Intermálne analýza je oblasť technickej analýzy, ktorá študuje koreláciu medzi štyrmi hlavnými triedami aktív - akcií, dlhopisov, tovaru a mien. John Murphy vo svojej klasickej knihe "Intermálne analýzy" (Analýza intermarket, John Murphy) poznamenáva, že technickí analytici môžu využiť tieto vzťahy medzi rôznymi trhmi s cieľom určiť etapy obchodných cyklov a zlepšiť kvalitu ich prognóz. Existuje jasný vzťah medzi akciami a dlhopismi, dlhopismi a tovarom, ako aj tovarom a americkým dolárom. Znalosť týchto vzťahov môže pomôcť technickému analytiku, aby určili etapu investičného cyklu, vyberte si najlepší sektor a vyhnite sa najslabším sektorom, čo mu pomôže pravidelne zvyšovať jeho.
Inflačné vzťahy
Vzťahy medzi trhmi závisia od inflačných a deflačných síl. V podmienkach "normálneho" inflačného prostredia, propagačných akcií a dlhopisov majú pozitívnu koreláciu. To znamená, že obe tieto aktíva sú v jednom smere. Svet bol v inflačnom prostredí v období od 70. rokov do konca deväťdesiatych rokov. Tu sú hlavné medzerové vzťahy v podmienkach inflačného prostredia: \\ t
- Pozitívny vzťah medzi dlhopismi a propagačnými akciami. Dlhopisy spravidla zmenia smer skoršie akcie
- Reverzný vzťah medzi dlhopismi a tovarom
Pozitívny vzťah znamená, že keď jeden majetok stúpa, druhý sa tiež deje. S reverzným vzťahom, ak jeden majetok rastie, druhý padne. Úrokové sadzby rastú, keď dlhopisy idú dole.
V inflačnom prostredí sa zásoby pozitívne reagujú na pád Úrokové sadzby (Zvýšte náklady dlhopisov). Nízke úrokové sadzby stimulujú hospodársku činnosť a urýchľuje rast firemných ziskov. Treba mať na pamäti, že pojem "inflačné prostredie" neznamená galloping infláciu. Jednoducho naznačuje, že inflačné sily sú silnejšie ako deflačné.
Deflačné vzťahy
Murphy vo svojej knihe poznamenáva, že v roku 1998 došlo k posunu z inflačného prostredia smerom k deflačnému prostrediu. Začalo sa s kolapsom thajského netopiera v lete roku 1997 a rýchlo sa rozšíril do susedných krajín. Táto udalosť sa nazývala "ázijská menová kríza". Centrálne banky Ázijské krajiny zvýšili úrokové sadzby na podporu ich mien. Vysoké úrokové sadzby však viedli k šokom v ekonomike týchto krajín a problém zložili. Globálna deflácia vyplývajúca z tejto hrozby prinútila kapitál prúdiť z akcií na dlhopisy. Zásobné úvodzovky prudko poklesli, pokladničné dlhopisy sa rýchlo zvýšili a úrokové sadzby v Spojených štátoch sa znížili. To viedlo k porušeniu spojení medzi akciami a dlhopismi, ktoré pokračovali mnoho rokov. Veľké deflačné udalosti pokračovali vo forme bubliny kolaps v NASDAQ v roku 2000, kolaps bubliny na trhu s bývaním v roku 2006 a finančnej kríze v roku 2007.
Hrozby deflácie sa posúvajú kapitálu do bezpečnejšieho majetku, čo vedie k zvýšeniu trhu s dlhopismi
Intermálne vzájomné vzťahy v podmienkach deflačného prostredia, najmä rovnaké, v jednej výnimke. Akcie a dlhopisy v takomto období majú spätnú koreláciu. To znamená, že akcie rastú, keď pádu dlhopisov a naopak. V dôsledku toho majú akcie pozitívnu koreláciu s úrokovými sadzbami. To znamená, že zásoby a úrokové sadzby budú spoločne rásť.
Samozrejme, že deflačné sily menia celú dynamiku trhu. Deflácia nepriaznivo ovplyvňuje propagačné akcie a tovar, ale pozitívne na dlhopisoch. Rastúce ceny dlhopisov a pokles úrokových sadzieb zvýšiť deflačné hrozby, ktoré vyvíjajú tlak na citácie akcií, ktoré ich nútia klesať. Naopak, zníženie cien dlhopisov a zvýšenie úrokových sadzieb znížiť deflačné hrozby, ktoré majú pozitívny vplyv na akcie. Nižšie je uvedený zoznam základných zameniteľných vzťahov v deflačnom prostredí.
- Reverzný vzťah medzi dlhopismi a propagačnými akciami
- Reverzný vzťah medzi tovarom a dlhopismi
- Pozitívny vzťah medzi propagačnými akciami a tovarom
- Reverzný vzťah medzi americkým dolárom a tovarom
Americký dolár a tovar
Hoci dolár I. meny Sú súčasťou analýzy intermarketovej, dolár môže byť považovaný za pomerne nepredvídateľný faktor. Slabý dolár nemá vzostupný vplyv na akcie, ak nie je sprevádzané vážnym zvýšením cien tovaru. Je zrejmé, že rast komoditných trhov má zriadený vplyv na trh s dlhopismi. Slabý dolár zvyčajne vedie k poklesu trhu s dlhopismi. Slabosť dolára stimuluje ekonomiku, čo robí vývoznosť výhodnejšie. Týmto výhrom akcie veľkých nadnárodných korporácií, ktoré sa získajú významnú časť svojich príjmov prostredníctvom predaja v iných krajinách.
Aký je účinok posilnenia dolára? Mena ktorejkoľvek krajiny je odrazom jeho hospodárstva a národnej saldo. Krajiny s ťažkými ekonomikami a silnou rovnováhou majú silnejšiu menu. V krajinách so slabými ekonomikami a menšou menou dlhov. Rast kurzu dolára má negatívny tlak na cenu tovaru, pretože mnoho výrobkov, ako je ropa, sú uvedené na globálnych trhoch v dolároch. Dlhopisy prospech z zníženia ceny tovaru, pretože znižuje inflačný tlak. Akcie môžu tiež profitovať z nižšie ceny tovaru, pretože ceny surovín sa znižujú.
Ale nie všetky výrobky sú rovnaké. Olej je predmetom prerušenia s dodávkami. Nestabilná situácia v krajinách alebo regiónoch, ktoré sú výrobcovia ropy zvyčajne spôsobujú rast ropy. Rastúce ceny v dôsledku dodávky prerušenia, negatívne ovplyvňuje propagačné akcie. Zároveň môže mať rast spôsobený nárastom dopytu pozitívny vplyv na zásoby. To isté platí pre priemyselné kovy, ktoré nie sú náchylné na prerušenia s dodávkami. Technickí analytici preto môžu využiť priemyselné ceny kovov pre lepšie pochopenie stavu ekonomiky a akcie trhu. Rastúce ceny sú odrazom rastúceho dopytu a rehabilitácie ekonomiky. Pokles cien označuje zníženie dopytu a slabé hospodárstvo. Na nižšie uvedenom grafe môžete vidieť jasný pozitívny vzťah medzi cenami priemyselných kovov a S & P 500.
Priemyselné kovy a dlhopisy rastú z rôznych dôvodov. Ceny kovov rastú, keď ekonomika rastie a / alebo keď sa zvyšuje inflačný tlak. Za takýchto podmienok padajú dlhopisy. A rastú, keď je ekonomika slabý a / alebo je vytvorený deflačný tlak. Pomer týchto dvoch trhov môže pomôcť lepšie pochopiť silu / slabosť hospodárstva a inflácie / deflácie. Pomer cien priemyselných kovov na ceny dlhopisov bude rásť, keď dominujú silné hospodárstvo a inflácia. A zníži podmienky deflácie a slabé hospodárstvo.
Rastúce vzťahy Kovy / Dlhopisy podporujú infláciu a rast ekonomiky
Padajúce vzťahy Kovy / Dlhopisy podporujú defláciu a oslabenie ekonomiky
závery
Intermálne analýza je cenným nástrojom pre dlhodobú a strednodobú analýzu. Hoci zvažované rozsiahle vzťahy pracujú celkom dobre dlhé časové obdobie, podliehajú čerpaniam, teda obdobia, keď takéto vzťahy nefungujú. Takéto rozsiahle udalosti, ako napríklad kríza eura alebo finančná kríza v Spojených štátoch, môžu niekoľko mesiacov porušiť určité vzájomné vzťahy. Okrem toho by sa nástroje posudzované v tomto článku mali používať v spojení s inými metódami technickej analýzy. Graf pomeru cien priemyselných kovov a dlhopisov môže byť zahrnutý do svojho súboru ukazovateľov široký trhna vyhodnotenie spoločnej alebo slabosti akciový trh. Pre vysokokvalitné hodnotenie trhové podmienky Nepoužívajte jeden indikátor alebo jeden vzťah.
Zostaňte si vedomí všetkých dôležitých udalostí United Traders - Prihlásiť sa na naše
Intermálne analýzy. Princípy interakcie finančné trhy John moofe
(Žiadne hodnotenia nie)
Názov: Intermálne analýzy. Zásady interakcie finančných trhov
Zaslal: John Merfi
Rok: 2012.
Žáner: bankovníctvo, Cenné papiere, investície, zámorská obchodná literatúra
O knihe "Intermálne analýzy. Zásady interakcie finančných trhov »John Merfi
Táto kniha je aktualizovaná verzia Merphic Merphic Technická analýza vydaná v roku 1991. Otvorí sa stručný prehľad 1980. S dôrazom na významné medzery, ktoré viedli k začiatku najväčšieho v histórii akcií na trhu býka. Zostávajúca časť rieši udalosti, ku ktorým došlo na trhu po roku 1998, sú veľmi užitočné v oblastiach distribúcie aktív a ekonomických prognózou. Ešte dôležitejšie je, čo pomáhajú určiť, ktorá časť finančného spektra otvára najlepšie príležitosti pre zisk. Pre intermálnu analýzu nie je potrebné byť špecialistom. Je potrebné rozlíšiť pohyb z pohybu, a samozrejme, zdravý rozum.
Kniha napísaná jednoduchým a zrozumiteľným jazykom je adresovaná oboma odborníkmi v oblasti investovania a obchodovania a jednotlivých investorov, ako aj tých, ktorí majú záujem o tieto otázky.
Na našich stránkach o Lifeinbooks.Net knihy si môžete stiahnuť bez registrácie alebo čítať online kniha "Rozsahová analýza. Princípy interakcie finančných trhov »John Murphy v EPUB, FB2, TXT, RTF, formátoch PDF pre iPad, iPhone, Android a Kindle. Kniha vám dá veľa príjemných momentov a skutočné potešenie z čítania. Kúpiť plná verzia Môžete mať nášho partnera. Tiež nájdeme najnovšie správy Z literárneho sveta sa naučte životopis svojich obľúbených autorov. Pre začínajúcich spisovateľov je samostatná časť užitočné poradenstvo a odporúčania zaujímavé článkyVďaka čomu môžete vyskúšať vašu ruku v literárnych zručnostiach.
Na trhu existuje niekoľko druhov zásob na trhu. Hlavným, nepochybne, sú základnou a technickou analýzou.
Obzvlášť citlivý v tomto pláne podniku s už vysokým dlhovým bremenom. Nadmerný dlh / vlastný kapitál (D / E) 70% je už rizikovým faktorom, nehovoriac o viac ako 100%.
Ďalším bodom je v oblasti teórie firemnej financie. Analytici často vypočítajú reálnu hodnotu zásob, na základe modelov diskontovaných peňažných tokov (DCF). Podľa týchto modelov očakáva peňažné toky Súčasné obdobie je daná diskontnou sadzbou. Táto rýchlosť závisí od bezrizikového výťažku a je v denominátore vo výpočtoch.
Čím vyššie sa vypočíta vyššie reálna hodnota akcie. Podobné zosúladenie je schopné vyvolať veľkých portfóliových manažérov na predaj akcií s dôverným rastom pokladníc, ako aj revízia cieľových investícií.
A najviac banálny moment. Táto situácia je obzvlášť nebezpečná pre tradične dividendové sektory - telekomunikácie, energie, všetko je jednoduché, tým vyššie je výnosy dlhých štátnych dlhopisov, menej zaujímavým zárobkom na dividend. Je oveľa ľahšie investovať do relatívne rizikových aktív, ktoré nie sú vystavené osobitným rizikám akcií. To znamená, že dividenda potrebuje čerpanie pre úspešnú súťaž s fúzy.
Dolár a dlhopisy
Tu je vzťah medzi samotnými nástrojmi v teórii negatívny. Čím vyššia je ziskovosť dlhopisov, tým viac by mal byť dolár vyzerať. Na posúdenie všeobecných trendov je dolárový index (DXY), ktorý ukazuje dynamiku Američana proti košíku svetových mien.
Čím vyššie úrokové sadzby v Spojených štátoch v porovnaní s "v zahraničí" sadzby, tým atraktívnejšie dolár na nákupy. Okrem stávok, ako taký je stav americkej ekonomiky ovplyvnený americkou menou. Zlepšenie ekonomiky prispieva k rastu inflačných očakávaní, a preto tlačí úrokové sadzby smerom nahor.
Dynamika aktív od roku 1998 do roku 2008, mesačný časový rámec
Nezabudnite na geopolitické riziká a iné katastrofy. V takýchto obdobiach sa trh dostane do bezrozmerného majetku vrátane dolára a pokladov. Takže miestne vzlety DXY na pozadí padajúcich výnosov môžu byť plne odôvodnené.
Dolár a propagačné akcie
Posilnenie dolára spolu so zvýšením výnosu dlhopisov znamená uťahovanie finančné podmienky, Takže nebezpečné pre akciový trh. Okrem toho, rast americkej meny nie je pre amerických vývozcov ziskový, ktorý predstavuje slušnú časť amerických korporácií z indexu S & P 500.
Dolár, dlhopisy a komoditné trhy
Index DXY má negatívny vzťah s komoditnými aktívami, pretože takmer všetky podobné nástroje sú nominované v dolároch. Čím vyšší americký kurz, menej atraktívne komoditné trhy. Všimol si, že index CRB je považovaný za klasický komplexný ukazovateľ na trhu s komoditami.
Najmä v tomto pozadí sa pridelí zlato. Často citácie "žltého kovu" reagujú rýchlejšie na dynamiku dolára, pred inými komoditnými aktívami. Všetky tricko, zlato sa považuje za tradičné poistenie proti inflácii. Čím vyššie úrokové sadzby a vyššie uvedená dolárová sadzba, tým nižšie riziká inflácie, čo znamená menej atraktívne zlato.
Malo by sa to pochopiť rôzne skupiny Komoditné trhy sa vyznačujú špecifickými rizikami a katalyzátormi ovplyvňujúcimi dopyt a dodávku. Takže sledovanie dolára nie je "všeliek" a vodičom všetkých pohybov.
Dynamika aktív za rok, deň časového rámca
Analýza obchodných cyklov
Zvážte dlhodobý základný reťazec: dlhopisy (úrokové sadzby) - Dollar - komoditné trhy - Dlhopisy (úrokové sadzby) - Podiely - ...
1) Zvýšenie úrokových sadzieb (klesajúce dlhopisy) vedie k posilneniu dolára.
2) Zlato začína klesať.
3) Iné druhé komoditné trhy sú nasledované pre zlato nadol (CRB index).
4) Inflačné očakávania sa znižujú. Úrokové sadzby začínajú klesať a dlhopisy rastú.
5) Životný trh rastie.
6) Proti pádu výnosov oslabuje dolár.
7) Zlato začína posilniť.
8) Nasledujúce zlato posilnilo iné komoditné trhy.
9) Inflačné očakávania rastú a za nimi a úrokové sadzby. Znížené dlhopisy.
10) Fall.
11) Dolár je posilnený atď.
Máme teda uzavretý cyklus. Približný systém pohybu nástrojov v rámci ekonomický cyklus označené v diagrame. Všimol som si, že na pokles hospodárstva sa vyznačuje poklesom úrokových sadzieb Fed a rastu - zvýšenie sadzieb.
Kniha D. Murphy oprávnený "Intermálna technická analýza" Navrhnuté pre čitateľov, ktorí nemajú odbornú prípravu v oblasti technickej analýzy. Jednou z hlavných tém je, že absolútne všetky trhy sú obchod, mena, zásoby a iné sú úzko prepojené. Skladové trhy majú veľký vplyv dlhopisových trhov. A cena dlhopisu vo veľkej miere závisí od trendov na komoditných trhoch, a tie, priamo závisia od ustanovení forexového trhu. Americký trh má vplyv na trhy iných krajín, ktoré ovplyvňujú aj americký trh. Zmeny na rovnakom trhu vedú k dôsledkom pre všetkých ostatných. A všetky tieto vzťahy a vzory by sa mali zohľadniť pri technickej analýze.
Vo svojej knihe má Murphy prístupný jazyk vysvetľujúci tieto vzťahy a ukazuje praktické príklady toho, ako môžu byť tieto informácie použité. Autor sa podrobne domnieva, že 4 trhový sektor: trh s dlhopismi, akciový trh, komoditný trh, trhový trh.
Podľa definície Murphy Intermálne technické analýzy je využívanie technickej analýzy na existujúce vedľajšie dlhopisy. Knižné materiály sú ilustrované mnohými grafmi. A pre nováčikov technickej analýzy na samom konci knihy je slovník, dešifrovanie definícií všetkých formulácií a nástrojov nachádzajúcich sa v knihe.
Po prečítaní tejto knihy môžete objaviť najnovší prístup k finančným trhoch. Uvidíte hĺbku vzťahov medzi rôznymi trhmi a tieto znalosti môžete použiť pomocou opísaného spôsobu grafickej analýzy.
Rok vydania: 1999Žáner:Financie, Forex (Forex)
Vydavateľ: "Diagram"
Formát: Djvu.
KVALITA: Naskenované stránky
Počet strán: 317
Popis:Kniha "Intermálna technická analýza" je výsledkom dlhého štúdia medzivalových dlhopisov. Grafika prezentovaná v jasne demonštruje vzájomnú závislosť rôznych trhových sektorov a presvedčivo dokazuje potrebu zohľadniť túto vzájomnú závislosť. Podľa môjho názoru hlavnou dôstojnosťou analýzy intermarketovej analýzy je, že rozširuje oblasť pohľadu technickej analýzy. Práca na trhu, bez toho, aby sa uchýlili k interkusovej analýze, je to ako riadiť auto bez toho, aby sa pozreli do zrkadla. Inými slovami, je to veľmi nebezpečné. Intermálne analýzy je použiteľné na všetkých trhoch vo všetkých regiónoch sveta. Obohacuje technickú analýzu preskúmaním vonkajších faktorov, čo vám umožní hlbšie pochopiť povahu trhových síl a získať holistickejšie chápanie pôsobenia globálneho trhové mechanizmy. Štúdia dynamiky susedných trhov sleduje rovnaký cieľ ako použitie tradičných technické ukazovatele- určiť budúce smerovanie cien pohybu. Intermálne analýza nenahrádza zvyšok technické nástroje, jednoducho dáva technickú analýzu dodatočnej dimenzii. To tiež priťahuje pozornosť technického analytika na takýto zamestnanie cudzie mu, ako dynamika úrokových sadzieb a inflácie, politiky Federálneho rezervného systému, \\ t ekonomická analýza ekonomických cyklov.
Kniha "Intermálna technická analýza" je skôr počiatočná ako posledná etapa vo vývoji analýzy intermarketovej. Stále je veľa čo robiť, aby ste pochopili, ako sú navzájom spojené rôzne trhy. Hoci zásady opísané v knihe dokonale fungujú vo väčšine situácií, mali by sa chápať ako bežné vzory, a nie ako prísne mechanické pravidlá. Rozsah vzájomnej analýzy je skvelá: núti nás nakresliť predstavivosť a rozšíriť horizont, ale potenciálne prínosy z toho opakovane kompenzujú ďalšie úsilie. Analýza intermarketovej má veľkú budúcnosť a dúfam, že čítaním knihy, budete so mnou súhlasíte. Obsah knihy
Nové technické analýzy horizonty
Všetky trhy sú prepojené
Ako to ovplyvňuje technickú analýzu
Účelom tejto knihy je
Štyri sektory trhu: meny, tovar, dlhopisy a propagačné akcie
Základné pozadie Intermarkets
Intermálne analýzy ako zdroj pomocných informácií
Podpora na externých a nie na interných údajoch
Osobitná pozornosť sa venuje analýze futures
Dôležitou úlohou obchodných trhov
Kľúčové vzťahy medzi trhmi
Štruktúra knihy
Kríza z roku 1987 z hľadiska medziproduktov
Nízka inflácia a zásobovanie zásob
Bond sovy - alarm pre akciový trh
Úloha dolára
Stručné zhrnutie kľúčových vzťahov medziproduktu
Vopred a oneskorenie dolára
Komoditné jen a dlhopisy
Kľúčová inflácia úlohy
Ekonomické odôvodnenie
Rozvoj trhu v 80. rokoch
Dlhopisy a CRB index po udalostiach z roku 1987
Ako technický analytik môže použiť tieto informácie
Kombinovaná technická analýza trhov s tovarom a dlhopismi
Použitie relatívnej analýzy sily
Úloha krátkodobých úrokových sadzieb
Význam dynamiky fakturačného trhu s pokladne
Musia sledovať všetky trhy
Niektoré hodnoty zhody
Závislosť medzi dlhopismi a propagačnými akciami
Finančné trhy vedú obranu
Dlhopisy na trhoch s dlhopismi (1981) a akcie (1982)
Dlhopisy ako vedúci ukazovateľ akcií
Dlhopisy a akciové trhy by sa mali analyzovať spoločne.
Ako brať do úvahy dlhé obdobia dopredu?
Krátkodobé úrokové sadzby a trh s dlhopismi
Pravidlo "tri kroky a pád"
Historická perspektíva
Úloha ekonomického cyklu
Aká je úloha dolára?
Komoditné trhy a dolár
Dolár a komerčné yen sa pohybujú v opačných smeroch
Trendy v komoditných trhoch ako inflačný ukazovateľ
Závislosť medzi dolárom a indexom CRB
Problém dopredu
Kľúčové slovo Zlatý trh
Cudzie meny a zlato
Zlato ako pred indikátorom indexu CRB
Kombinovaný dolár, zlatý a CRB index
Závislosť medzi dolármi, úrokovými sadzbami a akciami
Komoditné trhy: oneskorenie alebo vopred?
Dolár a krátkodobé úrokové sadzby
Závislosť medzi dlhodobými a krátkodobými sadzbami
Závislosť medzi dolárom a futuresom pre dlhopisy
Závislosť medzi dolárom a futuresom pre pokladničné poukážky
Závislosť medzi dolárom a akciovým trhom
Postupnosť zmien v dolárovej sadzbe, úrokové sadzby a akcie trhu
Závislosť medzi trhmi a zásobami
Zlatý a akciový trh
Zlato - kľúč k pochopeniu najdôležitejších medzivrstvových väzieb
Rozdiel úrokových sadzieb
Indexy trhu s výrobkami
Ceny komodít, politika inflácie a kŕmenia
Ako je vytvorený index CRB
Výskum korelácií rôznych skupín
Trhy obilia, kovov a ropných produktov
Závislosť medzi CRB Futures Cenový index a škvrna jen index CRB
Ako je stavba CRB SPOT
Závislosť medzi jenovou na priemyselných surovinách a potravinách
Journal of Commerce Index (JOC)
Grafické porovnanie rôznych indexov produktov
Závislosť medzi potravinami a priemyselnými surovinami
Index JOCH a index Yen na priemyselných surovinách
Závislosť medzi CRB Futures Yen Index a indexom JOC
Závislosť medzi úrokovými sadzbami a komoditnými indexmi
CRB INDEX - vyvážený obrázok
Skupinové indexy futures yen CRB
Závislosť medzi indexom CRB a skupinovými indexmi obilia, kovov a dopravcov energie
Závislosť medzi trhoch s energiou a kovmi
Úloha trhoch zlata a ropy v systéme intermálnych väzieb
Komunikácia futures pre kovy a dopravcov energie s úrokovými sadzbami
Komoditné trhy a politika kŕmenia
Závislosť medzi indexom CRB a indexom PPI a CPI
Komunikačné úrokové sadzby s CRB, PPI a CPI Indexy
Kapitola 8. Medzinárodné trhy
Svetové trhy Aqui.
Kolaps svetových trhov v roku 1987
Britské a americké akcie
Americké a japonské akciové trhy
Svetové úrokové sadzby
Svetové trhy dlhopisov a svetovej inflácie
Indexy sveta Intermarket
Komoditný index časopisu "ekonóm"
Skupiny zásob
Skupiny akcií a príslušných komoditných trhov
Závislosť medzi CRB indexom a trhovým trhom
Závislosť medzi tímom na zlato a AKIA GOLD
Prečo Gold Akias svieti jasnejšie zlato
Závislosť medzi olejmi na ropných spoločnostiach o ropách a AKIO
Nová línia analýzy rozdiely
Citlivé na úrokové sadzby
Závislosť medzi úsporami úverov a indexom Dow-Jones
Závislosť medzi úsporami úverov a dlhopisov
Závislosť medzi výkopovými výkopovými a CRB indexom
Závislosť medzi akciami najväčších bánk a kumulatívnym indexom burzy v New Yorku
Závislosť medzi akciami zlatých ťažobných spoločností a najväčších bánk
Komunálny index AOU-AOUX ako popredného ukazovateľa akciového trhu
Závislosť medzi inžiniermi a priemyselnými indexmi Dou-Jones
Trh s dlhopismi je pred vrcholmi komunálneho indexu
Závislosť medzi mestským indexom a dlhopisovým trhom na dlhšie obdobie
Závislosť medzi CRB indexom, trhovým trhom a mestským indexom
Trh s dlhopismi, komunálnymi a priemyselnými indexmi DOW-JONES
Analýza relatívnej sily komoditných trhov
Analýza skupín
Individuálne hodnotenie
Analýza koeficientov
Relatívne koeficienty
Porovnanie skupín
Grafy koeficientov komoditných skupín
Analýza energetickej skupiny
Analýza drahých kovov
Koeficient zlatého / striebra
Závislosť medzi zlatom a olejom
Individuálne poradie komoditných trhov
Analýza niektorých komoditných trhov
Komoditné trhy a aktíva
Analýza koeficientu CRB / BIGIAI
Závislosť medzi CRB indexom a akciami
Koeficient CRB / BedIII pred koeficientom CRB / Promotion
Úloha futures v aktívach
Porovnanie štyroch sektorov futures
Hodnota riadených futures účtov
Prečo futures portfólio korelujú s portfóliami akcií a dlhopisov?
Komoditné futures ako trieda aktív
Aký je stupeň rizika?
Shift efektívny okraj
Intermálne analýzy a ekonomický cyklus
Chronologická postupnosť zmien na trhoch dlhopisov, akcií a tovaru
Trh Gold je pred inými komoditnými trhmi
Kedy sa obchodujú s komoditnými trhmi - prvý alebo posledný?
Šesť stupňov hospodárskeho cyklu
Úloha dlhopisov v ekonomickej prognóze
Indexy s veľkým a malým časom
WEN na zásobách a tovare ako pokročilé ukazovatele
Meď ako ekonomický ukazovateľ
Medený a akciový trh
Mýtus "softvérového obchodu"
Softvér Trade - Corollary, nie dôvod
Aký je dôvod pre obchodný obchod?
Softvérový obchod - kód
Príklady z jedného obchodného dňa
Grafické zobrazenie rannej dynamiky trhov
Nový smer
Intermálne technické analýzy: Orientácia pre vonkajšie faktory
Vplyv globálnych trendov
Technický analytik a intermálne sily
Základné medzery a komunikácia
Trhy Intermálne analýzy a futures
Komoditné trhy ako chýbajúci odkaz
Autobusová a globalizácia
Intermálne analýzy - nový smer
Literatúra
