено следующее.
Чистая прибыль наряду с чистым убытком является конечным финансовым результатом и слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные.
Внимание! По правилам ведения бухгалтерского учета чистая прибыль (как и чистый убыток) определяется единожды в год — при составлении годовой бухгалтерской отчетности.
Заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 "Прибыли и убытки" в кредит (дебет) счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
Из сказанного мы можем заключить, что понятие "чистая прибыль" содержится только в нормативных актах о бухгалтерском учете и отчетности.
Ее показатель как конечный финансовый результат деятельности общества определяется согласно правилам бухгалтерского учета исходя из данных последнего.
При этом на основании положений законодательства о бухгалтерском учете конечный финансовый результат, который может выступать в виде чистой прибыли или чистого убытка, определяется один раз в год. Законодательством о бухгалтерском учете не предусматривается возможность определения промежуточных показателей финансового результата.
В связи с установленным действующим гражданским законодательством правилом определения источника выплаты доходов от участия в других организациях как чистой прибыли и существованием только "бухгалтерского" определения этого понятия возникают сразу две проблемы. Одна из них потенциально касается всех ООО и АО без исключения, другая затрагивает интересы тех обществ, которые применяют упрощенную систему налогообложения.
"Промежуточные дивиденды"
Для того чтобы распределить дивиденды, их надо для начала посчитать и довести сведения об их размере до органа общества, уполномоченного принимать решения о их выплате. Тут-то и приходится иметь дело со "скользкой" категорией. Делить-то готовимся чистую прибыль, а она как показатель формируется по правилам бухгалтерского учета только к концу отчетного года. Но проблема состоит в том, что отчетный год, в котором участники обществ хотят получить дивиденды, еще не закончился, и конечный финансовый результат, стало быть, не определен.
Таким образом, возникает несоответствие между правилами двух отраслей законодательства: гражданского и законодательства о бухгалтерском учете. Первое предоставляет право распределять чистую прибыль до истечения отчетного года, а второе не содержит механизма определения чистой прибыли в целях уплаты промежуточных дивидендов.
Инструкцией установлено, что данным документом предусмотрена лишь типовая схема корреспонденции каждого синтетического счета с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета. Собственные схемы корреспонденции счетов в целях определения промежуточных показателей чистой прибыли общества применяются на практике.
Только любая такая схема может быть подвергнута критике со стороны налоговых органов. Как результат, "дивидендные" выплаты в пользу физических или юридических лиц могут быть не признаны таковыми, что повлечет за собой изменение налогового бремени как получателя таких доходов, так и лица, производящего выплаты.
Система и учет
Применение упрощенной системы налогообложения организациями в соответствии с п.2 ст.346.11 НК РФ предусматривает замену ряда налогов, в том числе и налога на прибыль, единым налогом.
Субъекты упрощенной системы налогообложения обязаны вести налоговый учет показателей своей деятельности, необходимых для исчисления налоговой базы и суммы налога, на основании книги учета доходов и расходов.
Что же касается бухгалтерского учета, то на основании п.3 статьи Федерального закона "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 N 129-ФЗ организации, перешедшие на упрощенную систему налогообложения, освобождаются от обязанности ведения бухгалтерского учета.
Они должны вести только учет доходов и расходов в порядке, установленном гл.26.2 НК РФ.
Обязанность по ведению бухгалтерского учета остается у них только в части учета основных средств и нематериальных активов в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете.
Безусловно, таким образом законодатель облегчил жизнь субъектам малого бизнеса, но оставил им непростую задачу определения размера дивидендов, подлежащих выплате участникам организаций.
Если организация не является плательщиком налога на прибыль и не обязана вести бухгалтерский учет, за исключением учета основных средств и нематериальных активов, то она не формирует налогооблагаемую прибыль, а, следовательно, такой показатель, как чистая прибыль, ею не исчисляется.
Отсюда можно сделать вывод, что организация на "упрощенке" вообще не может начислять и выплачивать дивиденды своим участникам, так как такого показателя ее финансовой деятельности, как чистая прибыль, у нее не имеется.
Однако правом выплачивать своим участникам дивиденды ООО и АО наделены гражданским законодательством.
У организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения, действительно может отсутствовать бухгалтерский учет в полном объеме. Но означает ли это, что экономическая категория чистой прибыли как показатель финансовой деятельности таких организаций исчезает вообще? Нет, не означает.
Отсутствие ряда регистров бухгалтерского учета не дает возможности определить этот показатель, но и только.
При этом считаем необоснованным мнение о том, что у таких хозяйствующих субъектов могут быть собственные схемы расчета дивидендов, например схема, при которой под определением прибыли, остающейся после налогообложения, применительно к упрощенной системе налогообложения следует говорить о доходах организации за соответствующий период времени за минусом всех уплаченных организацией налогов.
Такая точка зрения не находит законодательной базы и противоречит ст.42 Закона об АО и ст.28 Закона об ООО.
Точка зрения Минфина
В Письме Минфина России от 11.03.2004 N 04-02-05/3/19 "О порядке расчета чистой прибыли организациями, применяющими упрощенную систему налогообложения" указано, что организации, применяющие упрощенную систему налогообложения и выплачивающие доходы в виде дивидендов другим организациям, определяют чистую прибыль в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденных Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н.
Отсюда вывод: собираешься платить своим участникам дивиденды — веди бухгалтерский учет независимо от того, какую систему налогообложения применяешь, поскольку без него невозможно определить размер чистой прибыли и, следовательно, размер дивидендов.
Доводом к необходимости ведения "упрощенцами" бухгалтерского учета в полном объеме в целях исчисления и выплаты дивидендов служит еще и следующий пример. Пунктом 1 ст.43 Закона об АО в качестве одного из ограничений по выплате дивидендов установлен случай, когда на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.
Аналогичное ограничение содержит и ст.29 Закона об ООО. Однако если Законом об АО предусмотрено, что стоимость чистых активов акционерного общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Минфином России и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, то Закон об ООО в ст.20 говорит о том, что стоимость чистых активов общества определяется в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми в соответствии с ним нормативными актами.
Порядок определения стоимости чистых активов для акционерных обществ установлен совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз (до этого действовал аналогичный Приказ от 24.12.1996), в соответствии с которым оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов АО производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативно-правовых актов по бухгалтерскому учету и для оценки стоимости его чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
К сожалению, федерального закона, который определял бы порядок расчета чистых активов ООО, в настоящее время не имеется.
Отсутствуют и другие нормативные акты, посвященные данному вопросу.
Важно уточнить, что на практике выход из этого положения найден. Поскольку расчет стоимости чистых активов необходим, в том числе и в случаях определения действительной стоимости доли при выходе участника ООО, уменьшения и увеличения уставного капитала общества, в реальной жизни бухгалтеры ООО пользуются все тем же совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России по аналогии с акционерными обществами.
Тем не менее, строго говоря, собственный порядок определения чистых активов ООО на сегодня отсутствует.
Опять же вопрос, связанный с расчетом чистых активов в целях соблюдения порядка выплаты дивидендов, не может не затрагивать организации на "упрощенке": для них никакого собственного способа определения показателя чистых активов не предусмотрено. В то же время на них распространяется правило об ограничении по выплате дивидендов, установленное Законом об АО и Законом об ООО. Как быть?
Единственное, что можно посоветовать в данном случае: как ни печально, вести бухгалтерский учет.
Несмотря на то что законодательством "упрощенцу" предоставляется право не вести бухгалтерский учет в полном объеме, но желающим выплачивать дивиденды своим участникам таким правом воспользоваться фактически невозможно.
О.Вилесова
ООО "Бюро правовых экспертиз"
А.Казакова
ООО "Бюро правовых экспертиз"
Определение простыми словами, что такое дивиденды: так называется та часть прибыли, которая распределяется между учредителями или акционерами пропорционально их долям в уставном капитале или количеству акций. Этот вид прибыли в ООО могут быть определен как в денежной сумме, так и в процентах по отношению к номинальной стоимости доли.
Размер, начисление и выплата в ООО
Как выплачиваются дивиденды в ООО? Чтобы приступить к начислению, необходимо выяснить из бухгалтерского баланса размер уставного капитала и стоимость чистых активов. Участники могут распределять прибыль или ее часть только в том случае, если стоимость чистых активов выше, чем сумма начальных вложений. Как рассчитать дивиденды в ООО? Общая сумма определяется вычитанием из суммы, обозначенной в строке баланса «Капитал и резервы», уставного капитала.
Следующий шаг – организация собрания учредителей, на котором нужно утвердить бухгалтерскую отчетность и принять решения, которые касаются распределения прибыли, и определиться с датой выплат. Все результаты необходимо занести в протокол. Как начислить дивиденды, если учредитель один? В этом случае требуется оформить решение о выплате. Как снять дивиденды в ООО, если учредитель всего один? Оформить выдачу приказом.
Как посчитать проценты от прибыли, если в ООО несколько учредителей? Чтобы определить долю каждого, необходимо общую сумму разделить на долю в уставном капитале, выраженную в процентах. С доходов от деятельности предприятия начисляется НДФЛ в размере 13% (для резидентов) и 15% (для нерезидентов).
Страховые взносы не нужно отчислять. Как выплатить дивиденды учредителю ООО? Перечислить их на счета учредителей не позже, чем через 60 дней после общего собрания (или принятия решения единственным учредителем).
Начисление и выплата в акционерном обществе
Владельцы акций АО тоже имеют право на дивиденды: как они начисляются и выплачиваются, определяется уставом и общим собранием акционеров. Бухгалтер начисляет прибыль только тем акционерам, которые полностью оплатили свои акции, и номинальным держателям акций. Начисленная сумма может быть выплачена деньгами, собственными акциями или ценными бумагами дочерних предприятий. При начислении удерживаются налоги. Как получить дивиденды по акциям? Способов несколько: в кассе, на пластиковую карту, на банковский счет физического лица или на расчетный счет.
ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ
1. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию.
Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.
2. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год.
Промежуточный дивиденд объявляется Советом директоров общества в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего квартала (полугодия).
Размер окончательного дивиденда, приходящегося на одну простую акцию, объявляется общим собранием акционеров по результатам года с учетом выплаты промежуточных дивидендов по предложению Совета директоров общества.
Размер окончательного дивиденда не может быть больше рекомендованного Советом директоров, но может быть уменьшен общим собранием акционеров.
3. Фиксированный дивиденд (либо его минимальная величина) по привилегированным акциям устанавливается обществом при их выпуске.
При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, затем дивиденды по простым акциям.
При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, общество не вправе отказать держателям указанных акций в выплате дивидендов. В случае отказа общества акционеры могут потребовать выплаты дивидендов через суд.
Выплата дивидендов по привилегированным акциям обществом в случае недостаточности прибыли или убыточности общества возможна только за счет и в пределах специальных фондов общества, созданных для этой цели.
Расходование средств резервного фонда общества на эти цели не допускается.
4. Выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством общества перед акционерами. Общее собрание акционеров и Совет директоров общества вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.
5. Выплата объявленных общим собранием дивидендов является обязательной для общества.
Акционеры вправе требовать выплаты объявленных дивидендов от общества через суд. В случае отказа общество должно быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации в установленном законодательством порядке.
6. В случае выплаты акционерам излишних дивидендов общество может зачесть излишнюю выплату в счет предстоящих платежей или предложить акционерам вернуть ее на основании решения общего собрания.
При этом общество не вправе принуждать акционеров к возврату переплаты дивидендов.
7. Совету директоров и общему собранию акционеров запрещается объявлять и выплачивать дивиденды, если общество неплатежеспособно либо может стать таковым после выплаты дивидендов.
8. Если в годовом балансе общества имеются убытки, то Совет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тех пор, пока убытки не будут покрыты или не будет уменьшен Уставный капитал (фонд) общества.
9. Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не были выпущены в обращение или находятся на балансе общества.
10. В случае оплаты акций не полностью дивиденды выплачиваются акционеру пропорционально оплаченной части стоимости акций, если иное не определено уставом общества.
11. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты.
12. По решению Совета директоров или общего собрания акционеров дивиденд может выплачиваться акциями (капитализация прибыли), облигациями и товарами.
13. Дивиденды облагаются налогом независимо от формы выплаты их в соответствии с действующим налоговым законодательством. В случае выплаты дивидендов товарами величина дивиденда, исчисляемая для налогообложения, определяется исходя из фактических цен приобретения товаров.
14. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов с них.
15. Акционерное общество открытого типа публикует данные о размере выплачиваемых дивидендов в средствах массовой информации.
16. Дивиденд выплачивается обществом или банком — агентом чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.
17. Если по поручению клиента управление акциями осуществляется инвестиционной фирмой, то дивиденды выплачиваются держателю акций за минусом вознаграждения инвестиционной фирме, размер которого определяется в договоре с клиентом.
18. Акционерное общество, самостоятельно выплачивающее дивиденды, или выплачивающий их банк — агент выступают агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают дивиденды акционерам за вычетом соответствующих налогов.
19. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Акционер вправе требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности.
20. Дивиденд, не востребованный владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленные для истечения исковой давности сроки, перечисляется в доход республиканского бюджета РСФСР.
21. Начисление дивидендов от участия в обществе отражается записью по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».
22. Начисление дивидендов от участия в акционерном обществе работникам этого общества, являющимся его акционерами, проводится по дебету счета 81 «Использование прибыли» и кредиту счета 70 «Расчеты по оплате труда».
В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение общества, начисление процентов по привилегированным акциям за счет специального фонда отражается по дебету счета 88 «Фонды специального назначения» и кредиту счета 75 «Расчеты с участниками».
При расчете размера дивидендов стоит опираться на правила, прописанные в законодательстве Российской Федерации, а также на нормы, установленные самим предприятием.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Разберемся, что стоит учесть при проведении расчетов в 2020 году. Каждое общество систематически делится частью прибыли, полученной от ведения деятельности.
Хотя компания может принять решение не платить такие средства, а направить их на развитие бизнеса.
Если же, все-таки, установлено сумму и сроки перечисления дивидендов, нужно понять, по каким правилам проводятся расчеты полагающихся средств.
Ведь известно, что дивидендные выплаты могут быть разными. А значит, стоит обратить внимание на все нюансы осуществления расчетов.
Необходимые сведения
Законодательством России устанавливается порядок выплат дивидендов. Там же есть и определение самого понятия. Рассмотрим приведенную в нормативных документах информацию подробнее.
Основные определения
Дивиденды – часть дохода акционерных обществ или других объектов, ведущих хозяйственную деятельность, что распределяется между участниками (акционерами) в соответствии с их долей в уставном капитале.
Размер и правила перечисления дивидендов определяют на собрании акционеров, учредителей, а также закрепляют в уставе предприятия.
Дивиденды могут платиться деньгами или выдаваться акциями или иными имущественными объектами.
В какие сроки выплачиваются?
Сумма установленных дивидендов может перечисляться несколько раз в году. Но может и не выплачиваться вовсе.
При выплате таких средств уменьшается капитализация и это требует накоплений, что не были допущены к реинвестированию или изымаются из него.
Те дивиденды, что платятся в течение финансового года – это промежуточные или предварительные. По окончанию расчетного периода производят финальные дивидендные выплаты.
По итогам деятельности организации формируют бухгалтерскую отчетность, составляющими которой является:
Отчетным периодом подготовки таких документов считается квартал, 6, 9 и 12 месяцев.
В соответствии с законодательством, суммы дивидендов не могут перечисляться чаще, чем 1 раз в квартал после того, как будет утверждено бухгалтерскую отчетность.
Но стоит учесть, что финансовые результаты за год могут отличаться от промежуточного квартального результата. И в таких ситуациях возможна переплата дивидендов.
В Законе об ООО говорится, что выплата дивидендов должна осуществляться в течение 60 дней с момента принятия решения на собрании.
В остальном же компания вправе самостоятельно решать, когда и как платить полагающуюся часть прибыли учредителям. Но обязательно такие правила прописываются в локальной документации.
Бывают ситуации, когда о выплате дивидендов во внутренних документах ничего не говорится. Тогда стоит руководствоваться общими правилами, установленными нормативными документами РФ.
Не допускается выплата дивидендов:
- если не внесено всю необходимую сумму в уставной капитал;
- если не выплачено долю участнику;
- если фирма находится на грани банкротства или на дату выплаты
- дивидендов станет несостоятельной;
- если размер чистых активов меньше уставного и резервных капиталов.
- не выкуплено акции в соответствии со статьей 76 ФЗ Российской Федерации «Об ОАО».
Законные основания
Правила распределения дохода в виде дивидендов между основателями предприятия устанавливаются нормативным документом, утвержденном законодателями России .
Установление сроков выплат дивидендов осуществляется в соответствии с .
Как рассчитать уровень дивидендов на предприятии?
Кроме того, есть ряд особенностей, которые нужно помнить при подготовке депозитарной расписки. Но познаний в такой сфере также будет недостаточно. Поэтому проанализируем, как проводятся расчеты, что стоит учесть.
По обыкновенным акциям
Расчет дивидендов по простым акциям зависит от того, определено ли дивидендную доходность. А такой показатель определяют с помощью такой формулы:
Можно также использовать и иной способ расчета дивидендов:
- Начать рассчитывать дивиденды стоит с проверок того, выполнены ли условия нормативной документации.
- Определите, не установлено ли ограничения по перечислениям.
- Рассчитайте стоимость чистых активов компании, что равняются разницей актива и пассива, которые принимаются к расчетам.
Расчет остатка чистых активов дохода фирмы осуществляется по окончанию финансового года. Их вычитают из чистого дохода отчислений обязательного характера в резервы и размера авансового применения дохода в отчетном периоде.
Авансовое применение допустимо при отсутствии дохода прошлых лет, свободных остатков амортизации или средств для финансирования инвестиционных программ.
Величину дивидендов определяют, умножив остаток чистого дохода на корректирующий коэффициент К1, К2. К1 устанавливает совет директоров. Обычно это 1. К2 может равняться 1, 0,85, 0,5.
При расчете дивидендов от обыкновенных акция стоит спрогнозировать средний показатель дивидендов за последние периоды и установит их размер в настоящее время.
Анализируя размер дохода, стоит учитывать, что перечисления участникам средств не входит в развитие предприятия. Анализируйте и проценты чистого дохода компании, что будет выплачен акционерам.
Большие дивиденды стоит амортизировать крупному предприятию, которое развито. Молодыми компаниями дивиденды платятся неохотно.
Консервативным инвесторам необходимо покупать акции, по которым выплачиваются повышенные дивиденды. Такие акции будут расти медленно, а значит, будут более высокими показатели дивидендной доходности.
По привилегированным
Прогнозированию лучше поддаются привилегированные акции. Предприятия должны платить зачастую 10% от дохода фирмы. Такой показатель должен выплачиваться в обязательном порядке.
Стоит 10% часть дохода поделить на все привилегированные акции. Так можно получить минимальную сумму перечисления. Но фирмы редко платят больше такого показателя.
Если с одним учредителем
Все перечисления дивидендом осуществляются по решению собрания учредителей. Но если учредитель один, то он вправе самостоятельно принимать такое решение и оформить его в письменном виде (статья 39 нормативного документа Российской Федерации № 14-ФЗ).
Те средства, что будут получены таким лицом, облагаются налогом на доход физического лица по ставке 9%, а с 2020 года – 13%.
При начислении дивидендов стоит выполнить ряд условий, прописанных в ст. 29 акта № 14-ФЗ.
О праве единственного учредителя принимать решения по выплате говорится в пункте 2 ст. 7 законодательного документа Российской Федерации № 14-ФЗ.
Регламентированных документов, которыми оформлялось бы решение о перечислении дивидендов, нет. Но в обязательном порядке такие решение должны оформляться письменно.
Так в протоколе стоит указать:
- размер выплат;
- форму, в которой будет выдано дивиденды;
- срок получения.
А значит, строка 2400 должна содержать нераспределенный доход, что будет выявлен в отчетном периоде.
Чистую прибыль отражают в строке 2400 Отчета о фин.результатах, что может совпасть с показателями нераспределенного дохода строки 1370 Бухгалтерского баланса.
Но это возможно, если:
- в начале отчетных периодов у компании не будет нераспределенного дохода прошлых периодов;
- на протяжении отчетного периода не производилось распределение промежуточных дивидендов;
- если в отчетном периоде не выбыли дооцененные объекты ОС.
В противном случае размер промежуточных дивидендов уменьшат доход отчетного периода, и не будут совпадать значения в строках, указанных выше.
