Cari aktivlərin likvidlik nisbəti qısamüddətli ödəmə qabiliyyəti. Likvidlik nədir. Bölmə V. Qısamüddətli öhdəliklər

Şirkətin göstəricilərindən biri likvidlikdir. Təşkilatın kredit qabiliyyəti, onunla tam və öhdəliklərə hesablanaraq qiymətləndirilir. Likvidlik əmsalları olan, hər bir göstəricinin hesablanması üçün yeni bir balans hesabatı üçün düsturlar haqqında daha çox məlumatı sonrakı məqalədə təqdim olunur.

Mahiyyət

Likvidlik şirkətin aktivlərinin əhatə dairəsidir. Sonuncu, çevrilmə dövründən asılı olaraq qruplara bölünür. Bu göstəriciyə görə, təxmin edilir:

• firmanın maliyyə problemlərinə tez cavab verməsi qabiliyyəti;
• satışın artması ilə aktivləri artırmaq imkanı;
• borcları qaytarmaq bacarığı.

Likvidlik dərəcəsi

Yetərsiz likvidlik borcların və öhdəliklərin ödənilməsi ehtimalı olmadıqda ifadə olunur. Əsas vəsaitləri satmaq və ən pis vəziyyətdə - təşkilatı aradan qaldırmaq lazımdır. Maddi vəziyyətin pisləşməsi, gəlirlilik, zərərin azaldılması ilə ifadə edilir kapital qoyuluşları Sahibləri, faizlərin ödənilməsində gecikmə və kredit üzrə əsas borcun bir hissəsi.

Təcili likvidliyin nisbəti (hesablama üçün balans düsturu aşağıda təqdim ediləcək), iqtisadi obyektin hesablarda mövcud vəsaitlər səbəbindən borc ödəməsini əks etdirir. Cari ödəmə qabiliyyəti müştərilərə və təchizatçılara təsir edə bilər. Bir müəssisə vaxtında borcunu ödəyə bilmirsə, onun da mövcudluğu şübhə altındadır.

Hər hansı bir likvidlik nisbəti (hesablama üçün balans formulu aşağıda təqdim ediləcək) Təşkilat arasındakı əlaqə ilə müəyyən edilir. Bu göstəricilər dörd qrupa bölünür. Eynilə, hər hansı bir likvidlik nisbəti (hesablama üçün balans düsturu, fəaliyyəti təhlil etmək üçün lazımdır), tez və yavaş-yavaş həyata keçirilən aktiv və öhdəlikləri ayrıca müəyyən etmək olar.

Aktivlər

Likvidlik müəssisənin əmlakının bir az gəlir gətirməsidir. Bu prosesin sürəti sadəcə likvidlik əmsalını əks etdirir. Hesablamalar üçün balans hesabatı formulu aşağıda təqdim ediləcəkdir. Nə qədər çoxdursa, müəssisə "ayaqları üzərində dayanır".

Onların nağd şəkildə çevrilməsinin sürəti üçün aktivləri yandırırıq:

• hesablarda və kassada pul;
• qeydlər, Xəzinədarlıq qiymətli kağızlar;
• faza Borc Təchizatçıları, digər müəssisələrin mərkəzi bankı, kredit verib;
• səhmlər;
• avadanlıq;
• obyektlər;

İndi aktivləri qruplara görə paylayın:

• A1 (ən maye): yoxlanışda və bir bank hesabında vəsait, digər müəssisələrin səhmləri.

• A2 (sürətli satılan): qarşı tərəflərin qısamüddətli borcu.

• A3 (yavaş-yavaş həyata keçirilir): Ehtiyatlar, NWP, uzunmüddətli bitir.

• A4 (həyata keçirmək çətin) - Əsas vəsaitlər.

Xüsusi bir aktiv istifadə dərəcəsindən asılı olaraq müəyyən bir qrupa aiddir. Məsələn, maşınqayırma zavodu üçün, torna bir neçə ildir bir neçə ildir ki, mövcud olan aktivlərə xüsusi olaraq sərgi üçün hazırlanmış aqreqata aid olacaqdır.

Passivlər

Likvidlik nisbəti, balans hesabatı formulu aşağıda təqdim olunur, öhdəlikləri olan aktivlərin nisbəti ilə müəyyən edilir. Sonuncular da qruplara bölünür:

• P1 - ən populyar öhdəliklər.
• P2 - 12 aya qədər olan kreditlər.
• P3 - qalan uzunmüddətli kreditlər.
• P4 - Şirkət ehtiyatları

Siyahıda olan qrupların hər birinin xətləri aktivlərin likvidliyi dərəcəsi ilə üst-üstə düşməlidir. Buna görə hesablamaları həyata keçirməzdən əvvəl mühasibat hesabatını artırmaq istənir.

Balans likvidliyi

Müqayisə etməli olduğunuz gələcək hesablamaları həyata keçirmək üçün nağd pul qiymətləndirmələri Qrup. Eyni zamanda bu cür münasibətlər yerinə yetirilməlidir:

• A1\u003e P1.
• A2\u003e P2.
• A3\u003e P3.
• A4.< П4.

Aşağıdakı şərtlərin ilk üçü də edilərsə, dördüncüsü avtomatik olaraq icra ediləcəkdir. Bununla birlikdə, aktivlər qruplarından birinə uyğun olaraq vəsaitin olmaması digər tərəfdən yenidən yerinə yetirilmə yolu ilə kompensasiya edilə bilməz, çünki çaşqınlıq vasitələri yavaş-yavaş əvəz edə bilməz

Hərtərəfli qiymətləndirmə aparmaq üçün ümumi likvidliyin əmsalı hesablanır. Balans formulu:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) (1/3) * P3).

Optimal dəyər 1 və ya daha çoxdur.

Bu şəkildə təqdim olunan məlumatlar detallı şəkildə tamamlanmır. Lazımi ödəmə qabiliyyətinin daha ətraflı hesablanması bir qrup göstəricilər tərəfindən həyata keçirilir.

Cari likvidlik

Bir müəssisə qurumunun qabiliyyəti, bütün aktivlərin əmsalını göstərdiyinə görə ödəməkdir cari likvidlik. Balans Formulu (sıra nömrələri):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Mövcud likvidlik əmsalı hesablana biləcəyi başqa bir alqoritm də var. Balans formulu:

K \u003d (oa - uzunmüddətli dz - təsisçilərin borcu) / (vəhşi. Çəki.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Göstəricinin dəyəri nə qədər yüksək olsa, ödəmə qabiliyyəti nə qədər yaxşıdır. Onun tənzimləyici dəyərləri hər bir sənaye üçün hesablanır, lakin orta hesabla 1.49-2.49 aralığında. Dəyəri 0.99-dan azdır, müəssisənin vaxtında hesablanmaması və 3-dən çoxu - istifadə olunmamış aktivlərin yüksək nisbəti haqqında.

Əmsal, təşkilatın həllediciliyini təkcə bu anda deyil, həm də fövqəladə hallarda əks etdirir. Ancaq həmişə tam bir şəkil təqdim etmir. Ticarət müəssisələri, göstəricinin dəyəri normativ və istehsaldan azdır - ən çox daha çox.

Təxirəsalınmaz

Sürətlə davamlı aktivlər səbəbindən öhdəlikləri ödəmək üçün bir müəssisə qurumunun öhdəliklərini ödəməsi bacarığı, təxirəsalınmaz likvidlik nisbətini əks etdirir. Balans Formulu (sıra nömrələri):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (kobud. Dz + kobud. Finlər + DS) / (kobud. Kreditlər) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).

Bu əmsalın hesablanmasında, habelə səhmlər nəzərə alınmır. İqtisadi baxımdan bu aktivlərin bu qrupunun icrası müəssisəni daha çox itki verəcəkdir.

Optimal dəyər 1,5, minimum - 0.8. Bu göstərici ilə əhatə oluna biləcək öhdəliklərin nisbətini əks etdirir nağd qəbzlər dən cari fəaliyyətlər. Bu göstəricinin dəyərini artırmaq üçün həcm artırılmalıdır öz vəsaiti Və uzunmüddətli kreditləri cəlb etmək.

Əvvəlki halda, 3-dən çox göstəricinin dəyəri, ehtiyat və böyümənin yavaş dövriyyəsi səbəb olan irrasional şəkildə təşkil edilmiş kapital quruluşunu göstərir debitor borcları.

Mütləq likvidlik

Bir müəssisə qurumunun nağd pula görə borcu ödəməsi qabiliyyəti mütləq likvidlik nisbətini əks etdirir. Balans Formulu (sıra nömrələri):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Optimal dəyər 0,2-dən çoxdur, minimum 0,1-dir. Bu, təşkilatın dərhal ödəyə biləcəyi təcili öhdəliklərin 20% -ni göstərir. Bütün kreditlərin təcili ödəməsinin ortaya çıxmasının sırf nəzəri ehtimalına baxmayaraq, mütləq likvidlik nisbətini hesablamaq və təhlil etmək lazımdır. Balans formulu:

K \u003d (qısa finsiyalar + ds) / (qısa kreditlər) \u003d A1 / (π1 + π2).

Hesablamalar da kritik likvidlik nisbətindən istifadə edir. Balans formulu:

Clap \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Digər göstəricilər

Kapital manevr qabiliyyəti: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Dinamikada azalması hesab olunur müsbət amilİstehsal ehtiyatları və debitor borclarında dondurulmuş vəsaitlərin bir hissəsi buraxılır.

Balans hesabatında aktivlərin nisbəti: (balansın balansı - A4) / balans nəticəsi.

Öz imkanları təmin etmək: (P4 - A4) / (AO - A4).

Təşkilat kapital quruluşunda öz maliyyələşdirmə mənbələrinin minimum 10% -i olmalıdır.

Saf dövriyyə kapitalı

Bu göstərici cari aktivlər və kreditlər, ödəmələr arasındakı fərqi əks etdirir. Bu, uzunmüddətli kreditlər və öz vəsaiti hesabına formalaşan paytaxtın bir hissəsidir. Hesablamanın düsturu forma var:

Saf kapital \u003d oa - qısamüddətli kreditlər \u003d s. 1200 - s. 1500

Öhdəliklər üzərində iş kapitalının artıqlığı, müəssisənin borclarını ödəyə bildiyini, fəaliyyətlərin genişləndirilməsi üçün ehtiyatlara malikdir. Tənzimləmə dəyəri - sıfırdan yuxarı. İş kapitalının olmaması, təşkilatın öhdəlikləri qaytarmağın mümkünlüyünü və əhəmiyyətli miqdarda vəsaitin əhəmiyyətsiz istifadəsinə görədir.

Misal

Şirkətin balans hesabatı daxildir:

• Nağd pul (DS) - 60.000 rubl.
• Qısamüddətli investisiyalar (KFV) - 27.000 rubl.
• (Dz) - 120.000 rubl.
• OS - 265 min rubl.
• NMA - 34 min rubl.
• Səhmlər (pz) - 158.000 rubl.
• (Kz) - 105.000 rubl.
• Qısamüddətli kredit (QC) - 94 000 rubl.
• Uzunmüddətli kreditlər - 180 min rubl.

Cal \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0.4372.

Optimal dəyər 0,2-dən çoxdur. Şirkət bank hesabındakı vəsait hesabına 43% öhdəlik ödəməyə qadirdir.

Təcili likvidlik əmsalını hesablayın. Balans formulu:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1.09.

Göstəricinin minimum dəyəri 0,80-dir. Bir müəssisə bütün mövcud vəsaitləri, o cümlədən borcluların borcu, bu məbləğ mövcud olan öhdəliklərdən 1,09 dəfə çox olacaqdır.

Kritik likvidliyin əmsalını hesablayın. Balans formulu:

Clap \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

Nəticələrin təfsiri

Əmkarlar özləri semantik yük daşımırlar, lakin vaxt fasilələri kontekstində müəssisənin fəaliyyətini ətraflı şəkildə xarakterizə edirlər. Xüsusilə digər hesablanmış göstəricilər tərəfindən tamamlanırsa və balans hesabatının müəyyən bir çubuğunda hesab olunan aktivlərin daha ətraflı baxılması.

Əlverişsiz ehtiyatlar tez bir zamanda həyata keçirilə və ya istehsal edilə bilməz. Cari likvidliyi hesablayarkən nəzərə alınmamalıdırlar.

Daxili debitor borclarının likvidlik nisbətini hesablayarkən bir holdinq qrupunun bir hissəsi olan bir təşkilatda hesablar ödəniləcək Nəzərə alınmır. Ödənişlik səviyyəsi mütləq likvidlik əmsalına görə daha yaxşı müəyyən edilir.

Bir çox problem, aktivlərin həddən artıq qiymətləndirilməsinə səbəb olacaqdır. Qeyri-mümkün borcun bərpası hesablamalarına daxil olmaq, təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında etibarsız məlumatların alınması, ödəmə qabiliyyətinin səhv (azaldılmış) qiymətləndirməsinə səbəb olur.

Digər tərəfdən, aktivlərin xaric edilməsi ilə, likvidlik göstəricilərinin normativ dəyərlərinə normativ dəyər əldə etmək üçün aşağı olan gəlir əldə etmə ehtimalı çətindir.

Viktor Rabdsev deyir,
Maliyyə Modelləşdirmə və Maliyyə Təhlili, BRP-də İflaslar

Mövcud likvidlik əmsalını nə göstərir?

Mövcud likvidlik nisbəti, bir müəssisənin debitor borclarının alıcıları tərəfindən vaxtında ödəmə ilə nə qədər ödəməsi və mövcud öhdəlikləri ödəmək üçün digər cari aktivləri səfərbər etməklə göstərilir.

Üstündə bərk nümunə Əmsalın dəyəri aşağıdakı kimi başa düşülə bilər: şirkət maye cari aktivlər səbəbindən qısamüddətli öhdəliklər üzrə borc verənlərlə ödəyə bilə bilər. Yəni, pul, ekvivalentləri, kreditorlarla qəsəbələr üçün istifadə ediləcək, qısamüddətli maliyyə sərmayələri, debitor borcları ilə ödəniləcək, digər cari aktivlər həyata keçirilir. Bütün mövcud olmayan aktivlər toxunulmaz qalacaq, bu iş sayəsində yenidən başlaya bilər.

Cari likvidlik əmsalının tərifi

Mövcud likvidlik nisbəti, şirkətin mövcud öhdəliklərini bütün mövcud likvid aktivlərin hesabına yerinə yetirməsini xarakterizə edir.

Cari likvidliyin əmsalını hesablamaq üçün nə lazımdır?

Cari likvidliyin əmsalını hesablamaq üçün bir tarazlığa ehtiyacınız olacaq. Mühasibat və ya idarəetmə balansından istifadə edə bilərsiniz (əmsalı hesablamaq məqsədindən asılıdır).

Cari likvidlik nisbəti, düstur

Mövcud likvidlik əmsalı hesablanır: likvid aktivlərin miqdarı bölünür ümumi Balans hesabatında göstərilən qısamüddətli öhdəliklər.

Yəni, mövcud likvidlik əmsalını hesablamaq üçün aşağıdakı formuldan istifadə olunur:

$$ \\ stil (rəng: # 4e525d) (\\ mətn (cari likvidlik nisbəti) \u003d (\\ mətn (likvid aktivlər) \\ text (müəssisənin cari öhdəlikləri)).) $$

$$ \\ stil (ekran: heç biri) (\\ mətn (düstur bir neçə saniyə yüklənə bilər. Əgər heç bir düsturu görməmisinizsə, bizə yazın.))))))))

Likvid aktivlər nədir?

Cari likvidlik nisbətinin hesablanması üçün iki əsaslı müxtəlif metod var. Likvid aktivlərin fərqli qiymətləndirildiyi ilə fərqlənir. Birinci texnika, bütün dönən aktivlərin maye olduğunu göstərir. İkinci metodologiya, likvid aktivlərin pul, ekvivalentləri, qısamüddətli maliyyə yatırımları, qısamüddətli debitor borcları və balans hesabatında "digər mövcud aktivlər" də əks olunan aktivləri daxil etdiyini göstərir. Yəni ikinci metodologiyaya görə, likvid aktivlər, əldə edilmiş dəyərlərə, ƏDV-ni əldə etməmiş dəyərlərə, iştirakçıların nizamnamə kapitalına verdiyi töhfələrə, öz səhmlərinin səhmdarlardan satın alınmadıqlarını əhatə etmir.

Birinci texnika, klassik maliyyə təhlili apararkən daha çox istifadə olunur. İkincisi iflas vəziyyətindədir.

Cari likvidlik əmsalının tənzimləmə dəyəri

Cari likvidlik əmsalı 2-dən çox əldə edildikdə, şirkətin maliyyə vəziyyəti yaxşı kimi tanınır, lakin normal, əmsalın dəyərinin 1-dən çox olduğu bir mövqe kimi tanına bilər.

Mövcud likvidlik nisbətində, qısa öhdəliklər üçün kreditorlarla hesablamalar üçün tamamilə bütün likvid aktivlərdən istifadə etmək lazım olduğu ortaya çıxır. Təəssüf ki, bu həmişə mümkün deyil. Tez-tez, debitor borclarının tərkibi, digər cərəyan aktivlərinin bir hissəsi bir hissəsi olduğu kimi, debitor borclarının tərkibi ümidsiz və ya sərt bir hissə olur maddi dəyərlərgünahkarları müəyyən edə bilməyəcək.

Cari likvidlik əmsalının təhlili

Cari likvidliyin əmsalının təhlili üç istiqamətdə həyata keçirilə bilər.

Birincisi, hesabat tarixində əmsalın nisbətinin hesablanması və standartla müqayisə olundu.

İkincisi, eyni dövrdə orta sənaye və / və ya bölgə ilə müqayisə olunur.

Cari likvidlik nisbəti şirkətinizdə və aşağı səviyyədədirsə və orta səviyyədən aşağı olduqda, işiniz müflis kimi qəbul edilə bilər. Bu, müəssisənin müəssisənin başının və müəssisənin borclarının müflis və törəmə məsuliyyətinə səbəb ola bilər.

Üçüncü analizin üç istiqaməti cari likvidlik əmsalındakı dəyişikliklərin dinamikasının öyrənilməsidir. Bu analiz ilə bu, yalnız keçmiş və cari arasındakı fərqi hesablamaq üçün deyil, bu cür dəyişikliklərin səbəblərini müəyyənləşdirmək faydalı ola bilər. Bu bir amil təhlili istifadə edir.

Maliyyə analizində mövcud likvidlik əmsalının dəyəri

Mövcud likvidlik nisbəti şirkətin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas göstəricilərdən biridir. İflasda maliyyə təhlili apararkən digər şeylər arasında istifadə olunur. Bu əmsal rejissorun mülkiyyətinə mülkiyyət borclarına cavab verməməsini başa düşməyə kömək edir.

Cari likvidlik əmsalının dəyərini qiymətləndirməyin texniki yolları

Cəmiyyətin fəaliyyəti təsirli olduqda, cari likvidlik nisbətinin dəyərləri artacaq, mənfəət yenidən qurulur və kapital quruluşunda daha davamlı öhdəliklərə üstünlük verilir: uzunmüddətli öhdəliklər və öz kapital. Ancaq texniki cəhətdən əmsal digər səbəblərə görə böyüyə bilər.

Cari likvidlik nisbəti ümumiyyətlə balans hesabatında hesablanır. Təqsirləndirilməsi üçün eyni metodlar mütləq likvidlik nisbətinin, habelə digər mexanizmlərin həddən artıq qiymətləndirilməsi üçün istifadə edilə bilər.

Maye aktivlərin böyüməsi ilə mövcud likvidlik əmsalı nisbətən daha yüksək olacaqdır. Onların həddən artıq qiymətləndirilməsi üçün debitor borcları, ehtiyatlar və digər cari aktivlər istifadə olunur. Məsələn, inventar zamanı müəyyən edilmiş çatışmazlıq, günahkar şəxsləri müəyyənləşdirmədən və ya xərcləri yazmadan əvvəl digər cərəyanlara daxil edilə bilər. Qəbzdə ümidsiz borcları yazır. Təhlilçinin zəruri olanların ətraflı deşifrəti yoxdursa balans xətləri, sonra cari likvidlik əmsalının hesablanmış dəyərləri gerçəkdən daha yüksək olacaqdır.

Bilmək üçün başqa nə faydalıdır?

Uğurlu iş arzulayırıq!

Viktor Rytsev
Və BRP məsləhət qrupu.

Mövcud likvidlik nisbəti müəssisənin likvidliyini xarakterizə edən əsas göstəricidir. Müəssisə üçün kreditlər verməkdə banklar və digər maliyyə qurumları tərəfindən geniş istifadə olunur. Buna görə cari likvidliyin əmsalının necə yaxşılaşdırılması məsələsi, sahibkarlar və maliyyə direktorları narahat edir.

Maliyyə direktoru "düşməni şəxsən tanımaq" və ən yüksək rəhbərliyin likvidlik göstəricilərinə təsiri ilə həyata keçirilən strategiyanı yaxşı əlaqələndirməlidir. Bunu etmək üçün cari öhdəliklərə və aktivlərə diqqət yetirin, habelə likvidlik göstəricisinin dəyərini izləyin və il boyu dəyişənlərini təyin edin.

Cari likvidliyin əmsalı nədir

Mövcud likvidlik nisbəti, cari aktivlərin dəyərini şirkətin cari öhdəliklərinin miqyasında bölüşdürülməsi nəticəsində əldə edilən bir göstəricidir, hesablama üçün orta hesabla orta istifadə edin hesabat dövrü Dəyər.

Cari likvidlik əmsalının düsturu

Cari likvidlik nisbəti \u003d cari aktivlərin / cari öhdəliklərin dəyəri

Yaranan rəqəm, çünki şirkətin likvidliyini əks etdirir. Adətən əmsal nə qədər yüksək olsa, daha yüksəkdir likvidlik və əksinə. Bununla birlikdə, bu cür nəticələr yalnız döküntü haqqında ətraflı öyrənmədən bu nisbət əsasında edilir. Təsəvvür etmək üçün aşağıdakı vəziyyətlər gətirilə bilər:

1. Satışda bir düşmə halında, cari likvidlik nisbətinin dəyərini artıran, eyni zamanda həqiqi likvidliyə təsir edən səhmlərin səviyyəsi böyüyür, ancaq anbarlarda kreditorlarla ödəməz.
2. Müştəri saxlama, növbədə, cari aktivlərin ölçüsünü artacaq, lakin bu, müştəri borcunun 100% -ni geri qaytarma ehtimalı olan digər şirkətin həqiqi likvidliyi ilə yenə də bu şirkətin həqiqi likvidliyi ilə yaxşılaşdırılmayacaqdır doğru an çox güman deyil.

Faydalı sənədləri yükləyin:

Cari likvidlik balansının əmsalının hesablanması

Əmsalı hesablamaq üçün əsas, xüsusən də təşkilatın balans hesabatıdır:

• cORN, şirkətin bütün mövcud aktivləri haqqında məlumatı olan 1200 nömrəsi: Ehtiyatlar, debitor borcları, pulah hesablarında və digərləri;
• row 1510 - Kredit balans hesabı 66, qısa müddətli təşkilatın borc qalıqları haqqında məlumatı əks etdirir bank kreditləri və kreditlər;
• sıra 1520 - 60.62, 68.69.70,70,70,72,73,75,76,73,76,75,76,776,775,75,76,75,76,75,75,76,776,775,75,75,776 isə qısa müddətli final məlumatı (kredit balansı) vəsaiti ;
• sıra 1550 - Digərləri qısamüddətli öhdəlikləryuxarıdakı hissələrə daxil olmamışlar (hesab balansı 86);
• row 1170 - " Maliyyə sərmayələri"Bu investisiyalar tez bir zamanda həyata keçirilə və ya geri qaytarıla bilərsə.

Likvidlik əmsalı hesabat zamanı hesablanır.

Balansdakı mövcud likvidlik əmsalının düsturu

CL \u003d (Xətt 1200 + Xətti 1170) / (Üzmə Sum 1510,1520 və 1550)

Qeyd etmək lazımdır ki, bu vəziyyətdə qısamüddətli öhdəliklər 1530 "Gələcək dövrlərin gəlirləri" və 1540 "qarşıdakı xərclərin ehtiyatı" olan strings dəyərinin dəyərini müəyyənləşdirmək olmamalıdır ( təxmini öhdəliklər) Onların öz mahiyyətində olanlar həqiqi öhdəliklər və təşkilat tərəfindən öz məqsədləri üçün yaradılan ehtiyatlardır.

Hədəf diapazonu cari likvidlik əmsalı

Bütün aktivlərin həyata keçirilməsi ehtimalı eyni vaxtda qiymətin 100% -i, bu səbəbdən cari aktivlərin və cari öhdəliklərin 1: 1 nisbətinin 1: 1-in nisbətidir.

Bununla birlikdə, maliyyə dünyasında alətlər var, bunun sayəsində mövcud aktivlər üçün maliyyələşdirə bilərsiniz. debitor borcları altında ( faktorinq) Bazar qiymətinə endirim təmin edərək bir çox aktiv tez və uğurla satıla bilər. Buradan, maliyyələşdirməni cəlb etmək və ya endirim etmək üçün sürətlə satılan və ya endirim edildikdə, aktivlərin aktivləri 50% -dən, bu səbəbdən cari aktivlərin əlverişli nisbəti və Öhdəliklər 1,5-2.5: 1 olacaq. Öhdəliklərə görə aktivlərin dəyərinin artıqlığı şirkət üçün "güc ehtiyatı" funksiyası və qərb mənbələrində "Təhlükəsizlik Marju" adlanır.

Cari likvidliyin əmsalının hesablanması nümunəsi

Tutaq ki, balans göstəricilərinin aşağıdakı dinamikası (Cədvəl 1).

Cədvəl 1. Balans (fraqment)

Sonra mövcud likvidlik əmsalı aşağıdakı formaya sahib olacaq (Cədvəl 2).

Cədvəl 2. Cari likvidlik əmsalının hesablanması

Cədvəldən gördüyümüz kimi, 2015 və 2017-ci ildəki likvidlik göstəricisi, 2016-cı ildə likvidlik diapazonunda şənbə günüdür, lakin yəqin ki, rəhbərlik müvafiq nəticələr verdi və bununla bağlı ən yaxşı nəticələr əldə etdi sıra.

Müəssisənin likvidliyini necə artırmaq olar

[Likvidlik ilə vəziyyəti yaxşılaşdırmaq üçün bir neçə yol var. Təfərrüatlarını nəzərdən keçirin

Debitor borclarının axın dövrünün sürətlənməsi

Məhsuldar olmayan aktivlərin satışı

Rusiyadakı şirkətlər üçün olduqca ümumi vəziyyət çox miqdarda daşınmaz əmlak, nekrofil aktivləri var. Beləliklə, şirkət likvidliyi, prinsipcə, heç bir mənfəət gətirməyən və faydalı olmamaq üçün heç bir mənfəət gətirmir. Beləliklə, şirkət yüksək texnoloji xidmətlər qazanırsa (məsələn, Google), qərargah, nümayəndəlik, köməkçi vahidlər, zəng mərkəzləri və s. Olan ofis binalarına sahib olmaq lazım deyil. Ofis Mərkəzinin dəyişdirilməsi belə bir şirkətin işi üçün risk yaratmır, ancaq məlumatların emalı mərkəzləri (məlumat mərkəzi) üzərində dəyişiklik və ya nəzarətin olmaması, əsas iş üçün əhəmiyyətli risklər, bu halda mərkəzlər davam etmək üçün məna verir Balans hesabatı və ofis mərkəzləri daha yaxşı satılır və ya geri qaytarılır.

Məhsuldar aktivlərin satışı hesablarda olan vəsaitlərin miqdarını artıracaq, bu da öz növbəsində şirkətin likvidliyini artıracaqdır.

Səhmdar və ya nizamnamə kapitalının artması.

Çətinliklər halında məntiqi bir həll, onun şirkət sahiblərinin köməyi, şəklində edilə bilər:

• faizsiz kredit;
• sahibindən olan Dara şirkəti;
• mMC üçün əmlaka töhfə (İncəsənətə görə. 27 FZ № 14) Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətləri haqqında ");
• böyütmək nizamnamə kapitalı MMC və ya ASC üçün əlavə tullantılar üçün.

Bu cür yardım cari aktivlərin həcmini artıracaq (məsələn, nəticədə hesabdakı vəsaitlərin məbləği pul körpələri şəklində təmin edilərsə) və müəssisənin likvidliyini yaxşılaşdırırsa, hesablarda vəsaitin miqdarı artırılacaqdır.

Bu yazıda, cari aktivlərə görə şirkətin cari (qısamüddətli) öhdəlikləri geri qaytarmaq qabiliyyətini göstərən cari likvidlik nisbətini nəzərdən keçirəcəyik.

Hesablama və məlumatlandırıcı üçün sadə formula görə, cari likvidliyin əmsalı qiymətləndirmədə vacib bir yerə sahibdir maliyyə fəaliyyəti Müxtəlif sənayelər, iflas proqnozlaşdırmasının bir sıra effektiv metodlarında istifadə olunur.

Cari likvidlik nisbəti. ümumi məlumat

Mövcud (və ya ümumi) likvidlik nisbəti (k) cari aktivlərin cari öhdəliklərə nisbətini göstərən maliyyə dəyəri, məlumat əsasında tərtib edilmiş qısamüddətli öhdəliklərə malikdir mühasibatlıq balansı. Həm də iş kapitalının köməyi ilə qısamüddətli kreditləri ödəmək qabiliyyətinin göstəricisidir. Nə k olan daha yüksəkdir, mövzular həlledicidir. Onun azalması var ki, aktivlər təxirəsalınmaz Artıq həyata keçirilmədi. Ümumi düstur:

• k \u003d (cari aktivlər): (mövcud öhdəliklər).

Cari aktivlər:

• bankların hesablaşma hesabları üzrə yoxlanışda nağd pul (elektron pul da daxil olmaqla);
• debitor borcları + ümidsiz borcun kompensasiyası üçün ehtiyat;
• qiymətli kağızlara qoyulan investisiyalar;
• maddi dəyərlər və satış üçün məhsullar.

Cari məsuliyyət:

• bir ilədək kreditlər;
• təchizatçılar üçün ödənilməmiş öhdəliklər, Kaznaya.
• digər kreditlər.

Aktivlər və öhdəliklər üçün çıxılma formulu:

1. k \u003d (AL + AB + AM): (PS + PC), burada
   • Al - Aktivlər maye;
   • AB yüksək gərginliklidir;
   • Am - yavaş-yavaş həyata keçirildi;
   • PS - Təcili öhdəliklərin öhdəlikləri;
   • PC - qısamüddətli.

Balans formulu:

• k \u003d s. 1200 + s. 1170): (səh. 1500 - s. 1530) - s. 1540).

Ümumi likvidlik əmsalının məqsədi

Bu dəyər aşağıdakı vəzifələri yerinə yetirir:

• mövcud istehsal dövrü ərzində öhdəliklərinə görə öhdəlik götürmə ehtimalının mövcudluğunun göstəricisi;
• Şirkətin ödəmə qabiliyyətinin "lacmus kağızı", mövcud olan bütün kreditləri ödəmək qabiliyyəti;
• həm ayrı bir əməliyyat dövrü, həm də məhsul dövriyyəsinin seçilmiş istiqaməti;
• İnvestorlar üçün vacib məlumatlar;
• bu K formulu üçün tələb olunan komponentlər, iş kapitalının hesablanmasında istifadə olunur.

İndiki likvidlik və sapma əmsalının dərəcəsi

Cari likvidlik əmsalının dəyəri:

Vacibdir! Hesablanarkən, maye aktivlərinin qeyri-bərabər olduğunu unutmaq mümkün deyil - dövriyyələrinin sürətini nəzərə almaq lazımdır (ikinci formuldan istifadə edin).

Müəssisənin likvidliyini artırmaq yolları

Göstəricilərini K, aşağıdakı üsullardan optimallaşdırmaq üçün:

Vacibdir! Aşağık. Bu likvidlik pul kəsirinin göstəricisi deyil. İndiki aktivlər daxil olmaqdan, alıcılar, əlavələr, məhsullar və s.

AVTOVAZ nümunəsindəki göstəricinin hesablanması

Ümumi düsturdan istifadə:

• k (2014) \u003d 49 783/86 888 \u003d 0, 00001151;
• k (2015) \u003d 40 073/12 867 \u003d 0, 00000886;
• k (2016) \u003d 55 807/117 723 \u003d 0, 4740535.

Rusiya Federasiyasının sektorları tərəfindən mövcud likvidliyin orta sayı

Digər likvidlik əmsalları ilə müqayisə

Mövcud likvidlik endirimlərinin müqayisəli cədvəli əmsalları:

Vacibdir! Əmsalların normaları müəssisənin sənayesindən asılı olaraq dəyişə bilər.

İflas proqnozunda mövcud likvidlik nisbətindən istifadə

Mövcud likvidlik nisbəti gələcəkdə - iflas və ya firavan fəaliyyətlərin vəziyyətini hesablamaq üçün dəyərlərdən biridir. Hesablanarkən Edward Maltonun düsturu tez-tez istifadə olunur:

1. B \u003d - 0.3877 - 1.0736 x k L + 0.0579 x kn. (K L - Cari likvidliyin əmsalı, k n muzdlu alətlərin konsentrasiyasıdır):

• In\u003e 0 - İflas ehtimalı kiçikdir;
• B \u003d 0 - 50/50;
• İçində< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Düsturun sadəliyində üstünlüyü. Bununla birlikdə, Rusiya biznesinə uyğunlaşmır, çünki xarici ölkələrin hesabatının nümunəsi ilə yaradıldığı üçün proqnoz səhvinin ehtimalı var. Daha dəqiq bir formula qondarma dörd fazalıdır, lakin artıq digər komponentlərlə:

1. B \u003d (8.38 x A 1) + A 2 + (0.054 x və 3) + (0.63 x və 4), burada

• A 1 - Əhatə dairəsi/aktivlər;
• Və 2 - xalis gəlir / onun büdcəsi;
• Və 3 - məhsulların / aktivin satışından mənfəət;
• 4 - təmiz gəlir / inteqral xərclər.

Vacibdir! Bu düsturun 80% -ə qədər olan firmanın gələcəyini təxmin edə biləcəyinə inanılır.

Cari likvidliyin mənfi göstəricisini nə göstərir?

Hərfi mənada, göstəricinin mənfi sayı ola bilməz - bu on minə qədər kiçik ola bilər. Mütərəqqi mənfi mənfi dinamika aşağıdakılardan danışır:

• səhv maliyyə siyasəti şirkətlər və fondların paylanması;
• kreditorlara öhdəliklərlə aşındırma;
• böyük bir həcmdə reallaşdırılmamış məhsullar;
• həddindən artıq investisiyalar haqqında;
• Şirkətin qarşısında görkəmli çox sayda borcun olması.
• yəqin ki, iflas yaxınlığı.

Mövcud likvidlik göstəricisindən istifadə edərək maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üsulları

Əmsalın iştirakı ilə qiymətləndirmə əsas metodları:

1. Seleznevoy-ionovoy modeli. Texnika əsl göstəriciləri standart, aktivlərin gəlirliliyinin xalis gəliri baxımından, eləcə də şirkətin idarə olunmasının ümumi qiymətləndirilməsi ilə müqayisə etmək məqsədi daşıyır.
2. Model Sayifullina-Kadykova. Əvvəlki birinə bənzər, müxtəlif sənaye və dəyərlərin şirkətlərinin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək düzgün ola bilər. Həm də satış və öz büdcəsinin dövriyyəsinin uğurunu hesabladı.
3. Model Postyuschova. Müəssisənin məhvinin proqnozunu dövlətin proqnozu məsafəsi ilə altı aya qədər qiymətləndirməsi üçün uyğundur.

Cari likvidlik nisbəti: cari məsələlər

Cavab: Bütün məlumatlar illikdən alınır maliyyə hesabatı Şirkətlər, mühasibat sənədləri.

Sual №2: Cari likvidlik əmsalının bütün rus normalarını gəzməyə dəyərmi?

Cavab: Yalnız məlumat tutmaq üçün. Hər bir sənaye, Rusiya Federasiyasının mövzusundan asılı olaraq, burada göstəricilərin çox fərqlidir.

3 nömrəli sual: K Ümumi likvidliyini ilk olaraq kimə hesablamaq lazımdır?

Cavab: Bu məlumat şirkətin başına sahib olmaq üçün faydalıdır, bu da kreditorlarınız və investorlarınız tərəfindən tələb oluna bilər.

Sual # 4: Əgər mənim hesablanmış nisbət yüksəkdirsə, ikidən çoxdursa, işim düzgün istiqamətdə hərəkət edir?

Cavab: Təəssüf ki, belə deyil. Yüksək qiymətlər işləyən kapitalın əslində işləmir.

5 nömrəli sual: Mənfi likvidlik göstəricisi ola bilərmi?

Cavab: Xeyr, hətta onun düsturunu da qəbul etmir. Bəlkə mənfi dinamika və ya mənfi nəticə - 1.5-dən az.

Likvidlik nədir? Belə bir sual iqtisadi reallıqlardan və təcrübəli iş adamlarından uzaq olan insanlarda yaranır. Likvidlik, aktivləri yaxşı qiymətlərlə nağd ekvivalentinə tez çevirmək üçün bir fürsətdir. Yüksək və aşağı maye dəyərlər, eləcə də illik sibbi var. Likvidlik anlayışı istənilən firmaya, qiymətli kağızlara, daşınmaz əmlaka tətbiq edilə bilər nəqliyyat vasitələri və bir müəssisəyə və ya xüsusi bir şəxsə məxsus fərqli bir əmlak. Tipik olaraq, ən yüksək likvidliyin bu iqtisadi sistemdə dönən pulu var.

Likvidlik əmsalı

Hər hansı bir təşkilatın likvidliyi və şirkətin likvidliyi bir neçə maliyyə göstəricisi üzərində hesablanır, bunlardan biri də likvidlik nisbətidir - xüsusi düsturlar üzərində hesablanır. Bu əmsal ilə, mövcud öhdəliklərin miqdarı ilə müxtəlif dərəcəli likvidlik dərəcəsi olan cari aktivlərin maya dəyərini müqayisə edə bilərsiniz. Əmsallar var:

• bir müəssisənin nə qədər bir müəssisənin qısa müddətli öhdəliklərini göstərə biləcəyi ümumi likvidlik və ya əhatə dairəsi;
• cari və ya sürətli likvidlik, şirkətin vəsait hesabına, maliyyə sərmayələri hesabına ödəyə biləcəyi bir hissəni göstərən və sürətli likvidlik;
• mütləq likvidlik, şirkətin təcili ödəyə biləcəyi qısamüddətli öhdəlikləri müəyyənləşdirməyə imkan verir.

Cari likvidlik

Mövcud öhdəliklərin hansı hissəsini tapmaq üçün firma və ya təşkilat nağd və ya ekvivalentləri, investisiya və debitor borcları hesabına ödəyə bilər, sürətli və ya cari likvidliyin nə olduğunu bilmək lazımdır. Sürətli likvidlik əmsalı xüsusi bir formula hesablanır. Bu tip likvidliyin göstəricisi, təşkilatın və ya firmanın nə qədər həll olunduğunu, borclularla geri ödəməyi, cari öhdəlikləri nə qədər tez ödəyə biləcəyini göstərir. Tipik olaraq, 0.6-dan sürətli likvidlik nisbəti məqbul sayılır.

Balans likvidliyi

Maliyyə göstəricisi balansın likvidliyidir - törədiliyin ödənilməsinə uyğun vaxtda pulla ödənilə bilən şirkətin aktivinin öhdəliklərini əhatə edən dərəcəsini göstərir. İstənilən şirkətin və müəssisənin ödəmə qabiliyyəti bu göstəricidən asılıdır. Müəssisənin maddi vəziyyətinin nə qədər müsbət vəziyyətini tapmaq üçün cari aktivlərin qiymətinin qısamüddətli öhdəlikləri nə qədər üstələdiyini bilmək lazımdır. Bu dəyəri nə qədər çox olarsa, likvidlik baxımından möhkəmdir. Bir müəssisə və ya şirkətin iflas edilməsi zamanı balansın likvidliyinin müəyyənləşdirilməsi üçün xüsusi əhəmiyyət kəsb edir.

Likvidliyin təhlili

Şirkətin balans hesabatının likvidliyini və ya hər hansı bir mülkiyyət formasının təşkilini təhlil etmək üçün, aktivlər likvidlik dərəcəsinə görə likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılır - yavaş likvidlik olan ən sürətli aktivlərdən. Bu qaydada aktivlərin likvidliyinin düzgün təhlili aparılır:

• ən likvid aktivlər;
• tez tətbiq olunur;
• yavaş-yavaş həyata keçirildi;
• aktivləri həyata keçirmək çətindir.

Öhdəliklərə gəldikdə, ən aktual öhdəliklər əvvəlcə təhlil edilir, sonra qısamüddətli öhdəliklər, uzunmüddətli və tamamlama, daimi öhdəliklər.

Mütləq likvidlik

Şirkətin etibarlılığını hesablamaq və ya onu tez bir zamanda aradan qaldırmaq lazımdırsa, maliyyə göstəricilərini bilmək lazımdır. Onlardan biri mütləq likvidlikdir - bu hansı hissəni göstərən bir əmsaldır qısamüddətli borc Dərhal ödəyə bilərsiniz. Mütləq likvidlik nisbəti və ya cashratio, bir firmanın və ya müəssisənin qısa müddəti dərhal nə qədər ödəyə biləcəyini göstərir. Bu göstərici, borclunun cari öhdəliklərinə dərhal satıla bilən cari aktivlərin nisbəti kimi hesablanır.

Likvidlik göstəriciləri

Likvidlik müəssisənin səmərəliliyinin və etibarlılığının ən vacib göstəricisidir. Bir müəssisənin nə qədər kredit verildiyini göstərir. Şirkətin perspektivli olduğunu dəqiq bilmək üçün işlərini təhlil etmək lazımdır. İstənilən şirkətin fəaliyyətinin təhlili zamanı balansın likvidlik göstəricilərini nəzərə almaq lazımdır. Əsas əmsallar:

• mütləq likvidlik;
• kritik qiymətləndirmə;
• fəaliyyət göstərən kapitalın manevr qabiliyyəti;
• cari likvidlik;
• Öz vəsaitləri vermək.

Aktivlərin likvidliyi

Pulda tez və qazanclı ola biləcək şirkətin aktivləri maye adlanır. Ən yüksək aktiv, şirkətin hesablarda, əmanətlərin yoxlanışında olan vasitələrdir. İstənilən vaxt birjada satmaq üçün faydalı ola biləcək qiymətli kağızlardan aktivlərin yaxşı likvidliyi. Ən az maye xammal, materialların, işlərin dəyəri davam edir. Mühasibat təhlili Balansın likvidliyi likvidlik prinsipinə əsaslanır, balansın hazırlanmasında ən vacib olan üç əmsaldır:

• mütləq likvidlik;
• sürətli likvidlik;
• cari likvidlik.

Bank likvidliyi

Hər hansı bir təşkilatı likvidlik baxımından, o cümlədən maddi olanlara baxıla bilər. Bankın likvidliyi kimi bir anlayış, əmanətçilər, investorlar, kreditorlar üçün öhdəlikləri tez yerinə yetirmək bacarığıdır - bir bank seçərkən çox vacibdir. Öhdəliklər maliyyə təşkilatı Həqiqi və potensial və ya şərtli var. Bank likvidlik amilləri xarici və daxilidir. Daxili amillər:

• bank rəhbərliyi və onun görüntüsü;
• qaldırılan vəsaitin keyfiyyəti;
• bank aktivlərinin keyfiyyəti;
• aktivlərin və öhdəliklərin qəbulu.

Xarici likvidlik amilləri;

• ölkədə iqtisadiyyatın vəziyyəti;
• qiymətli kağızlar bazarının inkişafı;
• rusiya Bankının nəzarətinin effektivliyi;
• yenidən maliyyələşdirmə sistemi.

Müəssisənin likvidliyi

Müəssisənin likvidliyi borcunu tez və sərfəli ödəmək qabiliyyətidir. Likvidlik dərəcəsi balans və öhdəliyin tarazlığının nisbəti ilə müəyyən edilir və müəssisənin sabitliyini müəyyənləşdirir. Müəssisənin maye fondları pula çevrilə bilən və borcun ödənilməsi üçün istifadə edilə bilən bütün aktivlərdir. Bu, hesab və depozitlərdə, birjada, işləmə kapitalı, tez bir zamanda həyata keçirilə bilən, qiymətli kağızlardakı pul və depozitlərdə puldur.

Müəssisənin ümumi (cari) və təcili likvidliyi var. General, ilin əvvəlində və sonunda mövcud aktiv və öhdəliklərin miqdarının nisbətidir. Müəssisənin likvidliyinin təhlili əmsallarla müəyyən edilir. Cari likvidliyin əmsalı 1-dən aşağıdırsa - bu, şirkətin sabitliyinin olmaması deməkdir. Normal göstərici - 1.5-dən çox.

Likvaylıq

Likvidlik - Əhəmiyyətli bir göstərici hər hansı bir bazar. Əməliyyat etmək fond bazarı Və ya belə məşhur bir forex bazarı, hansı mübadilə vasitələrinin tez bir zamanda satın ala və tez satıla biləcəyi və tez satıla biləcəyini gəzmək lazımdır. Bazar likvidliyi, səhmlər, fyuçersləri ilə sərfəli bir müqavilə bağlamaq bacarığıdır, valyuta cütləriqiymət və zaman itirmədən. Başqa sözlə, bazar iştirakçısı hər hansı bir aktiv alacaq Ən yaxşı qiymət Bazar mümkün qədər sürətlidir. Pulun ən yüksək likvidliyi - dərhal mallara mübadilə edə bilərlər. Daşınmaz əmlak - aşağı likvidlik.

Qiymətli kağızların likvidliyi

Qiymətli kağızların likvidliyi onları tez və qazanclı pula çevirmək qabiliyyətidir və bu ehtimal daimidir. Müəyyən qiymətli kağızların nə qədər effektiv olduğunu anlamaq əsasında əsaslanan bu xarakterikdir. Yüksək likvidlik investorun dərhal qiymətli kağızlar üçün nağd pul almasına imkan verəcəkdir.

Qiymətli kağızların likvidliyinin əsas xüsusiyyəti bir yayılma - satış qiymətləri arasındakı fərq və satınalma. Yayılandan daha az olduğundan, likvidlik daha yüksəkdir. Likvidlik, investisiya planında müəyyən bir emitentin qiymətli kağızlarının cəlbediciliyindən təsirlənir. Şirkətin performans göstəriciləri və qiymətli kağızlar bazarının qiymətləndirilməsi məlum olub-olmadıqda hazırlanmışdır.

Pulun likvidliyi

Ən yüksək, pulun mükəmməl likvidliyini deyə bilərsiniz. Pulun likvidliyi, istənilən vaxt lazım olan mal və ya xidmətləri əldə edə biləcəyiniz deməkdir. Pul dünyanın istənilən ölkəsində ödəniş vasitəsidir. Onlar ən çox onların dəyərinin salınımdan qorunur. Ödəniş vasitələri kimi universallıq, yəni likvidlik, ən populyar varlıq olan pul qazanır. Nağd pul ən böyük likvidlikdir, sonra mövcud əmanətdə vəsaitdir. Sonuncu yerdə birjada satmaq lazım olan qiymətli kağızlar var.