Przekazywanie środków osobistych do zarządzania zaufaniem jest jednym z lepsze sposoby zapewnić sobie stajnię. Jest dostępny dla każdego, kto ma pod ręką określoną ilość i chęć wprowadzenia jej w życie. Według statystyk IBISŚwiat, dzisiaj więcej 65% Amerykanie jako główne narzędzie pomnażania swojego kapitału wybrali zarządzanie pieniędzmi w zaufaniu.
I to nie przypadek.
W końcu takie podejście pozwala każdemu inwestować pieniądze w dochodowe projekty na całym świecie bez zmiany zwykłego stylu życia i bez marnowania osobistego czasu na niezależne badania rynku.
Co to jest zarządzanie pieniędzmi
Jeśli mówić w prostych słowach, to zarządzanie zaufaniem to przekazanie przez osobę prawa do kontrolowania swoich pieniędzy na inną osobę lub organizację.
W terminologii biznesowej zarządzanie zaufaniem oznacza zawarcie umowy pomiędzy inwestorem, zgodnie z którą pierwszy przekazuje swoje pieniądze zarządowi, a ten wprowadza je w obieg, otrzymując w nagrodę określony procent dochodu.
Zarządzanie funduszem powierniczym na giełdzie
W rzeczywistości, pod zarządzaniem powierniczymi pieniędzmi na 90% ukryty Zdalna kontrola na giełdach lub rynkach walutowych, ponieważ krążą tam najbardziej płynne towary.
- Cały amerykański system emerytalny jest notowany na giełdach. NYSE, NASDAQ, COMEX i inni.
- 93% to spółki akcyjne i tylko oni inwestują prawie 40% Amerykanie.
Aktywa prawie wszystkich funduszy inwestycyjnych to wszystkie aktywa giełdy.
Zarządzanie zaufaniem kapitał z pomocą prywatnych traderów lub domów maklerskich - potencjalnie bardzo dochodowy biznes z chronionym ryzykiem.
Dołączając do DU, nawet osoba, która jest najdalej od zawiłości pracy z giełdą może w jak najkrótszym czasie pomnożyć kapitał. Z tego wynikają główne zalety zdalnego sterowania dla profesjonalnych uczestników:
- profesjonalne zarządzanie implikuje nie tylko podejście analityczne, ale także więcej korzystne warunki kupować i sprzedawać aktywa, zmniejszając ogólne koszty.
- Dzięki akumulacji kapitału inwestorów DO pozwala tworzyć zdywersyfikowane portfele.
- bez przerwy w zarządzaniu inwestycjami. Bez względu na sytuacje życiowe danej osoby, jego pieniądze zawsze będą dla niego pracować 24/7/365.
Przykład zarządzania zaufaniem na Giełda Papierów Wartościowych Weźmy na przykład holding finansowy FINAM, który jest jednym z największych nie tylko na rynku krajowym, ale i światowym. Od momentu powstania w 1994 roku niezmiennie plasuje się w pierwszej piątce krajowych brokerów i zapewnia inwestorom dostęp do giełd w Europie, Azji i Stanach Zjednoczonych.
Jedną z najbardziej poszukiwanych usług holdingu inwestycyjnego jest zarządzanie zaufaniem na giełdach amerykańskich i europejskich.
Minimalna kwota na start - $80 000 ; średni roczny zwrot 16% przy maksymalnym możliwym wypłacie 15% . Opłata za zarządzanie zależy od tempa wzrostu zysku i wynosi 25% jeśli konto jest mniejsze niż $100 000 I 20% jeśli kwota na koncie klienta przekracza sto tysięcy.
Oczywiście wiele zyskowności w 13-16% rocznie będzie wydawać się bardzo małe, ale tak jest, gdy nie jest to około 1000 USD, i setki razy więcej. Nawet przy takim zwrocie można osiągnąć niewyobrażalne rezultaty dzięki reinwestycji i.
Dla osób z niewielkim kapitałem istnieją inne możliwości, które nie wykluczają zarobków na giełdzie.
Na przykład możesz zainwestować w fundusze inwestycyjne u brokera, który jest regulowany CySEC:
Na przykład fundusz giełdowy firm hazardowych:
Minimalna kwota do otwarcia konta $500 . Ponadto u brokera możesz tworzyć własne portfele akcji i handlować innymi aktywami. Różnica w tej metodzie polega na tym, że tutaj nie kupujesz akcji, ale na nich.
Zarządzanie powiernicze aktywami na rynku walutowym
Dziś zarządzanie zaufaniem Rynek walutowy oferowane są przez duże firmy maklerskie, których działalność jest licencjonowana przez organy nadzoru finansowego, a wszystkie strony otrzymują gwarancje.
Obecnie jednym z tych brokerów jest licencjonowany do działania z TSB RF. Alpari stworzył specjalny typ konta - . To właśnie to konto jest otwierane przez tradera, który chce zainwestować w nie pieniądze. Statystyki tego konta są otwarte i wszyscy inwestorzy mogą je przeglądać i porównywać z innymi. Jeśli trader wykazuje stabilny zysk przez sześć miesięcy lub rok, warto zainwestować w niego pieniądze. Minimalna inwestycja zacznij od $10.
W każde konto PAMM może zainwestować nieograniczona liczba inwestorów, czyli tradera zarządzającego, a zysk zostanie podzielony proporcjonalnie do wkładu.
Jeśli zainwestowałeś $100 , a kierownik przyniósł miesiąc 10% zysk, wtedy Twój zysk wyniesie 10% kwoty Twojego wkładu. To prawda, że za zdalne sterowanie zarządca pobierze niewielką prowizję od kwoty zysku. Z reguły jest to 20-30%.
Interesujące jest to, że liczba kont PAMM jest duża, a każdy inwestor może tworzyć, inwestując w różnych menedżerów.
osoba ma różne sposoby wydobądź dodatkowy zysk ze swojego kapitału. A zarządzanie zaufaniem na giełdach lub giełdach jest zdecydowanie jednym z najlepszych. Pozwala bez większych trudności zwiększyć wielkość swoich finansów i uczestniczyć w wątpliwych schematach.
Przede wszystkim zalety zarządzania zaufaniem docenią mali i średni inwestorzy, którzy mają inne źródła dochodów, ale jednocześnie mogą zacząć otrzymywać dodatkowy dochód bez poświęcania czasu osobistego. Przecież inwestując np. w fundusze niskooprocentowane, mogą zapewnić sobie, aczkolwiek niewielki, ale stabilny zysk w długim terminie przy minimalnym osobisty udział. Tak więc zarządzanie zaufaniem można uznać za uniwersalny sposób pomnażania kapitału, niezależnie od tego, ile pieniędzy ma w kieszeni inwestor, zwłaszcza że są oferty na każdy gust.
Jeśli znajdziesz błąd, zaznacz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter! Bardzo dziękujemy za pomoc, jest to bardzo ważne dla nas i naszych czytelników!
Jak wybrać odpowiednią firmę maklerską?
Broker jest pośrednikiem na rynku pomiędzy Tobą a sprzedającym papiery wartościowe, tj. ten, który kupuje dla ciebie papiery. Jeśli zdecydujesz się samodzielnie inwestować w papiery wartościowe, będziesz potrzebować usług profesjonalnego pośrednika - firma brokerska. Przez ustawodawstwo rosyjskie Możesz handlować na giełdzie tylko za pośrednictwem firmy posiadającej licencję Federalnej Służby Rynków Finansowych na prowadzenie działalności maklerskiej. Broker w imieniu klientów przeprowadza transakcje papierami wartościowymi. Brokerem może być bank lub firma inwestycyjna. Teraz jest wiele takich firm. Jak spośród nich wybrać swojego brokera?
Na początek najważniejsze jest nauczenie się zadawania kompetentnych pytań i umiejętność zrozumienia odpowiedzi. Powiemy Ci, jak to zrobić na przykładzie prawdziwych pytań zadawanych przez początkujących uczestników giełdy.
PYTANIE: Na notowania papierów wartościowych wpływ ma sytuacja na rynkach światowych (ceny ropy, metali, kursy walut itp.), a także wyniki spółek, których akcje są notowane na giełdzie. Zarówno te dane, jak i komentarz specjalisty są bardzo ważne przy podejmowaniu decyzji o kupnie lub sprzedaży akcji. Gdzie mogę je zdobyć? Czy broker świadczy tę usługę?
ODPOWIEDŹ: Wiele firm brokerskich posiada dział analityczny. Jej specjaliści z reguły przygotowują codzienne przeglądy sytuacji rynkowej, w których wskazane są kluczowe wiadomości z przedsiębiorstw, polityki i ekonomii, a także komentarze dotyczące sytuacji rynkowej i prognozy. Otóż, aby w każdej minucie być świadomym tego, co dzieje się na świecie, możesz skorzystać z serwisu informacyjnego on-line na stronie Twojej firmy maklerskiej. Dodatkowo broker może zaoferować Państwu indywidualne konsultacje zgodnie z Państwa życzeniem. Dlatego wybierając firmę maklerską, należy koniecznie dowiedzieć się, jaki poziom usługi analitycznej świadczy klient.
P: Planuję kupować i sprzedawać papiery wartościowe przez Internet. Ale szczerze mówiąc, nie mam pojęcia, jak to się robi. A jeśli jest awaria na komputerze lub w moim ważny punkt jeśli nie ma pod ręką komputera, jak będę zarządzać swoim kontem?
O: Abyś mógł operacje handlowe za pośrednictwem Internetu pośrednik udostępni Ci program komputerowy. Zainstalujesz go na swoim komputerze iz jego pomocą będziesz mógł składać zlecenia transakcji, monitorować stan swojego rachunku, przeglądać notowania i plany papierów wartościowych. Jeśli z jakiegoś powodu nie masz dostępu do komputera, broker zaakceptuje Twoje zlecenie przez telefon, a także będzie mógł poinformować Cię o sytuacji na rynku telefonicznie. Aby chronić siebie i klienta, brokerzy używają specjalnych haseł klienta podczas pracy „z głosu”. Ten punkt należy doprecyzować przy zawieraniu umowy z brokerem.
P: Jak są opłacane usługi brokerskie i ile kosztują?
Odp.: Istnieje kilka rodzajów prowizji, które mają zastosowanie do usług maklerskich:
prowizja brokerska za transakcje;
prowizje osób trzecich (giełdy, centra rozliczeniowe i depozytowe);
opłaty za otwarcie rachunku;
opłata za prowadzenie rachunku depozytowego;
opłata za korzystanie z internetowego systemu transakcyjnego;
odsetki za wykorzystanie środków marżowych (kredytowych);
opłata za operacje niehandlowe (wpłata, przelew, wypłata środków i papierów wartościowych).
Zawierając umowę z brokerem Specjalna uwaga należy zwrócić uwagę na wysokość prowizji brokera za Twoje transakcje, czyli jaką opłatę pobiera za każdą operację wykonaną w Twoim imieniu. Z reguły prowizja ta jest niska (średnio 0,05-0,2% kwoty transakcji) i im więcej dziennych obrotów klienta, tym pośrednik pobiera mniejszy procent od każdej transakcji (hurt jest tańszy). Prowizje osób trzecich są jeszcze niższe. Na przykład prowizja MICEX wynosi 0,01% na transakcję.
Koszty takie jak opłaty za otwarcie rachunku, opłaty za prowadzenie rachunku, opłaty za korzystanie z internetowego systemu transakcyjnego są stałe. Jeśli mówimy o średnich wartościach, prowizja za obsługę konta może wynosić 100-150 rubli. miesięcznie opłata za internetowy system handlu wynosi 300-600 rubli. (co do zasady, jeżeli prowizja brokera za transakcje przekracza tę kwotę, to opłata za internetowy system transakcyjny nie jest pobierana).
P: Od jakiej kwoty mogę zacząć handlować na giełdzie?
O: Firmy brokerskie początkowo wymagają minimalnego depozytu, czyli kwoty, którą będziesz zarządzać. Dziś jest to z reguły 50 tysięcy rubli.
P: Jak określić wiarygodność firmy brokerskiej?
Odp.: Możesz określić wiarygodność brokera, oceniając następujące punkty. Firma musi posiadać licencje Federalnej Służby Rynków Finansowych (FCSM) na prawo do prowadzenia działalności maklerskiej (dodatkową zaletą jest licencja na działalność depozytową, pozwoli na przechowywanie udziałów w firmie maklerskiej). Sprawdź, czy istniały precedensy dotyczące cofnięcia licencji. Bardzo ważne jest również doświadczenie brokera na giełdzie.
Warto również zwrócić uwagę na to, jaką kategorię wiarygodności posiada firma inwestycyjna według profesjonalnego rankingu, który opracowuje Krajowy Agencja ratingowa(KOR).
Wskazówka 1 Jeśli dokonujesz transakcji za pośrednictwem brokera, uważnie przeczytaj jego raporty. Broker musi przekazać Ci informacje o wszystkich dokonanych transakcjach oraz o prowizjach, które zostały przez niego potrącone
Porada 2 Zawierając umowę o zarządzanie powiernictwem uważnie zapoznaj się z jej treścią, zwróć uwagę, czy wszystkie użyte w niej terminy są w niej ujawnione, czy przewiduje możliwość wypłaty środków przed wygaśnięciem umowy.
Nie krócej niż rok Najczęściej umowa o zarządzanie powiernictwem zawierana jest na okres jednego roku z możliwością przedłużenia. Pamiętaj, że wybierając zarządzanie powiernicze wybrałeś długoterminową strategię inwestycyjną. To właśnie czas trwania umowy pozwoli z dużym prawdopodobieństwem uzyskać pożądany rezultat.
Jak wybrać odpowiedniego powiernika?
Mechanizm zarządzania zaufaniem wygląda następująco: przekazujesz pieniądze kierownictwu firmy inwestycyjnej, uzgadniasz strategię zarządzania (jakie papiery wartościowe i na jakich warunkach kupować i sprzedawać) oraz zawierasz odpowiednią umowę. Okazuje się, że dokonujesz transakcji na giełdzie, ale nie trać czasu na codzienne monitorowanie rynku i nerwy na wątpliwości przy podejmowaniu decyzji. Z reguły zarządzanie trustem przynosi wyższy zysk niż fundusz inwestycyjny, ponieważ ma większą elastyczność (możliwe jest dokonywanie transakcji, które są niezgodne z prawem dla funduszy inwestycyjnych).
Główną wadą zarządzania zaufaniem jest stosunkowo wysoki próg wejścia, czyli kwota, na którą firma zgodzi się działać zgodnie z warunkami zarządzania zaufaniem.
P: Chcę wpłacić 100 tysięcy rubli. w zarządzaniu zaufaniem. Gdzie powinienem pójść?
Odp.: Na początek porównaj oferty kilku firm. Odwiedź ich, osobiście porozmawiaj z menedżerami. Dowiedz się, jaką roczną rentowność wykazała każda firma w przypadku usługi zarządzania zaufaniem. Zwróć uwagę na dynamikę, zobacz wyniki nie tylko dla Ostatni rok, ale od kilku lat (o ile w tych latach firma zajmowała się zarządzaniem zaufaniem). Chociaż oczywiście nie można dokonać wyboru opartego wyłącznie na rentowności za minione okresy. To tak, jakby prowadzić samochód, patrząc tylko w lusterko wsteczne...
Dlatego zastosuj jeszcze kilka analitycznych metod oceny. Na przykład możesz zapytać o całkowitą ilość aktywów zarządzanych przez daną firmę - to też jest punkt do porównania. I oczywiście wejdź na stronę firmy: na ile istotne i przydatne są tam prezentowane informacje? Czy posiada codzienne przeglądy analityczne i rekomendacje dla poszczególnych emitentów? Pozytywne odpowiedzi na te pytania wskazują na dobrze zorganizowaną pracę serwisu analitycznego oraz na to, że firma uważnie śledzi wszelkie zmiany na giełdzie.
I oczywiście firma oferująca usługę zarządzania zaufaniem musi posiadać licencję na prowadzenie takiej działalności. Na naszej stronie znajdują się najwięksi brokerzy-operatorzy rosyjskiej giełdy.
P: Kto gwarantuje, że wszystkie moje środki będą bezpieczne?
O: Nie ma absolutnej gwarancji przed stratami na giełdzie. Jednak umowa o zarządzanie zaufaniem musi wskazywać zakres ryzyka. Na przykład od 0 do 20%. Jeśli przy podpisywaniu umowy wyznaczysz akceptowalny poziom ryzyka na poziomie 10%, oznacza to, że teoretycznie możesz stracić do 10% swojej pierwotnej kwoty. Ale nie więcej! Ponadto, kiedy zawierasz umowę, upewnij się, że stanowi ona, że wpłacane przez Ciebie środki mogą być wykorzystane wyłącznie na Twoją korzyść i muszą znajdować się na oddzielnych kontach. Oznacza to, że Twoje pieniądze będą dostępne tylko dla transakcji na giełdzie, a ich bezpieczeństwo będzie zapewnione bez względu na kondycję finansową firmy zarządzającej powiernictwem.
P: Czy będę mieć zagwarantowaną rentowność usługi zarządzania zaufaniem?
Odp.: Prawo zabrania gwarantowania rentowności na zarządzaniu zaufaniem, ponieważ rozwoju sytuacji na giełdzie nie da się z absolutną dokładnością wskazać, można go jedynie przewidzieć.
P: Jakie podatki będę musiał zapłacić?
O: Podatek dochodowy osoby fizyczne wynosi 13% twojego dochodu. Jeśli firma powiernicza jest agent podatkowy, wówczas potrącenie podatku i formalności będą wykonywane przez specjalistów samej firmy. Ponadto usługa zarządzania zaufaniem może obejmować usługę doradztwa podatkowego.
P: Jakie przepisy regulują działalność powiernika?
Odp.: Zagadnieniu temu poświęcony jest osobny rozdział w Kodeksie cywilnym Federacji Rosyjskiej. oprócz Kodeks cywilny RF, głównym dokumentem regulującym zarządzanie zaufaniem jest Dekret Komisja Federalna o papierach wartościowych nr 37 z dnia 17 października 1997 r. oraz innych uchwał FFM.
P: Czym firmy oferujące zarządzanie powiernicze różnią się od siebie?
O: Firmy mogą różnić się początkową kwotą wymaganą do wpłaty.
Na przykład: 50, 100, 300 tysięcy rubli. i wyżej. Dodatkowo, zawierając umowę, wybierasz konkretną strategię zarządzania. Z reguły strategia odzwierciedla stosunek ryzyka do zwrotu, którego będzie przestrzegać powiernik. Każda firma zazwyczaj oferuje kilka strategii, w których poziom ryzyka waha się od 0 do 25% (rzadko wyższy). W tym przypadku z reguły te same operacje są wykonywane ze wszystkimi środkami, które są na tej samej strategii. Oznacza to, że musisz wybrać firmę, która zaspokoi wszystkie Twoje życzenia od razu pod względem kwoty i poziomu ryzyka.
Jako Rynki rosyjskie Coraz więcej firm oferuje swoim klientom usługi zarządzania zaufaniem na giełdzie. Robią to banki, instytucje finansowe i inne firmy, więc inwestorzy mają w czym wybierać (więcej na ten temat w artykule na stronie Jak wybrać powiernika). Oferowane warunki są pod wieloma względami podobne, choć oczywiście konkurencja wymusza na menedżerach podjęcie działań w celu pozyskania klientów, m.in lepsze warunki dla klientów.
Z jaką ilością klientów pracują menedżerowie - zacznijmy od tego pytania, gdyż dla wielu potencjalnych inwestorów ma ono niemałe znaczenie. Generalnie potrzebne są tutaj dość duże kwoty, w porównaniu na przykład z zarządzaniem zaufaniem w Pifs lub Forex. Duże i średnie firmy z reguły ustalają niższy próg dla zainwestowanych środków w wysokości jednego miliona rubli lub więcej, chociaż są wyjątki.
Niemal wszystkie firmy oferują klientom różne modele zarządzania zaufaniem, różniące się kierunkiem inwestycji, poziomem potencjalnej rentowności i odpowiednio ryzykami. Różnica między tymi modelami polega zasadniczo na dwóch pytaniach: po pierwsze, są to zasady tworzenia portfela inwestycyjnego (tj. w jakie rodzaje papierów wartościowych będą inwestowane i ich odsetek między sobą), a po drugie, co? strategie handlowe zostaną zastosowane u DU (wysokie ryzyko, kompromis lub bardziej ostrożny).
Przy zawarciu umowy specjaliści doradzają klientowi we wszystkich tych kwestiach i można wybrać dowolną proponowaną opcję, biorąc pod uwagę preferencje inwestora. Ponadto, co do zasady, w procesie zdalnej kontroli klient w określonych granicach może zmieniać skład swojego portfela inwestycyjnego, jeśli wymagają tego okoliczności.
O skuteczności zdalnego sterowania na giełdzie. Oczywiste jest, że od ta sprawa Ponieważ mówimy o indywidualnej formie zarządzania, dość trudno znaleźć jakieś ogólne informacje. Ale każda firma stara się zapewnić klientom maksimum informacji o tym, jakie przychody udało jej się osiągnąć w poprzednich okresach, a informacje te w takiej czy innej formie można znaleźć na stronach internetowych konkretnych firm.
I ostatnia – o formach i wysokościach wynagrodzeń menedżerów. Również pod tym względem należy wziąć pod uwagę znaczne zróżnicowanie. Na przykład można spotkać się z takimi propozycjami, które ustalają stały procent od zarządzanej kwoty, stały procent dochodu lub jakąś kombinację opcji. Na przykład może to wyglądać tak: opłata za zarządzanie (2% rocznie od średniego kosztu) aktywa netto klienta bez VAT) plus 17% zysków powyżej 5% w skali roku (również bez VAT).
Najłatwiejszym sposobem zarabiania na inwestowaniu w akcje i obligacje jest przekazanie swoich środków kierownictwu komuś, kto zawodowo zajmuje się inwestowaniem na giełdzie. Ta usługa nazywa się „zarządzaniem zaufaniem”: inwestor przekazuje oszczędności do powiernika, aby uzyskać ich wzrost poprzez operacje na giełdzie.
Kiedy nieruchomość zostaje przekazana zarządowi powierniczemu, własność nieruchomości pozostaje w gestii inwestora (założyciela zarządu) i nie jest przenoszona na zarządcę. Powiernik nie staje się właścicielem tych środków, jedynie zarządza nimi w interesie inwestora i otrzymuje za swoją usługę wynagrodzenie, którego wysokość jest uzależniona od wysokości uzyskiwanych przez niego dochodów dla inwestora. Interesuje go maksymalizacja kapitału inwestora przekazanego mu w zarządzaniu powierniczym.
Zarządzanie zaufaniem może być indywidualne i zbiorowe. Przy indywidualnym zarządzaniu powierniczym firma zarządza osobno każdym portfelem klientów, a przy zarządzaniu zbiorowym fundusze wielu, wielu klientów są łączone w jeden wspólny portfel, a firma zarządza jednym dużym funduszem. W takim funduszu każdy inwestor ma udział proporcjonalny do kwoty wniesionych środków.
Inwestycje zbiorowe są przeznaczone specjalnie dla małych inwestorów prywatnych, którzy chcą zwiększyć swój kapitał na giełdzie, ale nie mają wystarczającego kapitału lub możliwości samodzielnego inwestowania. Zbiorowe zarządzanie powiernictwem obejmuje fundusze inwestycyjne (PIF) oraz tzw. fundusze ogólne zarządzanie bankowością(OFBU), które również zyskują na popularności wśród rosyjskich inwestorów.
Fundusze inwestycyjne
Fundusze inwestycyjne inwestują w papiery wartościowe dostępne dla wielu inwestorów o niewielkich kwotach. Twoje pieniądze na giełdzie będą zarządzane przez profesjonalnych menedżerów. Mała kwota inwestycji i profesjonalne zarządzanie- główne zalety funduszy inwestycyjnych nad samodzielnym inwestowaniem w akcje i obligacje za pośrednictwem brokera. Nie musisz stale monitorować ceny wymiany i wiadomości finansowe, kupuj i sprzedawaj papiery wartościowe na giełdzie. Fundusze inwestycyjne są przeznaczone specjalnie dla inwestorów nieprofesjonalnych - zwykli ludzie którzy nie posiadają odpowiedniej wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego lub nie mogą poświęcić dużo czasu na zarządzanie swoim kapitałem.
Fundusze wzajemnego inwestowania są dostępne nawet dla tych, którzy uzyskują średni dochód według rosyjskich standardów. W fundusz inwestycyjny można zainwestować dowolną kwotę. Nawet za tysiąc rubli możesz dostać rzeczywisty przychód wyższa niż w banku. Ale oczywiście inwestowanie groszy jest bezcelowe.
Mówiąc obrazowo, fundusz inwestycyjny to „worek pieniędzy”, w którym inwestorzy inwestują swoje pieniądze na dalsze inwestycje na rynkach finansowych przez profesjonalnych menedżerów. Pieniądze akcjonariusza są łączone z pieniędzmi setek i tysięcy innych inwestorów, którzy również przekazują swoje środki do zarządzania powierniczego. Fundusz powierniczy nie jest osoba prawna- To jest tzw. kompleks nieruchomości izolowanych. Ale on tworzy ten kompleks nieruchomości i zarządza nim na giełdzie Firma zarządzająca.
Spółka zarządzająca jest uczestnikiem rynku giełdowego, który posiada licencję na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi, funduszami inwestycyjnymi i niepublicznymi funduszami emerytalnymi. Oprócz zarządzania funduszami inwestycyjnymi mają również prawo do zarządzania rezerwami niepaństwowych fundusze emerytalne(NPF), rezerwy ubezpieczeniowe zakładów ubezpieczeń oraz indywidualne zarządzanie powiernicze papierami wartościowymi. Reforma emerytalna dała początek nowy rodzaj zarządzanie powiernicze: firmy inwestują przekazaną im część emerytury w zarządzanie obywatelami. Do tej pory prawo do kontroli część finansowana 55 prywatnych firm zarządzających otrzymało emerytury.
Inwestorzy w fundusze inwestycyjne - akcjonariusze - nie otrzymują żadnych odsetek ani dywidend od swoich inwestycji. Dochód powstaje dopiero ze wzrostu wartości udziału inwestora w funduszu (wartość udziałów). Jeśli wartość jednostek wzrosła, można je sprzedać (ustawa o funduszach inwestycyjnych nazywa to umorzeniem) i uzyskać dochód. Różnica między kosztem sprzedaży (umorzenia) a kosztem zakupu akcji będzie dochodem lub stratą inwestora.
W przeciwieństwie do depozytów w bankach, brak zwrotu z inwestycji w fundusze inwestycyjne Niegwarantowane. Wszystko zależy od tego, jakie dochody przynoszą papiery wartościowe składające się na portfel inwestycyjny funduszu. Jeśli papiery wartościowe znajdujące się w portfelu funduszu rosną, rosną też dochody udziałowców. W przypadku spadku wartości papierów wartościowych zmniejsza się również kapitał akcjonariusza. Należy jednak pamiętać, że dopóki nie sprzedasz akcji, zarówno Twój dochód, jak i strata nie są ostatecznym efektem inwestycji. Można więc całkowicie przeczekać spadek wartości akcji i poczekać na nową podwyżkę ceny. Fundusze inwestycyjne mają wiele zalet dla inwestorów w stosunku do samodzielnego inwestowania w akcje i obligacje.
Ze względu na swoje zalety - niezawodność, rentowność i dostępność dla jak najszerszego grona inwestorów - fundusze inwestycyjne stają się najpopularniejszym rodzajem inwestycji dla prywatnych inwestorów na rosyjskim rynku akcji. Liczba funduszy inwestycyjnych szybko rośnie, pojawiają się nowe rodzaje funduszy inwestycyjnych. Niewątpliwie fundusze inwestycyjne w końcu staną się poważną alternatywą dla lokat bankowych.
Ogólne Fundusze Zarządzania Bankowego (OFBU)
General Bank Management Funds (GMF) to kolejna okazja dla prywatnego inwestora w Rosji do zyskownego inwestowania w papiery wartościowe. OFBU to fundusze podobne do funduszy inwestycyjnych. Tylko że są tworzone i zarządzane nie przez firmy zarządzające, ale przez banki. Podobnie jak fundusz powierniczy, OFBU nie jest osobą prawną. Bank gromadzi środki inwestorów, łączy je w jeden wspólny fundusz, a następnie zarządza funduszem na rynku finansowym. Tylko stabilne finansowo banki należące do I kategorii wg kondycja finansowa i posiadając kapitał co najmniej 100 milionów rubli, może założyć OFBU. Bank może utworzyć kilka funduszy, w zależności od strategii zarządzania.
Istotną różnicą dla inwestora między funduszami powierniczymi a OFBU jest to, że fundusze te mają różne możliwości inwestowania środków akcjonariusza w aktywa przynoszące dochód. Fundusze Inwestycyjne są ściśle kontrolowane przez organizacje zewnętrzne (zwłaszcza przez wyspecjalizowany depozyt) i są zobowiązane do ścisłego przestrzegania składu i struktury aktywów zgodnie z wymogami państwowego regulatora rynku akcji - Służba Federalna na rynki finansowe(FFMS). OFBU mają znacznie większe możliwości lokowania aktywów – środki inwestorów mogą być lokowane nie tylko w rosyjskich, ale również w zagraniczne papiery wartościowe, waluty, metale szlachetne; możliwe jest wykonywanie operacji na rynek terminowy z kontraktami terminowymi i opcjami, które przynoszą najwyższy dochód lub zapewniają ubezpieczenie od ryzyka.
Jeśli dla funduszy inwestycyjnych zaletami tak ścisłej kontroli jest mniejsze ryzyko inwestycji i ochrona przed nieuczciwym zarządzaniem, to przewagą OFBU w porównaniu do funduszy inwestycyjnych jest największa elastyczność w zarządzaniu, w zależności od sytuacji na rynkach finansowych.
Liberalne warunki zarządzania OFBU nie oznaczają jednak, że bank może robić, co chce, z pieniędzmi inwestorów. Operacje środkami zainwestowanymi w OFBU przeprowadzane są zgodnie z przyjętą przez bank deklaracją inwestycyjną. Deklaracja inwestycyjna musi zawierać informacje o udziale każdego rodzaju nieruchomości, każdego rodzaju papierów wartościowych (akcje, obligacje, weksle itp.) wchodzących w skład portfela inwestycyjnego OFBU; od udziału środków ulokowanych w wartości walut; w sprawie sektorowej dywersyfikacji inwestycji (według rodzajów sektorów – emitenci papierów wartościowych).
OFBU nie może inwestować więcej niż 15% swoich aktywów w papiery wartościowe jednego emitenta. Bank nie może udzielać kredytów (pożyczek) kosztem majątku powierniczego, jak ma to miejsce w przypadku zwykłych lokat bankowych. Kolejną różnicą między OFBU a funduszami inwestycyjnymi jest to, że jednostki funduszy inwestycyjnych można kupić tylko za ruble, a inwestor może zainwestować w OFBU wszystko, w co pozwala zainwestować deklaracja funduszu - dolary, euro, papiery wartościowe, a nawet metale szlachetne.
Przy inwestowaniu w OFBU pomiędzy zarządcą (bankiem) a założycielem zarządu (inwestorem) zawierana jest umowa o zarządzanie powiernicze. Syndyk jest obowiązany wystawić zaświadczenie o wysokości zdeponowanego majątku. udział w kapitale, potwierdzający fakt przekazania majątku zarządowi powierniczemu. Certyfikat wskazuje wielkość udziału założyciela w ogólnym funduszu zarządzania bankowością. Certyfikat uczestnictwa nie stanowi zabezpieczenia i nie może być przedmiotem umów sprzedaży - jest rodzajem paragonu.
Dochód dla inwestora w OFBU również nie jest gwarantowany – wszystko zależy od rentowności aktywa inwestycyjne i efektywność zarządzania funduszami. Liczba aktywnych OFBU jest około pięć razy mniejsza niż w przypadku funduszy inwestycyjnych.
Indywidualne zarządzanie zaufaniem
Fundusze wzajemnego inwestowania i OFBU odnoszą się do wspólnego inwestowania - małe ilości setki i tysiące inwestorów łączy się w jeden portfel, którym w przypadku funduszu inwestycyjnego zarządza firma zarządzająca, a w przypadku OFBU – bank. Oczywiście wszyscy udziałowcy funduszu zadowalają się tylko jedną ogólną strategią zarządzania funduszem i nie mogą wydawać zarządzeniu żadnych instrukcji.
Jeśli jednak masz znaczące większa ilość niż jest wymagane do przyłączenia się do większości funduszy, będziesz czerpać korzyści z indywidualnego trustu papierów wartościowych.
Prowadzone jest indywidualne zarządzanie członkowie zawodowi na rynku papierów wartościowych koncesjonowane na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania trustami papierów wartościowych są firmy inwestycyjne, spółki zarządzające, które często posiadają tę licencję jako drugą, oraz banki (obowiązek posiadania licencji dotyczy ich również).
W indywidualnym zarządzaniu zaufaniem osobisty menedżer portfela zarządza portfelem klienta zgodnie ze strategią opracowaną specjalnie w celu zaspokojenia potrzeb klienta.
Strategie - to podstawowa różnica dla inwestora między funduszami inwestycyjnymi a zarządzaniem powierniczymi. O różnicy w strategiach decyduje fakt, że fundusze inwestycyjne mogą inwestować w papiery wartościowe tylko zgodnie z rygorystycznymi wymogami Federalnej Służby Rynków Finansowych, wskazując, jakie papiery wartościowe iw jakich proporcjach można inwestować. Dlatego możliwość zarabiania papiery wartościowe w przypadku funduszy inwestycyjnych jest to znacznie mniej niż w przypadku zarządzania powierniczego. Zaletą zarządzania zaufaniem są aktywne strategie na giełdzie, aż po spekulacje na spadającym rynku, operacje na rynkach kontraktów terminowych i opcji. A fundusze inwestycyjne zawsze stosują się do wybranej strategii. Z reguły jest to albo portfel akcji lub obligacji, albo portfel funduszu zawiera akcje i obligacje z przewagą w jednym lub drugim kierunku. Klient może ustawić pewne parametry portfela, których będzie przestrzegać zarządzający portfelem, na przykład skład i strukturę portfela, różne wskaźniki rentowności, ryzyko lub płynność inwestycji. Wszystkie te parametry zostaną zapisane w deklaracji inwestycyjnej. Gdy zmieniają się warunki rynkowe, zarządzający może szybko zmienić strategię inwestycyjną. W przypadku załamania na giełdzie może przerzucić kapitał z akcji na obligacje, które są znacznie stabilniejsze i przynoszą gwarantowany dochód odsetkowy.
Prawdziwe indywidualne zarządzanie zaufaniem jest możliwe dla kwot sięgających setek tysięcy dolarów. W przypadku mniejszych kwot - poniżej 100 000 USD - menedżerowie oferują strategie wystandaryzowane, wtedy operacje Twojego portfela będą identyczne jak w przypadku kilkunastu bliźniaczych portfeli posiadanych przez innych klientów tej firmy. Spółki zarządzające często oferują jednocześnie inwestorom fundusze inwestycyjne i indywidualne usługi zarządzania powiernictwem. Indywidualne zarządzanie zaufaniem wybierają średni i duzi inwestorzy, którzy cenią sobie indywidualne podejście do klienta i potrzebują wypracować specjalny strategia inwestycyjna niemożliwe w funduszu powierniczym.
W tym artykule chcę Wam opowiedzieć, jak inwestuję w akcje Rosyjskie firmy.
Od czasu do czasu zadaje mi się pytanie: „Gdzie zainwestować duże pieniądze, ale żeby było wiarygodne?” - ten artykuł jest dla Ciebie!
Po bankructwie brokerów Forex Trend i RVD Markets, w które zainwestowałem, zdecydowałem, że nadszedł czas, aby skończyć z brokerami offshore i przejść na sprawdzonych licencjonowanych brokerów. Okazało się jednak, że wiarygodni brokerzy nie mają kont PAMM, są po prostu zabronione przez regulatora. Jedyne, co pozostało, to poszukać sprytnych traderów, otworzyć konto u sprawdzonego brokera i przenieść to konto na pilota tradera. Długo szukałem odnoszących sukcesy traderów, okazało się to trudne. Jest wielu „guru” handlu, ale niewielu z nich może udowodnić swoje doświadczenie, posiadając konto handlowe z pozytywną historią od co najmniej roku. Nie znalazłem takich na Forex, tylko oszuści martingale, więc przerzuciłem się na giełdę. Fundusz jest mniej ryzykowny niż Forex, ale rentowność jest również niższa.
W październiku 2015 roku wybrałem trzech menedżerów, przydzieliłem trzy depozyty po 500, 400 i 300 tysięcy rubli. Drugi i trzeci odpadły wiosną 2016 roku, ponieważ. ich handel był nieopłacalny. Był jeden menedżer na 500 tys. i chcę o nim opowiedzieć.
Nazywa się Nikołaj, na forum mmgp znany jest pod nickiem Nicma. Na tym forum widziałem jego temat, w którym oferuje swoje usługi.
Warunki współpracy z Nikma:
Do zarządzania moim kontem przyjmuję kwoty od 30 000 do 1,5 miliona rubli.
Maksymalna kwota wszystkich inwestycji w ten sposób wynosi 1,5 miliona rubli.
Oddzielne konta od 500 000 rubli. Jeśli liczba rachunków przekroczy to, co jest wygodne dla zarządzania, kwota zostanie zwiększona.
Nagroda za zarządzanie - 20% zysk netto(po odliczenie podatku dochodowego od osób fizycznych 13%), dla kwot od 1 mln - 15%.
Podział zysku na odrębne konta odbywa się kwartalnie, bez odwrotnych przeliczeń w przyszłości.
Do zarządzania z Twojego konta - wypłata na koniec roku lub przy wypłacie, również bez odwrotnych przeliczeń w przyszłości.
Wypłata kwot jest możliwa od października do grudnia włącznie, wynika to z faktu, że przy wypłacie dowolnej kwoty podatek jest natychmiast obciążany za wszystkie zyski od początku roku, a zysk z wykorzystania kwoty podatku w obieg nie jest odbierany.
Możesz wypłacić wcześniej z karą w wysokości 5% depozytu. Można wycofać się do października bez kary, ale trzeba będzie wcześniej skontaktować się i poczekać na pojawienie się offsetu lub nadejścia kolejnych dywidend.
Strategia jest średnioterminowa, z analizą stanu rynku i spółek, preferowane są akcje z wysokimi dywidendami, szacowana rentowność to 40-160% w skali roku.
Dźwignia nie jest używana, więc ryzyko tkwi tylko w deprecjacji samych akcji. Podczas największego kryzysu 2008 roku akcje MICEX spadły średnio o 40%, ale akcje dywidendowe spadają znacznie mniej niż średnia rynkowa i szybciej się odbudowują, więc ryzyko szacuję nie więcej niż ten poziom. Tylko przy możliwym zamknięciu brokera gotówka na bilansie brokera i akcjach, które nie dotarły do depozytariusza, który jest ubezpieczony od problemów brokerów.
Do depozytu trafiają w ciągu 2 dni, ale akcje sprzedane 2 dni temu nadal znajdują się w depozycie, więc ryzyko jest niewielkie.
W przypadku zdalnej kontroli na koncie akceptowane są przelewy bankowe do Telebanku z prowizją 0,3% lub banku TCS, WebMoney z prowizją 0,8%, qiwi z prowizją 1,6%
Prowizja brokerska za wypłatę 0,2% kwoty, doładowanie bez prowizji.
Gwarancje - wielokrotnie zbierane pule w różnych projektach w kwotach od 5 do 30 tysięcy $
Natychmiast pojawia się kwestia zaufania, ponieważ pieniądze pollama nie są małe. Nie brałem udziału w pulach, ale znałem Nikmu, który handlował na kontach pamm znanych brokerów, w tym Forex-Trende. Aktywnie omawiane w tematach Forex, brokerów i firmy inwestycyjne. Na forum był zarejestrowany w 2009 roku, ma ponad 10 tys. postów. Studiowałem jego działania na forum, tematy, wiadomości, negatywów nie spotkałem.
Niestety w Funduszu nie ma monitorów typu myfxbook i trudno jest pokazać/udowodnić swój handel, są tylko raporty. Ale Nikma poprowadził temat raportami o portfelu inwestycyjnym, w których komentował działania z portfelem akcji, tj. który sprzedaje, który kupuje i nie było po fakcie!
Według tych doniesień Nikolay zarobił przez sześć miesięcy +22%, co dla MICEXu jest dobrym wynikiem. Postanowiłem zaufać temu przedsiębiorcy.
Otworzyłem konto u brokera Otkritie, polecił je Nikolay. gdzie najniższy prowizje maklerskie. Broker Otkritie jest jednym z trzech najlepszych najlepsi brokerzy Rosja. Działa od 1995 roku, ma najwyższą ocenę wiarygodności AAA, jest bankiem, wszystko jest dostępne wymagane licencje i ubezpieczenie. Zdalne otwarcie konta jest niemożliwe, wymagana jest obowiązkowa wizyta w urzędzie. EPS nie jest akceptowane, tylko przelewy bankowe. Tutaj wszystko jest poważne, oszustwo jest wykluczone. Dokładniej, bankructwo jest teoretycznie możliwe, jak każdy bank, ale prawdopodobieństwo tego jest bardzo niskie.
uzupełnione transakcja bankowa jego konto handlowe za 500 tysięcy rubli i dało Nikolayowi dostęp do konta. Przez pierwsze 4 miesiące wydajność była bliska zeru, czekałam cierpliwie, bo. Zrozumiałem, że nie będzie tu szybkiego zysku, mogą być okresy mieszkania. Od lutego 2016 r. zysk poszedł, doprowadzając saldo do 565 tys. rubli, postanowiłem wycofać zyski, wypłacić wynagrodzenie menedżerowi (VU). I ogólnie zobacz, jak działa wypłata z brokera i obliczanie VU. Otrzymałem wypłatę w ciągu 24 godzin, przelałem 20% do Nikolay VU na kartę TCS. W czerwcu nastąpił lekki spadek, a od lipca jest zalewany :) W ciągu miesiąca uzyskałem 30% zysku. Tym razem wystartowałem już 120 tys, musiałem zabrać rodzinę nad morze. Wypłata z brokera nastąpiła tego samego dnia, Nikolay również otrzymał swoje 20%.
Niestety biuro maklerskie nie pozwala na sporządzenie wykresu rentowności, jest tylko bilans, a ja go podaję:
Widać wyraźnie spadek i wzrost salda, zaznaczone na czerwono wycofywanie środków, to nie są straty.
Tak więc w ciągu 11 miesięcy Nikolay zarobił na moim koncie 170 tysięcy rubli, czyli 34%. Jak na obrót akcjami rosyjskich spółek w czasie kryzysu to doskonały wynik! Dla porównania indeks MICEX za ten okres przyniósł o połowę mniej!
Jeśli chodzi o ryzyko: uważam, że ryzyko niezwiązane z handlem jest tutaj wykluczone.
Jeśli porównamy Giełdę z Forex, to FR ma zalety w postaci niskiej dźwigni i niskiej zmienności instrumentów. Te cechy nie pozwolą ci szybko opróżnić konta. Na rynku Forex menedżer może opróżnić twoje konto na cały dzień. FR zajmie wiele dni, zauważysz to i zmienisz dostęp do konta, broker wysyła cotygodniowe raporty na pocztę. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje oczywiście ryzyko handlowe, ale jest ono mniejsze niż na rynku Forex.
Kupując udziały w spółkach, stajesz się akcjonariuszem i masz prawo głosu na zgromadzeniach wspólników. Regularnie otrzymuję listy zapraszające mnie na takie spotkania. Fajnie jest czuć się udziałowcem, można się pochwalić znajomym :)
Oto mój obecny skład portfolio: 
Podsumowując, mogę powiedzieć, że jestem zadowolony z pracy Nikołaja i polecam go do współpracy. W ICQ jest zawsze w kontakcie i gotowy odpowiedzieć na wszelkie pytania.
aktualizacja po 2 latach
Jak pisałem powyżej, przez pierwszy rok rentowność pozostawiła około + 34%.
W pierwszej połowie drugiego roku nie było zysku, ale cierpliwie czekałem. A jesienią został nagrodzony gwałtownym wzrostem, drugi rok przyniósł +44% przybył.
Oto wykres zwrotu z mojego konta za dwa lata: 
Z 500 tysięcy rubli zarobiono 393 tysiące rubli.
Nikołaj zmienił warunki zdalnego sterowania, podniósł minimalny wpis do 3 mln rubli, bo pozyskał już wystarczającą liczbę inwestorów. Przy dużej liczbie małych kont trudniej jest nimi zarządzać.
