Najbardziej wiarygodni brokerzy na rosyjskiej giełdzie. Wybór najlepszego brokera na rynku rosyjskim Broker handlowy

Tradycją stało się dla nas przeprowadzanie corocznego przeglądu rynku usług maklerskich i publikowanie corocznego rankingu Najlepszych Brokerów (nasze poprzednie artykuły „ ” i „ ” przeczytało ponad 150 tys. osób), co wskazuje na duże zapotrzebowanie na takie badania.

W tym artykule omówione zostaną 3 główne kwestie:

Jak ocenić i wybrać wiarygodnego brokera w 2019 roku.

Ocena najlepszych brokerów według kluczowych obiektywnych kryteriów. W tym roku zebraliśmy opinie prawdziwych ludzi na temat najlepszych brokerów. Również na dole artykułu możesz pobrać pełne badanie dotyczące najlepszych brokerów.

Nowy 2019 rok w branży brokerskiej

Jak każda inna branża, sektor usług finansowych podlega ciągłemu rozwojowi, pojawiają się nowi gracze, rośnie poziom istniejących uczestników rynku w odpowiedzi na rosnące wymagania klientów, a portfel świadczonych usług poszerza się. Od czasu publikacji naszego ostatniego artykułu („”) zaszły 2 główne zmiany:

Większość firm zaczęła zapewniać swoim klientom możliwość otwarcia konta online.

Prawie wszyscy operatorzy mają już aplikacje mobilne.

Jak ocenić brokera

Według Moskiewskiej Giełdy w dniu pisania tego tekstu liczba uczestników obrotu, czyli inaczej spółek mających dostęp do rynku papierów wartościowych, wynosiła 326. Jak podjąć kompetentną i świadomą decyzję o wyborze brokera? Jak nie dać się zagubić w nasyconym przepływie informacji na stronach operatorów usług maklerskich? W naszym artykule postaramy się pomóc Ci poruszać się po tym problemie. Podpowiemy, jakimi kryteriami kierować się przy ocenie firmy i na czym się skupić. Poniższy diagram pokazuje kroki oceny brokera; następnie przyjrzymy się każdemu krokowi bardziej szczegółowo.

Jak wybrać brokera

Wyróżniamy 8 kryteriów oceny brokera. Podstawowym kryterium wyboru brokera jest jego niezawodność. Wskaźnik niezawodności opiera się na dwóch pierwszych kryteriach naszej oceny:

Czy firma posiada licencję? czyli specjalne zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej. Jest emitowany przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej. Licencja potwierdza, że ​​spółka posiada odpowiednie kompetencje zawodowe i co do zasady prawo do prowadzenia działalności finansowej na giełdzie. Prowadzenie brokera bez licencji jest nielegalne. Dlatego powierzając swoje pieniądze firmie bez licencji, współpracujesz z przestępcami, co wiąże się ze wszystkimi konsekwencjami. Z reguły takie przypadki są powszechne na rynku Forex, gdzie obecnie liczbę licencjonowanych firm można policzyć na palcach jednej ręki. Dzisiejszy przegląd skupi się wyłącznie na najlepszych maklerach giełdowych, których licencje są w porządku. Dostępność licencji możesz sprawdzić na stronie internetowej Centralnego Banku Rosji

Pozycje rynkowe brokera.

W tej kwestii można odwołać się do takich wskaźników, jak ocena firmy według wielkości bazy klientów i wielkości obrotów. Lepiej, jeśli wybrana przez Ciebie firma znajdzie się w pierwszej czwórce. Od dłuższego czasu lista tych spółek jest stabilna, zachodzą jedynie wewnątrzgrupowe zmiany w rankingu. Jest to pośredni, ale dość wiarygodny wskaźnik wiarygodności brokera. Piątka najlepszych brokerów to duże grupy inwestycyjne lub finansowe będące profesjonalnymi uczestnikami rynku, którzy przetrwali próbę czasu i inni inwestorzy.

Posiadanie licencji oraz pozycja rynkowa charakteryzują legalność i skalę działalności firmy, a co za tym idzie, najsilniej charakteryzują rzetelność brokera. Jako dodatkowe kryteria wyboru brokera wyróżnimy 6 dodatkowych szczegółowych punktów. Stopień ważności każdego kryterium dla poszczególnych grup inwestorów jest indywidualny.

Możliwość zdalnego otwarcia rachunku maklerskiego.

Nie wszystkie najwyżej oceniane firmy posiadają rozwiniętą sieć oddziałów. Co więcej, nawet w dużych miastach może nie być przedstawicielstw. Kryterium to jest szczególnie ważne dla mieszkańców odległych zakątków kraju, a także mieszkańców Republiki Krymu i miasta Sewastopol, gdzie wybór pośredników finansowych jest bardzo ograniczony. W takich przypadkach ważnym kryterium wyboru brokera będzie dostępność funkcji otwarcia konta online. Dziś większość brokerów posiada taką usługę, a poniżej w recenzji wskazaliśmy dostępność tej usługi dla wszystkich brokerów.

Kwota początkowa inwestycji.

Komunikując się ze specjalistami firmy maklerskiej, często można usłyszeć zdanie: „Możesz zacząć inwestować nawet za 1000 rubli”. To typowy chwyt marketingowy. Wiele firm nie wskazuje kwot progowych, ale może to mieć swoje pułapki. Zadaniem specjalisty jest wykonać swoją pracę, czyli sprzedać produkt, może nie zdradzić wielu niuansów. Ale Twoim celem jest uzyskanie maksymalnej efektywności z zainwestowanego kapitału w postaci przyzwoitego% dochodu. Dlatego warto zwrócić uwagę na to, co najczęściej jest napisane drobnym drukiem i pod znakiem „*”. Dość powszechną praktyką jest narzucanie dodatkowych kosztów klientom posiadającym rachunki maklerskie poniżej pewnego poziomu. Bazując na doświadczeniu studiowania firm maklerskich, próg ten wynosi 30-50 tysięcy rubli. Możliwe opcje „nadkosztów”: opłata za korzystanie z oprogramowania Quik („”), ustalenie opłaty abonamentowej za usługi maklerskie i depozytowe w formie stałej kwoty, niezależnej od częstotliwości transakcji. Dla inwestorów posiadających niewielką ilość aktywów koszty te można uznać za „rujnujące”. Dlatego przy wyborze brokera należy koniecznie wziąć ten punkt pod uwagę. W analizie nazwaliśmy tę pozycję „minimalną kwotą otwarcia konta” i wskazaliśmy tę pozycję dla każdego brokera.

Prowizja brokerska.

Na temat prowizji brokerskich narosło wiele mitów i nieporozumień. Wiele osób uważa, że ​​broker pobierze za dużo. W tym artykule wyjaśnimy te punkty. Broker oczywiście nie działa za darmo i pobiera prowizję za udostępnienie giełdy. Opłaty za pośrednictwo obejmują:

• Prowizja maklerska, która bezpośrednio zależy od częstotliwości i kwoty transakcji zawieranych na rynku papierów wartościowych.

  Na co warto zwrócić uwagę: jeśli planujesz inwestować, a nie handlować, to liczba transakcji, jakie posiada inwestor, jest niewielka, dlatego prowizja dla inwestora z reguły jest niewielka (o różnicy między podejściami do inwestowania i handlu pisaliśmy w artykule ""). Inwestor powinien jednak pamiętać, że u niektórych brokerów mogą obowiązywać tzw. „prowizje progowe”, gdy klient przy dokonywaniu transakcji płaci określoną minimalną kwotę, nawet jeśli transakcja była niewielka. Może też obowiązywać miesięczny abonament, który przy niewielkim kapitale może być nieopłacalny w podejściu inwestycyjnym. W tym miejscu zwrócimy uwagę na każdego brokera i wskażemy obecność lub brak stałych prowizji progowych i opłat abonamentowych.

  Płatność za usługi depozytowe związane z przechowywaniem papierów wartościowych (o tym, czym jest depozyt, dowiesz się w naszym artykule „”). Niektórzy brokerzy uwzględnieni w naszej analizie nie mają opłat depozytowych. Jednak w takich przypadkach z reguły koszty te są uwzględniane w ramach taryfy prowizji maklerskiej.

  Prowizja za udzielenie pożyczki przy przeprowadzaniu tzw. transakcji zabezpieczających. Pożyczka może mieć formę gotówkową lub papierów wartościowych. Często podczas jednej sesji giełdowej można przeprowadzić transakcje zabezpieczające bez prowizji, a w przypadku udzielenia pożyczki na okres dłuższy niż jeden dzień broker pobiera opłatę w postaci rocznego procentu pożyczanej kwoty. Operacje z dźwignią przeprowadzają dość doświadczeni inwestorzy. Początkującym kategorycznie nie zalecamy korzystania z tego ryzykownego mechanizmu dokonywania transakcji, co wiąże się z potencjalną możliwością utraty części lub całości kapitału.

Oprogramowanie

Dostęp do handlu i transakcji aktywami finansowymi na platformie giełdowej odbywa się za pomocą specjalnego oprogramowania. Standardową opcją jest program QUIK. Dystrybucję programu można pobrać ze stron internetowych wszystkich czołowych brokerów. Wiele firm zapewnia możliwość zainstalowania wersji demonstracyjnych programu QUIK, co jest bardzo wygodne do wstępnego zapoznania się z procesem dokonywania transakcji.

Wygląd programu QUIK:


Oprócz standardowego oprogramowania brokerzy oferują obecnie aplikacje mobilne QUIK, a także aplikacje mobilne samych brokerów, w których można przeglądać informacje o koncie osobistym, stanach rachunków i tak dalej.

Wygląd aplikacji mobilnych Broker BCS (po lewej) i broker Sberbank (po prawej):



Dostęp do platform wymiany.

Jeśli chcesz handlować zagranicznymi papierami wartościowymi, będziesz potrzebować dostępu do platformy transakcyjnej. Niestety nie wszyscy główni rosyjscy brokerzy mogą zapewnić taki dostęp. Dlatego skup się na tym momencie, jeśli w Twoim polu zainteresowań, oprócz rosyjskiej giełdy, znajdują się aktywa międzynarodowych firm.

Wygoda i warunki wpłaty/wypłaty środków z rachunku maklerskiego oraz wypłaty środków.

Wpłata środków na konto bez prowizji jest możliwa poprzez kasę brokera, poprzez kartę brokera lub konto osobiste (jeśli jest to broker i organizacja bankowa w jednej osobie). Jeżeli doładowanie konta odbywa się przelewem lub z karty innego banku, wówczas obsługujący Cię bank może pobrać za transakcję prowizję zgodnie ze swoją taryfą. Wypłata środków z rachunku maklerskiego zwykle odbywa się bez prowizji, w przypadku pilnych wypłat możliwe są opłaty. Ale są wyjątki. Wielu dziesięciu najlepszych brokerów pobiera prowizje, w tym za wypłaty. W zależności od tego jak często planujesz dokonywać wpłat/wypłat środków, taka prowizja może zamienić się w 1-2% ukrytych kosztów Twoich aktywów. Omówimy również ten punkt szczegółowo dla każdego brokera.

Na podstawie określonej listy cech przeanalizujemy firmy zapewniające dostęp do platform wymiany. Na początek przedstawiamy Państwu oceny istniejących brokerów według oficjalnych danych z Moskiewskiej Giełdy:

Konsolidujemy te dwie listy firm, aby stworzyć ocenę brokerów spełniających jednocześnie dwa warunki: masowy (największa baza klientów) i generujący maksymalne obroty handlowe.

TOP 11 brokerów na rynku rosyjskim

Następnie przeprowadzimy szczegółową analizę wybranej grupy brokerów według ustalonych kryteriów. Jednocześnie pod kątem planów taryfowych przeanalizujemy pakiety startowe, które firmy polecają początkującym inwestorom (z kontem poniżej 1 miliona rubli i niewielką liczbą transakcji miesięcznie).

FG BKS to firma przodująca w rozwoju usług maklerskich w Rosji, broker z ponad 20-letnim doświadczeniem na rynku akcji. W tym czasie firma zgromadziła bogate doświadczenie w branży inwestycyjnej i zyskała zaufanie dużej liczby inwestorów, w tym wiodących instytucji finansowych w kraju. Działalność inwestycyjna jest podstawowym obszarem działalności firmy, dlatego wszystkie zasoby ukierunkowane są na rozwój i doskonalenie procesów biznesowych, a głównym celem jest poprawa jakości usług oferowanych jej klientom. Poniżej znajdują się kluczowe parametry usług tego brokera, zgodne z aktualną polityką taryfową:

Zalety brokera BCS:

Elastyczna polityka taryfowa dla różnych profili inwestycyjnych.

Dostęp do handlu euroobligacjami i giełdy handlowej w Petersburgu.

Wysoki profesjonalizm i poziom wsparcia technicznego. Usługa wsparcia 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.

Duża różnorodność systemów handlu online.

Wady brokera BCS:

Istnieją prowizje progowe, ale stają się one niewrażliwe przy pasywnym inwestowaniu, a kwota kapitału wynosi od 100 tr.

Niekorzystna polityka taryfowa dla inwestorów z niewielkimi kwotami (do 30 tysięcy rubli).

Broker Sberbank

Sbierbank to największy bank w Rosji, absolutny monopolista w sektorze bankowym. Oprócz uprawnień do prowadzenia działalności bankowej posiada uprawnienia do prowadzenia działalności maklerskiej, depozytowej i dealerskiej. Pod względem liczby klientów biura maklerskiego, a także liczby otwartych indywidualnych rachunków inwestycyjnych zajmuje pozycję lidera, mając znaczną przewagę nad najbliższymi konkurentami. Bank jest głównym wierzycielem rosyjskiej gospodarki, jego marka jest synonimem stabilności i niezawodności. Oczywiście determinuje to sukces i pozycję lidera firmy także w rankingach brokerów. Poniżej znajdują się kluczowe parametry usług tego brokera, zgodne z aktualną polityką taryfową:

UPD Znaczące zmiany.

Od 01.09.2019r Anulowano prowizję za usługi depozytowe (poprzednio 149 rubli/miesiąc w przypadku transakcji na rachunku).

Od 01.05.2019r obniżono prowizję za usługi maklerskie z 0,075%-0,165% do 0,060% („Niezależny” plan taryfowy dla wolumenów transakcji do 1 mln rubli).

Zalety brokera Sberbank:

Nie ma żadnych ograniczeń co do wysokości otwarcia rachunku maklerskiego i żadnych prowizji progowych.

Przejrzystość polityki taryfowej – brak ukrytych opłat.

Darmowe oprogramowanie.

Rozległa obecność geograficzna oddziałów banku, co zapewnia dostępność usług firmy niemal w każdym miejscu w kraju. Wraz z największą siecią terminali umożliwia uzupełnianie i wypłacanie środków z rachunku maklerskiego bez dodatkowych prowizji.

Wady brokera Sberbank:

Znacząca prowizja za usługi maklerskie, w przeciwieństwie do innych firm z TOP listy.

Brak dostępu do giełdy handlowej w Petersburgu.

Wąski zakres planów taryfowych.

Broker „FC Otkritie”

FC Otkritie to jeden z największych banków w Rosji. Posiada uprawnienia do wykonywania działalności maklerskiej, dealerskiej i depozytowej, uprawnienia do wykonywania działalności bankowej. W związku z wprowadzeniem w 2017 r W stosunku do banku o tej samej nazwie, który jest częścią grupy, w wyniku postępowania reorganizacyjnego reputacja Otkritie-Broker została nieco nadszarpnięta. W grudniu tego samego roku do grupy Otkritie Bank dołączył Otkritie Broker. Jednak pomimo negatywnego tła informacyjnego wokół firmy, Otkritie Broker utrzymał swoją pozycję w TOP 5 rankingu giełdowego. Komentując tę ​​sytuację, pragniemy zauważyć, że wśród brokerów z pierwszej piątki od 1992 roku, tj. Od początku istnienia rosyjskiej giełdy nie było żadnych upadłości ani cofnięć licencji. Otkritie Broker to firma o pozytywnej reputacji i długiej historii, która prowadzi działalność maklerską niemal od powstania rosyjskiej giełdy.

Warunki polityki taryfowej Grupy Otkritie FC Bank zgodnie z kluczowymi kryteriami usług maklerskich:

Zalety:

Dostęp do obrotu zagranicznymi papierami wartościowymi i euroobligacjami.

Możliwość zdalnego otwarcia rachunku maklerskiego.

Wady:

Wysoki procent usług brokerskich w porównaniu z wyjściowymi planami taryfowymi pięciu największych brokerów.

Dostępność kwoty progowej otwarcia rachunku maklerskiego, progu prowizji od transakcji.

Prowizja za wypłatę środków.

Broker JSC FINAM

JSC FINAM jest dużą grupą finansową. Jest to jedna z pierwszych firm w Rosji, która rozpoczęła świadczenie usług brokerskich (wraz z brokerem FG BKS), pierwsza rosyjska firma, która otrzymała licencję dealera forex. Spółki z grupy posiadają uprawnienia do świadczenia szerokiego zakresu usług: maklerskich, dealerskich, działalności depozytowej, zarządzania papierami wartościowymi, zarządzania funduszami inwestycyjnymi, funduszami inwestycyjnymi i niepaństwowymi funduszami emerytalnymi. Istnieje również licencja na wykonywanie operacji bankowych środkami w rublach i walutach obcych. Kluczowe parametry początkowego planu taryfowego brokera Broker JSC FINAM:

UPD: Znaczące zmiany. Od 4 grudnia 2018 r broker uruchomił specjalny plan taryfowy FreeTrade, który umożliwia przeprowadzanie operacji handlowych na giełdzie moskiewskiej bez prowizji maklerskiej. Warunki: otwarcie konta online, doładowanie konta przy otwarciu kwotą 30 tysięcy rubli lub więcej, handel z telefonu komórkowego w aplikacji FinamTrade.

Zalety:

Niska prowizja za usługi brokerskie.

Wysoki poziom doradztwa i wsparcia technicznego.

Dostęp do giełdy giełdy petersburskiej i możliwość przeprowadzania transakcji euroobligacjami.

Szeroka gama oprogramowania do handlu online.

Możliwość zdalnego otwarcia rachunku maklerskiego.

Wady:

Dostępność opłaty abonamentowej za obsługę rachunku klienta przez brokera, prowizja progowa za usługi maklerskie.

Płatny dostęp do wybranych aplikacji do handlu online.

Doładowanie i wypłata środków z rachunku maklerskiego bez prowizji możliwa jest wyłącznie w siedzibie Banku FINAM lub kasach brokera. Prowizja za wypłatę waluty obcej z konta Klienta.

Broker VTB

VTB to przede wszystkim jeden z liderów sektora bankowego Federacji Rosyjskiej, drugi w rankingu po Sbierbanku. Posiada największą sieć oddziałów w Federacji Rosyjskiej. Posiada zdywersyfikowany model biznesowy: posiada koncesje na prowadzenie działalności maklerskiej, dealerskiej i depozytowej, a także koncesję na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania papierami wartościowymi. Tradycyjnie od kilku lat znajduje się w TOP 5 masowych rosyjskich brokerów. Warunki polityki taryfowej firmy zgodnie z kluczowymi kryteriami usług maklerskich:

UPD: Znaczące zmiany. 15.04.2019 Dla klientów usług maklerskich broker VTB ma dostęp do platformy giełdowej w Petersburgu.

Zalety:

Nie ma progowych kwot otwarcia rachunku maklerskiego ani progowych prowizji.

Stosunkowo niska prowizja za usługi maklerskie.

Duża regionalna sieć oddziałów i przedstawicielstw, szeroka dystrybucja terminali i bankomatów.

Darmowe systemy transakcyjne i aplikacje mobilne.

Dlatego szczegółowo przeanalizowaliśmy 5 najlepszych rosyjskich brokerów, którzy spełniają kryteria wiarygodności według obiektywnych kryteriów. Ponadto lista renomowanych brokerów na podstawie danych z moskiewskiej giełdy obejmuje ALOR+ LLC, ATON LLC, Bank GPB (JSC), PJSC Promsvyazbank, KIT Finance (JSC), JSC IC IT Invest.Firmy te zdobyły także zaufanie społeczności inwestycyjnej, większość z nich ma solidne doświadczenie na rynku usług maklerskich, oferuje ciekawe i godne produkty inwestycyjne, a także można ich uważać za pełnoprawnych kandydatów przy wyborze pośrednika do realizacji ich strategii inwestycyjnych.Pełną analitykę dotyczącą tych brokerów można uzyskać poprzez klikając przycisk poniżej, otworzy się nasz bot czatu VKontakte - następnie wpisz słowo „ pośrednik» a nasz robot na czacie wyśle ​​Ci link do pełnego badania!

Ci, którzy chcą zarabiać na giełdzie, będą musieli przygotować się na dodatkowe wydatki:

• prowizje brokerskie;
• prowizje za wymianę;
• miesięczna opłata za usługę;
• prowizje za korzystanie z programów do operacji na giełdzie;
• prowizje za usługi depozytowe (prowadzenie rachunków zawierających papiery wartościowe).

W miarę inwestowania mogą obowiązywać dodatkowe opłaty.

Największą z nich jest z reguły prowizja brokera. Dla jednej spółki może to być 0,5% ceny akcji, dla innej – 0,055%. Oznacza to, że przy zakupie papierów wartościowych za 100 tysięcy rubli. w jednym przypadku broker musi zapłacić 500 rubli, a w drugim – 55 rubli.

Gdzie jest to bardziej opłacalne?

Przebadaliśmy taryfy największych brokerów w Rosji. Najkorzystniejszą taryfę miała firma IT Invest - 0,035% od transakcji. Oznacza to, że przy zakupie akcji za 100 tysięcy rubli. za usługi brokerskie trzeba zapłacić 35 rubli.

Lider rynku usług maklerskich BCS pobiera prowizję w wysokości 0,0354% w ramach taryfy „Start”, ale nie mniej niż 35,4 rubla. dziennie lub 354 rub. na miesiąc. Zakup akcji za pośrednictwem Sbierbanku będzie kosztować 0,125% - od 100 tysięcy rubli. musisz zapłacić 125 rubli.

Im większa ilość zakupionych akcji, tym niższa prowizja brokera.

Większość brokerów nie ogranicza klientów do minimalnej kwoty wymaganej do otwarcia konta. VTB24 ma najważniejsze ograniczenie - aby kupić akcje, musisz przelać na swoje konto co najmniej 100 tysięcy rubli.

15 brokerów z minimalną prowizją

Gdzie otworzyć konto?

Aby rozpocząć zakup akcji na giełdzie, należy wybrać brokera i zawrzeć z nim umowę. Do tego potrzebny będzie paszport. Dokumenty możesz sporządzić przez Internet (np. korzystając z konta Służb Państwowych) lub w siedzibie firmy. Możliwość zawarcia umowy na odległość oferuje 9 z 15 badanych firm:

• Inwestycja informatyczna
• Finam
• Stolica Veles
• Alfa Banku
• Zerich
• Broker Alor
• Broker otwierający
• Aton.

VTB24 posiada największą sieć biur, w których można zawrzeć umowę w Moskwie – 104 oddziały. Oto adresy brokerów w Moskwie. Jeśli jesteś z innego miasta, najbliższe biuro znajdziesz na stronie brokera.

Ostrzeżenie: handel akcjami jest ryzykowny i możesz zarobić lub stracić zainwestowane pieniądze. Jeśli nie wiesz, czym różni się akcja od obligacji i wierzysz w bajeczny dochód w ciągu jednego dnia, zapisz się na kurs inwestycyjny.

Jak sporządzono ocenę?

Za podstawę przyjęto wiodący pod względem wolumenu obrotu na moskiewskiej giełdzie w styczniu 2017 r. Znalazło się w nim pierwsze 15 firm świadczących usługi dla osób fizycznych. Każdy broker ustalił taryfę z minimalną prowizją za zakup/sprzedaż papierów wartościowych przy obrocie 100 tysięcy rubli. w dzień. Przy ocenie nie uwzględniono ofert specjalnych i promocji. Im niższa prowizja brokera, tym wyższa jego pozycja w rankingu. Stawki brokera aktualne są na dzień 24 maja 2017 r.

Cześć drodzy przyjaciele! Wybierając firmę do pracy na giełdzie, nie wystarczy sprawdzić dostępność licencji Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej i krótko przyjrzeć się recenzjom. Będziesz musiał zbadać konkurencję na podstawie wielu parametrów, w tym liczby dostępnych rynków, planów taryfowych, prowizji, oferowanego oprogramowania i wymagań dotyczących wielkości pierwszego depozytu. Ocena brokerów w Rosji pomoże Ci w wyborze - zajmie Ci to 15 minut. Zaoszczędzisz wiele godzin studiując strony internetowe firm i warunki ich działania.

Niemożliwe jest uwzględnienie w jednym materiale wszystkich brokerów licencjonowanych przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej. Ograniczyłem się do 4 firm z różnymi wymaganiami dotyczącymi depozytu początkowego. Poniżej znajdziesz opcje zarówno dla początkujących, jak i tych, którzy planują zainwestować duże sumy.

Jakie wskaźniki brokera należy wziąć pod uwagę przy wyborze?

Nienaganna reputacja jest warunkiem koniecznym, ale niewystarczającym wyboru firmy. polecam każdy oceniaj brokera według następujących kryteriów:

Domyślnie powinna obowiązywać regulacja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, nienaganna reputacja i rosyjska rejestracja. Brak spółek offshore, niebotyczna dźwignia finansowa i wsparcie dla takich instrumentów jak opcje binarne.

Najlepsi brokerzy działający w Rosji

Zastanowię się bardziej szczegółowo nad 4 firmami oferującymi usługi rosyjskim handlowcom. TOP zawiera: BKS(lider obrotów na MICEX), Finam, Tinkoff I Zjednoczeni Traderzy. Dla każdego z nich przeanalizujemy warunki bardziej szczegółowo, a następnie sporządzimy końcową tabelę porównującą cechy.

BKS

Założony w 1995 roku, nie ma problemów z niezawodnością, praca brokera jest regulowana przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej. Dzięki BCS możesz pracować zarówno na rynku rosyjskim, jak i zagranicznym.

Główna charakterystyka:

Z reputacją nie ma problemów, jedyną rzeczą, która może zmylić nowicjusza, jest wielkość kapitału początkowego. Nadal 50 tysięcy rubli. - to minimalna kwota, od której wygodnie jest zacząć, ale lepiej mieć 60-100 tysięcy rubli. Dla początkujących może to być zbyt wysoka bariera wejścia.

Otwórz konto handlowe u brokera BCS

Finam

Próg wejścia jest tutaj nieco niższy. Pod względem niezawodności i innych wskaźników jest na poziomie BCS; Finam jest jednym z najlepszych brokerów w Rosji:

Dobrą rzeczą w Finam jest to, że Kwik jest darmowy i ma mniej wymagań dotyczących początkowego depozytu. W przeciwnym razie porównywalne z BCS.

Inwestycje Tinkoffa

Recenzje charakteryzują tę usługę jako rozwiązanie idealne dla początkujących. Nie ma wysokich wymagań dotyczących depozytu początkowego, proces handlu jest zorganizowany tak prosto, jak to możliwe. Kolejnym atutem jest maksymalna przejrzystość, brak ukrytych opłat.

Charakterystyka firmy:

Tinkoff dobrze się rozwija dzięki kampanii marketingowej i rozpoznawalności marki w Rosji. W ciągu zaledwie kilku lat ocena brokerów Moskiewskiej Giełdy pod względem liczby aktywnych klientów daje firmie drugie miejsce. Różnica do czołowego Sbierbanku jest niewielka, więc Tinkoff może zająć pierwsze miejsce przed końcem roku.

Otwórz konto w Tinkoff Investments

Zjednoczeni Traderzy

Firma jest odpowiednia dla tych, którzy planują pracować przy małych inwestycjach typu start-up. To rosyjski broker, którego siedziba znajduje się w stolicy Federacji Rosyjskiej. Przejdźmy przez charakterystykę:

Pod względem liczby klientów United Traders nie może konkurować z TOP brokerami, ale firma i tak ma osiągnięcia. Tak, fundusz hedgingowy Kwadrat Czarny, założona przez United Traders, wykazała dobre wyniki. W przeszłości broker otrzymał nagrodę w kategorii „ Najlepszy prywatny inwestor» od MICEX-u.

Zarabiaj na IPO z United Traders

Dla ułatwienia porównania utworzymy tabelę podsumowującą z warunkami wymienionych brokerów.

Pragnę nadmienić, że wszyscy wymienieni brokerzy umożliwiają otwarcie indywidualnego rachunku inwestycyjnego. Jeśli wcześniej nie korzystałeś z ich dobrodziejstw, przyda się.

Wiarygodni brokerzy zagraniczni

W poprzedniej części uwagę poświęcono firmom działającym na rynku rosyjskim. Jeśli jednak planujesz skupić się na rynkach zagranicznych, warto otworzyć konto w zagranicznej firmie. Poniżej przedstawię krótki opis brokerów, którzy są moim zdaniem dobrzy.

Chociaż rejestracja tej firmy odbywa się za granicą, dla początkującego Just2Trade jest najlepszą opcją na rozpoczęcie pracy na giełdzie przy minimalnych kosztach. Wszystko, czego potrzebujesz do tego to $200 .

Charakterystyka brokera:

• Założona w 2006 roku, przejęta przez Finam w 2015 roku.
• Do pracy potrzebny jest depozyt w wysokości 200 dolarów.
• Standardowym regulatorem dla spółek offshore jest CySEC, w Europie spełnione są wymogi dyrektywy MiFID II.
• Główną funkcją jest praca z jednego konta na wszystkich popularnych platformach na świecie.
• Oprócz instrumentów giełdowych dostępne są waluty Forex i kryptowaluty.
• Prace prowadzone są poprzez MT4/5, CQG, Transaq, ROX.
• Istnieje wiele metod uzupełniania konta i wypłaty środków. Opłacalny program podczas pracy za pośrednictwem banku Finam - możesz doładować w dolarach bez prowizji.
• Dźwignia na Forex sięga 1:500, na giełdzie - na poziomie rosyjskich brokerów. Istnieje również handel z depozytem zabezpieczającym dla kryptowalut, dźwignia sięga 1:5.
• Prowizja zależy od rynku; w przypadku handlu na NYSE/NASDAQ firma pobiera opłatę w wysokości 0,006–0,002 USD za akcję, ale nie mniej niż 1,5 USD za transakcję lub 3,5 USD za cykl. Polecam sprawdzić inne taryfy przez to połączyć.

Just2Trade posiada opcje inwestycyjne – obsługę konta PAMM, zarządzanie zaufaniem.

Uwaga, w odróżnieniu od np. BKS-u nie jest agentem podatkowym, więc będziesz musiał sam zapłacić podatki. Opublikowano go wcześniej, w którym zagadnienie to zostało omówione bardziej szczegółowo.

Otwórz konto dla rynku amerykańskiego i par walutowych w just2trade

Firma jest spółką zależną światowej sławy firmy. W zasadzie dostajemy taką samą niezawodność jak w IB, jednak wymóg minimalnego depozytu nie jest tak rygorystyczny jak w spółce-matce.

Charakterystyka brokera:

• Aby handlować, potrzebujesz depozytu w wysokości 2000 $.
• Firma jest regulowana przez SIPC, FINRA, FSCS.
• Ogromna liczba aktywów dostępnych do pracy - ponad 1,2 miliona.
• Prowizja za transakcję wynosi 0,1%, za cykl – 0,2%, w walutach nie mniejszych niż 2 $/2 € i 4 $/4 €.
• CapTrader nie pobiera żadnych opłat za prowadzenie konta i depozyt.
• Dźwignia od 1 do 400, mniej w przypadku akcji.
• Konto demo posiada okres ważności 1 miesiąc.
• Istnieje możliwość doładowania konta za pośrednictwem Citibanku w rublach.

Jedyne, co można zarzucić brokerowi, to jego strona internetowa (użyteczność jest kiepska) i reakcja wsparcia technicznego na prośby klientów. Odpowiadają bardzo powoli i nie ma 100% gwarancji, że otrzymasz praktyczną poradę, a nie formalną odpowiedź. Sposób prezentacji informacji na stronie pozostawia wiele do życzenia.

Charakterystyka IB:

• Kapitał początkowy – od 10 000 dolarów.
• Oprócz SEC praca firmy jest regulowana SIPC, NFA, FINRA, CFTC. FDIC ubezpiecza depozyty do kwoty 2,5 miliona dolarów.
• Możesz handlować dosłownie wszystkim; dostępnych jest nie mniej narzędzi niż w CapTrader.
• Maksymalna prowizja sięga 1%, ale zwykle jest kilkukrotnie niższa. Bardziej szczegółowo opisano plany taryfowe Tutaj .
• IB daje 1,87% stanu konta na koniec roku.
• Zestaw platform transakcyjnych jest standardowy – Trader Workstation, IBKR Mobile, WebTrader. Jest IBot, który rozpoznaje polecenia głosowe.
• Prowadzenie konta jest bezpłatne tylko wtedy, gdy jego szacunkowa wartość przekracza 100 tys. dolarów, w innym przypadku trzeba będzie płacić 10 dolarów co miesiąc (nawet jeśli na koncie nie było żadnej aktywności). Jeśli klient nie ma ukończonych 25 lat, udzielana jest zniżka i za usługę trzeba zapłacić 3 dolary. Wszyscy klienci otrzymują zniżkę od kwoty prowizji handlowej.

Jedyne, co może odstraszyć w przypadku IB, to wysokie wymagania dotyczące kapitału początkowego. W przeciwnym razie mamy niemal idealną firmę, obowiązują rygorystyczne regulacje, wysoka niezawodność, ubezpieczenie depozytów i setki tysięcy aktywów dostępnych do handlu.

Otwórz konto w IB

Dla ułatwienia porównania podsumuję główne dane w tabeli.

Streszczenie

Trudno jednoznacznie stwierdzić, który broker jest najlepszy w Rosji. Jeśli ocenimy warunki handlowe, reputację i obroty na MICEX, to wtedy BKS. Oferują odpowiednie prowizje, można otworzyć IIS obu typów i dostępne są tysiące instrumentów handlowych. Na korzyść BCS przemawia także fakt, że na MICEX-ie firma ta jest zdecydowanym liderem.

Jeśli nie masz jeszcze pieniędzy na pokaźną wpłatę, możesz otworzyć konto w. Do tego wystarczy Ci jedynie 200 dolarów, rozwiniesz praktyczne umiejętności i jednocześnie zaoszczędzisz na większą lokatę w poważniejszej firmie.

Jeśli masz jakieś uwagi na temat brokerów uwzględnionych w mojej ocenie, zostaw je w komentarzach. Podziel się tam swoimi doświadczeniami ze współpracy z tymi firmami.

Na tym kończę dzisiejszy przegląd, życzę sukcesów w inwestowaniu i stabilnego wzrostu kapitału. Nie zapomnij zapisać się na aktualizacje mojego bloga. W ten sposób będziesz jednym z pierwszych, którzy dowiedzą się, kiedy na stronie pojawią się nowe materiały.

Jeśli znajdziesz błąd w tekście, wybierz fragment tekstu i kliknij Ctrl+Enter. Dziękuję za pomoc w ulepszaniu mojego bloga!

Pomimo dobrze rozwiniętego schematu funkcjonowania giełd, praca nad nimi nadal wymaga istotnego elementu zaufania. Faktem jest, że w handlu zorganizowanym nie może brać udziału dosłownie każdy. W Rosji (podobnie jak na całym świecie) dostęp do giełd mają wyłącznie uczestnicy profesjonalni, którzy z kolei zapewniają ten dostęp osobom fizycznym lub prawnym. W tym przypadku mówimy o firmach maklerskich i ten artykuł poświęcony jest identyfikacji TOP 10 najlepszych brokerów na rosyjskiej giełdzie.

Ale co z zaufaniem? Ale tu zaczynają się główne trudności, ponieważ przed wejściem na platformę transakcyjną środki prywatnych inwestorów najpierw trafiają do „portfela” brokera. Oczywiście, skoro ten ostatni jest w rzeczywistości agregatorem dużych środków od dużej liczby inwestorów prywatnych, jego działalność upodabnia się do bankowości. Oznacza to, że firma brokerska podlega wielostopniowej kontroli zarówno Banku Centralnego, jak i Federalnej Służby Rynków Finansowych (następcy Federalnej Komisji Papierów Wartościowych). Jego płynność (czyli wystarczalność środków na wszystkich możliwych rachunkach korespondencyjnych) monitorowana jest przez specjalne programy kontrolne, broker jest regularnie sprawdzany przez inspekcje Ministerstwa Finansów i Banku Centralnego (zapobieganie praniu i legalizacji), ale istota pozostaje takie samo:

Broker to takie samo prywatne biuro jak każdy bank, a nawet zwykła spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z sektora małych przedsiębiorstw (tylko większa). Jej aktywa nie są bardziej ubezpieczone niż aktywa wszystkich innych podmiotów gospodarczych na rynku. Oznacza to, że firma brokerska zarówno teoretycznie, jak i praktycznie jest zdolna do niewypłacalności (czyli bankructwa)!

Dlatego warto porównywać brokerów na rosyjskiej giełdzie przede wszystkim po to, aby spróbować uniknąć strat związanych z możliwą utratą płynności takiej spółki (na jakimkolwiek poziomie) i późniejszymi problemami z przyjmowaniem zleceń... I niech ominie Cię sytuacja opisana w żartobliwym sloganie: „Bank akceptacji odmów”: Twoje problemy są naszą troską; Nasze problemy są Twoją troską!

Brokerzy rosyjskiej giełdy – z kim nie warto się przyjaźnić?

Próbując opisać wszystkie cechy jakościowe i finansowe firm brokerskich, można przytoczyć ogromną liczbę epitetów. Możesz nawet dodać tutaj konkretne wskaźniki obrotu. Ale to wcale nie jest główna teza tej części. Przede wszystkim trzeba oddzielić „muchy od kotletów” – zidentyfikować te organizacje, które w rzeczywistości nie są pełnoprawnymi brokerami na giełdzie. Ponadto dla większej przejrzystości warto przedstawić najbardziej oczywisty parametr, który pozwala niedoświadczonemu inwestorowi na rynku nie potknąć się.

Ogólnie rzecz biorąc, z jakich stanowisk dopuszczalne jest porównywanie firm brokerskich? Przecież wszystkie mają jedną główną funkcjonalność – zapewnienie prywatnym inwestorom bezpośredniego dostępu do procesu przetargowego. (Za to otrzymują prowizję zgodnie z taryfą). Ale powiedz mi, z którym brokerem wolisz współpracować:

• z tym, który jest banalną „uszczelką”, pośrednikiem, który po prostu nalicza swoje odsetki;
• lub z pełnoprawną firmą finansową, która posiada własną rezerwę płynności i (jeśli coś się stanie) będzie w stanie wesprzeć Twoje depozyty własnymi środkami, jeśli nagle pojawią się problemy z jej działalnością zawodową.

Odpowiedź jest tutaj oczywista – każdy chciałby mieć do czynienia z poważnym partnerem finansowym, wiarygodnym brokerem na giełdzie. I tutaj jest jeden znak, który pozwala nam odróżnić oczywiście niepoważne firmy od ogólnego szeregu wyspecjalizowanych podmiotów prawnych.

Co dziwne, przełom biegnie wzdłuż linii FOREX. Ostatnio pojawiła się ogromna liczba brokerów, którzy swój główny kierunek zarobków opierają na zapewnianiu dostępu do międzynarodowego rynku walutowego. Wyróżniają się następującymi cechami:

• Zapewniając potwornie wysoką marżę – 1:100.
• Prawdziwa umowa nie jest zawierana pomiędzy spółką (rezydentem Rosji) a klientem, ale pomiędzy rzekomo „matką” zagraniczną (najczęściej offshore) spółką a rosyjskim inwestorem. Tłumaczy się to zazwyczaj tym, że spółka-matka posiada duży zbiór własnego majątku i sam klient musi być zainteresowany podpisaniem z nią umowy.

W rzeczywistości dzieje się tak, aby nie ponosić żadnej odpowiedzialności za działania podejmowane na terenie rosyjskiej jurysdykcji: nie tylko nie otrzymasz żadnego majątku, ale nie będziesz mógł dochodzić żadnych roszczeń.

• Często zestaw narzędzi i usług zapewniających dostęp do kompleksu platform finansowych (giełd) obejmuje opcje binarne. To zdecydowanie „czerwone światło”. Jeśli skupienie się na FOREX nie oznacza, że ​​masz gwarancję utraty pieniędzy, to opcje binarne są po prostu tworzone, aby „otrząsnąć się” z łatwowiernych inwestorów z ich dodatkowych pieniędzy (takie narzędzie). Gwarantujemy, że Twoje ostateczne wygrane będą ujemne.

To jak gra na automatach, gdzie prawdopodobieństwo wygranej jest zaprogramowane na 0.

Innymi słowy, od całkowitej liczby rosyjskich brokerów giełdowych należy odjąć tych, którzy zawodowo zajmują się FOREX i opcjami binarnymi. Nie jest wcale prawdą, że pozostali pośrednicy finansowi to firmy działające w dobrej wierze i rzetelne, ale przynajmniej ci, którzy pozostają na liście, wyraźnie nie reprezentują „kuchni” (kiedy faktycznie nie jest zapewniony dostęp do rynku, a w wyniku notowania są „podciągane” do docelowych wartości podobnych do oryginalnych, w zależności od zestawu złożonych zleceń stop) i nie są to profesjonalni oszuści.

Jak wybrać brokera na giełdzie?

Co zaskakujące, lepiej jest wybrać maklera giełdowego jako całość. Co więcej, kompleks ten musi mieć wybór banku jako drugi element. Jednocześnie musisz zacząć od ostatniego. Teraz prawie wszystkie renomowane banki od dawna stały się wieloprofilowymi firmami finansowymi. Działalność bankowa jest tu w dużej mierze jedynie „szyldem”.

Dostęp do giełdy zapewnia każdy renomowany bank. A im większy jest jego rozmiar, tym szerszy jest zakres świadczonych usług i dostęp do nietypowych narzędzi.

Jednym z najbardziej renomowanych jest oczywiście Sbierbank. Nie można jednak ignorować działań na tym polu VTB Bank, Alfa-Bank czy KIT-Finance Bank.

Słuszne wydaje się ocenianie firm brokerskich za pomocą parametru jakim jest liczba obsłużonych klientów (czyli stosowana jest zasada, że ​​wiele osób nie może popełnić błędu). Tak więc TOP 10 brokerów rosyjskiej giełdy na początku 2018 roku:

Tabela 1.

Tabela ta potwierdza więc tezę, że firma brokerska jest wyspecjalizowaną strukturą banku o tej samej nazwie.

Szczerze mówiąc, nie zaleca się szukania innych domów maklerskich, po prostu dlatego, że poleganie na kolosalnym kapitale i płynności banku zapewnia brokerowi niezawodność, która leży u podstaw wszystkich parametrów wyboru odpowiedniej firmy.

Generalnie wybór, oparty a priori na stopie z kapitałem banku, a w dodatku na wyborze setek tysięcy innych niezależnych klientów, można uznać za w pełni obiektywny.

Wybór brokera na rosyjskiej giełdzie w oparciu o wskaźniki finansowe

Oprócz polegania na opiniach wielu tysięcy innych osób, które posiadają konta w danych firmach, zasadne wydaje się analizowanie brokerów pod kątem ich stabilności finansowej. Proponuje się przyjąć za podstawę wielkość obrotu, jako najbardziej obiektywny wskaźnik charakteryzujący kompleksową płynność działalności firmy finansowej.

Tabela 2. (dane na początek 2018 r.)

W istocie wielkość obrotów jest parametrem o wiele bardziej wymownym na temat wiarygodności firmy niż liczba klientów (wdzięczni), ponieważ zadowolony klient zawsze głosuje rublami i nigdy nie zmieni brokera, jeśli wszystko mu się podoba w jego pracy ( jeszcze bardziej zwiększając jednocześnie jego kapitalizację).

Całkowity obrót jest jednak bardzo niejasnym wskaźnikiem. Nadaje się oczywiście jak najbardziej do oceny wiarygodności firmy, jednak z punktu widzenia oceny profesjonalizmu na rynku i zaspokojenia najpilniejszych potrzeb klientów, tutaj wymagana jest konkretność.

Żyjemy w Rosji, a dla inwestorów krajowych bardziej palącym wskaźnikiem jest ten, który charakteryzuje sposób, w jaki broker jest reprezentowany na platformach krajowych. W szczególności na giełdzie w Moskwie (wg danych MICEX). Oto lista firm maklerskich uporządkowana według wolumenu obrotu na moskiewskiej giełdzie (co jest jednym z najważniejszych kryteriów produktywności operacyjnej na rosyjskiej giełdzie).

Tabela 3.

Właściwie to właśnie po efektywności działań na Moskiewskiej Giełdzie można ocenić działalność rosyjskiego brokera, ponieważ ten zorganizowany rynek powstał w wyniku połączenia RTS i MICEX – dwóch głównych platform handlowych w Rosji.

Ocena brokerów giełdowych: jak dokonać wyboru?

Aby wyciągnąć ostateczny wniosek (biorąc pod uwagę całą analizę przeprowadzoną powyżej), należy najpierw zrozumieć, czym tak naprawdę zajmuje się firma brokerska? Odpowiedź – zapewnia dostęp do zorganizowanego rynku – jest zbyt ogólna. Rozsądniej byłoby przyjrzeć się konkretnie:

• Firma brokerska przełącza wszystkie żądania klientów i przesyła je bezpośrednio do witryny. Dzieje się to oczywiście poprzez synchronizację oprogramowania i instalację wyspecjalizowanych klientów oprogramowania dla użytkowników lub poprzez połączenie online.
• Broker świadczy różnorodne usługi finansowe o charakterze kredytowym. W szczególności zainteresowanym klientom zapewniana jest dźwignia finansowa (poza zakresem handlu kontraktami terminowymi) przy dokonywaniu transakcji na rynku obligacji (np.). Kredyty u brokera różnią się od bankowości przede wszystkim szybkością podejmowania decyzji: nie ma komisji kredytowej (to znaczy jest, ale decyzja jest podejmowana ramowo, o ile klient spełnia wymagania brokera) wewnętrzne standardy finansowe).
• Broker udostępnia klientom materiały analityczne, na podstawie których inwestorzy podejmują decyzje dotyczące transakcji. A broker jest bardziej popularny, którego rekomendacje z większym prawdopodobieństwem trafią w cel.

Jak połączyć wskazane cechy funkcjonalne firm brokerskich z powyższą analizą? Jak zrozumieć, które firmy z przedstawionych powyżej TOPów lepiej radzą sobie np. z pożyczaniem swoim klientom-inwestorom? Albo który z nich ma efektywniejszą jednostkę analityczną?

Co może nam powiedzieć ranking obrotów (tabela 2)? O tym, jak zadowoleni są klienci tych brokerów ze świadczonych usług. Jeśli inwestorzy stracą swoje pieniądze, obroty brokera spadną. TOPowie nie mają z tym żadnego problemu, co oznacza, że ​​użytkownicy zarabiają głównie za pośrednictwem tych firm brokerskich. A to oznacza:

• dostępność skutecznych analiz;
• intensywna działalność kredytowa.

Co wskazują oceny w tabeli 1 (według liczby klientów)? To nawet nie jest ocena firm, ale ocena zadowolonych klientów. Inwestorzy nie odchodzą, co oznacza, że ​​firmy brokerskie skutecznie realizują swoją najważniejszą funkcję – zapewnienie dostępu do zorganizowanego rynku (zlecenia są zawsze realizowane, nie ma opóźnień ani przerw).

Można śmiało powiedzieć, że skoro liczba klientów stale rośnie, oznacza to, że w przeważającej części zarabiają. Czyli wszystko razem:

• firmy te wykazują niezawodność w technicznym wykonaniu swoich głównych obowiązków;
• firmy (najprawdopodobniej) dostarczają prawidłowych analiz;
• Jest oczywiste, że klientom podoba się polityka kredytowa tych brokerów.

I wreszcie tabela 3. Wskazuje efektywność finansową działalności brokera na rosyjskich giełdach. Wysokie obroty wskazują, że klienci chętnie współpracują z tym brokerem na moskiewskiej giełdzie. Może to być spowodowane wieloma czynnikami:

• korzystniejsza polityka kredytowa (ze strony brokera) w tym segmencie rynku zorganizowanego;
• pewne wyjątkowe możliwości, które broker może udostępnić swoim klientom (na przykład zasoby administracyjne).

Streszczenie

Podsumowując powyższą analizę, z trzech TOP 10 możemy zestawić jedną TOP 3 najlepszych firm brokerskich w oparciu o obiektywne cechy:

Tabela 4.

Ogólnie rzecz biorąc, wybór najlepszego brokera w ten sposób jest jak udowodnienie, że krokodyl jest dłuższy od zielonego (bo jest długi na całej długości, a zielony tylko na górze). Być może trafniejsze przy wyborze firmy brokerskiej będzie skupienie się na stabilności i płynności powiązanego z nią banku; wówczas należy zwrócić uwagę na techniczną stronę współpracy z tym brokerem (aby zlecenia po prostu się nie zawieszały); i wreszcie, należy zwrócić uwagę na udzielanie pożyczek i analitykę (ponieważ udzielanie pożyczek nie jest cechą definiującą, ponieważ w razie potrzeby można przejść na kontrakty terminowe, a analizy są zawsze dostępne z konkurencyjnych źródeł).

I nie zapominaj, że po rozpoczęciu współpracy z brokerem nieuchronnie pojawią się wszelkiego rodzaju subtelności, które wyróżnią go na tle innych firm (przynajmniej na podstawie ekskluzywności tych niuansów). I najprawdopodobniej decyzja o przeprowadzce lub pozostaniu zostanie podjęta w oparciu o te niuanse. Małe rzeczy robią różnicę!

Obecnie konkurencja na rynku usług maklerskich jest duża. Jak zrozumieć, komu można powierzyć fundusze, a kogo należy unikać? Ocena firm brokerskich zapewniających dostęp do handlu na moskiewskiej giełdzie pomoże Ci wybrać odpowiedniego pośrednika.

Na początek stwórzmy portret idealnego brokera. Chciałbym nawiązać współpracę z rzetelną i sprawdzoną firmą, która za swoje usługi pobiera minimalne koszty prowizyjne. Z firmą, która zapewnia wszystkie najnowsze rozwiązania, handel internetowy, handel za pośrednictwem strony internetowej i komputera kieszonkowego. Z firmą, która zapewnia mocne wsparcie analityczne i szkoleniowe, a także jest gotowa doradzić w każdej pojawiającej się kwestii. Tę listę można ciągnąć długo.

Zatem, aby wybrać odpowiedniego dla siebie brokera, musisz zrozumieć, jakie cele i zadania realizujesz. Na początek logiczne jest wybranie brokerów, którzy Ci odpowiadają, według kryteriów formalnych.

Aby to zrobić, musisz zdecydować:

• Do jakich giełd i instrumentów finansowych chcesz uzyskać dostęp? Może chcesz inwestować w rosyjskie akcje, chcesz handlować na londyńskiej giełdzie, a może nie potrzebujesz niczego innego niż kontrakty terminowe i opcje.
• Jak blisko jest od Ciebie lokalizacja biura brokerskiego? Dla niektórych inwestorów ważne jest, aby udać się do biura maklerskiego, porozmawiać z pracownikami, poczuć atmosferę i wziąć udział w seminariach. Niektórzy czują się komfortowo na odległość, komunikując się z brokerem wyłącznie telefonicznie i przez Internet, wymieniając dokumenty pocztą.
• Gdzie planujesz dokonywać transakcji? Niektórzy pracują na komputerze stacjonarnym, inni potrzebują wygodnej aplikacji mobilnej, aby móc przeprowadzać transakcje w drodze.
• Czy będziesz dokonywać częstych wpłat lub wypłat na swój rachunek maklerski? Jak planujesz dokonywać płatności – w biurze czy poprzez bankowość internetową?

Kolejnym ważnym i trudnym krokiem jest porównanie stawek brokera i innych wydatków. Jest mało prawdopodobne, że będziesz w stanie obliczyć wszystkie wydatki z dokładnością do jednego rubla, ale tutaj ważne jest zrozumienie ogólnych zasad pracy firmy.

Aby porównać koszty różnych brokerów przy wyborze różnych taryf, należy ocenić:

• Jaką prowizję zapłacisz brokerowi przy dokonywaniu transakcji? Aby to zrobić, musisz dowiedzieć się:
  • Ile planujesz zainwestować na początkowym etapie i czy zamierzasz dokonywać kolejnych lokat?
  • Jak aktywnie będziesz dokonywać transakcji? Może chcesz jednorazowo na kilka lat zainwestować określoną kwotę w akcje Gazpromu. A może chcesz zaoszczędzić część swojej pensji i co miesiąc inwestować w różne akcje.
• Czy broker ma stałą część prowizji (opłata abonamentowa).
• Czy zamierzasz korzystać z możliwości kredytowych brokera (pożyczki z marżą) i starasz się utrzymać oprocentowanie kredytu na minimalnym poziomie?
• Jakie są warunki świadczenia usług depozytowych?
• Jakie są warunki udostępnienia terminala handlowego?
• Jakie są warunki udzielania wsparcia informacyjnego?

Po wybraniu odpowiedniej taryfy zalecamy zbadanie jakości usług na podstawie opinii klientów:

• Jak często w systemach zdarzają się awarie techniczne.
• Wsparcie techniczne musi reagować szybko i skutecznie.
• Obsługa klienta powinna być kompetentna i miła oraz odpowiadać na wszelkie pytania, także te głupie.

Jak widać kryteriów jest wiele i trudno je zrozumieć nie tylko początkującemu, ale i profesjonaliście. Mamy nadzieję, że usługa InvestFuture pomoże Ci podjąć właściwą decyzję!

Ocena brokera InvestFuture Moskwa Exchange: wzór obliczeniowy

Rating InvestFuture wyliczany jest przy wykorzystaniu progu przeglądu (M=10), co daje małym firmom oferującym wysoką jakość usług szansę na zajęcie wysokich pozycji w ratingu. Ich ocena jest zbliżona do średniej ocen wszystkich brokerów – im mniej głosów posiada broker, tym większym współczynnikiem zostanie podniesiona jego ocena po zatwierdzeniu recenzji.

Ocena InvestFuture = V / (V + M) * R + M / (V + M) * C
Gdzie:
V - łączna liczba opinii o brokerze
M - próg recenzji wymagany do wzięcia udziału w ratingu (M = 10)
R - średnia arytmetyczna ze wszystkich opinii o brokerze
C - średnia ocena wszystkich brokerów

Tylko zweryfikowane recenzje są uwzględniane w kalkulacji ratingu brokera. Moderatorzy InvestFuture zastrzegają sobie prawo do odrzucenia recenzji o firmie bez podania przyczyny. Recenzje niestandardowe są widoczne gołym okiem i natychmiastowo odrzucane przez moderatorów.

Zostaw swoje prawdziwe opinie o brokerach w rankingu InvestFuture, aby rynek usług finansowych był przejrzysty i atrakcyjny dla początkujących i praktykujących inwestorów!

Najlepsi brokerzy moskiewskiej giełdy w 2020 roku

W 2017 roku zmienił się układ sił wśród wiodących brokerów moskiewskiej giełdy. Tradycyjni liderzy ratingu, w dużej mierze skupieni na klientach prywatnych, zostali wyparci przez nowych graczy, którzy znacząco zwiększyli wolumen transakcji zawieranych w interesie klientów korporacyjnych. Jednocześnie wolumen transakcji osób fizycznych na giełdzie sukcesywnie maleje, pomimo płynnego wzrostu bazy klientów.

Wiodący operatorzy sekcji giełdowej Moskiewskiej Giełdy, którzy dokonują transakcji w interesie klientów, zwiększyli w 2017 roku swoje obroty w transakcjach (statystyki uwzględniają wszystkie rodzaje i tryby transakcji). Jednocześnie w drugiej połowie roku zarysował się stały trend związany ze zmianą liderów w pierwszej dziesiątce najaktywniejszych brokerów. Wcześniej, w latach 2015 i 2016, w pierwszej trójce z miesiąca na miesiąc zajmowali ci sami gracze, okresowo zamieniając się miejscami – FG BCS, FG Otkritie i Renaissance Broker. W 2017 roku sytuacja uległa zmianie. W marcu firma brokerska (BC) Region znalazła się w pierwszej trójce. Już we wrześniu znalazł się na szczycie rankingu z wynikiem 3,21 bln rubli, znacząco odbijając się od najbliższych konkurentów (FG Otkritie – 1,97 bln rubli, FG BCS – 1,74 bln rubli). Region BC zachował pozycję lidera do końca 2017 roku.

Firma dość oszczędnie mówi o przyczynach tego przełomu, nie zdradzając szczegółów i liczb. „Wzrost zapewnili przede wszystkim inwestorzy instytucjonalni, w obsłudze których specjalizuje się firma maklerska” – podało biuro prasowe Regionu. Grupę spółek Region uważa się za bliską Rosniefti (zarządza funduszami jej funduszy emerytalnych, jest organizatorem emisji jej obligacji i uczestniczy wraz z nią w szeregu spółek – zob. Kommersant z 19 grudnia 2017 r.). Region podkreśla: wzrost liczby klientów i wolumenów transakcji następował stopniowo, a wzrost wolumenu transakcji repo wpisywał się w „ogólny trend na rynku”.

W drugiej linii pierwszej dziesiątki do końca roku znajdowała się Grupa Finansowa Otkritie (od listopada w statystykach moskiewskiej giełdy oznaczona jako Grupa Bankowa Otkritie FC). Jednak trzecią pozycję od października zajmowała spółka Univer Capital. Według dyrektora generalnego Askhata Sagdieva rekordowy wzrost obrotów firmy zapewnił wzrost bazy klientów. „W 2017 roku pozyskaliśmy kilku dużych klientów korporacyjnych zainteresowanych lokowaniem i pozyskiwaniem środków na giełdzie, czyli w drodze transakcji repo” – powiedział.

Jednocześnie FG BCS pod koniec roku przesunęło się na czwarte miejsce w rankingu. „Ta ocena nie jest najbardziej orientacyjna, ponieważ uwzględnia wszystkie tryby handlu i rodzaje operacji, a niektóre z nich, ze względu na swoją specyfikę, generują ogromne obroty, ale z biznesowego punktu widzenia nie mają charakteru orientacyjnego” – zauważa dyrektor zarządzający firmy „BCS Broker” Andrey Aletdinov. Obejmuje na przykład transakcje repo, które wydają się być „długoterminowe dla niektórych powiązanych klientów i które prawdopodobnie nie są związane z rzeczywistą działalnością klienta” – zauważa.

Warto dodać, że w grudniu 2017 roku Ural Bank Odbudowy i Rozwoju po raz pierwszy wszedł do pierwszej dziesiątki usług maklerskich z wynikiem 408 miliardów rubli. „Wzrost obrotów klientów wynikał z transakcji na obligacjach” – stwierdził UBRD. „Klienci – instytucje kredytowe wykazali zainteresowanie przetargami krótkoterminowych obligacji Banku Rosji, obroty na transakcjach z OFZ, w tym transakcjami repo, wynoszą tradycyjnie wysokie.”

Na giełdzie ludzie handlują przede wszystkim akcjami. Jednak ten segment rynku giełdowego z roku na rok się kurczy. Pomimo ciągłego wzrostu liczby aktywnych klientów (w zeszłym roku z 95,7 tys. do 109,5 tys.), w ciągu roku jej wolumen spadł o 1% do 9,18 bln rubli, w ciągu trzech lat o 10%, a od 2011 roku o ponad podwoił się. Jednocześnie wolumen rynku obligacji (z którego korzystają głównie klienci korporacyjni) i repo stale rośnie: w ciągu ostatnich dwóch lat 2,5-krotnie, do 26,2 biliona rubli. Wolumen transakcji repo (dostępnych także wyłącznie dla klientów korporacyjnych) wzrósł w tym samym okresie niemal dwukrotnie, do 339 bln RUB.