Piața de valori Schimbul de la Moscova este numit - sectorul "pieței principale". Include:
- Piața de valori și acțiuniÎn cazul în care sunt tranzacționate stocuri rusești și străine, precum și chitanțe de depozit, platele de investiții ale imaginilor reciproce, ISU, ETF.
- Piața obligațiunilor la care tranzacționarea comercială, regională și municipală, corporativă rusă (inclusiv schimburile) obligațiunilor denominate în ruble și moneda straina, euroobligațiuni corporative și euroobligațiuni suverane ale Federației Ruse.
Moduri de acțiuni de tranzacționare
Scopul principal al tranzacționării pe piața bursieră și acțiunile este numit "Sticla T + 2". În acest mod, licitația se efectuează utilizând tehnologia cu performanța centrală cu contrapartidă-parțială. Plăți în numerar. cu vânzătorul pentru achiziționate valori mobiliare Iar livrarea lor la cumpărător se desfășoară în a doua zi de la data încheierii tranzacției. Acest lucru se numește "ciclu calculat - T + 2". Modul de tranzacționare principală - T +
Moduri de obligațiuni comerciale
Obligațiunile sunt tranzacționate în trei moduri principale: "Sticla T0", "Sticla T + 1", "Sticla T + 2".
- Glass T0 - Calcule Zile pe zi Obligațiuni regionale și municipale, precum și obligațiuni corporative, euroobligațiunile Ministerului Finanțelor, euroobligațiunile (nominalizate în ruble) sunt tranzacționate în modul principal de tranzacționare "Sticla T0". Vânzătorii și cumpărătorii sunt obligați să asigure executarea tranzacției cu 100%. La scorul vânzătorului ar trebui să fie obligațiuni și pe contul cumpărătorului - bani. Calculele din modul principal de tranzacționare ("Glass T0") apar în ziua tranzacției. Ciclul calculat se numește t + 0.
- Sticla T + 1 "- Calcule În ziua următoare a unui împrumut federal - tranzacționează în modul principal de tranzacționare" Sticla T + 1 ", în conformitate cu tehnologia cu dispoziția centrală contrapartidă-parțială - și o execuție amânată. Modul de tranzacționare de bază - T +. Calculele și livrarea se efectuează a doua zi de la data încheierii tranzacției în ciclul calculat - T + 1.
- "Sticla T + 2" - calcule în două zile de obligațiuni nominalizate în dolari SUA, tranzacționate într-o sticlă T + 2. Acreditările între vânzători și cumpărători sunt efectuate într-o zi vastă după încheierea unei tranzacții în ciclul calculat T + 2. Modul de tranzacționare de bază - T +.
Voi începe cu faptul că, dacă doriți să cunoașteți venitul cuponului acumulat la data curentă, acesta poate fi întotdeauna vizualizat pe site-ul web al Moscovei Modex ... sau pe site-ul Agenției Interfax Rusbond.ru
Nu surprinde faptul că valorile NKD de pe site-ul web al schimbului de la Moscova și valorile NKD de pe site-ul Agenției Interfax diferă unul de celălalt. Acest lucru se datorează regimului comercial al Bursei de Valori din Moscova. Obligațiunile împrumutului federal sunt tranzacționate în modul T +, adică calculele transferate în următoarea zi de tranzacționare. Prin urmare, NKD pe site-ul Schimbului pentru OFZ este întotdeauna mai mare decât site-ul Agenției Interfax.
Postare importantă
Tehnica de calcul prezentată în articol nu este adecvată pentru toate obligațiunile. Numărul de zile ale perioadei de cupon poate fi calculat în diferite baze. Am întâlnit recent o metode cu o metodologie pentru calcularea randamentelor de obligațiuni și venituri cu cupon acumulate pe site-ul schimbului de la Moscova. Nu-mi amintesc în care dintre secțiunile portalului de schimb am găsit-o, așa că am postat-o \u200b\u200baici pentru descărcare gratuită.
În arhiva oferită pentru a descărca, cu excepția tehnicii, am atașat un fișier Excel cu construcția de grafice pentru stocuri. Iată o referire la descărcare: metodologia de calcul al descărcării NKD și profitabilitate
Voi fi bucuroasă la opiniile dvs. și experienta personala În domeniul obligațiunilor, atunci când le împărțiți în comentariile la acest articol. Voi fi bucuroși și voi încerca să găsesc răspunsuri pe ele și poate că sunt deja cunoscuți - Puneți întrebări în comentariile la articol, nu ezitați să răspundeți tuturor.
Asta e tot pentru astăzi, dragi cititori.
IMPORTANT! Modificările au afectat numai acțiunile, modul comerțului futures nu sa schimbat.
Prima inovație cea mai importantă este că acum acțiunile pot fi tranzacționate ca atât contracte futures, cu 1/5 umăr și mai mult, în mod natural, cu toate consecințele rezultate din aceasta: îmbogățire rapidă sau ruină instantanee. O caracteristică importantă este că acum este posibilă deschiderea pozițiilor în datorii, un cont rapid în termen de două zile.
În al doilea rând, această schimbare a eșuat în multe roboți comerciali, care au afectat volumele de tranzacționare.
A treia opinie subiectivă, că acum anumite structuri vor fi accesibile și mai confortabile pentru manipularea pieței.
Acum despre schimbări în terminalul comerțului Quik. Fiecare broker are propriile caracteristici, dar este de obicei necesar să se facă o serie de schimbări.
- Actualizați Quik la versiunea 6.7.1.3 și mai sus, deoarece noul mod de tranzacționare T + 2 este disponibil numai pentru versiuni noi de la 6.7.1.3 și mai mare.
- Actualizați instrumentele din quik, în meniul de comunicare - Listează casetele de selectare de pe noile clase cu care veți lucra. De exemplu: MB FR: T + A2-acțiuni și pais (figura 1).
- Actualizați tabelele principale, în primul rând de tabelul de parametru curent. Adăugați unelte din clase noi la ea (figura 1).
Încă construiți grafice, ochelari etc. Sunt toate modificările.
IMPORTANT! Pre-efectuați o copie a fișierului de configurare quik-a, salvați-l sub un nume unic diferit de numele informațiilor.wnd pentru ao restabili dacă este necesar.
Exemple de limite de afișare pentru valori mobiliare și bani gheata În terminalul comercial Quik cu noul mod de tranzacționare T + 2.
Introdus noul tip Limita este o limită planificată - T + 2.
T2 - determină poziția planificată sau tehnologia. Rămâne ținând cont de parohiile viitoare și deducerile pentru tranzacțiile deja deschise T + 2 (figura 2).
T0 - indicator vechi, aceasta reflectă resturile actuale ale den. Mijloace și lucrări (figura 2).
Exemplul 1. Clientul a achiziționat 10.000 de acțiuni VTB și 10 acțiuni ale Gazprom SA și nu există aplicații active, prin urmare, Denul disponibil. Instrumente \u003d 10 000 de ruble. (Fig.2).
Exemplul 2. Clientul din modul de tranzacționare T + 2 este achiziționat de încă 10.000 de acțiuni VTB de 0,05 ruble. în valoare de 500 de ruble. și vinde 10 acțiuni de Gazprom pentru 120 de ruble. în valoare de 1200 de ruble. Limitele clientului se vor schimba după cum urmează: limită pe VTB T2 \u003d 20.000, limita pe Gazprom T2 \u003d 0, în timp ce numerarul disponibil este egal cu 10.700 de ruble. (10 0000 - 500 + 1200) - Fig. 3.
Exemplul 3. Clientul a stabilit aplicații: 20.000 de acțiuni VTB de vânzare și 10 acțiuni ale Sberbank pentru o achiziție, atunci 20.000 de acțiuni VTB vor fi blocate. Limita de bani va scădea la 1.18,90 de ruble, datorită blocării sumei de 9.501,1 ruble. Pentru achiziționarea de Sberbank (figura 4).
Exemplul 4. Clientul, având 10.000 de ruble, a cumpărat 400.000 de acțiuni VTB în valoare de 19156 ruble. Și a părăsit poziția a doua zi. În acest caz, brokerul concluzionează o tranzacție repo cu clientul pentru suma lipsă de 9.58 de ruble. (Figura 5), \u200b\u200bun procent va fi perceput pentru acest serviciu.
Pe acest moment În lista de lucrări, care pot fi tranzacționate în modul T + 2, aproximativ 50 de stocuri lichide și OFZ.
Cu un nou mod de tranzacționare, toți clienții (în mod implicit) sunt prevăzuți cu un umăr de 1/5.
IMPORTANT! A fost introdus un nou indicator - nivelul de securitate. Dacă scade la 15% sau mai puțin, atunci clientul este afișat un avertisment: Apel în marjă. În caz de scădere a nivelului furnizării sub 10%, reducerea automată și forțată are loc - poziții de închidere.
Toate cele de mai sus reamintește comerțul cu contracte futures.
Această inovație a acoperit surpriza multor dezvoltatori de roboți pentru schimb, în \u200b\u200bciuda faptului că a fost anunțat în prealabil. Spunerea "Nimic nu se întâmplă atât de neașteptată ca începutul iernii" rămâne relevantă.
Poate că unul dintre primii roboți de tranzacționare adaptat sub noul mod de comerț T + 2 a fost robotul Superdrax. Este conceput pentru cunoscători analiza tehnicaAre 17 tactici și este considerat unul dintre cele mai avansate roboți comerciali.
Etc., dar această excursie ar fi incompletă, nu menționez un alt popular și că principalul lucru este un activ fiabil pentru tranzacționarea stocurilor, și anume. Despre ei și să vorbim în acest articol.
Spre deosebire de instrumentele clasice de schimb, vreau să aduc opțiuni binare în care comerciantul este capabil să primească profituri fixe până la 90% din valoarea investiției cu o dată de expirare a contractului de la 1 minut și mai mult. Cu managementul adecvat de capital și de gestionare a sistemului și gestionarea sistemului, opțiunile binare pot deveni o completare excelentă la tipurile clasice de tranzacționare și investiții.
Unde să începeți pe piață optiuni binare? O opțiune simplă și profitabilă este compania în care depozitul minim de cumpărături este de 10 USD și dimensiune minimă Poziția de tranzacționare $ 1, care va fi interesantă pentru cei care doresc să înceapă doar acest tip de tranzacționare sau să înceapă tranzacționarea cu investiții minime.
Conform tradiției deja stabilite, trăsăturile comerțului sursă vor începe cu definiția esenței activului.
Obligațiuni ale împrumutului federal - Acestea sunt valori mobiliare, a cărui emitentul este Ministerul Finanțelor Federația Rusă. Eliberate sub formă de documente înregistrate, în condițiile de stocare centralizată obligatorie.
Comerțul echipei din Micex și calendarul apelului lor poate fi atât secundar, cât și pe termen lung. Și deoarece proprietarii pot acționa ca fiind fizici și fizici entitati legale (inclusiv străine).
Așa cum am spus, OFZ se distinge de stocarea centralizată, iar agentul general pentru ei, schimbul și depozitarea lor este Banca centrala Rusia.
Tipuri de off-uri pe micex
Obligațiunile unui împrumut federal, care sunt enumerate pe bursa de valori din Moscova pot fi împărțite în mai multe grupuri mari:
- OFZ cu variabile (necunoscut) cupon - Proprietarii unor astfel de obligațiuni au dreptul să primească venituri pe ele pentru anumite perioade. Adesea ele apar de două sau patru ori pe an. În același timp, magnitudinile randamentelor de obligațiuni și cantitatea pariului lor se formează sub influența unei multitudini de factori și se determină cu puțin timp înainte de perioada de plată.
Denumirea acestor obligațiuni este de 1000 de ruble, iar rata de tratament variază de la un an la cinci ani.
- OFZ cu venituri cu cupon constant - mărimea acestor cupoane determină direct Ministerul Finanțelor, iar randamentul acestui tip de sursă nu afectează randamentul obligațiunilor guvernamentale pe termen scurt (spre deosebire de speciile anterioare).
Nominal - 1000 de ruble, frecvența plăților este de 1 timp pe an.
- OFZ cu venituri cu cupon fix - să nu fie confundat cu tipul anterior, pentru că Aici, randamentul obligațiunilor variază în funcție de momentul în care veniturile sunt plătite.
Frecvența plăților este de 4 ori pe an. Termenul de circulație este de la patru ani.
- OFZ cu deprecierea datoriilor - Cel mai "tânăr" tip de obligațiuni, care câștigă numai popularitate. Veniturile prin obligațiuni sunt plătite de piese în diferite perioade de timp instalate în avans
Termenul de circulație este de la 1 la 30 (!) ANI. Nominal - 1000 de ruble.
Avantajele investițiilor în OFZ
Principalul avantaj al muncii cu obligațiunile unui împrumut federal este fiabilitatea lor ridicată, deoarece nu există nimeni la emitent aici, ci statul însuși. De asemenea, printre părți pozitive Oprirea comerțului poate fi alocată:
- Un procent destul de decent de rentabilitate este semnificativ mai mare decât cel obținut la o contribuție de depozit.
- Rata ridicată a veniturilor în ruble.
- Capacitatea de a introduce și de a retrage bani pe tot parcursul zilei.
Citate Ofz pe Micex
Citate de obligațiuni ale împrumutului federal, calendarul rentabilității acestora, prețuri curente Iar celelalte lucruri importante pentru comercianți și investitori pot fi găsiți atât pe site-ul oficial al schimbului de la Moscova, unde OFZ este dedicat unei întregi secțiuni și în orice altă resursă a subiecților financiari. Dar, este natural că informațiile cele mai relevante și în timp util vor oferi numai Bursa de Valori și Brokerul dvs. comercial.
Acesta este modul în care arată rata de rentabilitate pe site:
Aici puteți găsi, de asemenea, suma rentabilității estimate a diferitelor obligațiuni, indicând cei mai importanți indicatori.
În principiu, acesta este tot ceea ce am vrut să vă spun. În cazul în care ceva în procesul de comerț cu obligațiuni ale împrumutului federal sau condițiilor pe care trece, rămâne incomprehensibil pentru dvs. - lăsați comentariile și împreună vom analiza toate momentele obscure. Ei bine, în timp ce toți, la întâlniri noi.
Cu sinceritate, Nikita Mikhailov
D-Bonds este un regim de tranzacționare pe care sunt tranzacționate obligațiuni implicite, adică Obligațiuni al căror emitent nu a îndeplinit (parțial nu a îndeplinit) următoarele obligații de a plăti venitul cuponului sau valoarea nominală sau o parte din valoarea nominală.
Ce obligațiuni se încadrează în D-Bonds?
Dacă legătura intră în lista de obligațiuni-D, înseamnă că emitentul acestor obligațiuni nu mai este capabil să-și deservească datoria în mod normal și este sau într-un stat atunci când este în faliment sau este deja în procedura de faliment (dar nu este încă recunoscută ca atare).
Criteriul de a intra în D-Bond este
- nu îndeplinirea obligațiilor de a plăti venituri pe obligațiuni (cupon), precum și neperformanța parțială a acestei obligații;
- neplata fondurilor în contul de rambursare sau rambursare parțială (plata de amortizare), precum și părți ale acestor plăți;
- refuzul de a cumpăra obligațiuni dacă acest lucru a fost prevăzut prin decizia privind această problemă;
- procedurile sunt mai mari decât plățile desemnate mai mult de 10 zile.
Schimbul de câteva zile, conform regulilor schimbului de la Moscova, este o neplată tehnică și, în astfel de cazuri, nu prevede sancțiuni grave din partea schimbului.
Dar cel mai important lucru este că schimbul de la Moscova nu formează criteriile fără echivoc și își rezervă dreptul de a lua o decizie, în funcție de situația specifică, având în vedere toți factorii importanți. LA un factor important Acesta poate atribui, de exemplu, semnificația emitentului, a volumelor de tranzacționare, a numărului de deținători de obligațiuni, a rapoartelor media, a mesajelor la dezvăluirea informațiilor emitentului etc.
Schimbul poate lua următoarele tipuri de soluții:
Excludeți hârtia din listă și opriți licitarea cu aceste lucrări;
lăsați hârtia din listă;
lăsați hârtia din listă, dar limitați modurile de tranzacționare disponibile - este înțeleasă de accesele de accesare în lista de obligațiuni D.
Care sunt caracteristicile regimului D-Bond?
După cum sa menționat deja mai sus, regimul D-Bond limitează unele oportunități de licitare. Deși principalele funcționalități funcționează. Licitarea trece prin licitație viitoare (ca de obicei).
Au permis să fie expuse numai:
- aplicații de piață (fără preț de specificare);
- limitați aplicațiile (indicând prețul).
Toate celelalte aplicații, cum ar fi aplicațiile aisberg, aplicarea licitației perioadei de închidere, sunt respinse.
Nu există, de asemenea, licitații de deschidere și închidere a tranzacțiilor.
Există, de asemenea, un regim de tranzacții de negociere (RPS D-Bonds), care vă permite să trimiteți aplicații la un anumit participant la licitație și să așteptați o aplicație contra în aceleași condiții pentru a face o tranzacție.
Concluzii
Emitenții de obligațiuni tranzacționați în acest mod au scăzut într-o situație financiară dificilă. Uneori companiile restabilește bonitatea după implicit uneori nu și opri activitățile lor. Restaurarea activității nu merge întotdeauna fără pierderi pentru investitori.
Dar dacă ați stat sau ați devenit proprietarul obligațiunilor implicite, puteți spune cu încredere următoarele. Procedurile și recuperarea financiară și lichidarea sunt foarte lungi. Poate dura cinci ani înainte ca creditorul să primească plăți din lichidarea companiei. De asemenea, cu recuperarea financiară, care nu este, de asemenea, neapărat încoronată de succes.
Astfel, modul D-Bond poate fi ultimul instrument care să returneze cel puțin o parte din investiții - să vândă hârtie celor care sunt dispuși să joace pentru o lungă și cu un risc imens.
Investiții de succes.
