Денежный поток. О чём говорил Богатый папа? Притягиваем денежный поток Мощный денежный поток

Самое важное слово в бизнесе и инвестициях –

На сегодняшний день многие люди находятся в тяжелом финансовом положении, потому что слишком много денег уходит из их кармана, и очень мало приходит. Если вы собираетесь быть финансово благополучным, вам нужно научиться направлять больше денежного потока в ваши карманы.

Я узнал, что существует три модели денежного потока. У бедных, среднего класса и богатых.

Модель денежного потока бедных

Вы часто будете слышать тех, кто старается изо всех сил, но говорит «Я живу от получки до получки». К сожалению, они едва справляются с тем, чтобы оплатить все месячные расходы. Они усердно работают, зачастую на двух работах, чтобы только свести концы с концами, но они всегда остаются в трудном положении, потому что просто топчутся на месте.

Модель денежного потока бедного выглядит так:

Модель денежного потока среднего класса

Средний класс тоже часто живет от получки до получки, но по другим причинам и другим способом. Вот как выглядит модель среднего класса:

Эта модель является типичной для нашего идеального общества. Ведь люди, которые живут по этой модели, вероятно, имеют высокооплачиваемую работу, хорошие дома, автомобили и кредитные карты. Это – то, что мой богатый папа называл «мечтой рабочего класса».

Отложив немного денег на пенсионный счет, средний класс тратит деньги на разного рода игрушки и пассивы, которые не кладут деньги в карман, а достают их. Это «крысиные бега».

Со временем, вы выстраиваете образ жизни, при котором необходимо либо сохранить работу, либо найти более высокооплачиваемую, либо работать сверхурочно. И если вас уволят, все пойдет крахом.

Зачастую, когда люди играют в мою игру «Денежный поток», они видят это впервые. Преодолевая препятствия в игре, они учатся финансовой грамотности и начинают понимать, что они в тяжелом финансовом положении, хотя со стороны выглядят довольно состоятельными. После игры некоторые люди начинают мыслить, как богатые.

Модель денежного потока богатых

Это модель денежного потока богатых:

Богатый папа хотел, чтобы я и его сын мыслили этой моделью с самого детства. Он никогда не хотел, чтобы нас привлекала идея о высокооплачиваемой работе. Он хотел, чтобы мы развивали мысли только об активах и доходах в виде прироста капитала, дивидендов, дохода от аренды и процентов от бизнеса и недвижимости.

Думайте, как богатые

Если вы хотите быть успешным в информационный век, то чем быстрее вы разовьете свой финансовый и эмоциональный интеллект, тем быстрее вы будете чувствовать себя финансово благополучным и обретете финансовую свободу. В наши дни, когда рабочих мест становится все меньше, такая модель денежного потока имеет для меня больше смысла. И чтобы достичь этой модели, нужно видеть мир с точки зрения бизнесмена и инвестора, а не наемного работника и специалиста.

Одна из самых важных вещей, которым мой богатый папа научил меня, это контролировать мой личный денежный поток и денежные потоки в мире. Он научил меня контролировать мировой денежный поток, наблюдая за тремя вещами:

Вакансии : многие рабочие места, которые раньше были щедро оплачиваемы, больше не существуют в Америке. Они теперь за рубежом США.
Люди : перетекание рабочих мест из США заставило многих искать новую работу. Это часто требует переезда в новый город или даже страну, где процветают определенные отрасли. Мне нравится вкладывать в рынки, куда люди пребывают, а не в те, откуда уходят.
Наличные деньги : во время Великой рецессии мы увидели, что денежные средства утекали из фондового рынка в сбережения, облигации, и золото, другими словами, в безопасные места. Сегодня деньги текут обратно в фондовый рынок, но надолго ли? Для того, чтобы быть богатым, вы должны видеть свысока, куда деньги текут и, соответственно, раньше других попасть туда.

На прошлой неделе мы говорили о . Уметь использовать долг – один из важнейших навыков, которому человек может научиться. И важный урок заключается в том, что только долг, который заставляет деньги течь на ваш банковский счет – хороший долг.

Я и мои партнеры создаем свой денежный поток, наблюдая за мировым движением денежных средств. Например, мы инвестируем, беря кредиты, для покупки жилых домов в районах, где есть хорошие рабочие места, участки, где люди и деньги пребывают в движении. Проще говоря, недвижимость мало чего стоит, если нет рабочих мест. Рабочие места привлекают людей. И где есть движение людей, есть денежные потоки. Это просто, но большинство людей не обучены это искать. Как следствие, страдает денежный поток.

Определение денежного потока, анализ денежного потока

Информация об определении денежного потока, анализ денежного потока

1. Определение

Определение

В виде обозначений

Уточнения

2. Анализ денежных потоков

3. Система управления денежными потоками

4. Основные факторы, влияющие на денежный поток

5. Коротко о главном

1. Определение Денежного потока

Кэш-флоу или поток наличных денег - это абстрагированный от его экономического содержания ряд чисел, состоящий из последовательности полученных или выплаченных денег, распределённых во времени. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает явление неплатежеспособности. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании). Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.

Общепринятое обозначение потока платежей - CF. Обозначение численного ряда - CF0, CF1, ..., CFn. Отдельный член такого ряда может иметь и положительное и отрицательное значение.

По сути, денежный поток - это разница между доходами и издержками субъекта экономики (обычно речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений (см. Амортизация), сберегаемых для формирования своего источника денежных средств на будущее обновление основного капитала. Иными словами, Денежный поток - чистая сумма денег, фактически полученная фирмой в данном периоде. Во многих переводных работах это понятие выражается терминами “поток наличности” или “поток денежной наличности”, что явно неудачно, поскольку слова «Cash» в английском и «наличность» в русском очень различаются по кругу охватываемых ими понятий. Например, в денежный поток входят амортизационные отчисления или изменения записей в банковских счетах фирмы (при безналичных расчетах): ни те, ни другие не имеют абсолютно никакого отношения к наличным деньгам в общепринятом значении.

2. Анализ Денежных потоков

Анализ движения денежных потоков – это, по существу, определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от текущей деятельности.

Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, потенциал, доходность.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.

Анализировать денежные потоки удобно с помощью отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - текущей, инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Для этого используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств.

Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.

При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Потребление:

Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.

Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления cash flow.

Образование и расход cash flow происходят при любом виде деятельности фирмы. Приведенная ниже таблица показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы.

Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

3. Система управления денежными потоками

При построении системы управления денежными потоками важно оптимизировать соответствующие бизнес-процессы, для чего необходимо определить:

Состав ЦФО, по которым формируются и контролируются бюджеты денежных средств;

Участников процесса, то есть сотрудников компании, выступающих в роли инициаторов платежей, контролеров выполнения внутренних регламентов, акцептантов;

Обязанности и полномочия каждого участника бизнес-процесса, в частности по определению платежных лимитов, и ответственных за принятие решений по тем или иным платежам;

Временной график прохождения платежей, в частности установить сроки и последовательность прохождения заявок на оплату.

Плановости и контроля;

В дальнейшем это позволит сократить трудозатраты топ-менеджеров компании (генерального и финансового директоров) на контроль расходования средств. Если ранее им приходилось просматривать и подписывать каждую заявку на оплату, то теперь, когда суммы расходов утверждены в бюджетах, а порядок согласования платежей формализован, контроль за денежными потоками можно возложить на финансового менеджера. Соответственно финансовый (генеральный) директор будет согласовывать только ограниченное количество платежей, как правило, сверхлимитных, крупных или нерегулярных. Например, сумму платежа за аренду офиса достаточно согласовать один раз при утверждении бюджета, оставив контроль самой процедуры проплаты и соответствия сумм бюджету за финансовым менеджером.

Правильно выстроенные бизнес-процессы помогают решить еще одну актуальную задачу - свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их инициации. Например, руководитель бизнес-направления акцептует все заявки на оплату по своему ЦФО и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник финансовой службы (это может быть финансовый директор, финансовый менеджер) контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам и выполнение регламентных процедур платежной системы.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

Улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

Увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

Повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

Созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

Повышению ликвидности компании.

В результате, высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Такое балансирование притоков и оттоков денежных средств на стадии планирования осуществляется путем разработки бюджета движения денежных средств (БДДС), формат которого зависит от особенностей бизнеса конкретного предприятия. Результатом расчетов является определение чистого денежного потока за бюджетный период, отражаемого отдельной строкой как «кассовый рост или уменьшение» в зависимости от своего значения (положительного или отрицательного) и сальдо денежных средств на конец планового периода. Если последнее отрицательно или меньше минимально установленного норматива, то, во-первых, проводится анализ притоков и оттоков денежных средств с целью выявления дополнительных резервов, а во-вторых, составляется кредитный план по привлечению внешних источников финансирования.

Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва (увеличение авансирования от покупателей, изменение условий коммерческого кредита, прирост устойчивых пассивов). В настоящее время банки предлагают различные кредитные продукты: овердрафт, срочные кредиты, кредитные линии, банковские гарантии, аккредитивы и др. Для устранения краткосрочных кассовых разрывов предпочтительным считается использование овердрафта, но при постоянном использовании заемного капитала выбор видов кредитных продуктов должен основываться на учете действия финансового и операционного рычагов.

4. Основные факторы, влияющие на Денежный поток

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Построение системы управления денежными потоками предприятия базируется на следующих принципах:

Информативной достоверности и прозрачности;

Плановости и контроля;

Платежеспособности и ликвидности;

Рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, интервалам времени и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

Сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

Эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Таким образом, управление денежными потоками - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

5. Коротко о главном

Денежные потоки отражают доходы и расходы экономических субъектов. Путём анализа денежных потоков можно узнать степень финансовой устойчивости, самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Управление денежными потоками - важнейшая часть финансовой политики предприятия, которая пронизывает всю систему управления предприятия.

Источники

ru.wikipedia.org -Википедия-Свободная энциклопедия

slovari.yandex.ru - Яндекс.Словари

www.wikiznanie.ru– свободная энциклопедия

www.financial-lawyer.ru - ИА «Финансовый Юрист»

www.cfin.ru - Сайт «Корпоративный менеджмент»

www.bizuchet.ru - Проект «БизУчет»

Чистый денежный поток – это один из основных показателей деятельности бизнеса, призванный ответить на вопрос руководства «А где деньги?». Читайте, что это за показатель, из каких составляющих он формируется и как его рассчитать. А также смотрите пример расчета чистого денежного потока.

О чем эта статья :

Что такое чистый денежный поток

Чистый денежный поток (ЧДП) – это результат суммирования всех притоков денежных средств и оттоков денежных средств (с минусом) по проекту в разрезе временных интервалов, обычно месяцев или лет. Показатель используется для расчета экономической эффективности инвестиционного проекта, а также для составления отчета о движении денежных средств компании за прошедший период.

Приток и отток капитала – это получение и возврат кредитов и займов, выплата дивидендов акционерам – не используются в расчете ЧДП по инвестиционному проекту, потому что иначе картина инвестиционной привлекательности проекта будет искажена.

Формула чистого денежного потока

Перед тем, как говорить, как найти чистый денежный поток, рассмотрим, из чего он состоит. ЧДП включает:

Денежный поток от операционной деятельности (OCF).
Денежный поток от финансовой деятельности (FCF).
Денежный поток от инвестиционной деятельности (ICF).

Поэтому чистый денежный поток определяется по формуле:

где i- временной интервал, обычно месяц или год

Деление денежного потока на операционный, финансовый и инвестиционный несет в себе важную смысловую нагрузку. Получив общий результат в виде денежного потока, вы затруднитесь ответить, какая из областей деятельности компании оказала положительный (или отрицательный) эффект на изменение денежных средств.

Убыточна ли операционная деятельность? Или же это высокая закредитованность дает отрицательный эффект в виде больших сумм оплат по процентам? Или в отчетном периоде компания вложилась в новый проект, закупила новое оборудование? Разделив денежный поток на составляющие, вы наглядно увидите все тенденции в вашем бизнесе и сделаете правильные выводы.

Представим наглядно денежные потоки, принадлежащие каждой составляющей.

Рисунок . Составляющие чистого денежного потока

В зависимости от конкретной ситуации, одни и те же движения денежных средств могут относиться к разным видам деятельности. Например, проценты по кредиту могут быть как финансовой деятельностью, если кредит берется на финансирование текущего бизнеса, так и инвестиционной, если кредит расходуется только на новое направление бизнеса. Лизинговые платежи тоже могут быть как операционным денежным потоком, так и финансовым, и инвестиционным.

Пользователи информации о чистом денежном потоке

Компания предоставляет информацию о чистом денежном потоке в отчете о движении денежных средств (ОДДС, в зарубежной практике cash flow statement). Он относится к регламентированным отчетам, потому что важность его тяжело переоценить. В отчете о движении денежных средств собирается вся информация об изменениях в денежных средствах компании за отчетный период.

Для руководства компании чистый денежный поток – это инструмент управления ликвидностью компании . То есть, ориентируясь на данные отчета о движении денежных средств, руководители могут оценить, сможет ли компания погасить кредиторскую задолженность, достаточно ли будет средств на инвестирование в новые проекты или наоборот необходимо искать способы внешнего финансирования деятельности.

Отчет о движении денежных средств служит кредиторам и инвесторам основой для принятия инвестиционных решений, показывает насколько успешно компания может управлять денежными средствами, будет ли она выплачивать дивиденды и так далее.

Методы расчета чистого денежного потока

Для того чтобы рассчитать чистый денежный поток и заполнить отчет о движении денежных средств, можно использовать прямой или косвенный метод. Выбор метода расчета, подходящего вам, зависит от текущего учета в вашей компании, от полноты исходных данных по доходам и расходам и от ваших целей, конечно же.

Прямой метод

Метод основан на прямом использовании данных счетов учета денежных средств компании. Для использования необходимо провести подготовительные мероприятия, то есть настроить по счетам учета «банк» и «касса» систему аналитик учета.

Заполните справочник видов деятельности. Внесите операционную деятельность, финансовую деятельность, инвестиционную деятельность.
Заполните справочник статей движения денежных средств, внеся все необходимые вам для учета статьи.
Присваивайте каждому движению денежных средств вид деятельности, статью прихода денежных средств или статью расхода денежных средств.

В итоге по окончании отчетного периода вы получите чистый денежный поток, оформленный в виде отчета о движении денежных средств по прямому методу.

Выглядеть он будет, как показано в таблице 1.

Таблица 1 . Пример ОДДС (фрагмент)

Плюсами данного метода считаются:

возможность показать источники прихода денежных средств и расхода денежных средств, провести аналитику по контрагентам, договорам, номенклатуре и т. д.;
непосредственная привязка к бюджету движения денежных средств и легкий план-фактный анализ;
легкость построения платежного календаря на основе данных.

Минусы прямой метод тоже имеет, они следующие:

трудоемкость. Если в компании используется прямой метод учета ДДС, то исполнителям на местах нужно заполнять как минимум две дополнительные аналитики для каждого движения. При больших объемах это катастрофическая сумма трудочасов;
на основании ОДДС, сформированного прямым методом, невозможно определить взаимосвязь финансового результата и изменения объема денежных средств.

Косвенный метод

Косвенный метод считается более простым для расчета чистого денежного потока, хотя стандарты международной отчетности рекомендуют использовать прямой метод. Для того чтобы произвести расчет ЧДП косвенным методом, вам достаточно иметь развернутые данные по начислению доходов и расходов компании за отчетный период.

Действовать нужно согласно алгоритму:

Возьмите отчет о финансовом положении и отчет о совокупном доходе компании за отчетный период.
Сформируйте структуру ОДДС, например, в Excel, как показано в таблице 2.

Таблица 2

Заполняйте последовательно отчет, вычитая (добавляя) из суммы чистого финансового результата операции неденежного характера по операционной деятельности.

К таким операциям относятся:

амортизация ОС и НМА;
доход / убыток от выбытия ОС и НМА;
доход / убыток от переоценки ОС и НМА;
затраты по налогу на прибыль;
доход / убыток от переоценки валюты;
создание / списание резервов;
списание безнадежных долгов.

В результате вы получите чистый денежный поток от операционной деятельности.

Далее внесите в таблицу положительные и отрицательные денежные потоки от финансовой деятельности, такие как:

получение займов;
возврат займов;
обязательства по финансовой аренде;
взносы в акционерный капитал.

Результатом станет чистый денежный поток от финансовой деятельности.

Наконец, внесите все денежные операции инвестиционного характера, такие как:

приобретение основных средств, НМА, финансовых внеоборотных активов;
продажа внеоборотных активов;
получение дивидендов;
предоставленные займы и проценты по ним.

Таким образом, вы сформируете ЧДП от инвестиционной деятельности.

Последним шагом станет суммирование денежных потоков и получение показателя, рассчитанного косвенным методом.

К плюсам использования косвенного метода относятся:

Быстрое и простое заполнение ОДДС.
Возможность наглядно увидеть источники формирования денежного потока и выявить резервы его оптимизации.

Недостатки косвенного метода:

На его основании невозможно сформировать бюджет движения денежных средств.
Нефинансисту будет сложно его понять и анализировать.

При использовании как прямого, так и косвенного методов, нужно обязательно делать проверку изменения денежных средств за период. Проверьте, чему равен чистый денежный поток, выполняется ли равенство

ЧДП = ДС кон.п - ДС нач.п

Если да, то вы заполнили ОДДС правильно.

Пример расчета чистого денежного потока

Чистым денежным потоком пользуются не только для отчета о движении денежных средств за прошедший период. Он – ключевой параметр инвестиционного планирования. Все инвестиционные индексы и параметры рассчитываются на основании этого показателя. Рассмотрим на примере как сформировать ЧДП инвестиционного проекта и избежать распространенных ошибок.

Компания, работающая на рынке оптовой торговли цифровой мобильной техникой, рассматривает инвестиционный проект открытия сети розничных точек продаж в Москве и Санкт-Петербурге. Проект имеет полезный и нормативный срок действия – 3 года (далее стратегия компании может быть изменена).

На первом этапе предполагается закупить оборудование (стеллажи, освещение прилавков, торговое оборудование и т.п.) на $20 000, монтаж и наладка этого оборудования составят $3 000 и еще $900 требуется инвестировать через год. Суммарная выручка компании на конец первого года работы проекта ожидается на уровне $120 000, из которой собственно проект должен принести $40 000. По итогам первого года планируется выплата дивидендов акционерам в размере $6 000. Ожидаемые в конце года операционные денежные потоки, выраженные в ценах начального года инвестирования можно оценить из таблицы 3 ниже (не учтена ликвидационная стоимость оборудования).

Таблица 3 . Ожидаемые операционные денежные потоки проекта

Компания начальные инвестиции реализует на 40% заемным капиталом под 14%, кредит следует погасить за 3 года (способ погашения заемного капитала – аннуитетный). Ранее компания понесла затраты на маркетинговые исследования рынка в размере $5 000.

Сформируем чистый денежный поток по проекту. Для этого первоначально разберемся, какие платежи мы будем включать в расчет, а какие нет.

Затраты на приобретение оборудования, его монтаж и наладку включаем в ЧДП. Это – инвестиционные денежные потоки. При этом первоначальные затраты нужно уменьшить на долю финансирования из внешних источников в размере 40%.

Первоначальные затраты будут равны: (20 000+3 000) *0,6 = $13 800

Выручка по проекту, переменные затраты и постоянные затраты также включаются в ЧДП. Это – операционные денежные потоки. Амортизацию нужно выделить из постоянных затрат и исключить из ЧДП. Амортизация – это операция неденежного характера.

Но амортизацию обязательно учитывать при расчете прогнозного налога на прибыль, который следует включить в операционные денежные потоки.

Получение и возврат кредита не следует учитывать в чистом денежном потоке, так как это приток и отток капитала, а проценты за использование кредита – следует. Они будут относиться к финансовому денежному потоку.

Затраты на маркетинговые исследования, как и все остальные ранее понесенные издержки (невозвратные – sunk costs) учитывать в ЧДП по проекту не стоит. Критерий – хотя эти потоки имеют отношение к ожидаемым потокам по проекту, но их нельзя монетизировать.

Дивиденды к выплате и прочие общие для бизнеса денежные потоки (такие как кредит, выпуск облигаций, приобретение финансовых активов) не учитываются в ЧДП, так как это противоречит правилу «релевантности».

В последний год действия проекта следует включить терминальную стоимость основных средств, потому что у вас будет возможность реализовать основные средства на свободном рынке, если необходимость в их использовании отпадет.

Терминальная стоимость основных средств считается по формуле:

Сперв - ∑Ам = 20 000 + 900 – (7 400 + 8 500 + 3 000) = $2 000

Итоговый ЧДП по инвестиционному проекту сформирован в таблице 4.

Таблица 4 . Итоговый ЧДП по проекту

	Сумма, долл. США
Инвестиционные потоки	Основные средства + монтаж
Операционные потоки
	Переменные затраты
	Постоянные затраты за минусом амортизации

Финансовые потоки	Проценты по кредиту
		(13 800)

В заключение отметим, что управление чистым денежным потоком – вторая по важности после управления рентабельностью задача для финансиста. Разберитесь в механизмах формирования ЧДП в вашей компании и получите эффективный инструмент воздействия на денежную массу в обращении, а вместе с тем и найдете ответ на такой важный вопрос руководителя «Где деньги?».

Научиться подчинять себе денежную энергию сложнее всего. Но самое интересное в том, что освоив эту наиболее плотную материальную энергию, с другими энергиями работать станет намного легче. Для начала нужно понять, что энергия достатка - это та же самая энергия творчества, любви, секса, удовольствия и изобилия. Выбрасывайте из головы мысли вроде - "я счастлив в любви, поэтому мне с деньгами не везет" и наоборот - "все хорошо с финансами, поэтому меня все используют, любви нет". Быстрее всего энергия достатка придет к вам за ручку с любовью. Мужчинам важно всегда помнить, что достаток приходит через его любовь к женщине, одаривание и заботу. Необласканная женщина будет "мешать" своему мужчине достигать вершин. А женщины должны постараться помнить, что достаток в семью придет в семью быстрее через ее самоощущения, умение наслаждаться с собой. Если мужчины у женщины сейчас нет, то ей тем более нужно скорее учиться любить себя, баловать и наряжать, давать себе эмоциональную разрядку. Бывает и так, что мужчина есть, но его "как-бы и нет". Печально, но это не редкость. И женщина принимает на себя мужские обязанности - из вдохновительницы превращается в добытчицу. Такой женщине следует все же больше внимания постараться уделить развитию в себе женских качеств, а не отдавать силы на поытки перевоспитывать свою половину. Почему важно отрегулировать отношения между мужчиной и женщиной на пути к достатку? Потому что перекосы в отношениях напрямую влияют на реальность, в которой мы живем. Недовольство партнером автоматически делает нас недовольными и материальной действительностью. Когда отношения налаживаются, то стабилизируются и другие дела.

Еще всегда следует помнить - деньги не терпят, когда из-за них беспокоятся. Самый надежный и быстрый способ стать очень бедным и несчастным - это постоянно переживать, что тебе не хватит. Даже если ситуация, в которой вы оказались, сложная и требует немедленного решения, даже тогда не стоит тратить свою энергию на переживания. Нужно спокойно решать проблему, если это возможно или просто переключится на другие мысли и дела. Этому достаточно трудно научиться, ведь мы с детства обучаемся переживать из-за всего - накажут, двойку поставят и т.д., но освоив данный метод, вы получите в руки волшебную палочку по решению проблем. Этот способ не принесет миллионов, но проблем с деньгами будет становится меньше.

Если вы не желаете довольствоваться малым, тогда в первую очередь нужно расширять свои внутренние финансовые горизонты. Посчитайте средний ежемесячный доход за последний год - это и есть ваши реальные рамки. Это ваш финансовый потолок на сегодняшний день. Не бойтесь просить у Вселенной больше, чем получаете сейчас. Записывайте, на что желаете потратить деньги. Не ленясь записывать свои материальные желания, уже можно увеличить вдвое свой денежный поток.

Помните, деньги приходят на определенную цель - ужин в ресторане, новое платье, курсы английского, поездка в Тунис или благотворительность, а может у вас есть большая мечта? Для Вселенной все мечты, планы и цели равнозначны. Не беспокойтесь о масштабе своих желаний, но и не пренебрегайте мелкими деталями.

Еще один секрет - это закон десятины. Отдавайте 10 % доходов ежемесячно на благотворительность. Проверьте сами, как это работает.

Для тех, кто занимается развитием духовности и самосовершенствованием - вам в первую очередь необходимо наладить материальную сторону жизни. Без прочного материального фундамента вы неибежно повернете в своем развитии назад. Если вам говорят, что денги не главное или это зло, то бегите от этих мудрецов за тридевять земель. Если вы, конечно, не выросли уже до сознания Христа.

Денежный вопрос волнует абсолютно каждого человека. Разница есть лишь только в степени этого волнения. Кто-то думает о том, как приумножить свои капиталы, а кто-то о том, чем заплатить за квартиру и на что купить продукты. Но вопрос: «Как привлечь деньги в свою жизнь и ни в чем не нуждаться?» задают практически все, за исключением буддистских монахов и других просветленных, которые практически не контактируют с социумом и живут в своих отдельных мирах.

Желание достойно жить и иметь много денег абсолютно нормально, хотя многие люди стесняются этого и боятся не то, что сказать, а даже думать об этом.

Из установок наших родителей, которые, к слову сказать, жили совсем в другую эпоху, мы вынесли свои суждения о деньгах. По большей части, все это сводится к тому, что деньги – это зло, много денег может быть только у нечестных людей и бандитов, а нормальные люди не могут процветать и жить в роскоши.

Или что если сегодня ты получишь много денег, то завтра их у тебя отберут, это похоже на ужасное предубеждение тех же времен, что если ты будешь много смеяться, то значит, обязательно вскоре будешь плакать. Вспомнили такое? Это просто ужасно, согласитесь. Можно смеяться и радоваться столько, сколько душе угодно, и это очень полезно, этим самым вы создаете вокруг себя позитивное поле. Также и с – можно иметь их столько, сколько хотите, и чем больше их у вас будет, тем больше к вам будет прибывать (деньги к деньгам).

О том, что духовный человек не может интересоваться материальным вопросом, мы тоже много слышали. Но сейчас, когда мы вступаем в новую эру, когда мы начинаем понимать, что нас много лет (если не веков!) обманывали, и что все наши мысли и желания материализуются, если мы вкладываем в них свою энергию и эмоции, это утверждение давно перестало быть нормой и правилом. Каждый человек заслуживает жить достойно, и деньги в руках каждого отдельного человека могут стать как злом, так и добром.

Как привлечь деньги в свою жизнь?

Да все достаточно просто! Сначала надо поработать над собой и найти все ограничивающие убеждения и программы, которые мешают процветанию войти в вашу жизнь. А затем надо поработать над своим мышлением, сознанием, взглядами и установками.

Запомните одну очень простую, но мощную фразу: «Куда мысль – туда и энергия!» Если ваши мысли направлены на нужду, то именно это вы и будете получать от жизни. А если ваши мысли направлены на процветание и радость, то это вы и будете получать. Жизнь – это зеркало, которое отражает все наши мысли, окрашенные эмоциональными переживаниями. На чем вы концентрируете свое внимание, то и отражается в вашей жизни!

Часто люди задают такой вопрос: «Почему я постоянно настраиваюсь на позитивную волну, медитирую, визуализирую, читаю аффирмации, но в моей жизни ничего не происходит? Неудачи продолжают преследовать меня, проблемы не разрешаются и настроение «карусельное» — то вверх, то вниз». А дело все в том, что все ваши мысли отражаются на вашей жизни, но…с задержкой! Над любым изменением в сознании надо работать, как минимум, 21 день.

Также проблема может быть в том, что в глубине души вы не верите в свою удачу, вы не любите себя, вы не считаете, что вы достойны чего-либо. И в этом случае, ваше зеркало отражает вам именно это. Вы можете автоматически читать и читать аффирмации и настрои, но если в душе у вас нет отклика, если вы не ощущаете радости, то все это бессмысленно. И, конечно же, это бессмысленно и в том случае, если вы не видите это все своим внутренним зрением, то есть, не визуализируете.

Итак, прямо с сегодняшнего дня, начинайте менять свое отношение к и процветать, выполняя несложные упражнения – визуализации.

Визуализация богатства

Визуализация – это мысленное воссоздание желаемого события. Этот прием давно используется в психологии. Для увеличения денег и открытия денежного потока есть отдельные методы, и сегодня я расскажу вам о некоторых из них. Смысл визуализации заключается в том, чтобы научиться правильно взаимодействовать с денежной энергией и входить в поток.

Визуализация «Денежный магнит»

Этот метод не требует сильных энергетических затрат и он очень прост в исполнении. Суть упражнения состоит в представлении себя денежным магнитом. Представьте себя магнитом, и, добившись максимально четкого ощущения, начинайте воображать, что деньги липнут к вашему телу. Когда их станет много, мысленно соберите эти деньги в несколько пачек и сложите их в воображаемый сейф (кошелек, чемодан, и др.). Это будет ваше потайное место, в которое вы будете складывать пачки денег. Это действие закрепляет денежный поток и дает ощущение богатства. Поблагодарите Вселенную за ваше и процветание!

Визуализация «Денежное дерево»

Этот метод потребует более сильных энергетических затрат, чем первый. Если у вас есть сложности с визуализацией и вхождением в образ, то практикуйте первый метод. Если же у вас хорошо работает воображение, и вы умеете вызывать в своем теле различные ощущения, то вы вполне можете стать денежным деревом.

Встаньте прямо, выпрямите спину, раскиньте руки и ощутите приятное напряжение во всем теле и в мышцах. Закройте глаза и как можно более четко ощутите себя деревом: у вас мощные, сильные корни, которые связывают вас с землей и огромная зеленая крона, которая тянется к небу. Только вместо листьев у этой кроны – деньги. Почувствуйте приятную тяжесть своей листвы: зеленой, шуршащей и переливающейся, а затем легонько качнитесь и взмахните руками, ощущая как часть листвы падает к вашим ногам. Затем перевоплотитесь снова в самого себя, возьмите эти деньги, пересчитайте и сложите их в пачки, а затем в потайное место (также, как в первом методе). Закончите упражнение благодарностью.

Выберите то упражнение, к которому у вас легла душа и выполняйте его ежедневно. А для проработки скрытых страхов и блоков, мешающих вам процветать, советую воспользоваться энергетической настройкой на денежный поток

Не зацикливайтесь на недостатках и нужде, заостряйте свое внимание на радости и ожидайте от каждого дня приятных чудес!

Процветания вам, радости и исполнения всех желаний!