การวิเคราะห์ระหว่างกันเป็นพื้นที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างสี่คลาสหลักของสินทรัพย์ - หุ้นพันธบัตรสินค้าและสกุลเงิน John Murphy ในหนังสือคลาสสิคของเขา "การวิเคราะห์ระหว่างการวิเคราะห์" (การวิเคราะห์การต่างประเทศจอห์นเมอร์ฟี) ตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์ด้านเทคนิคสามารถใช้ความสัมพันธ์เหล่านี้ระหว่างตลาดต่าง ๆ เพื่อกำหนดขั้นตอนของวัฏจักรธุรกิจและปรับปรุงคุณภาพการคาดการณ์ของพวกเขา มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างหุ้นและพันธบัตรพันธบัตรและสินค้ารวมถึงสินค้าและดอลลาร์สหรัฐ ความรู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์เหล่านี้สามารถช่วยวิเคราะห์ทางเทคนิคในการกำหนดขั้นตอนของวงจรการลงทุนเลือกภาคที่ดีที่สุดและหลีกเลี่ยงภาคที่อ่อนแอที่สุดซึ่งจะช่วยให้เขาเพิ่มขึ้นเป็นประจำ.
ความสัมพันธ์เงินเฟ้อ
ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดขึ้นอยู่กับกองกำลังเงินเฟ้อและความคลาดเคลื่อน ในเงื่อนไขของสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อ "ปกติ" โปรโมชั่นและพันธบัตรมีความสัมพันธ์เชิงบวก ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ทั้งสองนี้อยู่ในทิศทางเดียว โลกอยู่ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อในช่วงเวลาตั้งแต่ปี 1970 จนถึงสิ้นปี 1990 นี่คือความสัมพันธ์ระหว่างกันหลักในเงื่อนไขของสภาพแวดล้อมที่สูงขึ้น:
- ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างพันธบัตรและโปรโมชั่น พันธบัตรตามกฎแล้วเปลี่ยนทิศทางการแบ่งปันก่อนหน้านี้
- ย้อนกลับความสัมพันธ์ระหว่างพันธบัตรและสินค้า
ความสัมพันธ์เชิงบวกหมายความว่าเมื่อสินทรัพย์คนหนึ่งขึ้นไปอีกอันก็ขึ้นไป ด้วยความสัมพันธ์แบบย้อนกลับหากสินทรัพย์หนึ่งเติบโตขึ้นอีกอันก็กำลังตกลงมา อัตราดอกเบี้ยเติบโตเมื่อพันธบัตรลงไป
ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อสต็อกตอบสนองในเชิงบวกต่อการตก อัตราดอกเบี้ย เพิ่มค่าใช้จ่ายของพันธบัตร) อัตราดอกเบี้ยต่ำกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเร่งการเติบโตของผลกำไรขององค์กร ควรคำนึงถึงว่าคำว่า "สภาพแวดล้อมเงินเฟ้อ" ไม่ได้หมายถึงเงินเฟ้อ มันแสดงให้เห็นว่ากองกำลังเงินเฟ้อนั้นแข็งแกร่งกว่าความคลาดเคลื่อน
ความสัมพันธ์ภาวะเงินฝืด
เมอร์ฟีในหนังสือของเขาตั้งข้อสังเกตว่าในประมาณปี 1998 มีการเปลี่ยนแปลงจากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่อสภาพแวดล้อมการคลันยือ มันเริ่มต้นด้วยการล่มสลายของค้างคาวไทยในช่วงฤดูร้อนปี 1997 และแพร่กระจายไปยังประเทศเพื่อนบ้านอย่างรวดเร็ว เหตุการณ์นี้เรียกว่า "วิกฤตสกุลเงินในเอเชีย" ธนาคารกลาง ประเทศในเอเชียขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของพวกเขา แต่อัตราดอกเบี้ยสูงนำไปสู่การกระแทกในเศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้และมีปัญหาเพียงอย่างเดียว ภาวะเงินฝืดระดับโลกที่เกิดขึ้นจากภัยคุกคามนี้บังคับให้เงินทุนไหลออกจากหุ้นเป็นพันธบัตร ราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็วพันธบัตรทุนซื้อคืนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาลดลง สิ่งนี้นำไปสู่การละเมิดการเชื่อมต่อระหว่างหุ้นและพันธบัตรซึ่งต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี เหตุการณ์ความคลาดเคลื่อนขนาดใหญ่ยังคงดำเนินต่อไปในรูปแบบของการล่มสลายของฟองที่ Nasdaq ในปี 2000 การล่มสลายของฟองสบู่ในตลาดที่อยู่อาศัยในปี 2549 และวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550
ภัยคุกคามที่ชะลอการย้ายทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของตลาดตราสารหนี้
ความสัมพันธ์ระหว่างกันในสภาวะของสภาพแวดล้อมที่มีความคลาดเคลื่อนส่วนใหญ่เหมือนกันในหนึ่งข้อยกเว้น หุ้นและพันธบัตรในช่วงเวลาดังกล่าวมีความสัมพันธ์ย้อนกลับ ซึ่งหมายความว่าจำนวนหุ้นกำลังเติบโตเมื่อพันธบัตรลดลงและในทางกลับกัน ดังนั้นหุ้นมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับอัตราดอกเบี้ย นั่นคือหุ้นและอัตราดอกเบี้ยจะเติบโตด้วยกัน
เห็นได้ชัดว่ากองกำลังคลอนสม่ำเสมอเปลี่ยนพลวัตทั้งหมดของตลาด ภาวะเงินฝืดส่งผลเสียต่อโปรโมชั่นและสินค้า แต่ในเชิงบวกต่อพันธบัตร ราคาที่เพิ่มขึ้นสำหรับพันธบัตรและการลดลงของอัตราดอกเบี้ยเพิ่มภัยคุกคามจากภาวะเงินฝืดซึ่งมีแรงกดดันต่อคำพูดของหุ้นบังคับให้พวกเขาลดลง ในทางกลับกันการลดลงของราคาพันธบัตรและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยลดภัยคุกคามจากภาวะเงินฝืดซึ่งมีผลในเชิงบวกต่อหุ้น ด้านล่างนี้เป็นรายการของความสัมพันธ์ที่ใช้แทนกันได้ในสภาพแวดล้อมที่มีความคลาดเคลื่อน
- ย้อนกลับความสัมพันธ์ระหว่างพันธบัตรและโปรโมชั่น
- ย้อนกลับความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและพันธบัตร
- ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างโปรโมชั่นและสินค้า
- ย้อนกลับความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์สหรัฐและสินค้า
ดอลลาร์สหรัฐและสินค้า
แม้ว่าดอลลาร์ I. ตลาดสกุลเงิน เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์การต่างประเทศเงินดอลลาร์ถือได้ว่าเป็นปัจจัยที่คาดเดาไม่ได้ เงินดอลลาร์ที่อ่อนแอไม่มีอิทธิพลรั้นในการแบ่งปันหากไม่ได้มาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้า เห็นได้ชัดว่าการเติบโตของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีผลหยาบคายต่อตลาดตราสารหนี้ ดอลลาร์ที่อ่อนแอมักจะนำไปสู่การลดลงของตลาดตราสารหนี้ ความอ่อนแอของเงินดอลลาร์ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจทำให้การส่งออกผลกำไรมากขึ้น การชนะหุ้นของ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ซึ่งได้รับรายได้ที่สำคัญของพวกเขาผ่านยอดขายในประเทศอื่น ๆ
อะไรคือผลของการเสริมสร้างความเข้มแข็งค่าเงินดอลลาร์คืออะไร? สกุลเงินของประเทศใด ๆ เป็นภาพสะท้อนของเศรษฐกิจและความสมดุลของชาติ ประเทศที่มีเศรษฐกิจที่รุนแรงและความสมดุลที่แข็งแกร่งมีสกุลเงินที่แข็งแกร่ง ในประเทศที่มีเศรษฐกิจอ่อนแอและภาระหนี้ที่มีภาระหนี้สูง การเติบโตของหลักสูตรของเงินดอลลาร์มีแรงกดดันเชิงลบต่อราคาสินค้าเพราะผลิตภัณฑ์จำนวนมากเช่นน้ำมันมีการระบุไว้ในตลาดโลกในสกุลเงินดอลลาร์ พันธบัตรได้รับประโยชน์จากการลดราคาสินค้าเพราะจะช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ หุ้นยังสามารถได้รับประโยชน์จากราคาที่ต่ำกว่าสำหรับสินค้าเนื่องจากราคาวัตถุดิบลดลง
แต่ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่เหมือนกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งน้ำมันอาจมีการขัดจังหวะด้วยการส่งมอบ สถานการณ์ที่ไม่แน่นอนในประเทศหรือภูมิภาคที่เป็นผู้ผลิตน้ำมันมักจะทำให้ราคาน้ำมันเติบโต ราคาที่สูงขึ้นอันเป็นผลมาจากการจัดหาการขัดจังหวะส่งผลเสียต่อโปรโมชั่น ในเวลาเดียวกันการเจริญเติบโตที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของความต้องการอาจมีผลในเชิงบวกต่อสต็อก เช่นเดียวกับโลหะอุตสาหกรรมที่ไม่ไวต่อการขัดจังหวะด้วยการส่งมอบ ดังนั้นนักวิเคราะห์ด้านเทคนิคสามารถใช้ราคาโลหะอุตสาหกรรมเพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจและตลาดหุ้น ราคาที่เพิ่มขึ้นเป็นภาพสะท้อนของความต้องการและการฟื้นฟูสมรรถภาพที่เพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจ ราคาที่ลดลงหมายถึงอุปสงค์ที่ลดลงและเศรษฐกิจที่อ่อนแอ บนแผนภูมิด้านล่างคุณสามารถเห็นความสัมพันธ์เชิงบวกที่ชัดเจนระหว่างราคาโลหะอุตสาหกรรมและ S & P 500
โลหะอุตสาหกรรมและพันธบัตรเติบโตด้วยเหตุผลต่าง ๆ ราคาโลหะเติบโตขึ้นเมื่อเศรษฐกิจกำลังเติบโตและ / หรือเมื่อแรงดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าวพันธบัตรลดลง และพวกเขาเติบโตเมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอและ / หรือแรงกดดันต่อความคลาดเคลื่อนถูกสร้างขึ้น อัตราส่วนของตลาดทั้งสองนี้สามารถช่วยให้เข้าใจถึงความแข็งแกร่ง / ความอ่อนแอของเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ / ภาวะเงินฝืด อัตราส่วนของราคาโลหะอุตสาหกรรมต่อราคาพันธบัตรจะเติบโตเมื่อเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อมีอิทธิพลเหนือ และจะลดลงในสภาวะของภาวะเงินฝืดและเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
ความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นโลหะ / พันธบัตรที่ได้รับการสนับสนุนเงินเฟ้อและการเติบโตของเศรษฐกิจ
ความสัมพันธ์ที่ลดลงโลหะ / พันธบัตรที่ได้รับความนิยมจากภาวะเงินฝืดและการลดลงของเศรษฐกิจ
ข้อสรุป
การวิเคราะห์ระหว่างกันเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับการวิเคราะห์ระยะยาวและระยะกลาง แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างคนกลางที่ถือว่าถือว่าทำงานได้ค่อนข้างดีในช่วงเวลาที่ยาวนาน แต่พวกเขาอาจมีการเบิกกระท่อมนั่นคือช่วงเวลาที่ความสัมพันธ์ดังกล่าวไม่ทำงาน เหตุการณ์ขนาดใหญ่เช่นนี้เช่นวิกฤตยูโรหรือวิกฤตการณ์ทางการเงินในสหรัฐอเมริกาสามารถทำลายความสัมพันธ์บางอย่างเป็นเวลาหลายเดือน นอกจากนี้ควรใช้เครื่องมือในบทความนี้ควบคู่กับวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ กราฟของอัตราส่วนราคาของโลหะอุตสาหกรรมและพันธบัตรสามารถรวมอยู่ในชุดของตัวบ่งชี้ ตลาดกว้างออกแบบมาเพื่อประเมินทั่วไปหรืออ่อนแอ ตลาดหลักทรัพย์. สำหรับการประเมินคุณภาพสูง สภาวะตลาด อย่าใช้ตัวบ่งชี้หนึ่งหรือหนึ่งความสัมพันธ์
ตระหนักถึงกิจกรรมที่สำคัญทั้งหมดของ United Traders - สมัครสมาชิกของเรา
การวิเคราะห์ระหว่างกัน หลักการปฏิสัมพันธ์ ตลาดการเงิน John Moofe
(ไม่มีคะแนนไม่)
หัวข้อ: การวิเคราะห์ internal หลักการปฏิสัมพันธ์ของตลาดการเงิน
โพสต์โดย: John Merfi
ปี: 2012
ประเภท: ธนาคาร, หลักทรัพย์, การลงทุน, วรรณกรรมธุรกิจในต่างประเทศ
เกี่ยวกับหนังสือ "การวิเคราะห์ระหว่างการวิเคราะห์ หลักการปฏิสัมพันธ์ของตลาดการเงิน» John Merfi
หนังสือเล่มนี้เป็นรุ่นที่อัปเดตของการวิเคราะห์ทางเทคนิค Merphic Merphic ที่ออกในปี 1991 มันเปิด ภาพรวมสั้น ๆ 1980 โดยเน้นการเปลี่ยนแปลงแบบแม่ที่สำคัญซึ่งนำไปสู่จุดเริ่มต้นของความยิ่งใหญ่ในประวัติศาสตร์ของหุ้นตลาดวัว ส่วนที่เหลืออยู่ที่กล่าวถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาดหลังจาก 1998 ความสัมพันธ์ระหว่างกันมีประโยชน์มากในด้านการกระจายทรัพย์สินและการพยากรณ์ทางเศรษฐกิจ ที่สำคัญกว่านั้นสิ่งที่พวกเขาช่วยพิจารณาว่าส่วนใดของสเปกตรัมทางการเงินเปิดโอกาสที่ดีที่สุดในการทำกำไร สำหรับการวิเคราะห์ระหว่างกันไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญ จำเป็นเฉพาะที่จะแยกแยะการเคลื่อนไหวขึ้นจากการเคลื่อนไหวลงและแน่นอนสามัญสำนึก
หนังสือที่เขียนโดยภาษาที่เรียบง่ายและเข้าใจได้จะถูกส่งถึงผู้เชี่ยวชาญทั้งสองในด้านการลงทุนและการค้าและนักลงทุนรายบุคคลรวมถึงผู้ที่มีความสนใจในประเด็นเหล่านี้
บนเว็บไซต์ของเราเกี่ยวกับ LifeInbooks.net หนังสือคุณสามารถดาวน์โหลดได้ฟรีโดยไม่ต้องลงทะเบียนหรืออ่าน หนังสือออนไลน์ "การวิเคราะห์ระหว่างกัน หลักการปฏิสัมพันธ์ของตลาดการเงิน» John Murphy ใน Epub, FB2, TXT, RTF, รูปแบบ PDF สำหรับ iPad, iPhone, Android และ Kindle หนังสือเล่มนี้จะให้ช่วงเวลาที่น่ารื่นรมย์แก่คุณและความสุขที่แท้จริงของการอ่าน ซื้อ เวอร์ชันเต็ม คุณสามารถมีพันธมิตรของเรา นอกจากนี้เราจะพบ ข่าวล่าสุด จากโลกวรรณกรรมเรียนรู้ชีวประวัติของผู้แต่งคนโปรดของคุณ สำหรับนักเขียนมือใหม่มีส่วนแยกต่างหากด้วย คำแนะนำที่เป็นประโยชน์ และคำแนะนำ บทความที่น่าสนใจขอบคุณที่คุณเองสามารถลองใช้ทักษะวรรณกรรม
การวิเคราะห์สต็อกมีหลายประเภทในตลาด หลักไม่ต้องสงสัยคือการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค
มีความสำคัญอย่างยิ่งในแผนองค์กรนี้ด้วยภาระหนี้ที่สูงแล้ว หนี้สินส่วนเกิน / เงินทุนของตัวเอง (D / E) 70% เป็นปัจจัยเสี่ยงที่จะไม่พูดถึงมากกว่า 100%
อีกจุดหนึ่งอยู่ในเขตข้อมูลของทฤษฎีการเงินขององค์กร นักวิเคราะห์มักจะคำนวณมูลค่ายุติธรรมของหุ้นตามแบบจำลองของกระแสเงินสดส่วนลด (DCF) ตามรุ่นเหล่านี้คาดหวัง กระแสเงินสด ระยะเวลาปัจจุบันจะได้รับจากอัตราคิดลด อัตรานี้ขึ้นอยู่กับผลผลิตปราศจากความเสี่ยงและอยู่ในส่วนที่อยู่ในการคำนวณ
ตามลำดับอัตราที่ปราศจากความเสี่ยงสูงกว่าที่คำนวณได้ มูลค่ายุติธรรม หุ้น การจัดตำแหน่งที่คล้ายกันสามารถกระตุ้นให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจำนวนมากสำหรับการขายหุ้นที่มีการเติบโตอย่างมั่นใจของคลังผลตอบแทนรวมถึงการแก้ไขการลงทุนเป้าหมาย
ดีและช่วงเวลาที่ยากที่สุด สถานการณ์นี้เป็นอันตรายอย่างยิ่งสำหรับภาคปันผลตามประเพณี - \u200b\u200bโทรคมนาคมพลังงานทุกอย่างเป็นเรื่องง่ายยิ่งอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของพันธบัตรระยะยาวรายได้ที่น่าสนใจน้อยกว่าในการจ่ายเงินปันผล มันง่ายกว่ามากที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีความเสี่ยงไม่ได้เปิดเผยความเสี่ยงเฉพาะของหุ้น ซึ่งหมายความว่าเงินปันผลต้องการการเบิกถอนการแข่งขันที่ประสบความสำเร็จด้วยหนวด
ดอลลาร์และพันธบัตร
นี่คือความสัมพันธ์ระหว่างเครื่องมือตัวเองในทฤษฎีนั้นเป็นลบ ยิ่งผลกำไรของพันธบัตรที่สูงขึ้นเท่าไหร่ดอลลาร์ก็ยิ่งมีลักษณะมากขึ้นเท่านั้น เพื่อประเมินแนวโน้มทั่วไปที่มีดัชนีดอลลาร์ (DXY) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพลวัตของชาวอเมริกันกับตะกร้าของสกุลเงินโลก
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกาเมื่อเทียบกับอัตรา "ต่างประเทศ" ยิ่งเงินดอลลาร์ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับการช็อปปิ้ง นอกเหนือจากการเดิมพันแล้วรัฐเศรษฐกิจสหรัฐได้รับอิทธิพลจากสกุลเงินสหรัฐ อีกครั้งการปรับปรุงเศรษฐกิจก่อให้เกิดการเติบโตของการคาดการณ์เงินเฟ้อและผลักดันอัตราดอกเบี้ยขึ้น
พลวัตของสินทรัพย์ตั้งแต่ปี 1998 ถึง 2008, Timeframe รายเดือน
อย่าลืมเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการเมืองและหายนะอื่น ๆ ในช่วงเวลาดังกล่าวตลาดจะไปยังสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงรวมถึงดอลลาร์และคลัง ดังนั้นการเกิดขึ้นของ DXY ในท้องถิ่นเทียบกับพื้นหลังของผลผลิตที่ตกลงมาสามารถเป็นธรรมได้อย่างเต็มที่
ดอลลาร์และโปรโมชั่น
เสริมสร้างค่าเงินดอลลาร์พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนของพันธบัตรหมายถึงการกระชับ เงื่อนไขทางการเงินเป็นอันตรายต่อการลงทุนในตลาดหุ้น นอกจากนี้การเติบโตของสกุลเงินสหรัฐจะไม่ทำกำไรให้กับผู้ส่งออกสหรัฐซึ่งคิดเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท อเมริกันจากดัชนี S & P 500
ดอลล่าร์พันธบัตรและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ดัชนี DXY มีความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์สำหรับเครื่องมือที่คล้ายคลึงกันเกือบทั้งหมดได้รับการเสนอชื่อเป็นดอลลาร์ ยิ่งหลักสูตรอเมริกันที่สูงกว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่น่าสนใจน้อยลง ฉันทราบว่าดัชนี CRB ถือเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนคลาสสิกในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทองคำพื้นหลังนี้ถูกจัดสรร บ่อยครั้งที่ใบเสนอราคาของ "โลหะสีเหลือง" ตอบสนองเร็วขึ้นในการเปลี่ยนแปลงของเงินดอลลาร์ก่อนสินทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ความเจ็บปวดทั้งหมดทองคำถือว่าเป็นการประกันแบบดั้งเดิมกับเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินดอลลาร์ที่สูงกว่าการลดความเสี่ยงของเงินเฟ้อซึ่งหมายถึงทองคำที่น่าสนใจน้อยลง
ควรเข้าใจว่าสำหรับ กลุ่มที่แตกต่างกัน ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงและตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีผลต่ออุปสงค์และอุปทาน ดังนั้นการติดตามค่าเงินดอลลาร์ไม่ใช่ "ยาครอบจักรวาล" และคนขับของการเคลื่อนไหวทั้งหมด
พลวัตของสินทรัพย์สำหรับปีเวลากรอบเวลา
การวิเคราะห์วงจรธุรกิจ
พิจารณาห่วงโซ่พื้นฐานที่รอคอยมานาน: พันธบัตร (อัตราดอกเบี้ย) - ดอลลาร์ - ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ - พันธบัตร (อัตราดอกเบี้ย) - หุ้น - ...
1) การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย (พันธบัตรที่ลดลง) นำไปสู่การเสริมสร้างความเข้มแข็งของเงินดอลลาร์
2) ทองคำเริ่มลดลง
3) ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ตามมาสำหรับทองคำลง (ดัชนี CRB)
4) การคาดการณ์เงินเฟ้อลดลง อัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลงและพันธบัตรเติบโต
5) ตลาดหุ้นกำลังเติบโต
6) เมื่อเทียบกับการล่มสลายของผลผลิตทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
7) ทองคำเริ่มเสริมสร้าง
8) การติดตามทองคำที่แข็งแกร่งขึ้นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ
9) ความคาดหวังเงินเฟ้อกำลังเติบโตและอยู่เบื้องหลังและอัตราดอกเบี้ย ลดความผูกพัน
10) หุ้นตก
11) ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ฯลฯ
ดังนั้นเราจึงมีวงจรปิด รูปแบบการเคลื่อนย้ายเครื่องมือโดยประมาณภายใน วัฏจักรเศรษฐกิจ ทำเครื่องหมายไว้ในแผนภาพ ฉันทราบว่าสำหรับการลดลงของเศรษฐกิจมีลักษณะลดลงของอัตราดอกเบี้ยของเฟดและเพื่อการเติบโต - การเพิ่มขึ้นของอัตรา
จอง D. Murphy มีสิทธิ์ "การวิเคราะห์ทางเทคนิคระหว่างกัน" ออกแบบมาสำหรับผู้อ่านที่ไม่มีการฝึกอบรมวิชาชีพในสาขาการวิเคราะห์ทางเทคนิค หนึ่งในหัวข้อหลักคือตลาดทั้งหมดอย่างแน่นอนคือการค้าสกุลเงินหุ้นและอื่น ๆ มีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ตลาดหุ้นมีอิทธิพลอย่างมากจากตลาดตราสารหนี้ และราคาของพันธบัตรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับแนวโน้มของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และในทางกลับกันขึ้นอยู่กับบทบัญญัติของตลาดฟอเร็กซ์โดยตรง ตลาดสหรัฐฯมีผลกระทบต่อตลาดของประเทศอื่น ๆ ซึ่งยังส่งผลกระทบต่อตลาดอเมริกัน การเปลี่ยนแปลงในตลาดเดียวกันนำไปสู่ผลที่ตามมาสำหรับคนอื่น ๆ ทั้งหมด และควรคำนึงถึงความสัมพันธ์และรูปแบบเหล่านี้ทั้งหมดเมื่อวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในหนังสือของเขา Murphy มีภาษาที่เข้าถึงได้อธิบายความสัมพันธ์เหล่านี้และแสดงตัวอย่างการปฏิบัติของวิธีการใช้ข้อมูลนี้ ผู้เขียนพิจารณาถึง 4 ภาคการตลาดในรายละเอียด: ตลาดตราสารหนี้ตลาดหุ้นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ตลาดสกุลเงิน Forex
โดยนิยามของ Murphy การวิเคราะห์ทางเทคนิคระหว่างกันคือการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคกับพันธบัตรที่มีอยู่ วัสดุหนังสือมีภาพประกอบจากกราฟจำนวนมาก และสำหรับผู้มาใหม่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคในตอนท้ายของหนังสือมีพจนานุกรมการถอดรหัสคำจำกัดความของสูตรและเครื่องมือทั้งหมดที่พบในหนังสือ
หลังจากอ่านหนังสือเล่มนี้คุณสามารถค้นพบวิธีการใหม่ล่าสุดในตลาดการเงิน คุณจะเห็นความลึกของความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่าง ๆ และคุณสามารถใช้ความรู้นี้โดยใช้วิธีการวิเคราะห์กราฟิกที่อธิบายไว้
ปีที่ออก: 1999ประเภท:การเงิน, Forex (Forex)
สำนักพิมพ์: "ไดอะแกรม"
รูปแบบ: DJVU
คุณภาพ: หน้าสแกน
เลขหน้า: 317
คำอธิบาย:หนังสือ "การวิเคราะห์ทางเทคนิคระหว่างกัน" เป็นผลมาจากการศึกษายาวนานของพันธบัตรระหว่างกัน กราฟิกที่นำเสนอในนั้นแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการพึ่งพาซึ่งกันและกันของภาคตลาดต่าง ๆ และพิสูจน์ความจำเป็นที่ต้องคำนึงถึงการพึ่งพาซึ่งกันและกันนี้ ในความคิดของฉันศักดิ์ศรีหลักของการวิเคราะห์การต่างประเทศคือการขยายมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค การทำงานในตลาดโดยไม่หันไปใช้การวิเคราะห์การฉีดยามันเป็นเหมือนขับรถโดยไม่ต้องมองเข้าไปในกระจก กล่าวอีกนัยหนึ่งมันอันตรายอย่างยิ่ง การวิเคราะห์ระหว่างกันมีผลบังคับใช้ในทุกตลาดในทุกภูมิภาคของโลก มันเพิ่มความอุดมสมบูรณ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยการตรวจสอบปัจจัยภายนอกช่วยให้คุณลึกซึ้งต่อการเข้าใจธรรมชาติของกองกำลังตลาดและได้รับความเข้าใจแบบองค์รวมของการกระทำของโลกมากขึ้น กลไกตลาด. การศึกษาพลวัตของตลาดที่อยู่ติดกันแสวงหาเป้าหมายเดียวกันกับการใช้งานแบบดั้งเดิม ตัวชี้วัดทางเทคนิค- กำหนดทิศทางในอนาคตของการเคลื่อนไหวของราคา การวิเคราะห์ระหว่างกันไม่ได้แทนที่ส่วนที่เหลือ เครื่องมือทางเทคนิคมันเพียงให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคกับมิติเพิ่มเติม นอกจากนี้ยังดึงดูดความสนใจของนักวิเคราะห์ด้านเทคนิคไปยังงานต่างด้าวเช่นนี้กับเขาในฐานะพลวัตของอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อนโยบายของระบบการสำรองของรัฐบาลกลาง การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ และวัฏจักรเศรษฐกิจ
หนังสือ "การวิเคราะห์ทางเทคนิคระหว่างกัน" เป็นจุดเริ่มต้นมากกว่าขั้นตอนสุดท้ายในการพัฒนาการวิเคราะห์การต่างประเทศ ยังมีจำนวนมากที่ต้องทำเพื่อทำความเข้าใจว่าตลาดต่าง ๆ เชื่อมต่อกันอย่างไร แม้ว่าหลักการที่อธิบายไว้ในหนังสือจะทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบในสถานการณ์ส่วนใหญ่พวกเขาควรเข้าใจว่าเป็นรูปแบบทั่วไปและไม่เป็นกฎเชิงกลที่เข้มงวด ขนาดของการวิเคราะห์แบบแม่นั้นยอดเยี่ยม: บังคับให้เราหายใจจินตนาการและขยายขอบเขต แต่ประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการชดเชยความพยายามเพิ่มเติมซ้ำ ๆ การวิเคราะห์การต่างประเทศมีอนาคตที่ดีและฉันหวังว่าโดยการอ่านหนังสือคุณจะเห็นด้วยกับฉัน สารบัญของหนังสือ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคใหม่ Horizons
ตลาดทั้งหมดเชื่อมต่อกัน
สิ่งนี้มีผลต่อการวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างไร
วัตถุประสงค์ของหนังสือเล่มนี้คือ
สี่ภาคการตลาด: สกุลเงินสินค้าพันธบัตรและโปรโมชั่น
การเข้าร่วมพื้นหลังขั้นพื้นฐาน
การวิเคราะห์ระหว่างกันเป็นแหล่งข้อมูลเสริม
รองรับภายนอกและไม่อยู่ในข้อมูลภายใน
ความสนใจเป็นพิเศษจ่ายให้กับการวิเคราะห์ตลาดฟิวเจอร์ส
บทบาทสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ความสัมพันธ์ที่สำคัญระหว่างตลาด
โครงสร้างของหนังสือ
วิกฤตปี 1987 จากมุมมองของความสัมพันธ์ระหว่างกัน
อัตราเงินเฟ้อต่ำและสต็อกสต็อกสต็อก
Bond Owls - Alarm สำหรับตลาดหุ้น
บทบาทของเงินดอลลาร์
สรุปโดยย่อของความสัมพันธ์ระหว่างการเข้าร่วมที่สำคัญ
ความก้าวหน้าและความล่าช้าของเงินดอลลาร์
สินค้าเงินเยนและพันธบัตร
อัตราเงินเฟ้อบทบาทสำคัญ
เหตุผลทางเศรษฐกิจ
การพัฒนาตลาดในยุค 80
พันธบัตรและดัชนี CRB หลังจากเหตุการณ์ในปี 1987
ในฐานะนักวิเคราะห์ด้านเทคนิคสามารถใช้ข้อมูลนี้ได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิครวมของตลาดสินค้าและตราสารหนี้
การใช้การวิเคราะห์แรงญาติ
บทบาทของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
ความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงของตลาดการเรียกเก็บเงินธนารักษ์
จำเป็นต้องติดตามตลาดทั้งหมด
ค่าความสัมพันธ์บางอย่าง
การพึ่งพาระหว่างพันธบัตรและโปรโมชั่น
ตลาดการเงินป้องกัน
พันธบัตรในตลาดตราสารหนี้ (1981) และหุ้น (1982)
พันธบัตรเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของหุ้น
ควรวิเคราะห์พันธบัตรและตลาดหุ้นร่วมกัน
วิธีคำนึงถึงระยะเวลานาน?
อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและตลาดตราสารหนี้
กฎ "สามขั้นตอนและตก"
มุมมองทางประวัติศาสตร์
บทบาทของ Cycla ทางเศรษฐกิจ
บทบาทของเงินดอลลาร์คืออะไร?
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และดอลลาร์
เงินดอลลาร์และเงินเยนในเชิงพาณิชย์กำลังเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม
แนวโน้มในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวบ่งชี้เงินเฟ้อ
การพึ่งพาระหว่างดอลลาร์และดัชนี CRB
ปัญหาข้างหน้า
ตลาดทองคำหลัก
สกุลเงินต่างประเทศและทองคำ
ทองคำเป็นไปข้างหน้าของตัวบ่งชี้ดัชนี CRB
ดอลล่าร์, ดัชนีทองคำและ crb
การพึ่งพาระหว่างดอลลาร์อัตราดอกเบี้ยและหุ้น
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ล่าช้าหรือก้าวหน้า?
ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
การพึ่งพาระหว่างอัตราระยะยาวและระยะสั้น
การพึ่งพาระหว่างดอลลาร์และฟิวเจอร์สสำหรับพันธบัตร
การพึ่งพาระหว่างดอลลาร์และฟิวเจอร์สสำหรับตั๋วเงินคลัง
การพึ่งพาระหว่างดอลลาร์และตลาดหุ้น
ลำดับของการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินดอลลาร์อัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้น
การพึ่งพาระหว่างตลาดและหุ้น
ตลาดทองคำและตลาดหุ้น
ทองคำ - กุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างกันที่สำคัญที่สุด
ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีตลาดผลิตภัณฑ์
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์, นโยบายเงินเฟ้อและเฟด
ดัชนี CRB ถูกสร้างขึ้นอย่างไร
การวิจัยความสัมพันธ์ของกลุ่มต่าง ๆ
ตลาดข้าวโลหะและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม
การพึ่งพาระหว่างดัชนีราคา CRB Futures และ SPOT YEN INDEX CRB
ดัชนีจุด CRB กำลังถูกสร้างขึ้นอย่างไร
การพึ่งพาระหว่างเงินเยนในวัตถุดิบอุตสาหกรรมและอาหาร
วารสารดัชนีพาณิชย์ (JOC)
การเปรียบเทียบกราฟิกของดัชนีผลิตภัณฑ์ต่างๆ
การพึ่งพาระหว่างอาหารเยนและวัตถุดิบอุตสาหกรรม
ดัชนี JOC และดัชนีเงินเยนในวัตถุดิบอุตสาหกรรม
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB Futures Yen และดัชนี JOC
การพึ่งพาระหว่างอัตราดอกเบี้ยและดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์
ดัชนี CRB - \u200b\u200bภาพที่สมดุลมากขึ้น
กลุ่มดัชนีของ Futures Yen CRB
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB และดัชนีกลุ่มของธัญพืชโลหะและผู้ให้บริการพลังงาน
การพึ่งพาระหว่างตลาดพลังงานและโลหะ
บทบาทของตลาดทองคำและน้ำมันในระบบของความสัมพันธ์ระหว่างกัน
การสื่อสารของฟิวเจอร์สสำหรับโลหะและผู้ให้บริการพลังงานที่มีอัตราดอกเบี้ย
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และนโยบายเฟด
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB และดัชนี PPI และ CPI
อัตราดอกเบี้ยการสื่อสารกับดัชนี CRB, PPI และ CPI
บทที่ 8 ตลาดต่างประเทศ
ตลาดโลก Aqui
การล่มสลายของตลาดโลกในปี 1987
ตลาดหุ้นอังกฤษและอเมริกัน
ตลาดหุ้นอเมริกันและญี่ปุ่น
อัตราดอกเบี้ยโลก
ตลาดโลกของพันธบัตรและอัตราเงินเฟ้อโลก
ดัชนีการต่างประเทศทั่วโลก
ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของนิตยสาร "นักเศรษฐศาสตร์"
กลุ่มหุ้น
กลุ่มหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB และตลาดตราสารหนี้
การพึ่งพาระหว่างเงินเยนบนทองคำและ บริษัท เหมืองแร่ Akia
ทำไมทองคำ akias จึงส่องแสงสีทองที่สว่างกว่า
การพึ่งพาน้ำมันระหว่าง บริษัท น้ำมันและน้ำมัน Akia
บรรทัดใหม่ของการวิเคราะห์ความคลาดเคลื่อน
สเตคไวต่ออัตราดอกเบี้ย
การพึ่งพาระหว่างที่พักสินเชื่อที่พักออมทรัพย์และดัชนี Dow-Jones
การพึ่งพาอาศัยอยู่ระหว่างที่พักสินเชื่อและพันธบัตร
การพึ่งพาระหว่างการขุดออมทรัพย์และดัชนี CRB
การพึ่งพาหุ้นของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดและดัชนีสะสมของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
การพึ่งพาหุ้นของ บริษัท เหมืองทองคำและธนาคารที่ใหญ่ที่สุด
ดัชนีส่วนรวมของ Aou-Aoux เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของตลาดหุ้น
การพึ่งพาระหว่างสาธารณูปโภคและดัชนีอุตสาหกรรม Dou-Jones
ตลาดตราสารหนี้อยู่ข้างหน้าจุดสูงสุดของดัชนีชุมชน
การพึ่งพาระหว่างดัชนีเทศบาลและตลาดตราสารหนี้เป็นเวลานาน
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB ตลาดพันธบัตรและดัชนีเทศบาล
ตลาดตราสารหนี้ชุมชนและอุตสาหกรรม Dow-Jones
การวิเคราะห์ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
การวิเคราะห์กลุ่ม
การจัดอันดับของแต่ละบุคคล
การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์
สัมประสิทธิ์ญาติ
การเปรียบเทียบกลุ่ม
แผนภูมิของสัมประสิทธิ์กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์
การวิเคราะห์กลุ่มพลังงาน
การวิเคราะห์โลหะมีค่า
สัมประสิทธิ์ทองคำ / เงิน
การพึ่งพาระหว่างทองคำและน้ำมัน
การจัดอันดับส่วนบุคคลของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
การวิเคราะห์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์บางแห่ง
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และทรัพย์สิน
การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ CRB / Bigiai
การพึ่งพาระหว่างดัชนี CRB และหุ้น
ค่าสัมประสิทธิ์ CRB / BEDIII ข้างหน้าของค่าสัมประสิทธิ์ CRB / การส่งเสริมการขาย
บทบาทของฟิวเจอร์สในสินทรัพย์
การเปรียบเทียบเซกเตอร์สี่ฟิวเจอร์ส
มูลค่าของบัญชีฟิวเจอร์สที่มีการจัดการ
ทำไมผลประกอบการซื้อขายล่วงหน้ามีความสัมพันธ์กับพอร์ตการลงทุนและพันธบัตร
สินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สเป็นคลาสสินทรัพย์
ระดับความเสี่ยงคืออะไร?
เปลี่ยนเส้นขอบที่มีประสิทธิภาพ
การวิเคราะห์ระหว่างกันและวัฏจักรเศรษฐกิจ
ลำดับตามลำดับการเปลี่ยนแปลงในตลาดพันธบัตรหุ้นและสินค้า
ตลาดทองคำอยู่ข้างหน้าของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หมุนเป็นครั้งแรกหรือครั้งสุดท้ายเมื่อใด
หกขั้นตอนของวงจรเศรษฐกิจ
บทบาทของพันธบัตรในการพยากรณ์ทางเศรษฐกิจ
ดัชนีที่มีเวลาขนาดใหญ่และขนาดเล็ก
เหวินบนสต็อกและสินค้าเป็นตัวชี้วัดขั้นสูง
ทองแดงเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ
ทองแดงและตลาดหุ้น
ตำนานของ "การค้าซอฟต์แวร์"
การค้าซอฟต์แวร์ - ข้อพิสูจน์ไม่ใช่เหตุผล
การค้าโปรแกรมคืออะไร
ซอฟต์แวร์การค้า - รหัสสเกล
ตัวอย่างจากวันซื้อขายหนึ่ง
การแสดงกราฟิกของการเปลี่ยนแปลงในตอนเช้าของตลาด
ทิศทางใหม่
การวิเคราะห์ทางเทคนิคระหว่างกัน: ปฐมนิเทศสำหรับปัจจัยภายนอก
อิทธิพลของแนวโน้มระดับโลก
นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคและกองกำลังคนกลาง
หลักการและการสื่อสารขั้นพื้นฐาน
การวิเคราะห์ระหว่างกันและตลาดฟิวเจอร์ส
ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นลิงค์หายไป
คอมพิวเตอร์และโลกาภิวัตน์
การวิเคราะห์ระหว่างทิศทาง - ทิศทางใหม่
วรรณคดี
