Otvorené a intervalové vzájomné investičné fondy. Investičný fond cesty (FIF). Koľko môžete zarobiť na investície do tváre

Nesmie ani hádať, že samotné fondy sú rozdelené do niekoľkých druhov, s rôznym potenciálnym výnosom, investičným obdobím a minimálnym vstupom na nadáciu. Preto sa na začiatku, mali by ste o nich podrobnejšie dozviete. A potom definovaný len výberom. Koniec koncov, je to z vášho výberu, že výsledný výnos bude závislý.

Fondy fondu. Pre tých, ktorí sa nemôžu rozhodnúť o voľbe. Manažér pre vás urobí všetko. Peniaze sú distribuované v určitom pomere viacerých pýľov. Nevýhodou je dvojité náklady. Zaplatíte poplatok za nadácie fondu, čo zase vykonáva náklady pri nákupe iných mutifikátov. A to v konečnom dôsledku znižuje celkový výnos.

Fondy investície. Charakterizované vysokými rizikami. Peniaze sú investované do sľubných projektov na úrovni spúšťania. V 80% prípadov sú majitelia PAEV v mínus. Zvyšných 20% však prináša taký zisk, ktorý opakovane prekrýva prijaté straty.

Priame investičné fondy. Investovať priamo na sklade špecifický podnik (Spoločnosti) neboli predložené na otvorený predaj.

Realitné fondy.Investovanie peňazí do výstavby alebo nákup nehnuteľností na jeho ďalší predaj alebo prenájom.

Hypotekárnych fondov. Investujte do nákupu hypotéky hypotekárne úvery. Zisk je tvorený platením úrokov z hypotéky dlžníkov z hlavného dlhu.

Peňažných prostriedkov. Umožnite bezpečne umiestniť finančné prostriedky na krátky čas. Skoro to isté bankové vklady s podobným výnosom. Odmeňovanie od akcionára nie je prijatá.

Realitné fondy, hypotekárne, priame a podnikové investície sa používajú len v uzavretých vzájomných investičných fondoch. A spravidla je ich priemerný výnos oveľa vyšší ako zvyšok. Ale ... minimálne náklady Vstup do takýchto prostriedkov začína od niekoľkých stoviek tisíc rubľov. Preto nie sú k dispozícii pre väčšinu bežných investorov s ich malým východiskovým kapitálom.

V federálnom zákone Ruskej federácie "o vzájomných investičných príspevkoch" (FZ-156 z 29.11.2001), boli pridelené tri typy vzájomných investičných fondov - otvorený investičný fond pre Pass (OPIF), Intervalový investičný fond (IPIF) a A Uzavretý investičný fond akcií (ZPIF). Zvážte každý druh detailov.

Otvorený fond (OPIF)

PAI, prevedený do OPIF, investor má právo na nákup buď predávať kedykoľvek. Podobne, kvôli prichádzajúcej a odchodu, môže byť OPIF rozšírený a znížený. Okrem toho nie je potrebné vykonať zbierky akcionárov s cieľom získať povolenie na zmenu kapitálu - zvýšenie alebo zníženie. Ako pravidlo, investície akcionárov tento fond Vykonáva sa v aktívach s vysokým stupňom likvidity.

Intervalový fond (IPIF)

Hlavný rozdiel medzi IPIF od OPIF - Investor má právo na nákup buď predávať investované PAIS výhradne v určitých časových obdobiach - intervaly, ktoré sú vopred oznámené a sú zvyčajne raz za štvrťrok.

Uzavretá základňa (ZPIF)

V ZPIF má investor právo nadobudnúť PAI len pri vytváraní fondu alebo dodatočného uvoľnenia. Ak chcete predstaviť správcovskú spoločnosť Pai, aby splatila investora, môže výlučne na konci obdobia zmluvy o správe dôvery. Okrem toho počet pevných fixných vášní. Bez súhlasu akcionárov, vytvorenie akcií a ich Ďalšie vydanie.
V pravidlách riadenie dôvery (Dohoda) nevyhnutne ukazujú podmienky, frekvenciu a postup na získanie príjmov akcionárov. Vzhľadom na nedostatok príležitostí na vyplácanie v krátkom čase sa investícia zverených správcovských spoločností vykonávajú v aktívach s nízkym stupňom likvidity - v hypotekárnych hypoték, nehnuteľností a projekty. Počas obdobia CPIF sa nehnuteľná daň a daň z príjmov nezaplatí. Od okamihu splácania sa podiel akcionárov vypočíta a zaplatí do rozpočtu dane z príjmov.

Legislatíva je umožnená transformovať vzájomné investičné fondy - z intervalu, ktorý sa má otvoriť, od uzavretého do intervalu.

Finančný trh poskytuje osobitnú skupinu vzájomných investičných fondov - pre kvalifikovaných investorov. Takéto finančné prostriedky môžu byť uzavreté a interval, zatiaľ čo investičné páry sú zahrnuté v nich majú obmedzenia v obrate. V tomto fonde nie je držba párov osôb, ktoré nie sú zahrnuté do zoznamu kvalifikovaných investorov. Okrem toho je zakázaný zverejnenie interných informácií o majetku fondu. Avšak, Pais Fondu pre kvalifikovaných investorov je uvedených na RTS a Micex Stock burze, ale obchod sa vykonáva v špeciálnom uzavretom režime s obmedzením prístupu.

V súlade s predpismi o zložení a štruktúre majetku je plienky rozdelené do 15 kategórií: zásoby, dlhopisy, zmiešané, index, zásoby, hotovosť, komodity, zabezpečovanie, prenájom, hypotéka, nehnuteľnosti, priame investície, podnik, úver a umelecké hodnoty. Je známe, že takéto kategórie ako priame investície, podniky, úver a zabezpečenie sú určené výlučne pre kvalifikovaných investorov.

Klasifikácia nárazových zariadení pre investičné zariadenia - Kategórie:

Podklady Pyves sú najobľúbenejšou kategóriou od súkromných investorov, predstavuje najväčší podiel na trhu IPIF a OPIF. Priamo na sklade, môžete investovať aspoň 50% majetku zahrnutých do tváre, ale štvrťročne najmenej 2/3 z celkového počtu pracovných dní. V portfóliu akcií, s výnimkou akcií, nie je povolených viac ako 40% dlhopisov.

Dlhopisy Vzájomné väzby sa tradične používajú v recesii cien na trhoch, vám umožní dostať malé, ale stabilný príjem. Dlhové cenné papiere by nemali prekročiť 50% portfólia akcií, nie viac ako 20% podielu akcií.

Fives sú zmiešané - v popularite zaberajú druhé miesto. To je niečo priemerné medzi kategóriami investičných fondov, o ktorých sa diskutovalo vyššie. Každý vzťahu v akciovom portfóliu zásob a dlhopisov je povolený, ale ich celková suma by nemala prekročiť 70%.

Psynes Indian - v súčasnosti predstavujú výlučne zásoby. Hlavný rozdiel je - v cieľovom indexe, zloženie FIF musí zodpovedať kompozícii čo najviac. cenné papiere. Rozdiel je povolený najviac 3%. Odporúča sa používať index MUTIPYS, ktorý sa začínajú akcionári - v porovnaní s rovnakým obdobím ziskovosti nadácie s indexom, je možné ľahko určiť výkon správcovskej spoločnosti.

PIF CASH - Rovnako ako vzájomné väzby, pôsobiť ako ochranný nástroj. Ziskovosť týchto fondov je zanedbateľná, ale v porovnaní s vkladmi je stupeň likvidity vyšší.

Fondy - Psynes - Tieto prostriedky sú investované do iných vzájomných účinkov. Investori majú možnosť distribuovať svoje investície do niekoľkých mutiónov. Hlavnou nevýhodou tejto kategórie je zdvojnásobenie nákladov investorov. Hlavnou výhodou je v prítomnosti menšieho kapitálu na investície, akcionár môže distribuovať do niekoľkých fondov.

Obchodný PYP - objavil sa akciový trh V roku 2009 a v tomto čase existujú tri komoditné trhy. Najobľúbenejšie investície vzácne kovy. Výnos týchto fondov je nevýznamný, ale stabilný. Povolený podiel tejto kategórie v portfóliu akcií z 50%.

Hedge Pithhi - Kompozícia zahŕňa rôzne finančné nástroje vrátane propagačných akcií, dlhopisov, iných vzájomných vplyvov, drahých kovov a derivátových finančných nástrojov.

Nehnuteľnosti PYP - ON tento moment Rýchlo vyvíjajúca kategória s pohodlným finančným nástrojom (nehnuteľností) pre investičné investície do podobného majetku. Výhody - daňové úľavy, Veľká likvidita, ochrana záujmov investorov a možnosť Ďalšia atrakcia akcionárov.

Nájomný vplyv - Výnosy z dodávky nehnuteľností objektov v prenájme od akcionára, na prenájom. Táto kategória je druhom majetku nehnuteľností. Možné sú pravidelné platby zisku.

Hypotekárne vzájomné zobrazovanie - tvorba kategórie aktív sa vykonáva na úkor hypotekárnych hypoték.

Fivy umeleckých hodnôt - nedávno sa objavila kategória finančných prostriedkov, je určená pre investorov, ktorí uprednostňujú investície do aktív s neúspešnou hodnotou na finančných trhoch.

Kreditné pifes - navrhované bankám ako protikrízový nástroj na zbavenie sa povinností dlhového dlhu. Je prenesené po splatnosti úverov na riadenie dlhov v jednej FIF.

Venture Vzájomné chyby - spôsob, ako prilákať akcionárov na investovanie sľubných spustení a nových projektov.

Okrem toho v niektorých kategóriách sa prideľujú špecializácia finančných prostriedkov. Treba poznamenať, že právne predpisy neupravujú požiadavky na pridelenie jednej alebo inej špecializácie na určitú kategóriu vzájomného vplyvu. Vedúce riadiace spoločnosti sa však odporúča, aby majetok reklamovanej špecializácie vo fonde zodpovedal 70-75%. Tieto odporúčania sa týkajú najmä vplyvy priemyslu.

Aké sú fúky, aký je rozdiel medzi otvorenými, uzavretými a intervalovými cudhami.

klikni na zväčšenie

odlišné typy Investori znamenajú tvorbu finančných prostriedkov, ktoré sa líšia v stratégii riadenia fondov a zložením cenných papierov, ktoré sú zahrnuté v ňom. Tento prístup umožňuje každému potenciálnemu zákazníkovi nájsť presne fond, úroveň ziskovosti a stupeň rizika, v ktorom bude pre spotrebiteľa optimálne a prijateľné.

Existuje štandardná klasifikácia úderov, ktoré sú rozdelené do:

• Otvorené
• Zatvorené
• Interval
Každý z nich má svoje vlastné jednotlivé funkcie.

Otvorené fúka

Hlavný rozdiel otvorené fúka možno nazvať voľný obrat jeho výkalov. Môžu byť zakúpené alebo predávať každý deň. Minimálne opatrenia potrebné na to zahŕňa návštevu správcovskej spoločnosti alebo odvolať sa na zástupcov a predloženie príslušnej žiadosti. Zároveň si určitý čas vyžadujú operácie akvizície alebo predaju. Termín posudzovania žiadosti a riešenie podľa nej zvyčajne nie je viac ako 10 bankových dní.

Najväčší obchodný záujem Takéto vzájomné vplyvy možno predložiť pre mobilných ľudí, ktorí majú veľký potenciál činnosti a neustále hľadajú rôzne nové spôsoby sľubnej investície svojho kapitálu. Pohodlne konsolidáciu finančné investície V týchto PIFP, keď môžu vzniknúť situácie, ktoré si vyžadujú naliehavé šírenie finančných prostriedkov a hotovosti.

Uzavreté fúka

Hlavným účelom uzavretých fondov zvyčajne vykonáva Účtovný kapitál Vykonávať a podporovať akýkoľvek projekt. Príklad možno nazvať výstavbou zariadení a vývoja. Je potrebné investovať do uzavretého efektu vo formovacej fáze, a bude možné ich vybrať až po ukončení všetkých akcií na projekte. Tieto termíny sú spravidla stanovené vopred a predstavujú aspoň niekoľko rokov.

Možnosti manažérov v súvislosti s investičnou činnosťou v uzavretom pife sú nezvyčajne široké av porovnaní s podobnými aktivitami v iných typoch finančných prostriedkov sú neporovnateľné. To však nevytvára predpoklady s istotou zaručiť účastníkov nadácie alebo určitú úroveň príjmov, ani jej prítomnosť v budúcnosti.

Podiel uzavretých fondov na celkovej hmote je zanedbateľný, pretože vstupný poplatok vo fáze formácie je zvyčajne pôsobivé množstvo, ktoré si nie každý si môže dovoliť.

Intervalové chyby

Intervalové chyby sa líšia od iných vecí, ktoré umožňujú urobte rôzne transakcie so zdieľaním v určitých časových intervalochktoré sú pôvodne stanovené. Typicky, harmonogram takýchto intervalov, ktorých dĺžka je spravidla dva týždne, predpokladá možnosť získavať a predávať akcie štyrikrát ročne.

Intervalové chyby sa líšia vysokou úrovňou finančné riziko a veľký potenciálny príjem. Je to spôsobené skutočnosťou, že riadenie týchto fondov dostáva príležitosť investovať finančné prostriedky, ktoré nepresahujú 50% svojho celkového kapitálu, v nízkoobnoľných dokumentoch. Takéto papiere sa vyznačujú významným potenciálnym finančným rastom spolu s veľkým rizikom. Podmienkou pre nemožnosť účastníkov fondu každý deň vykonávať operácie s akciami poskytuje rozsiahle príležitosti na riadenie dlhodobých investícií finančných prostriedkov, ktoré môžu priniesť dobré dividendy. Okrem toho prispieva k dosiahnutiu stability v nadácii, pretože neumožňuje účastníkom vybrať finančné prostriedky počas výkyvov finančného trhu.

Na kontrolu intervalových častí sa otvorí vyhliadka na investície do cenných papierov všetkých dostupných finančných prostriedkov, pretože nemá potrebu mať rezervný kapitál na preplatenie zúčastnených účastníkov na ich uplatňovanie.

Systematizovať a predložiť obraz o druhoch a typoch existujúcich vzájomných investičných fondov (vzájomná vzájomná vzájomná), pomôže pri registrácii ruské základy. V prvom rade sa vzájomné vplyvy líšia podľa typu v závislosti od času, kedy je možné kúpiť alebo predávať páry.

• Otvorené- Najprístupnejší pre širokú škálu investorov, a preto najobľúbenejšie. Pracujú ako obvykle, každý pracovný deň.

• Interval- Takéto finančné prostriedky fungujú pravidelne, podľa harmonogramu určitého počtu dní ročne. Len v týchto obdobiach (intervaloch) sú možné operácie s akciami.

• Zatvorené- špeciálny typ finančných prostriedkov. Môžete investovať peniaze v uzavretom účinku len pri vytváraní fondu, a splácanie akcie sa vyskytuje počas konca akcie fondu. (Ale na burze, ako na sekundárnom trhu na predaj, môžete si kúpiť alebo predať uzavretý fond, ak sú akcie takéhoto fondu kótované na burze).

Podľa druhov investícií a dostupnosti cenných papierov v investičnom portfóliu sú finančné prostriedky rozdelené na druhy. Tabuľka označuje 16 typy pyfov. Ale niektoré z nich (ako sú hedžové fondy, podnik, priame investície, úver) sú k dispozícii len kvalifikovaným investorom. Preto hovoríme o PIPS, často obmedzené na štyri najbežnejšie druhy:

• zmiešané investičné fondy (akcie, dlhopisy a hotovostné vklady);
• fondy fondu.

Menej známe, ale v v poslednej dobe Získať aj nejakú popularitu:

• index fondov;
• peňažných prostriedkov.

Táto klasifikácia nezahŕňa koncepcie sektorového (alebo odvetvia) FIF, fondu, ktorý udržiava cenné papiere v portfóliu len určitého hospodárstva. Vzhľadom k tomu, že takéto ovocie môže byť ako zásoba a dlhopisy alebo zmiešané.

Priemyselné fondy sa často nachádzajú celkom. V roku 2012 to bolo fondy spotrebného sektora, že existovala najväčšia ziskovosť približne 25-30% ročne a v roku 2013 sa telekomunikačné nadácie stávajú vodcami.

Existuje aj rad regionálnych (alebo medzinárodných) vzájomných vplyvov, ktoré sa špecializujú na prácu s aktívami jedného regiónu (napríklad fond Najväčšie spoločnosti USA, Ázia, západná Európa a atď.)

V aktívach zásob akcií najmä (viac ako 60%) musia byť prítomné akcie av dlhopisových fondoch, vopred. Zostávajúcich 40% môže byť akcie a dlhopisy alebo hotovostných vkladov. V zmiešané fondy Neexistujú žiadne prísne požiadavky na aktíva.

Finančné prostriedky v ich aktívach uchovávajú akcie iných fondov, ktoré sú v obehu na burze. Podľa ziskovosti a rizík, fondy akcií zaberajú prvé miesto. Fondy dlhopisov sa považujú za menej rizikové.

Peňažné fondy investuje investície najmä do bankových vkladov alebo vkladov Úverové organizácieAle môže mať aj spoľahlivé štátne dlhopisy v majetku. Ich ziskovosť zriedka presahuje 5-7% ročne, ale sú považované za najstabilnejšie aj počas krízy.

Index Psynes sa ako základ indexu ktorejkoľvek z burzy, takže portfólio predstavuje vrchol pozícií, ktoré sú na trhu. Preto, ak zvažujeme dlhú dobu, potom ich ziskovosť ukazuje dobrý výsledok s miernymi rizikami.

Ale pre akýkoľvek otvorený a interval PYFA je povinná podmienka- Jeden druh cenných papierov by nemal obsadiť v investičnom portfóliu viac ako 15%.

Zatvorené sú pridelené Nehnuteľnosti a nárast. Prvýkrát sa objavili v roku 2003 av posledných 5 rokoch, celkový nárast počtu mutikcií je výlučne z dôvodu vytvorenia nových fondov takéto typy.

Sú vhodné pre veľkých investorov, ktorí sú pripravení investovať až 15 rokov (to je maximálna platnosť týchto fondov), na výstavbu alebo nákup pozemné pozemky. Okrem toho, pretože nájomné finančné prostriedky sú organizované na prenájom, niekedy umožňujú získať dodatočný ročný príjem investorom (ako predajná bonus).

Preto pri výbere typu pee, musíte zvážiť nasledujúce upozornenia:

• koľko je stupeň rizikovosti a ziskovosti investícií prijateľný;

• zloženie cenných papierov fondu alebo výber sektorovej orientácie fondu;

• údajné investičné obdobie;

• odhadované investície.