สัมภาษณ์นักลงทุนระดับตำนาน จิม โรเจอร์ส สำหรับผู้ที่ยังไม่ได้อ่านหรือลืม ผมขอเตือนคุณว่า Rogers เป็นที่รู้จักในการร่วมก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงควอนตัมกับ George Soros ซึ่งให้ผลตอบแทน 4200% ในช่วง 10 ปี ในขณะที่ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 47% จิมเป็นผู้ค้นพบแนวคิดพื้นฐานส่วนใหญ่ที่รวบรวมมาจากทั่วโลก
หลังจากนั้นเส้นทางของพันธมิตรก็แยกจากกัน จิมเดินทางไปทั่วโลกสองครั้ง โดยครั้งแรกบนมอเตอร์ไซค์ ครั้งที่สองในรถยนต์กับภรรยาของเขา ส่งผลให้เขาคุ้นเคยกับประเทศต่างๆ มากขึ้น
ตอนนี้จิม โรเจอร์สบริหารเงินของตัวเองโดยเฉพาะ ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับฉัน ไม่เหมือนโซรอส เขาไม่ได้เข้าสู่การเมืองใหญ่โตอย่างแข็งขัน ในเวลาเดียวกัน เขาทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาและหุ้นส่วนทางธุรกิจในโครงการต่างๆ ทั่วโลก ปรากฎตัวในสื่อและให้สัมภาษณ์เป็นระยะ ปรัชญาการลงทุนของเขาใกล้เคียงกับแนวทาง Smart Value และฉันชอบมันมาก เขาลงทุนไปทั่วโลกและย้ายกองทุนไปยังอุตสาหกรรมและประเทศที่มีแนวโน้มมากที่สุด เขาเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกที่เริ่มลงทุนในจีนและทองคำในช่วงต้นทศวรรษ 2000
ฉันพยายามทำตามคำพูดของเขา เพราะเขาคือนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากมายและมีความเข้าใจอย่างดีเยี่ยมเกี่ยวกับกระบวนการต่างๆ ที่เกิดขึ้นในโลก เขาสร้างอาชีพจากการลงทุนกับฝูงชนและรู้ว่ามันคืออะไรโดยตรง การเดิมพันการเติบโตเมื่อทุกคนพูดถึงการล้ม การไปทางขวาเมื่อทุกคนเลี้ยวซ้ายเป็นเรื่องยากจริงๆ
จิมเขียนหนังสือหลายเล่ม และสำหรับผู้ที่ต้องการทำความรู้จักเขาและมุมมองการลงทุนของเขา ฉันแนะนำให้อ่านหนังสือสองเล่มของเขา ซึ่งตีพิมพ์เป็นภาษารัสเซียด้วย:
หนังสือเล่มนี้มีเนื้อหาเกี่ยวกับการลงทุนมากกว่าการเลี้ยงลูก ฉันยังเห็นรีวิวของผู้หญิงคนหนึ่งที่ผิดหวังเกี่ยวกับเรื่องนี้ซึ่งไม่ได้ตื้นตันใจกับภูมิปัญญาการลงทุน :)
ในหนังสือเล่มนี้ ไม่มีภูมิปัญญาทั่วไปอีกต่อไป แต่มีมุมมองเกี่ยวกับกระบวนการที่เกิดขึ้นในส่วนต่างๆ ของโลกของเรา
จิมยังให้สัมภาษณ์กับ RBC ซึ่งฉันแนะนำ
วันนี้ผมนำข้อมูลอัปเดตจากจิม โรเจอร์ส ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบทสัมภาษณ์ที่เขาให้ไว้เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2559 ที่สิงคโปร์ซึ่งปัจจุบันเขาอาศัยอยู่แก่นักวิจารณ์ด้านการเงิน Kim Iskian
เมื่อไหร่จะขายได้
คิม:จิม เราคุยกันเยอะมากเกี่ยวกับการซื้อ... แต่คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อไหร่จะขายสินทรัพย์?
จิม:เมื่อผู้คนเริ่มตีโพยตีพาย คุณสามารถสัมผัสได้ถึงพฤติกรรมของตลาด หากคุณอ่านข่าวจากสื่อ คุณจะเห็นว่าเมื่อทุกคนพูดถึงบางสิ่ง นี่คือสิ่งที่ดีที่สุด ยุคใหม่กำลังเริ่มต้น หมายความว่าบางสิ่งต้องเปลี่ยนแปลง คุณได้ยินคำเดียวกันทุกครั้ง ทุกครั้งที่มันเหมือนกัน นักลงทุนและสื่อมวลชนต่างก็ใช้สำนวนเดียวกันนี้เกี่ยวกับความยิ่งใหญ่ของสิ่งที่กำลังทำอยู่ในขณะนี้ ตัวอย่างเช่น Amazon จะไม่มีวันล้ม และจะไม่มีวันล้ม และวันหนึ่งจะครองโลก
เมื่อคุณได้ยินคำพูดแบบนี้... ฉันหมายถึง โชคดีหรือโชคร้าย ที่ฉันได้อ่านหลายๆ เรื่องเกี่ยวกับตลาดในช่วงเวลาของฉัน และพวกเขามักจะพูดในสิ่งเดียวกัน ยุคใหม่อย่างแน่นอน มีกี่ยุคใหม่ในประวัติศาสตร์? มันวิเศษมาก
คิม:คุณกำลังพูดถึงการใช้ประวัติศาสตร์เพื่อทำความเข้าใจตลาดปัจจุบัน
จิม:ใช่... ถ้าคุณเข้าใจประวัติศาสตร์ คุณก็น่าจะเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้นมาก คุณจะเก่งขึ้นทุกอย่าง ถ้าคุณเข้าใจประวัติศาสตร์ เพราะมันเคยผ่านมาแล้ว ทุกอย่างเคยเกิดขึ้นมาก่อน ฉันขอรับรองกับคุณว่าเราทุกคนต่างก็เคยเป็นมาและจะเป็นตลอดไป
แต่คุณต้องเข้าใจพื้นฐานของการทำงานของโลก ทางที่ดีเพื่อให้บรรลุสิ่งนี้คือการรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นมาก่อน และถ้าคุณรู้สิ่งนี้ คุณอาจจะก้าวไปข้างหน้าหนึ่งก้าวในการทำความเข้าใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป
ทำไมเราทุกคนจะดูเหมือนคนโง่ใน 15 ปี?
คิม:คุณเห็นอะไรในตลาดปัจจุบันว่าใน 10-15 ปีข้างหน้าเราทุกคนจะจดจำและพูดว่า "พระเจ้า เราเป็นคนโง่อะไรเช่นนี้" (เพราะเราเชื่อคำพูดเกี่ยวกับ "ยุคใหม่")?
จิม:ในนิวยอร์ก มีเพียง 10 หรือ 15 หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่มีระดับทั่วไป มันคือบริษัทใหญ่ๆ ทั้งหมด เช่น Google, Amazon, Apple... และบริษัททั้งหมดเหล่านี้ดูเหมือนจะเติบโตและเติบโตขึ้นเรื่อยๆ
และบางทีมันอาจจะเป็นเช่นนั้น แต่ฉันรู้ และคุณจะพบว่าถ้าคุณดูข้อมูลในอดีต ซึ่งมักจะไม่เป็นเช่นนั้น นี่เป็นตัวอย่างที่รุนแรง แต่ถ้าคุณดูค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เมื่อ 100 ปีที่แล้ว ฉันคิดว่าเหลือหุ้นเพียงตัวเดียวที่ยังคงอยู่ในวันนี้ ไม่มีอะไรที่เป็นอมตะ.
อันที่จริง ในหนังสือเล่มหนึ่งของฉัน ฉันพูดถึงความสำคัญของการเข้าใจว่าทุกสิ่งเปลี่ยนแปลงไป ใช้เวลาปีใดก็ได้ในประวัติศาสตร์ 1900 ทุกสิ่งที่ผู้คนรู้ในปี 1900 ผิด 15 ปีต่อมา ทุกอย่างเปลี่ยนไปแล้ว.
ไปกันใหม่ เลือกปีไหนก็ได้ คิม คุณเองก็ทำได้เหมือนกัน พ.ศ. 2498 สิบห้าปีต่อมา โลกแตกต่างไปจากที่ทุกคนคิดอย่างสิ้นเชิงในปี 1955 และนี่เป็นหนึ่งในบทเรียนหลักที่ประวัติศาสตร์สอน และแน่นอน คุณควรเรียนรู้ที่จะคิดในลักษณะเดียวกัน หากคุณต้องการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ
นั่นคือทั้งหมดสำหรับวันนี้ แต่ฉันกำลังติดตามการสัมภาษณ์และการทำนายใหม่ของ Jim Rogers ต่อไปและจะแบ่งปันกับคุณให้มากที่สุด
การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ
ฟิลิป
หากมีข้อสงสัยประการใด โปรดติดต่อ smartvalueideas (woof meow) gmail.com
ป.ล. บทความนี้เป็นการแสดงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนและไม่ใช่แนวทางในการดำเนินการ คุณต้องตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลด้วยตัวของคุณเอง
จิม โรเจอร์สเป็นนักลงทุนและนักเดินทางระดับนานาชาติที่ประสบความสำเร็จ และเป็นผู้เขียนหนังสือหลายเล่ม ร่วมกับเขาสร้างมูลนิธิควอนตัม เขาเป็นผู้ก่อตั้ง Rogers Holdings และ Beeland Interests ซึ่งเป็นผู้เขียนดัชนี RICI (ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์นานาชาติของ Rogers) และ TRSIDXR (ดัชนี Rogers Global Resources Equity Index) จิม โรเจอร์สมักแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันในตลาดและเศรษฐกิจ และแบ่งปันความคิดของเขา ถ้อยแถลงและความคิดเห็นของเขาอ้างจากสื่อสิ่งพิมพ์ระดับนานาชาติชั้นนำ
Jim Rogers ชีวประวัติและกิจกรรมการลงทุน
จิม โรเจอร์ส (ชื่อเต็ม เจมส์ บีแลนด์ โรเจอร์ส จูเนียร์ - เจมส์ บีแลนด์ โรเจอร์ส จูเนียร์) เกิดเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม พ.ศ. 2485 ที่เมืองบัลติมอร์ รัฐแมริแลนด์ ประเทศสหรัฐอเมริกา เขาใช้ชีวิตในวัยเด็กของเขาในเดโมโปลิส แอละแบมา ในปี 1964 เขาสำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยล (ศึกษาประวัติศาสตร์) และเริ่มทำงานให้กับ Dominick & Dominick ในปี 1966 จิม โรเจอร์สสำเร็จการศึกษาจาก Balliol College, Oxford University ซึ่งเขาศึกษาด้านปรัชญา การเมือง และเศรษฐศาสตร์
ตั้งแต่ปี 1970 จิม โรเจอร์สทำงานให้กับ วาณิชธนกิจ Arnhold และ S. Bleichroder ซึ่ง George Soros ทำงานพร้อมกัน ในปี 1973 จิม โรเจอร์สและจอร์จ โซรอสได้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Quantum ในตำนาน กว่า 10 ปี กองทุนควอนตัมเติบโตอย่างน่าทึ่งถึง 4200%; สำหรับการเปรียบเทียบ การเติบโตของดัชนี S&P ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นน้อยกว่า 50%
ในปี 1980 จิม โรเจอร์สตัดสินใจออกจากมูลนิธิควอนตัม ต่อไปของเขา กิจกรรมการลงทุนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการจัดการทุนส่วนทุน หลังจากออกจากมูลนิธิแล้ว ท่านสอนการเงินที่ มัธยมธุรกิจที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบีย และยังมีส่วนร่วมใน The Dreyfus Roundtable และ The Profit Motive ร่วมกับ Jim Rogers ในช่องทางธุรกิจ
ในปี 1990 จิม โรเจอร์สเริ่มการเดินทางที่รวมอยู่ใน Guinness Book of Records: เขาเดินทางด้วยมอเตอร์ไซค์เป็นระยะทางกว่า 160,000 กม. ใน 52 ประเทศ ระหว่างการผจญภัย เขาวิเคราะห์พร้อมกันว่าเกิดอะไรขึ้นรอบ ๆ มองจากภายในหลายประเทศกลายเป็น แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมแนวคิดการลงทุน จากการเดินทางครั้งนี้ จิม โรเจอร์สเขียนหนังสือเล่มแรกของเขาชื่อ Investment Biker: Around the World with Jim Rogers
ในปี 1998 Jim Rogers ได้สร้างดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของตัวเอง - RICI (Rogers International Commodities Index). ต่อมา ETF ถูกสร้างขึ้นตามดัชนี
ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2542 จิม โรเจอร์สและภรรยาของเขาได้เดินทางไกลอีกครั้ง ซึ่งรวมอยู่ใน Guinness Book of Records เป็นเวลา 3 ปีในรถยนต์ที่ได้รับการดัดแปลงเป็นพิเศษเพื่อจุดประสงค์นี้ พวกเขาขับรถไป 245,000 กม. ใน 116 ประเทศ หลังจากกลับมาที่นิวยอร์ก จิม โรเจอร์สได้เขียนหนังสือเกี่ยวกับการเดินทางครั้งนี้ The Ultimate Road Trip: Adventure Capitalist
ในปี พ.ศ. 2547 หนังสืออีกเล่มของจิม โรเจอร์ส เรื่อง Hot Commodities: How Anything Can Invest Profitably in the World's Best Market ได้รับการตีพิมพ์ หนังสือเล่มนี้แปลเป็นภาษารัสเซียภายใต้ชื่อ " การแลกเปลี่ยนสินค้า. ตลาดที่ร้อนแรงที่สุดในโลก ทุกคนสามารถลงทุนและทำกำไรได้อย่างไร” ในหนังสือเล่มนี้ ผู้เขียนแบ่งปันความคิดเห็นเกี่ยวกับ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เรียกพวกเขาว่าเครื่องมือที่ง่ายที่สุดสำหรับการลงทุน (เรากำลังพูดถึงการลงทุนระยะยาว ไม่ใช่เกี่ยวกับธุรกรรมระยะสั้น)
ในปี 2550 จิม โรเจอร์สและครอบครัวของเขาย้ายจากนิวยอร์กไปสิงคโปร์แรงจูงใจหลักสำหรับการย้ายคือโอกาสของเอเชียในแง่ของ การพัฒนาเศรษฐกิจในระยะกลาง ในการให้สัมภาษณ์ จิม โรเจอร์สกล่าวว่าหากคุณฉลาด ดังนั้นในปี พ.ศ. 2350 คุณควรย้ายไปลอนดอน ในปี พ.ศ. 2450 คุณควรย้ายไปนิวยอร์ก และในปี 2550 คุณควรย้ายไปเอเชีย ควรสังเกตว่าจิม โรเจอร์สไม่ได้มองว่าภูมิภาคเอเชียทั้งหมดมีแนวโน้มดี ตัวอย่างเช่น เขาไม่ค่อยเชื่อเรื่องอินเดีย ในปีเดียวกันนั้น เขาได้ตีพิมพ์หนังสือเล่มอื่น - "A Bull in China: Investing Profitably in the World's Greatest Market"
ในปี 2009 จิม โรเจอร์สออกหนังสือที่เขาอุทิศให้กับลูกสาวของเขา A Gift to My Children: A Father's Lessons For Life And Investing ในการแปลภาษารัสเซีย หนังสือเล่มนี้มีชื่อว่า "ทำให้ลูกของคุณประสบความสำเร็จ คำแนะนำการเลี้ยงดูจากหนึ่งในนักลงทุนที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลก"
ในปี 2555 Rogers ได้เปิดตัวดัชนีใหม่คือ Rogers Global Resources Equity Indexจากข้อมูลของ Jim Rogers ดัชนีดังกล่าวจะรวมเฉพาะบริษัทที่ดีที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดจากสิ่งที่เขาเชื่อว่าเป็นภาคส่วนที่มีอนาคตสดใส
ในปี 2013 จิม โรเจอร์สได้เผยแพร่หนังสือซึ่งเขาได้รวบรวมประสบการณ์ชีวิต แบ่งปันความคิดล่าสุดของเขา และนำมารวมกัน ประเด็นสำคัญจากผลงานที่ผ่านมา ในต้นฉบับ (ภาษาอังกฤษ) หนังสือเล่มนี้มีชื่อว่า "Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets" ชื่อเรื่องในภาษารัสเซียแปลว่า "อนาคตผ่านสายตาของหนึ่งในนักลงทุนที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก เหตุใดเอเชียจึงกลายเป็นประเทศที่มีอำนาจเหนือกว่า รัสเซียจึงมีโอกาสที่ดี ขณะที่ยุโรปและอเมริกายังคงตกต่ำ
ในการสัมภาษณ์ของเขา จิม โรเจอร์สมักเน้นย้ำว่าเขาสงสัยเกี่ยวกับภาคการเงิน โดยกล่าวว่ายุคของ Wall Street กำลังจะสิ้นสุดลง ในความเห็นของเขา อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเกษตรมีแนวโน้มดี เขาชอบพูดว่าในอนาคตจะเป็นเกษตรกรที่จะขับรถแลมโบกินี่
เจมส์ บีแลนด์ "จิม" โรเจอร์ส จูเนียร์(เกิด 19 ตุลาคม พ.ศ. 2485) เป็นนักธุรกิจ นักลงทุน และนักเขียนชาวอเมริกัน ปัจจุบันเขาประจำอยู่ที่สิงคโปร์ Rogers เป็นประธานของ Rogers Holdings และ Beeland Interests, Inc. เขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้งกองทุนควอนตัมและเป็นผู้สร้าง Rogers International Commodities Index (RICI)
Rogers ไม่ได้ถือว่าตัวเองเป็นสมาชิกของโรงเรียนแห่งความคิดทางเศรษฐกิจใด ๆ แต่ยอมรับว่าความคิดเห็นของเขาเหมาะสมที่สุดกับป้ายกำกับของโรงเรียนเศรษฐศาสตร์แห่งออสเตรียhttp://en.wikipedia.org/wiki/Jim_Rogers
บีแลนด์ เจมส์ "จิม" โรเจอร์ส จูเนียร์ เกิด 19 ตุลาคมพ.ศ. 2485) เป็นนักธุรกิจ นักลงทุน และนักเขียนชาวอเมริกัน มันขึ้นอยู่กับในประเทศสิงคโปร์ Rogers เป็นประธานของ Rogersการถือครองและผลประโยชน์ของผึ้ง, อิงค์ เขา -หนึ่งในผู้ก่อตั้งมูลนิธิควอนตัมและผู้สร้าง Rogers สินค้าระหว่างประเทศอินเด็กซ์ (ริตชี่).
Rogers ไม่คิดว่าตัวเอง สมาชิกของ anyโรงเรียน ความคิดทางเศรษฐกิจแต่ยอมรับว่าความคิดเห็นของเขาน่าจะเหมาะกับฉลากของโรงเรียนเศรษฐศาสตร์แห่งออสเตรีย
เมื่อวันจันทร์ที่ 6 เมษายน จิม โรเจอร์ส นักลงทุนและผู้ร่วมก่อตั้ง Quantum Fund ที่ประสบความสำเร็จ กล่าวในการประชุมสำหรับลูกค้า กลุ่มการเงินบีซีเอส เขาพูดเกี่ยวกับที่ที่เขาลงทุนเองและสิ่งที่การลงทุนอื่น ๆ ที่เขาคิดว่าประสบความสำเร็จ
ลงทุนในรัสเซีย
“รัสเซียเป็นหนึ่งในตลาดที่น่าสนใจที่สุดในแง่ของการลงทุนสำหรับฉัน” Rogers กล่าว ตามเขา มีจุดเติบโตมากมาย
“ฉันมารัสเซียครั้งแรกในปี 2509 และมองโลกในแง่ร้ายมาก ฉันแน่ใจว่ารัสเซียจะไม่แสดงผลลัพธ์ที่ดีในอีก 46 ปีข้างหน้า ในปี 2555 ฉันเปลี่ยนใจ” โรเจอร์สกล่าว ในช่วงเวลานี้ตามที่เขาพูดมีการเปลี่ยนแปลงมากมาย:“ เครมลินมีการเปลี่ยนแปลงแนวทางในการทำธุรกิจเปลี่ยนไป ทุกอย่างเปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้น”
Rogers ลงทุนในตลาดหุ้นรัสเซีย “ตอนนี้ตลาดหุ้นรัสเซียกำลังตกต่ำ และนี่เป็นข่าวดีสำหรับฉัน เมื่อคุณซื้อขาลง คุณมีโอกาสกลับตัวที่ดี อาจใช้เวลาถึงห้าปี แต่วิกฤตจะต้องผ่านไปอย่างแน่นอน และคุณชนะ” โรเจอร์สกล่าว ตามเขา ตลาดหุ้นรัสเซียคือ ตลาดที่ดีที่สุด 2015.
Rogers ลงทุนในหลักทรัพย์ของ Moscow Exchange, Aeroflot และ PhosAgro Rogers เข้าร่วมคณะกรรมการบริหารของบริษัทหลังเมื่อปีที่แล้ว
Rogers ถือว่าการเกษตรเป็นแนวทางที่มีแนวโน้มมากที่สุด “นี่คือทิศทางที่มีแนวโน้ม ฉันแน่ใจว่ามันจะพัฒนาไม่เช่นนั้นเราทุกคนจะไม่มีอะไรกิน” เขากล่าว
Rogers เรียก Russian OFZs ว่าเป็นการลงทุนที่ดี
ลงทุนในประเทศจีน
ศตวรรษที่ 21 เป็นศตวรรษของจีน โรเจอร์สแน่นอน “ศตวรรษที่ 19 เป็นศตวรรษของบริเตนใหญ่ ศตวรรษที่ 20 เป็นศตวรรษของสหรัฐอเมริกา และศตวรรษที่ 21 จะเป็นศตวรรษของจีน ไม่ว่าเราจะชอบหรือไม่ก็ตาม” Rogers กล่าว — นักลงทุนจำนวนมากไม่ชอบที่จีนเติบโตอย่างรวดเร็ว พวกเขาบอกว่าจีนปกครองโดยคอมมิวนิสต์ แต่พวกเขาเป็นนายทุนที่ดีที่สุดในโลก”
จีนคืออนาคต โรเจอร์สมั่นใจ "ที่สุด คำแนะนำที่ดีที่สุดฉันสามารถให้คุณ: ทำให้แน่ใจว่าลูก ๆ หรือหลาน ๆ ของคุณเรียนภาษาจีน” โรเจอร์สกล่าว
จิม โรเจอร์ส
เกิดในปี 1942 ที่เมืองบัลติมอร์ (แมริแลนด์ สหรัฐอเมริกา) เขาได้รับการศึกษาที่มหาวิทยาลัยเยล จากนั้นที่อ็อกซ์ฟอร์ด ซึ่งเขาศึกษาการเมือง ปรัชญา และเศรษฐศาสตร์
ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 เขาได้ร่วมก่อตั้งกองทุนควอนตัมกับจอร์จ โซรอส ในอีก 10 ปีข้างหน้า มูลค่าพอร์ตกองทุนควอนตัมเติบโตขึ้นมากกว่า 4200%
ในปี 1980 Rogers ตัดสินใจลาออก เขาเริ่มเดินทางรอบโลกด้วยมอเตอร์ไซค์และกลายเป็นศาสตราจารย์ประจำที่ Columbia Business School หลังจากมีส่วนร่วมในการลงทุนอิสระในฤดูร้อนปี 2541 เขาได้สร้างดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของตัวเอง - Rogers International Commodities Index (และในปี 2012 เขาได้เปิดตัวดัชนีใหม่ - Rogers Global Resources Equity Index ซึ่งตามเขารวมดีที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุด บริษัทจากภาคที่มีแนวโน้ม) .
Rogers ไม่เพียงแต่ลงทุนในหุ้นของบริษัทต่างๆ แต่ยังลงทุนในทั้งประเทศ ตัวอย่างเช่น ในช่วงกลางทศวรรษ 1980 เขาเริ่มลงทุนในโปรตุเกสทันทีหลังจากการโค่นล้มรัฐบาลคอมมิวนิสต์ Rogers ซื้อหุ้นในบริษัททั้ง 24 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลิสบอน
ในปี 1990 Rogers ได้ขี่มอเตอร์ไซค์เที่ยวรอบโลก ในอีก 22 เดือนข้างหน้า เขาขับรถกว่า 160,000 กม. ซึ่งสร้างสถิติโลก
จนถึงปี 2012 Rogers กล่าวว่ารัสเซียเป็นประเทศที่ไม่เหมาะสำหรับการลงทุน ดังนั้นในปี 2546 ในการพูดคุยกับนักศึกษาหลักสูตร MBA ที่ฮาร์วาร์ด เขาเรียกรัสเซียว่าประเทศที่มีระบอบประชาธิปไตย และกล่าวว่าเขาไม่มีวันลงทุนในรัสเซีย ผู้คนและนักลงทุนกำลังออกจากประเทศ การผลิตน้ำมันกำลังลดลง บริษัทน้ำมันไม่ลงทุนพัฒนาตนเอง
แต่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2555 โรเจอร์สกล่าวในการสัมภาษณ์หลายครั้งพร้อมกันว่าทัศนคติของเขาที่มีต่อรัสเซียเปลี่ยนไป “ 46 ปีที่ฉันได้ "หยาบคาย" ต่อรัสเซีย แต่ตอนนี้ สำหรับฉันดูเหมือนว่าปูตินและรัฐบาลของเขาจะรู้สึกตัวแล้ว<...>ในความคิดของฉัน ทุกอย่างเปลี่ยนไปที่นี่” เขาเขียนไว้ในบล็อกของเขา “ฉันแน่ใจว่าสถานการณ์ในรัสเซียกำลังเริ่มเปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้น เป็นครั้งแรก” นักธุรกิจกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC
ในเดือนกันยายน 2555 เขาเป็นที่ปรึกษาการลงทุนด้านธุรกิจการเกษตรที่ VTB Capital และในปี 2557 เขาได้เข้าร่วมคณะกรรมการบริหารของ Phosagro
ปัจจุบัน Rogers อาศัยอยู่ในสิงคโปร์ จัดการพอร์ตโฟลิโอของเขาเอง และสอนการเงินที่ Columbia University School of Business เขามีลูกสาวสองคน เกิดในปี 2546 และ 2551
Rogers ลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่รัฐบาลจีนจะสนับสนุน “ไม่กี่ปีที่ผ่านมาพวกเขาได้ตัดสินใจที่จะสนับสนุนและพัฒนาเศรษฐกิจบางส่วนที่พวกเขาต้องการ พวกเขาจะลงทุนในพวกเขา ฉันยังลงทุนในพวกเขา เช่น จีนไม่ค่อยดี รถไฟดังนั้นพวกเขาจึงลงทุนในภาคส่วนนี้” Rogers กล่าว เขายังยกตัวอย่างมลพิษรุนแรงของจีนอีกด้วย สิ่งแวดล้อม. “พวกเขาจะต่อสู้กับปัญหานี้และลงทุนในภาคส่วนนี้ ฉันก็เหมือนกัน” โรเจอร์สกล่าว
อย่าซื้อดอลลาร์
“หลายคนซื้อสกุลเงินอเมริกันเพราะพวกเขาคิดว่ามันน่าเชื่อถือ แต่นี่ไม่เป็นความจริง ฉันสัญญาว่าในอีกสองหรือสามปีข้างหน้าเราจะมีปัญหากับเรื่องนี้ และนักลงทุนจำนวนมากจะต้องทนทุกข์ทรมาน ฉันรู้ดีว่าฉันไม่ต้องการลงทุนในดอลลาร์” โรเจอร์สกล่าว
หากค่าเงินขึ้นเร็วเกินไป จะมีการปรับฐานในไม่ช้า Rogers เตือน Rogers กล่าวว่า “อย่าซื้อการเติบโตอย่างแข็งขันเช่นเดียวกับเงินดอลลาร์ในตอนนี้”
Rogers ไม่ถือว่าเงินยูโรเป็นสกุลเงินที่เชื่อถือได้ “เงินยูโรที่เรารู้ว่าตอนนี้จะไม่รอดในอีกห้าปีข้างหน้า บางสิ่งบางอย่างจะเกิดขึ้น – อาจจะเป็นในกรีซหรือโปรตุเกส” เขากล่าว ตามที่เขาพูด เงินยูโรอาจเป็นความคิดที่ดีสำหรับการลงทุนระยะสั้น แต่ไม่ใช่สำหรับการลงทุนระยะยาว
Rogers เองลงทุนในสกุลเงินจีนและรัสเซีย “หลายคนมองว่าฉันบ้า แต่ฉันซื้อรูเบิล” โรเจอร์สกล่าว
"วิธีรวย-ลงทุนในยามยาก"
Rogers เรียกการลงทุนในประเทศที่เกิดสงครามกลางเมืองว่าเป็นแนวคิดที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาว ในความเห็นของเขา Wartime เป็นช่วงเวลาที่อันตรายสำหรับการลงทุน แต่หลังจากสิ้นสุดสงครามกลางเมือง การลงทุนก็เป็นไปได้ “ลองนึกภาพว่าในปี 1946 คุณจะลงทุนในเยอรมนี คุณจะทำเงินได้มาก เนื่องจากทุกอย่างมีราคาถูก ทุกคนจึงเสียขวัญและมีโอกาสมากมายในตลาด” โรเจอร์สกล่าว
“มองดูโลก หากคุณเห็นว่าสงครามกลางเมืองกำลังจะสิ้นสุด ณ ที่ใดที่หนึ่ง นี่เป็นโอกาสที่ดีในการลงทุน” โรเจอร์สมั่นใจ
อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้พิจารณาการลงทุนในยูเครน “เศรษฐกิจและการปกครองของประเทศนี้พังทลาย” เขากล่าว
อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ RBC:
http://top.rbc.ru/finances/06/04/2015/55227dbb9a79472a1fbec948
ลงทุนในรูเบิลและตลาดหุ้นรัสเซีย - คำแนะนำดังกล่าวจัดทำขึ้นเมื่อวันจันทร์โดย Jim Rogers นักลงทุนชื่อดังชาวอเมริกัน ในเวลาเดียวกันนักธุรกิจเรียกการลงทุนในสกุลเงินอเมริกันสายตาสั้นและเงินยูโรตามความเห็นของเขาจะไม่รอดในอีก 5 ปีข้างหน้า สำหรับรัสเซีย ในประเทศนี้ ตามความเห็นของโรเจอร์ส มีจุดเติบโตหลายจุดและตลาดนี้น่าดึงดูดที่สุดสำหรับเขา
Andrey Movchan
นักการเงินชาวรัสเซีย
“ไม่ควรสับสนคำถามสองข้อ: คำถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการรับรายได้จำนวนมากและคำถามเกี่ยวกับความน่าจะเป็นที่จะได้รับ โดยปกติ ยิ่งโอกาสที่น่าสนใจมากเท่าใด ความน่าจะเป็นก็จะยิ่งลดลงตามที่คุณเข้าใจ ถ้าทุกคนมองว่าตลาดรัสเซียยอดเยี่ยมก็คงแพงมาก<...>ฉันคิดว่าความหมายของ Jim Rogers คือ: ตลาดรัสเซียคุณสามารถทำเงินได้มาก แต่ความน่าจะเป็นของสิ่งนี้มีน้อยมาก<...>และถ้าจิม โรเจอร์สลงทุน 0.1% ของทรัพย์สมบัติของเขาในรัสเซีย สิ่งนี้ก็เข้าใจได้อย่างแน่นอน เพราะหากทุกอย่างเติบโต 100 เท่า เขาจะได้เงิน 10% เพิ่มขึ้น 0.1% และถ้าเขาสูญเสียทุกอย่าง เขาจะสูญเสีย 0.1% มีเหตุผลในเรื่องนี้ พวกเขาทำบ่อยมาก<...>สิ่งนี้มีตรรกะของตลาดที่อ่อนแอ ผันผวน ไม่มีประสิทธิภาพ แต่น่าสนใจมาก”
จิม โรเจอร์สยังห่างไกลจากการแสดงความเห็นอกเห็นใจรัสเซียเป็นครั้งแรก ตัวอย่างเช่น เมื่อปลายปีที่แล้ว เขายกย่องธนาคารกลางรัสเซียสำหรับการตัดสินใจที่จะลอยเงินรูเบิลใน ว่ายน้ำฟรี. นอกจากนี้ นักลงทุนยังเป็นเจ้าของหุ้นใน Aeroflot และ Moscow Exchange เขายังลงทุนในหุ้นของ Phosagro และยังเข้าร่วมเป็นคณะกรรมการของผู้ผลิตปุ๋ยอีกด้วย
Nadezhda Grosheva
นักลงทุนชาวรัสเซีย
“บางที จิม โรเจอร์สอาจดูไร้มารยาทเล็กน้อยเมื่อเขากล่าวว่าเขาคิดบวกมากเกี่ยวกับรัสเซีย ตลาดหุ้นและเงินรูเบิล ความจริงก็คือจนถึงปี 2012 เขามีทัศนคติเชิงลบอย่างมากต่อตลาดหุ้นรัสเซีย จนกระทั่ง VTB Bank ให้ตำแหน่งที่แน่นอนแก่เขา จากนั้นบริษัทรัสเซียขนาดใหญ่อื่นๆ ก็ตามหลังชุดสูท ตั้งแต่นั้นมา Rogers ก็แนะนำให้ซื้อรัสเซียมาโดยตลอด โดยทั่วไปแล้วผู้ที่ซื้อรัสเซียในปี 2555 ตามคำแนะนำของจิมโรเจอร์สไม่ได้รับมาก แต่ถ้าเขามีรายได้แน่นอนใช่เขาได้รับรางวัล ตอนนี้คุ้มไหมที่จะฟังคำพูดของนักลงทุนรายนี้ - ก็ฉันจะระวัง การลงทุนระยะยาวในรูเบิล
คำชมเชยเงินรูเบิลนอกเหนือจากจิม โรเจอร์สในวันแรกของสัปดาห์ยังทำโดยนักวิเคราะห์ชาวตะวันตกที่สำรวจโดยบลูมเบิร์ก พวกเขาเรียกสกุลเงินรัสเซียว่าดีที่สุดในโลก โดยสังเกตว่าเงินรูเบิลแข็งค่าขึ้น 4.4% ในไตรมาสแรก ราคาเฉลี่ยสำหรับน้ำมันนั้นต่ำกว่าช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาเกือบหนึ่งในสาม
จิม โรเจอร์สรู้สึกอุ่นๆ เกี่ยวกับแนวโน้มค่าเงินยูโรในขณะนี้ “ตอนนี้ฉันไม่มียูโร ในพอร์ตของฉันเพราะฉันคิดว่าในรูปแบบที่นำเสนอสกุลเงินยุโรปในขณะนี้จะไม่นาน ฉันเชื่อว่าสหภาพยุโรปกำลังมีปัญหา" นักลงทุนในตำนานกล่าวในวันนี้ กลยุทธ์การซื้อขายชั้นนำของ Rogers มักจะลงทุนในตลาดที่ประเมินค่าต่ำเกินไปและกำลังตกต่ำ ตามความเห็นของเขาหนึ่งในตลาดเหล่านี้คือตอนนี้หุ้นรัสเซีย ตลาดซึ่งหลังจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญและแนวโน้มที่ดีก็น่าสนใจมาก ส่วนแบ่งของหุ้นรัสเซียในพอร์ตของเขาค่อนข้างมาก นอกจากนี้ เขาตั้งใจที่จะเพิ่มมัน ในทางตรงกันข้าม ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้หลีกเลี่ยงหุ้นของบริษัทยูเครน ความจริงที่ว่าตลาดหุ้นยูเครนในปัจจุบันยังมีราคาถูก ฉันชอบซื้อเรื่อง "ซึมเศร้า" แต่ฉันจะหลีกเลี่ยงยูเครนเนื่องจากแนวโน้มค่อนข้างคลุมเครือ คุณภาพของการปกครองในประเทศต่ำมาก อยู่ภายใต้แรงกดดันจากภายนอกที่แข็งแกร่งมาก ฉันยังไม่พร้อมที่จะลงทุนในยูเครน" นักลงทุนกล่าว ราคาน้ำมันได้มาถึง "จุดต่ำสุด" แล้ว และจะกลับสู่ระดับ 100 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล แต่น่าจะไม่ใช่ในปีนี้ โรเจอร์ส เชื่อ ตลาดน้ำมันซึ่งการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านจะมีน้อย เนื่องจากส่วนใหญ่แล้ว น้ำมันอิหร่านส่วนหนึ่งยังคงเข้าสู่ตลาดอย่างผิดกฎหมาย ศตวรรษปัจจุบันจะเป็นศตวรรษของจีนซึ่งจะนำความเป็นอันดับหนึ่งจากประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้เชี่ยวชาญเน้นด้านการเกษตรที่น่าสนใจและมีแนวโน้มมากที่สุดซึ่งตามการประมาณการของเขาจะนำมาซึ่งเงินปันผลที่ดีในอนาคต
(เจมส์บีแลนด์ Rogersจูเนียร์) เป็นนักลงทุนต่างชาติที่ประสบความสำเร็จ เกิดเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม พ.ศ. 2485 ในเมืองเดโมโปลิส รัฐโอลาบามา ปัจจุบันอาศัยอยู่ที่สิงคโปร์
- การศึกษา - อ็อกซ์ฟอร์ดและเยล
- ร่วมกับจอร์จ โซรอส หนึ่งในผู้ก่อตั้งกองทุนควอนตัม (+4200% ใน 10 ปี)
- เขาเกษียณอายุแล้ว เมื่ออายุ 37 ปี จัดการพอร์ตโฟลิโอของตัวเอง และสอนวิชาการเงินที่บัณฑิตวิทยาลัยของมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย
- 1989-1990 ผู้ดำเนินรายการโทรทัศน์ในรายการ The Dreyfus Roundtable (WCBS) และ Drive to Profit with Jim Rogers (FNN)
- 1990-1992 ขี่มอเตอร์ไซค์มากกว่า 100,000 ไมล์ใน 6 ทวีป ทุบสถิติ Guinness Book of Records
- ออกทริปรอบโลก ใช้เวลา 1101 วัน ได้บันทึกกินเนสส์บุ๊กด้วย
Rogers เข้าสู่ตลาดในปี 1970
ฉันซื้อตัวเลือกพุตด้วยเงินทั้งหมดและ "เพิ่มเป็นสามเท่า" ได้สำเร็จ
สองเดือนต่อมา โรเจอร์สล้มละลาย และชอร์ตหุ้นของบริษัทที่อ่อนแออีกครั้ง บริษัททั้งหมดที่ถูกชอร์ตโดยโรเจอร์สล้มละลายหลังจากผ่านไป 5 ปี แต่โรเจอร์สล้มละลายเร็วกว่านั้นด้วยซ้ำ
ก่อตั้งกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ในเดือนสิงหาคม 2541
จิม โรเจอร์สกับโบว์ไทอันเป็นเครื่องหมายการค้าของเขา
Rogers กล่าวว่าการผูกหูกระต่ายมีประโยชน์มากกว่าการผูกเน็คไทปกติ “ราคาถูกกว่าการผูกเน็คไทแบบยาว และแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะสกปรก ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถทำซุปหกใส่เขาได้"
คำคมและปรัชญาการลงทุน โดย จิม โรเจอร์ส
Rogers ชอบสินค้าโภคภัณฑ์เพราะอุปสงค์มีการเติบโตและอุปทานมีจำกัด ถ้าเศรษฐกิจซบเซาล่ะก็ ธนาคารกลางพิมพ์เงินและยังส่งผลให้ราคาวัตถุดิบสูงขึ้น "ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในระบบเศรษฐกิจ การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับการพิสูจน์เสมอ"
“ตามกฎแล้วฉันไม่ลงทุนในสิ่งที่คนอื่นลงทุน”
“ปกติแล้วฉันจะเจอของราคาถูกที่สร้างความแตกต่างในเชิงบวกและฉันก็ซื้อมันมา”
“ฉันมีเหตุผลที่ดีกว่าในการซื้อหุ้นเสมอ มากกว่าความรู้สึกที่มีมาแต่กำเนิดของความขัดแย้งที่เกิดจากฉัน”
“หากนักลงทุนส่วนใหญ่มีหุ้นในบริษัท แทบจะไม่มีใครที่จะซื้อมันเลย และเมื่อตลาดมีการเปลี่ยนแปลงเชิงลบก็ถึงเวลาขาย หลักทรัพย์. แต่เพื่อใคร?
"ทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพนั้นไร้สาระอย่างยิ่ง ผู้คนต้องใช้เวลาพอสมควรกว่าจะรู้ว่าเกิดอะไรขึ้น ... และในขณะที่พวกเขาทำ ตลาดก็กำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน ซึ่งผู้คนไม่เข้าใจเพียงเพราะพวกเขาไม่เข้าใจความจริงที่ลึกซึ้งกว่านั้น ดังนั้นฉันจึงต้องหาทางอธิบายความเข้าใจที่ไม่สมบูรณ์ของผู้คนในสิ่งที่เกิดขึ้นจริง"
“เมื่อฉันบรรยายให้นักเรียน ฉันบอกพวกเขาว่ามันจะเป็นประโยชน์สำหรับเราแต่ละคนที่จะสูญเสียทุกอย่างครั้งหนึ่งหรือสองครั้งในชีวิตของเรา ... สิ่งสำคัญคือสิ่งนี้เกิดขึ้นกับคุณในวัยเยาว์ของคุณ นอกจากนี้ มันจะดีกว่าถ้าความผิดพลาดของคุณคือห้าพัน ไม่ใช่ห้าล้าน
หนังสือโดย จิม โรเจอร์ส:
1995: นักขี่จักรยานการลงทุน: ทั่วโลกกับจิมโรเจอร์ส
2003: Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip.
2004: สินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยม: ทุกคนสามารถลงทุนอย่างมีกำไรในตลาดที่ดีที่สุดในโลกได้อย่างไร
2550: กระทิงในจีน: การลงทุนอย่างมีกำไรในตลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก - 2552: ของขวัญให้ลูก ๆ ของฉัน: บทเรียนของพ่อเพื่อชีวิตและการลงทุน
ที่มา:
Bob Sellers, Forbes: จากการคำนวณผิดไปจนถึงความก้าวหน้า 30 บทเรียนจากผู้นำธุรกิจผู้ยิ่งใหญ่
หนึ่งในผู้ก่อตั้งมูลนิธิควอนตัม
อาจารย์พิเศษที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบีย เดินทางรอบโลกมาก - บนมอเตอร์ไซค์!
จิม โรเจอร์สเป็นหนึ่งในผู้ที่รู้คุณค่าของเวลาและรู้วิธีจัดการมันอย่างเหมาะสม เขาเป็นคนเดียวที่ให้สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์แก่ฉัน โดยไม่เงยหน้าจากการออกกำลังกาย ฉันไม่รู้แน่ชัดว่าเขากำลังวิ่งบนลู่วิ่งหรือปั่นจักรยานออกกำลังกาย เมื่อคู่สนทนาทางโทรศัพท์ของฉันกำลังหายใจติดขัด และบางครั้งเสียงของเขาถูกขัดจังหวะด้วยความพยายามทางกายภาพ มโนธรรมของฉันไม่อนุญาตให้ฉันถามคำถามเขามากเกินไป เมื่อสิ้นสุดการสัมภาษณ์ จิมอาจมีร่างกายที่ดีกว่าฉัน (ของเขา ฐานะการเงินควรจะถือว่ามันดีกว่าตอนเริ่มการสนทนาของเราด้วย) บางทีจิมอาจรู้วิธีจัดการเวลาของเขาอย่างถูกต้อง
จิมเป็นผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จไม่เคยเสียเวลาเปล่า ในขณะที่คนอื่นๆ สงสัยว่าจิมรู้อะไรว่าพวกเขาไม่รู้ แต่เขาลงทุนในหลักทรัพย์ที่แทบไม่มีใครสนใจ “ตามกฎทั่วไป ฉันไม่ลงทุนในสิ่งที่คนอื่นลงทุน” โรเจอร์สกล่าว
ฉันมักจะพบสิ่งที่ราคาถูกมากที่สร้างความแตกต่างในเชิงบวกและฉันก็ซื้อมัน
ตัวอย่างทั่วไปใน กรณีนี้ทำหน้าที่เป็นกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ Jim Rogers สร้างขึ้นในเดือนสิงหาคม 1998 สิ่งนี้เกิดขึ้นในยุคที่นักลงทุนส่วนใหญ่มองหาหุ้นในบริษัทอินเทอร์เน็ตแห่งใหม่ ("ดอทคอม") อย่างกระตือรือร้น เราทุกคนรู้ดีว่างานอดิเรกนี้จบลงอย่างไร
“ในช่วงสี่หรือห้าเดือนแรก” จิม โรเจอร์สเล่า “กองทุนของเราตกต่ำลง วิกฤตการณ์ในเอเชียอันโด่งดังได้ปะทุขึ้น และเกิดเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยอื่นๆ ตั้งแต่มกราคม 2542 มีตลาดกระทิงในสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม แม้หลังจากนั้น คนส่วนใหญ่ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะตระหนักว่าราคาสินค้าพื้นฐานเริ่มสูงขึ้น แม้กระทั่งทุกวันนี้ มีคนเพียงไม่กี่คนที่ลงทุนในหุ้นของผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าหลักทรัพย์ของบริษัทเหล่านี้จะเป็นตัวแทนของส่วนที่ดีที่สุดของเศรษฐกิจมาเป็นเวลากว่าทศวรรษแล้วก็ตาม ตลาดหลักทรัพย์.
อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าในกรณีใด จิม โรเจอร์สจะมีพฤติกรรมเหมือนแกะดำหรือบุคคลที่ตามหลักการแล้วไม่ต้องการที่จะประพฤติตัวเหมือนนักลงทุนรายอื่น ไม่จำเป็นต้องลดความซับซ้อน ในความเป็นจริง ในหลายกรณี โรเจอร์สขัดกับแนวโน้มที่มีอยู่ เพราะเขาใช้เวลาคิดเกี่ยวกับการลงทุนมากกว่าคนอื่นๆ
ฉันไม่ซื้อหุ้นบางตัวเพราะนักลงทุนรายอื่นหลีกเลี่ยง ไม่ ฉันมักมีเหตุผลที่ดีกว่าความรู้สึกนึกคิดที่มีมาแต่กำเนิดซึ่งมาจากตัวฉันเอง นักลงทุนส่วนใหญ่มักมองข้ามหุ้นราคาถูก ในทางตรงกันข้าม พวกเขามักจะซื้อให้แพงที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อขายต่อให้มากขึ้นหรือขายชอร์ต และปรากฎว่าผู้เล่นในตลาดหุ้นทั้งหมดกำลังมองหาหุ้นบางตัว อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนส่วนใหญ่มีหุ้นในบริษัทอย่างท่วมท้น แทบไม่มีนักลงทุนที่จะซื้อหุ้นเหล่านี้ และเมื่อการเปลี่ยนแปลงเชิงลบเกิดขึ้นในตลาดก็ถึงเวลาขายหลักทรัพย์ แต่เพื่อใคร?
จิมมีเหตุผลที่ดีพอที่จะเชื่อว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะสูงขึ้นอีก เขาเล่าถึงการประชุมที่กรุงปรากว่า “ผู้พูดคนหนึ่งถามผู้ฟังว่าพวกเขาเคยลงทุนในทองคำบ้าง 76% ของผู้ฟัง (แน่นอนว่าเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ) ตอบว่าไม่เคยทำมาก่อนในชีวิต แต่มันเป็นเรื่องของทองคำ ฉันแน่ใจว่าหากผู้พูดถามว่าพวกเขาเคยลงทุนในถั่วเหลืองหรืออะไรทำนองนั้นไหม ไม่มีใครในนั้น ยกเว้นฉัน ที่จะตอบคำถามนี้ด้วยการยืนยัน
จิมเคลื่อนไหวต้านกระแสน้ำไม่เพียงแต่ในด้านการลงทุน แต่ยังรวมถึงเรื่องของแฟชั่นด้วย ใครก็ตามที่เห็นเขาแสดงในรายการ CNBC, Bloomberg หรือ Fox TV จะไม่ทำให้เขาสับสนกับผู้เข้าร่วมคนอื่นๆ และเหตุผลของเรื่องนี้ก็คือการผูกหูกระต่ายที่ไม่เปลี่ยนแปลงของเขา อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ จิม โรเจอร์สไม่ได้คาดหวังเลยว่าเขาจะได้รับผู้ติดตามจำนวนมาก ในความคิดของเขา แค่ผูกหูกระต่ายก็มีประโยชน์มากกว่าการผูกเน็คไทปกติ "ราคาถูกกว่าการผูกเน็คไทแบบยาว" จิมอธิบาย "นอกจากนี้ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะสกปรก" ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถทำซุปหกใส่เขาได้"
ความใกล้ชิดของ Rogers ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้หมายความว่าแฟชั่นจะผ่านไป “การลงทุนหลักของฉันตอนนี้อยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อความต้องการทั่วโลกเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอของพวกเขายังมีจำกัด ดังนั้นหากภาวะเศรษฐกิจโลกดีขึ้น ความต้องการและราคาสินค้าพื้นฐานก็จะเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากการขาดแคลนที่เพิ่มขึ้น หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในสถานการณ์เศรษฐกิจโลก การลงทุนในสินค้าพื้นฐานจะยังคงมีความสมเหตุสมผล เนื่องจากรัฐบาลจะต้องพิมพ์เงิน และการปฏิบัติทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อพิมพ์เงิน สิ่งนี้นำไปสู่ราคาที่สูงขึ้น อาจเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของมนุษยชาติที่เกือบทุกคนที่ไม่ขี้เกียจเกินไปพิมพ์เงิน และถ้าสถานการณ์ไม่เปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น เงินก็จะมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งแน่นอนว่าจะเป็นประโยชน์เฉพาะกับผู้ที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้น เป็นที่ทราบกันดีว่าในช่วงเวลาที่งานหนักของแท่นพิมพ์ การปกป้องที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวสำหรับการออมของคุณ ตลอดจนวิธีการเพิ่มเงินออมคือการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน ในความเห็นของผม ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในระบบเศรษฐกิจ การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์จะได้รับการพิสูจน์เสมอ”
ในขณะที่นักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์รายอื่นๆ ชี้ว่าจีนเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก จิมไม่เห็นด้วย
"เศรษฐกิจจีนเป็นเพียงหนึ่งในสิบของเศรษฐกิจอเมริกันและยุโรป" เขาชี้ให้เห็น - ไม่ว่าคนจีนจะทำอะไรในตลาดใดก็ตาม พวกเขาไม่สามารถเป็นปัจจัยหลักได้ แน่นอนว่าพวกเขากำลังซื้อ ทำได้ดี กำลังเติบโต แต่เศรษฐกิจของยุโรปและอเมริกาใหญ่กว่าจีนถึงสิบเท่า ความต้องการสินค้ามีอยู่ทุกที่ ดังนั้น แน่นอน เศรษฐกิจจีนมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโตของอุปสงค์สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ แต่การเติบโตนี้ได้รับอิทธิพลจากเศรษฐกิจโดยรวมของเอเชียและเศรษฐกิจโลกทั้งโลก”
ข้อผิดพลาดที่มีประสิทธิผลมากที่สุดของ Jim Rogers (ในคำแถลงของเขาเอง)
ในช่วงเวลานั้น—มกราคม 1970 พูดตรงๆ— ฉันยังใหม่ต่อธุรกิจนี้ ฉันได้ข้อสรุปว่าเรากำลังเข้าสู่ตลาดหมี หรือมากกว่านั้นเราอยู่ในนั้นแล้วและสถานการณ์ที่ดูเหมือนว่าสำหรับฉันควรจะแย่ลงเท่านั้น วิธีคิดของฉันในเวลานั้นรุนแรงมาก ดังนั้นฉันจึงลงทุนเงินทั้งหมดของฉัน (และฉันมีน้อยมาก) ในการซื้อพุตออปชั่น จากนั้นบริษัทที่มีประวัติยาวนานกว่าร้อยปีก็เลิกกิจการ กล่าวคือ เป็นตลาดหมีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1938 สถานการณ์เป็นเอกลักษณ์
ฉันโชคดี: ฉันเพิ่มโชคสามเท่า วันที่ตลาดถึงจุดต่ำสุด ฉันขายพุททั้งหมดของฉันและรวยขึ้นสามเท่า แล้วฉันก็พูดกับตัวเองว่า "ให้ตายสิ มันง่ายมาก!"
ดังนั้นฉันจึงทำกำไรและรอให้ตลาดเข้าสู่ช่วงการเติบโต และมันก็เกิดขึ้น สองเดือนต่อมา ฉันได้ชอร์ตบริษัทหกแห่งด้วยเงินทั้งหมดของฉัน (ฉันไม่ต้องการซื้อพัตเพราะพวกเขาหาซื้อได้ยากในตอนนั้น) และประมาณสองเดือนต่อมาฉันก็ยากจน ฉันสูญเสียความแข็งแกร่งในการลงทุนไปโดยสิ้นเชิงเนื่องจากตลาดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ฉันรู้เกี่ยวกับตลาดเพียงเล็กน้อยเท่านั้นและจะเกิดอะไรขึ้นในตลาดเหล่านั้น อย่างไรก็ตาม บริษัททั้ง 6 แห่งที่กล่าวถึงข้างต้นก็ล้มละลายในที่สุด แม่นยำยิ่งขึ้น ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นภายในห้าปีถัดไป จริงอยู่ ตัวฉันเองล้มละลายเร็วกว่าที่พวกเขาทำ เพราะฉันยังไม่เข้าใจตลาดดีพอ สาระสำคัญของการดำเนินการซื้อขาย และอื่นๆ
จากนั้นฉันก็รู้ว่า: เมื่อฉันต้องการเปิดตำแหน่ง ฉันมักจะดำเนินการจากข้อเท็จจริงที่ว่าทุกสิ่งที่รู้สำหรับฉันเป็นที่รู้จักของผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น แต่ตอนนี้ฉันรู้แล้วว่าทฤษฎีของตลาดที่มีประสิทธิภาพนั้นไร้สาระมาก
[บันทึก. สมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพตาม Businessdictionary.com ระบุว่าราคาของ any เครื่องมือทางการเงินสะท้อนถึงข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเกี่ยวกับเครื่องมือนี้ และจะมีการเปลี่ยนแปลงทันทีที่มีข้อมูลใหม่เกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินนี้]
อันที่จริง พวกเราบางคนคาดเดาอนาคตได้ดีกว่าคนอื่นๆ ฉันคิดเสมอว่าทุกคนรู้ ตัวอย่างเช่น ไม่ควรซื้อหุ้น XYZ เนื่องจากบริษัทนี้กำลังจะล้มละลายในอนาคตอันใกล้ ทั้งที่จริงแล้วไม่ใช่ทุกคนที่รู้เรื่องนี้!
ฉันเข้าใจอย่างอื่น: ผู้คนต้องการเวลาจำนวนหนึ่งเพื่อที่จะรู้ว่ากำลังเกิดอะไรขึ้น (หรือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง) และในขณะที่พวกเขาทำเช่นนี้ ตลาดก็กำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงที่ผู้คนไม่เข้าใจเพียงเพราะพวกเขาไม่เข้าใจความเป็นจริงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ดังนั้นฉันจึงต้องหาทางอธิบายความเข้าใจที่ไม่สมบูรณ์ของผู้คนเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริง
นี่อาจเป็นความผิดพลาดที่เลวร้ายที่สุดของฉัน (ใน เปอร์เซ็นต์). และเมื่อฉันบรรยายให้นักเรียน ฉันบอกพวกเขาว่ามันจะเป็นประโยชน์สำหรับเราแต่ละคนที่จะสูญเสียทุกอย่างครั้งหรือสองครั้งในชีวิตของเรา เราแต่ละคนรู้เรื่องราวของคนที่รอดชีวิตจากความพ่ายแพ้ครั้งใหญ่ แต่ในที่สุดก็กลับมายืนได้ สิ่งสำคัญคือสิ่งนี้เกิดขึ้นกับเราในวัยหนุ่มของเรา นอกจากนี้ มันจะดีกว่าถ้าราคาที่คุณพลาดคือห้าพัน ไม่ใช่ห้าล้าน
สั้น ๆ เกี่ยวกับ Jim Rogers
จิม โรเจอร์ส ชาวเดโมโปลิส แอละแบมา ผู้เขียนหนังสือหลายเล่ม นักวิจารณ์ด้านการเงิน และนักลงทุนต่างชาติที่ประสบความสำเร็จ บทความของเขามักได้รับการตีพิมพ์ในวารสารต่างๆ เช่น Time, Washington Post, New York Times, Barron's, Forbes, Fortune, Wall Street Journal, Financial Times, Business Times, Straits Times และอื่นๆ อีกมากมายใน ประเทศต่างๆความสงบ. เขายังทำหน้าที่เป็นผู้วิจารณ์และคอลัมนิสต์ประจำให้กับสื่อต่างๆ และเคยสอนที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบีย
จิม โรเจอร์สจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยลและอ็อกซ์ฟอร์ด ก่อตั้งกองทุนควอนตัม ซึ่งเป็นหุ้นส่วนการลงทุนระดับโลก ในอีก 10 ปีข้างหน้า พอร์ตโฟลิโอของกองทุนนี้เติบโตขึ้น 4200 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ S&P 500 เติบโตขึ้นน้อยกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ จากนั้นโรเจอร์สซึ่งอายุ 37 ปีในขณะนั้นก็ตัดสินใจลาออก ในขณะที่ยังคงจัดการพอร์ตโฟลิโอของตัวเองต่อไป เขาได้บรรยายในฐานะศาสตราจารย์ระดับบัณฑิตศึกษาด้านการเงินที่มหาวิทยาลัยโคลัมเบีย ในปี 1989 และ 1990 เขาได้ดูแล Dreyfus Roundtable and Financial News Network (FNN) ของ WCBS ในเรื่อง Drive to Profit with Jim Rogers
ในปี 1990-1992 Rogers เติมเต็มความฝันตลอดชีวิตด้วยการขี่มอเตอร์ไซค์เป็นระยะทาง 100,000 ไมล์ในหกทวีป (มากกว่า 160,000 กิโลเมตร) ความสำเร็จนี้ได้รับการบันทึกใน Guinness Book of World Records โดยไม่ลืมบทบาทของเขาในฐานะนักลงทุนเอกชน จิม โรเจอร์สได้วิเคราะห์ลักษณะเฉพาะของประเทศต่างๆ ที่เดินทางด้วยมอเตอร์ไซค์ครั้งยิ่งใหญ่ของเขาอย่างต่อเนื่อง โดยพยายามสร้างแนวคิดใหม่ๆ สำหรับตัวเขาเอง แนวคิดการลงทุน. การเดินทางที่ไม่ธรรมดานี้ถูกบันทึกไว้ในหนังสือของเขา Investment Biker: On the Road with Jim Rogers นอกจากนี้จิมยังตัดสินใจเลือกการผจญภัยในสหัสวรรษ ในการเดินทางรอบโลกซึ่งได้รับการบันทึกใน Guinness Book of World Records เขาใช้เวลา 1101 วัน หลังจากเดินทางไป 116 ประเทศ เขาได้ระยะทาง 245,000 กิโลเมตร สะท้อนถึงความผันผวนทั้งหมดของการเดินทางครั้งนี้ในหนังสือของเขา Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip เขียนหนังสือ “การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดที่ร้อนแรงที่สุดในโลก ทุกคนสามารถลงทุนและทำกำไรได้อย่างไร” หนังสือเล่มล่าสุดของ Jim Rogers เรื่อง A Bull in China กล่าวถึงประสบการณ์ของเขาในประเทศจีน ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงและโอกาสที่กำลังเปิดกว้างในประเทศนี้ งานล่าสุดของเขา (ในขณะที่ตีพิมพ์หนังสือของเรา) คือ A Gift to My Children: A Father's Lessons for Life and Investing ("A Gift to My Children: Father's Lessons on Life and Investing")
