Cari aktivlərin ölçüsü və quruluşu. Müəssisənin inşası aktivlərinin tərkibi və quruluşu. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti

Müəssisənin inşası aktivlərinin tərkibi və quruluşu

Cari aktivlərin idarə edilməsi onların tərkibi və quruluşunun müəyyən edilməsi ilə başlayır.

İş kapitalının tərkibi hansı hissələr və fərdi elementlərdən ibarətdir (Şəkil 1.5).

Əhatə dairəsi
Qırıq İstehsal fondları	Vəqflər müraciət
Səhmlərdə fondlar	İstehsalda olan vəsait	Hazır məhsullar	Nağd və debitor borcları
Əsas materiallar Yarım hazır məhsullar satın alındı Komponentləri Köməkçi material Yanacaq Ehtiyat hissələri Aşağı dəyərli və faydalı maddələr	Yarımçıq istehsal	Gələcək xərclər	Hazır məhsullar fond	Göndərilən mallar	Nağd pul	Debitor borcları
Normal cari aktivlər	Normal olmayan cari aktivlər

Şəkil 1.5 - İş kapitalının tərkibi

İş kapitalının quruluşu, şirkətin hazırkı qaynaqlarının və ya fərdi elementlərinin komponentləri arasında meydana gələn əlaqəni (fraksiya şəklində) əks etdirir.

Cari istehsal fondlarının tərkibindəki iş kapitalının miqyası ilk növbədə, əsasən istehsalın təşkilati və texniki səviyyəsi və istehsal olunan məhsulların istehsal dövrünün uzunluğu ilə müəyyən edilir.

Dövriyyə sahəsində işləyən iş kapitalının dəyəri məhsulların satışının, yayım sistemi, marketinqin marketinqi və məhsulların tədqiqi səviyyəsindən asılıdır.

İş kapitalının idarə edilməsi sahəsində siyasət və onun həyata keçirilməsinin əsas mərhələləri

İ.A-nın qeyd etdiyi kimi müəssisənin iş kapitalını idarə etmək əsas vəzifəsi. Boşluq tələb olunan həcm, kompozisiyanın optimallaşdırılması və səmərəli istifadənin təmin edilməsində ibarətdir cari aktivlər. Effektiv və hədəflənmiş idarəetmə, inkişaf etmək və ardıcıl olaraq işləmə kapitalının idarəetmə siyasəti tərəfindən həyata keçirilir. Kovalev v.v., "İş kapitalının idarə edilməsi siyasəti likvidlik itkisi və iş səmərəliliyi riski arasında güzəştə getmək üçün axtarış təmin etməlidir." Eyni baxımdan Novashin Ts, Karpunin v.i., Volkin V.A. .

Müxtəlif iqtisadçıların işarə kapitalının idarə edilməsi siyasətinə dair fikirlərini ümumiləşdirmək, onun həyata keçirilməsinin aşağıdakı əsas mərhələləri fərqlənə bilər.

1) Əvvəlki dövrdə müəssisənin inşası aktivlərinin səviyyəsinin və quruluşunun təhlili, o cümlədən:

Cari aktivlərin xüsusi çəkisinin, bütün aktivlərin dəyərindəki dəyişikliklərin və məhsul satışının həcmində dəyişikliklərin nisbəti ilə müqayisədə dəyişikliklərin tempinin müəyyənləşdirilməsi;

Məhsulların maddi istehlakındakı dəyişikliklərin tendensiyasının müəyyənləşdirilməsi;

Cari aktivlərin hər birinin xüsusi çəkisinin müəyyənləşdirilməsi, fərdi növlərinin dinamikasının analizi və istehsal və satış həcmində dəyişikliklərin tempi ilə müqayisə etmək;

Balansın likvidlik səviyyəsinin qiymətləndirilməsi;

Müəssisənin əməliyyat, istehsal və maliyyə dövrünün hesablanması, dəyərlərinə təsir edən amilləri müəyyənləşdirmək;

Cari aktivlərin gəlirliliyinin müəyyənləşdirilməsi;

Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələrinin quruluşunun təhlili.

Təhlilin nəticələri bizə müəssisədəki iş kapitalının ümumi səmərəliliyini müəyyənləşdirməyə və qarşıdakı dövrdə artımının əsas istiqamətlərini müəyyənləşdirməyə imkan verir.

2) Müəssisənin cari aktivlərinin formalaşdırılması siyasətini seçmək.

Maliyyə menecmentində iş dəyirmi idarəetmə üçün dörd model var: mükəmməl, aqressiv, mühafizəkar və mülayim.

· İdeal bir idarəetmə modeli ilə cari aktivlər tamamilə qısamüddətli öhdəliklərlə ödənilir. Bu model likvidlik baxımından risklidir. Qəfildən kreditorlarla tam bir hesablama ehtiyacı olduqda, şirkət cari örtmək üçün əsas vəsaitin bir hissəsini satmalı olacaq hesablar ödəniləcək. "İdeal" adı deyilir ki, praktikada bu nəzəriyyə son dərəcə nadirdir.

· İş kapitalına nəzarətin təcavüzkar modeli, müəssisənin bütün aktivlərində və dövriyyələrinin uzun müddəti, habelə bütün öhdəliklərdə qısamüddətli kreditin nisbətən yüksək nisbətində yüksək nisbətində cari aktivlərin yüksək nisbəti ilə xarakterizə olunur. Şirkətdə iri xammal, materialların, hazır məhsullar, zəruri debitor borcları. Qısamüddətli kredit səbəbindən yalnız dəyişən maliyyələşdirilir, həm də cari aktivlərin daimi bir hissəsidir. Daimi cari aktivlərin maliyyələşdirilməsində qısamüddətli kreditin payı nə qədər böyükdürsə, daha aqressivdir maliyyə siyasəti Müəssisələr. Belə bir yanaşma əməliyyatın minimuma endirilməsinə zəmanət verir və maliyyə riskləriLakin cari aktivlərin istifadəsinin səmərəliliyinə mənfi təsir göstərir - onların dövriyyəsi və gəlirlilik səviyyəsi.

· Cari aktivləri mühafizəkar bir modeldə idarə edərkən cari aktivlərin nisbəti nisbətən aşağıdır və dövriyyələrinin dövrü azdır. Müəssisənin aktivləri bu işdə yalnız öz kapitalı və uzunmüddətli öhdəlikləri ilə əhatə olunmuşdur. Bütün öhdəliklərin ümumi miqyasında qısamüddətli maliyyələşdirmənin payı müvafiq olaraq kiçikdir. Satış, gəliş vaxtı olduqda işləmə kapitalının idarə edilməsi müəssisəsinə belə bir yanaşma pul Öhdəliklər üçün ödənişlər, lazımi miqdarda səhmlər və onların tədarükü üçün son tarixlər əvvəlcədən bilinir və ya hər cür resursların sıx əmanətləri ilə tanınır. Mühafizəkar siyasət cari aktivlərin gəlirliliyinin artmasına kömək edir, eyni zamanda, gözlənilməz vəziyyətlər halında müflisləşmə riski elementləri ehtiva edir.

· Cari aktivlərin formalaşmasına orta yanaşma, aqressiv və mühafizəkar model arasında bir kompromisdir. Onun üçün xarakterikdir orta səviyyə Mənfəət, likvidlik və aktivlər dövriyyəsi. Orta siyasət kredit və kreditlərin neytral payını balans valyutasında xarakterizə edir.

Müəssisənin cari aktivlərinin formalaşmasına seçilmiş fundamental yanaşmalar, nəticədə bu aktivlərin miqdarını və onların səviyyəsini əməliyyat tədbirlərinin həcmi ilə müəyyənləşdirin.

3) Cari aktivlərin həcminin optimallaşdırılması, mövcud aktivlərin formalaşdırılması siyasət növündən, istifadəsi və riskinin səmərəliliyinin müəyyən bir səviyyəsini təmin edən ən sevimli siyasət növündən davam etməlidir. Bu cür optimallaşdırma vasitələri dövriyyəsi dövriyyəsi və məbləğin rasionudur.

4) cari aktivlərin sabit və dəyişkən hissələrinin nisbətinin optimallaşdırılması. Müəyyən cari aktivlərin və onların məbləğinin müəyyən növlərinə olan ehtiyac ümumilikdə əməliyyat fəaliyyətinin mövsümi xüsusiyyətlərindən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə dəyişəcəkdir. Buna görə, cari aktivləri idarə etmək prosesində, onların mövsümi (və ya digər tsiklik) komponenti müəyyənləşdirilməlidir ki, bu da il boyu onlara maksimum və minimal ehtiyac arasındakı fərqdir.

1. Bu keçən illər ərzində hər dövr üçün təhsil alan hər dövr üçün qeyri-bərabərlik paylama əmsallarını hesablamaq lazımdır:

2. Cari aktivlərin ümumi həcmində daimi hissənin ölçüsü düsturla müəyyən edilir:

Postu gözləyin \u003d WA * to Mine, (1.9)

xarici postun yaxınlaşan dövrdəki mövcud aktivlərin daimi hissəsinin miqdarı olduğu yerlərdə;

PM P - qarşıdakı dövrdə cari aktivlərin orta miqdarı;

Min, fırlanan aktivlərin minimum səviyyəli əmsalıdır.

3. Qarşıdakı dövrdə cari aktivlərin dəyişkən hissəsinin orta və maksimum həcmi bərabərdir:

P / max \u003d p * (maksimuma - minə qədər) (1.10)

PM P / Media \u003d Hərbi p * (maksimuma - minə qədər) / 2 \u003d (p / max, wa) / 2, (1.11)

burada p / max, qarşıdakı dövrdə cari aktivlərin dəyişkən hissəsinin maksimum miqdarıdır;

PS / W / Orta - qarşıdakı dövrdə cari aktivlərin dəyişkən hissəsinin orta məbləği;

Maksimuma - dönən aktivlərin maksimum səviyyəsinin əmsalı.

5) cari aktivlərin lazımi likvidliyini təmin etmək. Bunu etmək üçün cari aktivləri fondlar, yüksək və ikinci dərəcəli aktivlər üzrə sıralamaq və müvafiq aktivlərin ümumi həcmində müvafiq qrupların səhmlərini müəyyənləşdirmək lazımdır. Təcili likvidliyinin ümumi səviyyəsi, müəssisənin mövcud maliyyə öhdəliyi ilə lazımi ödəmə qabiliyyətini təmin etməlidir.

6) cari aktivlərin gəlirliliyinin artmasını təmin etmək. Cari aktivlərin ayrı-ayrı növləri, müəssisə birbaşa gəlir gətirə biləcəklər maliyyə fəaliyyəti Maraq və dividend şəklində. Buna görə də, inkişaf etdirilən siyasətin ayrılmaz hissəsi, qısamüddətli maliyyə investisiyalarının effektiv portfelinin formalaşması üçün pul aktivlərinin müvəqqəti sərbəst balansının vaxtında istifadəsini təmin etməkdir.

7).). İstifadəsi prosesində cari aktivlərin itkisini minimuma endirmək üçün tədbirlərin inkişafı. Hər növ cari aktivlər bir dərəcədə və ya digər növlərdə itki riski altında, o cümlədən TMC-nin təbii itkisi və oğurluqdan, inflyasiyadan olan pul aktivlərindən, əlverişsiz bir konyunkturu ilə əlaqədar qısamüddətli maliyyə investisiyalarının itkisi maliyyə bazarı və inflyasiya debitor borcları heç bir geri dönmə və s. Buna görə də, iş kapitalının idarə edilməsi siyasəti, xüsusən inflyasiya amilləri şəraitində itkiləri riskini minimuma endirmək məqsədi daşıyır.

8) Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələrinin optimal quruluşunun yaradılması.

Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələri özlərinə bölünür, borc götürülmüş və cəlb olunur.

Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələrimizə aşağıdakılar daxildir:

· nizamnamə kapitalı;

· Əlavə kapital;

· Ehtiyat kapitalı;

· Ehtiyat fondları;

· qəbul edilmiş qazanc;

· Təməl sosial sahə;

· xüsusi məqsədli maliyyələşdirmə və büdcədən, sektor və sektorlararası ekstrabudet fondlarından daxilolmalar.

Ayrıca, özlərinə bərabər olan mənbələr, sözdə dayanıqlı öhdəliklər cari aktivlər yaratmaq üçün istifadə olunur. Davamlı öhdəliklərə şirkətin dövriyyəsində uzun müddət qaynaqlar daxildir, işləyən kapitalını artırır:

· Minimum əmək haqqı borcları və sosial müavinətlər;

· Qarşıdakı ödənişlərin ehtiyatında minimum borc;

Qismən məhsul hazırlığı üçün müştərilərin ödənişləri (bu hesablamaların bu forması istifadə olunarsa);

· İstehlakçı yüksəlişənlərin minimum borcu (müqavilələrlə təmin olunarsa);

· Konteyner üçün girov tərəfindən alıcıların minimum borcu;

Sosial sahənin vəsaiti qalıqları.

Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinin borc mənbələri aşağıdakılardır:

· qısamüddətli kreditlər və kreditlər;

· Ticarət kreditləri;

· İnvestisiya vergi krediti;

· İşçilərin investisiya haqqı.

· Borc qiymətli kağızlarının dövriyyəsinə buraxın.

Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələri aşağıdakılar daxildir: gələcək dövrlərin gələcək dövrlərin gəlirləri, qarşıdakı xərclərin, iştirakçılara (təsisçilərin) gəlir ödəmələri üzrə borclar (təsisçilər).

İş kapitalının aktivlərinin siyasəti, mahiyyət etibarilə dörd əsas komponentə daxildir:

Ehtiyatların idarə edilməsi siyasətləri;

Debitor borclarının uçot siyasəti;

Nağd idarəetmə siyasəti;

Siyasətin maliyyələşdirilməsi cari aktivlər.

1. Cari aktivlərin, onların tərkibi və quruluşunun mahiyyəti.

2. Cari aktivlərin və onların formalaşmasının mənbələrinin təşkili.

3. Ümumi nizam müəssisələrin öz fırlanan aktivlərinin rasionu.

4. Fərdi elementləri üçün öz cari aktivlərin standartlarının hesablanması.

5. İqtisadi metodla öz cari aktivlərinin normasının hesablanması.

6. Ümumi aktivlərinin və əhatə dairəsinin məcmu standartının müəyyənləşdirilməsi.

7. Cari aktivlərin və onların hesablamalarının göstəricilərinin göstəriciləri.

8. Cari aktivlərin istifadəsinə nəzarət.

1. Cari aktivlərin, onların tərkibi və quruluşunun mahiyyəti

Hər hansı bir istehsalın maddi əsasları su və əmək əşyalarından ibarət istehsal vasitələridir. Həm bunlar, həm də digərləri məhsulun yaradılmasında iştirak edirlər. Bununla birlikdə, istehsal prosesində işləmə prosesində və məhsulun yaradılan məhsulun dəyərini ötürmək üsulu ilə əlaqədar olaraq, avadanlıqlar əsas vəsaitlərin iqtisadi formasını və əmək obyektləri - cari aktivlər.

Eyni zamanda, əmtəə-pul münasibətlərinin mövcudluğu şəraitində müəssisələr yalnız təbii deyil, dəyər şəklində deyil.

Nəticə etibarilə əmək obyektləri pul qiymətləndirməsi İstehsal etmək cari fondlar . Sənaye müəssisələrində bunlara aşağıdakılar daxildir: xammal, material, yanacaq, ehtiyat hissələri, yanacaq, digər maddi dəyərlər.

İstehsalın hazırkı fondlarının tərkibi də bitməmiş istehsal, gələcək dövrlərin xərcləri daxildir.

İstehsal obyektlərinin əsas məqsədi (funksiyası), qurumlarda sistemli və ritmik istehsal prosesini təmin etməkdir.

İstehsalın hazırkı fondlarına əlavə olaraq, hər bir müəssisə dövriyyə sahəsindəki aktivlərin bir hissəsidir. Bunlar bitmiş məhsullar, bank hesablarında və müəssisənin ofisində fondlar, hesablamalardakı vəsait və s. Verilənlər və s. vəqflərin dövranı . Apellyasiya fondlarının əsas məqsədi (funksiyası), müəssisələrə edilən müraciət prosesinin vəsaitlərinin təmin edilməsidir.

Ancaq cari fondların və istehlak vəsaitlərinin təyin edilməsindəki bəzi fərqlərə baxmayaraq, aralarında sıx əlaqə var. Onlar tək bir çoxalma prosesinə xidmət edir və davamlılığını təmin edir.

Eyni zamanda, dövriyyə fondları və dövriyyə fondları hərəkat zamanı çoxalmanın yerləşdirilməsini əks etdirən cari aktivlərin kompozit hissələridir. Eyni zamanda, həm bunlar, həm də başqaları müstəqil iqtisadi kateqoriyalardır.

Obyektiv mövcud olan İqtisadi kateqoriya İstehsal prosesinin davamlılığına xidmət edən cari aktivlər də mövcuddur, daim hərəkətdədir, dövrə, ticarət və sənaye dövrünün ardıcıl olaraq üç addımını keçdi.

Əmtəə-pul münasibətləri şəraitində, trafik dövrə maddi dəyərlər İstehlak edilməyən dəyəri ilə müəyyən edilir, həqiqi mediaya bənzər bir istehlak edilmir, ancaq çoxalma prosesində qalır və yalnız hərəkətin formalarını dəyişdirir.

Bu səbəbdən cari aktivlər – bu, istehsal prosesi və dövriyyəsinin davamlılığını təmin etmək üçün sənaye dövriyyə fondlarının və dönüşüm fondlarının dövriyyəsinə yüksəldilmişdir.

İqtisadi ədəbiyyatda cari aktivlərin mahiyyətinə dair digər fikirlər var. Ayrı-ayrı iqtisadçılar hər iki "cari istehsal fondlarına və dövriyyə fondlarına axan pullar" ilə şərh olunur, digərləri cari aktivlərin indiki aktivlərinə qoyulan müəssisənin kapitalının bir hissəsidir və ya cari aktivlər - çevirici qurğular və dövriyyə yaratmaq üçün vəsaitdir fondlar.

Ancaq tərs aktivlərə həm maddi, həm də nağd mənbələri daxildir. Buna görə cari aktivlərin eyniləşdirilməsi iqtisadi cəhətdən pulla əsaslandırılmır.

Cari aktivlərin təşkilində, onların tərkibi və quruluşu fərqlənməlidir.

Cari aktivlərin tərkibi altında onların elementlərinin (məqalələrinin) birləşməsini başa düşürlər.

Cari aktivlərin quruluşu, fərdi elementlər arasındakı ümumi həcmində nisbətdir.

Müxtəlif sahələrdə milli iqtisadiyyat Cari aktivlərin tərkibi və quruluşu fərqlidir və sənaye növündən, xərclərin tərkibi, istehsal olunan məhsulların növü, logistika və texniki təchizatı xüsusiyyətləri və s. İstehsal sektorunda, həm də ticarətdə, həm də səhmlər dövriyyə aktivlərində ən böyük payda saxlanılır.

Səhmlər – bunlar bir məhsul istehsal etmək və daha çox satılması üçün istehsal prosesində olan aktivlərdir. İqtisadi fəaliyyətlərdə səhmlər bölünür:

xammal, əsas və köməkçi materiallar, komponentlər və s .;

parçaların, qovşaqların və s. İmlənməmiş işləmə şəklində yarımçıq istehsal;

müəssisədə istehsal olunan və satış üçün nəzərdə tutulmuş məhsullar;

əldə edilmiş və xərcləmə maddələri;

kökəlmə və başqalarına gənc heyvanlar və heyvanlar.

Orta, milli iqtisadiyyatda və Ukrayna sənayesində mövcud aktivlərin quruluşu belədir (bax).

Cədvəl 1.

Cari aktivlərin quruluşu,%

Cari aktivlərin tərkibi və quruluşu bir dəfə və daimi dəyərlər əbədi deyildir. Müəssisənin istehsal fəaliyyətlərinin, həm də səhmlərin formalaşmasının və xərclərinin xüsusiyyətlərinin xüsusiyyətlərinin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq həm il boyu, həm də il boyu dəyişirlər.

Məlumat cədvəli. 1, hər iki milli iqtisadiyyatın ümumilikdə və sənayenin istehsal ehtiyatlarının, hazır məhsulların, digər tərəfdən isə debitorların artmasına dair əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına meylli olduğunu göstərir. Cari aktivlərin quruluşunda bu cür dəyişikliklər, ilk növbədə iqtisadiyyatın idarə edilməsində bir dəyişiklik, bazarın bazar şərtlərinə keçid. İstehsal ehtiyatlarının azaldılmasının əsas səbəbi istehsalın azalması idi. Eyni debitor borcların artması milli iqtisadiyyatda ödəmə böhranı ilə izah edilə bilər.

Bu şərtlərdə, ilk növbədə, istehsalın, hər iki əlverişsiz və artıq müəssisələrin və milli iqtisadiyyatın və milli iqtisadiyyatın həcminə və maliyyə fəaliyyətinə təsir etdiyini nəzərə alsaq, müvafiq həcmlərdə və cari aktivlərin formalaşması nisbətinin dəyişməsi lazımdır .

2. Cari aktivlərin və formalaşma mənbələrinin təşkili

Cari aktivlərİstehsal prosesinin maddi əsasını əsas elementi olan, onun hərəkətində həlledici təsir göstərir. İstehsal kifayət qədər miqdarda mövcud olan aktivlərin zəruri elementləri təmin edilərsə - bu, bir qayda olaraq, səmərəli işləyir. Bu vəziyyətdə səmərəli, fırlanan aktivlərdən özləri istifadə edir.

Tələb olunan kompozisiya və cari aktivlərin quruluşunun müəssisələrində quraşdırma, onların əmələ gəlməsi və onların formalaşması mənbələri, habelə onların istifadəsinin təhlükəsizliyini və səmərəliliyini izləmək növbələrin təşkili , aktiv.

Cari aktivlərin təşkili aşağıdakı prinsiplərə əsaslanmalıdır:

İstehsal prosesi və dövriyyəsinin davamlılığını, eləcə də səmərəli istifadənin davamlılığını təmin edən minimum aktivlərin minimum miqdarı;

müəssisə daxilində istehsal prosesinin sahələrində mövcud cari aktivlərin rasional yerləşdirilməsi;

istehsal həcmindən asılı olaraq öz və borc mənbələri hesabına cari aktivlərin formalaşması və doldurulması;

maliyyə ehtiyatlarının təhsili;

cari aktivlərin təhlükəsizliyinə və səmərəli istifadəsinə nəzarət.

Cari aktivlər aşağıdakı xüsusiyyətlərə görə təsnif edilə bilər:

aktivlərin dövrəsindəki iştirakıdan asılı olaraq;

planlaşdırma və tənzimləmə metodlarından asılı olaraq;

formasiya mənbələrindən asılı olaraq.

Hərəkətdə dövrdə iştirakdan cari aktivlər istehsal sahəsində və dövriyyə sahəsində aktivlərə bölünür. Bu ərazilərdə cari aktivlərin optimal nisbətinin yaradılması daha səmərəli istifadəyə töhfə verir. Eyni zamanda, istehsal sahəsində cari aktivlərin nisbəti və tiraj sahəsində daha az olanlar daha effektiv istifadə olunur. K.Marks, tiraj sahəsində aktiv adlandıran aktivlər, hərəkətsiz bir hissəsi yazdı: "..." ... bütün paytaxtlarla müqayisədə, digər şeylər bərabərdir, daha çox qazanc "(Marks K., Engels F. Opo., T . 25, h. II. - səh. 80).

Nəticə etibarilə müəssisələrdə cari aktivlərin səmərəliliyinin səmərəliliyini artırmaq üçün vacib bir istiqamət, müalicə fondlarının xüsusi çəkisini azaltmaqla onların dövriyyəsi addımlarında onların paylanmasını yaxşılaşdırmaqdır.

Hərəkətdə planlaşdırma metodlarından cari aktivləri tənzimləyən və normallaşdırılmamış və normallaşdırılmamışdır.

Normativ cari aktivlər standartın hesablandığı şeylərdir. Bunlara istehsal ehtiyatları, hazır məhsullar, natamam istehsal, gələcək dövrlərin xərcləri və s. Daxildir. Bu cari aktivlərin (minimum ehtiyac) hesablanması normal bir istehsal prosesini və effektiv istifadəsini təmin etməyə imkan verir.

Normallaşdırılmamış cari aktivlər standartın hesablanmadığı kimidir. Bunlara qutu ofisində və bank hesablarında nağd pul daxildir, hesablar ödəniləcək və s.

Formasiya mənbələrindən asılı olaraq cari aktivlər özlərinə bölünür, borc götürülmüş və cəlb olunur.

Öz vəsaiti – bunlar, məhsulların normal, fasiləsiz istehsal prosesini və satışının normal, fasiləsiz bir prosesi təmin etmək üçün tələb olunan cari aktivlərin (səhmlər və xərclərin) minimum həcmini (səhmlər və xərclər) ödəyən müəssisələrdən vəsaitdir. Onlar daim müəssisədədirlər və onlardan istifadəsi quraşdırılmır.

Borc vəsaiti– bunlar maddi dəyərlərin mövsümi ehtiyatları və istehsal xərclərinin yayılması üçün bank kreditləri şəklində müəssisələr tərəfindən alınan vəsaitlərdir. Onlar müəyyən bir müddət üçün müəssisələrə verilir, bundan sonra bank geri qaytarılmalıdır.

Cəlb olunmuş vəsait – bunlar müəssisəyə aid olmayan vəsaitlərdir, lakin indiki hesablaşma sistemi tərəfindən daim dövriyyəsində daima.

Müəssisələrdə cari aktivlərin formalaşması mənbələrinin formalaşması qaydası müəssisənin fəaliyyətinin, müəssisəin və digər amillərin təşkilati inşasındakı xüsusiyyətlərin əsasını qoyan mülkiyyət formasından asılıdır.

Təşkilatı ilə dövlət müəssisələrində öz cari aktivlərinin formalaşması mənbələri daha yüksək bir təşkilat tərəfindən müəyyən edilir. Bunlar ümumiyyətlə büdcənin vəsaiti, digər oxşar müəssisələrin, mərkəzləşdirilmiş fondların vəsaitidir hasional orqanlar Nəzarət.

Müəssisələrdə mülkiyyət formasına əsaslanan müəssisələrdə, təşkilatlarının təşkil etdiyi anda, cari aktivlər, təsisçilərin pul və maddi töhfələri, digər müəssisələrin və vətəndaşların pulsuz töhfələri ilə formalaşır.

Müəssisələrin sonrakı işində cari aktivlərinin doldurulması öz maliyyə mənbələri (mənfəət) cəlb edilmiş, borc və digər mənbələr (təsisçilərin, büdcələrin, xeyriyyəçi hüquqi töhfələrin əlavə töhfələri (mənfəət) hesabına həyata keçirilə bilər fərdlər və s.).

Müəssisələrdə cari aktivlərin formalaşmasına yönəlmiş öz mənbələri nizamnamə kapitalına (nizamnamə kapitalına) köçürülür.

Cari aktivlərin yaranma mənbələrinin öz və cəlb olunmuş aktivlərinin həqiqi olması, müəssisənin illik hesabatının balans məsuliyyətinin ilk hissəsinin və balansın birinci hissəsinin nəticəsi arasındakı fərq kimi müəyyən edilir balans hesabatının.

Cari aktivlərin formalaşması mənbələrinin tərkibi və quruluşu bir dəfə və daimi dəyərlər əbədi deyildir. Onlar müəssisələrin iqtisadiyyatının vəziyyətindən, səhmlərin formalaşmasının və xərclərinin xüsusiyyətlərindən və vaxtında dəyişə bilər. Bununla birlikdə, öz mənbələrinin payının artması və cari aktivlərin formalaşması mənbələrində bank kreditlərinin payının azaldılması onların istifadəsinin səmərəliliyini və müəssisənin gəlirliliyinin səviyyəsini artırır. Buna görə də, cari aktivlərin formalaşmasının öz və borc mənbələri arasında səmərəli nisbətin yaradılması, müəssisənin istifadəsi və gəlirliliyinin səmərəliliyinin artması üçün ən vacib şəraitdən biridir.

3. Müəssisələrin indiki aktivlərinin rasionu üçün ümumi prosedur

Müəssisə tərəfindən tələb olunan cari aktivlərinin ölçüsü normal fəaliyyətlə qurulur.

Rasionluq – bu, bir müəssisə tələb edir ki, bu da bir müəssisənin normal, fasiləsiz istehsal prosesini, məhsul və hesablamalar satışını təmin edən bir müəssisə (səhmlər və xərclər) hesablanması prosesidir.

Rasioninqin əsas vəzifəsi hər bir müəssisədə iqtisadi cəhətdən səs normaları və öz cari aktivlərin standartları, onların dövriyyəsinin sürətlənməsini və maddi və maliyyə mənbələrindən ən səmərəli istifadəsini təmin etməkdir.

Cari aktivlərin rasionu, müəyyən bir maddi dəyərlər, istehsal xərcləri və s. Üçün hər bir müəssisə xüsusi standartlarında inkişaf və qurma daxildir. və ilin sonunadək, ilin sonundakı pul baxımından öz cari aktivlərinin normasının hesablanması.

Norma- bu, hər bir aktivin nisbi və ya standartını hesablamaq üçün tələb olunan minimum dəyər üçün təyin edilmiş qaydada hesablanmışdır. Müəyyən cari aktivlərə görə, digərlərinə görə, nisbi dəyərlərdə (günlərdə) görə mütləq dəyərlərdə (rubl, qoplar) hesablanır.

Növləri üçün hazırkı aktivlərin normaları hər bir müəssisədə Maliyyə Nazirliyi və İqtisadiyyat Nazirliyi tərəfindən təsdiq edilmiş ehtiyatların inventarizasiyasının ehtiyatlarını təyin etmək üçün model proseduruna uyğun olaraq hazırlanmalıdır Ukrayna 31.05.93.

İnkişaf etmiş normalar bir neçə ildir fəaliyyət göstərir və istehsal texnologiyası, məhsul çeşidi, maddi və texniki təchizat şərtlərini dəyişdirərkən yenidən işlənir və s.

Tənzimləmə – bu minimum ölçü Müəssisəyə normal, fasiləsiz bir istehsal prosesini, məhsul və hesablamaların satışını təmin etmək üçün müəssisəyə lazım olan pul terminlərində cari aktivlər. Öz cari aktivlərinin standartları, yalnız əsas fəaliyyət üçün deyil, həm də aktivlərdə müəssisənin ehtiyaclarını nəzərə almalıdır əsaslı təmir İqtisadi metodun ifasında binalar, quruluşlar, eləcə də müstəqil balans hesabatında deyil, subsidiyalı müəssisə və digər müəssisə xidmətləri üçün.

Normalar və standartlar normallaşdırılmış aktivlərin hər növü üçün xüsusi hesablamaların hazırlanması ilə hesablanır. Normaya (bir günlük istehlak) normaya çarpmaqla və ya nəzərə alınan hasilatın dəyəri müəyyənləşdirildikdə müəyyən növ fırlanan aktivlərin müəyyən növləri sonunda standartlar müəyyən edilir. Normallaşdırılmış aktivlərin fərdi elementləri üçün normalar və standartların hesablanması üçün zəruri olan məlumatlar müvafiq növlərdən alınır. mühasibat hesabatı (Qalıqlar və s.) Və istehsal və maliyyə planı cədvəlləri.

Müəssisələrdə öz cari aktivlərinin normalarının və standartlarının hesablanması xüsusi diqqətə çatdırılmalıdır. İqtisadi cəhətdən ağlabatan, standart və normalar necə hesablanır, cari aktivlərin istifadəsinin səmərəliliyi, müəssisənin dövriyyəsini və maliyyə vəziyyətini sürətləndirərək, asılıdır.

Cari aktivlərin rasionu üç metodla aparıla bilər: birbaşa hesab, analitik metod və əmsal üsulu ilə.

Birbaşa hesab üsulu, cari aktivlərin fərdi elementləri üçün normanın və standartların cari proseduruna uyğun olaraq ilk olaraq təyin olunduğu və sonra məcmu standartın iclasları ilə müəyyən edilir.

Analitik bir üsulla, cari aktivlərin fərdi elementləri üçün standartın hesablanması aradan qaldırılır və planlaşdırılan il üçün ümumi standart cari ildə cari standartın əsasında hesablanır, istehsal həcmindəki dəyişiklik üçün tənzimlənir (ticari məhsulların həcmi) və planlaşdırılan ildəki mövcud aktivlərin dövriyyəsinin sürətlənməsinin ölçüsü.

Əmlak metodunda, planlaşdırılmış il üçün öz cari aktivlərinin normasının hesablanması, əvvəlki ildəki standart fəaliyyət göstərən və planlaşdırılan ildəki müvafiq ehtiyatlarda və xərclərin miqdarı əsasında edilir.

Öz cari aktivlərin standartlarını hesablamaq üçün bir və ya digər metodun istifadəsi müəssisələrin iqtisadiyyatının işləmə müddətindən və səviyyəsindən asılıdır. Müəssisələr yaratdıqda, eləcə də onların fəaliyyətində, birbaşa hesab metodunu tətbiq etmək üçün öz inşiv aktivlərinin standartlarını hesablamaq ən uyğundur.

Cari aktivlər Təmin etmək davamlılıq Dövrə kapitalı.

Cari aktivlər - Davamlı dövrə təmin edən iş kapitalı və dövriyyə fondları yaratmaq üçün qabaqcıl vəsait toplusu.

Cari vəsait daxildir:

• Əmək obyektləri (xammal, materiallar və s.)
• 1 ildən çox olmayan bir xidmət həyatı ilə işləyir
• Gələcək dövrlərin natamam istehsalı və xərcləri

Hərəkatında, aktivləri çevirmək ardıcıl olaraq üç addımdır: pul, məhsuldar və ticari.

Birinci mərhələ İş kapitalının tədris planı - pul. Bu mərhələdə istehsal ehtiyatları şəklində vəsaitin çevrilməsi var.

İkinci mərhələ — İstehsalat. Bu mərhələdə istehsalın yaradılması dəyəri, lakin tamamilə yox və istifadə olunan istehsal ehtiyatları həcmində davam edir; Xərclərin əmək haqqı xərcləri, eləcə də əsas vəsaitin köçürülmüş hissəsi.

Üstündə Üçüncü mərhələ Dövrə, inkişaf etmiş əməyin məhsulu (hazır məhsullar) olmağa davam edir. Yalnız sonra Əmtəə forması Yeni yaradılan dəyər pul köçürüləcək, məhsulların satışından əldə olunan gəlirlər səbəbindən qabaqcıl vəsait bərpa olunur.

Tənzimləmə Cari aktivlər minimum təxmin edilən məbləğini daim lazımi müəssisəni işə düzəldir.

İş kapitalının tərkibi və təsnifatı

Çevrən aktivlərin təhlili

Cari (cari, mobil) aktivlər göstərilir aktivin ikinci hissəsi. Onların təhlili ilə başlamalıdır bu aktivlərin likvidliyinə görə qruplaşdırılması. realizasiya qabiliyyəti. Bu məqsədlə, mövcud aktivlərin müəyyən növləri aşağıdakı qruplara görə paylanmalıdır:

• likvidliyi baxımından minimal risk dərəcəsi olan ən asanlıqla həyata keçirilmiş aktivlər. Bunlara nağd və qanuniləşdirilmiş (sürətli) qısa müddətli;
• kiçik bir riskə sahib olan lokallaşdırılmış aktivlər. Buraya aşağıdakılar daxildir: Davamlı maliyyə vəziyyəti olan təşkilatlar, maddi ehtiyatlar ehtiyatları (istehsalda uzun müddət istifadə edilməyənlər istisna olmaqla), eləcə də tələb olunan kütləvi istehlakın hazır məhsulu;
• orta dərəcədə reallaşma dərəcəsi və ya orta risk olan cari aktivlər. Buna gələcək dövrlərin xərcləri, habelə sənaye və texniki məqsədlər istehsalını hazırlamaqla yanaşı, təkmilləşdirilmiş istehsal, habelə təsnif edilə bilər;
• ağıllı (minyu) onların həyata keçirilməsində yüksək dərəcədə riskli olan cari aktivlər. Bu qrupa qeyri-sabit bir maliyyə vəziyyəti, maddi ehtiyat ehtiyatları, alıcılara tələbat olmayan məhsul ehtiyatları olan təşkilatların debitor borcları daxildir.

Təhlil edərkən işə qəbul edilmiş aktivlərin nisbətinin dinamikasını və cari aktivlərin ümumi miqdarı, eləcə də işə qəbul edilə bilən və qanuniləşdirilmiş tərs aktivlərin qiymətləndirilməsi lazımdır. Bu nisbətlər artırsa, bu, likvidliyin azalmasını göstərir, yəni I.E. Yüksək risk qrupundakı mövcud aktivlərə daha çox vəsait qoyulur, təşkilatın likvidliyini aşağı salır.

Qeyd etmək lazımdır ki, əldə edilmiş dəyərlər üzrə əlavə dəyər vergisi kimi bir balans hesabatı, bu məqalə həqiqi pulun təşkilinə verə bilmədiyi üçün likvidliyi ilə qruplaşdırılmış mövcud aktivlərə daxil edilmir.

Cari aktivlərin likvidliyini öyrəndikdən sonra inventar-maddi dəyərlərin (maddi və sənaye ehtiyatları) miqdarının miqdarının doğruluğuna dair baxılmasına davam etmək lazımdır.

Təşkilatlar növləri üçün ehtiyat inkişaf edir.

Cari aktivlərin faktiki ehtiyatı qaydaları ilə uyğunluğu daxili analiz zamanı aşkar edilən təşkilatın maliyyə vəziyyətinə ciddi təsir göstərir. Standartların üstündəki həqiqi ehtiyatların (qalıqların) həddindən artıq ehtiyatlar (qalıqlar) adlanır. Əsl ehtiyatlar daha az standartdırsa, o zaman standart adlandırılmaq adətdir.

Təhlil prosesində, bu, xüsusi növlərin həddindən artıq miqdarda olan, təhsillərinin səbəbləri olanların, habelə onların aradan qaldırılması üçün tədbirlərin olduğunu açıqlamaq lazımdır.

Daxili analizlə, artıq ehtiyatların təşkilinin mövcudluğunun səbəblərini müəyyənləşdirmək lazımdır. Bu cür səbəblər ola bilər:

I. İstehsal ehtiyatları baxımından.

• Xammal, materialların, materialların, materialların, yanacaq satın alınan məhsullar, yanacaqlar, eləcə də onların tranzit standartlarına idxalı, məhsul vahidinə maddi istehlak standartlarının həddən artıq dərəcədə çox olması, habelə Bir təşkilatı dəstəkləyən maddi və texniki planlaşdırma sahəsindəki materialların fondun natamam uçotu kimi.
• Materiallar üçün xərclərə qənaət edin
• Məhsul istehsalı üçün bir iş planını yerinə yetirə bilməməsi
• Planlaşdırılan bir ilə müqayisədə materialların satınalma dəyərinin qiymətləndirilməsi (artması).
• Xammal və materialların mövsümi körpüsü və digər səbəblər.

II. Öz istehsalının natamam istehsal və yarı bitmiş məhsullarına görə.

• Hissələrin, qovşaqların, yarı bitmiş məhsulların hesablanmaması.
• Ümumi məhsullar üzrə otta planı.
• Əlavə və sifarişlər üzrə natamam proseslərin yaradılması illik istehsal planı ilə təmin edilmir.
• Fərdi məhsulların istehsalı və istehsal sifarişlərinin vaxtı dəyişdirilməsi planlarının dəyişdirilməsi, nəticədə ləğv edilmiş sifarişlər və çıxarılmış məhsullar əmələ gəlir və xərclər yaranır.
• Planlaşdırılan dəyəri ilə müqayisədə natamam istehsalın faktiki dəyərinin dəyərinin artması.
• Mühasibat uçotundakı çatışmazlıqlar.

III. Hazır məhsullarda.

• Məhsulların nertiminal istehsalı.
• Ticarət məhsullarının istehsalı üçün yenilənmə planı.
• Satışından istehsal olunan məhsulların həcminin natamam olması.
• Keyfiyyətli istehsal.
• Məhdud tələbi istifadə edən məhsulların superplant istehsalı.
• Tara İçili vasitə Məhsulların göndərilməsi üçün.
• Məhsulların tədarükçiler alıcılarına göndərilməsinin dayandırılması və ya ilkin məhsullara köçürün.
• Planlaşdırılan maya dəyərinin üstündəki bitmiş məhsulların faktiki dəyəri.

Daxili analizi dərinləşdirmək üçün növləri, növləri və profillər üzrə materialların tərkibi öyrənilməlidir.

Bu cür ətraflı təhlil də natamam istehsal və hazır məhsullar tərəfindən həyata keçirilməlidir.

Ehtiyatları təhlil edərkən mütləq, nisbi göstəricilərdən başqa, günlərdə ehtiyatlar (ehtiyat günlərdə qalıqlar) istifadə olunur. Bu göstəricilər səhmlərin miqdarının həcmində dəyişiklikdən asılılığını bildirirlər. Günlərdə ehtiyatlar müəyyən bir növ səhmlərdə qalıqlarının bir günlük dövriyyəyə münasibəti hesab olunur. Bir günlük dövriyyə bu tip ehtiyatların dövrənin növbəti mərhələsinə keçidini ifadə edir və bu fond növünün nəzərə alındığı hesabın kreditində bir dövriyyədir.

Beləliklə, günlərdə ehtiyatlar aşağıdakı kimi müəyyən ediləcək.

Xammal günlərdə səhmlər, mənfi qalıq (fond), xammal və əsas materialların bir günlük istehlakı üçün paylaşmaq üçün xammal və materialın əsas əsas materialları

Eynilə, ehtiyatlar günlərdə və digər istehsal ehtiyatları (yanacaq, qablar, ehtiyat hissələri və s.)

Natamam istehsal günlərində ehtiyatlar istehsal xərclərində bir günlük ticarət istehsalı üçün bir günlük istehsal üçün yerləşdirilmiş istehsalın balansı (hopu).

Hazır məhsullar günlərində birja, istehsal xərclərində bir günlük istehsalın bir günlük tədarükü üçün bölüşmək üçün bitmiş məhsulların tarazlığıdır.

Təhlil edərkən, günlərdə faktiki ehtiyatlar planlaşdırılanlarla müqayisə olunur; Bu müqayisə bu ehtiyatlara həqiqi ehtiyacları nəzərə alaraq, standartlardan həqiqi ehtiyatların sapmasının nə olduğunu göstərir.

Səhmlərin vəziyyətini öyrənərək, cari aktivlərin bir hissəsi olan vəsaitlərin təhlilinə müraciət edirik.

Satışdan satışdan əldə olunan gəlirlərin müəyyənləşdirilməsi şərtlərinə əsasən, pul miqdarı və qazanc əldə edilən bir uyğunsuzluq var. Pul axınının təhlili bu uyğunsuzluqların səbəblərini izah etməyə imkan verir.

Təhlil edərkən, iki üsul tətbiq olunur - birbaşa və dolayı.

Birbaşa metodla, nağd pulun alınması və atılması müəyyən edilmişdir;

bu vəziyyətdə mənbə elementi satışdan gəlir.

Dolayı bir üsulla, ilkin element, pul axını səbəbiylə tənzimlənən mənfəətdir.

Birbaşa metodun mahiyyətini nəzərdən keçirin. Təşkilatın əsas fəaliyyətinə gəlincə, onun həyata keçirilməsindən vəsaitin miqdarı, məhsulların istehsalı, işləri, xidmətləri və məhsulların istehsalı və satış dəyəri ilə bağlı vəsaitin xərclənməsi arasındakı gəlir arasındakı fərq olaraq müəyyən edilir. İnvestisiya fəaliyyəti prosesində, əsas vəsaitlərin həyata keçirilməsindən vəsait alınması, qeyri-maddi aktivlərUzunmüddətli qiymətli kağızlar, əsas vəsaitlərin, qeyri-maddi aktivlərin və uzunmüddətli qiymətli kağızların alınmasına sərf olunan vəsaitin miqdarı ilə azalır. Təşkilatın maliyyə fəaliyyətindən vəsaitin miqdarı, səhmdarların və kreditlərin və kreditlərin ödənilməsi və kreditlərin ödənilməsi və kreditlərin ödənilməsi nəticəsində kreditlərin icrasından əldə olunan gəlirlərin alınması və vəsaitlərin alınması və kreditlərin alınması arasındakı fərq olaraq müəyyən edilir . Eynilə, digər fəaliyyətlərdən nağd pul miqdarı hesablanır. Təşkilatın fondlarının ümumi məbləği bu vəsaitlərin cəmi olaraq təyin olunur fərqli növlər Fəaliyyətlər.

Doğrudan metod, təşkilatın likvidliyini xarakterizə etməyə imkan verir, çünki hesablarında pul axını ətraflı şəkildə təsvir edir. Eyni zamanda, bu metod əldə edilmiş maliyyə nəticəsi arasındakı əlaqəni (mənfəət) və vəsaitin miqdarında dəyişikliklə əlaqəni göstərmir. Dolayı təhlil üsulu, dövr ərzində əldə edilən mənfəət və vəsait miqdarı arasında uyğunsuzluğun səbəblərini izah etməyə imkan verir. Təşkilat, mənfəətə təsir edən gəlir və xərc növləri də ola bilər, lakin pul məbləğini dəyişdirməyin. Bu gəlir və xərclərin məbləğini təhlil edərkən, təşkilatın xalis mənfəəti tənzimlənir. Beləliklə, əsas aktivlərin atılması məbləğdə bir zərər verə bilər qalıq dəyəri Bu aktivlər. Bu əməliyyat nəticəsində vəsaitin miqdarı dəyişmir; Əsas vəsaitlərin tam amortizasiya edilmiş dəyəri əlavə olunmalıdır xalis gəlir. Amortizasiya hesablanır, həmçinin nağd dəyişikliklərə səbəb olur. Bundan əlavə, göndərilməsi zamanı məhsulların satışını nəzərə aldıqda, təşkilat alır maliyyə nəticələrmi (Mənfəət) nağd pulun alınmasından əvvəl.

Təhlil edərkən mənfəətin miqdarına təsir edən bu hesabların göstəriciləri yenidən hesablanmalıdır. Aktiv hesabların artması mənfəətin miqdarının azalmasına aiddir və azalma mənfəət dəyərini artırmaqdır. Məsələn, əgər varsa hesabat dövrü Alıcılar və müştərilərin debitorlarında artım var idi, faktiki miqdarda vəsait azalır. Debitor borclarını azaltmaq, əksinə, pulun miqdarını artırır. Buna görə də, birinci halda, qazanc azaldılmalı və ikincisində artmaq lazımdır.

Passiv hesablar üzərində aparılan əməliyyatlar nağd pula əks istiqamətdə təsir göstərir. Məsələn, əsas vəsaitlərin məbləğinə təsir göstərməyən əsas aktivlərin, qeyri-maddi aktivlərin hesablanmış aşınma (amortizasiya) məbləğləri xalis mənfəətin miqdarına əlavə olunmalıdır. Əsas vəsaitlərin aradan qaldırılmasından sonra qalan materialların anbarındakı bərpa nəticəsində, mənfəət artır, amma bəri bu əməliyyat Nağd pul axmasına səbəb olmur, məbləğ xalis mənfəətin azalmasına aid edilməlidir.

Giriş ............................................... ..........................................

1 mahiyyət, kompozisiya, quruluş və cari aktivlərin qurulması ....... ...... ... 5

1.1 Əsas, Tərkibi və Ticarət kapitalının tərkibi ......................... ..5

1.2 Cari aktivlərin formalaşdırılması ................................. .. 7

Ticarət müəssisəsinin 2 cari aktivləri QSC-nin çeşidlənməsi .................. .15

2.1 CSC-nin xüsusiyyətləri .............................................................

2.2 Cari aktivlərin "çeşidli" "cərgə" nin təhlili ............... .. ...... ... ... .16

Nəticə .......................................... ............................. ....... 27

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı ................................................. ..... ... ... 28

Proqramlar .............................................. ........................ ............ 30

Giriş

Mövzunun aktuallığı. Fəaliyyətə başlayan hər bir müəssisə müəyyən bir olmalıdır pul məbləği. Müəssisələrin cari fondları, pul və maddi ehtiyatlarda istehsalın ehtiyaclarını ödəmək, hesablamaların vaxtının və tamlığını təmin etmək, iş kapitalının səmərəliliyini artırmaq, dövriyyəsinin səmərəliliyini artırmaq, dövriyyəsinin səmərəliliyini təmin etmək üçün davamlı hərəkətlərini təmin etmək üçün hazırlanmışdır.

Səmərəli iqtisadi müəssisələrin problemi öz vəsaitlərinin və ilk növbədə işləmə kapitalının ən yaxşı istifadəsini əhatə edir. Kifayət qədər iş kapitalının olması, bazar iqtisadiyyatında normal işləməsi üçün zəruri bir şərtdir.

İş kapitalında əsas yer əmtəə və maddi dəyərlərə qarşı inkişaf etmiş vəsaitlər tərəfindən işğal olunur. Bunlara mallar, istehsal ehtiyatları və digər əmtəə və maddi dəyərlər daxildir.

İstehsal ehtiyatlarına xammal, əsas materiallar və satın alınan yarı bitmiş məhsullar, aşağı dəyərli və faydalı maddələr daxildir.

Ticarət müəssisələrinin hər hansı bir iş kapitalı hesablamalarda ola bilər. Bu, onlar tərəfindən həyata keçirilən mallar üçün alıcıların borcudur (banka köçürülmüş hesabat sənədləri); Onu kreditlə satılan mallar üçün əhali borcu; Şikayətlərin miqdarı; Müxtəlif debitor borcları (ödənilməmiş hesablaşma sənədləri, maddi ziyan üçün kompensasiya üçün hesablamalar və s.). Qaydalar olaraq, debitor borcları maliyyə və ödəmə intizamına və mülkiyyətin qorunması mövzusunda zəif işin zəifləməsi nəticəsində yaranır, bu da ticarət işçilərindən diqqətlə diqqət tələb edir.

Curvas biridir komponent hissələri Müəssisənin mülkiyyəti. Onların istifadəsinin vəziyyəti və səmərəliliyi müəssisənin uğurlu fəaliyyətinin əsas şərtlərindən biridir. İnkişaf bazar münasibətləri Təşkilatı üçün yeni şərtləri müəyyənləşdirir. Yüksək inflyasiya, ödənişsiz və digər böhran fenomenləri, iş kapitalına doğru siyasətini dəyişdirmək, yeni doldurma mənbələri axtarmaq, istifadəsinin səmərəliliyi problemini öyrənmək üçün.

Kurs işinin məqsədi təşkilatın cari aktivlərinin formalaşması mənbələrini öyrənməkdir.

Valyuta tapşırıqları:

İş kapitalının mahiyyətini, tərkibini və quruluşunu nəzərdən keçirin;

Cari aktivlərin formalaşmasına nəzər salaq;

Ticarət müəssisəsi QSC Assorti xarakterizə etmək;

Ticarət müəssisəsi Assorti və onların meydana gəlməsinin prinsiplərinin cari aktivlərini təhlil edin;

Bir obyekt Ticarət müəssisəsinin cari aktivlərinin tədqiqatları.

Fənn Tədqiqatlar Assorti QSC-nin cari aktivlərinin formalaşmasının mənbəyidir.

İşin quruluşu bir giriş, üç fəsil, dörd paraqraf, nəticə, istifadə olunan mənbələrin siyahısı, tətbiqetmələrdən ibarətdir.

1. Cari aktivlərin mahiyyəti, tərkibi, quruluşu və formalaşdırılması

1.1. Əsas, tərkibi və iş kapitalının quruluşu

Cari aktivlər - Mühasibatlıq balansının aktivlərində əks olunan müəssisələrin, firmaların cari fondları.

Müəssisənin balans hesabatında, iş kapitalı yenidən qurulma aktivlərinin balansının ikinci hissəsində əks olunur. .

İqtisadi fəaliyyətləri nəticəsində, məhsulu hazır məhsula tam köçürən müəssisənin aktivləri, istehsal prosesində birdəfəlik iştirak etmək, təbii və həqiqi formanı dəyişdirərkən, iş kapitalı adlanır və bu da budur onların iqtisadi mahiyyəti. .

İstehsalın maddi əsasları sular şəklində istehsal müəssisələridir. İşləmə prosesində, əmək və əmək əşyaları müxtəlif yollarla və müxtəlif dərəcələrdə və müxtəlif dərəcələrdə istehsal olunan məhsulun dəyəri ilə başa gəlir. Bu, əsas və fırlanma üzrə istehsal aktivlərinin bölünməsi ilə əlaqədardır.

İş kapitalının funksiyası, əldə etmə, istehsal və həyata keçirilmə mərhələlərində maddi dəyərlər dövrəsinin ödəniş və hesablaşma xidmətindən ibarətdir. Bu vəziyyətdə, hər anda cari istehsal fondlarının hərəkəti, çoxalma maddi amillərinin dövriyyəsini əks etdirir və iş kapitalının hərəkəti pulun, ödənişlərin dövriyyəsidir.

Cari istehsal fondlarının və müalicə fondlarının hərəkəti eyni xarakter daşıyır və vahid bir prosesdir. Bu, titrəyən istehsal obyektlərini və müraciətin əsaslarını vahid bir konsepsiyaya birləşdirməyə imkan verir - Əhatə dairəsi.

Əhatə dairəsi- Bu davamlı istehsal prosesi və məhsul satışını təmin etmək üçün fırlanan sənaye fondları və dönüşüm fondları yaratmaq və istifadə etmək üçün bir sıra vəsaitlər toplusudur.

Əhatə dairəsi

İstehsal vəsaitlərinin emalı (istehsal sahəsi)

Vəqflər müraciət (müraciət sahəsi)

Cari fondlar B. İstehsal ehtiyatları

İstehsal üçün curvas

Hazır məhsullar

Nağd pul (hesablamalar)

Hesablarda, bankda və yoxlanışda nağd pul; hesablamalardakı vəsait; debitor borcları

Şəkil 1 - İş kapitalının tərkibi və quruluşu

Hər bir xüsusi müəssisədə, iş kapitalının dəyəri, onların tərkibi və quruluşu istehsalın təbiəti və mürəkkəbliyindən, istehsal dövrünün müddəti, xammalın dəyəri, tədarükü şərtləri, hesablama qaydası və s. Müxtəlif sahələrdə müəssisə müəssisəsinin istehsal fondlarının tərkibində mövcud vəsaitin nisbəti. .

Müəssisədə iş kapitalının təşkili, iş kapitalına, onların tərkibi, quruluşu, formalaşma və tənzimləmə mənbələri, iş kapitalının idarə edilməsinə ehtiyacı müəyyənləşdirir.

Dövrün dövründəki yerdən asılı olaraq, iş kapitalı fırıldaqçı fondları və şikayətin əsaslarına, formalaşma mənbələri üzərində - öz-özünə və borc götürülmüşdür.

İstehsal qurğularının emalı- Bunlar əmək obyektləridir (xammal, əsas materiallar və yarımfabrikatlar, köməkçi materiallar, yanacaq, qablar, ehtiyat hissələri və s.); 1 ildən çox olmayan və ya ayda minimum əmək haqqı (aşağı dəyər və dinləmə əşyaları və alətlər) olan 50 qatdan çox olmayan bir xidmət həyatı ilə işləyir; Gələcək dövrlərin səhv istehsalı və xərcləri.

Vəqflər müraciət- Bunlar hazır məhsulların, malların, lakin ödənilməmiş, həm də hesablamalarda və hesablarda hesablamalarda və nağd vəsaitlərdə olan malların və nağd pullarda olan vəsaitin vəsaiti olan müəssisənin vəsaitidir. .

Cari istehsal obyektləri və dövriyyənin əsasları, daimi hərəkətdə olan fondları fasiləsiz bir vəsait təşkil edir. Eyni zamanda, inkişaf etmiş dəyəri olan sabit və müntəzəm bir dəyişiklik var: puldan, sonra istehsalda, yenidən əmtəə və puldan əmtəə çevrilir. Beləliklə, zəruri istehsal ehtiyatları yaratmaq, inkişaf etmiş istehsal, hazır məhsul və onun icrası üçün hazır məhsulu, hazır məhsulu və şərtləri laqeyd yanaşan, digərlərinin və digərlərinin davamlı hərəkətini təmin etmək üçün vəsaiti inkişaf etdirmək üçün vəsait əldə etmək lazımdır. .

1.2. Dövriyyəli aktivlərin meydana gəlməsi

Cari aktivlərin əmələ gəlməsi maliyyə idarəçiliyinin ən vacib funksiyalarından biridir. Müəssisənin cari aktivlərinin formalaşması rəhbərliyi müvafiq maliyyə mənbələri ilə onlara lazımi ehtiyacı təmin etmək və bu fondların formalaşması mənbələrinin strukturunu optimallaşdırmaq məqsədlərinə tabedir. Bu məqsədə nəzərdə tutulan bu məqsədə, müəssisədə hazırlanan mövcud aktivlərin maliyyələşdirilməsi siyasəti tikilir.

Cari aktivlərin formalaşdırılması siyasəti siyasətinin siyasətini idarə etmək siyasətinin ümumi siyasətinin bir hissəsidir, bu da müəssisənin kapitalın və kifayət qədər maliyyə sabitliyindən səmərəli istifadənin təmin edilməsinin nəzərinə qədər formalaşmalarının həcmini və tərkibini optimallaşdırmaqdan ibarətdir. .

Cari aktivlərin formalaşdırılması siyasətinin inkişafı aşağıdakı əsas mərhələlərdə aparılır (Şəkil 2.)

Şəkil 2 - Cari aktivlərin maliyyələşdirmə siyasətinin inkişafının əsas mərhələləri

Müəssisənin cari aktivlərinin formalaşması vəziyyətinin əvvəlki dövrdə təhlili. Bu təhlilin əsas məqsədi cari aktivlərə, habelə müəssisənin maliyyə dayanıqlılığına təsiri baxımından maliyyələşdirmə mənbələrinin quruluşunun formalaşmasının təsirli dərəcəsini qiymətləndirməkdir. .

Birinci mərhələdə Təhlil, əvvəlki dövrdə onlara ehtiyacı məmnun etmək baxımından cari aktivlərə qoyulan vəsaitin yetərliliyi ilə qiymətləndirilir. Belə bir qiymətləndirmə, müəssisənin cari aktivlərinin bütövlükdə cari aktivlərinin maliyyələşdirilməsi, o cümlədən cari aktivləri də daxil olmaqla maliyyələşdirmə dəyəri əsasında aparılır. Bu əmsalların hesablanması aşağıdakı düsturlara uyğun aparılır:

;

kDF OA-nın nəzərə alınması müddətdə mövcud aktivlərin maliyyələşdirilməsinin yetərliliyinə nisbəti olduqda;

CDF COA - öz cari aktivlərinin maliyyələşdirilməsinin kifayətiyyəti əmsalı;

FPO OA - baxılan dövrdə günlərdə cari aktivlərin dövriyyəsinin həqiqi dövrü;

OA QHT - Söz mövzusu müvafiq dövr üçün yaradılan günlərdə müəssisənin cari aktivlərinin norması;

FPO SOE - baxılan dövrdə günlərdə öz cari aktivlərinin dövriyyəsinin həqiqi dövrü;

QHT-lərin QHT-ləri - bu günlərdə müəssisənin indiki aktivlərinin standartı, bu günlərdə müvafiq dövr üçün qurulmuşdur. .

İkinci mərhələdə Təhlil, saf cari aktivlərin (təmiz iş kapitalı) və fərdi dövrlərdə bu göstəricilərdəki dəyişikliklərin tempi hesab olunur. Saf cari aktivlərin səviyyəsini qiymətləndirmək üçün (təmiz iş kapitalı), aşağıdakı formula hesablanmış müvafiq əmsal istifadə olunur:

harada Üçün choa - müəssisənin təmiz cari aktivlərinin (təmiz əmək kapitalı) əmsalı;

Choa - müəssisənin müəssisənin müəssisənin təmiz cari aktivlərinin (təmiz işçi kapitalı) orta miqdarı;

Oa - müəssisənin müəssisənin müvafiq aktivlərinin (işləmə kapitalı) nəzərə alınmış müddətdə orta məbləğ.

Üçüncü mərhələdə Təhlil, maliyyə dövrünün ehtiyacları ilə müəyyən edilmiş hesabat dövründə müəssisənin cari aktivlərinin (cari maliyyə ehtiyacları) cari maliyyələşdirilməsinin həcmi və səviyyəsi öyrənilir.

Cari aktivlərin cari maliyyələşdirilməsinin miqdarı (cari maliyyə ehtiyacları) aşağıdakı formula hesablanır:

Utf oa \u003d Z. tmts. + Dz - kz ,

harada Utf oa - müəssisənin müəssisənin cari aktivlərinin (cari maliyyə ehtiyacları) cari maliyyələşdirilməsinin orta miqdarı;

Z. tmts. - müəssisənin cari aktivləri nəzərə alınmaqla müəssisənin mövcud aktivlərinin bir hissəsi kimi mal və maddi dəyərlərin orta miqdarı;

Dz. - müəssisənin debitor borclarının nəzərə alınması müddətdə orta məbləği;

Kz. - baxılan müddətdə ödəniləcək hesabların orta miqdarı. .

Cari aktivlərin cari maliyyələşdirilməsi səviyyəsi (cari maliyyə ehtiyacları), aşağıdakı formula görə hesablanmış müvafiq əmsalı əsasında qiymətləndirilir:

harada Ktf oa - müəssisənin müəssisənin mövcud aktivlərinin (cari maliyyə ehtiyacları) cari maliyyələşdirilməsi əmsalı;

Utf oa - müəssisənin mövcud aktivlərinin (cari maliyyə ehtiyacları) müəssisənin mövcud maliyyələşdirilməsinin orta məbləği;

Oa - müəssisənin mövcud aktivlərinin orta miqdarı baxılan müddətdə.

Dördüncü mərhələdə Təhlil, müəssisənin cari aktivlərinin əvvəlki aktivlərini maliyyələşdirən fərdi maliyyələşdirmə mənbələrinin və xüsusi çəkisinin dinamikası hesab olunur. Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi borc mənbələrinin təhlil edilməsi prosesində bu mənbələr onların istifadəsinin vaxtı (uzunmüddətli və qısamüddətli) və cəlb edilmiş kreditin (maliyyə və kommersiya) növlərinin kontekstində nəzərdən keçirilir.

Müəssisənin inşası aktivlərinin maliyyələşdirilməsi prinsiplərinin formalaşdırılması. Bu prinsiplər, şirkətin maliyyə idarəçiliyinin ümumi ideologiyasını gəlirlilik səviyyəsinin və maliyyə fəaliyyətləri riskinin məqbul bir nisbəti baxımından əks etdirmək üçün hazırlanmışdır. Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi prinsiplərinin formalaşdırılması prosesində onların təsnifatı fəaliyyət dövrü altında istifadə olunur, i.E. Ümumiyyətlə, onların tərkibi onlardan daimi və dəyişkənliyi bölüşdürülür. .

Müəssisənin inşası aktivlərinin müxtəlif qruplarının maliyyələşdirilməsinə üç əsas yanaşma var:

1) Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinə mühafizəkar yanaşma Öz və uzunmüddətli borc kapitalı hesabına, cari aktivlərin daimi hissəsi maliyyələşdirilməli və onların dəyişənin yarısını təşkil etməlidir. Cari aktivlərin dəyişən hissəsinin ikinci yarısı qısamüddətli borclu kapital tərəfindən maliyyələşdirilməlidir. Belə bir model (siyasət növü) maliyyələşdirilməsi cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi müəssisənin yüksək səviyyədə maliyyə sabitliyini təmin edir.

2) Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinə orta (və ya güzəşt) yanaşması Bu, öz və uzunmüddətli borclu kapital hesabına, qısamüddətli borclanmada kapital səbəbindən cari aktivlərin daimi hissəsi maliyyələşdirilməlidir - onların dəyişən hissəsinin bütün həcmi. Belə bir model (siyasət növü) maliyyələşdirmə cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi müəssisənin məqbul maliyyə sabitliyini və istifadəin gəlirliliyini təmin edir Öz kapitalı, paytaxta orta bazar nisbətinin təxmini gəldi.

3) Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinə aqressiv yanaşma Bu, onların daimi hissələrinin yalnız kiçik bir hissəsinin (yarıdan çox deyil), öz və uzunmüddətli borc götürülmüş kapitalının hesabına maliyyələşdirilir, qısamüddətli borc götürülmüş kapital səbəbindən maliyyələşdirilir - daimi və bütün dəyişənin güzəştli payı cari aktivlərin bir hissəsi. Belə bir model (siyasət növü) müəssisənin cari ödəmə qabiliyyətini və maliyyə sabitliyini təmin etməkdə problem yaradır. Eyni zamanda, bu, öz kapitalına minimum ehtiyac və buna görə də öz gəlirliliyinin digər digər şəraitində, öz gəlirliliyinin ən yüksək səviyyədə olması ilə işləməyə imkan verir. .

Birinci mərhələdə Hesablamalar, yaxınlaşan dövrdə müəssisənin hesablarının həcmini proqnozlaşdırır. Yaxınlaşan dövrdə müəssisənin proqnozlaşdırılan ödəmələrinin həcminin hesablanması aşağıdakı formulaya görə aparılır:

harada Kz. p - müəssisənin hesablarının proqnozlaşdırılan həcmi;

Kz. t. - Ödəniləcək hesabların orta faktiki miqdarı Əmtəə əməliyyatları bənzər bir dövrdə;

Kz. vn - Eyni dövrdə müəssisənin daxili hesablarının (digər növlərinin ödənilməsi) orta hesabla (digər növlərin ödənilməsi);

Kz. və s - Eyni dövrdə müəssisə (bütün növ) vaxtı keçmiş borc borclarının orta hesabla ödənilməsi;

T. p. - bir onluq fraksiyanı ilə ifadə olunan istehsal həcminin planlaşdırılan böyümə sürəti.

İkinci mərhələdə Əvvəlcədən inventar inventarizasiyasının, debitor borclarının, eləcə də proqnozlaşdırılan borcluların həcmi olan hesablamalar, eləcə də müəssisənin cari aktivlərin (cari maliyyə ehtiyaclarının) proqnozlaşdırılan maliyyələşdirilməsinin müəyyənləşdirilməsinə əsaslanır.

Hesablama aşağıdakı formulaya görə həyata keçiriləcəkdir:

Utf p \u003d Z. p + Dz. p - kz. p ,

harada Utf p

Z. p - Müəssisənin cari aktivlərinin tərkibində əmtəə dəyərlərinin planlaşdırılan həcmi;

Dz. p - Müəssisənin debitor borclarının planlaşdırılan həcmi;

Kz. p - Müəssisənin hesablarının proqnozlaşdırılan həcmi. .

Qarşıdakı dövrdə şirkətin maliyyə dövrünün müddəti dəyişmirsə, onda cari aktivlərin hazırkı maliyyələşdirilməsinin (cari maliyyə ehtiyacları) proqnozlaşdırılan həcminin hesablanması sadələşdirilmiş formula əsasən aparılır:

Utf p \u003d Pfts × op p ,

harada Utf p - müəssisənin cari aktivlərinin (cari maliyyə ehtiyacları) cari maliyyələşdirilməsinin proqnozlaşdırılan məbləği;

Pfts - Müəssisənin maliyyə dövrünün müddəti, günlərlə;

Və ya p - Bir günlük satış həcmi planlaşdırılır.

Üçüncü mərhələdə Təhlil zamanı açılan ehtiyatları nəzərə alaraq, müəssisənin cari aktivlərin (və müvafiq olaraq maliyyə dövrünün müddəti) hazırkı maliyyələşdirilməsinin proqnozlaşdırılan həcmini azaltmaq üçün tədbirlər hazırlanmışdır. Bu cür tədbirlərin hazırlanması zamanı diqqəti debitor borclarının azaldılmasının təmin edilməsi və xüsusilə müəssisəin cərimələrinin həcmində artımın təmin edilməsi üçün ödənilir. .

Müəssisənin inşası aktivlərinin maliyyələşdirilməsi mənbələrinin strukturunun optimallaşdırılması. Bu maliyyələşmənin quruluşunu müəyyənləşdirərkən aşağıdakı qruplar ayrılır mənbələr:

Müəssisənin əks kapitalı;

-Kontal maliyyə krediti;

- Fasiləsiz maliyyə krediti;

-Tovar (kommersiya) krediti;

- Müəssisənin innutrient borcları.

Əmtəə kreditləri təminatçıları (əmtəə əməliyyatları üçün ödəmələr) hesabına cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinin həcmi, eləcə də daxili borclar hesabına, ödəniləcək borcun ümumi həcminin və tərkibinin proqnozunda müəyyən edilmişdir. .

İnkişaf etmiş siyasətinin formalaşdırılması və siyasət kapitalının maliyyələşdirilməsi siyasətinin nəticələri, konsolidasiya edilmiş planlaşdırma sənədində - cari aktivlərin formalaşması və maliyyələşdirilməsinin tarazlığı əks olunur. .

2. Ticarət müəssisəsinin "çeşidli" Cari aktivləri

2.1. TƏHLÜKƏSİZLİK QSC-nin xarakteristikası

İnsanlar gündəlik məhsullar üçün gəzirlər, dükanlar həyatlarının ayrılmaz hissəsinə çevrilirlər. Ticarət personalı "Çeşidli", bütün Dsyktyvkarın hər bir sakininin həyatının bu hissəsini mümkün qədər çox hala gətirməyə çalışır. Onun işi ilə, hər evdə "çeşidlənən" mağazalardakı bacarığı, hər bir ailəyə xoş bir alışdan, xoş əhval-ruhiyyədən sevinc etmək, sevinc etmək imkanı verilir.

Lakin əsas nailiyyət həm iş, həm də dostluq münasibətləri, həm də dostluq münasibətləri birləşdirən mütəxəssislər qrupunun yaradılmasıdır, ən başlıcası - ümumi işinə sədaqət. Bu gün həmişəkindən daha çox, ticarət şəbəkəsi "çeşidli", veteranları ilə fəxr edir, şirkətin mənbələrində dayananlar, oynamağa davam edən davamlı təməli yaradır mühüm rol Şirkətin strateji məqsədlərini yerinə yetirməkdə, əvəzsiz peşə və mənəvi təcrübəsini ötürməkdədir.

15 ildə 15 ildə 80-1800-cü illərdə böyük bir gələcək komanda. Şirkət böyüyür, gündəlik inkişaf etmiş ticarət texnologiyalarını mənimsəyir, yeni layihələri özündə cəmləşdirir.

Gələcəkdə Assorti, işin keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması, təklif olunan mal və xidmətlərin genişləndirilməsi, müştəri ehtiyaclarının daha dərin bir araşdırmasını genişləndirməsi üçün güc və yaradıcı axtarış göndərəcəkdir.

1 nömrəli "Çeşidli" mağaza ərzaq məhsullarının satışında ixtisaslaşan xüsusi bir müəssisədir. Fərdi sahibkar - Vahnina T.N. Mağaza, iki yolun kəsişməsində, Syktyvkarın ünvanında, cüzdanın prospektində, d. 41/12. Mağaza Ezhvanın mərkəzində, alıcıların rahatlığı üçün bir park yeri var. Hüquqi ünvanı ünvanda yerləşir: Syktyvkar, ul. Kuratova, 85.

Mülkiyyət növü - Şəxsi - Fərdi Sahibkar Vahnina T.N. Mağaza Əməliyyat rejimi - saat yuvarlaqlaşdırın.

Mağaza "çeşidli" aşağıdakı işləri həyata keçirir:

▪ istehlak malları və alıcıların tərəflərinin sifarişləri, alınması, saxlanması;

All Bütün ərzaq və bəzi qeyri-ərzaq qruplarının malların (məişət kimyəvi maddələrinin mallarının alınması;

Yemək və məişət kimyəvi maddələrin satışı;

Cildli xidmətlər göstərən - malların alıcılar evinə çatdırılması.

Mağaza "Çeşidli" qida məhsullarının əsas qrupları və bəzi qida olmayan məhsulların bəzi növləri, xüsusən də məişət kimyəvi maddələr, yeməklər, oyuncaqlar, buyun növü universaldır.

Mağazamızın kontingent xidmət alıcıları - alıcılar tərəfindən təmin edilmiş, orta və yüksək gəlirli alıcılar.

2.2. Cari aktivlərin analizi QSC Assorti

Cədvəl 5 təhlili “ 2007-2009-cu illər üçün çeşidli QSC-nin cari aktivlərinin dinamika və quruluşunun təhlili. " (Əlavəyə baxın)

Verilmiş məlumatlardan bu, 2007-2009-cu illərdə təhlil olunan müddət ərzində görmək olar. Cari aktivlər 2007-ci ildə müsbət dəyişdi. 1101 min rubl üçün və ya 12.18%, 2008-ci ildə. 887 min rubl, yəni azaldı. 8.74% və 2009-cu ilin sonuna qədər müəssisənin hazırkı aktivləri 4436 min rubl, ya da 47.94% artaraq, eyni zamanda balans hesabatı quruluşu çox dəyişmədi: hər ikisi də paylaşımın sonunda paylaşım kommersiya ehtiyatları müəssisələri (70.44; 60.28; 70.40, müvafiq olaraq).

Yuxarıdakı məlumatlardan aşağıdakı kimi, təşkilatın ehtiyatları cari hədəflərin cari dərəcələrində artmışdır. İlin sonunda ehtiyatların ümumi həcmi 9637 min rubl təşkil edib ki, bu da ilki ticarət təşkilatının əmtəə ehtiyatlarının artımı 4000 mindən çox rubl təşkil edib. Belə bir şəraitdə bu qədər böyümənin bir hissəsi ilə artan aktivlərin nisbəti artmaqda və malların (iş, xidmətlərin) satışının itirilməsi ilə bu cür vəsaitlərin axınının olmasına səbəb ola bilər. Ehtiyatlar istiqamətində aktivlərin quruluşunda əhəmiyyətli skews təşkilatın likvidliyə və maliyyə sabitliyinə, Ticarət Təşkilatı Ticarət Təşkilatı, bu anbarlardakı malların, satışda bir damla və s.

Təşkilatın kassasında və təşkilat sahəsindəki fondların miqdarı 25,53% (430 min rubl), 2008-ci ildə 22,28% (471 min rubl) və 2009-cu ilədək 10.41%, ya da 269 min rubl artmışdır. Əvvəllər alınan məlumatlara əsaslanaraq - nağd pulun balans balansının valyutasının təxminən 20% -i tərəfindən işğal edildiyi, bunun üçün bunun olduğunu iddia etmək olar müsbət amilTəşkilatdakı təşkilatdakı vəsaitin təhlil olunan dövrün sonunda artan borc borcları nəzərə alınmaqla, satış və satınalmalarda, eləcə də satış və satınalma fərqləri nəticəsində balanslaşdırılmayan pul vəsaitlərinin hərəkəti halında sığorta ehtiyatı çox güman ki, sığorta ehtiyatıdır gözlənilməz xərclər.

Debitor borclarının və ödəniləcək borcların böyümə nisbətləri tam analitik bir şəkil vermir. Buna görə, təşkilatın cari qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün özündən dönən aktivlərinin olub olmadığını öyrənmək, cari likvidlik nisbətini hesablayın:

Son 2007:

Ct. l. \u003d Balansın balansının II hissəsinin nəticəsi / balans məsuliyyətinin ümumi bölmə \u003d 10140/6733 \u003d 1.5

2008-ci ilin sonu:

Ct. l. \u003d Balansın balansının II hissəsinin nəticəsi / balans məsuliyyətinin ümumi bölməsinin V \u003d 9253/5126 \u003d 1.81

2009-cu ilin sonu:

Ct. l. \u003d Balansın balansının / balans məsuliyyətinin xülasəsinin II hissəsinin nəticəsi \u003d 13689/9091 \u003d 1.51.

Baxırıq ki, likvidlik əmsalının qənaətbəxş bir balans quruluşu ilə tənzimləmə dəyəri 2,0 olmalıdır, sonra çeşidli QSC, cari qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün likvid aktivlər kifayət deyil. Nəticə etibarilə, ticarət təşkilatı rəhbərliyi, borc borclarının artmasında azaldıqda cari aktivlərin artması siyasətinə riayət etməlidir.

Maliyyə vəziyyətinin sabitliyi artırıla bilər:

cari aktivlərdə kapital dövriyyəsinin sürətlənməsi, rubl dövriyyəsinə nisbi azalması ilə nəticələnən;

səhmlərdə və xərclərin (standarta uyğun) ağlabatan azalma;

daxili və xarici mənbələr hesabına öz iş kapitalınızı doldurun.

Maddi aktivlərin təhlilində vacib bir göstərici onların dövriyyəsi dövriyyəsidir, bu günlərdə dövriyyənin davamı və hesabat dövründə inqilabların sayını ifadə edir.

Ən çox yayılmışlar günlərdə dövriyyənin göstəricisidir. Bölünmədən Şəxsi olaraq təyin olunur orta ölçülü Malların orta illik dövriyyəsi üzrə maddi aktivlər:

OMA \u003d 11471 * 360/13750 \u003d 300.33.

Maddi aktivlərin dövriyyəsinin dərəcəsi \u003d 13750/11471 \u003d 1, 20.

Təşkilatın maddi aktivlərinin ümumi xüsusiyyətlərini sürətləndirmək üçün nəqliyyat proseslərini yaxşılaşdırmaq, səhmlərin azaldılması, satış artımı, iqtisadi fəaliyyətin təşkilini yaxşılaşdıran artım.

Debitor borclarını təhlil etmək, borc borclarının ölçüsü ilə məbləğini ödəməli, borc əmsalı ilə müqayisə etmək lazımdır:

İlin əvvəlində:

KD \u003d 1076/5126 \u003d 0.21

İlin sonunda:

KD \u003d 1175/9091 \u003d 0.13.

Debitor borclarının miqdarı birbaşa satış həcmindən, satış nisbətini və debitor borclarının nisbətini əks etdirən satış həcmindən və debitor borclarının dövriyyəsidir:

ODZR \u003d 13750 / 1125.50 \u003d 12.22 dəfə.

Ancaq dövriyyənin ən əlverişli ifadəsi günlərdə dövriyyənin müddətidir:

Odde \u003d 1125.50 * 360/13750 \u003d 29.47 gün.

Beləliklə, təşkilatda daha çox debitor borcları olmamalıdır, çünki bu, iş dövriyyəsini gecikdirmək üçün, dövriyyələrini gecikdirmək üçün, bu, növbə qüvvələrinin əmələ gəlməsinə səbəb olur və təşkilatın maliyyə vəziyyətini pisləşdirir.

Təşkilatdakı vəsaitin miqdarı bu an- Bu, satış və satınalma zamanı, eləcə də digər gözlənilməz xərclərin fərqləri nəticəsində pul vəsaitlərinin balanslaşdırılmaması halında sığorta ehtiyatı çox güman ki, sığorta ehtiyatıdır. Ancaq həm həddindən artıq mövcudluğu və çatışmazlığı təşkilatda müsbət məqamlar deyil. Bu, onların özündə olan pulun iqtisadi fəaliyyətdə istifadə etmədən, gəlir gətirməyin və çatışmazlıqları müflisləşməyə səbəb ola bilər.

Cədvəl 6 "Cədvəlin təhlili" 2007-2009-cu illər üçün çeşidli QSC-nin mövcud olmayan aktivlərinin dinamikasının və quruluşunun təhlili. "

Cədvəldən göründüyü kimi, mövcud olmayan aktivlərin artması əsasən əsas vəsaitlərin artması istiqamətində idi. Beləliklə, 2007-ci ildə OS dəyərinin artması. 2008-ci ildə 674 min rubl təşkil etmişdir. OS dəyərində 461 min rubl, lakin 2009-cu ilin sonuna qədər azalma var idi. Əsas vəsaitlərin artması 1154 min rubl idi. və ya ilin əvvəlinə 79.97%.

Beləliklə, QSC-nin "çeşidli" bərabər kapital və bərabər şərtlərə cəlb edilmiş vəsait cəlb edilmiş müddətə görə, vəsaitin vəsaitlərinin tərkibində həlledici rol oynayır, fond mənbələrinin əsas komponentinin bu balans hesabatlarının dəqiq olduğu qənaətinə gəlmək olar.

Vəsaitlərin paylanması hələ təsirli deyil. Əsas kütləvi təşkilat, ticarət fəaliyyətinin spesifikliyindən qaynaqlanan cari aktivlərin artmasına göndərildi. Ancaq belə bir şəraitdə belə bir şəraitdə, 2009-cu il üçün mövcud likvidlik əmsalı. Standartdan aşağı olan 1.51, buna görə ticarət təşkilatı hələ də böyüdülmüş fondların böyük bir ətirinin maye aktivləri ilə üst-üstə düşə bilməyib.

Cədvəl 1 - QSC-nin "çeşidli" QSC-nin hərəkəti və mövcudluğu

Əsas vəsaitlərin amortizasiyasının əmsalını müəyyənləşdirin:

İlin əvvəlində:

Kizn \u003d 471/1990 \u003d 0.24

İlin sonunda:

Kizn \u003d 946/3661 \u003d 0.26.

Beləliklə, yeniləmələrin faizi

OS - 31.52% (COBN \u003d 1154.0 / 3661).

Əsas vəsaitlərin bitməsinin başa çatmasının təhlili sona çatma əmsalı hesablamaqla aparılır:

İlin əvvəlində:

Kody \u003d 1519/1990 \u003d 0.76.

İlin sonunda:

Kody \u003d 2673/3661 \u003d 0.73.

Əsas vəsaitlərin istifadəsinin səmərəliliyini müəyyən etmək üçün aşağıdakı göstəriciləri hesablayırıq:

fondo Studio:

Fo \u003d 13750 / 2825.5 \u003d 4.87.

fONLIQ:

Fe \u003d 2825.5 / 13750 \u003d 0.21 (hesabat ili);

FE \u003d 1990/10120 \u003d 0.20 (ilkin il).

Əmtəə dövriyyəsinin orta miqdarına təsir:

(13750-10120) * 0,21 = 762,3

Əsas vəsaitlərin orta miqdarına təsir:

(0,21-0, 20) *13750 = 137,50.

mÜHARİBƏLƏR:

FV \u003d 2825.5 / 8 \u003d 353, 19.

fimumonstrice:

FOS \u003d 2825.5 / 12 \u003d 235.46.

Beləliklə, Ticarət Təşkilatının Ticarət Təşkilatında, hər bir rubl üçün hər rubl üçün 4.87 rubl təşkil edir. Davamlılıqdakı dəyişiklik, rubl dövriyyəsinə görə əsas vəsaitlərin dəyərinin artmasını göstərir. Səhm göstəricisi kifayət qədər yüksəkdir, eləcə də bütün əsas vəsaitlərin orta illik dəyərinin bütün ticarət işçilərinin orta səviyyəsinə qədər münasibəti olaraq təyin olundu.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısı, analiz təşkilatın maliyyə vəziyyətinin olduqca davamlı və sabit olduğuna qənaət etməyə imkan verir.

Eyni zamanda, analiz şousunun nəticələri, təşkilatın maliyyə vəziyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşması üçün kifayət qədər ehtiyatlara sahibdir. Bunu etmək üçün, təşkilatın istehsal gücündən daha tam istifadə etməli, maşınların, avadanlıqların, əməyin, maddi və maliyyə mənbələrinin azaldılmasını daha tam istifadə etməlidir; Bazar şərtlərinə daha çox tez cavab vermək, tələblərinə uyğun məhsul və qiymət siyasətinin dəyişdirilməsi. Bütün bunlar mənfəət artıracaq, öz iş kapitalını doldurub tarazlığın daha optimal balansını əldə edəcəkdir.

Kurs hazırlığı prosesində öyrənilən materiallar bu mərhələdə balans hesabatı müəssisənin maliyyə və iqtisadi fəaliyyətlərinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyidir.

Görülən işlər nəticəsində aşağıdakı təkliflər edilə bilər və tövsiyələr:

1. Ticarət Təşkilatı Ticarət Təşkilatı QSC Assorti təhlilində, əmlak potensialının artması ilə müsbət bir tendensiya ifadə edildi. Təşkilatın maddi vəziyyəti üçün xüsusi bir təhlükə, şirkətin aktiv və öhdəlikləri strukturunda əhəmiyyətli bir buluddur. Beləliklə, aktivlərdə, həddindən artıq yüksək paylanmış səhmlər və öhdəliklərdə - təşkilatın likvidliyinə və maliyyə dayanıqlılığına mənfi təsir göstərən ölidəli borclar.

2. Təşkilatın analizinin mənfi nəticələrini aradan qaldırmaq üçün, avtomatlaşdırılmış idarəetmə sistemindən istifadə edərək ehtiyatların sürətlənməsini və azaldılmasını təşviq etmək, malların optoration və çatışmazlığını aradan qaldırmaq tövsiyə olunur və azaltmaq və azaltmaq tövsiyə olunur İş kapitalı, kredit resurslarına olan ehtiyacı azaldın. Proqnozların düzgünlüyünün yaxşılaşdırılması, məlumatların işlənməsi və istifadə proseslərinin mürəkkəbliyini azaltmağa, eləcə də uzun müddətdə gündəlik gəlirlərin artırılması, işləmə proseslərinin azaldılmasına və istifadə proseslərinin azalmasının azalmasına kömək edəcək qərarların hazırlanması və qəbul edilməsi prosesini keyfiyyətcə inkişaf etdirəcəkdir.

3. Öz kapitalı vəsait mənbələrinin tərkibindəki qətiyyətli rollardan birini oynayır, muxtariyyət əmsalı qırx üçdə bərabərdir, əlbəttə ki, standarta çatmır, lakin bunun əsasında mübahisə edilə bilər .

4. Ticarət təşkilatı QSC Assorti, 1 ildən az müddətə kredit və kredit şəklində qısamüddətli borclara müraciət etmədi. Uzunmüddətli kreditlər balans valyutasında bir az nisbət təşkil edir - 2007-ci ilin sonunda 7,18%, 2008-ci ilin sonunda 1,31% və 2009-cu ilin sonunda 1,40%. Kreditlərin alınması və qaytarılması sabit idi.

5. Assorti QSC-nin Ticarət Təşkilatının Təşkilatı üçün əsas borcların əsas növləri tədarükçülərə və podratçılara borcdur, 2009-cu ilin əvvəlində ən yüksək nisbətdir, ilin sonunda 94.77% -i isə 98.03% ümumi borc.

6. Təşkilatın fondlarının mənbələrini əks etdirən balans hesabatının üstünlük təşkil edən hissəsi, balans valyutasındakı payı 98% -i keçən özləri və cəlb olunmuş vəsaitləri təşkil edir. Bu, müəssisənin xarici investorlardan asılılığını göstərir, eyni zamanda cari aktivlərin əhatə dairəsi olan şirkətin öz kapitalının kifayət qədər yüksək hissəsidir və bu müsbət bir göstəricidir.

7. Ticarət təşkilatının mövcud olmayan aktivlərinin artması artan aktivlərin artması xəttindən keçdi. Beləliklə, əsas vəsaitlərin dəyərinin artması ilin əvvəlində 1154 min rubl və ya 75.97% təşkil etmişdir.

Vəsaitlərin paylanması hələ təsirli deyil. Əsas kütləvi təşkilat, ticarət fəaliyyətinin spesifikliyindən qaynaqlanan cari aktivlərin artmasına göndərildi. Ancaq belə bir şəraitdə, mövcud likvidlik nisbəti 1,51 idi, buna görə də standartdan aşağı olan ticarət təşkilatı hələ də maye aktivlər tərəfindən yetişmiş vəsaitlərin böyük əksəriyyətini blok edə bilməz.

8. Qısamüddətli borcun cari böyümə nisbətləri və cəlb edilmiş vəsaitin böyümə nisbətlərinin artması ilə təşkilatın maliyyə müstəqilliyini artırılması üçün, kapitalın artması kimi başqa bir yol yoxdur. Muxtar əmsalı artıracaq təsisçilərin əlavə fondlarını cəlb etməklə nizamnamə kapitalını artırmaq mümkündür.

9. Maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün, xüsusən də Assorti ticarət təşkilatının maliyyə sabitliyinin artması, maddi iş kapitalının artması və bununla da aktivliyini aktiv və öhdəliklərdə aradan qaldırmaq lazımdır.

10. Müasir rəhbərliyin ümumi potensialının qarşısını almaq və ya aradan qaldırmaq, müvəqqəti çətinliklərin aradan qaldırılmasına, hər hansı bir altında müvəqqəti çətinliklərin aradan qaldırılması və çoxalmamağa imkan verən xüsusi bir proqramın müəssisəsinin ümumi potensialının istifadəsinin və ya həyata keçirilməsi istiqamətində Əsasən öz qaynaqlarımıza əsaslanan hallar.

11. Eyni zamanda, təhlilin nəticələrinə görə, təşkilat maliyyə vəziyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırılması üçün kifayət qədər ehtiyatları da var. Bunu etmək üçün, təşkilatın istehsal gücündən daha tam istifadə etməli, maşınların, avadanlıqların, əməyin, maddi və maliyyə mənbələrinin azaldılmasını daha tam istifadə etməlidir; Bazar şərtlərinə daha çox tez cavab vermək, tələblərinə uyğun məhsul və qiymət siyasətinin dəyişdirilməsi. Bütün bunlar mənfəət artıracaq, öz iş kapitalını doldurub tarazlığın daha optimal balansını əldə edəcəkdir.

12. Müəssisənin inkişaf dinamikası aktiv bazar araşdırması, effektiv bir təbliğat və məhsul satış sistemini yaradan.

14. Yuxarıda göstərilənlərin hamısı təşkilatın təhlilinin maliyyə vəziyyətinin olduqca davamlı və sabit olduğunu göstərir.

Rəy

İş kapitalının effektiv istifadəsinin dəyərini qiymətləndirmək çətindir. Mövzunun öyrənilməsi nəticəsində aşağıdakı qısa nəticələr əldə edilə bilər.

Hər bir müəssisənin normal işləməsi üçün, müəssisə tərəfindən hazırkı vəsait və dönüşüm fondlarının alınması üçün müəssisə tərəfindən istifadə olunan vəsait olan vəsait tələb olunur.

Curvas - Bu, dövrə davamlılığını qorumaq və başa çatdıqdan sonra orijinal formaya qayıtmaq üçün lazımi vəsait və müalicə fondlarının planlaşdırılan dövrə qırıcıları və müalicə fondlarının nəzərdə tutulan müddətində nağd alınan bir dəyərdir.

Cari aktivlərin səmərəli istifadəsi müəssisənin müəyyən inkişaf dövrü üçün cari aktivlərin idarə edilməsi siyasətinin seçimini əhatə edir. İş kapitalının idarəetmə siyasətinin mahiyyəti kifayət qədər səviyyədə və cari aktivlərin rasional quruluşunu və maliyyələşdirmə mənbələrinin böyüklüyünü və strukturunu müəyyənləşdirməkdə müəyyənləşdirməkdir. İşləyən turların üç əsas modeli fərqlənə bilər: aqressiv, mühafizəkar və mülayim.

Müasir dövrün əsas xüsusiyyəti iş kapital müəssisələrinin çatışmazlığıdır. Beləliklə, hərəkatın vaxtında və obyektiv təhlili, işin kapitalının istifadəsinin vaxtında və obyektiv təhlili, müəssisənin rəhbərliyinə müəssisənin iş kapitalının səmərəliliyinin ehtiyatlarını müəyyənləşdirməyə imkan verəcəkdir.

İş kapitalının inqilablarının sürətlənməsi, əhəmiyyətli məbləğləri azad etməyə və beləliklə, əlavə maliyyə mənbələri olmadan malların satış həcmini artırmaq və Assorti Müəssisəsinin ehtiyaclarına uyğun olaraq istifadə etmək üçün buraxılmış vasitələr.

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

1. Boş I.A. Maliyyə menecmenti: Tədqiqatlar. kurs. - 2-ci ed. - K: Elga, Nika Mərkəzi, 2005. - 656 səh.

2. Grebnev A.i. Ticarət müəssisəsinin iqtisadiyyatı. Dərs kitabı. - m.: İqtisadiyyat, 1996. - 280 s.

3. Gürcülər V.P., göbələk v.d. Müəssisə İqtisadiyyatı: Dərslik. - m.: Maliyyə və Statistika, 1997. - 484 səh.

4. Dranco O.I. Maliyyə idarəetmə: Maliyyə İdarəetmə Texnologiyaları Müəssisəsi: Tədqiqatlar. Universitetlər üçün kitab kitabı. - m.: Uniti-dana, 2004. - 351 səh.

5. İvanov G.G. Ticarət İqtisadiyyatı: Dərslik. - m.: Akademiya, 2009. - 144 səh.

6. Kovalev v.v. Maliyyə idarəçiliyinə giriş. - m.: Maliyyə və Statistika, 2006. - 768 s.

7. Kravchenko L.I. Ticarətdə iqtisadi fəaliyyətin təhlili: dərslik. - m .: Yeni bilik, 2004. - 544 səh.

8. Lebedeva S.N. Ticarət müəssisəsinin iqtisadiyyatı: təlim kitabçası. - Mall: Yeni bilik, 2003. - 240 s.

9. Moroshkin V.A., Lomakin A.L. Maliyyə idarəetmə seminarı: Faizlə həll üsulları: Tədqiqatlar. Faydalı. - m.: Maliyyə və statistika, 2005. - 112 s.

10. Unsarekekin V.M., Yurzinova I.L. Maliyyə təşkilatı. İdarəetmə və təhlil: Tədqiqatlar. Faydalı. - 2-ci nəşr, istirahət. və əlavə et. - m .: Eksmo, 2005. - 512 səh.

11. Raitsky K.A. İqtisadiyyat təşkilatları: Dərslik. - m.: "Daşkov" nəşr və ticarət korporasiyası ", 2006. - 1012 səh.

12. Titov v.i. Müəssisə İqtisadiyyatı: Dərslik. - m: "Daşkov və Kº" nəşriyyatı, 2004. - 462 s.

13. Müəssisə iqtisadiyyatı (firmalar): dərslik / ed. Prof. O.i. Volkova və Doc. O.v. Devyatkina. - 3-cü ed., Pererab. və əlavə et. - m.: İnfra-m, 2007. - 601 səh.

14. Şirkətin İqtisadiyyatı: Universitetlər / Ed üçün dərslik. Prof. V.ya. Garphinkel, prof. V.a. Schwardar. - m.: Uniti-dana, 2007. - 461 səh.

15. Ticarət müəssisəsinin iqtisadiyyatı və təşkili: dərslik / ed. A.N. Solomatina. - m.: İnfra-m, 2003. - 292 s.

16. Ticarət müəssisəsinin iqtisadiyyatı. Ticarət: Dərslik. / Ed. L.A. Bragin. - m.: İnfra-m, 2004. - 314 səh.

17. Müəssisənin ticarət və xidmət sektorunun iqtisadiyyatı. Dərslik / ed. Avanesova Yu.A. - m .: Mipp Lux-Art LLP, 1996. - 296 səh.

18. Maliyyə menecmenti: Dərslik Ed. Kovaleva - m.infra-m, 2005. - 284 səh.

19. Maliyyə idarəetməsi: nəzəriyyə və təcrübə: dərslik / ed. Stoyanova - 5-ci ED. - m.: Perspektiv, 2005. - 656 səh.

20. Maliyyə idarəetməsi: Tədqiqatlar. Əl ilə / ed. E.i.shokhina. - m.: İd FBK-pres, 2005. - 404 səh.

Cədvəl 1 - Cari aktivlərin 2007-2009-cu illər üçün çeşidlənməsi Cari aktivlərin təhlili.

Eyniləşdirici

2007-ci ilin əvvəlində

2007-ci ilin sonunda

2008-ci ilin sonunda

2009-cu ilin sonunda

Dəyişiklik

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. Çəki (%)

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

% (ilbəil)

Aktivlər I. Cari olmayan aktivlər Əsas CFRIA (P.120) Digər qeyri-cari aktivlər (s.110 + p.130 + s.140 + s. 18)

Ümumi hissə i

II. Cari aktivlər Səhmlər və digər cari aktivlər (s.210 + s.220 + s.250 + s.270) Borclu olan hesablamalar (s.230 + s.240) Nağd və pul ekvivalentləri (s.260)

II hissədə cəmi

Cəmi aktivlər

Cədvəl 2 - 2007-2009-cu illər üçün CSC-nin cəlb edilmiş vəsaitlərinin cəlb edilmiş fondlarının strukturunun təhlili.

Cəlb edilmiş fondların növləri

2007-ci ilin əvvəlində

2007-ci ilin sonunda

2008-ci ilin sonunda

2009-cu ilin sonunda

Təchizatçılara və podratçılara borc Əmək borcu Borcu sosial sığorta Büdcəyə borc Digər kreditorlarla borc

Total cəlb olunmuş vəsait

Cədvəl 3 - 2007-2009-cu illər üçün Assorti QSC-nin cari öhdəliklərinin təhlili.

Eyniləşdirici

2007-ci ilin əvvəlində

2007-ci ilin sonunda

2008-ci ilin sonunda

2009-cu ilin sonunda

Dəyişiklik

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. Çəki (%)

MÜQƏDDƏS. Əla.

Şişmək. ağırlıq

MÜQƏDDƏS. Əla. (müvafiq olaraq ilbəil)

% (ilbəil)

Passiv III. Kapital və ehtiyatlar Nizamnamə. Kapital (s.410) Əlavə Kapital (s.420) Ehtiyat. Kapital (s.430)

Ümumi po bölmə III

İv. Uzunmüddətli öhdəliklər uzunmüddətli öhdəliklər (s.590)

IV bölməsinin cəmi

V. Qısamüddətli öhdəliklər Qısamüddətli öhdəliklər (s.690)

Ümumi bölmə v

Ümumi öhdəliklər

Cədvəl 4 - 2007-2009-cu illər üçün Assorti QSC-nin tərkibi və kapital və vəzifələrin quruluşunun və dinamikasının təhlili.

Kapital və öhdəliklər

2007-ci ilin əvvəlində qalıq

2007-ci ilin sonundakı balans.

Qalanları 2008-ci il.

2009-cu ilin sonunda qalan hissəsi.

Böyümə sürəti, müvafiq olaraq%

Böyümə nisbətləri, müvafiq olaraq%

Valyuta balanslaşdırmaq

Valyuta balanslaşdırmaq

Valyuta balanslaşdırmaq

Valyuta balanslaşdırmaq

Kapital və ehtiyatlar Borclu kreditlər Cəlb olunmuş vəsait Balans valyutası

Cədvəl 5. - 2007-2009-cu illər üçün Cari aktivlər QSC-nin dinamika və quruluşunun təhlili.

Dönən aktivlərin məqalələri

2007-ci ilin əvvəlində qalıq

2007-ci ilin sonundakı balans.

Qalanları 2008-ci il.

2009-cu ilin sonunda qalan hissəsi.

Dəyişikliklər (+, -)

Buna görə, illər ərzində min rubl.

Müvafiq olaraq, illərlə, ilin əvvəlinə qədər

mal daxil olmaqla Satın alınan aktivlər üzrə ƏDV Hesab Allilən Qısamüddətli Nağd pul

Cədvəl 6 - 2007-2009-cu illər üçün Assorti QSC-nin mövcud olmayan aktivlərinin dinamikasının və quruluşunun təhlili.

Cari olmayan aktivlərin məqalələri

2007-ci ilin əvvəlində

2007-ci ilin sonunda

2008-ci ilin sonunda

2009-cu ilin sonunda

Dəyişmə (+, -)

Dəyişmə (+, -)

ilin əvvəlində%

Əsas vəsaitlər Digər qeyri-qanuni aktivlər

aktivlər təşkilatlar və onun yaxşılaşdırılması müasir şərtlərAbstrakt \u003e\u003e Maliyyə Mövzu: "İdarəetmə tərsinə aktivlər təşkilatlar Və ... tərsinə aktivlər təşkilatlar Və onun müasir şəraitdə yaxşılaşdırılması. " Biri. Nəzəri cəhətlər İş tərsinə aktivlər Müəssisələr və tərkibi tərsinə aktiv ...

Qısamüddətli kapitalın obyektləri, iş kapitalı adlandırılmaq üçün də adət olan qısamüddətli (fırlanan, cari) aktivlərdir. "İş kapitalı" anlayışı "Saf iş kapitalı" və Rusiya iqtisadi ədəbiyyatındakı "iş kapitalı" anlayışları ilə fərqlənməlidir, bu da Rusiya iqtisadi ədəbiyyatında olduqca könüllü şəkildə müalicə olunur və tez-tez bir-biri ilə əsassız olaraq müəyyən edilir. Siyahıda olan anlayışları aşağıdakı qaydada nəzərdən keçirin:

1) cari aktivlər (iş kapitalı);

2) təmiz iş kapitalı;

3) İş kapitalı.

Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, obyektlər, qısamüddətli kapital qoyuluşları inşaat kapitalı - qısamüddətli (dönüşlü, cərəyan) aktivlər altında başa düşülür. Qısamüddətli (fırlanan, cari) aktivlər altında, öz növbəsində aktivlər başa düşülür, istifadə müddəti ili keçmir. Qısamüddətli investisiya kapitalının idarə olunmasının əsas aspektlərini nəzərdən keçirmək üçün, müddəti - cari aktivlər istifadə ediləcəkdir.

Cari aktivlərin əsas xüsusiyyətləri bunlardır:

1) quruluş;

2) likvidlik;

4) mənbələr və maliyyələşdirmə quruluşu;

1. Cari aktivlərin quruluşu onların təsnifatı ilə müəyyən edilir.

Cari aktivlərin təsnifat prinsipləri:

1) Maliyyələşdirmə mənbələri fərqlənir:

Ümumi cari aktivlər (həm öz, həm də borc kapitalı hesabına maliyyələşdirilir);

Cari aktivləri təmizləyin (uzunmüddətli mənbələr tərəfindən maliyyələşdirilir - öz və uzun müddətli borc götürülmüş kapital);

Cari aktivlər (yalnız kapital səbəbindən maliyyələşdirilən, öz iş kapitalı kimi adlandırıla bilər);

2) İstehsalat prosesində iştirakın təbiətində fərqlənir:

Əməliyyat (istehsal) dövrü (istehsal) dövrü (istehsal anbarı üzrə xammal və materialların alınması ilə başlayan və hazır məhsullar alıcısı tərəfindən göndərilmə zamanı);

Maliyyə dövründə iştirak edən cari aktivlər (ödənişli məhsullar və materialların ödənilməsi zamanı başlayan və alıcılardan alınan məhsullar üçün alıcılardan pul aldığı anda başlayır);

3) Cari aktivlərin tərkibində istehsal həcminin dinamikasını izləmək, fərqləndirmək üçün aşağıdakıları fərqləndirir:

Sabit (sistem) hissəsi, bütün əməliyyat (və ya maliyyə) dövrü ərzində nisbətən sabit olan ehtiyac;

Dəyişən (müxtəlif) hissə, bütün əməliyyat (və ya maliyyə) dövrü ərzində dəyişə biləcək ehtiyac;

4) Qoşma obyektlərində fərqləndirin:

Nağd pul;

Qısamüddətli maliyyə investisiyaları;

Debitor borcları;

Maddi istehsal ehtiyatları.

Cari aktivlərin quruluşunu müəyyənləşdirmək üçün ən məqbul təsnifat, qoşma obyektlərinin təsnifatıdır. Cari aktivlərin quruluşu altında fərdi məqalələri arasında ehtiyatların paylanmasının nisbətləri başa düşülür. Cari aktivlərin optimal quruluşu altında hər bir məqalənin payının müəssisənin likvidliyinin qorunmasına kömək edən fərdi məqalələr arasında ehtiyatların ayrılması kimi başa düşülür.

2. Cari aktivlərin likvidliyi maddi faydalara xas olan bir əmlakdır. Materialın likvidliyi altında yaxşı bir şəkildə pula çevrilmə qabiliyyəti kimi başa düşülür.

Materialın likvidliyi zamanla ölçülür:

1) Pulun xeyrinə müraciət etmək üçün daha çox vaxt tələb olunur, likvidliyi azdır;

2) Pulunuza fayda vermək üçün daha az vaxt tələb olunur, likvidliyi o qədər çox olarsa.

Mütləq likvidlik nağd puldur, çünki onlara müraciət etmək üçün tələb olunan vaxt sıfırdır. Maye məqalənin cari aktivlərinin tərkibi pulsuz nağd pul, yəni mövcuddur. Hər hansı bir aktivlə əlaqəli olmayan və cari ödənişlər üçün nəzərdə tutulmuş nağd pul. Hədəf istiqaməti olan pullar ehtiyat və müəssisə fondlarında toplanır və balansın balans hesabatında - kapitalın bir hissəsi kimi müəyyən edilir. İstinad aktivlərinin ikinci likvidliyi, qanuni olaraq dövlət qısamüddətli qiymətli kağızlar (xəzinə vekselləri, qısamüddətli dövlət istiqrazları) kimi başa düşüldükləri qısamüddətli maliyyə sərmayələridir. Qısamüddətli hökumət qiymətli kağızları, minimum riskli olan əlavələrdir, çünki onların müddəaları ölkənin bütün ödəmə qabiliyyətidir. Xarici qısamüddətli vəziyyətə tabedir qiymətli kağızlar Aşağı gəlirlilik Birjada onların həyata keçirilməsinin vaxtı son dərəcə əhəmiyyətsizdir, bu da onları nağd ekvivalentlərə aid etməyə imkan verir. Mövcud aktivlərin likvidliyinin üçüncüi, Müəssisə məhsullarının satılması nəticəsində əmələ gəlməsi nəticəsində yaranan debitor borcları, yəni I.E. Şəraitdə kommersiya krediti. Cari aktivlərdən aşağı likvidlik material və istehsal ehtiyatları var. Müəssisənin cari aktivləri çərçivəsində, "Gələcək dövrlərin xərcləri" məqaləsi mövcud ola bilər. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, bu məqalənin balans hesabına daxil edilməsi məsələsi aradan buraxılır. Bir çox iqtisadçı hesab edirlər ki, bu hissənin digər məqalələri kimi likvidliyi olmadığı üçün "gələcək dövrlərin xərcləri" maddəsi mövcud aktivlərə daxil edilə bilməz.

3. Cari aktivlərin həcmi optimal olmalıdır, i.E. Cari dövrdəki müəssisənin ehtiyaclarına uyğundur. Cari aktivlərdəki müəssisənin ehtiyacları maliyyə planlaşdırma mərhələsində müəyyən edilir və illik maliyyə planının, o cümlədən həyata keçirilmə, istehsal, material xərclərinin və s. Olan müvafiq büdcələrdə öz əksini tapmışdır.

Beləliklə, cari aktivlərin həcmi təsir göstərir:

1) proqnoz istehsalı və həyata keçirilməsi;

2), istehsal və həyata keçirilmənin planlaşdırılan həcmi üçün lazım olan xammal və materialların proqnoz dəyəri;

3) əməliyyat və maliyyə dövrünün müddəti; 4) debitor borclarının miqdarı və s.

Cari aktivlərin optimal həcmi iki əks tendensiyanın təsiri altındadır:

1) çatışmazlığın qarşısını almaq istəyi;

2) Artıq qarşısını almaq istəyi.

Həm çatışmazlıq, həm də iş kapitalının artıqlığı mənfi nəticələrə malikdir. Ümumilikdə cari aktivlərin olmaması müəssisənin qısa müddətli öhdəlikləri tam ödəmək üçün mümkün olmaması deməkdir. Həddindən artıq aktivlər gələcək dövrlərdə qazanc itkisi ola biləcək mənbələrin səmərəsiz bir bölgüsü deməkdir. Cari aktivlərin optimal həcminin müəyyənləşdirilməsi cari aktivlərin (likvidliyini nəzərə alaraq) və qısamüddətli öhdəliklərinin ödənilməsinin əmrini nəzərə alaraq qərarın verilməsi barədə qərara çevrilir. Şirkət, bütün cari dövrdə, bütün cari dövrdə ən yüksək səviyyədə maksimum dərəcədə likvidlik və kommersiya riski səviyyəsində maksimum dərəcədə artırılmalıdır.

4. Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsinin mənbələri və quruluşu. Cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi mənbələri həm uzunmüddətli, həm də qısamüddətli borc vəsaitləri ola bilər. Qısamüddətli öhdəliklər, cari aktivlərin hamısının və ya bir hissəsinin maliyyələşdirildiyi və əsas istehsal prosesinin dövrünə təsadüf edən dalğalananların maliyyələşdirilməsinə kortəbii maliyyələşdirmə mənbələri hesab olunur. Harada qısamüddətli öhdəliklər Maliyyələşdirilən cari aktivlərin böyüməsi ilə artır. Tükəndikləri səbəbindən kortəbii mənbələr tərəfindən dəstəklənməyən digər aktivlərin maliyyələşdirilməsi maliyyələşdirmə üçün qalıq ehtiyac (aktivlərindəki xalis investisiyalar) hesab olunur. Çevrilmə (qısamüddətli, cari) aktivlər, sistem və müxtəlif hissələrin ayrılması sahəsində optimal maliyyələşdirmə quruluşunu müəyyən etmək. Sistem çərçivəsində fırlanan (qısamüddətli, cari) aktivlərin və ya daimi cari aktivlərin, bütün əməliyyat dövrü ərzində zəruri sabit olduğu üçün mövcud aktivlərin bir hissəsi kimi başa düşülür. Daimi iş kapitalı, istehsal fəaliyyətlərinin həyata keçirilməsi üçün tələb olunan cari aktivlərin minimumudur. Dəyişdirici (qısamüddətli, cari) aktivlərin və ya dəyişən cari aktivlərin müxtəlif hissəsi altında mövcud aktivlərin, pik dövrlərdə və ya sığorta ehtiyatı kimi baş verənlərin bir hissəsi kimi başa düşülür.

Müxtəlif aktivlər tərəfindən təqdim olunan cari aktivlər üçün mövsümi (tsiklik olmayan) ehtiyac, qısamüddətli kreditlər tərəfindən maliyyələşdirilməlidir. Sistem hissəsi ilə təmsil olunan cari aktivlərə ehtiyac duyulan daimi (tsiklik) ehtiyacı öz və ya uzunmüddətli borc götürülmüş kapital hesabına ödənilməlidir. Eyni zamanda, uzunmüddətli kreditlər səbəbindən qısamüddətli ehtiyacların maliyyələşdirilməsinin kreditə ehtiyac olmadığı zaman yüksək faiz ödəmələrinin ödənilməsinin lazım olduğunu xatırlamaq lazımdır.

Maliyyə menecmenti inkişaf etdirildi aşağıdakı modellər Qısamüddətli, uzunmüddətli və qarışıq mənbələr səbəbindən cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi: 1) ideal; 2) aqressiv; 3) Mühafizəkar; 4) güzəştə getmək.

Sadalanan modellərin balans tənlikləri sistem və dəyişkən aktivlərin bölüşdürülməsi ilə maliyyə (məcmu) balansının əsas hissələri əsasında qurulur. Eyni zamanda, öz və uzunmüddətli borc kapitalı Uzunmüddətli öhdəliklər hesab olunur. İdeal model, bütün qısamüddətli aktivlərin qısamüddətli mənbələr (öhdəliklər), müvafiq olaraq uzunmüddətli aktivlərin çəkisi və uzunmüddətli aktivlərin çəkisi ilə maliyyələşdirilən fərziyyəsinə əsaslanır uzunmüddətli mənbələr (öhdəliklər) (masa).

İdeal modelin balans tənliyi aşağıdakı formaya malikdir:

Qüsursuz aktivlər \u003d Uzunmüddətli öhdəliklər (öz və uzunmüddətli borclanan kapital) sistem hissəsi + cari aktivlərin müxtəlif hissəsi \u003d qısamüddətli borc kapitalı.

Təcavüzkar model, cari aktivlərin və cari aktivlərin sisteminin (yəni müəssisənin istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün zəruri olan bir minimum) uzunmüddətli mənbələr tərəfindən maliyyələşdirilən fərziyyəyə əsaslanır. Cari aktivlərin müxtəlif hissəsinin maliyyələşdirilməsi mənbələri qısamüddətli öhdəliklərdir (cədvəl).

Müəssisənin və maliyyələşdirmə mənbələrinin vəsaitlərinin nisbəti (aqressiv model)

Təcavüzkar modelin balans tənliyi aşağıdakı formaya malikdir:

Qüsursuz aktivlər + cari aktivlərin sistem hissəsi \u003d uzunmüddətli öhdəliklər (öz və uzunmüddətli borc götürülmüş kapital).

Cari aktivlərin müxtəlif hissəsi \u003d qısamüddətli öhdəliklər.

Mühafizəkar model, şirkətin fəaliyyətini yalnız uzunmüddətli mənbələr hesabına maliyyələşdirdiyini güman edir. Qısamüddətli borc yoxdur. Beləliklə, bütün silmək olmayan aktivlər, habelə mövcud aktivlərin sistem və müxtəlif hissələri uzunmüddətli öhdəliklər (cədvəl) tərəfindən maliyyələşdirilir.

Mühafizəkar modelin balans tənliyi aşağıdakı formaya malikdir:

Cari olmayan aktivlər + cari aktivlərin sistem hissəsi + cari aktivlərin müxtəlif hissəsinin \u003d uzunmüddətli öhdəliklərin dəyişməsi.

Kompromis modeli, cari olmayan aktivlərin, sistemin hissəsinin və mövcud aktivlərin müxtəlif hissəsinin uzunmüddətli mənbələr tərəfindən maliyyələşdirilməsini düşünür. Cari aktivlərin müxtəlif hissəsinin digər yarısı qısamüddətli mənbələr (masa) tərəfindən maliyyələşdirilir.

Müəssisənin və maliyyələşdirmə mənbələrinin vəsaitlərinin nisbəti (kompromis modeli).

Kompromis modelinin balans tənliyi aşağıdakı formaya malikdir:

Qüsursuz aktivlər + cari aktivlərin sistem hissəsi + cari aktivlərin müxtəlif hissəsinin 1/2 hissəsi \u003d uzunmüddətli öhdəliklər (öz və uzunmüddətli borc götürülmüş kapital).

Cari aktivlərin 1/2 müxtəlif hissəsi \u003d qısamüddətli öhdəliklər

5. Likvidlik itkisi riski. Gündəlik fəaliyyət baxımından Ən vacib göstərici Şirkətin fəaliyyəti onun likvidliyi, yəni İ.E. Qısamüddətli öhdəliklərə görə ödəmə qabiliyyəti. Bu baxımdan, cari aktivlərin idarə edilməsi likvidlik itkisinin risklərinin idarə olunmasını da əhatə etməlidir. İqtisadi ədəbiyyatda likvidliyin itirilməsi riski likvidlik riski adlanır. Eyni zamanda, riskin mümkün likvidliyin itirilməsi ilə əlaqələndirilməsi nəzərdə tutulur. Ancaq mənada, risk mənfi hadisənin hücum ehtimalı, likvidliyə aid edilə bilməz. Bu baxımdan, müəllifin fikrincə, "likvidlik riski riski" termini daha uyğundur.

Cari aktivlər, aktivlərin ən maye hissəsidir, bu da daxildir:

1) tamamilə maye fondlar (pul);

2) super keçiricilər (qısamüddətli hökumət qiymətli kağızları);

3) maye fondlar (debitor borcları);

4) Maddi və istehsal ehtiyatları, likvidlik, digər aktivlərin digər növlərinin likvidliyindən aşağı, lakin mövcud olmayan aktivlərin əşyalarının likvidliyindən daha yüksəkdir.

Likvidlik itkisi riski mövcud aktivlərin və maliyyələşdirmə mənbələrinin dəyişiklikləri ilə əlaqədardır. Buna görə də cari aktivlərin maliyyələşdirilməsi, aktivlərin istifadəsinin dövrlərə nisbətinin təxminən bərabər olduğu təqdirdə, aktivlərin müəyyən bir kateqoriyasını müəyyən edilmiş öhdəliklərin müəyyən bir kateqoriyasını ödəməli olduğu, likvidlik itkisi riskinin hedcinqi ilə eyni vaxtda aparılmalıdır öhdəliklərin ödənilməsi. Başqa sözlə, hedcinqli yanaşma qəbzlərin və nağd ödənişlərin sinxronizasiyasını əhatə edir. Likvidlik itkisi riski sol tərəfli və sağ tərəfli risklərin cəmi kimi təmsil oluna bilər.

Sol tərəfli risklər balansın sol tərəfində yerləşən cari aktivlərindəki dəyişikliklərlə əlaqələndirilir. Sağ tərəfli risklər balansın sağ tərəfində yerləşən qısamüddətli öhdəliklərdə dəyişikliklərlə əlaqələndirilir. Sol tərəfli risklərə aşağıdakılar daxildir:

1) vəsaitin çatışmazlığı;

2) öz kredit imkanlarının çatışmazlığı;

3) maddi və sənaye ehtiyatlarının çatışmazlığı;

4) Cari aktivlərin həddindən artıq miqdarı. Pul çatışmazlığı. Şirkət olmalıdır

5) Yoluxmuş xərcləri nəzərə alaraq cari ödənişlər üçün kifayət qədər pul tədarükünə sahib olun.

Cari öhdəlikləri ödəmək üçün nəzərdə tutulmuş vəsaitin olmaması likvidliyin itirilməsinə səbəb ola bilər. Öz kredit imkanlarının çatışmazlığı. Öz kredit imkanları altında digər müəssisələrə kredit vermək imkanıdır. Biz ilk növbədə ticarət kreditləri, yurduq. Ödənişin gecikməsi ilə müəssisə məhsullarının satışı.

Şirkətin məhsullarını həyata keçirmək prosesi iki mərhələ daxildir:

1) Alıcı tapın;

2) Göndərilən məhsulların ödənilməsini gözləyin.

Göndərildi, lakin ödənilməmiş məhsullar gələcəkdə vəsait axını deməkdir. Cari dövrdə vəsait debitor borclarında aktualdır. Kommersiya krediti üzrə daha çox məhsul tətbiq olunur, yəni. Təqdim olunan mallar üçün ödənişin gecikməsi ilə gələcəkdə daha çox vəsait alınmalıdır və cari dövrdə daha çox bağlıdır. Şirkət, debitor borclarının məbləğinin kredit imkanlarını aşmadığını təmin etməlidir. Başqa sözlə, məhsulları sonsuz bitmədən bitirmək mümkün deyil. Debitor borcları ilə bağlı çox pul, müəssisənin öz qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün imkanlarını zəiflədə bilər, i.E. likvidliyin itirilməsinə səbəb olur. Bundan əlavə, debitor borclarının miqdarı nə qədər böyükdür daha çox məbləğ mümkün qeyri-geri qayıdış, yəni. Nağd itkisi.

Maddi-texniki səhmlərin çatışmazlığı. Maddi və sənaye ehtiyatlarının həcmi fasiləsiz istehsal prosesinin həyata keçirilməsi üçün kifayət olmalıdır. Dezavantaj istehsalın dayandırılmasına, sifarişlərin yerinə yetirilməsinə və mənfəət itkisini itirməsinə səbəb ola bilər, bu da dönüş, likvidliyin itirilməsinə səbəb ola bilər. Material və istehsal ehtiyatlarının artıqlığı, saxlanmalarına xidmət etmək üçün əlavə vəsait tələb edir və uzunmüddətli saxlama səbəbindən zərər və mənəvi köhnəlmələrə səbəb ola bilər, bu da vidalaşmaq və buna görə likvidliyin zəiflədilməsi deməkdir.

Cari aktivlərin həddindən artıq həcmi. Cari aktivlərin həcmi maliyyələşdirmə xərclərini müəyyənləşdirir: cari aktivlərin həcmi nə qədər çox olarsa, maliyyələşdirmə dəyəri nə qədər çox olar və əksinə. Həddindən artıq mövcud aktivlərin qorunması sonradan gəlirin azalmasına səbəb olan xərcləri artırır.

Sağ tərəfli risklər daxildir:

1) ödəniləcək qısamüddətli hesabların yüksək səviyyəsi;

2) uzunmüddətli hesabların yüksək səviyyədə olması;

3) qısamüddətli və uzunmüddətli bir optimal birləşmə borclu pul.

Qısamüddətli hesabların yüksək səviyyədədir. Kommersiya krediti üzrə digər müəssisələrin məhsulları satın alarkən krediativ borc, I.E. Ödəniş gecikməsi ilə, həmçinin qısamüddətli bank kreditləri alındıqdan sonra. Bir qayda olaraq, ödəniləcək borcun yüksək səviyyədə olması, cari ehtiyacları və lazımi sığorta səhmlərini aşan miqdarda xammal və materialların kreditləşməsi ilə əlaqələndirilir. Lazımsız xərclər vəsait itkisini və nəticədə müəssisənin likvidliyinin azalması deməkdir. Uzunmüddətli hesabların yüksək səviyyəsi. Uzun müddətli kreditlər iki səbəbə görə çox bahalı ola bilər:

1) Kredit müddəti, borc verənin yüksək faiz dərəcəsini əhatə etdiyi bir geri dönüş riski nə qədər çoxdur;

2) uzunmüddətli kreditlər Bütün dövrlərdə aylıq ödənişlərlə ödəniləcək, hansı vəsaitin verilməsi və ödənişlərin miqdarının keçiddə faizlə hesablanmış faizlərə daxildir.

Beləliklə, uzunmüddətli borcun miqdarı nə qədər çox olarsa, onun xidmətinin dəyəri nə qədər çox olar. Geniş borc xidməti xərcləri müəssisənin investisiya imkanlarını azaldır ki, bu da öz növbəsində mənfəətin azalmasına səbəb olur.

Qısamüddətli və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin optimal nisbəti. Müəssisənin xarici öhdəliklərinin optimal olmayan həcmi, mövcud aktivlərin maliyyələşdirilməsi siyasətini təhdid edən qısamüddətli və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin optimal nisbətinin qeyri-optimal nisbətinə səbəb olur.

Likvidliyin itirilməsi riskinin azaldılması üsulları. Risklərdən biri də likvidliyin itirilməsini artırdıqca, müvafiq metodların köməyi ilə onu azaltmaq lazımdır.

Likvidliyin itirilməsi riskinin azaldılması üsulları daxildir:

1) Uzunmüddətli mənbələrin əksəriyyətinin əksəriyyətini maliyyələşdirmək üçün qısa müddətli borcluların minimuma endirilməsi (həddindən artıq həcmdə);

2) əsasən qısamüddətli mənbələrin istifadəsi ilə maliyyələşdirmə xərclərinin ümumi xərclərini (həddindən artıq olduqda) minimuma endirmək;

3) maksimuma görə tam dəyər Müəssisələr.