การลงทุนทางการเงิน- นี่คือการวางตำแหน่งกองทุนฟรีโดยการซื้อหลักทรัพย์หรือการออกเงินกู้หรือบริจาคเงินให้กับทุนจดทะเบียน
หากเราหันไปใช้มาตรฐานสากลอย่าง IFRS 39 เราก็จะไม่เจอแนวคิดเรื่องการลงทุนทางการเงินเพราะว่า IFRS ใช้คำว่า "เครื่องมือทางการเงิน" เครื่องมือทางการเงินรวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สินทางการเงินของบริษัท เช่น กว้างกว่าแนวคิดการลงทุนทางการเงินอย่างมาก
แยกแยะ การลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น. สินทรัพย์ระยะสั้นคือสินทรัพย์ที่มีระยะเวลาหมุนเวียนหรือชำระคืนไม่เกิน 12 เดือน ในขณะที่ระยะยาวเป็นเงินลงทุนทางการเงินที่มีอายุมากกว่าหนึ่งปี
ตามกฎการบัญชีการลงทุนทางการเงินประกอบด้วย:
- หลักทรัพย์ (รัฐ เทศบาล บริษัทอื่น ๆ ) รวมถึงตราสารหนี้ที่กำหนดวันที่และต้นทุนการชำระคืน (พันธบัตร ตั๋วเงิน)
- การมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียน (หุ้น) รวมถึงบริษัทย่อยและบริษัทธุรกิจที่พึ่งพา;
- ให้กู้ยืม;
- เงินฝากในสถาบันสินเชื่อ
- การมีส่วนร่วมขององค์กรพันธมิตรภายใต้ข้อตกลงความร่วมมือที่เรียบง่าย
ไม่ว่าบัญชีบัญชีใดจะแสดงสินทรัพย์ที่ตามข้อกำหนดของ PBU 19/02 เป็นการลงทุนทางการเงิน (รวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะยาว) ข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้ควรแสดงในงบดุลโดยเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนทางการเงิน (บรรทัด 1150 “การลงทุนทางการเงิน” งบดุล)
กระทรวงการคลังเตือนว่าในรายงานทางบัญชีประจำปี การลงทุนทางการเงินจะต้องสะท้อนมูลค่าตลาด
งานหลักในการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินระยะยาว ได้แก่ :
- การวิเคราะห์ทิศทางการลงทุนทางการเงินระยะยาว
- การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้าง
- การวิเคราะห์แหล่งเงินทุน
- การประเมินประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงินระยะยาว
แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์การรายงานจนถึงปี 2554 คือแบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกในงบดุล" และจากรายงานปี 2554 รายละเอียดของการลงทุนทางการเงินระยะยาวจะแสดงอยู่ในหมายเหตุประกอบงบดุลและกำไร และใบแจ้งยอดขาดทุน
รูปแบบการวิเคราะห์โดยประมาณของปริมาณ องค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของการลงทุนทางการเงินระยะยาว:
เลขที่ | ดัชนี | เมื่อต้นรอบระยะเวลารายงาน | เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน | ไดนามิกส์ | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
จำนวนเงินรูเบิล | แรงดึงดูดเฉพาะ, % | จำนวนเงินรูเบิล | แรงดึงดูดเฉพาะ, % | จำนวนเงินรูเบิล | แรงดึงดูดเฉพาะ, % | ||
1. | การบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กร - รวมไปถึง: | ||||||
1.1. | บริษัทย่อยและบริษัทธุรกิจอิสระ | ||||||
2. | |||||||
3. | หลักทรัพย์ของบริษัทอื่น - รวม ได้แก่ | ||||||
3.1. | |||||||
4. | ให้สินเชื่อ | ||||||
5. | เงินฝาก | ||||||
6. | คนอื่น | ||||||
7. | การลงทุนทางการเงินระยะยาว รวม (หน้า 1+2+3+4+5+6) ได้แก่ | 100% | 100% | 100% | |||
7.1. | การลงทุนทางการเงินระยะยาวที่มีมูลค่าตลาดในปัจจุบัน - รวมไปถึง: | ||||||
7.1.1. | การบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กร - รวมไปถึง: | ||||||
บริษัทย่อยและบริษัทธุรกิจอิสระ | |||||||
7.1.2 | หลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล | ||||||
7.1.3. | หลักทรัพย์ขององค์กรอื่น - รวม ได้แก่ | ||||||
ตราสารหนี้ (พันธบัตร, ตั๋วเงิน) | |||||||
7.1.4 | คนอื่น | ||||||
8. | สำหรับการลงทุนทางการเงินระยะยาวโดยมีมูลค่าตลาดในปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงมูลค่าอันเป็นผลมาจากการปรับมูลค่า | ||||||
9. | สำหรับตราสารหนี้ระยะยาว ผลต่างระหว่างต้นทุนเริ่มแรกและมูลค่าที่กำหนดจะเกิดจากผลลัพธ์ทางการเงินของรอบระยะเวลารายงาน |
จากผลการวิเคราะห์ข้างต้น สามารถสรุปผลเกี่ยวกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของแต่ละประเภทต่อการเบี่ยงเบนของจำนวนเงินลงทุนระยะยาวทั้งหมด นอกจากนี้ ตารางจะแสดงการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้างของการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์อย่างชัดเจน
ให้ความสนใจอย่างมากต่อตัวบ่งชี้ที่ 8 และ 9
นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าค่าลบของตัวบ่งชี้เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงค่าเสื่อมราคาของพอร์ตการลงทุนระยะยาวขององค์กรซึ่งแน่นอนว่าเป็นปรากฏการณ์เชิงลบและการเปลี่ยนแปลงในระดับที่น้อยลงจะบ่งบอกถึงการชะลอตัวของ การเติบโตของมูลค่าตลาดของพอร์ตการลงทุนระยะยาวและไม่สามารถประเมินได้ในเชิงบวก
วรรณกรรม:
- Ilysheva N.N. , Krylov S.I. การวิเคราะห์งบการเงิน: หนังสือเรียน. อ.: การเงินและสถิติ; อินฟรา-เอ็ม, 2011
- ครีลอฟ เอส.ไอ. การปรับปรุงวิธีการวิเคราะห์ในระบบการจัดการภาวะการเงินขององค์กรการค้า: เอกสาร Ekaterinburg: สถาบันการศึกษาของรัฐด้านการศึกษาวิชาชีพระดับสูง USTU-UPI, 2550
การตัดสินใจลงทุนมักจะนำหน้าด้วยการวิเคราะห์ตลาดการเงินโดยละเอียด ซึ่งต้องเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดเพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการทำกำไรและความน่าเชื่อถือของการลงทุน
แนวคิดของการลงทุนทางการเงินหมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรอื่น การให้กู้ยืมเงิน การเปิดเงินฝาก การซื้อหุ้นรัฐบาล ฯลฯ
ตามกฎหมายปัจจุบัน การลงทุนเพื่อการบัญชีจะต้องมีสินทรัพย์ดังต่อไปนี้:
- ลูกหนี้การค้า
- การซื้อหุ้นของรัฐหรือสถาบันอื่น
- เงินฝาก;
- การซื้อพันธบัตร
- เงินให้กู้ยืมแก่วิสาหกิจอื่น
- ลงทุนในทุนของคนอื่น
นอกจากนี้ การมีส่วนร่วมเป็นหุ้นส่วนขององค์กรภายใต้ข้อตกลงที่สรุปไว้ล่วงหน้ายังสามารถจัดประเภทเป็นการลงทุนทางการเงินได้
โครงสร้างการลงทุนทางการเงิน
มีเงื่อนไขหลายประการที่ต้องปฏิบัติตามเพื่อให้สามารถยอมรับเงินลงทุนบางประเภทเข้าบัญชีได้ ในหมู่พวกเขา:
บันทึก! แต่ละองค์กรเลือกหน่วยบัญชีสำหรับการลงทุนอย่างอิสระเพื่อให้ข้อมูลที่ครบถ้วนเกี่ยวกับหน่วยเหล่านั้น ขึ้นอยู่กับลักษณะของการลงทุนหรือลำดับการซื้อ หน่วยดังกล่าวอาจเป็นได้ เช่น ชุด ชุด ฯลฯ
ทุกองค์กรจะต้องเก็บรักษาบันทึกการลงทุนเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับหน่วยลงทุนและวิสาหกิจที่ลงทุน สิ่งนี้สำคัญมากเพราะช่วยให้คุณสร้างข้อมูลตามกลุ่มได้
ตามประมวลกฎหมายแพ่ง (CC) หุ้นหมายถึงสังหาริมทรัพย์ขององค์กร รวมถึงทรัพย์สินอื่น ๆ จะต้องได้รับการประเมินและสะท้อนในการบัญชี เมื่อรับเข้าบัญชีแล้วการลงทุนจะต้องแบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ
- สิ่งที่ไม่สามารถกำหนดมูลค่าตลาดในปัจจุบันได้
- ผู้ที่สามารถทำได้
หมวดที่สอง ได้แก่ หลักทรัพย์ที่เสนอราคา หุ้น และการลงทุนอื่น ๆ ซึ่งมีราคาที่มีหลักฐานเป็นหลักฐาน โดยปกติแล้ว การลงทุนจะได้รับการยอมรับเพื่อจุดประสงค์ทางบัญชีในราคาเดิม
บันทึก! ต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนที่ได้มาจากองค์กรอื่นถือเป็นจำนวนต้นทุนการซื้อที่ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีที่ขอคืนได้อื่น ๆ (ไม่รวมถึงกรณีที่กำหนดโดยกฎหมายที่เกี่ยวข้องของสหพันธรัฐรัสเซีย)
จากนี้จึงสามารถพิจารณาต้นทุนในการได้มาซึ่งการลงทุนทางการเงินได้:
- เงินที่จ่ายตามข้อตกลงกับผู้ขาย
- ค่าตอบแทนแก่บุคคลที่สามที่ได้มาซึ่งสินทรัพย์
- เงินสำหรับการให้คำปรึกษาหรือบริการข้อมูล
- ต้นทุนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อเงินลงทุน
รายการนี้ไม่รวมต้นทุนแผนธุรกิจทั่วไปหากไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการซื้อสินทรัพย์
ต้นทุนในการซื้อสินทรัพย์ถูกกำหนดตามส่วนต่างของจำนวนเงินที่เกิดขึ้นหลังจากชำระเงินเป็นรูเบิลสำหรับจำนวนเงินในสกุลเงินอื่น (เช่นเป็นดอลลาร์) จนกว่าสินทรัพย์จะถูกนำมาพิจารณาเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน
หากจำนวนค่าใช้จ่ายในการลงทุนไม่มีนัยสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับที่จ่ายภายใต้สัญญาที่ลงนามกับผู้ขาย ค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะถูกบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของแผนองค์กรในการบัญชี
ราคาเริ่มต้นของการลงทุนที่นำมาใช้ในทุนจดทะเบียนขององค์กรจะเป็นการประเมินมูลค่าตามข้อตกลงของเจ้าของ (ผู้ก่อตั้ง) เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นโดยกฎหมายปัจจุบัน
ราคาเริ่มต้นของหุ้นที่ได้รับจากบุคคลที่สามโดยไม่ต้องชำระเงินถือเป็น:
- จำนวนเงินที่สามารถรับได้จากการขายหุ้น ณ เวลาที่ปรากฏในบัญชี
- ราคาตลาด ณ เวลาที่ลงทะเบียน (มูลค่ากำหนดโดยผู้จัดงานการค้า)
มูลค่าเริ่มต้นของสินทรัพย์ที่ได้รับภายใต้ข้อตกลงสำหรับการจ่ายเงินที่ไม่เป็นตัวเงินถือเป็นจำนวนเงินลงทุนที่ถูกโอนหรือจะถูกโอนไปยังองค์กร มูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวในกรณีนี้ถูกกำหนดโดยมูลค่าของสินทรัพย์ที่คล้ายกันจากองค์กรคู่แข่ง
บันทึก! หากไม่สามารถกำหนดราคาของสินทรัพย์ได้ การลงทุนที่ได้รับภายใต้สัญญาที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสดจะถูกคำนวณในราคาซื้อปัจจุบันของสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกัน
หากในตอนท้ายของการทำธุรกรรมมีหุ้นส่วนที่เรียบง่าย มูลค่าจะถูกกำหนดตามสัญญาที่สรุปไว้ สุดท้ายนี้ หากมีการซื้อสินทรัพย์ด้วยสกุลเงินต่างประเทศ มูลค่าของสินทรัพย์จะถูกคำนวณใหม่เป็นรูเบิลตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของธนาคารกลาง
หากหุ้นไม่ได้เป็นของวิสาหกิจ แต่อยู่ในการจำหน่ายก็จะถูกนำมาพิจารณาตามข้อตกลงด้วย ต้นทุนเริ่มต้นอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามเงื่อนไขที่กฎหมายกำหนด
เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินเพิ่มเติม การลงทุนทั้งหมดจะถูกแบ่งออกเป็นประเภทตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้:
- ราคาที่ใช้คำนวณราคาปัจจุบัน
- ที่ไม่ได้คำนวณ
เป็นที่น่าสังเกตว่าการลงทุนด้วยความช่วยเหลือในการกำหนดมูลค่าจะแสดงในการบัญชี ณ สิ้นปีที่รายงานตามมูลค่าตลาดปัจจุบัน (ราคาจะถูกปรับสัมพันธ์กับวันที่ของการรายงานครั้งก่อน) ที่น่าสนใจคือการปรับประเภทนี้สามารถทำได้เป็นรายไตรมาสหรือรายเดือน
เงินลงทุนที่ไม่สามารถระบุต้นทุนได้จะแสดงในการบัญชีในราคาเดิม ณ เวลาที่รายงาน
ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น หุ้นถือเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของการลงทุน ตามประมวลกฎหมายแพ่ง หุ้นประเภทต่อไปนี้ได้รับอนุญาตในตลาดการเงิน:
- ตัวเลือก;
- พันธบัตร;
- ใบรับรองที่อยู่อาศัย
- ตั๋วเงิน;
- คลังสินค้า;
- บัตรเงินฝาก;
- ใบตราส่ง;
- สมุดบัญชีเงินฝาก;
- ใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้า
หลักทรัพย์จดทะเบียนแต่ละหลักทรัพย์ต้องมีรายละเอียด หากไม่มีอยู่หรือไม่สอดคล้องกับความจริง ธุรกรรมที่ทำด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาจะถือว่าไม่ถูกต้อง
№№ | วิธีการซื้อ | การประมาณการเบื้องต้นในการบัญชี การบัญชี | การประเมินเบื้องต้นในการบัญชีภาษี |
---|---|---|---|
1 | สำหรับค่าธรรมเนียม | ต้นทุนการได้มาตามจริง (ข้อ 9 ของ PBU 19/02) | ต้นทุนการได้มาตามจริง (ข้อ 2 ของบทความ 280 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย) |
2 | หลักทรัพย์ที่ได้รับเป็นเงินสมทบทุนจดทะเบียน | การประเมินมูลค่าทางการเงินที่ผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) ขององค์กรตกลงกัน เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย (ข้อ 12 ของ PBU 19/02) | ต้นทุนจะถูกกำหนดตามบันทึกภาษีของฝ่ายที่โอน เมื่อฝากหลักทรัพย์โดยบุคคลและองค์กรต่างประเทศ มูลค่าของหลักทรัพย์จะรับรู้เป็นค่าใช้จ่ายที่บันทึกไว้ แต่ไม่สูงกว่ามูลค่าตลาดของทรัพย์สินนี้ (สิทธิในทรัพย์สิน) ซึ่งได้รับการยืนยันโดยผู้ประเมินราคาอิสระ (มาตรา 277 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย) |
3 | หลักทรัพย์ที่ได้รับฟรี | มูลค่าตลาดปัจจุบัน ณ วันที่ยอมรับการบัญชี (ข้อ 13 ของ PBU 19/02) | ขึ้นอยู่กับราคาตลาดที่กำหนดโดยคำนึงถึงบทบัญญัติของศิลปะ 40 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย แต่ไม่ต่ำกว่าต้นทุนการได้มา ข้อมูลเกี่ยวกับราคาจะต้องได้รับการยืนยันจากเอกสารหรือโดยการประเมินโดยอิสระ (มาตรา 8 ของมาตรา 250 ของรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย) |
4 | หลักทรัพย์ที่ซื้อภายใต้ข้อตกลงสำหรับการชำระหนี้ที่ไม่ใช่เงินสด | ต้นทุนเริ่มแรกของการลงทุนทางการเงินที่ได้รับภายใต้ข้อตกลงที่ให้ปฏิบัติตามภาระผูกพัน (การชำระเงิน) ด้วยวิธีการที่ไม่เป็นตัวเงินจะรับรู้เป็นมูลค่าของสินทรัพย์ที่โอนหรือที่จะโอนโดยองค์กร มูลค่าของสินทรัพย์ที่โอนหรือที่จะโอนโดยองค์กรนั้นถูกกำหนดตามราคาที่องค์กรมักจะกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันในสถานการณ์ที่เทียบเคียงได้ หากเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ที่โอนหรือโอนโดยองค์กรภายใต้สัญญาที่ให้ไว้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพัน (การชำระเงิน) ด้วยวิธีการที่ไม่เป็นตัวเงิน มูลค่านั้นจะถูกกำหนดตามต้นทุนที่ได้รับการลงทุนทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน สถานการณ์ที่เทียบเคียงได้ (ข้อ 14 ของ PBU 19/02) | ต้นทุนจริงในการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่โอน |
ราคาหลักทรัพย์ ณ เวลาที่ซื้อควรรวมถึง:
แต่มีข้อยกเว้นประการหนึ่ง เรากำลังพูดถึงกรณีที่องค์กรใช้กองทุนเครดิตเพื่อการชำระเงินล่วงหน้า ที่นี่ควรเพิ่มลูกหนี้เข้ากับดอกเบี้ย แต่ก่อนรับเงินเพื่อการบัญชีเท่านั้น การลงทุนยังไม่รวมต้นทุนของแผนเศรษฐกิจทั่วไป
หุ้นที่ซื้อจากธุรกิจอื่นจะชำระเป็นเงินสดหรือทรัพย์สิน หุ้นในแง่ของขอบเขตสิทธิที่มอบให้กับเจ้าของสามารถเป็น:
- สามัญ (หมายถึงการเข้าร่วมการประชุมผู้ถือหุ้นและรับเงินปันผล);
- บุริมสิทธิ (การจัดการของบริษัทร่วมหุ้นและจำนวนเงินปันผลคงที่)
หากเราพิจารณาหุ้นจากมุมมองของการกำหนดบุคคล พวกเขาสามารถ:
- จดทะเบียน (ประกอบด้วยชื่อเต็มของเจ้าของ, ทะเบียน);
- ผู้ถือ (ไม่มีข้อมูลใด ๆ ชุมชนไม่รู้อะไรเกี่ยวกับผู้ถือหุ้น)
นอกจากนี้ยังมีการประเมินมูลค่าหุ้นด้วย นี้:
- ราคาที่กำหนด;
- ราคาสมดุล
- ราคาตลาด.
ในกรณีแรก หุ้นจะถูกกำหนด ในส่วนที่สอง – จำนวนเงินลงทุน ในส่วนที่สาม – ราคาขายหลักทรัพย์
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น - การลงทุนขององค์กรในเครื่องมือทางการเงินต่าง ๆ เป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปี รูปแบบหลักของการลงทุนทางการเงินระยะสั้น ได้แก่ การซื้อพันธบัตรระยะสั้น หนังสือรับรองการออมระยะสั้น ตั๋วเงิน การฝากเงินเข้าบัญชีเงินฝาก (สูงสุดหนึ่งปี) เป็นต้น
การลงทุนทางการเงินระยะสั้นเป็นรูปแบบหนึ่งของการใช้สินทรัพย์เงินสดฟรีขององค์กรเป็นการชั่วคราว เพื่อปกป้องสินทรัพย์จากภาวะเงินเฟ้อและสร้างรายได้ เนื่องจากการลงทุนทางการเงินระยะสั้นมีสภาพคล่องสูง จึงเท่ากับวิธีการชำระเงินสำเร็จรูปและเป็นหลักประกันสำหรับภาระผูกพันทางการเงินเร่งด่วนขององค์กร Fomicheva L.P. การจัดทำงบการเงินสำหรับองค์กรการค้าโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานในรอบปีบัญชี - อ.: พยากรณ์, 2010. - หน้า 69..
ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่มีการลงทุนทางการเงิน แบ่งออกเป็น:
- 1) ระยะยาว (เมื่อระยะเวลาครบกำหนดที่กำหนดเกิน 1 ปีหรือการลงทุนที่ทำโดยตั้งใจที่จะได้รับรายได้จากสิ่งเหล่านี้มานานกว่า 1 ปี) งบดุลการลงทุนทางการเงิน
- 2) ระยะสั้น (เมื่อระยะเวลาชำระคืนที่กำหนดไว้ไม่เกิน 1 ปีหรือการลงทุนที่ทำโดยไม่มีความตั้งใจที่จะได้รับรายได้จากสิ่งเหล่านี้มานานกว่า 1 ปี)
เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงิน ระดับผลตอบแทนเฉลี่ย (Y) จะถูกคำนวณ:
โดยที่ D คือจำนวนรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนทางการเงิน (รายได้ส่วนใหญ่มักประกอบด้วยเงินปันผล ดอกเบี้ย และการเพิ่มมูลค่าเป็นทุน)
C คือจำนวนเงินลงทุนทางการเงินเฉลี่ยต่อปี
เพื่อประเมินประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงิน ระดับความสามารถในการทำกำไรจะถูกเปรียบเทียบกับรายได้ทางเลือก (รับประกัน) ที่เรียกว่า ซึ่งโดยปกติแล้วจะถือเป็นอัตราการรีไฟแนนซ์ ประสิทธิภาพของการลงทุนทางการเงินยังได้รับการประเมินโดยการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรกับผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรที่วิเคราะห์
จากการวิเคราะห์ปัจจัย อิทธิพลของโครงสร้างการลงทุนทางการเงินและระดับความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินบางประเภทต่อระดับความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยของการลงทุนทางการเงิน เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น คุณสามารถใช้เทคนิคทั่วไปในการวิเคราะห์การลงทุนและเทคนิคพิเศษในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงินบางประเภท (หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน ฯลฯ) การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: หนังสือเรียน สำหรับมหาวิทยาลัย / Ed. แอล.ที. กิลยารอฟสกายา. - อ.: UNITY-DANA, 2010. - หน้า 187..
ในงบการเงินข้อมูลอย่างน้อยต่อไปนี้อาจมีการเปิดเผยโดยคำนึงถึงข้อกำหนดที่มีสาระสำคัญ:
- 1) เกี่ยวกับวิธีการประเมินการลงทุนทางการเงินเมื่อมีการจำหน่ายตามกลุ่ม (ประเภท)
- 2) ผลที่ตามมาจากการเปลี่ยนแปลงวิธีการประเมินการลงทุนทางการเงินเมื่อมีการจำหน่าย
- 3) มูลค่าของการลงทุนทางการเงินที่สามารถกำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันได้ และการลงทุนทางการเงินที่ไม่สามารถกำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันได้
- 4) ความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดปัจจุบัน ณ วันที่รายงานและการประเมินการลงทุนทางการเงินครั้งก่อนซึ่งกำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบัน
- 5) สำหรับตราสารหนี้ที่ไม่ได้กำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบัน - ความแตกต่างระหว่างต้นทุนเริ่มต้นและมูลค่าที่ระบุในช่วงระยะเวลาการหมุนเวียน
- 6) มูลค่าและประเภทของหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ ที่มีหลักประกัน;
- 7) ต้นทุนและประเภทของหลักทรัพย์ที่เกษียณอายุและการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ ที่โอนไปยังองค์กรหรือบุคคลอื่น (ยกเว้นการขาย)
- 8) ข้อมูลสำรองสำหรับการด้อยค่าของการลงทุนทางการเงินโดยระบุ: ประเภทของการลงทุนทางการเงิน, จำนวนสำรองที่สร้างขึ้นในปีที่รายงาน, จำนวนสำรองที่รับรู้เป็นรายได้จากการดำเนินงานของรอบระยะเวลารายงาน; จำนวนสำรองที่ใช้ในปีที่รายงาน
- 9) สำหรับตราสารหนี้และสินเชื่อที่ให้ - ข้อมูลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่คิดลด จำนวนมูลค่าที่คิดลด และวิธีการคิดลดที่ใช้
ในแบบฟอร์มหมายเลข 5 ที่ถูกต้องในปัจจุบัน ส่วน "การลงทุนทางการเงิน" ได้รับการขยายอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะรายการการลงทุนทางการเงินที่ได้รับการขยายออกไปซึ่งรวมถึงประเภทต่อไปนี้:
- - เงินสมทบทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น ๆ (รวมถึง บริษัท ย่อยและบริษัทธุรกิจที่พึ่งพา)
- - หลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล
- - หลักทรัพย์ขององค์กรอื่น (รวมถึงตราสารหนี้ - พันธบัตร, ตั๋วเงิน)
- - ให้สินเชื่อ;
- - เงินฝาก;
- - การลงทุนทางการเงินอื่น ๆ
ข้อมูลในภาคผนวกของงบดุลช่วยให้คุณสามารถวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินในด้านต่อไปนี้:
- 1. กำหนดว่าการลงทุนทางการเงินใด - ระยะยาวหรือระยะสั้น - จะมีชัยในองค์กรเมื่อเริ่มต้นและสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน
- 2. พลวัตของการลงทุนทางการเงินได้รับการวิเคราะห์ในแง่ของจำนวนเงินทั้งหมดและในบริบทของแต่ละประเภท
- 3. มีการประเมินโครงสร้างการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น ในเวลาเดียวกัน คุณควรให้ความสนใจว่าองค์กรลงทุนเงินของตนอย่างจริงจังในส่วนใด - ในส่วนของตราสารทุน ตราสารหนี้ ให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่น ๆ ทำการฝากเงิน
- 4. มีการศึกษาความเบี่ยงเบนของมูลค่าตลาดปัจจุบันของการลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์จากการประเมินมูลค่างบดุลหากข้อมูลดังกล่าวแสดงไว้ในภาคผนวกของงบดุล
- 5. คุณควรประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินขององค์กรโดยใช้ข้อมูลจากงบกำไรขาดทุน ในการทำเช่นนี้ควรเปรียบเทียบจำนวนเงินที่แสดงในบรรทัดของแบบฟอร์มหมายเลข 2 "ดอกเบี้ยรับ" และ "รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น" กับต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของการลงทุนทางการเงินที่คำนวณตามแบบฟอร์มหมายเลข 5
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อประเมินความเป็นไปได้ในการลงทุนทางการเงิน
แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ ได้แก่ แบบฟอร์มหมายเลข 1 “งบดุล” แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” แบบฟอร์มหมายเลข 5 “ภาคผนวกของงบดุล” (หัวข้อ “การลงทุนทางการเงิน”) ข้อความอธิบาย
การวิเคราะห์ดำเนินการในสามขั้นตอน แต่ละขั้นตอนจะมีการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้สำหรับช่วงที่ศึกษาและช่วงก่อนหน้า
ขั้นแรก.การประเมินความสามารถขององค์กรในการลงทุนทางการเงิน มีความจำเป็นต้องค้นหาว่าองค์กรมีเงินทุนเพียงพอในการลงทุนทางการเงินหรือไม่ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ จะต้องดำเนินการวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย ความมั่นคงทางการเงิน และจำนวนเงินทุน วิธีการวิเคราะห์นี้มีให้ไว้ในหัวข้อและส่วนต่างๆ ของคู่มือนี้
ระยะที่สองคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินและเปรียบเทียบกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยรวม การลงทุนทางการเงินมีความเหมาะสมหากความสามารถในการทำกำไรเกินกว่าสินทรัพย์โดยรวม
ข้อมูลที่มีอยู่ในการรายงานทำให้สามารถคำนวณความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินในทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่นและความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ แยกต่างหาก
ตัวบ่งชี้แรกคือความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุนทางการเงินในทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น
โดยที่ยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินสมทบในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ (ระยะยาวและระยะสั้น) (คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายตามแบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกในงบดุล" ส่วน "การลงทุนทางการเงิน ”);
FD – รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น (แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง)
ตัวบ่งชี้ที่สองเป็นเรื่องปกติสำหรับการลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล ตราสารหนี้ขององค์กรอื่น เงินกู้ยืม เงินฝาก และอื่นๆ รายได้จากการลงทุนทางการเงินเหล่านี้แสดงอยู่ในบรรทัด "ดอกเบี้ยค้างรับ" ของแบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินเหล่านี้จะถูกกำหนดโดยสูตร
, (4.13)
โดยที่ยอดคงเหลือเฉลี่ยของการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นยกเว้นการลงทุนในองค์กรอื่น (คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายตามบรรทัดที่สอดคล้องกันของแบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกของงบดุล" ส่วน " การลงทุนทางการเงิน”);
PP – ดอกเบี้ยค้างรับ (แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง)
ยอดดุลการลงทุนทางการเงินโดยเฉลี่ยจะถูกคำนวณอย่างแม่นยำที่สุดโดยใช้งบดุลระหว่างกาล
หากต้องการข้อสรุปที่แม่นยำยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการลงทุนทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง จำเป็นต้องมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องสำหรับแต่ละประเภท ข้อมูลนี้หากจำเป็นสามารถนำเสนอในหมายเหตุอธิบายได้
ควรเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยเฉลี่ยโดยรวม
โดยที่ กำไรก่อนหักภาษี (แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง)
– ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั้งหมด (งบดุลเฉลี่ย) (คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายตามแบบฟอร์มหมายเลข 1 “งบดุล” บรรทัด 300 หรือ 700)
ขั้นตอนที่สามมีการกำหนดตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งในงบดุลและอัตราการเติบโตของการลงทุนทางการเงิน ตัวชี้วัดเหล่านี้ได้รับการประเมินตามข้อสรุปที่ทำไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการลงทุนทางการเงิน ในเรื่องนี้ควรคำนวณตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งในงบดุลและอัตราการเติบโตสำหรับกลุ่มการลงทุนทางการเงินเดียวกันกับที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรในขั้นตอนการวิเคราะห์ก่อนหน้า
แบบฟอร์มการนำเสนอข้อมูลเพื่อการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินโดยใช้ตัวอย่างโรงงานโลหะวิทยา OJSC แสดงไว้ในตารางที่ 4.8 และ 4.9
ตารางที่ 4.8 – การคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินและสินทรัพย์โดยทั่วไป
รัฐวิสาหกิจประจำปี 2551
ท้ายตาราง 4.8
ขนาด | ||
ยอดคงเหลือของเงินฝากระยะยาวในทุนที่ได้รับอนุญาต (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง คอลัมน์ 4 | – |
ยอดคงเหลือของเงินฝากระยะสั้นในทุนที่ได้รับอนุญาต (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ เมื่อต้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง คอลัมน์ 5 | – |
ยอดคงเหลือของเงินฝากระยะสั้นในทุนที่ได้รับอนุญาต (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง คอลัมน์ 6 | – |
ยอดคงเหลือเฉลี่ยของการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ พันรูเบิล | – | |
รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น พันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 2 บรรทัดที่เกี่ยวข้องกลุ่ม 3 | |
ผลตอบแทนจากการลงทุนในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น % | สูตร (4.12) | 9,9 |
ยอดคงเหลือของการลงทุนทางการเงินระยะยาวอื่น ๆ เมื่อต้นปีพันรูเบิล | ผลรวมของข้อมูลในบรรทัดที่เกี่ยวข้องของแบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน "การลงทุนทางการเงิน", gr. 3 | – |
ยอดคงเหลือของการลงทุนทางการเงินระยะยาวอื่น ๆ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | ผลรวมของข้อมูลในบรรทัดที่เกี่ยวข้องของแบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน "การลงทุนทางการเงิน", gr. 4 | – |
ยอดคงเหลือของการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอื่น ๆ ณ ต้นปีพันรูเบิล | ผลรวมของข้อมูลตาม บรรทัดที่ 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” gr. 5 | – |
ยอดคงเหลือของการลงทุนทางการเงินระยะสั้นอื่น ๆ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | ผลรวมของข้อมูลในบรรทัดที่เกี่ยวข้องของแบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน "การลงทุนทางการเงิน", gr. 6 | – |
ยอดคงเหลือเฉลี่ยของการลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นอื่น ๆ พันรูเบิล | – | – |
ดอกเบี้ยรับ พันรูเบิล | – | |
ผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ % | สูตร (4.13) | – |
สรุปงบดุลเมื่อต้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 1, gr. 3, p. 300 หรือ 700 | 509 696 |
ผลลัพธ์งบดุล ณ สิ้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 1 gr. 4, p. 300 หรือ 700 | 562 294 |
ยอดรวมงบดุลเฉลี่ยพันรูเบิล | – | 535 995 |
กำไรก่อนหักภาษี พันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 2 บรรทัดที่เกี่ยวข้องคอลัมน์ 3 | 37 703 |
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ % | สูตร (4.14) |
บันทึก. หากเราสมมติว่าในระหว่างปีไม่มีการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน (หุ้น) และได้รับรายได้จากการลงทุนในช่วงต้นปี ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนเหล่านี้จะเท่ากับ 5% ( ).
ตารางที่ 4.9 – การคำนวณตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงและส่วนแบ่งในยอดรวมทางการเงิน
การลงทุนภาคธุรกิจปี 2551
ตัวบ่งชี้หน่วยวัด | แหล่งที่มาของข้อมูลหรือสูตร | ต้นปี | ช่วงสิ้นปี | อัตราการเจริญเติบโต, % |
1. จำนวนเงินลงทุนทางการเงินระยะยาว – รวม, พันรูเบิล รวมไปถึง: | แบบฟอร์มหมายเลข 1 หน้า 140 | –78,0 | ||
แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัด “รวม” gr. 3 และ 4 | ||||
1.1) เงินสมทบระยะยาวเป็นทุนจดทะเบียน | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง gr. 3 และ 4 | – | –100,0 | |
1.2) การลงทุนทางการเงินระยะยาว ยกเว้นการสมทบทุนจดทะเบียน | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” จำนวนบรรทัดที่เกี่ยวข้อง gr. 3 และ 4 | 703,1 | ||
2. จำนวนเงินลงทุนทางการเงินระยะสั้น – รวม, พันรูเบิล รวมไปถึง: | แบบฟอร์มหมายเลข 1 หน้า 250 | 3444,4 | ||
แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” บรรทัด “รวม” gr. 5 และ 6 | ||||
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น ยกเว้นการบริจาคในทุนจดทะเบียน (หุ้น) | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน “การลงทุนทางการเงิน” ผลรวมของบรรทัดที่เกี่ยวข้อง คอลัมน์ 5 และ 6 | 3444,4 | ||
3. ยอดรวมงบดุล พันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 1 หน้า 300, 700 | 509 696 | 562 294 | × |
4. ส่วนแบ่งการลงทุนทางการเงินทั้งหมดในงบดุล % | 1,2 | 0,3 | ||
5. ส่วนแบ่งยอดเงินฝากระยะยาวและระยะสั้นในองค์กรอื่น % | 1,1 | – | × | |
6. ส่วนแบ่งยอดรวมของเงินลงทุนระยะยาวและระยะสั้นอื่น ๆ , % | 0,3 |
มีปัญหาการขาดแคลนเงินสดที่โรงงานโลหการ OJSC (ดังที่เห็นได้จากแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" จำนวนเงินสดน้อยกว่ามูลค่าของภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุดหลายเท่า - สำหรับภาษีและค่าธรรมเนียมเพื่อระบุพิเศษ - กองทุนงบประมาณสำหรับบุคลากรเพื่อรับค่าจ้าง) ส่งผลให้องค์กรไม่สามารถลงทุนทางการเงินได้
ผลตอบแทนจากการลงทุนในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น - 9.9% - สูงกว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยทั่วไปเล็กน้อย - 7% การลงทุนในทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่นเกิดขึ้นในช่วงต้นปีเท่านั้น หากเราสมมติว่าการลงทุนเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นในระหว่างปีและได้รับรายได้จากการลงทุนที่มีอยู่ในช่วงต้นปี ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนเหล่านี้จะเท่ากับ 5% ดังนั้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยทั่วไปและการลงทุนในทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่นจึงใกล้เคียงกัน
ไม่มีรายได้จากการลงทุนทางการเงินอื่นในปี 2551 และ 2550
ส่วนแบ่งของการลงทุนทางการเงินทุกประเภทในงบดุลของโรงงานโลหการ OJSC ไม่มีนัยสำคัญ จากการลงทุนทางการเงินทั้งหมดในช่วงต้นปี 97.1% ประกอบด้วยการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ () ส่วนที่เหลือของการลงทุนทางการเงินจะแสดงด้วย "อื่นๆ" ณ สิ้นปีจะมีเฉพาะการลงทุนทางการเงิน "อื่นๆ" เท่านั้น
จำนวนเงินลงทุน ณ สิ้นปีลดลง 72.6% . อย่างไรก็ตาม ณ สิ้นปียังมีการลงทุนทางการเงิน “อื่นๆ” ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ขอแนะนำให้นำไปใช้
การวิเคราะห์สินค้าคงคลัง
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อประเมินความเป็นไปได้ของการมีอยู่ของสินค้าคงเหลือส่วนเกิน
แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ ได้แก่ แบบฟอร์มหมายเลข 1 “งบดุล” แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” แบบฟอร์มหมายเลข 5 “ภาคผนวกของงบดุล” (หัวข้อ “ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ”) ข้อความอธิบาย .
สินค้าคงเหลือตามรายการที่เกี่ยวข้องของงบดุลประกอบด้วย: วัตถุดิบ วัสดุและของมีค่าอื่นที่คล้ายคลึงกัน สัตว์สำหรับการเจริญเติบโตและขุน ต้นทุนงานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าสำหรับขายต่อ สินค้าที่จัดส่ง ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี สินค้าคงเหลืออื่น ๆ และค่าใช้จ่าย
ตามงบการเงินสามารถคำนวณได้เฉพาะหุ้นในงบดุลและอัตราการเติบโตขององค์ประกอบต่าง ๆ ของทุนสำรอง การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เหล่านี้ประกอบด้วยการระบุค่าที่ไม่เคยมีมาก่อน หากไม่มีก็ไม่ควรสรุปผลจากการวิเคราะห์
เพื่อประเมินความเป็นไปได้ของการมีวัสดุส่วนเกินและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (และสินค้า) ควรคำนวณระยะเวลาการหมุนเวียน
การวิเคราะห์ดำเนินการในสองขั้นตอน แต่ละขั้นตอนจะมีการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้สำหรับช่วงที่ศึกษาและช่วงก่อนหน้า
ขั้นแรก.การประมาณส่วนแบ่งทุนสำรองในงบดุลและอัตราการเติบโต การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เหล่านี้ประกอบด้วยการระบุค่าที่ไม่เคยมีมาก่อน
ระยะที่สองการคำนวณระยะเวลาการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ระยะเวลาหมุนเวียนวัสดุแสดงระยะเวลาที่ยอดคงเหลือเฉลี่ยยังคงอยู่ในคลังสินค้าก่อนที่จะปล่อยเข้าสู่การผลิตหรือปริมาณการใช้เป้าหมายอื่นๆ หากมีการใช้ความสมดุลโดยเฉลี่ยของวัสดุเป็นระยะเวลานาน ก็แสดงว่ามีวัสดุเหลือใช้
ระยะเวลาการหมุนเวียนวัสดุ (เป็นวัน)
, (4.15)
โดยที่ยอดดุลเฉลี่ยของวัตถุดิบวัสดุสิ้นเปลืองและสินทรัพย์อื่นที่คล้ายคลึงกัน (คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายตามบรรทัดที่สอดคล้องกันของแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" การคำนวณจะแม่นยำที่สุดเมื่อใช้งบดุลระหว่างกาล)
– ปริมาณการใช้วัสดุเฉลี่ยต่อวัน (คำนวณโดยการหารปริมาณการใช้วัสดุในหนึ่งปี () ด้วยจำนวนวันในหนึ่งปี (365))
MH – ต้นทุนวัสดุ (แบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกในงบดุล" ส่วน "ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ (ตามองค์ประกอบต้นทุน)" บรรทัดที่เกี่ยวข้อง) “ต้นทุนวัสดุ” เหมือนกับ “ปริมาณการใช้วัสดุ”
เพื่อแสดงระยะเวลาการหมุนเวียนเป็นเดือน ยอดคงเหลือเฉลี่ยควรหารด้วยค่าใช้จ่ายเฉลี่ยในหนึ่งเดือน
ระยะเวลาการหมุนเวียนที่สำคัญซึ่งคำนวณจากงบการเงินไม่ถูกต้อง นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าเมื่อคำนวณจะไม่คำนึงถึงการใช้วัสดุโดยเจตนาอื่น ๆ ยกเว้นการปล่อยสู่การผลิตเช่นการขาย
ระยะเวลาหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเท่ากับระยะเวลาของยอดคงเหลือเฉลี่ยในคลังสินค้าก่อนจัดส่งให้กับลูกค้าหรือการบริโภคเป้าหมายอื่น ๆ การหมุนเวียนผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเป็นเวลานานบ่งชี้ว่ามีส่วนเกิน
ระยะเวลาการหมุนเวียนผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
(4.16)
โดยที่ D คือจำนวนวันในช่วงการศึกษา
– ยอดคงเหลือเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยอย่างง่ายตามแบบฟอร์มหมายเลข 1 “งบดุล” บรรทัด “ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ” การคำนวณจะแม่นยำที่สุดเมื่อใช้ข้อมูลจากงบดุลระหว่างกาล)
– ต้นทุนขาย ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (แบบฟอร์มหมายเลข 2 “งบกำไรขาดทุน” บรรทัดที่เกี่ยวข้อง)
ระยะเวลาการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปสามารถคำนวณได้ไม่เพียงแต่สำหรับปีเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเดือนและไตรมาสด้วยเมื่อใช้แบบฟอร์มกลางหมายเลข 1 และหมายเลข 2 โปรดทราบว่าแบบฟอร์มหมายเลข 2 จะรวบรวมตามเกณฑ์คงค้างตั้งแต่ต้นปี ดังนั้นเมื่อคำนวณจึงจำเป็นต้องเลือกข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับเดือนหรือไตรมาสที่กำลังศึกษาเท่านั้น ต้นทุนของสินค้าที่ขายสำหรับเดือนหรือไตรมาสที่ศึกษาจะถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้เหล่านี้ในแบบฟอร์มหมายเลข 2 ที่รวบรวมสำหรับเดือนหรือไตรมาสที่ศึกษากับตัวบ่งชี้ก่อนหน้า เมื่อคำนวณยอดคงเหลือเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจำเป็นต้องคำนึงว่ายอดคงเหลือ ณ ต้นเดือนหรือไตรมาสที่ศึกษานั้นเท่ากับยอดคงเหลือ ณ สิ้นเดือนหรือไตรมาสก่อนหน้าและถูกกำหนดตามยอดคงเหลือ แผ่นงานสำหรับเดือนหรือไตรมาสก่อนหน้า
ระยะเวลาการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตามงบการเงินจะถูกคำนวณไม่ถูกต้อง นี่เป็นเพราะสาเหตุต่อไปนี้:
1) ไม่คำนึงถึงการบริโภคเป้าหมายของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ยกเว้นการขาย เช่น ใช้ในการผลิตของตนเอง
2) ไม่ได้คำนึงถึงว่าในแบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" ต้นทุนรวมไม่เพียงแต่ผลิตภัณฑ์ที่ขาย (สินค้า) แต่ยังรวมถึงงาน (บริการ) ด้วย
แบบฟอร์มการนำเสนอข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ปริมาณสำรองโดยใช้ตัวอย่างของโรงงานโลหการ OJSC แสดงไว้ในตารางที่ 4.10 และ 4.11
ตารางที่ 4.10 – การคำนวณส่วนแบ่งในทรัพย์สินและตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงของหุ้น
รัฐวิสาหกิจประจำปี 2551
ดัชนี | ต้นปี | ช่วงสิ้นปี | เปลี่ยน | ||||
หน้าท้อง มูลค่าพันรูเบิล | ส่วนแบ่งในงบดุล % | หน้าท้อง มูลค่าพันรูเบิล | ส่วนแบ่งในงบดุล % | หน้าท้อง, พันถู | หุ้นในงบดุล % | อัตราการเจริญเติบโต, % | |
วัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง และสินทรัพย์อื่นที่คล้ายคลึงกัน | 42 494 | 8,3 | 91 712 | 16,3 | 49 218 | 8,0 | 115,8 |
ต้นทุนในงานระหว่างดำเนินการ | 10 441 | 2,0 | 25 465 | 4,5 | 15 024 | 2,5 | 143,9 |
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อจำหน่าย | 38 036 | 7,5 | 35 981 | 6,4 | –2055 | –1,0 | –5,4 |
ส่งสินค้าแล้ว | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 7850,0 |
ท้ายตาราง 4.10
ตารางที่ 4.11 – การคำนวณระยะเวลาการหมุนเวียนของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
รัฐวิสาหกิจประจำปี 2551
ตัวบ่งชี้หน่วยวัด | แหล่งที่มาของข้อมูลหรือหมายเลขสูตรในการคำนวณตัวบ่งชี้ | ขนาด |
ยอดคงเหลือของวัตถุดิบและวัสดุในช่วงต้นปี, พันรูเบิล | 42 494 | |
ยอดคงเหลือของวัตถุดิบและวัสดุ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | 91 712 | |
ความสมดุลเฉลี่ยของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองพันรูเบิล | 67 103 | |
ค่าวัสดุพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 5 ส่วน "ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ (ตามองค์ประกอบต้นทุน)" บรรทัดที่เกี่ยวข้อง gr. 3 | 251 658 |
ระยะเวลาหมุนเวียนของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง วัน | สูตร (4.15) | |
ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อเมื่อต้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 1 บรรทัดที่เกี่ยวข้อง gr. 3 | 38 036 |
ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ ณ สิ้นปีพันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 1 บรรทัดที่เกี่ยวข้อง gr. 4 | 35 981 |
ยอดคงเหลือเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อพันรูเบิล | – | 37 009 |
ต้นทุนขาย ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ พันรูเบิล | แบบฟอร์มหมายเลข 2 บรรทัดที่เกี่ยวข้องคอลัมน์ 3 | 294 994 |
ระยะเวลาหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อขายต่อ วัน | สูตร (4.16) |
จากปริมาณสำรองทั้งหมด ส่วนแบ่งที่สำคัญในทรัพย์สินของโรงงานโลหการ OJSC ถูกครอบครองโดยวัตถุดิบ (ต้นปี - 8.3% ณ สิ้นปี - 16.3%) และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ( ณ ต้นปี - 7.5% ณ สิ้นปี – 6.4%)
ระยะเวลาหมุนเวียนสำหรับวัสดุและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปคือ 97 วัน และ 46 วัน ตามลำดับ ส่งผลให้ทุนสำรองเหล่านี้มีมากเกินไป ซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนทิศทางของเงินทุนจากกิจกรรมต่างๆ และการขาดแคลนทรัพยากรทางการเงิน
ตลอดทั้งปี ความสมดุลของวัตถุดิบและอุปทานเพิ่มขึ้น 115.8% การเพิ่มขึ้นนี้ไม่มีเหตุผลหากเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของวัตถุดิบและวัสดุประเภทเหล่านั้นที่มีอยู่ในปริมาณที่มากเกินไป
ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตลอดปี
ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง.
การแนะนำ
การวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน
บทสรุป
บรรณานุกรม
แอปพลิเคชัน
การแนะนำ
ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งสำหรับความสำเร็จของบริษัทต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจเชิงนวัตกรรมนั้นไม่ได้กังวลมากนักเกี่ยวกับต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ต่ำ แต่ในทางกลับกัน ความสามารถของบริษัทในการสะสมเงินทุนสูงสุดที่ระดมทุนเพื่อการพัฒนาของตนเองได้ - เพื่อให้แน่ใจว่ามีเลเวอเรจสูง โดยเน้นด้านการเงินเป็นหลัก
ภาพสะท้อนของระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเจ้าหนี้ และในขณะเดียวกัน ตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงจำนวนเงินทุนว่างสำหรับบริษัทที่สามารถนำมาใช้ในการพัฒนาได้ คือ การลงทุนทางการเงิน - การลงทุนระยะยาวและระยะสั้นใน หลักทรัพย์ของบริษัทและทุนจดทะเบียนของบริษัท และการให้กู้ยืมแก่หลักทรัพย์ดังกล่าว
การลงทุนทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีมากไม่เพียงแต่ระดับความเชื่อมั่นทางธุรกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความคาดหวังทั่วไปเกี่ยวกับการพัฒนาและโอกาสระยะยาวของบางภาคส่วนของเศรษฐกิจด้วย ดังนั้นตัวบ่งชี้ลักษณะเฉพาะจึงไม่มากเท่ากับปริมาณการลงทุนทางการเงินทั้งหมดเท่ากับส่วนแบ่งของการลงทุนระยะยาวในนั้น
ทั้งหมดข้างต้นเป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อการทดสอบ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาวิธีการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน
ตามเป้าหมายมีความจำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:
ศึกษาแนวคิดและประเภทของการลงทุนทางการเงิน
พิจารณาวิธีการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน
วัตถุประสงค์ของการศึกษาในงานนี้คือการลงทุนทางการเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งขององค์กร
หัวข้อการศึกษาคือปัญหาการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินในภาวะเศรษฐกิจสมัยใหม่
.การวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน
1 แนวคิดและประเภทของการลงทุนทางการเงิน
การลงทุนทางการเงินคือการลงทุนในหลักทรัพย์ ทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น รวมถึงในรูปแบบของการให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่นด้วย
การลงทุนทางการเงินจัดประเภทตามเกณฑ์ต่างๆ:
ตามวัตถุประสงค์:
ซื้อมาเพื่อหารายได้จากสิ่งเหล่านั้น
ซื้อมาเพื่อจำหน่ายต่อ
ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ซื้อ:
ระยะยาว (มากกว่า 1 ปี)
ช่วงเวลาสั้น ๆ
เกี่ยวกับทุนจดทะเบียน:
การลงทุนทางการเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดตั้งทุนจดทะเบียน
การลงทุนในตราสารหนี้
ตาม PBU 19/02 "การบัญชีสำหรับการลงทุนทางการเงิน" ในการรับสินทรัพย์สำหรับการบัญชีเป็นการลงทุนทางการเงินจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่อไปนี้พร้อมกัน:
การเปลี่ยนไปสู่การจัดการความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางการเงิน (ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงราคา การล้มละลายของลูกหนี้ สภาพคล่อง ฯลฯ );
ความสามารถในการนำผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจ (รายได้) มาสู่องค์กรในอนาคตในรูปของดอกเบี้ย เงินปันผล หรือมูลค่าที่เพิ่มขึ้น
ประเภทของการลงทุนทางการเงินแสดงไว้ในตารางที่ 1
ตารางที่ 1
ประเภทของการลงทุนทางการเงิน
การลงทุนทางการเงินประกอบด้วย: การลงทุนทางการเงินไม่รวม: - หลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล - หลักทรัพย์ขององค์กรอื่น ๆ รวมถึง พันธบัตร ตั๋วเงิน; - การมีส่วนร่วมในทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่น ๆ (รวมถึง บริษัท ย่อยและ บริษัท ธุรกิจที่พึ่งพา) - เงินให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่น - เงินฝากในสถาบันสินเชื่อ - ลูกหนี้ที่ได้รับตามการโอนสิทธิเรียกร้อง ฯลฯ องค์ประกอบของการลงทุนทางการเงินยังคำนึงถึงการมีส่วนร่วมขององค์กรพันธมิตรภายใต้ข้อตกลงความร่วมมือที่เรียบง่าย - หุ้นของตัวเองที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น - ตั๋วแลกเงินที่ออกโดยองค์กรผู้ออกใบเรียกเก็บเงินให้กับองค์กรผู้ขายเมื่อชำระค่าสินค้างานบริการ - การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินอื่นที่มีรูปแบบเป็นรูปธรรมโดยมีค่าธรรมเนียมเพื่อใช้ชั่วคราวเพื่อสร้างรายได้ - โลหะมีค่า เครื่องประดับ งานศิลปะ และของมีค่าอื่น ๆ ที่คล้ายกัน ที่ได้มาเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่นอกเหนือจากกิจกรรมปกติ สินทรัพย์ที่มีรูปแบบจับต้องได้ เช่น สินทรัพย์ถาวร สินค้าคงเหลือ ตลอดจนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน มิใช่การลงทุนทางการเงิน
ตาม PBU 19/02 ในการรับสินทรัพย์สำหรับการบัญชีเป็นการลงทุนทางการเงินจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่อไปนี้พร้อมกัน:
การมีเอกสารที่ดำเนินการอย่างเหมาะสมเพื่อยืนยันการมีอยู่ของสิทธิขององค์กรในการลงทุนทางการเงินและการรับเงินหรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่เกิดจากสิทธินี้
การเปลี่ยนไปสู่การจัดการความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางการเงิน (ความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงราคา, ความเสี่ยงของการล้มละลายของลูกหนี้, ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ฯลฯ );
ความสามารถในการนำผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ (รายได้) มาสู่องค์กรในอนาคตในรูปแบบของดอกเบี้ยเงินปันผลหรือการเพิ่มมูลค่า (ในรูปแบบของความแตกต่างระหว่างราคาขาย (ไถ่ถอน) ของการลงทุนทางการเงินและการซื้อ มูลค่าอันเป็นผลมาจากการแลกเปลี่ยนใช้ในการชำระภาระผูกพันขององค์กรการเพิ่มขึ้นของต้นทุนตลาดในปัจจุบัน ฯลฯ )
องค์กรเลือกหน่วยบัญชีสำหรับการลงทุนทางการเงินอย่างอิสระ อาจเป็นซีรีส์ ชุด ฯลฯ ชุดการลงทุนทางการเงินที่เป็นเนื้อเดียวกัน
2 การสนับสนุนทางกฎหมายสำหรับการลงทุนทางการเงิน
เงื่อนไขในการยอมรับสินทรัพย์สำหรับการบัญชีเป็นการลงทุนทางการเงินกำหนดไว้ในวรรค 2 ของ PBU 19/01 "การบัญชีสำหรับการลงทุนทางการเงิน" หากตรงตามเงื่อนไขเหล่านี้เกี่ยวกับหุ้นที่องค์กร (JSC) ได้รับเป็นเงินสมทบ หุ้นเหล่านี้จะถูกนำมาพิจารณาเป็นการลงทุนทางการเงินในการประเมินที่ตกลงกับผู้เข้าร่วม JSC
ตามวรรค 19 ของ PBU 19/02 เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินในภายหลัง การลงทุนทางการเงินแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:
การลงทุนทางการเงินที่สามารถใช้เพื่อกำหนดมูลค่าตลาดในปัจจุบัน
การลงทุนทางการเงินที่ไม่ได้กำหนดมูลค่าตลาดในปัจจุบัน
เอกสารหลักที่คำนึงถึงการลงทุนทางการเงิน ได้แก่ ใบหุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน และหลักทรัพย์อื่น ๆ การยอมรับและการโอนสินทรัพย์ที่สำคัญ สารสกัดจากทะเบียนผู้ถือหุ้น ข้อตกลงการซื้อและการขาย เอกสารการชำระเงิน รายการหลักทรัพย์และแบบฟอร์มการรายงานที่เข้มงวดและเอกสารอื่นๆ
การตรวจสอบเอกสารหลักสำหรับการบัญชีสำหรับการลงทุนทางการเงินเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเอกสารเหล่านี้กำหนดขั้นตอนพิเศษสำหรับการโอนกรรมสิทธิ์หลักทรัพย์
เอกสารบนพื้นฐานของการยอมรับการลงทุนทางการเงินสำหรับการบัญชีจะต้องระบุวัตถุประสงค์ของการได้มาและระยะเวลาที่คาดว่าจะใช้วัตถุ
ตามศิลปะ มาตรา 144 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ความไม่สอดคล้องกันหรือการไม่มีรายละเอียดบังคับของการรักษาความปลอดภัยถือเป็นโมฆะ
หลักทรัพย์ขององค์กรสามารถจัดเก็บได้ทั้งในสำนักงานและในศูนย์รับฝากกับตัวแทนทางการเงินขององค์กร ฯลฯ
ตามรูปแบบการตรึงสิทธิเอกสารและหลักทรัพย์ที่ไม่ผ่านการรับรองจะมีความแตกต่างกัน รูปแบบสารคดีของหลักทรัพย์คือรูปแบบที่ระบุตัวตนของเจ้าของตามการนำเสนอใบรับรองความปลอดภัยที่ดำเนินการอย่างถูกต้อง และในกรณีของเงินฝาก บนพื้นฐานของรายการในบัญชี "Depo" การรักษาความปลอดภัยระดับประเด็นที่ออกในรูปแบบรายการหนังสือมีอยู่ในรูปแบบของรายการในบัญชีส่วนบุคคลกับผู้ถือทะเบียนหรือในบัญชี “ดีโป” กับผู้รับฝาก บันทึกประกอบด้วยรายละเอียดที่จำเป็นทั้งหมดของหลักทรัพย์ (ผู้ออก จำนวนเงิน ผู้ถือ ดอกเบี้ย ฯลฯ) การซื้อและการขายหลักทรัพย์ การบริจาค การโอน จะแสดงโดยรายการในบัญชีส่วนตัวกับผู้ถือทะเบียนและบัญชี “Depo” กับผู้รับฝาก
ขั้นตอนการกำหนดต้นทุนเริ่มต้น การรับ และการประเมินการลงทุนทางการเงินในภายหลัง
ตามข้อ 11 ของ PBU 19/02 หากต้นทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ไม่มีนัยสำคัญ (ยกเว้นจำนวนเงินที่จ่ายตามข้อตกลงกับผู้ขาย) เมื่อเปรียบเทียบกับต้นทุนที่จ่ายภายใต้ข้อตกลงองค์กรก็มีสิทธิ์ในการรับรู้ดังกล่าว เป็นค่าใช้จ่ายอื่นๆ ในงวดที่รับหลักทรัพย์เข้าบัญชี องค์กรสามารถตัดสินใจได้เมื่อพิจารณาว่าจำนวนเงินมีนัยสำคัญ หากอัตราส่วนต่อผลรวมของข้อมูลที่เกี่ยวข้องสำหรับปีที่รายงานอยู่ที่อย่างน้อย 5% ในเรื่องนี้ผู้ตรวจสอบบัญชีจำเป็นต้องตรวจสอบว่าระดับความสำคัญเฉพาะสะท้อนให้เห็นตามลำดับนโยบายการบัญชีขององค์กรหรือไม่ ดังนั้นหากต้นทุนน้อยกว่าระดับความสำคัญที่กำหนดไว้ในนโยบายการบัญชีจากต้นทุนของการลงทุนทางการเงินที่ได้มาและขนาดที่กำหนดของระดับความสำคัญนั้นสะท้อนให้เห็นในนโยบายการบัญชีองค์กรก็สามารถเรียกเก็บค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ได้ทันที . ดังนั้น องค์กรมีสิทธิติดตามมูลค่าหลักทรัพย์ได้ 2 วิธี คือ
) รวมไว้ในต้นทุนเริ่มต้นของหลักทรัพย์ต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการได้มา
) รวมไว้ในต้นทุนเริ่มต้นของหลักทรัพย์เฉพาะจำนวนเงินที่จ่ายให้กับผู้ขายและต้นทุนที่เหลือหากไม่สำคัญจะแสดงเป็นค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
ต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนทางการเงินที่ยอมรับสำหรับการบัญชีอาจมีการเปลี่ยนแปลง (ข้อ 18 ของ PBU 19/02) ตามกฎแล้ว การลงทุนทางการเงินที่สามารถกำหนดมูลค่าตลาดในปัจจุบันได้จะรวมถึงการลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์ที่เสนอราคาด้วย
ความแตกต่างระหว่างการประเมินการลงทุนทางการเงินตามมูลค่าตลาดปัจจุบัน ณ วันที่รายงานและการประเมินการลงทุนทางการเงินครั้งก่อนนั้นมาจากผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรการค้า
การลงทุนทางการเงินที่ไม่ได้กำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบัน ได้แก่ การลงทุนในทุนจดทะเบียนภายใต้ข้อตกลงหุ้นส่วนง่ายๆ ในหลักทรัพย์บางประเภท ฯลฯ เงินลงทุนดังกล่าวจะแสดงในการบัญชีและการรายงาน ณ วันที่รายงานด้วยราคาทุนเดิม (ข้อ 21 ของ PBU 19/02)
หากไม่ได้กำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันสำหรับตราสารหนี้องค์กรการค้าจะได้รับอนุญาตให้ระบุความแตกต่างระหว่างมูลค่าเริ่มต้นและมูลค่าที่ตราไว้ในช่วงระยะเวลาของการหมุนเวียนเท่า ๆ กันเนื่องจากรายได้ถึงกำหนดชำระตามเงื่อนไขการออกทางการเงิน ผลลัพธ์ (เป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการดำเนินงานหรือค่าใช้จ่าย ) (ข้อ 22 PBU 19/02)
ในงบการเงินสำหรับตราสารหนี้ที่ไม่ได้กำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันตามวรรค 42 ของ PBU 19/02 จะต้องเปิดเผยสิ่งต่อไปนี้โดยคำนึงถึงข้อกำหนดที่มีสาระสำคัญ:
ความแตกต่างระหว่างต้นทุนเริ่มต้นและมูลค่าเล็กน้อยในช่วงระยะเวลาการหมุนเวียนซึ่งเกิดขึ้นตามข้อ 22 ของ PBU 19/02
ข้อมูลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าด้วยมูลค่าลด จำนวนมูลค่าลด และวิธีการคิดลดที่ใช้ (เปิดเผยในหมายเหตุประกอบงบดุลและงบกำไรขาดทุน)
ต้นทุนเริ่มต้นของหลักทรัพย์ที่ได้มาโดยมีค่าธรรมเนียมจะรวมตามข้อ 9 ของ PBU 19/02 จำนวนต้นทุนจริงขององค์กรสำหรับการซื้อกิจการ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีที่ขอคืนได้อื่น ๆ) รายการต้นทุนจริงเปิดอยู่และให้ความเป็นไปได้ในการรวมต้นทุนอื่นที่คล้ายคลึงกัน ยกเว้นธุรกิจทั่วไปและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์เป็นการลงทุนทางการเงิน
หากได้รับการลงทุนทางการเงินโดยใช้กองทุนที่ยืมมา คุณควรปฏิบัติตามข้อ 11 ของ PBU 10/99 และข้อต่างๆ 14 และ 15 PBU 15/01 “การบัญชีสินเชื่อและสินเชื่อและต้นทุนการให้บริการ” ดังนั้นดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นโดยองค์กรในกองทุนที่ยืมมาก่อนที่นักบัญชีจะยอมรับการลงทุนทางการเงินจะรวมอยู่ในต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนเหล่านี้
การลงทุนทางการเงินที่กระทำเพื่อสนับสนุนทุนจดทะเบียน (หุ้น) โดยองค์กรอื่นจะต้องนำมาพิจารณาในการประเมินที่ผู้ก่อตั้งเห็นชอบด้วย
เมื่อองค์กรได้รับหลักทรัพย์โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย หลักทรัพย์ดังกล่าวจะถูกประเมินตามราคาตลาด ณ วันที่ได้มา ควรสังเกตว่าองค์กรการค้าสามารถให้ทรัพย์สินซึ่งกันและกันได้ไม่เกินห้าเท่าของค่าแรงขั้นต่ำ (มาตรา 4 ของมาตรา 575 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย) หากอย่างน้อยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในข้อตกลงของขวัญเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากำไรหรือบุคคลธรรมดา มูลค่าของของขวัญจะไม่มีการจำกัดในทางใดทางหนึ่ง
ต้นทุนเริ่มแรกของการลงทุนทางการเงินที่สนับสนุนการมีส่วนร่วมขององค์กรหุ้นส่วนภายใต้ข้อตกลงหุ้นส่วนธรรมดาจะรับรู้เป็นมูลค่าเงินตามที่หุ้นส่วนตกลงกันในข้อตกลงหุ้นส่วนธรรมดา
ต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนทางการเงินที่ได้มาภายใต้ข้อตกลงที่ระบุถึงการปฏิบัติตามภาระผูกพันในรูปแบบที่ไม่เป็นตัวเงินถูกกำหนดตามข้อ 14 ของ PBU 19/02 โดยพิจารณาจากมูลค่าของสินทรัพย์ที่โอนหรือที่จะโอนโดยมัน หากไม่สามารถกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ที่โอนหรือโอนโดยองค์กรได้ มูลค่าของการลงทุนทางการเงินจะถูกกำหนดตามต้นทุนที่ได้มาซึ่งการลงทุนทางการเงินที่คล้ายคลึงกันในสถานการณ์ที่เทียบเคียงได้
หากมีการลดลงอย่างต่อเนื่องในมูลค่าของการลงทุนทางการเงิน (ข้อ 37 ของ PBU 19/02) เนื่องจากผู้ออกแสดงสัญญาณของการล้มละลาย ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และปัจจัยอื่น ๆ องค์กรจะต้องสร้างเงินสำรองสำหรับ ค่าเสื่อมราคาของการลงทุนทางการเงิน
เพื่อที่จะรับรู้ว่าการลงทุนกำลังอ่อนค่าลง จะต้องมีเงื่อนไขต่อไปนี้พร้อมกัน:
ณ วันที่รายงานและวันที่รายงานก่อนหน้ามูลค่าทางบัญชีของการลงทุนทางการเงินสูงกว่ามูลค่าโดยประมาณอย่างมีนัยสำคัญ
ในระหว่างปีที่รายงานมูลค่าโดยประมาณของการลงทุนทางการเงินเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางที่ลดลงเท่านั้น
ณ วันที่รายงานไม่มีหลักฐานว่ามูลค่าโดยประมาณของการลงทุนทางการเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต
3 วิธีการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน
การประเมินการลงทุนทางการเงิน
งานหลักในการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงิน ได้แก่ :
การวิเคราะห์ทิศทางการลงทุนทางการเงินระยะยาว
การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้าง
การวิเคราะห์แหล่งเงินทุน
การประเมินประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงินระยะยาว
แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์การรายงานจนถึงปี 2554 คือแบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกในงบดุล" และจากรายงานปี 2554 รายละเอียดของการลงทุนทางการเงินระยะยาวจะแสดงอยู่ในหมายเหตุประกอบงบดุลและกำไรและ คำชี้แจงการสูญเสีย
รูปแบบการวิเคราะห์โดยประมาณของปริมาณ องค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของการลงทุนทางการเงินระยะยาวแสดงไว้ในภาคผนวก 1
จากผลการวิเคราะห์ข้างต้น สามารถสรุปผลเกี่ยวกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของแต่ละประเภทต่อการเบี่ยงเบนของจำนวนเงินลงทุนระยะยาวทั้งหมด นอกจากนี้ ตารางจะแสดงการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้างของการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์อย่างชัดเจน
ให้ความสนใจอย่างมากต่อตัวบ่งชี้ที่ 8 และ 9
นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าค่าลบของตัวบ่งชี้เหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงค่าเสื่อมราคาของพอร์ตการลงทุนระยะยาวขององค์กรซึ่งแน่นอนว่าเป็นปรากฏการณ์เชิงลบและการเปลี่ยนแปลงในระดับที่น้อยลงจะบ่งบอกถึงการชะลอตัวของ การเติบโตของมูลค่าตลาดของพอร์ตการลงทุนระยะยาวและไม่สามารถประเมินได้ในเชิงบวก
ในกระบวนการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงิน จะมีการศึกษาปริมาณและโครงสร้างของการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินโดยกำหนดอัตราการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินทั้งโดยทั่วไปและสำหรับเครื่องมือทางการเงินแต่ละรายการ เรามานำเสนอในรูปแบบของตารางต่อไปนี้ (ดูตารางที่ 2)
ตารางที่ 2
ตัวอย่างการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนทางการเงิน
ตัวชี้วัด พ.ศ. 2553 พ.ศ. 2554 การเบี่ยงเบน 1. จำนวนเงินลงทุนทางการเงินระยะยาว (พันรูเบิล) 35003900+400 รวมถึง: ในหุ้น 29003315+415 ในพันธบัตร 600585-152 หุ้น (%) 100100 - รวม: หุ้น 8385 + 2 หุ้นกู้ 1715-23 รายได้ (พันรูเบิล) 495589 + 94 รวมถึง: หุ้น 435530 + 95 พันธบัตร 6059-14 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนทางการเงินระยะยาว (%) 14.115.1 + 1.0 รวม: หุ้น 1516 + 1 พันธบัตร 1010-
ให้ไว้ในตาราง ข้อมูล 2 แสดงให้เห็นว่าความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นในปี 2554 เมื่อเทียบกับปี 2553 1% รวมถึงเนื่องจาก:
โครงสร้างการลงทุนทางการเงิน 0.1%:
ระดับความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนบางประเภท 0.9%:
อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ยังถูกเปรียบเทียบกับรายได้ที่ค้ำประกันซึ่งถือเป็นอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารแห่งรัสเซียหรือดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลหรือตั๋วเงินคลัง
การประเมินและคาดการณ์ประสิทธิภาพเชิงเศรษฐกิจของหลักทรัพย์ที่ได้มาหรือได้มาสามารถทำได้โดยใช้ทั้งตัวชี้วัดสัมบูรณ์และตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ นั่นคือ โดยการกำหนดราคาตลาดปัจจุบัน (ซึ่งเป็นไปได้ในการซื้อกิจการ) และมูลค่าที่แท้จริง (ขึ้นอยู่กับการประเมินเชิงอัตนัยของนักลงทุนแต่ละราย ) หรือโดยการคำนวณเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร ในกรณีนี้ ความแตกต่างระหว่างราคาและมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินคือราคาเป็นการวัดที่เป็นกลาง ในขณะที่มูลค่าที่แท้จริงเป็นการประมาณการ (ผลลัพธ์จากแนวทางของนักลงทุนเอง)
การคำนวณมูลค่าที่แท้จริงในปัจจุบันสามารถทำได้โดยการหารกระแสเงินสดที่คาดหวังในช่วงเวลาหนึ่งด้วยอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังหรือที่ต้องการจากเครื่องมือทางการเงิน โดยคำนึงถึงจำนวนงวดของรายได้
หากจำนวนต้นทุนการลงทุนซึ่งก็คือมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์นั้นสูงกว่ามูลค่าปัจจุบันของหลักทรัพย์ ผู้ถือหลักทรัพย์นี้จะทำกำไรได้หากขายหลักทรัพย์นั้น แต่ในกรณีนี้จะไม่เกิดประโยชน์กับ นักลงทุนที่จะซื้อเนื่องจากเขาจะได้รับผลกำไรน้อยกว่าที่คาดไว้
จากข้อมูลข้างต้น มูลค่าปัจจุบันของหลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับ:
การรับเงินสดที่คาดหวัง
ระยะเวลาของระยะเวลาคาดการณ์ในการสร้างรายได้
อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ
4 วิธีการประเมินเมื่อจำหน่ายเงินลงทุน
มีวิธีการประเมินเมื่อมีการจำหน่ายเงินลงทุนดังต่อไปนี้:
วิธีการประเมินต้นทุนในอดีตของแต่ละหน่วยบัญชีของการลงทุนทางการเงิน
วิธีการประเมินมูลค่าตามต้นทุนเริ่มแรกเฉลี่ย
วิธีการประเมินต้นทุนในอดีตของการลงทุนทางการเงินครั้งแรกที่ได้มา (วิธี FIFO)
ด้วยวิธีการประเมินการลงทุนทางการเงินตามต้นทุนเริ่มต้นของแต่ละหน่วยบัญชีของการลงทุนทางการเงิน ต้นทุนของการลงทุนทางการเงินที่เกษียณจะเท่ากับต้นทุนเดิมในกรณีนี้
ด้วยวิธีการประเมินมูลค่าตามต้นทุนเริ่มต้นโดยเฉลี่ย มูลค่าของหลักทรัพย์ที่ถูกตัดออกจะถูกกำหนดโดยการคูณจำนวนหลักทรัพย์ที่ออก (เช่น หุ้นของ OJSC “S”) ด้วยต้นทุนเริ่มต้นเฉลี่ยของหลักทรัพย์ประเภทนี้หนึ่งหลักทรัพย์ (หุ้นของ OJSC “S”) ต้นทุนเริ่มต้นเฉลี่ยของหลักทรัพย์หนึ่งหลักทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งจะคำนวณเป็นผลหารของการหารต้นทุนของหลักทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งด้วยปริมาณตามลำดับซึ่งประกอบด้วยต้นทุนและปริมาณของยอดคงเหลือ ณ ต้นเดือนและของหลักทรัพย์ ได้รับในเดือนนั้น
ตัวอย่างที่ 1 (ข้อมูลให้ไว้สำหรับหลักทรัพย์ประเภทหนึ่ง)
วันที่ รายได้ ค่าใช้จ่าย ยอดคงเหลือ จำนวน ราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล ปริมาณ ราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล ปริมาณราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล .ยอดคงเหลือในวันที่ 110010010.0---10010010.010-e501005 0609015-e601106.61005020-e801209.6-130รวม290-31.2160107.617.2130107.614.0
1) ต้นทุนเริ่มต้นเฉลี่ยของการรักษาความปลอดภัยหนึ่งครั้ง:
(10.0 ล้านรูเบิล + 5.0 ล้านรูเบิล + 6.6 ล้านรูเบิล + 9.6 ล้านรูเบิล) / 290 = 107.6 พันรูเบิล
) มูลค่าหลักทรัพย์คงเหลือ ณ สิ้นเดือน:
x 107.6 พันถู = 14.0 ล้านรูเบิล
2 ล้านรูเบิล - 14.0 ล้านรูเบิล = 17.2 ล้านรูเบิล
x 107.6 พันถู = 17.2 ล้านรูเบิล
วิธีนี้ยังใช้ภายใน 1 เดือนสำหรับวันที่จำหน่ายหลักทรัพย์ในแต่ละวันภายในเดือนนั้นได้ โดยใช้การประมาณยอดคงเหลือของหลักทรัพย์ซึ่งกำหนดโดยวิธีต้นทุนเริ่มแรกเฉลี่ย ณ วันที่ทำรายการครั้งก่อน (เรียกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) วิธีต้นทุนเริ่มต้น)
ด้วยวิธีการประเมินมูลค่าตามต้นทุนในอดีตของการลงทุนทางการเงินครั้งแรกที่ได้มา (วิธี FIFO) การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์จะขึ้นอยู่กับสมมติฐานว่าหลักทรัพย์จะขายได้ภายในหนึ่งเดือนตามลำดับการรับ (ซื้อ) กล่าวคือ หลักทรัพย์ที่ออกขายครั้งแรกจะต้องตีราคาด้วยราคาทุนเดิมของหลักทรัพย์ที่ได้มาครั้งแรกโดยคำนึงถึงมูลค่าหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนเมื่อต้นเดือนด้วย เมื่อใช้วิธีนี้ การประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ในยอดคงเหลือ ณ สิ้นเดือนจะดำเนินการตามต้นทุนจริงของการได้มาครั้งล่าสุด และต้นทุนการขาย (จำหน่าย) ของหลักทรัพย์จะพิจารณาต้นทุนของการได้มาครั้งก่อน
ต้นทุนของหลักทรัพย์ที่เกษียณอายุถูกกำหนดโดยการลบมูลค่าของยอดคงเหลือของหลักทรัพย์ ณ ต้นเดือนและต้นทุนของหลักทรัพย์ที่ได้รับในระหว่างเดือนลบด้วยมูลค่าของยอดคงเหลือของหลักทรัพย์ ณ สิ้นเดือน
วันที่ รายได้ ค่าใช้จ่าย ยอดคงเหลือ ปริมาณ ราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล ปริมาณ ราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล ปริมาณ ราคาต่อหน่วย tr จำนวนเงิน ล้านรูเบิล .ยอดคงเหลือในวันที่ 110010010.0---10010-e501005 0609015-e601106.61005020-e801209.6-130รวม290107.631.2160100.616.1130116.215.1
) มูลค่ายอดหลักทรัพย์คงเหลือ ณ สิ้นเดือน ตามมูลค่าใบเสร็จรับเงินล่าสุด:
(80 x 120,000 รูเบิล) + (50 x 110,000 รูเบิล) = 15.1 ล้านรูเบิล
) ต้นทุนการเลิกหลักทรัพย์:
2 ล้านรูเบิล - 15.1 ล้านรูเบิล = 16.1 ล้านรูเบิล
) ต้นทุนต่อหน่วยของหลักทรัพย์ที่ออก:
1 ล้านถู / 160 = 100.6 พันรูเบิล
วิธีนี้ยังสามารถใช้ได้ภายในหนึ่งเดือนสำหรับวันที่จำหน่ายหลักทรัพย์ในแต่ละวันภายในเดือนนั้น โดยใช้การประมาณยอดคงเหลือของหลักทรัพย์ที่กำหนดโดยวิธี FIFO ณ วันที่ทำรายการครั้งก่อน (เรียกว่าวิธี Rolling FIFO) .
บทสรุป
ดังนั้น การลงทุนทางการเงินจึงเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ ทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น ๆ รวมทั้งในรูปแบบของการให้กู้ยืมแก่องค์กรอื่นด้วย
การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในรัสเซียได้นำไปสู่ความจริงที่ว่าในทางปฏิบัติทางเศรษฐกิจขององค์กร การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน โดยหลักๆ แล้ว เช่น หลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร และตั๋วเงิน เริ่มมีบทบาทสำคัญมากขึ้น เงื่อนไขสมัยใหม่จำเป็นต้องขยายประเภทของการลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์โดยการดึงดูดหลักทรัพย์อนุพันธ์หรืออนุพันธ์
ความต้องการผลลัพธ์ของการพัฒนาในด้านการบัญชีการรายงานและการวิเคราะห์ธุรกรรมกับหลักทรัพย์นั้นไม่เพียงถูกกำหนดโดยการใช้สินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้อย่างแพร่หลายโดยหน่วยงานทางเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการแก้ปัญหาทางบัญชีจำนวนหนึ่งที่ไม่เพียงพอ ซึ่งป้องกันการก่อตัวของข้อมูลที่ครบถ้วนและเชื่อถือได้เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินความเสี่ยงในการลงทุนของนักลงทุน
ดังนั้นการปรับปรุงวิธีการบัญชีและการวิเคราะห์การลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์ในสภาวะที่ทันสมัยจึงเป็นงานที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้เข้าร่วมที่ไม่ใช่มืออาชีพและเป็นมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์
การลงทุนทางการเงินสามารถซื้อได้ในตลาดหลักหรือตลาดรอง รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายหรือจากผู้ก่อตั้ง หรือรับจากคู่ค้า
ผลตอบแทนจากการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ สภาพคล่อง ภาษี และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ
เมื่อเลือกทิศทางที่เป็นไปได้สำหรับการลงทุนในการซื้อหลักทรัพย์ นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงในปัจจุบันที่มีอยู่ในเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้เป็นหลัก
บรรณานุกรม:
1.ประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (ตอนที่สอง) ลงวันที่ 26 มกราคม 2539 ฉบับที่ 14-FZ // การรวบรวมกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ลำดับที่ 5. ศิลปะ 410
.คำสั่งของวันที่ 10 ธันวาคม 2545 N 126n “ ในการอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ การบัญชีเพื่อการลงทุนทางการเงิน” PBU 19/02 (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 09.18.2006 N 116n ลงวันที่ 11.27.2006 N 156n ลงวันที่ 10.25.2010 N 132n ลงวันที่ 08.11.2010 N 144n ลงวันที่ 27.04.2012 N 55n)
.เบิร์ดนิโควา ที.บี. "หุ้นและตลาดหุ้น". - ม.: อินฟรา-เอ็ม, 2551.
.บูโซวา ไอ.เอ. การประเมินการลงทุนเชิงพาณิชย์ สำนักพิมพ์ปีเตอร์ 2552
.Ilysheva N.N. , Krylov S.I. การวิเคราะห์งบการเงิน: หนังสือเรียน. อ.: การเงินและสถิติ; อินฟรา-เอ็ม, 2011.
.ครีลอฟ เอส.ไอ. การปรับปรุงวิธีการวิเคราะห์ในระบบการจัดการภาวะการเงินขององค์กรการค้า: เอกสาร Ekaterinburg: สถาบันการศึกษาระดับอุดมศึกษาของรัฐ USTU-UPI, 2011
.โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงินทุน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน - อ.: การเงินและสถิติ, 2552.
.ตลาดหลักทรัพย์ : หนังสือเรียน / ต่ำกว่า เอ็ด วีเอ กาลาโนวา, A.I. บาโซวา. - ฉบับที่ 2 แก้ไขใหม่ และเพิ่มเติม - อ.: การเงินและสถิติ, 2553.
.หลักทรัพย์. หนังสือเรียน / เอ็ด. ในและ Kolesnikova, V.S. ทอร์กานอฟสกี้. - อ.: การเงินและสถิติ, 2554.
.เศรษฐศาสตร์วิสาหกิจ: เรียบเรียงโดย S.F. โปโครปิฟนี หนังสือเรียน. ใน 2 เล่มเล่มที่ 1 - K.: Khvilya-press, 2551
.Shakhnazarov A. การลงทุน: สถานการณ์และโอกาส // นักเศรษฐศาสตร์, N 1, 2009
กวดวิชา
ต้องการความช่วยเหลือในการศึกษาหัวข้อหรือไม่?
ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครของคุณระบุหัวข้อในขณะนี้เพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา