Aktienmarkt Der Moskauer Austausch wird als "Hauptmarkt" genannt. Es enthält:
- Börse und AktienWo russische und ausländische Bestände gehandelt werden, sowie Bürgereinnahmen, Investitionszahlungen der gegenseitigen Bildgebung, ISU, ETF.
- Der Anleihemarkt, auf dem der Offz-Handel, regionale und kommunale Anleihen, russischer Unternehmen (einschließlich Austausch) Bonds, die auf Rubel lauten und fremdwährung, Corporate Eurobonds und Sovereign Eurobonds der Russischen Föderation.
Handelsmodi
Das Hauptziel des Handels an der Börse und der Aktien heißt "Glas T + 2". In diesem Modus erfolgt die Auktion mit der Technologie mit der zentralen Kontrahentenpartialisierung abgeschobener Leistung. Barzahlungen mit Verkäufer für gekauft wertpapiere Und ihre Lieferung an den Käufer wird am zweiten Tag ab dem Datum der Schlussfolgerung der Transaktion durchgeführt. Dies wird als "berechneter Zyklus - T + 2" bezeichnet. Modus des Haupthandels - T +
Modi der Handelsanleihen
Anleihen werden in drei Hauptmodi gehandelt: "Glas T0", "Glas T + 1", "Glas T + 2".
- Glas T0 - Berechnungen Tag pro Tag Regionale und kommunale Anleihen sowie Unternehmensanleihen, Eurobonds des Finanzministeriums, Eurobonds (Rubel nominiert) werden im Haupthandelsmodus "Glas T0" gehandelt. Verkäufer und Käufer sind verpflichtet, die Durchführung der Transaktion um 100% sicherzustellen. Bei der Punktzahl des Verkäufers sollten Anleihen sein, und auf dem Konto des Käufers - Geld. Berechnungen im Haupthandelsmodus ("Glas T0") treten am Tag der Transaktion auf. Der berechnete Zyklus wird t + 0 bezeichnet.
- GLAS T + 1 "- Berechnungen Der nächste Tag der Anleihen eines Bundesdarlehens - handeln in der Haupttechnik des Handelsmodus" Glas T + 1 "gemäß der Technologie mit der zentralen Kontrahentenpartialisierung - und verabschieden. Modus des Grundhandels - T +. Berechnungen und Lieferung erfolgen am nächsten Tag ab dem Datum der Schlussfolgerung der Transaktion in dem berechneten Zyklus - T + 1.
- "Glas T + 2" - Berechnungen in zwei Tagen von Anleihen, die in US-Dollar nominiert wurden, in einem Glas t + 2 gehandelt. Die Anmeldeinformationen zwischen Verkäufern und Käufern werden an einem großen Tag nach dem Abschluss einer Transaktion im berechneten Zyklus T + 2 durchgeführt. Modus des Grundhandels - T +.
Ich beginne mit der Tatsache, dass, wenn Sie den kumulierten Kuponergebnis zum aktuellen Datum kennen möchten, immer auf der Website der Moskauer Exchange MoEx ... oder auf der Interfax-Agentur-Website Rusbond.ru angesehen werden
Überraschen Sie nicht, dass die NKD-Werte auf der Website des Moskauer Austauschs und die NKD-Werte auf der Interfax-Agenturstelle voneinander unterscheiden. Dies ist auf das Handelsregime an der Moskauer Börse zurückzuführen. Die Anleihen des Bundesdarlehens werden im T + -Modus gehandelt, dh mit den Berechnungen, die an den nächsten Handelstag übertragen werden. Daher ist das NKD auf der Website des Austauschs für das OFZ immer größer als der Standort auf der Website der Interfax-Agentur.
Wichtiger Beitrag
Die in dem Artikel dargestellte Berechnungstechnik ist nicht für alle Anleihen geeignet. Die Anzahl der Tage der Coupon-Zeitraum kann in verschiedenen Basen berechnet werden. Ich stieß kürzlich auf eine Methode mit einer Methodik zur Berechnung von Anleihenerträgen und kumulierten Kuponergebnis auf der Website des Moskau-Austauschs. Ich erinnere mich nicht an, an welchen der Abschnitte des Exchange-Portals, das ich es gefunden habe, also poste ich es hier zum kostenlosen Download.
In dem Archiv angeboten, an dem Sie den Herunterladen angeboten haben, mit Ausnahme der Technik, habe ich eine Excel-Datei mit dem Bau von Grafiken für Bestände angehängt. Hier ist ein Referenz zum Download: Die Methodik zur Berechnung des NKD- und Rentabilitäts-Downloads
Ich freue mich über Ihre Meinungen und persönliche Erfahrung Im Bereich der Anleihen, wenn Sie sie in den Kommentaren zu diesem Artikel teilen. Ich freue mich auch, Fragen zu stellen, und ich werde versuchen, Antworten auf sie zu finden, und vielleicht sind sie mir bereits bekannt - Fragen Sie Fragen in den Kommentaren zum Artikel, zögern Sie nicht, alle zu antworten.
Das ist alles für heute, meine lieben Leser.
WICHTIG! Die Änderungen betroffen nur die Aktien, der Futures Trade-Modus änderte sich nicht.
Die erste wichtigste Innovation ist, dass nun die Anteile als Futures-Verträge mit 1/5 Schulter und mehr gehandelt werden können, natürlich mit all den Folgen, die sich daraus ergeben: Rapid Anreicherungen oder Sofortruder. Ein wichtiges Merkmal ist, dass nun die Schuldenpositionen innerhalb von zwei Tagen ein schnelles Konto eröffnen können.
Zweitens ist diese Änderung viele Handelsroboter fehlgeschlagen, die die Handelsvolumina betroffen sind.
Die dritte, subjektive Meinung, dass jetzt bestimmte Strukturen erschwinglich und angenehmer sein, den Markt zu manipulieren.
Jetzt über Änderungen in handelsklemme Quik Jeder Makler hat seine eigenen Merkmale, aber in der Regel müssen Sie eine Reihe von Änderungen vornehmen.
- Aktualisieren Sie Quik auf Version 6.7.1.3 und höher, da der neue T + 2-Trading-Modus nur für neue Versionen von 6.7.1.3 und höher verfügbar ist.
- Aktualisieren Sie die Tools in QUIK, im Kommunikationsmenü - listet Kontrollkästchen von den neuen Klassen auf, mit denen Sie arbeiten werden. Zum Beispiel: MB FR: T + A2-Aktien und PAIS (Abb. 1).
- Aktualisieren Sie die Haupttabellen zunächst die aktuelle Parametertabelle. Fügen Sie Werkzeuge aus neuen Klassen hinzu (Abb. 1).
Erstellen Sie immer noch Diagramme, Gläser usw. Hier sind alle Änderungen.
WICHTIG! Kopieren Sie eine Kopie der Konfigurationsdatei quik-a vor
Beispiele für Anzeigegrenzen für Wertpapiere und kasse Im kommerziellen Terminal Quik mit dem neuen Trading-Modus T + 2.
Eingeführt die neue Art. Das Limit ist ein geplantes Limit - t + 2.
T2 - Bestimmt die geplante Position oder Technik. Unter Berücksichtigung der zukünftigen Gemeinden und zum Abzug für bereits offene Transaktionen t + 2 (Abb. 2).
T0 - Alter Indikator spiegelt die aktuellen Überreste der Höhle wider. Mittel und Papiere (Abb. 2).
Beispiel 1. Der Kunde kaufte 10.000 VTB-Aktien und 10 Aktien von Gazprom JSC, und es gibt keine aktiven Anwendungen, daher die verfügbaren Höhle. Werkzeuge \u003d 10 000 RUB. (Abb. 2).
Beispiel 2. Der Client im Trading-Modus T + 2 wird um weitere 10.000 VTB-Aktien von 0,05 Rubel erworben. in der Menge von 500 Rubel. und verkauft 10 Aktien von Gazprom für 120 Rubel. in der Menge von 1200 Rubel. Die Clientlimits ändert sich wie folgt: Beschränken Sie auf VTB T2 \u003d 20.000, limit auf gazprom t2 \u003d 0, während das verfügbare Bargeld 10.700 Rubel entspricht. (10 0000 - 500 + 1200) - FIG. 3.
Beispiel 3. Der Kunde hat Anwendungen eingestellt: 20.000 VTB-Aktien zum Verkauf und 10 Aktien der SBERBANK für einen Kauf, dann werden 20.000 VTB-Aktien gesperrt. Das Geldgrenze wird auf 1.18.90 Rubel sinken, da der Betrag von 9.501,1 Rubel blockiert wird. Für den Kauf von Sberbank (Abb. 4).
Beispiel 4. Der Kunde mit 10.000 Rubel kaufte 400.000 VTB-Aktien in Höhe von 19156 Rubel. Und verließ die Position am nächsten Tag. In diesem Fall schließt der Broker eine Repo-Transaktion mit dem Kunden für die fehlende Menge von 9.58 Rubel. (Abb. 5), werden für diesen Dienst einiger Prozentsatz in Rechnung gestellt.
Auf der dieser Moment In der Liste der Papiere, die im T + 2-Modus gehandelt werden können, etwa 50 flüssige Bestände und OFZ.
Mit einem neuen Handelsmodus werden alle Kunden (standardmäßig) mit einer 1/5 Schulter versehen.
WICHTIG! Ein neuer Indikator wurde eingeführt - das Sicherheitsniveau. Wenn es auf 15% oder weniger abnimmt, wird der Client eine Warnung angezeigt: Nachschussaufforderung.. Im Falle eines Rückgangs in der Niveau der Bestimmung unter 10% erfolgt automatische und erzwungene Reduktion - Schließpositionen.
All dies erinnert an den Handel mit Futures-Verträgen.
Diese Innovation bedeckte die Überraschung vieler Entwickler von Robotern für den Austausch, obwohl sie im Voraus angekündigt wurde. Das Sprichwort "Nichts passiert so unerwartet, wie der Winterbeginn" ist, bleibt relevant.
Vielleicht war einer der ersten angepassten Handelsroboter unter dem neuen Handelsmodus T + 2 der Superadx-Roboter. Es ist für Kenner konzipiert technische AnalyseEs hat 17 Taktik und gilt als einer der fortschrittlichsten Handelsroboter.
Usw., aber dieser Exkursion wäre unvollständig, ich erwähne kein anderes äußerst beliebt und das Hauptsache ist ein zuverlässiger Vorteil für den Aktienhandel, nämlich. Über sie und lass uns in diesem Artikel sprechen.
Im Gegensatz zu klassischen Exchange-Tools möchte ich binäre Optionen mitbringen, in denen der Händler feste Gewinne von bis zu 90% der Höhe der Investitionsmenge mit einem Vertragsdatum von 1 Minute und mehr erhalten kann. Mit einem ordnungsgemäßen Kapital- und Systemmanagement und Systemmanagement können binäre Optionen zu einem hervorragenden Ersatz für klassische Art von Handel und Investitionen werden.
Wo soll ich auf dem Markt anfangen? binäre Optionen? Ein einfacher und profitabler Optionen ist das Unternehmen, in dem die Mindesteinlagenzahlung $ 10 beträgt, und mindestgröße Handelsposition $ 1, die für diejenigen interessant sein wird, die diese Art von Handel nur ausprobieren möchten, oder den Handel mit minimalen Investitionen beginnen.
Nach der bereits etablierten Tradition beginnen die Merkmale des Quellhandels mit der Definition der Essenz des Vermögenswerts.
Anleihen des Bundesdarlehens - Dies sind Wertpapiere, deren Emittentin ist das Finanzministerium Russische Föderation. Veröffentlicht in Form von registrierten Dokumenten, zu den Bedingungen der obligatorischen zentralisierten Lagerung.
Der Handel von OFD auf dem MICSX und dem Zeitpunkt ihrer Berufung kann sowohl sekundär als auch langfristig sein. Und als Besitzer als physische und juristische Personen (einschließlich fremd).
Wie gesagt, vonz zeichnet sich vonz durch zentralisierte Lagerung aus, und der allgemeine Agent für ihren Austausch und der Lagerung ist Zentralbank Russland.
Arten von Offs auf MICEX
Die Anleihen eines Bundesdarlehens, die an der Moskau-Börse aufgeführt sind, können in mehrere große Gruppen unterteilt werden:
- Vonz mit Variablen (unbekannter) Gutschein - Besitzer solcher Anleihen haben das Recht, für bestimmte Zeiträume ein Einkommen zu erhalten. Oft treten sie zwei- bis viermal im Jahr auf. Gleichzeitig wird die Größen der Bindungsrenditen und die Menge ihrer Wette unter dem Einfluss einer Vielzahl von Faktoren gebildet und wird kurz vor der Zahlungsfrist bestimmt.
Die Bezeichnung derartiger Bindungen beträgt 1000 Rubel, und die Behandlungsrate variiert zwischen einem Jahr auf fünf Jahre.
- OFZ mit ständigem Kuponeinkommen - Die Größe solcher Gutscheine bestimmen direkt das Finanzministerium, und die Ausbeute dieser Art von Quelle beeinträchtigt nicht die Ausbeute kürzter Staatsanleihen (im Gegensatz zu den vorherigen Arten).
Nominal - 1000 Rubel, die Häufigkeit der Zahlungen ist 1 mal pro Jahr.
- OFZ mit festem Kuponeinkommen - nicht mit dem vorherigen Typ verwechselt, weil Hier variiert hier der Ertrag an Anleihen je nach Zeit, in der das Einkommen gezahlt wird.
Die Häufigkeit der Zahlungen beträgt viermal im Jahr. Die Kreislaufzeit beträgt vier Jahre.
- OFZ mit Schuldenabschreibungen - Die meiste "junge" Art der Anleihen, die nur der Beliebtheit gewinnen. Das Einkommen durch Anleihen wird von Teilen in verschiedenen Zeiträumen gezahlt, die im Voraus installiert werden
Der Kreislaufzeit beträgt 1 bis 30 (!) Jahre. Nominal - 1000 Rubel.
Vorteile der Investition in Overz
Der Hauptvorteil der Zusammenarbeit mit Anleihen eines Bundesdarlehens ist ihre hohe Zuverlässigkeit, da sich hier niemand an den Emittenten befindet, sondern der Staat selbst. Auch unter positive Parteien Der Handel kann zugewiesen werden:
- Ein ziemlich anständiger Rentabilitätsprozentsatz ist deutlich höher als bei einem Ablagerungsbeitrag erhalten.
- Hohe Einkommensrate in Rubel.
- Die Fähigkeit, den ganzen Tag über Geld einzugeben und Geld abzuziehen.
Zitate vonz auf MICEX
Zitate der Anleihen des Bundesdarlehens, der Zeitplan ihrer Rentabilität, aktuelle Preise Und die anderen Dinge, die für Händler und Investoren wichtig sind, sind sowohl auf der offiziellen Website des Moskau-Austauschs zu finden, wo der OFZ einem ganzen Abschnitt und in jeder anderen Ressource von finanziellen Themen gewidmet ist. Es ist jedoch natürlich, dass die relevantesten und zeitnahen Informationen nur die Börse und Ihren Handelsmakler bieten werden.
So sieht der Rentabilitätsrentabilität auf der Site aus, als wäre:
Hier finden Sie auch den Betrag der geschätzten Rentabilität verschiedener Anleihen, was auf ihre wichtigsten Indikatoren angibt.
Das ist grundsätzlich alles, was ich Ihnen sagen wollte. Wenn etwas im Handelsprozess in Anleihen des Bundesdarlehens oder -bedingungens, auf denen er passiert, bleibt es für Sie unverständlich - hinterlassen Sie Kommentare, und zusammen analysieren wir alle dunklen Momente. Nun, während alles, um neue Treffen.
Mit freundlichen Grüßen, Nikita Mikhailov
D-Bonds ist ein Handelsregime, auf dem Standardanleihen gehandelt werden, d. H. Anleihen, deren Emittent nicht erfüllte (teilweise nicht erfüllt) die nächsten Verpflichtungen, den Gutscheineinkommen oder den Nennwert oder einen Teil des Nominalwerts zu zahlen.
Welche Anleihen fallen in D-Bindungen?
Wenn die Anleihe in die Liste der Anleihen-D fällt, bedeutet dies, dass der Emittent dieser Anleihen nicht mehr in der Lage ist, seine Schulden im Normalmodus nicht mehr zu dienen, oder in einem Zustand, wenn er in der Insolvenz ist, oder ist bereits im Insolvenzverfahren (aber noch nicht als solche anerkannt).
Das Kriterium des Einstiegs in die D-Bindung ist
- keine Erfüllung von Verpflichtungen zur Zahlung von Erträgen in der Anleihe (Coupon) sowie teilweise Nichtentwicklung dieser Verpflichtung;
- nichtzahlung von Fonds auf Rückzahlung oder Teilzahlung (Abschreibungszahlung) sowie Teile solcher Zahlungen;
- weigerung, Anleihen zu kaufen, wenn dies durch die Entscheidung über das Problem bereitgestellt wurde;
- das Verfahren ist höher als die angegebenen Zahlungen von mehr als 10 Tagen.
Austausch für einige Tage, nach den Regeln des Moskauer Austauschs, ist ein technischer Standard, und in solchen Fällen sorgt in solchen Fällen keine ernsthaften Sanktionen des Austauschs.
Das Wichtigste ist, dass der Moskau-Austausch die Kriterien nicht eindeutig formuliert und das Recht auf Entscheidung behält, abhängig von der jeweiligen Situation alle wichtigen Faktoren zu entscheiden. ZU ein wichtiger Faktor Es kann zum Beispiel die Bedeutung des Emittents, der Handelsvolumina, der Anzahl der Anleiheinhaber, Medienberichte, Nachrichten bei der Offenlegung der Emittentinformationen usw. einatretieren.
Austausch kann die folgenden Arten von Lösungen annehmen:
Papier aus der Liste ausschließen und mit diesen Papieren anhören;
verlassen Sie das Papier in der Liste;
lassen Sie das Papier in der Liste, beschränken Sie jedoch die verfügbaren Handelsmodi - es wird von den Zugriffspapieren in die Liste der D-Bonds verstanden.
Was sind die Merkmale des D-Bond-Regimes?
Wie bereits erwähnt, begrenzt das D-Bond-Regime einige Gebotsmöglichkeiten. Obwohl die Hauptfunktionalität funktioniert. Bieten durch (wie üblich) entgegenkommende Auktion.
Durfte nur ausgestellt werden:
- marktanträge (kein Preis angeben);
- begrenzen Sie Anwendungen (Angabe des Preises).
Alle anderen Anwendungen wie Eisberg-Anwendungen, die Anwendung der Auktion der Abschlusszeit, werden abgelehnt.
Es gibt auch keine Auktionen der Öffnung und das Schließen des Handels.
Es gibt auch ein Regime von Verhandlungsstransaktionen (RPS-D-BONDS), mit dem Sie Anwendungen an einen bestimmten Teilnehmer an der Auktion senden können, und erwarten eine Zähleranwendung mit den gleichen Bedingungen, um eine Transaktion zu erstellen.
Schlussfolgerungen
In diesem Modus gehandelte Bond-Emittenten sind in eine schwierige finanzielle Situation gefallen. Manchmal wiederherstellen Unternehmen Kreditwürdigkeit nach Standard, manchmal nicht und stoppen ihre Aktivitäten. Die Wiederherstellung der Aktivität geht nicht immer ohne Verlust für Anleger.
Wenn Sie jedoch als Eigentümer von Standardanleihen übernachten oder wurden, können Sie mit Zuversicht Folgendes sagen. Verfahren und finanzielle Erholung und Liquidation sind sehr lang. Es kann fünf Jahre dauern, bis der Kreditgeber Zahlungen von der Liquidation des Unternehmens erhalten wird. Auch mit finanzieller Erholung, der auch nicht unbedingt mit Erfolg gekrönt ist.
So kann der D-Bond-Modus das letzte Werkzeug sein, um mindestens einen Teil der Investitionen zurückzugeben - das Verkauf von Papier an diejenigen, die bereit sind, für eine lange und mit einem riesigen Risiko zu spielen.
Erfolgreiche Investitionen.
