Problémy s bankou Unicredit. Stabilita a spoľahlivosť banky. finančná analýza banky unicredit bank. Štruktúra a dynamika rovnováhy

V mojej praxi už podobný prípad nastal. V júni 2010, keď som sa dozvedel o predaji štrnástich jej kancelárií v Rusku spoločnosťou Barclays Bank, urobil som predpoklad, že. A čo potom začalo! Pravdepodobne som hodinu hovoril so zástupcom tlačovej služby banky. Nie, nekričali na mňa, všetko bolo veľmi správne. Banka však bola z môjho článku veľmi nespokojná a dokonca túto tému konzultovala s právnikmi.

Bankári vedia, čo sa stalo s bankou Barclays Bank, „čo sa stalo potom, poviem ostatným. Trvalo to iba 8 mesiacov a vo februári 2011 vyšlo najavo, že ide o Britov. To znamená, že moja predpoveď sa začala plniť. Ďalších 8 mesiace prešli a v októbri 2011 vyšlo najavo: Prirodzene som tej PR žene zavolal a pripomenul jej náš rozhovor. “Ospravedlnila sa.

Takže teraz mám pocit, že sa história opakuje. Tentoraz vo vzťahu k ruskej dcére (presnejšie vnučke) talianskej banky UniCredit. Prirodzene, nie tak úplne. Do tej istej rieky nemôžete vstúpiť dvakrát. Aký dôvod si musím myslieť?

UniCredit predala v júli 2016 10% podiel v poľskej banke Pekao za 749 miliónov eur. UniCredit zároveň predala 10% podiel v online brokeri FinecoBank za 328 miliónov eur. Krátko pred týmito obchodmi sa objavila správa, že UniCredit ohlásil strategické preskúmanie všetkých aktív po vymenovaní nového šéfa banky v snahe zväčšiť veľkosť banky. základné imanie a ziskovosť.

Banka je nútená predať aktíva kvôli svojej žalostnej finančnej situácii. Začiatkom augusta UniCredit ohlásil pokles objemu základný kapitál v druhom štvrťroku. Na jednej strane sa tým potvrdila primeranosť päťdesiatjeden záťažových testov vykonaných na konci júla. Európska banka... Na druhej strane to odhalilo nedostatočnosť týchto záťažových testov. Varoval som však pred tým vo svojom článku.

Podľa záťažových testov iba v prípade negatívneho (negatívneho podľa názoru „európskeho bankového regulátora“, alias Európskeho orgánu pre bankovníctvo alebo EBA) vývoja udalostí do konca roku 2018 UniCredit zníži svoju kapitálovú primeranosť na 7,1 %. Táto hodnota je vyššia ako požadované minimum. A ak sa negatívny scenár nenaplní, bude banka v poriadku. Rovnako ako všetky ostatné banky, ktoré študovali.

A potom sa zrazu ukáže, že v európskom hospodárstve sa nič zlé nestalo a UniCredit to už potrebovala dodatočný kapitál... Záťažový test európskeho bankového orgánu je vo všeobecnosti klebeta. Toto je podvod, šarlatánstvo, podvod, blaf, podvod, podvod, podvod, podvádzanie, obliekanie okien, klamanie, podvod. Toto je trik dôverčivých občanov. Ako som čakal. Je úžasné, že takmer každý si kúpil túto lož. Vrátane takzvaných „analytikov“. O výsledkoch záťažového testu diskutovali so všetkou vážnosťou, hoci každému gramotnému človeku bolo okamžite jasné, že jeho podmienky boli upravené na pozitívny výsledok.

V európskom hospodárstve sa teda zatiaľ nič strašné nestalo a talianska banka UniCredit začala mať problémy. Nie je však prekvapením, že talianske banky sa práve teraz dostanú do problémov. Je prekvapujúce, že sú stále nažive (pozri článok). Ale keď (presne „kedy“, nie „ak“) začnú problémy v európskej ekonomike a určite sa začnú, UniCredit môže potrebovať oveľa viac ako tých 7 - 8 miliárd eur, o ktorých teraz hovoríme. Teraz môže banka nájsť kupujúcich pre svoje novo vydané akcie alebo sa obmedziť na predaj nevýznamných podielov v malých dcérach a vnučkách. Ale keď banka začne mať skutočné problémy, potom môže prísť čas na predaj „Unicredit Bank“.

Ruská banka dnes prirodzene odmieta tomu uveriť a odmietne k tejto téme čokoľvek povedať. Tlačová služba Unicredit Bank uviedla, že „UniCredit Group sa k takýmto špekuláciám nevyjadruje a my ako ruská divízia nemáme právo vyjadrovať sa k žiadnym akciám a zámerom skupiny.“ “ Ale toto je dnes. Počkajme si, rovnako ako v prípade banky Barclays Bank, 16 mesiacov.

PS: Mimochodom, v tomto záťažovom teste je na tom rakúsky Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH ešte horšie ako taliansky UniCredit. Holding Raiffeisen, pod ktorý táto banka patrí, je v Rusku zastúpený Raiffeisenbank. A ruská banka ešte v marci 2015. A v januári 2016. To znamená, že ak sa tu UniCredit stále drží, potom Raiffeisen pomaly začína znižovať svoju prítomnosť v Rusku. Takže nevylučujem, že tieto banky opustia Rusko súčasne alebo takmer súčasne.

Pod spoľahlivosťou banky rozumieme súbor faktorov, za ktorých je banka schopná plniť svoje povinnosti, mať dostatočnú mieru bezpečnosti na úrovni krízové ​​situácie, neporušovať zriadená bankou Ruské nariadenia a zákony.

Je potrebné mať na pamäti, že iba na základe výkazníctva nie je možné presne určiť stupeň spoľahlivosti banky, preto má štúdia uvedená ďalej iba orientačný charakter.

Stabilita banky je schopnosť odolávať vonkajším vplyvom. Dynamika určitého obdobia môže vykazovať stabilitu (zlepšovanie alebo zhoršovanie) rôznych ukazovateľov, ktoré môžu tiež naznačovať stabilitu banky.

Akciová spoločnosť "UniCredit Bank" je najväčší Ruská banka a z hľadiska čistých aktív je na 9. mieste.

K dátumu zostavenia účtovnej závierky (1. mája 2019) dosiahli čisté aktíva UNICREDIT BANK hodnotu 1486,79 miliárd rubľov Za rok aktíva vzrástli o 8,00%... Rast čistých aktív negatívne ovplyvnili návratnosť investícií do aktív (údaje k najbližšiemu štvrťročnému dátumu 1. apríla 2019): čistá návratnosť aktív v priebehu roka klesla od 3,11% do 0,46% .

Za poskytované služby banka predovšetkým priťahuje peniaze klienta s viac prostriedkami právnické osoby (t. j. je to klient vyrovnania), a investuje fondy hlavne v úvery.

UNICREDIT BANKA - dcérska spoločnosť zahraničná banka .

UNICREDIT BANKA - je na zozname Lombard , a Ruská banka prijíma dlhopisy uvažovanej úverovej inštitúcie ako kolaterál; má právo pracovať s dôchodkovým fondom Ruskej federácie a môže prilákať svoje prostriedky do správa dôvery vklady a úspory na bývanie pre vojenský personál; má právo pracovať s neštátnymi penzijné fondy implementácia povinná dôchodkové poistenie , a môžu prilákať dôchodkové sporenie a úspory na bývanie pre vojenský personál; má právo na otvorenie účtov a vkladov v súlade so zákonom 213-FZ z 21. júla 2014 č. , t.j. organizácie strategického významu pre vojensko-priemyselný komplex a bezpečnosť Ruskej federácie; v úverová organizácia boli vymenovaní splnomocnení zástupcovia Ruskej banky.

Likvidita a spoľahlivosť

Likvidné aktíva banky sú tie bankové fondy, ktoré je možné rýchlo zmeniť na hotovosť a vrátiť ich vkladateľom. Na posúdenie likvidity zvážte obdobie asi 30 dní, počas ktorého bude banka schopná (alebo nie je schopná) splniť niektoré z finančné záväzky(pretože žiadna banka nemôže vrátiť všetky záväzky do 30 dní). Táto „časť“ sa nazýva „odhadovaný odtok peňazí“. Likviditu možno považovať za dôležitú súčasť koncepcie spoľahlivosti bánk.

Stručná štruktúra vysoko likvidné aktíva predstavujú vo forme tabuľky:

Z tabuľky likvidných aktív vidíme, že objem dostupných finančných prostriedkov, prostriedky na účtoch v Ruskej banke, korešpondenčné účty NOSTRO v bankách (čisté), medzibankové pôžičky umiestnené do 30 dní sa mierne zmenili, objem vysoko likvidné cenné papiere Ruskej federácie, vysoko likvidné cenné papiere cenných papierov bánk a štátov, zatiaľ čo objem vysoko likvidných aktív so zľavami a úpravami (na základe nariadenia č. 3269-U z 31. 5. 2014) sa v priebehu roka zvýšil z 324,54 až 393,22 miliárd rubľov.

Štruktúra krátkodobé záväzky je uvedená v nasledujúcej tabuľke:

V sledovanom období sa so zdrojovou základňou stalo to, že výšky vkladov fyzických osôb so splatnosťou nad jeden rok, ostatné vklady fyzických osôb (vrátane fyzických osôb) (po dobu až 1 roka), vlastné cenné papiere sa mierne zmenili, zvýšil sa objem vkladov a ďalších fondov právnických osôb (na obdobie do 1 roka), prijaté medzibankové pôžičky na obdobie do 30 dní, sumy výrazne poklesli, vč. bežné fondy právnických osôb (bez individuálnych podnikateľov), korešpondenčné účty bánk LORO, záväzky platiť úroky, omeškania, záväzky a iné dlhy, pričom očakávaný odliv hotovosti sa v priebehu roka zvýšil z 308,10 až 364,52 miliárd rubľov.

V danom okamihu nám pomer vysoko likvidných aktív (prostriedky, ktoré sú banke ľahko k dispozícii v priebehu budúceho mesiaca) a odhadovaný odtok krátkodobých záväzkov, dajú hodnotu 107.87% čo hovorí dobrý bezpečnostný faktor prekonať možný odliv prostriedkov klientov banky.

V korelácii s tým je dôležité vziať do úvahy štandardy okamžitej (H2) a súčasnej (N3) likvidity, minimálne hodnoty ktoré sú stanovené na 15%, respektíve 50%. Tu vidíme, že normy pre H2 a H3 sú teraz na úrovni dostatočnéúrovni.

Teraz sledujme dynamiku zmien ukazovatele likvidity počas roka:

Podľa strednej metódy (odmietnutie ostrých špičiek): súčet okamžitého pomeru likvidity H2 počas roku dosť veľký a má tendenciu sa však zvyšovať za posledné pol roka má tendenciu klesať, výška normy bežná likvidita H3 pre roku má tendenciu výrazný rast, avšak za posledné pol roka má tendenciu sa zvyšovať a odborná spoľahlivosť banky v priebehu roku má tendenciu zostať prakticky nezmenené, ale za posledných pol roka má tendenciu mierne rásť.

Ďalšie ukazovatele pre hodnotenie likvidity banky AO UNICREDIT BANK si môžete pozrieť na tomto odkaze.

Štruktúra a dynamika rovnováhy

Objem aktív generujúcich príjem banky je 90.11% v celkových aktívach a objem úročených záväzkov je 81.29% v celkovom objeme záväzkov. Objem výnosových aktív zhruba zodpovedá priemeru najväčších ruských bánk (87%).

Štruktúra zarábajúci majetok teraz a pred rokom:

Vidíme, že sumy sa mierne zmenili Medzibankové pôžičky, Pôžičky právnickým osobám, Pôžičky fyzickým osobám, Zmenky, sumy sa výrazne zvýšili Investície do lízingových operácií a získané práva na pohľadávky, Investície do cenných papierov a celková suma zarábajúci majetok vzrástol o 8,9% od 1230,67 do 1339,78 miliárd rubľov.

Analýza pre stupeň bezpečnosti vydané pôžičky, ako aj ich štruktúra:

Analýza tabuľky naznačuje, že banka sa zameriava na diverzifikované pôžičky, ktorého forma je záložné práva na nehnuteľnosť ... Celková úroveň zabezpečenia pôžičky je dosť vysoká a možné nesplácanie pôžičky bude pravdepodobne vyvážené výškou zabezpečenia.

Stručná štruktúra úrokové záväzky(t. j. za ktoré banka zvyčajne platí úroky klientovi):

Vidíme, že sumy splatné bankám (medzibankové pôžičky a korešpondenčné účty), fondy právnických osôb sa mierne zmenili. osôb, vklady fyzických osôb. osôb a celková výška úrokových záväzkov vzrástol o 11,7% od 1081,97 do 1208,68 miliárd rubľov

Štruktúru aktív a pasív banky JSC UNICREDIT BANK možno vidieť podrobnejšie.

Ziskovosť

Ziskovosť zdrojov vlastné zdroje(vypočítané z údajov zo súvahy) sa v priebehu roka znížili od 5,61% do 0,61%... Zároveň sa v priebehu roka znížila návratnosť vlastného kapitálu ROE (vypočítaná pomocou formulárov 102 a 134) z 18,64% na 3,02%(tu a nižšie uvedené údaje sú uvedené v percentách ročne k najbližšiemu štvrťročnému dátumu).

Čistá úroková marža sa v priebehu roka znížila od 3,07% do 2,67%... Ziskovosť úverových operácií sa v priebehu roka znižovala od 7,91% do 7,69%... Náklady na zhromaždené prostriedky sa v priebehu roka zvyšovali od 4,08% do 4,43%... Náklady na prilákanie finančných prostriedkov z bánk sa v priebehu roka zvyšovali od 5,46% do 6,80%... Náklady na finančné prostriedky obyvateľstva (jednotlivcov) sa v priebehu roka znižovali od