Návod: Analýza účtovnej závierky. Technika analýzy účtovníctva (finančná) správa

1.3. Typy analýzy účtovníctva (finančné) správy

Nielen manažéri a príslušné podnikové služby sa zaoberajú finančnou analýzou, ale aj jej zakladateľmi, investormi s cieľom posúdiť finančnú podmienku, študovať efektívnosť využívania zdrojov, komerčné banky na posúdenie bonity a určenia rizika vydávania úveru , Dodávatelia - pre včasné prijímanie platieb atď. V súlade s úlohami je analýza účtovníctva (finančné) vykazovanie rozdelená na interné a externé.

Interná analýza vykonáva podnikové služby a jeho výsledky sa používajú na plánovanie finančnej podmienky podniku, zabezpečenie finančnej udržateľnosti a solventnosti. Jeho cieľom vytvoriť systematický peňažný tok a umiestniť svoje vlastné a požičané finančné prostriedky takým spôsobom, aby sa zabezpečilo účinné fungovanie podniku, prijímanie maximálneho zisku a vylúčenia konkurzu.

Externá analýza vykonávajú investori, poskytovatelia materiálnych a finančných zdrojov, kontrolných orgánov založených na publikovaní. Jeho cieľom vytvoriť možnosť priaznivých investícií na zabezpečenie maximálneho zisku a minimalizovať obchodné a finančné riziká.

Analýza účtovníctva (Financial) Podávanie správ, užívateľ predovšetkým určuje absolútne ukazovatele vykazovacích formulárov a ich analytické spracovanie výnosy k relatívnym ukazovateľom finančných koeficientov.

Podrobnosti o metodike finančnej analýzy závisia od stanovených cieľov, ako aj z rôznych faktorov informácií, dočasných, metodických, personálnych a technických podpory. Logika analytickej práce zahŕňa svoju organizáciu v dvoch etapách:

predbežné hodnotenie alebo výslovnú analýzu finančnej situácie;

podrobná analýza finančnej situácie. Expresná analýza účtovníctva (finančného) hlásenia.

Jeho cieľom je vizuálne a jednoduché posúdenie stavu majetku a účinnosť rozvoja podnikateľského subjektu. Tento typ analýzy môže viesť audítor v predbežnej fáze plánovania auditu. Expresná analýza je vhodné vykonávať v troch etapách:

prípravné;

preview Účtovníctvo Reporting;

ekonomické čítanie a analýza podávania správ.

Účelom prvej etapy rozhodnúť o uskutočniteľnosti analyzovania účtovnej závierky a uistiť sa o jeho pripravenosti na čítanie. Prvá úloha je riešená predbežným známym s vykazovaním a posledným záverom auditu, druhý je do určitej miery technický charakter. Tu je vizuálny a jednoduchý počítačový test formálnych značiek a v podstate: určuje dostupnosť všetkých potrebných formulárov a aplikácií, detailov a podpisov; Vyhodnocuje sa správnosť a zrozumiteľnosť vyplnenia formulárov podávania správ; Bilancia mena a všetky stredné výsledky sú kontrolované; Vzájomné prepojenie ukazovateľov podávacích formulárov a základné vzťahy medzi nimi atď.

Účel druhej etapy je oboznámený s vysvetlivou poznámkou k súvahe, ktorá je potrebná na posúdenie pracovných podmienok v sledovanom období, s cieľom identifikovať trendy v hlavných ukazovateľoch činnosti, ako aj kvalitatívnych zmien v \\ t majetku a finančnej situácie hospodárskeho subjektu. Je potrebné venovať pozornosť algoritmom na výpočet hlavných ukazovateľov. Analýza trendov v zmene hlavných ukazovateľov je potrebné vziať do úvahy vplyv niektorých faktorov narušenia, najmä inflácie. Okrem toho je potrebné poznamenať, že samotná rovnováha, ktorá je hlavnou správou a analytickou formou, nie je bez určitých obmedzení, z ktorých najdôležitejšie sú nasledovné.

1. Zostatok je historický svojou povahou: stanovuje výsledky finančných a hospodárskych činností, ktoré sa vyvinuli v čase jeho zostavenia.

Zostatok odráža statiku v prostriedkoch a povinnostiach podniku, to znamená, že je to otázka, ktorá predstavuje spoločnosť v tomto konkrétnom mieste podľa použitých účtovných zásad, ale nereaguje na otázku, čo vedie k tejto situácii.

Podľa údajov o vykazovaní je možné vypočítať niekoľko analytických ukazovateľov, ale všetky budú zbytočné, ak ich neporovnávajú s akoukoľvek základňou. Bilancia je izolovaná neposkytuje priestorové a časové porovnateľnosť, takže jej analýza by sa mala vykonávať v dynamike a ak je to možné, je doplnený prehľadom podobných ukazovateľov týkajúcich sa súvisiacich podnikov, ich priemerných priemyselných a stredne-prognostických hodnôt.

Výklad ukazovateľov súvahy je možný len s prilákaním údajov o revolúciách finančných prostriedkov.

Zostatok simultánnych údajov na konci sledovaného obdobia a v dôsledku toho neodráža zmeny v podniku počas obdobia vykazovania. Týka sa to predovšetkým na najdynamickejšie súvahy.

Pri vypracúvaní rovnováhy je položená zásada hodnotenia pri obstarávacích cenách. Pokiaľ ide o infláciu, ceny surovín používaných v podniku, nízka obnoviteľnosť fixných aktív, mnoho článkov odrážajú súbor toho istého vo funkčnom účele, ale odlišné za náklady na účtovné objekty, ktoré, samozrejme, výrazne skresľuje výsledky Činnosti podniku, skutočného odhadu svojich hospodárskych fondov, "cena" podniku ako celku a jeho finančné výsledky sú primárne spojené s hodnotením využívania kapitálu.

Jeden z hlavných cieľov fungovania akéhokoľvek podniku je ziskový. Tento indikátor sa však úplne neodráža v súvahe. Absolútna hodnota nahromadeného zisku predložená v nej v oddelení z nákladov a objemu implementácie sa neukazuje, v dôsledku čoho sa takáto výška zisku vyvinula.

Bilancia bilancie neodráža množstvo finančných prostriedkov, ktoré má podnik skutočne "ocenenie". Hlavným dôvodom tohto dôvodu spočíva v možnom nesúlade knižnej hodnotenia hospodárskych fondov na skutočné podmienky v dôsledku inflácie, trhových podmienok atď.

9. Finančná pozícia podniku a vyhliadky na jeho zmenu sú pod vplyvom faktorov nielen finančnú povahu, ale aj mnoho ďalších, žiadne hodnotenie hodnoty (možné politické a hospodárske zmeny, zmena vlastnícke formy atď.), Analýza účtovníctva vykazovania je teda len jednou z častí komplexnej ekonomickej analýzy, ktorá využíva, s výnimkou formalizovaných kritérií a neformálnych posúdení. Tretia fáza hlavnej výslovnej analýzy; Jeho cieľom je všeobecné hodnotenie výsledkov hospodárskej aktivity podniku a jeho finančnou podmienkou. Takáto analýza sa vykonáva s jedným stupňom podrobnosti v záujme rôznych používateľov.

Podrobná analýza účtovníctva (finančného) hlásenia. Jeho cieľom je podrobnejší opis nehnuteľnosti a finančnej situácie hospodárskeho subjektu, výsledky svojich činností v uplynulom roku (obdobie), ako aj možnosti rozvoja predmetu z hľadiska. Určuje, dopĺňa a rozširuje individuálne analytické postupy opísané vyššie (Expresná analýza). Je možné zhodnotiť finančnú pozíciu spoločnosti, štatút majetku, stupeň podnikateľského rizika (schopnosť splácať povinnosti tretím stranám), kapitálovú primeranosť pre súčasné činnosti a krátkodobé investície, potrebu dodatočných zdrojov financovania, \\ t Schopnosť vybudovať kapitál, racionalitu využívania požičaných fondov, spoločnosti efektívnosti činností. Všeobecne platí, že program hĺbkovej analýzy účtovníctva (finančného) vykazovania môže vyzerať takto:

1. Predbežný prehľad o hospodárskej a finančnej situácii podnikateľského subjektu.

Charakteristika všeobecného zákona o finančných a ekonomických činnostiach.

Detekcia "Pacientov" podávania správ.

2. Hodnotenie a analýza ekonomického potenciálu podnikateľského subjektu.

2.1. Posudzovanie majetkovej situácie.

Stavebná analytická bilancia-net.

Analýza vertikálnej rovnováhy.

Horizontálna analýza zostatku.

Analýza vysoko kvalitných posunov v situácii nehnuteľnosti.

2.2. Vyhodnotenie finančnej situácie.

Hodnotenie likvidity.

Hodnotenie finančnej stability.

3. Hodnotenie a analýza finančných výsledkov podnikateľského subjektu. Predajné skóre.

Analýza štruktúry príjmu organizácie.

Analýza štruktúry výdavkov organizácie.

Analýza zisku.

Analýza ziskovosti.

Hodnotenie finančnej udržateľnosti, úvery a solventnosti.

V súčasnosti existuje niekoľko prístupov k sledu analýzy:

o výpočte a hodnotení všeobecných ukazovateľov efektívnosti kapitálu, štúdium jeho zloženia a štruktúry na posúdenie solventnosti a finančnej stability podniku;

z celkových charakteristík a hodnotenia aktív a ich zdrojov k oceňovaniu solventnosti, finančnej stability a účinnosti používania aktív;

z analýzy finančných výsledkov na celkové hodnotenie dynamiky a štruktúry výrobkov účtovníctva, finančnej udržateľnosti a likvidity, účinnosti podniku;

z analýzy tvorby kapitálu, jej umiestnenia, ocenenia solventnosti, finančnej stability na analýzu kapitálovej efektívnosti a hlavných faktorov formovania a zmeny finančnej situácie;

z analýzy a likvidity, štruktúry a nákladov kapitálu k analýze obratu pracovného kapitálu, ziskovosť podniku, sľubnej finančnej analýzy a hodnotenia prestávky.

Kontrolné otázky

Môžete opísať regulačnú reguláciu vypracovania účtovníctva (finančné) hlásenie?

Ako je stav majetku podniku založený na účtovnej bilancii?

Ako hodnotiť účtovnú bilanciu fixných aktív?

Aké účty účtovné linky najčastejšie potrebujú detail?

Aké vysvetlenia (certifikáty) zahŕňajú formulár číslo 5 "Prílohu k účtovnému bilancii" na zverejnenie informácií o pohľadávkach / záväzkoch?

Aké komplexné náklady sú zahrnuté do formulára č. 2 "Výkaz ziskov a strát"?

Aké zmeny sú vykonané na vytvorenie čísla 2 z dôvodu zavedenia kapitoly 25 daňového poriadku?

Aké smery činností organizácie sú pridelené vo forme č. 4 "Správa o peňažnom toku?

Aké informácie možno získať z formulára č. 3 "Správa o zmene kapitálu"?

Aký je účel analýzy účtovníctva (finančného) hlásenia?

Aké vysvetlenia sú potrebné na pochopenie stavu majetku organizácie?

Aké vysvetlenia sú potrebné na pochopenie "kvality" finančných výsledkov organizácie?

Čo by mohlo byť spôsobené aktívnym prílevom hotovosti na investičné aktivity?

Aké vysvetlenia sú potrebné na vytvorenie čísla 3 "správy o kapitálových zmenách"?

Aké povinné by sa mali odrážať vo vysvetlivke na vykazovanie formulárov?

Nielen vodcovia a príslušné organizácie sa zaoberajú finančnou analýzou, ale aj jeho zakladateľmi, investormi s cieľom posúdiť finančnú podmienku, ktorá študuje efektívnosť využívania zdrojov; Komerčné banky - posúdiť úveru a určenie rizika vydávania úveru; Dodávatelia - pre včasné prijímanie platieb atď. V súlade s úlohami je analýza účtovníctva (finančné) vykazovanie rozdelená na interné a externé.

Interná analýzaudržiava sa podnikové služby a jeho výsledky sa používajú na plánovanie finančnej situácie podniku, zabezpečenie finančnej udržateľnosti a solventnosti. Jeho cieľom je vytvoriť systematický peňažný tok a umiestniť svoje vlastné a požičané finančné prostriedky takým spôsobom, aby sa zabezpečilo účinné fungovanie podniku, získanie maximálneho zisku a vylúčenia konkurzu.

Externá analýzavykonávajú investori, poskytovatelia materiálnych a finančných zdrojov

Úrady založené na zverejnenom podávaní správ. Jeho cieľom je vytvoriť možnosť ziskové investície s cieľom maximalizovať zisky a minimalizovať obchodné a finančné riziká.

Analýza účtovníctva (finančné) hlásenie, užívateľa, predovšetkým, určuje absolútne ukazovatele vykazovacích formulárov a ich analytické spracovanie výnosov na relatívne ukazovatele - finančné koeficienty.

Expresná analýza účtovníctva (finančného) hlásenia.Jeho cieľom je vizuálne a jednoduché posúdenie stavu majetku a efektívnosti rozvoja organizácie. Tento typ analýzy môže viesť audítor v predbežnom štádiu plánovania auditu. Expresná analýza je vhodné vykonávať v troch etapách:

1) prípravné;

2) Predbežné preskúmanie účtovného výkazníctva;

3) Analýza ekonomického čítania a podávania správ.

Účelom prvej etapy je rozhodnúť o uskutočniteľnosti analyzovania účtovnej závierky a uistiť sa o jeho pripravenosti na čítanie. Prvá úloha je vyriešená predoznámou s nahlasovaním a posledným záverom auditu, druhý je technický. Tu je vizuálny a jednoduchý počítačový test formálnych značiek a v podstate: určuje dostupnosť všetkých potrebných formulárov a aplikácií, detailov a podpisov; Vyhodnocuje sa správnosť a zrozumiteľnosť vyplnenia formulárov podávania správ; Bilancia mena je kontrolovaná a všetky medziprodukty; Vzájomné prepojenie ukazovateľov foriem podávania správ a základných vzťahov medzi nimi atď.

Účelom druhej etapy je oboznámiť sa s vysvetlivou poznámkou k súvahe, ktorá je potrebná na posúdenie pracovných podmienok v sledovanom období, identifikovať trendy v hlavných ukazovateľoch výkonnosti, ako aj kvalitatívnych zmien v \\ t majetku a finančnej situácie organizácie.

Je potrebné venovať pozornosť algoritmom na výpočet hlavných ukazovateľov. Analýza trendov v zmene hlavných ukazovateľov je potrebné vziať do úvahy vplyv niektorých faktorov narušenia, najmä inflácie.

Tretia etapa je hlavnou expresnou analýzou. Jeho cieľom je všeobecné hodnotenie výsledkov hospodárskej činnosti organizácie a jeho finančnej situácie. Takáto analýza sa vykonáva s jedným stupňom podrobnosti v záujme rôznych používateľov.

Podrobná analýza účtovníctva (finančného) hlásenia.Jeho cieľom je podrobnejší opis nehnuteľnosti a finančnej situácie organizácie, výsledky svojich aktivít v uplynulom roku (obdobie), ako aj možnosti rozvoja organizácie pre perspektívu. Určuje, dopĺňa a rozširuje individuálne expresné analytické postupy. Analýza umožňuje posúdiť finančnú situáciu, štatút majetku, stupeň podnikateľského rizika (možnosť splácania povinností tretím stranám), kapitálovú primeranosť súčasných činností a krátkodobých investícií, potrebu dodatočných zdrojov financovania, \\ t Schopnosť vybudovať kapitál, racionalitu používania požičaných fondov, účinnosť organizácie.

Všeobecne platí, že hĺbková analýza účtovníctva (finančné) vykazovanie môže vyzerať takto:

1. Ukážka Hospodárske a finančné

Štát organizácie.

1.1. Charakteristika všeobecnej orientácie finančného

ekonomická aktivita.

1.2. Detekcia "Pacientov" podávania správ.

2. Hodnotenie a analýza ekonomického potenciálu organizácie.

2.1. Posudzovanie majetkovej situácie.

2.1.1. Stavebná analytická bilancia-net.

2.1.2. Analýza vertikálnej rovnováhy.

2.1.3. Horizontálna analýza zostatku.

2.1.4. Analýza vysoko kvalitných posunov v majetku

pozície.

2.2. Vyhodnotenie finančnej situácie.

2.2.1. Hodnotenie likvidity.

2.2.2. Hodnotenie finančnej stability.

3. Hodnotenie a analýza finančnej výkonnosti

organizácií.

3.1. Predajné skóre.

3.2. Analýza štruktúry príjmu organizácie.

3.3. Analýza štruktúry výdavkov organizácie.

3.4. Analýza zisku.

3.5. Analýza ziskovosti.

3.6. Hodnotenie finančnej udržateľnosti, úverovej a platobnej schopnosti.

V súčasnosti existuje niekoľko prístupy k sekvencii analýzy:

1) o výpočte a hodnotení všeobecných ukazovateľov efektívnosti využívania kapitálu, ktorý študuje jeho zloženie a štruktúru na posúdenie solventnosti a finančnej stability organizácie;

2) o celkových vlastnostiach a hodnotení aktív a ich zdrojov k oceňovaniu solventnosti, finančnej stability a účinnosti používania aktív;

3) Z analýzy finančných výsledkov na celkové hodnotenie dynamiky a štruktúry výrobkov účtovníctva, finančnej udržateľnosti a likvidity, účinnosti činností organizácie;

4) Z analýzy tvorby kapitálu, jej umiestnenia, ocenenia solventnosti, finančnej stability analýzy efektívnosti využitia kapitálu a hlavných faktorov pre tvorbu a zmenu finančnej situácie;

5) Z analýzy likvidity, štruktúry a nákladov na kapitál na analýzu obratu prevádzkového kapitálu, ziskovosť organizácie, sľubnej finančnej analýzy a hodnotenia prestávky.

V rámci metódy finančnej analýzy je chápané Prístup k štúdiu ekonomických procesov pri ich formácii a rozvoji.

Charakteristické znaky metódy zahŕňajú: použitie systému ukazovateľov, identifikácia a zmena vzťahu medzi nimi.

V procese finančnej analýzy sa uplatňuje niekoľko špeciálnych metód a techník.

Metódy uplatňovania finančnej analýzy môžu byť konvenčne rozdelené do dvoch skupín: tradičné a matematické.

Na prvú skupinu zahŕňajú: použitie absolútnych, relatívnych a stredných veľkých; Porovnanie, zhrnutie a zoskupenie, prijímanie substitúcií reťazca.

Prijatie porovnania je vypracovať finančné ukazovatele sledovaného obdobia s plánovanými hodnotami as ukazovateľmi predchádzajúceho obdobia.

Prijatie správ a zoskupení je kombinovať informačné materiály do analytických tabuliek.

Prijímanie reťazových substitúcií sa používa na výpočet rozsahu vplyvu faktorov v celkovom komplexe ich vplyvu na úroveň kumulatívneho finančného ukazovateľa. Podstatou presnosti cenných substitúcií je, že konzistentne nahradenie každého hláseného ukazovateľa základného, \u200b\u200bvšetky ostatné ukazovatele sa považujú za nezmenené. Takáto náhrada vám umožňuje určiť stupeň vplyvu každého faktora na kumulatívny finančný ukazovateľ.

V literárnych zdrojoch o finančnej analýze sú uvedené rôzne metódy finančnej analýzy a ich klasifikácie. Môžu byť rozdelené do troch hlavných skupín:

1) metódy priamo alebo nepriamo požičané z iných vedy;

2) Modely používané pri vykonávaní finančnej analýzy;

3) Metódy čítania účtovnej závierky.

Existujú rôzne klasifikácie metód, ktoré môžu byť použiteľné vo finančnej analýze. Prvá úroveň klasifikácie prideľuje informalizované a formalizované metódy analýzy. Prvý je založený na opise analytických postupov na logickej úrovni, a nie na prísnych analytických závislostiach. Patrí medzi ne metódy: expertné hodnotenia, scenáre, psychologické, morfologické, porovnania, konštrukčné systémy ukazovateľov, konštrukčné systémy analytických tabuliek atď. Použitie týchto metód je charakterizované určitým subjektom, pretože intuícia, skúsenosti a znalosti analýzy majú veľký význam.

Do druhej skupinymetódy sú založené na pomerne prísnych formalizovaných analytických závislostiach. Sú známe desiatky týchto metód; Predstavujú druhú úroveň klasifikácie. Zoznam niektorých z nich.

Metódy klasickej analýzy Ekonomická aktivita a finančná analýza: reťazové substitúcie, aritmetické rozdiely, rovnováha, izolácia izolovaného vplyvu faktorov, percentuálneho počtu, diferenciálu, logaritmického, neoddeliteľného, \u200b\u200bjednoduchého a zložitého záujmu, diskontovania.

Tradičné metódy ekonomickej štatistiky: stredné a relatívne hodnoty, zoskupenia, grafika, index, základné metódy spracovania reproduktorov.

Matematické štatistické metódy Výskum Výskum: Korelačná analýza, regresná analýza, analýza disperzie, analýza faktorov, spôsob hlavnej zložky, kovariancia, metóda objektu, analýza klastra atď.

Ekonometrické metódy:maticové metódy, harmonická analýza, spektrálna analýza, metódy teórie výrobných funkcií, metódy teórie medziodvetvového bilancie.

Metódy ekonomickej kybernetiky a optimálneho programovania: Metódy systémovej analýzy, metódy simulácie strojov, lineárne programovanie, nelineárne programovanie, dynamické programovanie, konvexné programovanie atď.

Metódy skúmania operácií a teórie rozhodovania: \\ t Metódy teórie grafov, metóda stromov, metódy Bayesijskej analýzy, teórie hier, teórie masovej údržby, metódy plánovania a riadenia siete.

Samozrejme, že nie všetky uvedené metódy môžu nájsť priame používanie v rámci finančnej analýzy, pretože hlavné výsledky účinnej analýzy a finančného hospodárenia sa dosahuje pomocou špeciálnych finančných nástrojov, ich prvky sa už používajú. To sa týka najmä metód diskontovania, simulácie strojovej, korelačnej a regresnej analýzy, analýzy faktorov, spracovania série dynamiky atď.

Finančná analýza sa vykonáva pomocou iného typu modelov, ktoré vám umožňujú štruktúru a identifikáciu vzťahu medzi hlavnými ukazovateľmi. Môžu sa rozlíšiť tri hlavné typy modelov: opisné, predicajtivujúce a regulačné.

Popisné modely, tiež známe ako opisné modely, sú základné na posúdenie finančnej situácie podniku. Patrí medzi ne: budovanie systému vyrovnávacích zostatkov, ktoré predstavujú účtovnú závierku v rôznych analytických škrtoch, vertikálnej a horizontálnej analýze hlásenia, systém analytických koeficientov, analytických poznámok na podávanie správ. Všetky tieto modely sú založené na používaní účtovných informácií. Analýza vykonaná v druhej časti tejto práce bude stavať opisný model.

Predicatívne modely - Toto je model prediktívnej, prognostickej povahy. Používajú sa na predpovedanie príjmov podniku a jeho budúceho finančného stavu. Najbežnejšie z nich sú: Výpočet bodu kritického predaja, budovanie prognostických finančných správ, modelov dynamickej analýzy (prísne deterministické faktorové modely a regresné modely), modely situačnej analýzy.

Regulačné modely. Modely tohto typu vám umožňujú porovnať skutočné výsledky podnikov s očakávaným, vypočítaným na rozpočet. Tieto modely sa používajú najmä v domácej finančnej analýze. Ich podstata sa znižuje na stanovenie noriem pre každú položku nákladov na technologické procesy, typy výrobkov, centier zodpovednosti atď. A analýzu odchýlok skutočných údajov z týchto noriem. Analýza je vo veľkej miere založená na používaní tuhých deterministických modelov faktorov.

Základný princíp analytického čítania finančných správ - Toto je deduktívna metóda, ktorá je od spoločného pre súkromnú, ale mala by sa použiť viackrát. Počas takejto analýzy, ako to bolo, historický a logický postup ekonomických faktov a udalostí, zameranie a silu vplyvu na ich výsledky.

Prax finančnej analýzy už vyvinula základné typy analýzy (metodika analýzy) finančných správ. Medzi nimi možno rozlíšiť 6 hlavných metód:

horizontálna (dočasná) analýza - porovnanie každej pozície podávania správ o predchádzajúcom období;

vertikálna (štrukturálna) analýza - Stanovenie štruktúry konečných finančných ukazovateľov s identifikáciou vplyvu každej pozície podávania správ o výsledku ako celku;

analýza trendov - porovnanie každej pozície podávania správ s niekoľkými predchádzajúcimi obdobiami a definíciou trendu, t.j. Hlavný trend dynamiky indikátora, čistený z náhodných účinkov a individuálnych charakteristík jednotlivých období. S pomocou trendu sú vytvorené možné hodnoty ukazovateľov v budúcnosti, a preto sa vykonáva sľubná analýza prognózy;

analýza relatívnych ukazovateľov (koeficienty) - výpočet vzťahov medzi jednotlivými pozíciami správy alebo pozície rôznych foriem podávania správ, určenie vzťahov ukazovateľov;

porovnávacia (priestorová) analýza - Je to ako intravenial analýza ukazovateľov súhrnných ukazovateľov podávania správ pre jednotlivé ukazovatele podniku, pobočiek, divízií, workshopov a inter-poľnohospodárskej analýzy ukazovateľov tohto podniku v porovnaní s ukazovateľmi konkurentov, so stredne závislým a priemerom ekonomických údajov;

analýza faktora- Analýza vplyvu jednotlivých faktorov (dôvodov) na produktívny indikátor pomocou deterministických alebo stochastických výskumných techník. Okrem toho, analytickou analýzou môže byť priama (skutočne analýza), keď je výsledný indikátor rozdrvený na komponenty a reverzné (syntéza), keď sú jeho jednotlivé prvky kombinované do všeobecného účinného indikátora.

Na záver, malo by sa povedať, že nie všetky uvedené metódy a modely, ktoré sú uvedené vyššie, budú používať v tejto práci počas analýzy finančnej situácie. To je vysvetlené obmedzenými informáciami, ktoré sú k dispozícii, ako aj skutočnosť, že analýza bude prevažne externá.

Počas analýzy sa použije opisný model, t.j. Opisný model, v ktorom sa uplatňujú tieto metódy a pokyny analýzy:

1) Vertikálna a horizontálna analýza vykazovania - Výrazom tejto metódy bude výstavba komparatívnej analytickej rovnováhy;

2) Budovanie analytického koeficientového systému, na základe ktorých sa bude zvážiť finančná udržateľnosť, likvidita;

3) Faktorová analýza - Stanovenie stupňa vplyvu jednotlivých zložiek indikátora na jeho rozsah - bude vykonaná pri posudzovaní štruktúry aktív a pasív, príjmov z predaja;

4) Analýza ziskovosti - Ukazovatele tejto skupiny sa použijú na posúdenie celkovej efektívnosti investícií do tohto podniku.

V súčasnosti je takmer nemožné oddeliť techniky a metódy akejkoľvek vedy ako inherentnú výlučne. Takže vo finančnej analýze sa použijú rôzne metódy a techniky, ktoré sa predtým nepoužívali.

Účelom predbežného preskúmania účtovného výkazníctva je oboznámenie sa s vysvetľujúcou poznámkou k súvahe, ktorá umožní pochopiť zvláštnosti podnikania organizácie, jeho rozvojovej stratégie, fáze životného cyklu. Je potrebné vyhodnotiť pracovné podmienky v sledovanom období, identifikovať trendy v hlavných ukazovateľoch činnosti, ako aj kvalitatívnych zmien v majetku a finančnej situácii hospodárskeho subjektu.

V tomto štádiu musíte venovať pozornosť algoritmom pre výpočet hlavných ukazovateľov. Analýza trendov v zmene hlavných ukazovateľov je potrebné vziať do úvahy vplyv niektorých faktorov narušenia, najmä inflácie.

Okrem toho je potrebné poznamenať, že samotný zostatok, ktorý je hlavnou správou a analytickou formou, nie je bez určitých obmedzení. Najdôležitejšie z nich sú nasledujúce.

1. Zostatok je historický svojou povahou - stanovuje výsledky finančnej a hospodárskej činnosti do času jeho zostavovania.

2. Bilancia odráža statiku v prostriedkoch a povinnostiach organizácie, t.j. Zodpovednosť na otázku, čo je organizácia v tomto konkrétnom bode podľa použitých účtovných zásad, ale nereaguje na otázku, či sa takáto situácia vyvinula.

3. Podľa údajov o vykazovaní možno vypočítať niekoľko analytických ukazovateľov, ale všetky budú zbytočné bez porovnania akejkoľvek základne. Zostatok, považovaný za izolovaný, neposkytuje priestorovú a časovú porovnateľnosť. Jeho analýza by sa preto mala vykonávať v dynamike a ak je to možné, je doplnený prehľadom podobných ukazovateľov pre súvisiacich organizácií, ich priemerných hodnôt priemyslu a stredne prognózy.

4. Výklad ukazovateľov bilancie je možný len s príťažlivosťou údajov o revolúciách fondov, t.j. O podnikateľskej činnosti organizácie.

5. Zostatok - súbor súčasných údajov na konci sledovaného obdobia, a teda neodráža zmeny v fondoch organizácie počas sledovaného obdobia. Týka sa to predovšetkým na najdynamickejšie súvahy.

6. Pri vypracúvaní rovnováhy je položená zásada hodnotenia obstarávacích cien. V podmienkach inflácie sa zvýšenie cien za suroviny a vybavenie, nízka obnoviteľnosť dlhodobých aktív Mnohé bilančné články odrážajú súbor totožných funkčných cieľov, ale odlišné za náklady na účtovné objekty. To, samozrejme, výrazne skresľuje výsledky činností organizácie, reálny odhad svojich hospodárskych fondov, ceny "organizácie ako celku a jeho finančné výsledky, primárne spojené s hodnotením využívania kapitálu.

7. Jedným z hlavných cieľov fungovania akejkoľvek organizácie je získať zisky. Tento indikátor sa však úplne neodráža v súvahe. Absolútna hodnota nahromadeného zisku v rozsahu v rozsahu výdavkov a objemu vykonávania sa neukazuje, v dôsledku čoho sa táto suma vypracovala.

8. Výsledok zostatku neodráža výšku finančných prostriedkov, ktoré organizácia má vlastne, jej "ocenenie". Je to spôsobené možnou nekonzistenciou posudzovania rezervácie hospodárskych fondov na skutočné podmienky v dôsledku inflácie, trhových podmienok atď.

9. Finančná situácia organizácie a vyhliadky na jeho zmenu je ovplyvnená faktormi nielen finančným charakterom, ale aj mnohým inými, nemá ocenenie (možné politické a ekonomické zmeny, zmena vlastnícke formy atď.). Analýza účtovníctva je preto len jednou z častí komplexnej hospodárskej analýzy, ktorá využíva, s výnimkou formalizovaných kritérií, neformálnych hodnotení.

Hospodárske čítanie a analýza podávania správ je hlavnou etapou expresnej analýzy. Jeho cieľom je všeobecné hodnotenie výsledkov hospodárskej činnosti organizácie a jeho finančnej situácie. Takáto analýza sa vykonáva s jedným stupňom podrobnosti v záujme rôznych používateľov.

Analýza majetku podniku

Súčasné aktíva (pracovný kapitál, mobilné aktíva, aktuálne aktíva) zaberajú významný podiel v celkovej výške finančných prostriedkov, ktoré majú podnik.

Hlavnými úlohami analýzy súčasných aktív sú na štúdium zmeny v ich zložení a štruktúre, vymedzenie hlavných zdrojov pracovného kapitálu a určenie efektívnosti využívania súčasných aktív.

Analýza zloženia bežných aktív podniku pozostáva z piatich etáp:

Zváženie dynamiky celkového objemu obežných aktív, ktoré využíva podnik (tempo zmien v ich množstvách v porovnaní s tempom zmien v objeme predaja výrobkov a priemerným množstvom všetkých aktív; dynamika Špecifické váženie obežných aktív v celkovej výške majetku spoločnosti);
Zohľadnenie dynamiky zloženia aktuálnych aktív podniku v kontexte ich hlavných typov (zásoby surovín, materiálov a polotovary, zásoby hotových výrobkov, bežné pohľadávky, zvyšky peňažných aktív a ich ekvivalentov) \\ t . V tomto štádiu existuje výpočet a štúdium miery zmeny množstva každého z týchto typov bežných aktív v porovnaní s tempom zmien v objeme výroby a predaja výrobkov, ako aj zváženie Dynamika podielu hlavných typov bežných aktív v celkovej sume;
Študovanie obratu určitých druhov bežných aktív a celkovej sumy. Táto analýza krok umožňuje vytvoriť celkové trvanie a štruktúru prevádzkových, výrobných a finančných cyklov podniku;
Stanovenie ziskovosti súčasných aktív, štúdium určenia jeho faktorov;
Zohľadnenie zloženia hlavných zdrojov financovania súčasných aktív (dynamika ich sumy a špecifickej hmotnosti v celkovej výške finančných zdrojov investovaných do aktív). Stanoví sa úroveň finančného rizika vytvoreného zavedenou štruktúrou zdrojov financovania revolvingových aktív.

Analýza zloženia súčasných aktív podniku pre jednotlivé druhy umožňuje posúdiť úroveň ich likvidity.

Počas štúdie štruktúry aktív podniku sa uplatňujú metódy:

horizontálna analýza je vybudovať jednu alebo viac analytických tabuliek, v ktorých sú absolútne ukazovatele súvahy doplnené relatívnymi sadzbami rastu (zníženie).
vertikálna analýza - ukazuje štruktúru fondov spoločnosti.

Takáto analýza štruktúry aktív spoločnosti umožňuje určiť trendy v článkoch aktív, ktoré majú pozitívny vplyv na posilnenie postavenia podniku na trhu alebo naopak - ktoré sú negatívne.

Analýza majetku je určiť vplyv majetku na finančné výsledky spoločnosti pre tri skupiny:

ziskovosť
likvidita
obrat na základe výpočtu koeficientov.

Vzhľadom na získané výsledky sa teda stane možné určiť celkovú úroveň riadenia účinnosti obežných aktív v podniku, ako aj na identifikáciu hlavných smerov jej nárastu v nadchádzajúcom období.

Konkurencieschopnosť podniku môže poskytnúť len správne riadenie pohybu finančných zdrojov a kapitálu. Riadenie podnikových aktív je založené na týchto hlavných konceptoch:

Časová hodnota peňažných prostriedkov
peňažné toky
Účinnosť investícií do hotovosti, \\ t
finančné riziko, cena aktív, \\ t
rýchlosť ich obratu.

Efektívne riadenie podnikových aktív môže byť poskytnuté nasledovnými oblasťami:

všeobecná finančná analýza aktív a plánovania;
poskytovanie podniku finančnými zdrojmi (riadenie zdrojov);
investovanie finančných zdrojov do aktív.

Analýza zdrojov aktív podniku vám umožní vytvoriť skutočnú veľkosť vlastného a požičaného (priťahovaného) hlavného mesta, aby ste mohli identifikovať dôvody, ktoré majú byť spôsobené ich zmenami na vykazujú obdobie, aby im poskytli primerané posúdenie. Požičané fondy sú zapojené do obratu spolu s vlastným kapitálom, zlúčiť s ním, ale zároveň strácajú svoju kvantitatívnu istotu a postavenie. Všetok majetok podniku predstavuje jednotný kapitál investovaný v prípade rôznych majiteľov a v obehu, čo má za následok určitý zisk. Jeho zloženie obsahuje bankové úvery, úvery a záväzky. Hlavná pozornosť sa venuje vlastnému kapitálu, pretože dodávka zdrojov vlastných zdrojov je zásoba finančnej stability a stability podniku. Potreba vlastného kapitálu je spôsobená požiadavkou samofinancovania podnikov. Vlastný kapitál je základom nezávislosti podniku.

5. ANALÝZA OBCHODNÝCH AKTÍV Podniky zvyčajne začína študovať objem fixných aktív, ich dynamiky a štruktúry. Finančné prostriedky podniku sú rozdelené do priemyselných a nepriemyselných, ako aj neproduktívne fondy.

Okrem toho je výrobná časť obvyklá na rozdelenie aktívnej a pasívnej časti.

Úlohy používania fixných aktív sú:

určenie poskytovania štrukturálnych jednotiek a podnikov všeobecne hlavnými prostriedkami;
úroveň využívania fixných aktív pre zovšeobecnenie a súkromné \u200b\u200bukazovatele;
určenie dôvodov ich zmeny;
výpočet vplyvu využívania fixných aktív na objem výroby, ziskovosti atď.;
stanovenie stupňa využívania výrobnej kapacity organizácie;
detekcia rezerv na zvýšenie efektívnosti využívania fixných aktív.

Analýza dlhodobého majetku začína analýzou prítomnosti, štruktúry a pohybu hlavných finančných prostriedkov podniku. Údaje o prítomnosti fixných aktív, ich pohyb je zaznamenaný v tabuľke.

Dostupnosť, pohyb, Štruktúra fixných aktív podniku

Jasnejšia myšlienka štruktúry dlhodobého majetku poskytuje analýzu zmeny štruktúry fixných aktív na obdobie rokov.

Analýza zmeny štruktúry na obdobie rokov

Táto tabuľka môže odrážať údaje o zmene štruktúry fixných aktív na určité obdobie (keď sa uvažuje o niekoľkých analyzovaných výročiach a jedno základné). V tomto prípade sa vypočíta absolútna zmena nákladov na fixné aktíva v analyzovanom roku v porovnaní so základným, ako aj mierou rastu hodnoty fixných aktív v podniku.

Jedným z hlavných ukazovateľov pri analýze fixných aktív je priemerná ročná hodnota dlhodobého majetku. Tieto náklady možno vypočítať takto:

FSR \u003d FIVER + (FVV * FM) / 12 - FL * (12-M) / 12

kde,
FS - priemerná ročná hodnota dlhodobého majetku;
FIVER - počiatočná (zostatok) náklady na fixné aktíva;
FVV - náklady na zavedené fixné fondy;
FM je počet mesiacov prevádzky zavedených fixných aktív;
Náklady na likvidáciu;
M je počet mesiacov fungovania investičných aktív na dôchodku.

Informácie o pohybe a technickom stave fixných aktív (fondy) ukazujú nasledujúce ukazovatele: Pomer obnovenia, koeficient na zneškodňovanie, rýchlosť rastu. Tu sú uvedené vzorce a popis.

Ďalšou fázou analýzy je analýza hlavných ukazovateľov použitia fixných aktív. Hlavným ukazovateľom používania fixných aktív je indikátor FDO-hlásený, vypočítané ako pomer nákladov na komerčné výrobky na priemernú ročnú hodnotu fixných aktív. Okrem toho sa vypočíta kapitálovú kapacitu, reverzný ukazovateľ nadácie. Zmena úrovne kapitálových štúdií je ovplyvnená viacerými faktormi (faktor analýza kapitálových štúdií). Hodnota týchto faktorov sa vypočíta pri porovnávaní indikátora v analyzovanom a základnom roku.

Ďalšou fázou analýzy je definícia základ (Analýza bezpečnosti spoločnosti podľa základných prostriedkov). Tento ukazovateľ je definovaný ako postoj priemernej ročnej hodnoty všetkých fixných aktív (FSR) na priemerný počet zamestnancov v podniku:

Favor \u003d FSR / R

kde P je počet zamestnancov v podniku (zahŕňa všetkých pracovníkov, ITR a administratívne a administratívne zloženie).

Okrem toho sa vypočíta indikátor náklady na hlavné výrobné zariadenia na pracovníka (Človek obsadený hlavne alebo pri pomocnej výrobe):

Obľúbené. \u003d FPR / PRB

tam, kde je rrab počet pracovníkov.

Po analýze všeobecných ukazovateľov je podrobnejšie opísaný stupeň používania výrobnej kapacity podniku, jednotlivých typov strojov a zariadení.

Stupeň používania výrobnej kapacity Charakterizované indikátormi:

Rozsiahle zaťaženie vypočítané ako pomer skutočného pracovného času zariadenia na plánovaný fond: Kext. \u003d Tf. / TPL.
Intenzívne nakladanie, vypočítané ako postoj skutočnej a plánovanej priemernej hodinovej generácie: Cynten. \u003d Vpf. / Ppt
Integrovaný koeficient zaťaženia, ktorý zovšeobecňujúci ukazovateľ komplexne charakterizujúci používanie zariadení, sa vypočíta podľa vzorca: J \u003d cextovanie. * Cynten.

Vypočíta sa v skupinách homogénneho zariadenia zmena objemu výroby Vzhľadom na jeho množstvo, rozsiahlosť a intenzitu používania na nasledujúcom modeli:

Vp \u003d k * d * ksm * n * sv

kde - priemerný ročný počet zariadení;
D - počet strávených dní;
KSM - náhradný koeficient;
P - Priemerná trvanie zmeny;
SV - výroba výrobkov pre 1 hodinu.

Výpočet vplyvu týchto faktorov sa uskutočňuje metódami substitúcie reťazí, absolútnych a relatívnych rozdielov.

A konečne, analyzované stupeň používania podnikového priestoru. Indikátor sa vypočíta, ukazuje, koľko výrobkov vyrábaných podnikmi predstavoval 1 metrov štvorcových. Celkovej plochy podniku (výroba a nerobia):

Ppl. \u003d Vp / s

kde VP je hrubé výrobky, s je celková plocha.

Odvtedy sa však nevytvárajú výrobky, tento indikátor sa často používa na určenie výroby produktov na 1 m2. Výrobných oblastí.

Okrem toho pri štúdiu využívania oblasti podniku, podiel výrobných a nečinných oblastí v celkovej ploche, ako aj špecifické priestory obsadené hlavnou a pomocnou výrobou v celkovej ploche Vypočítajú sa výrobné oblasti.

V procese analýzy sa faktory zistia a študuje, čo jedným alebo iným ovplyvňujú výsledky činností podniku a najmä účinnosť využívania fixných aktív. Tým sa odhaľujú cesty a rezervy zvyšovania efektívnosti využívania fixných aktív. Môžu byť uvedené do prevádzky, ktoré nie sú nainštalované zariadenia, výmenu a modernizáciu, čím sa znižuje natívne a intrasprere prestoje, zvýšenie náhradného koeficientu, intenzívnejšie použitie, zavedenie opatrení na modernizáciu a technické re-vybavenie.

Napríklad rezervy zvyšujú výstup produktu v dôsledku vstupu nového zariadenia, sú určené ako:

MPK \u003d ΔK * DF * KSMF * PF * SVF

kde \u003d ΔK - dodatočné množstvo zariadení, DF - počet dní strávených dní (v skutočnosti), KSMF - náhradný koeficient, PF - priemerná doba trvania pracovného dňa, SVF - výroba.

Zníženie natívneho výpadku Zariadenie vedie k zvýšeniu priemerného počtu dní strávených každou jednotkou za rok. Toto zvýšenie sa vypočíta ako:

VDD \u003d KV * ΔDF * KSMF * PF * SVF

kde je ΔD dodatočným množstvom pracovných dní, KV - možný počet pracovných dní.

WKCM \u003d KV * DV * ΔxMF * PF * SVF

Vzhľadom na zníženie prestojov v rámci Monailene sa priemerná doba trvania rastu zvyšuje, a následne uvoľnenie produktov: \\ t

Runway \u003d KV * DV * KSMV * ΔP * SVF

Ak chcete určiť rezervu na zvýšenie produkcie produkcie zvýšením priemerného hodinového vytvárania zariadenia, musíte použiť vzorca:

VPVV \u003d KV * DV * KSMV * PV * ACV

Výskumný výskum Podododočeje - toto je zvýšenie výroby a znižovanie priemerných ročných bilancií hlavných výrobných zariadení: \\ t

Δf \u003d FV - FF \u003d ((pvF + ΔVP) / (FSR + PDOP - frézy)) - (PF / FSR)

kde,
ΔF - Rezervácia rastu hlavných štúdií;
FV, FF - respektíve, možná a skutočná úroveň kapitálu študentov;
ΔVP - Výroba rezerv;
PDOP - dodatočné množstvo hlavných výrobných zariadení potrebných na rozvoj rezerv na zvýšenie produkcie produktu;
Rezanie - rezervácia zníženie priemerných ročných rezíduí hlavných výrobných zariadení.

Analýza účtovnej závierky je proces, s ktorým odhadujeme minulú a súčasnú finančnú situáciu a výsledky činností organizácie.

Hlavným zdrojom informácií o činnostiach podniku je účtovníctvo (finančné) reporting. Najväčšie informácie o analýze sú založené na súvahe (forme č. 1) a výkazu ziskov a strát (formulár č. 2), pre podrobnejšiu analýzu pre fiškálny rok sa môžu použiť údaje o všetkých aplikáciách na zostatok.

Analýza účtovnej závierky je nástrojom na identifikáciu problémov riadenia finančných a ekonomických aktivít na výber z majetkového investovania a predpovedaním jednotlivých ukazovateľov.

Analýza formulára č. 1 "Zostatok účtovníctva"

Zo všetkých foriem účtovnej závierky je najinmatívnejšou formou analýzy a hodnotenia finančnej situácie organizácie je súvah (formulár č. 1). Súvaha charakterizuje finančné posúdenie finančnej situácie organizácie k dátumu vykazovania. Bilancia bilancie je založená v poradí zvyšujúcej sa likvidity finančných prostriedkov, ktoré je v priamej závislosti od miery transformácie týchto aktív v procese hospodárskeho obratu do menovej formy.

Likvidita rovnováhy - stupeň pokrytia povinností organizácie svojich aktív, ktorý odráža mieru návratnosti k obratu peňazí investovaných do rôznych druhov majetku a povinností. Z toho, koľko času tento proces trvá, stupeň likvidity závisí.

Analýza likvidity zostatku je porovnávať finančné prostriedky pre majetok, \\ t zoskupené stupňom ich likvidity a nachádzajú sa v túžbe likvidity, so záväzkami zodpovednosti , ich splatnosti a usporiadané s cieľom zvýšiť načasovanie termínov.

V závislosti od stupňa likvidity, to znamená rýchlosť transformácie do hotovosti, \\ t aktíva organizácie sú rozdelené do nasledujúcich skupín:

A1. Najviac likvidných aktív — patrí medzi ne všetky výrobky peňažných prostriedkov a krátkodobých finančných investícií (cenné papiere). Táto skupina sa vypočíta takto:

A1 \u003d Cash + Krátkodobé finančné investície.

A2. Rýchlo realizované aktíva — pohľadávky, platby, za ktoré sa očakávajú do 12 mesiacov po dátume vykazovania.

A2 \u003d krátkodobé pohľadávky.

A3. Pomaly realizovaný majetok — Články ČLÁNOK II ZÁVÄZKOVÉHO PRÍSTUPU, vrátane rezerv, DPH, pohľadávok (platby, za ktoré sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania) a pro-chie súčasným aktívam.

A3 \u003d zásoby + Dlhodobé pohľadávky + DPH + Ostatné reverzné aktíva.

A4. Je ťažké realizovať aktíva - články podielu na rovnováhe bilancie dlhodobého majetku.

A 4 \u003d dlhodobé aktíva.

Záväzky zostatkov sú zoskupené stupňom naliehavosti ich platby:

P1. Najnaliehavejšie povinnosti — na má dlh.

P1 \u003d záväzky.

P2. Toto sú krátkodobé záväzky ide o krátkodobé vyplácané fondy, účastníci dlhu z príjmu, iné krátkodobé záväzky.

P2 \u003d Krátkodobé vypožičané fondy + Dlhové vzdelávanie s cieľom zvýšiť príjem + iné krátkodobé záväzky.

P3. Dlhodobé záväzky - Toto sú súvahy súvisiace s oddielmi IV a V, to znamená, že dlhodobé pôžičky a požičiavané finančné prostriedky, ako aj výnosy budúcich období, rezervy nadchádzajúcich výdavkov a platieb.

P3 \u003d Dlhodobé záväzky + Príjem budúcich rezerv na nadchádzajúcich výdavkoch a platbách.

P4. Neustále záväzky alebo stabilné - Toto sú články o prípade "kapitálu a rezervy".

P4 \u003d kapitál a rezervy (vlastný kapitál organizácie) .

Na určenie likvidity zostatku by ste mali porovnať výsledky vyššie uvedených skupín aktív a záväzkov.

Súvaha je tekutá, ak sa pozorujú nasledujúce nerovnosti: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ p4.

Tabuľka je vypracovaná na analýzu likvidity. 2, v grafe, z ktorých sa údaje zaznamenávajú na začiatku a na konci účtovného obdobia súvahy (tabuľka 1).

Stôl 1.Dynamika a štruktúra aktív a pasív LLC "Ázia", \u200b\u200btisíc rubľov.

Indikátor	Na začiatku
Indikátor

Dlhodobý majetok
počítajúc do toho: dlhodobý majetok
prebieha výstavba
dlhodobé finančné investície
odložené daňové pohľadávky
OBCHODNÉ AKTÍVA
počítajúc do toho:

pohľadávky z účtov (do 12 mesiacov)
krátkodobé finančné investície
hotovosť
Celkové aktíva

Vlastný kapitál
dlhodobé povinnosti
Požičané finančné prostriedky
Splatné účty
Rezervy nadchádzajúcich výdavkov
Celková zodpovednosť

Tabuľka 2. Analýza likvidity bilancie LLC "Ázia", \u200b\u200btisíc rubľov.

Skupina ukazovateľov		Skupina ukazovateľov		Platenie prebytku (+), nevýhoda (-)
Skupina ukazovateľov	Na začiatku	Skupina ukazovateľov	Na začiatku	Na začiatku

Najviac likvidných aktív (A1)		Najnaliehavejšie povinnosti (P1)
Rýchlo implementované aktíva (A2)		Krátkodobé záväzky (P2)
Pomaly realizované aktíva (A3)		Dlhodobé záväzky (P3)
Inteligentné aktíva (A4)		Trvalé záväzky (P4)

Podľa výsledkov tabuľky. 3 Je možné charakterizovať likviditu bilancie LLC "Ázie" ako nedostatočná, pretože podmienky prvej nerovnosti na začiatku a na konci obdobia nie sú dodržané, čo naznačuje neschopnosť podniku urovnať najviac naliehavé povinnosti.

Tabuľka 3. Analýza likvidity zostatku LLC "Ázia"

Porovnanie výsledkov prvej skupiny aktív a zodpovednosti, to znamená A1 a P1 (čas na tri mesiace), odráža pomer bežných platieb a výnosov. Porovnanie výsledkov druhej skupiny a zodpovednosti, to znamená A2 a P2 (načasovanie od troch do šiestich mesiacov), ukazuje tendenciu zvýšiť alebo znížiť aktuálnu likviditu v blízkej budúcnosti. Porovnanie výsledkov na majetku a zodpovednosti za tretie a štvrté skupiny odráža pomer platieb a výnosov v relatívne vzdialenej budúcnosti. Analýza vykonaná v rámci tohto systému plne plne predstavuje finančnú podmienku, pokiaľ ide o možnosti včasného vyrovnania.

Najdôležitejšie analytické koeficienty, ktoré možno použiť na zhrnutie odhadov likvidity organizácie, sú tieto: \\ t

pomer absolútnej likvidity (na al);
rýchly (medziprodukt) pomer likvidity (BL);
súčasný (všeobecný) pomer likvidity (do TL);
Čisté aktuálne aktíva.

Indikátory likvidity organizácie sú uvedené v tabuľke. štyri.

Tabuľka 4. Ukazovatele likvidity organizácie

Koeficient	Vzorec výpočtu
Pomer absolútnej likvidity (na al)	Najviac likvidné aktíva (hotovosti + krátkodobé finančné investície) / krátkodobé záväzky
Rýchly (medziprodukt) koeficient likvidity (BL)	(Cash + Krátkodobé finančné investície + Krátkodobé pohľadávky) / Krátkodobé záväzky
Koeficient aktuálnej (všeobecnej) likvidity (TL)	Celkový tekutý pracovný kapitál / krátkodobé záväzky (krátkodobé úvery a úvery + záväzky)
Čisté aktuálne aktíva (kapitál) (H oa)	Celková výška tekutého pracovného kapitálu - krátkodobé záväzky

Pomer absolútnej likvidity je najhoršie kritérium pre likviditu organizácie; Ukazuje, ktorá časť krátkodobých záväzkov môže byť okamžite vyplatená z dôvodu dostupných peňažných prostriedkov a rýchlych cenných papierov.

Normálna hodnota absolútnej likvidity pomeru sa líši v rozsahu 0,2-0,3. Takáto hodnota pomeru absolútnej likvidity znamená, že 20-30% krátkodobých záväzkov môže byť splatený podnikom naraz na úkor peňazí.

Príklad

Podľa formulára č. 1 je známe, že s. 260 \u003d 1973 tisíc rubľov. Na začiatku obdobia, 3474 tisíc rubľov. Na konci obdobia. P. \\ t 250 \u003d 6810 tisíc rubľov. Na konci obdobia. Riadok 690 na začiatku obdobia predstavoval 14 597 tisíc rubľov, na konci obdobia - 11 089 tisíc rubľov.

Na al (na začiatku) \u003d 1973/14 597 \u003d 0,135

Na al (na konci) \u003d (3474 + 6810) / 11 089 \u003d 0,927

Dynamika Absolútny koeficient likvidity je pozitívny a predstavoval 0, 792 (0,927 - 0,135). Avšak absolútne ukazovatele likvidity zodpovedajú štandardu len na konci obdobia. Na začiatku obdobia pre 1 rubľové dlhy by spoločnosť mohla rýchlo zaplatiť 13,5 kopecks, na konci obdobia - 92,7 kopecks.

Viera (medziľahlý) pomer likvidity charakterizuje, že časť súčasných záväzkov, ktoré môžu byť splatené nielen na úkor hotovosti, ale aj v dôsledku očakávaných príjmov za dodávané výrobky, vykonané práce alebo služby.

Koeficient súčasnej (všeobecnej) likvidity ukazuje, či má organizácia dostatočná na použitie na krátkodobé záväzky v určitom období.

Treba poznamenať, že v súlade s úradným dokumentom - metodickými ustanoveniami o posudzovaní finančnej situácie podnikov a zriadením neuspokojivé vyvážené štruktúry schválené príkazom FSFO z 23. januára 2001 č. 16, uznať štruktúru \\ t Bilancia uspokojivého koeficientu súčasnej likvidity by sa mala rovnať alebo viac ako 2,0. V reálnych podmienkach môže byť podnik dobre v rovnovážnom stave s koeficientom aktuálnej likvidity 1,3-1,5.

Čisté aktuálne aktíva (kapitál) Je potrebné zachovať finančnú udržateľnosť organizácie, pretože nadbytok prevádzkového kapitálu na krátkodobých záväzkoch znamená, že organizácia nemôže vyplatiť svoje krátkodobé záväzky, ale má aj finančné zdroje na rozšírenie svojich činností v budúcnosti . Dostupnosť pracovného kapitálu sa používa pre investorov a veriteľov s pozitívnym ukazovateľom investície do organizácie.

Dynamika indikátorov solventnosti je uvedená v tabuľke. päť.

Tabuľka 5. Dynamika indikátorov solventnosti LLC "Ázia"

Po analýze údajov v tabuľke. 5 Je možné vidieť, že hodnota absolútneho koeficientu likvidity na začiatku obdobia nad odporúčanou hodnotou. To naznačuje, že denne sa odkúpí 42,0% krátkodobých záväzkov. Do konca obdobia sa tento koeficient znižuje na 0,10, čo je pod odporúčanou hodnotou, to znamená, že každodenná spoločnosť vráti iba 10% krátkodobých záväzkov.

Treba teda dospel k záveru, že na analyzované obdobie boli v pomere súčasných aktív a krátkodobých záväzkov veľmi významné zmeny. Takže na začiatku posledného obdobia existuje prebytok bežných aktív po pasívach. Vysoké hodnoty takmer všetkých koeficientov naznačujú, že na konci minulého obdobia má organizácia dostatok finančných prostriedkov na zabezpečenie splácania svojich záväzkov.

V "metodických odporúčaniach pre rozvoj finančnej politiky organizácie", schválený uznesením No. 18 Ministerstva hospodárskeho rozvoja Ruskej federácie, stav podniku je rozdelený na dve úrovne. Tieto kategórie majú významné rozdiely. Prvá úroveň zahŕňa ukazovatele, pre ktoré sú identifikované regulačné hodnoty: indikátory solventnosti a finančnej stability.

Analyzovanie dynamiky týchto ukazovateľov, mali by ste venovať pozornosť trendu zmeny. Ak je ich význam nižší ako regulačný alebo vyšší, potom by sa to malo považovať za zhoršenie charakteristík analyzovanej organizácie.

Kľúčom k stabilite postavenia podniku je jeho finančná stabilita, to znamená, že takýto stav financií, ktorý zaručuje svoju neustálu solventnosť. Takýto hospodársky subjekt na úkor vlastných zdrojov sa vzťahuje na finančné prostriedky investované do aktív, neumožňuje zbytočné pohľadávky a záväzky a vypláca sa včas jej záväzkov.

Finančná stabilita - Toto je schopnosť podnikateľského subjektu fungovať a rozvíjať, udržiavať rovnováhu svojich aktív a pasív v meniacom sa vonkajšom a vnútornom prostredí, zaručí jeho neustálu solventnosť a príťažlivosť investícií v rámci hraníc prípustnej úrovne rizika. Finančná stabilita odráža stabilitu charakteristík získaných v analýze finančnej situácie podniku na základe dlhodobej perspektívy a je spojená so všeobecnou štruktúrou financovania a závislosť podniku od veriteľov a investorov.

Úlohou analýzy finančnej udržateľnosti je posúdenie stupňa nezávislosti od požičaných zdrojov financovania. Táto analýza umožňuje zistiť, koľko je organizácia nezávislá od finančného hľadiska, úroveň tejto nezávislosti rastie alebo klesajú a či je stav svojich aktív a pasív zodpovedný za úlohy svojich finančných a hospodárskych činností .

Stabilita podniku je ovplyvnená rôznymi faktormi: pozíciu organizácie na trhu; Výroba lacných a dopytovných produktov; Jeho potenciál v obchodnej spolupráci; Stupeň závislosti od externých veriteľov a investorov; Dostupnosť dlžníkov s rozpúšťadlom; Účinnosť ekonomických a finančných operácií atď.

Hlavné ukazovatele charakterizujúce finančnú stabilitu (kapitálová štruktúra) sú príbuzné (tabuľka 6):

kapitalizácia koeficient (do K);
pomer finančnej nezávislosti (pre neov);
finančný koeficient (do FZ);
koeficient finančnej stability (na fin. Sada).

Tabuľka 6. Indikátory finančnej stability

Pomer kapitalizácie (Koeficient pomeru požičaných a vlastných zdrojov) ukazuje, ktoré finančné prostriedky z podniku viac - požičiavané alebo vlastné. Ukazuje tiež, koľko vypožičaných finančných prostriedkov priťahoval podnik 1 rubľa investovaným do aktív vlastných zdrojov. Čím menšia hodnota koeficientu, čím stabilnejšia finančná pozícia organizácie.

Koeficient finančnej nezávislosti (Autonómia) ukazuje podiel vlastných zdrojov v celkovej výške zdrojov financovania. Tento pomer označuje, ako organizácia môže znížiť množstvo majetku bez poškodenia záujmov veriteľov. Čím vyššia hodnota koeficientu, udržateľnejšia finančná situácia organizácie.

Finančný koeficient označuje, ktorá časť činností organizácie je financovaná na základe vlastného, \u200b\u200ba ktorá je spôsobená požičanými finančnými prostriedkami. Ak je veľkosť koeficientu financovania menej ako 1 (väčšina majetku podniku je vytvorená na úkor vypožičaných fondov), môže to znamenať nebezpečenstvo platobnej neschopnosti a často sťažuje získanie úveru.

Koeficient finančnej udržateľnosti ukazuje, ktorá časť majetku je financovaná trvalo udržateľnými zdrojmi, to znamená, že podiel týchto zdrojov financovania, ktorú organizácia môže na dlhú dobu použiť. Ak hodnota koeficientu sa pohybuje do 80-90%, a má pozitívny trend, finančná situácia organizácie je udržateľná.

Ukazovatele finančnej udržateľnosti LLC Ázia sú uvedené v tabuľke. 7.

Tabuľka 7. Ukazovatele finančnej udržateľnosti LLC Ázia, tisíc rubľov.

Indikátor		Na začiatku	Odchýlka
Pomer kapitalizácie	Nie vyššie ako 1,5
Koeficient finančnej nezávislosti	Nie vyššia ako 0,6 a nie menšia ako 0,4
Finančný koeficient	Najmenej 0,7
Koeficient finančnej udržateľnosti	Najmenej 0,6

Obchodná činnosť - Toto je účinnosť práce podniku, pokiaľ ide o veľkosť pokročilých zdrojov alebo rozsah ich spotreby vo výrobnom procese. Podnikateľská činnosť sa prejavuje v dynamickosti rozvoja hospodárskeho subjektu, dosahuje ich ciele, ako aj rýchlosť obratu finančných prostriedkov: \\ t

výška ročného obratu závisí od miery obratu;
s veľkosťou obratu, a preto je relatívna výška podmienečne stálych nákladov spojená s obratom: tým rýchlejšie je obrat, tým menej pre každý obrat za týchto výdavkov;
zrýchlenie obratu v konkrétnom štádiu cirkulácie fondov znamená zrýchlenie obratu a v iných etapách.

Podnikateľská činnosť organizácie vo finančnom aspekte sa prejavuje predovšetkým rýchlosťou obratu svojich fondov. Analýza podnikateľskej činnosti je študovať úrovne a dynamiku rôznych koeficientov finančného obratu.

Zrýchlenie otáčania znižuje potrebu finančných prostriedkov alebo umožňuje poskytnúť ďalší výstup.

V dôsledku zrýchlenia obratu sú uvoľnené skutočné prvky pracovného kapitálu, rezervy surovín, materiálov, palív, neúplnou výrobou atď., A preto sú peniaze, ktoré boli predtým zakotvené v týchto rezervách a nádejoch, sú uvoľnené. Zvýšenie počtu otáčok sa dosahuje znížením časového času a času liečby. Na zníženie výrobného času je potrebné zlepšiť technológiu, mechaniku a automatizáciu práce. Zníženie času liečby sa dosiahne vývojom špecializácie a spolupráce, zrýchľujúcej sa dopravy, správy dokumentov a výpočtov.

Hlavné ukazovatele obratu sú uvedené v tabuľke. osem.

Tabuľka 8. Indikátory podnikateľskej činnosti (obrat)

Koeficient	Vzorec výpočtu
Koeficient celkového obratu kapitálu (REV)	P. \\ t 010 (f. 2) _ / s. 190 + p. 290 (f. 1)	Príjmy z predaja / priemerná ročná hodnota majetku
Koeficient koeficientu obratu (otáčky)	page 010 (f. 2) / s. 290 (f. 1)	Príjmy z predaja / priemerných ročných nákladov na obežné aktíva
FDoodotica (Revs)	pr. 010 (f. 2) / str. 120 (f. 1)	Príjmy z predaja / Priemerné náklady na fixné aktíva
Pomer návratnosti kapitálu (revs)	pr. 010 (f. 2) / str. 490 (f. 1)	Predajný príjmy / Priemerné náklady na vlastné imanie

Koeficient celkového obratu kapitálu Odráža rýchlosť obratu (počet revolúcií na obdobie) celého kapitálu organizácie. Rast koeficientu všeobecného obratu kapitálu znamená urýchlenie okruhu organizácie alebo inflačného rastu a pokles je spomaliť obeh finančných prostriedkov organizácie.

Koeficient curvibility pracovného kapitálu ukazuje rýchlosť obratu všetkých organizácií pracovného kapitálu (materiál a menová).

Fondoositch- pomer výšky príjmov z predaja na priemernú hodnotu fixných aktív v priebehu roka (to znamená, koľko príjmov z predaja sa podarilo "Squeeze" z fixných aktív).

Rast správ fondu poukazuje na zvýšenie efektívnosti využívania fixných aktív a vzostupuje sa ako pozitívny trend. Môže sa dosiahnuť rastom príjmov z vykonávania alebo zníženia ukazovateľa zostatkovej hodnoty fixných aktív. Zároveň sú pevné aktíva vďaka ich opotrebeniu neustále znižujú jeho hodnotu, ale rast štúdií fondov, získaný výlučne z dôvodu opotrebovania fixných aktív, nemožno považovať za pozitívny trend. Dočasný pokles ukazovateľa nadácie môže byť spôsobený uvádzaním do prevádzky nových výrobných zariadení, nákladným obnovením fixných aktív prostredníctvom generálnej opravy alebo modernizácie, ktorá následne by mala viesť ako rast príjmov (netto) a dodatočného zvýšenia ukazovateľa fondu .

Koeficient kapitálovej sadzby ukazuje rýchlosť obratu vlastného imania (koľko rubľov príjmov účtov pre 1 rubľa vnoreného vlastného imania).

Toto je najobecnejšia charakteristika používaná pri analýze podnikateľskej činnosti. Zvýšenie tohto ukazovateľa s relatívne stabilnou hodnotou spravodlivého kapitálu je pozitívnym trendom, ktorý označuje činnosť podniku na trhoch predaja a zníženie naznačuje buď problémy s implementáciou, alebo na zvýšenie podielu vlastného imania, \\ t ktoré v analyzovanom období nestačí efektívne.

Analýza formulára č. 2 "Výkaz ziskov a strát"

Výkaz ziskov a strát je najdôležitejším zdrojom informácií na analýzu ukazovateľov ziskovosti podniku, ziskovosti výroby, určenie výšky čistého zisku zostávajúceho podniku a iných ukazovateľov.

Ziskovosť - jednou z hlavných ukazovateľov kvality nákladov výrobnej efektívnosti v podniku, ktorá charakterizuje úroveň oživenia a stupeň finančných prostriedkov v procese výroby a predaja výrobkov (diel, služby).

Hlavné ukazovatele ziskovosti možno kombinovať do nasledujúcich skupín:

1. Ukazovatele ziskovosti produktu. Vypočítané na základe príjmov z predaja výrobkov (výkon, poskytovanie služieb) a výrobných nákladov a predajov:

ziskovosť predaja;
ziskovosť hlavnej činnosti (návratnosť nákladov).

2. Ukazovatele ziskovosti majetku a jej častí: \\ t

ziskovosť celého kapitálu (aktíva);
ziskovosť fixných aktív a iných dlhodobých aktív.

3. Ukazovatele ziskovosti použitého kapitálu. Vypočítané na základe investovaného kapitálu:

ziskovosť vlastného imania;
ziskovosť trvalého kapitálu.

Treba poznamenať, že v krajinách s rozvinutými trhovými vzťahmi, obchodnou komorou, priemyselnými združeniami alebo vládou, zvyčajne zverejňujú informácie o "normálnych" hodnotách ukazovateľov ziskovosti. Porovnanie jej ukazovateľov s ich prípustnými hodnotami nám umožňuje ukončiť stav finančnej situácie podniku. V Rusku táto prax ešte nie je k dispozícii, preto jednotná základňa pre porovnanie je informácia o veľkosti ukazovateľov v predchádzajúcich rokoch.

Tabuľka 9. Ukazovatele charakterizujúce ziskovosť (ziskovosť)

Koeficient	Vzorec výpočtu
Predaj ziskovosti	s. 050 (f. 2) / str. 010 (f. 2) × 100%	Predajný zisk / Príjmy predaja × 100%
Čisté ziskovosti	s. 190 (f. 2) / str. 010 (f. 2) × 100%	Čistý zisk / príjmy z predaja × 100%
Hospodárska ziskovosť	s. 190 (f. 2) / s. 300 (f. 1) × 100%	Čistý zisk / priemerná hodnota aktív × 100%
Ziskovosť vlastného imania	s. 190 (f. 2) / str.490 (f. 1) × 100%	Čistý zisk / priemerné náklady na vlastné imanie × 100%
Ziskovosť trvalého kapitálu	page 190 (F.2) / (str. 490 + p. 590 (F.1)) × 100%	Čistý zisk / (priemerné náklady na vlastné imanie + priemerné náklady na dlhodobé záväzky) × 100%

Predaj ziskovosti Odráža podiel zisku v každom rubľa príjmov z predaja. V zahraničnej praxi sa tento ukazovateľ nazýva margin zisk (obchodná marža).

Jedným zo syntetických ukazovateľov ekonomickej aktivity organizácie ako celku je ziskovosť majetku, ktoré sa volá hospodárska ziskovosť. Toto je najbežnejší ukazovateľ, ktorý odpovedá na otázku, koľko zisku hospodársky subjekt dostane za 1 rubľa jeho majetku. Zo svojej úrovne závisí najmä výška dividend pre akcie akcií akciových spoločností.

V pomere aktív sa výsledok súčasnej činnosti analyzovaného obdobia (zisk) v porovnaní s organizáciou dostupnou z organizácie a prevádzkového kapitálu (aktíva). S pomocou toho istého majetku organizácia dosiahne zisk av nasledujúcich obdobiach činnosti. Zisk je hlavne (takmer 98%) vyplýva z predaja výrobkov (diel, služby). Tržby predaja - Ukazovateľ priamo súvisiaci s nákladmi na aktíva: Vyvíja sa z prirodzených objemov a predajných cien a prirodzený objem výroby a realizácie je určený hodnotou majetku.

Ziskovosť vlastného imania ukazuje, koľko jednotiek čistého zisku získal každú jednotku investovanú vlastníkom organizácie.

Ziskovosť trvalého kapitálu ukazuje efektívnosť využívania kapitálu pripojených k organizácii na dlhú dobu.

Základom pre analýzu finančných výkazov organizácií má teda komplexný prístup k analýze ukazovateľov ich finančných a hospodárskych činností, čo odráža dostupnosť, umiestnenie a využívanie finančných zdrojov spoločnosti, organizácie.

Metodika analýzy finančnej situácie hospodárskych subjektov zahŕňa: \\ t

analýza ziskovosti hospodárskej činnosti podniku, organizácie;
analýza finančnej udržateľnosti organizácie;
analýza podnikateľskej činnosti organizácie;
analýza udržateľnosti likvidity a trhu organizácie.

Analýza účtovnej závierky organizácie sa vykonáva porovnávaním svojich ukazovateľov pre rôzne obdobia vykazovania a odporúčané regulačné hodnoty a porovnania organizácií týkajúcich sa tých istých skupín (podľa priemyslu, typov výrobkov, počet pracovníkov atď.) .

Logické pokračovanie procesu účtovníctva je jeho analýza a ekonomický výklad hlavných ukazovateľov podávania správ s cieľom posúdiť finančnú a hospodársku podmienku organizácie. Kapitola predstavuje základné algoritmy ekonomickej analýzy, ktorých informácie, ktorého základom je účtovné vyhlásenia organizácie. Úplnejšie vyhlásenie o metódach ekonomických analýz je prezentované v špeciálnej literatúre.

Analýza účtovných vyhlásení sa skladá z niekoľkých stupňov (obr. 22.1) av závislosti od účelu analýzy sa niektoré druhy analýzy nesmú vykonávať, zatiaľ čo iní, naopak, musia byť vykonané viac hĺbky zapojenie dodatočných zdrojov informácií.

Predbežná analýza účtovníctva podávania správ poskytuje predstavu o kvalite používaných informácií a tvorí všeobecné hodnotenie dynamiky organizácie a obchodnej konzistentnosti.

Analýza finančnej situácie organizácie je určená na hĺbkové hodnotenie likvidity, solventnosti a finančnej udržateľnosti organizácie prostredníctvom posúdenia likvidity súvahy, vytvorenia typu finančnej udržateľnosti organizácie, Výpočet zodpovedajúcich položiek.

Komplexná analýza zahŕňa posúdenie pravdepodobnosti konkurzu a bonity organizácie založenej na používaní príslušných agregovaných modelov, v ktorých sa spravidla používajú štandardné ukazovatele finančnej stability, ziskovosti, obchodnej činnosti organizácie.

S pomocou analýzy prognózy sa vypočítajú prognózované ukazovatele hlavných finančných dokumentov organizácie: súvaha, výkaz ziskov a strát a správa o peňažnom toku; Na základe vypočítaných ukazovateľov sa vytvorí posúdenie sľubnej ziskovosti, finančnej stability a likvidity organizácie.

Posúdenie hodnoty organizácie ako jediného nehnuteľného komplexu je navrhnutý tak, aby poskytol všeobecné hodnotenie úspechu podnikania a účinnosť jej riadenia, ktorého hlavným cieľom je často zvyšovanie trhovej hodnoty organizácií a teda zvýšenie kapitálu svojich vlastníkov.

Konečná fáza analýzy je vytvorenie všeobecného hodnotenia činností organizácie a rozvoj odporúčaní na zlepšenie svojho hospodárskeho stavu; Odporúčania musia ponúkať možné možnosti riešenia hlavných problémov organizácie zistenej počas analýzy.

Informačná podpora analýzy je účtovné vyhlásenia organizácie, považované za jednotný systém údajov o majetku a finančnej situácii organizácie a výsledky svojej hospodárskej činnosti, podrobne sú zloženie a obsah vykazovania prezentovaný v CH . 21. Informačná podpora pre analýzu vykonanú na účtovníctve organizácie je uvedená v tabuľke. 22.1.

Obr. 22.1. Diagram účtovnej analýzy

Tabuľka 22.1.

Informačná podpora pre analýzu

Typy analýzy	Formy účtovníctva
Analýza súladu a konzistentnosti foriem účtovníctva	Forma číslo 1, 2, 3,4, 5
Expresná analýza organizácie	Forma číslo 1, 2, 3,4, 5
Analýza agregovaného vyváženia a výkazu ziskov a strát	Forma číslo 1, 2
Horizontálna a vertikálna analýza vyváženia a výkazu ziskov	Forma číslo 1, 2
Analýza likvidity zostatku	Formulár číslo 1.
Analýza solventnosti koeficientov, likvidity a finančnej udržateľnosti	Forma číslo 1, 2
Analýza typov finančnej stability	Formulár číslo 1.
Analýza vlastného kapitálu	Formulár číslo 1, 2, 3
Analýza požičaného kapitálu	Formulár č. 1, 2, 5
Analýza pohľadávok a záväzkov	Formulár č. 1, 2, 5
Analýza zisku a ziskovosti	Forma číslo 1, 2
Analýza peňažného toku (priama metóda)	Formulár číslo 4.
Analýza hotovosti (nepriama metóda)	Formulár číslo 1.
Analýza daňového zaťaženia	Forma číslo 2, 4
Analýza podnikateľskej činnosti	Formulár číslo 1,2
Analýza dlhodobého majetku	Formulár č. 1, 5
Analýza dlhodobého majetku	Formulár č. 1, 5
Analýza revolvujúcich aktív	Forma číslo 1, 2
Pracovná analýza a mzdy	Formulár číslo 2, 5
Analýza finančných investícií	Formulár č. 1, 2, 5
Analýza nákladov na organizáciu a intenzitu zdrojov výrobkov	Formulár číslo 2, 5
Marketingová analýza	Forma číslo 1, 2
Analýza pravdepodobnosti bankrotu	Forma číslo 1, 2
Analýza organizácie bonity	Formulár č. 1, 2, 3, 4, 5
Analýza prognózy	Forma číslo 1, 2, 3,4, 5
Hodnotenie nákladov na organizáciu	Formulár č. 1, 2, 3, 4, 5

Analýza finančnej podmienky organizácie

kde a - aktíva organizácie, \\ t
S UV - dlh účastníkov (zakladatelia) o vkladoch do základného imania;
O D - dlhodobé záväzky;
O KZ - Krátkodobé úvery a úvery;
3 CR - Záväzky,
S DD - dlh pre účastníkov (zakladatelia) o zaplatení príjmu;
RPR - rezervy nadchádzajúcich výdavkov;
O PR - Ostatné krátkodobé záväzky.

Faktorová analýza zmien v nákladoch na čisté aktíva sa vykonáva pomocou vzorca:

kde do y je autorský kapitál;
A vo vlastných akciách zakúpených od akcionárov;
D - Doplnkový kapitál,
Na p - rezervný kapitál, \\ t
PN - Zisk nepridelený;
N - strata odkrytá;
3 HC - dlh účastníkov (zakladatelia) o vkladoch do základného imania;
DBP - Príjem budúcich období.

V procese analýzy NAC je tiež potrebné venovať pozornosť nasledujúcim vzťahoch (v tabuľke. 22.4 ZAPNUTIE SUBY SUBY SEKCIE SPOLOČNOSTI v súlade s federálnym právom "o akciových spoločnostiach").

Tabuľka 22.4.

Súvisiace pomery (pre akciové spoločnosti) \\ t

Pomer	Charakteristický
Rozdiel medzi nákladmi na čisté aktíva spoločnosti a jej schváleného kapitálu	Maximálna výška strát a záchvatov, ktoré spoločnosť môže vydržať predtým, ako budete musieť znížiť oprávnený kapitál (článok 35)
Rozdiel medzi hodnotou čistých aktív spoločnosti a súčtom schváleného kapitálu a rezervného fondu spoločnosti	Potenciálna príležitosť na zvýšenie oprávneného kapitálu na úkor nehnuteľností (článok 28)
Rozdiel medzi hodnotou čistého majetku spoločnosti a súčtom schváleného kapitálu, rezervného fondu spoločnosti a prevyšuje nominálnu hodnotu určitej Charty likvidácie spoločnosti umiestnených preferovaných akcií	Potenciál na zaplatenie dividend (článok 43) \\ t
	Možná výhoda spoločnosti na získanie ich akcií (článok 73) \\ t
10% nákladov na čisté aktíva spoločnosti	Maximálna výška finančných prostriedkov zaslaných spoločnosťou na spätné odkúpenie akcií (článok 76) \\ t

Analýza finančných výsledkov a podnikateľskej činnosti

Po prvé, analýza pravdepodobnosti konkurzu je založená na oficiálnych metódach: "Metodické ustanovenia o hodnotení finančnej situácie podnikov a zriadenie neuspokojivej súvahy" (schválila príkaz Fudn 12. augusta 1994 č. , 31-P), "metodické odporúčania na preskúmanie (chýbajúce) známky fiktívneho alebo úmyselného bankrotu" (schválené príkazom FSDN 8. októbra 1999 č. 33-P).

Prvá technika obsahuje výpočet koeficientov súčasnej likvidity, ich vlastných zdrojov a zhodnocovania (straty) solventnosti.

Súčasný pomer likvidity (by mal byť rovný alebo viac ako 2):

ak je OA aktuálnym aktívami organizácie;
CO - Krátkodobé povinnosti;
DBP - Príjmy budúcich období;
RPR - rezervy nadchádzajúcich výdavkov.

Pomer vlastností vlastných prostriedkov (by sa mal rovnať alebo väčší ako 0,1):

kde policajt je váš vlastný kapitál organizácie;
VA - dlhodobé aktíva.

Ak aspoň jeden z koeficientov nespĺňa regulačné hodnoty (prvá menej ako 2, druhá je menšia ako 0,1), štruktúra súvahy sa považuje za neuspokojivú a podnik je neschopnosť proti platobnej neschopnosti. V tomto prípade sa vypočíta koeficient zhodnocovania solventnosti: \\ t

kde k TL je skutočnou hodnotou súčasného pomeru likvidity na konci sledovaného obdobia;
ΔK TL - zvýšenie pomeru likvidity na obdobie medzi začiatkom a koncom sledovaného obdobia;
6 - obdobie vymáhania solventnosti (rovné šesť mesiacov);
- Trvanie obdobia vykazovania v mesiacoch.

Organizácia má možnosť obnoviť solventnosť, ak je hodnota koeficientu regenerácie solventnosti väčšia ako jednotka.

Strata solventnosti sa vypočíta, ak oba prvé koeficienty spĺňajú regulačné hodnoty:

kde k y je strata solventnosti;
3 - obdobie straty solventnosti (rovnajúcu sa tri mesiace).

Organizácia má schopnosť stratiť solventnosť, ak je hodnota straty solventnosti nižšia ako jednotka.

Vyššie uvedená metóda má jednu významnú nevýhodu, ktorá je často úspešná, finančne udržateľné organizácie analyzované podľa tejto techniky sú kvalifikované ako neuspokojivá stavba a platobne neschopnosti. Je to spôsobené tým, že metóda je daná veľmi tvrdý koeficient súčasnej likvidity (rovný alebo viac ako 2), ktorej regulačná hodnota nie je dostupná pre väčšinu ruských organizácií.

Druhá metodika zahŕňa preskúmanie organizácie pre dostupnosť známok fiktívnych a úmyselných konkurzov. Aby sa analyzovať príznaky fiktívneho konkurzu, indikátor bezpečnosti krátkodobých dlhových záväzkov používa jej súčasné aktíva:

ak oa "- obežné aktíva s úpravou stupňa likvidity (nie dostatok likvidných aktív znížili na ich trhovú hodnotu);
DPH - daň z pridanej hodnoty z nadobudnutých hodnôt;
VS je veľkosť uznávaných pokút, sankcií a iných finančných (ekonomických) sankcií.

Znamenie fiktívneho konkurzu je existencia dlžníka možnosť uspokojiť nároky veriteľov v plnej výške v deň odvolania dlžníka na rozhodcovský súd s vyhlásením o uznaní jeho neschopnosti (konkurz). To znamená, že s hodnotou koeficientu presahujúcej jednotku, sú pozorované známky fiktívneho konkurzu, pretože je možné vyplácať krátkodobé záväzky v plnom rozsahu.

Vypočítajú sa tri ukazovatele na analýzu príznakov úmyselného bankrotu.

Prvým je koeficient poskytovania povinností organizácie zo všetkých svojich aktív:

kde B "- vyvažovacia mena s úpravou stupňa likvidity aktív (nie dostatok likvidných aktív znížili na ich trhovú hodnotu);
Rorg - organizačné náklady;
OH - dlhodobé a krátkodobé záväzky.

Druhý ukazovateľ metodiky na analýzu známok úmyselného bankrotu je koeficient bezpečnosti povinností organizácie voči jeho súčasným aktívam: \\ t

Tretím ukazovateľom je náklady na čisté aktíva (jeho výpočet je uvedený v § 22.2 tejto kapitoly).

Znamenie úmyselného bankrotu je výrazné zhoršenie uvedených indikátorov. Okrem toho, s preskúmaním známok úmyselného bankrotu, sú analyzované podmienky na vykonávanie transakcií, ktoré by mohli viesť k konkurze organizácie. Pri stanovovaní toho, že cenné papiere bezpečnosti veriteľov zhoršili a transakcie spáchané dlžníkom nie sú v súlade s existujúcimi trhovými podmienkami, normami a zvykom obchodného obratu, známky úmyselného konkurzu.

V procese výkladu získaných výsledkov stojí za to stanoviť závery o výsledkoch výpočtov na druhej metodike, pretože je viac v súlade s modernými ruskými podmienkami.

Okrem štátnych metód existuje pravdepodobnosť pravdepodobnosti konkurzu mnohé techniky autora, ktoré prevádzkujú oveľa širšie spektrum ukazovateľov a vo všeobecnosti by mali byť primeranejšie na dosiahnutie cieľa. Nevýhodou uvedených metód je však tá časť z nich, menovite cudzie techniky (najmä dobre známy model E. Altman) nereagujú na ruské špecifiká, pokiaľ ide o kvantitatívne hodnoty parametra. Ruské techniky nemožno uznať ako pomerne primerané, pretože algoritmy pre výstavbu týchto modelov, ktoré naznačujú použitie veľkého množstva štatistických údajov, nie sú úplne vypracované z dôvodu prudkých zmien podmienok prevádzky ruských podnikov a Krátkodobá existencia samotného trhového hospodárstva v Rusku.

Model E. Altman, ktorý je určený na predpovedanie pravdepodobnosti bankrotu, je multifaktoriálna regresná rovnica nasledujúceho formulára:

kde K 1 je pomerom zisku pred platením úroku a dane na hodnotu aktív;
K 2 - pomer príjmov z predaja na hodnotu majetku;
K 3 - Pomer vlastného imania (pri hodnotení trhu) na záväzky;
K 4 - pomer nerozdeleného zisku na hodnotu aktív;
K 5 - pomer vlastného pracovného kapitálu na hodnotu aktív.

S Z 2.9 - nízka pravdepodobnosť bankrotu.

Ako možno vidieť z prezentovanej závislosti, príznaky konkurzu môžu byť nielen problémy s likviditou, ale aj nedostatočnou účinnosťou organizácie, najmä nízkej ziskovosti a podnikateľskej činnosti.

Analýza pravdepodobnosti bankrotu podľa metódy R.S. Ovari a g.g. Kadkykova navrhuje určovanie čísla ratingu v súlade s nasledujúcou závislosťou:

kde K 1 je pomer vlastného pracovného kapitálu na obrat majetku;
K 2 - pomer obežných aktív krátkodobými povinnosťami;
3 - pomer príjmov k hodnote majetku;
K 4 - pomer čistého zisku na príjmy;
K 5 - Pomer čistého zisku na vlastný kapitál.

Na stanovenie stupňa pravdepodobnosti konkurzu sa použije pravidlo: ak číslo ratingu presiahne jednotku, konkurz je nepravdepodobný, a naopak, ak je číslo menšie ako jedna, pravdepodobnosť, pravdepodobnosť bankrotu je významná.

Prezentovaná metodika je tiež široko ako vládne techniky, považuje dôvody konkurzu organizácií, ktoré ich označujú na nízkej efektívnosti.