จุดสุดยอดของธนาคาร OFBUs คืออะไร (กองทุนทั่วไปของการจัดการธนาคาร) และข้อดีของการลงทุนในสิ่งเหล่านี้คืออะไร ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง OFBU และ PIF

OFBU โดยธรรมชาติแล้วมีความใกล้ชิดกับกองทุนรวมที่ลงทุน (MUIF) มาก โดยมีความแตกต่างที่ว่าการดำเนินงานของพวกเขาไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมที่เข้มงวดเช่นเดียวกันโดยหน่วยงานกำกับดูแล ในความเป็นจริง OFBU สามารถลงทุนในเครื่องมือและโครงสร้างทางการเงินทางกฎหมายทั้งหมด (ทำหน้าที่เป็นวัตถุการลงทุน (OI)) อย่างไรก็ตาม กองทุนรวมเดียวกันสามารถลงทุนกองทุนของผู้ถือหุ้นได้เฉพาะในจำนวนเงินลงทุนที่จำกัดที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น

ด้วยอิสระในการเลือกที่มากขึ้น โอกาสในการทำกำไรก็เพิ่มมากขึ้นด้วย นั่นคือความสามารถในการทำกำไรของ OFBU อาจสูงกว่ากองทุนรวมมาก

กองทุนการจัดการธนาคารทั่วไปเป็นทรัพย์สินที่ประกอบด้วยหุ้นของนักลงทุนและบริหารโดยธนาคารพาณิชย์ เพื่อดำเนินการจัดการประเภทนี้และโดยทั่วไปในการจัดตั้งสถาบันการเงินสาธารณะ จำเป็นต้องมีใบอนุญาตจากธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

โดยทั่วไป การสร้างกองทุนประเภทนี้ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขหลายประการ:

1. ธนาคารที่ตัดสินใจสร้าง OFBU จะต้องได้รับการจดทะเบียนมากกว่าหนึ่งปีที่ผ่านมา
2. ทุนของธนาคารจะต้องมีอย่างน้อยหนึ่งร้อยล้านรูเบิล (และเรากำลังพูดถึงที่นี่โดยเฉพาะเกี่ยวกับทุนของธนาคารเอง)
3. ในช่วงวันที่รายงานหกครั้งล่าสุด ธนาคารจะต้องได้รับมอบหมายหมวดหมู่อย่างน้อย "มีเสถียรภาพทางการเงิน"

นักลงทุนที่ลงทุนเงินในกองทุนการจัดการธนาคารทั่วไปจะได้รับเอกสารในมือในรูปแบบของใบรับรองการมีส่วนร่วมในหุ้น ใบรับรองดังกล่าวไม่สามารถขายในตลาดได้ (ไม่ใช่หลักประกัน) แต่สามารถยกให้เป็นมรดกหรือออกใหม่ให้กับบุคคลอื่นได้ (ขึ้นอยู่กับการสมัครกับธนาคารที่ออกใบรับรอง)

OFBU จะต้องเก็บทรัพย์สินทั้งหมดของตน (กองทุนของผู้ถือหุ้น) ไว้ในบัญชีแยกต่างหาก โดยไม่ขึ้นอยู่กับธนาคารผู้จัดการ เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ บัญชีผู้สื่อข่าวจะถูกสร้างขึ้นกับธนาคารแห่งรัสเซีย (สำหรับสินทรัพย์รูเบิล) และบัญชีกับองค์กรสินเชื่อที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย (สำหรับสินทรัพย์ในสกุลเงินต่างประเทศ) ดังนั้น ทรัพย์สินของผู้ถือหุ้นจึงถูกแยกออกจากทรัพย์สินของผู้จัดการธนาคาร และในกรณีที่ผู้จัดการธนาคารล้มละลาย (หรือถูกเพิกถอนใบอนุญาต) การลงทุนของผู้ถือหุ้นจะไม่ได้รับผลกระทบใดๆ

ทั้งผู้มีถิ่นที่อยู่และผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซียสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ถือหุ้นของ OFBU ได้ การควบคุมกิจกรรมของกองทุนทั้งหมดนั้นอยู่ภายใต้การควบคุมของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย วัตถุการลงทุนสามารถ:

1. เครื่องมือตลาดสกุลเงิน FOREX;
2. ตราสารในตลาดแลกเปลี่ยน (หลักทรัพย์ รวมถึงตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน)
3. เครื่องมือตลาด OTC;
4. ตราสารของตลาดโลหะมีค่า
5. อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และที่อยู่อาศัย
6. ฯลฯ และอื่น ๆ

ในขณะเดียวกัน กองทุนของผู้ถือหุ้นอาจได้รับการจัดการในรูปแบบของ:

1. สกุลเงินประจำชาติ
2. สกุลเงินต่างประเทศ;
3. หินมีค่าและโลหะ
4. หลักทรัพย์สภาพคล่อง
5. เครื่องมือทางการเงินที่เป็นตราสารอนุพันธ์

ทั้งหมดนี้เปิดโอกาสมากมายสำหรับการลงทุน ซึ่งกองทุนเหล่านี้ใช้ประโยชน์อย่างแข็งขัน กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกสามารถทำให้ผู้ถือหุ้นมีรายได้ 30-40% ต่อปี แต่มีข้อจำกัดที่สำคัญประการหนึ่งสำหรับ OFBU: คุณไม่สามารถลงทุนเกิน 15% ของเงินทุนในวัตถุการลงทุนเดียวกัน ตัวอย่างเช่น เมื่อซื้อหุ้น คุณจะไม่สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกรายหนึ่งโดยมีหุ้นเกินขีดจำกัดที่กำหนดที่ 15% อย่างไรก็ตาม ข้อห้ามนี้สูญเสียพลังเมื่อเกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาล (ผลประโยชน์ของรัฐต้องมาก่อน และผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นของกองทุนจึงถูกผลักไสให้อยู่เบื้องหลัง)

ปัจจุบันมีกองทุนการจัดการการธนาคารทั่วไป 274 กองทุนที่จดทะเบียนในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซีย ที่มีชื่อเสียงที่สุด ได้แก่ ธนาคาร OFBU Absolut, Zenit, VTB, Gazprombank

การเป็นผู้ถือหุ้นของกองทุนดังกล่าวนั้นค่อนข้างง่าย ในการดำเนินการนี้ คุณต้องเลือกกองทุนและติดต่อธนาคารที่จัดการกองทุน มีการสรุปข้อตกลงการจัดการความน่าเชื่อถือสำหรับทรัพย์สินของผู้ฝากกับธนาคารและผู้ฝากเอง (นั่นคือคุณ) จะได้รับใบรับรองการมีส่วนร่วมในตราสารทุน จำนวนเงินฝากขั้นต่ำอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนและมีตั้งแต่หลายพันถึงหลายแสนรูเบิล

ข้อดีของการลงทุนใน OFBU

มาเริ่มกันตามปกติโดยแสดงรายการข้อดีหลักของการลงทุนในกองทุนประเภทนี้:

1. โดยพื้นฐานแล้ว กองทุนจะลงทุนในกองทุนที่มีความหลากหลายอย่างกว้างขวางและมีการจัดการอย่างมืออาชีพ ซึ่งจริงๆ แล้วจะเปลี่ยนให้เป็นแหล่งรายได้เชิงรับโดยไม่รบกวนนักลงทุนด้วยความซับซ้อนของการจัดการและการกระจายความเสี่ยง
2. โอกาสที่จะได้รับรายได้ที่สูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับตราสารอนุรักษ์นิยมเช่นเงินฝากธนาคารหรือพันธบัตรรัฐบาล แต่ยังเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวมด้วย
3. ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของ OFBU (ค่าธรรมเนียมการจัดการ ฯลฯ) จะถูกกำหนดเมื่อลงนามในข้อตกลงและจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาการลงทุนทั้งหมด

แน่นอนว่าการลงทุนในกองทุนดังกล่าวมีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงจำนวนหนึ่ง ท้ายที่สุดแล้ว กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกมากขึ้นซึ่งมีให้สำหรับผู้จัดการกองทุนดังกล่าว นอกเหนือจากผลกำไรที่มากขึ้นแล้ว ยังมีความเสี่ยงที่มากขึ้นอีกด้วย อย่างไรก็ตาม ไม่จำเป็นเลยที่ทุกธนาคารที่จัดการกองทุนดังกล่าวจะต้องดำเนินนโยบายการลงทุนเชิงรุก

คุณควรคำนึงถึงความจริงที่ว่าไม่มีใครรับประกันได้ว่าการลงทุนใน OFBU จะสร้างผลกำไรและไม่กลายเป็นขาดทุน (เช่น ที่เกิดขึ้นกับกองทุนส่วนใหญ่ในช่วงวิกฤตปี 2551) ไม่มีใครรอดพ้นจากความผิดพลาดของผู้จัดการกองทุนและจากวิกฤติการเงินโลก

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง OFBU และกองทุนรวม

แม้ว่าทั้งสององค์กรจะมีความคล้ายคลึงกันมาก แต่ก็ยังมีความแตกต่างที่สำคัญหลายประการระหว่างองค์กรเหล่านี้:

1. เมื่อลงทุนในกองทุนรวม ผู้ลงทุนจะได้รับหลักทรัพย์ - หุ้นการลงทุนซึ่งมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และธนาคารสามารถรับเป็นหลักประกันในการออกเงินกู้ได้ เมื่อลงทุนใน OFBU ผู้ลงทุนจะได้รับใบรับรองการมีส่วนร่วมในหุ้นที่ไม่ใช่หลักประกัน พร้อมกับผลที่ตามมาทั้งหมด (ไม่สามารถซื้อ/ขายในตลาดหลักทรัพย์ ใช้เป็นหลักประกัน ฯลฯ)
2. กองทุนการจัดการธนาคารทั่วไปมีโอกาสลงทุนมากขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย OFBU สามารถลงทุนกองทุนของผู้ถือหุ้นในทุกสิ่งที่ไม่ได้รับอนุญาตตามหลักการ และกองทุนรวมสามารถลงทุนได้เฉพาะในสิ่งที่ได้รับอนุญาตเท่านั้น
3. การบริจาคเข้ากองทุนรวมจะกระทำในรูปของเงินสด ซึ่งโดยปกติจะเป็นสกุลเงินประจำชาติ และใน OFBU คุณสามารถลงทุนได้ไม่เพียงแค่เงินในสกุลเงินสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหลักทรัพย์ โลหะมีค่า และหิน ฯลฯ
4. OFBU ได้รับการควบคุมโดยธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น และกองทุนรวมอยู่ภายใต้การกำกับดูแลขององค์กรกำกับดูแลหลายแห่ง นอกจากธนาคารแห่งรัสเซียเดียวกันแล้ว ยังถูกควบคุมโดยนายทะเบียน ผู้ประเมินราคาอิสระ และผู้ตรวจสอบบัญชี ในทางกลับกันนำไปสู่ความจริงที่ว่าส่วนแบ่งของต้นทุนค่าโสหุ้ยที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมนี้และการตกบนไหล่ของนักลงทุนนั้นสำหรับ OFBU นั้นต่ำกว่ากองทุนรวมเล็กน้อย

สถานการณ์ปั่นป่วนในตลาดหุ้นทำให้นักลงทุนค่อนข้างวิตกกังวล อย่างไรก็ตาม หลายๆ คนที่สนใจแนวทางใหม่ในการรักษาและเพิ่มเงินออมมาเป็นเวลานาน แต่ไม่เคยกล้าที่จะหาเงินในตลาดหลักทรัพย์ รับรู้ราคาที่ลดลงในเชิงบวก โดยเชื่อว่าถึงเวลาซื้อหุ้นของ กองทุนบริหารธนาคารร่วม (BMF)

OFBU เช่นเดียวกับกองทุนรวม ถูกสร้างขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดึงดูดกองทุนจากนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งในทางกลับกันจะได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพจากธนาคารด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณพร้อมกับนักลงทุนจำนวนมาก โอนเงินของคุณไปที่ธนาคารเพื่อดำเนินการอย่างอิสระ แต่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการนำเงินจำนวนนี้เข้าสู่ตลาดการเงินและนำรายได้มาให้คุณ ซึ่งมักจะเกินกว่ารายได้จาก เงินฝาก. กองทุนของผู้ฝาก OFBU สามารถลงทุนในสินทรัพย์ทั้งหมดที่ธนาคารได้รับใบอนุญาตในการดำเนินการ (เช่น สกุลเงินต่างประเทศ หลักทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินรัสเซียและสกุลเงินต่างประเทศ ตราสารอนุพันธ์ในตลาด ฯลฯ) สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่ากิจกรรมของ OFBU ได้รับการควบคุมโดยธนาคารแห่งรัสเซียและผู้จัดการของ OFBU คือธนาคาร ข้อดีประการหนึ่งคือโอกาสที่ OFBUs จะเลือกทรัพย์สินเพื่อการลงทุนได้กว้างขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวม

เมื่อพูดถึงความเสี่ยงที่มีอยู่อย่างแน่นอนในตลาดหลักทรัพย์ เราต้องเริ่มต้นด้วยความจริงที่ว่าไม่มีวิธีการจัดเก็บทุนที่เป็นที่รู้จักใดที่ให้การรับประกันความปลอดภัยของการออมได้ 100% และมีความเสี่ยงอยู่เสมอ หากสถานการณ์ตลาดพัฒนาไปในทางที่ไม่เอื้ออำนวย เงินออมของคุณอาจลดลงบ้าง แต่ตามกฎแล้วผู้ที่ลงทุนเป็นเวลานาน (หนึ่งปีหรือมากกว่า) จะทำกำไรได้ จริงอยู่ที่เมื่อพิจารณาระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สิ่งสำคัญคือนักลงทุนมือใหม่จะเลือกกลยุทธ์ใด

ปัจจุบัน Zenit Bank จัดการกองทุน 5 กองทุนที่ครอบคลุมกลยุทธ์การจัดการทั้งหมดอย่างครบถ้วน OFBU "มีกำไร" และ "มีกำไร II" เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของกลยุทธ์เชิงรุก (ความสามารถในการทำกำไรสูงพร้อมความเสี่ยงที่ค่อนข้างสำคัญ) ผู้จัดการกองทุน Perspektivny ปฏิบัติตามกลยุทธ์การจัดการที่สมดุลในตลาดอนุพันธ์ กองทุนสกุลเงิน (กลยุทธ์เชิงรุกสำหรับการจัดการสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศ) ถูกสร้างขึ้นสำหรับเพื่อนร่วมชาติของเราที่ออมเงินเป็นดอลลาร์และไม่ต้องการขาดทุนเมื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินนี้เป็นรูเบิล OFBU "Universal" แสดงถึงกลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยมและเป็นหนึ่งในกองทุนที่น่าเชื่อถือที่สุดในตลาด (ข้อมูลจาก Azipi)

ปัจจุบัน คำถามต่างๆ ได้รับความสนใจจากบุคคลต่างๆ มากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการฝากเงินของตนเองในตราสารอื่นที่ไม่ใช่เงินฝากธนาคารเป็นเวลานาน แนวโน้มนี้มีตรรกะอย่างสมบูรณ์และแม้กระทั่งอาจกล่าวได้ว่าเป็นคำอธิบายแบบคลาสสิก เนื่องจากในช่วงระยะเวลาของการเติบโตของเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม มีอัตราดอกเบี้ยในตลาดที่ลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และในทางกลับกัน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง . เอกชนควรทำอย่างไรในสถานการณ์เช่นนี้? ฝากเงินเข้าเงินฝากต่อไปและดูว่าเงินเฟ้อกัดกินมันแค่ไหน? หรือหาวิธีเพื่อให้แน่ใจว่ารายได้จากกองทุนที่วางไว้นั้นขึ้นอยู่กับระดับการพัฒนาเศรษฐกิจโดยตรง? ผู้ที่สนใจไม่เพียงแต่ในการรักษาทุนของตนเองเท่านั้น แต่ยังเพิ่มทุนด้วย แน่นอนว่าจะต้องเลือกเส้นทางในการแสวงหาโอกาสในการใช้ทุนสะสมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่คำถามต่อไปก็เกิดขึ้นที่นี่ ตราสารเหล่านี้มีอะไรบ้างที่ทำให้คุณมีรายได้มากกว่าเงินฝากธนาคาร?

ตามเส้นทางการพัฒนาเทคโนโลยีการธนาคารขั้นสูง Bank ZENIT ได้สร้าง General Banking Management Funds (FBU) Profitable and Safe Harbor กองทุนเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถสะสมเงินทุนจากบุคคลต่างๆ (เราจะเรียกพวกเขาว่านักลงทุน) เพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์ในภายหลัง

ความร่วมมือในรูปแบบนี้กับธนาคารมอบโอกาสและข้อได้เปรียบอะไรบ้างแก่นักลงทุน?

โดยสรุป เราสามารถพูดด้วยความมั่นใจว่า OFBU ในปัจจุบันเป็นรูปแบบที่มีแนวโน้มมากที่สุดในการวางกองทุนฟรี และในตลาดตะวันตกที่พัฒนาแล้ว ตราสารประเภทนี้มีมานานหลายทศวรรษและเป็นประเภทการลงทุนภาคเอกชนที่พบบ่อยที่สุด

เราพร้อมที่จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมและตอบทุกคำถามที่คุณอาจมีตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ระบุไว้ด้านบนขวามือ