Úspech obchodovania na burze je založený na finančne presnom výpočte a kompetentnej analýze, nie na náhodnosti. Na uskutočnenie transakcií na futures trhu s indexom RTS sa používajú nástroje ako cenové grafy a objem uskutočnených transakcií, ako aj tabuľka s kótovanými objemami.
Graf ceny a objemu obchodov futures na RTS, používaný od decembra 2013, ako hlavný nástroj na určenie skutočnej situácie na trhu. Výpočet vychádza aj zo skutočného kolísania ceny ropy.
Futures na indexe RTS sú v priamom pomere k výkonnosti burzy MICEX-RTS, z ktorej polovica akcií je rozdelená medzi ruských emitentov. V tomto ohľade sa okrem tabuľky RTS navrhuje aj vytvorenie cenového grafu MICEX ako hlavného nástroja riadenia obchodu.
Graf vyjadrujúci pomer ceny a objemu predaja futures na dolár k rubľu je označený ako Si. Bol zaznamenaný nepriamo úmerný vzťah medzi hodnotou futures a indexom RTS. Ak futures na Si klesnú, futures na RTS porastú o daný počet jednotiek. Analýza ukazovateľov Si futures sa vykonáva na základe údajov z grafu medzinárodnej sekcie MICEX. Tento vzťah je založený na závislosti ruskej ekonomiky surovín od kurzu dolára.
Okrem grafov na uskutočňovanie obchodov bude obchodník potrebovať aj pohár objednávok, čo znamená obchodný ťah, a tabuľky, pomocou ktorých prebieha kontrola nad obchodnými operáciami. Na zostavenie grafu budete tiež potrebovať charakteristiku klientskych účtov, obsah objednávok a tabuľku ukazujúcu všetky uskutočnené transakcie.
Obchodovanie s futures na menu MICEX je totožné s výmenou bankoviek v pobočkách bánk. Ak očakávate pokles kurzu, mali by ste menu predať, ak sa jej hodnota zvyšuje plynule alebo náhle, mali by ste mať čas na nákup.
Predaj devízových rezerv na burze cenných papierov má však niekoľko výhod:
Hlavnou charakteristikou obchodovania s akciami je schopnosť rezervovať menu pred začatím prevádzky na budúce obdobie. Ak má obchodník záujem o rast amerického dolára, potom by si mal kúpiť futures pre túto menu. So zvýšením jeho hodnoty dostane obchodník kompenzáciu - odmenu, pretože obchody sa vykonávajú na základe špekulácií a výmeny. Index rubľa je v priamom pomere k úrovni ruského predaja ropy. Ak sa ceny za prírodné zdroje „znížia“, výmenný kurz ruskej meny pravdepodobne klesne o zodpovedajúcu hodnotu.
Zásady vykresľovania páru dolár-rubeľ
Jednou z najobľúbenejších futures na burzovom obchodovaní je index RTS. Ukazovateľ sa vyznačuje nízkymi poplatkami a províziami prevedenými na maklérov, ktorí zastupujú záujmy obchodníkov na FORTS.
Najväčší záujem je o obchodovanie s párom dolár-rubeľ ako indikátorom vývoja ruskej ekonomiky spolu s nákladmi na zásoby ropy, pretože na medzinárodnej scéne ruská mena nezaujíma široký okruh obchodníkov.
Ak porovnáme prácu menových futures a akciových indexov vo svetovom obchodovaní, potom môžeme určiť, že obchodovanie s menovými ekvivalentmi prebieha s najflexibilnejšími finančnými ukazovateľmi. Sú vhodné na vnútrodenné obchodovanie.
Pri vytváraní grafu futures je dôležité určiť rozdiel medzi maximálnymi a minimálnymi hodnotami v obchodnom grafe počas dennej relácie.
Na stanovenie limitov sa berú do úvahy historické ukazovatele. Čím väčšia je vzdialenosť medzi nimi, tým lepšie sú možnosti pohybu v rámci 5-minútového grafu. Riziká zároveň zostávajú na prijateľnej úrovni a úroveň zisku môže dosiahnuť vysoké sadzby. Je oveľa jednoduchšie predpovedať zmenu ceny meny ako akciových ukazovateľov. Dráha ich zmeny je oveľa jasnejšia, najmä pre začínajúcich obchodníkov. Časové charakteristiky sú pri obchodovaní s menami oveľa efektívnejšie, pretože index RTS môže zostať dlhý čas nezmenený, čo nepovedie k pohybu finančných prostriedkov. V prípade menových futures na dolár-rubeľ môže počas tejto doby dôjsť k niekoľkým pádom a prudkému zvýšeniu miery predaja, čo zaručuje vysokú odmenu.
Graf pohybu mien je dostupný online na webovej stránke Moskovskej burzy. Ukazovatele sa vo všetkých typoch prehliadačov aktualizujú s oneskorením 10 minút. Aby bolo možné sledovať priebeh obchodovania v reálnom čase, je potrebné nainštalovať špeciálny CFD program, ktorý odráža dynamiku pohybu futures. Pri práci s týmto kolaterálom sa futures na obchodovanie v dolároch a rubľoch vysielajú bez obmedzení. Systém tiež nainštaloval ukážku rozdielu medzi podkladovými a derivátovými futures, zobrazenú pri zachovaní pozícií dynamiky aktív. Charakterizuje sa teda prvý nástroj na organizovanie predaja podľa menových opcií.
Vplyv grafu dolár-rubeľ na predaj ropy
S poklesom cien ropy hodnota rubľa prudko klesá.
Pri zostavovaní grafu má značný vplyv miera predaja ruskej ropy, ktorá určuje hodnotu miestnej meny na svetových trhoch. Cenu ropy určujú novinky. Napríklad v predvečer kolapsu ceny čierneho zlata došlo v dôsledku správ o odoslaní zdroja z Iránu do USA.
Kolísajúce meny pri predaji zlata
Obchodovanie s devízami priamo závisí okrem kolísania cien ropy aj od predajného kurzu zlata. Jednoduchý príklad - predmet zmluvy sa meria v gramoch a unciach zlata. Jeho hodnota je stanovená v amerických dolároch za každú uncu obsiahnutú v bare.
Minimálna zmena ceny je 0,1 USD so zárukou 5% 
hodnota zmluvy o predaji zlata.
V čase aukcie bola akceptovaná kurz dolára / rubľa 1 / 35,50. Dohoda sa uskutočňuje pri obchodoch s 835 bodmi. Otvorená pozícia bude teda 29 642 rubľov, na základe výpočtu 835 * 35,5. GO - 5% z 29642 vo výške 1482 rubľov.
Ak sa cena zlata, podobne ako ropa, zmení o niekoľko polôh, pravdepodobne sa tento krok rovná 880. Úroveň sa teda zvýši o 45 bodov a bude predstavovať 1 598 rubľov, na základe výpočtu 45 * 35,5 rubľov. Špecifikovaná hodnota sa získa, keď cena zlata kolíše.
Závislosť rozvrhu pohybu meny na príklade obchodovania s akciami Sberbank
Pre burzu je veľmi dôležité riziko výzvy na dodatočné vyrovnanie, tj dosiahnutie minimálnej hodnoty. Túto situáciu je možné vysvetliť na jednoduchom príklade.
Pri kúpe 100 akcií Sberbank bola ich hodnota stanovená na 90 rubľov. na akciu, to znamená spolu 9 000 rubľov. Počas obchodovania klesla cena akcií Sberbank o 5,5%a dosiahla 85 rubľov. Celkové straty boli 500 rubľov.
Dôležitý je kolaterál (GO), stanovený napríklad vo výške 15% na transakcie s cennými papiermi Sberbank. Pri obchodovaní pomocou tejto technológie bude jeho veľkosť 1 350 rubľov, získaná podľa vzorca 9000 * 0,15. Náklady sa teda budú rovnať 37% so stratou 500 rubľov.
Keď hodnota futures klesne o viac ako 7%, oznámi sa výzva na dodatočné vyrovnanie, pretože na ďalšie obchody zostáva polovica peňazí. Predaj futures pri takomto obchodovaní s akciami Sberbank je vynútený maklérom.
Ak chcete použiť futures alebo CFD graf na základe ukazovateľov uzatvorených zmlúv v dolároch a rubľoch, musíte zadať názov zodpovedajúcich futures do charakteristiky trhových obchodov. Názov tickerov sa môže líšiť od obvyklého, zoznam futures a CFD s akceptovanými obchodnými indikátormi je však vždy umiestnený pod grafom v špeciálnej tabuľke.
Začína sa o 7:20 a končí o 14:10.
Predtým, ako začnete obchodovať, musíte Naučte sa identifikovať trend... Preto by nás mali zaujímať tri parametre:
Aby ste správne určili trend, musíte porozumieť vzájomnému pôsobeniu časových období a objemov za tieto obdobia. Vždy by ste mali pamätať na to, že trh sa „pohybuje“ z objemu do objemu:
Ryža. 1. Schematický pohyb cien na trhu.
Všetko, čo potrebujeme, je analyzovať aktuálnu pozíciu na trhu ohľadom posledného dňa, minulého a aktuálneho týždňa, zmluvy.
Na produktívnejšie hodnotenie trendov je najpohodlnejšie použitie kombinované grafy... Ide o kombináciu (prekrývanie) jedného grafu s druhým v tom, že vám tento prístup umožňuje vidieť „náladu“ trhu, konkrétne v ktorej zóne sa trh nachádza: nákup alebo predaj. Ak napríklad vezmete predchádzajúci deň a súčasný a položíte na seba oba grafy, obraz trhu bude jasný (pozri obr. 2).
Ryža. 2. Kombinovaný graf EUR.
Tu môžete jasne vidieť, že predchádzajúci deň (červený) tvoril objem a nasledujúci (zelený) deň sa obchodoval nad týmto objemom, preto je trh v nákupnej zóne vzhľadom na predchádzajúci deň.
Musíte tiež definovať postavenie na trhu vzhľadom na zmluvnú cenu... Na to sa používa týždenný kombinovaný graf globálne definovať trend.
Ryža. 3. Kombinovaný týždenný graf pre euro.
Obrázok 3 ukazuje, že zmluvná cena bola vytvorená v poslednom (zelenom) týždni a súčasná (biela) cena presahovala túto akumuláciu, preto bol trh v nákupnom pásme vzhľadom na posledný týždeň a zmluvnú cenu.
A posledná vec, ktorú potrebujete vedieť, aby ste správne určili trend, je princíp vytvorenia „koridoru“ z objemov. Pozrime sa na príklad. Týždne 10.11-14.11 (červená) a 17.11-21.11 (zelená) vytvorili cenové rozpätie od cien, ktoré nám poslúži na určenie ďalšieho pohybu trhu.
Ryža. 4. Princíp vytvorenia „chodby“ z objemov.
Nad hornou hranicou koridoru je trh podmienečne v zóne nákupu, pod dolnou hranicou - v zóne predaja. Ak je v kanáli aktuálna trhová cena, urobte niečo Neodporúčané pretože na trhu nie je jasné smerovanie. Táto zásada by sa mala uplatňovať na denné rozsahy aj na vnútrodenné obchodovanie.
Vnútrodenné obchodovanie s eurom
Ako už bolo uvedené, všetky vnútrodenné pohyby závisia od vnútrodenných denných objemov a minulých objemov. Objem dňa je tvorený z objemov hodín, objemy hodín z objemov menších období. Sústredíme sa na porozumenie vnútrodenné objemy.
Zoberme si príklad pohybu vnútrodenného trhu v pondelok 24.11.2008 v EURO (EUA). Budeme zvažovať každú hodinu 30 minút a budeme sledovať všetky cenové pohyby vo vzťahu k vytvoreným objemom.
00: 00-01: 00. Prvá hodina:
Ryža. 5. Správanie na trhu v prvej hodine obchodovania.
Vidíme, že prvá hodina vytvorila maximálny objem pri cene 1,2665 a na pravom obrázku vidíme, ako sa to počas tejto hodiny formovalo. Prvých 30 minút - maximálny objem je 1,2651 a druhých 30 minút - 1,266. Pri otváraní hodinového grafu ste mali nakúpiť, pretože objem týždňa je 1,2515, trh prevláda nad objemom - nákupy. Prvá hodina sa teda uvoľnila na nákup a vytvorila objem 1,2665. Na hodinovom kombinovanom grafe môžete vidieť, ako sa to stalo.
Ryža. 6. Kombinovaný rozvrh prvej hodiny.
00: 01-02: 00. Druhá hodina:
Ryža. 7. Správanie trhu v druhej hodine obchodovania.
Druhá hodina práce na predaj z objemu prvej hodiny bola zrušená. Ak si všimneme obrázok 7, uvidíme, ako sa predaj začal priamo z objemu prvého stĺpca, z maximálneho objemu prvej hodiny a objem bol vytvorený za cenu 1,262, kde v aktuálnom čase , bol vytvorený maximálny objem za deň.
Obrázok vpravo ukazuje, že prvých 30 minút druhej hodiny tvoril maximálny objem pri cene 1,2634 a ďalších 30 minút sa dostalo na túto úroveň a vypracovalo sa - trh sa opäť predal.
Na kombinovanom grafe tento vývoj je viditeľný (pozri obr. 8). Všetky úrovne 30 minút a hodín sú vystavené.
Ryža. 8. Kombinovaný rozvrh druhej hodiny.
00: 00-03: 00. Tretia hodina:
Pretože po silnom pohybe trhu, ktorý sme pozorovali v druhej hodine práce, sa trh prestane hromadiť nový objem, strávili sme tretiu hodinu v rovnakom rozpoložení. Cenové rozpätie je úzke, čo pre aktuálny čas tvorilo maximálny objem hodiny, došlo k presunu objemu dňa na cenu 1,2588. Tento dôležitý bod je potrebné vziať do úvahy.
Ryža. 9. Správanie trhu v tretej hodine obchodovania.
Ak uvažujeme o tejto hodine s intervalom 5 minút, vidíme, že leví podiel na objeme sa vytvoril v druhej 5-minútovej a v šiestej. To je jasne vidieť na obrázku 10.
Ryža. 10. Tvorba prevažnej časti tretej hodiny práce.
A samozrejme sa pozrime, ako vyzerala tretia hodina kombinovaná grafika(pozri obr. 11).
Ryža. 11. Kombinovaný rozvrh tretej hodiny.
00: 00-04: 00. Štvrtá hodina
Po uplynutí štvrtej hodiny, ktorú sme z väčšej časti strávili na jednom mieste konsolidáciou, sa štvrtá otvorila nižšie. V dôsledku toho sa ukazuje, že nie je možné okamžite vstúpiť do predaja, pretože nedošlo k žiadnemu vývoju úrovne a prvých 15 minút sa tvorilo za cenu 1,2578.
Ryža. 12. Pracujte prvých 15 minút štvrtej hodiny.
Nasledujúcich 15 minút (3: 15-3: 30) sa otváralo vyššie ako predchádzajúce, za cenu 1,259 a nad objem poslednej hodiny. Táto hodina bola zrušená pre nákup z objemu vytvoreného v rozmedzí 02: 00-3: 00. Je zrejmé, ako sa trh pohybuje od objemu k objemu.
Ryža. 13. Tvorba objemu štvrtej hodiny práce.
Po výkupnom obchode bol maximálny objem aktuálnej hodiny vytvorený za cenu 1,2607, čo je možné vidieť na obrázku 13. Na kombinovanom grafe je zrejmé, že trh sa vypredal, a tretia a štvrtá hodina ( zelená a červená) vytvorili väčší objem s prenosom maximálneho objemu dňa na cenu 1,259, ktorá obrátila trh opačným smerom, na nákup:
Ryža. 14. Kombinovaný rozvrh štvrtej hodiny.
Fortrader
Suita 11, druhé poschodie, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychely
+7 10 248 2640568
Moderné futures sú súčasťou kapitálového trhu, účinným nástrojom na kompenzáciu kolísania cien a „okamžitého“ spriemerovania dopytu po peniazoch bez prudkej zmeny ponuky. Technická analýza týchto aktív má funkcie, pomocou ktorých sa môžete vyhnúť chybám a zvýšiť spoľahlivosť svojich transakcií na Forexe.
Hlavný rozdiel medzi aktívami spočíva v štruktúre trhu Forex a trhu s futures kontraktmi, to znamená v zásadách tvorby trhových cien.
Forexový trh je mimoburzový medzibankový trh, ktorý používajú banky a iné finančné inštitúcie na špekulácie a reguláciu finančných tokov. Skutočné objemy nie sú viditeľné práve preto, že neexistuje jediná obchodná platforma. Objem špekulatívnych transakcií je viac ako 70%. Napriek aktívnym pokusom o reguláciu je stupeň kontroly nad takýmto trhom nízky. Technickú analýzu komplikuje skutočnosť, že každý maklér má svoj vlastný cenový tok.
Futures market je centralizovaný (transparentný) devízový trh, ktorý počas procesu zúčtovania transakcií prepája predávajúceho a kupujúceho na burze. Neexistuje žiadny spread, pohyblivá ponuka / požiadavka je minimálna a je regulovaná objemom objednávok klientov. To znamená, že ak si skutočný klient kúpi skutočnú zmluvu o budúcej zmluve, ale cena majetku klesne, potom práve tomuto klientovi vzniknú straty a ten, kto mu túto zmluvu predal, vytvára zisk. Strata klienta sa v žiadnom prípade nestane ziskom burzy alebo makléra. Burza žije na úkor provízie z obratu, ktorý je klientovi priradený individuálne: ak je transakcií málo, provízia sa rovná rozpätiu (podobne ako na Forexe), pri veľkom počte transakcií je to veľa nižšie.
Poznámka: väčšina forexových brokerov pokojne vyhlasuje, že garantuje obchodovanie s futures, ale v zozname obchodných nástrojov sú spravidla prítomné iba aktíva CFD. Pred otvorením skutočných obchodov sa dôrazne odporúča študovať a cítiť rozdiel. Podrobne si môžete prečítať tu o futures na Forexe .
Trochu k téme
Všetky futures, ktoré môžu byť zaujímavé pre obchodovanie na Forexe, sú vypočítané, to znamená, že sa neočakáva, že budú skutočne dodané. Dnes sa vo forme forwardových kontraktov ponúka široká škála aktív na obchodovanie: menové kurzy, komodity, indexy akcií a vyrovnania, cenné papiere, kovy a energetika. Technická analýza termínových obchodov by mala vo väčšej miere brať do úvahy základné faktory. Burzy neustále obchodujú so zmluvami s rôznymi dátumami vypršania platnosti, preto existuje špeciálny výmenný kalendár na niekoľko rokov s jasným uvedením dátumu dodania pre všetky aktíva.
Teraz je úplne zbytočné, aby základom futures bolo skutočné aktívum (akcie, dlhopisy alebo komodity) - môžu to byť akékoľvek informácie, napríklad pravdepodobnosť zvýšenia úrokových sadzieb alebo výsledok národných volieb. Dopyt a podmienky po týchto aktívach tvorí trh.
Indexové futures možno považovať za samostatnú skupinu aktív: všeobecné, priemyselné, regionálne. Ďalším faktorom ovplyvňujúcim dynamiku kompozitných alebo priemyselných indexov je vykazovanie podnikov zahrnutých do jeho výpočtu - dávajte pozor na príslušný kalendár. Neustále sa objavujú nové indexové aktíva, napríklad nedávno CME Group spustila futures na - nový index na posúdenie skutočnej hodnoty dolára (podobne ako DXY), vypočítava sa na základe koša desiatich mien (EUR, JPY (CAD, MXN, GBP, AUD, CHF, KRW, CNH, BRL).
Vlastnosti technickej analýzy futures
S významnými futures sa dá obchodovať prostredníctvom štandardného forexového terminálu, pričom sa používajú prakticky rovnaké princípy fundamentálnej a technickej analýzy a používajú sa štandardné typy príkazov. Okrem toho boli pôvodne všetky technické nástroje vyvinuté špeciálne na obchodovanie s komoditnými zmluvami.
Forexové kotácie pochádzajú z rôznych zdrojov a ceny aktív CFD, ktoré vám sú ponúkané v bežnom forexovom termináli, sa v konkrétnom okamihu môžu na rôznych stránkach výrazne líšiť. To nie je možné pri skutočných futures, obchodovanie sa vykonáva iba na burzách a iba konkrétne obchodné páry, kupujúci-predávajúci, uvádzajú ponuky. Všetky burzové platformy otvorene zverejňujú svoje ceny za predchádzajúci obchodný deň s presnosťou 1 tick, takže všetci klienti majú pri práci s futures v obchodných termináloch rovnaké údaje.
Futures kontrakty sú termínované aktíva, to znamená, že majú dátum ukončenia (expirácie), pred týmto dátumom musí byť zmluva splnená, to znamená, že klient sa môže dobrovoľne zbaviť prevzatých záväzkov. Ak chcete zachovať zmluvu dlhšie, ako je doba platnosti, musíte pravidelne prechádzať na neskoršiu zmluvu. Ak futures obchod neuzavriete načas, broker ho násilím uzavrie a cena nebude najlepšia. Každý vie, že väčšina špekulantov vlastní majetok pomerne krátko.
Futures je v prvom rade volatilita, pretože podiel krátkodobých špekulantov na skutočnej burze je tiež dosť pôsobivý. Ale s rozumným prístupom, taká aktivita môže priniesť stabilný príjem z transakcií na Forexe v priebehu dňa. Nervové reakcie na zásadné správy alebo vyššiu moc je možné kompenzovať analýzou súvisiacich trhov.
Heterogenita volatility futures je neustále ovplyvňovaná. Aj keď je životnosť zmluvy v priemere od 3 do 6 mesiacov, hlavný objem obchodu s ňou nastáva za posledné 3 týždne (pre krátkodobé zmluvy) alebo za posledné 2 mesiace (pre dlhodobé zmluvy) , to znamená, že keď sa z tejto futures stane najbližší dátum vypršania platnosti.
To komplikuje dlhodobú analýzu. Bezprostredne po otvorení kontraktu mu chýba likvidita - dochádza k prudkým skokom cien, bližšie k dátumu uzávierky sa objavuje stabilná, ale stále príliš silná volatilita. V dôsledku toho, keď sa aktívum Forexu blíži k silnej úrovni podpory / odporu, futures aktívum na to nemusí reagovať kvôli svojej „mladosti“ alebo môže dávať falošné signály, pretože veľké objemy transakcií sú zaznamenávané pred uzavretím aktuálnej zmluvy. Preto na analýzu CFD v obchodnom termináli na Forexe musíte použiť údaje o futures, ktoré sú v „strede“ svojho obdobia, keď sú v najväčšej zhode s technickou analýzou a nepodliehajú kalendárnym špekuláciám.
Pretože futures sú transakcie, v ktorých existujú dve strany (predávajúci / kupujúci), koncepcia počtu otvorených pozícií ukazuje stupeň záujmu účastníkov obchodu o konkrétny pohyb ceny a otvorenejší záujem o konkrétnu futures, treba počítať s väčším pohybom cien .... Údaje o otvorenom záujme získavame zo správ CME alebo z iných zdrojov výmeny.
Čím bližšie je dátum vypršania platnosti futures, tým viac transakcií s ním je zaznamenaných. Trh s aktívami sa stáva tenkým, pričom existujú medzery, aktivujú sa na ňom veľkí hráči s veľkými objemami, ktorí špekulujú a posúvajú cenu smerom, ktorý potrebujú. V takom prípade už cenu futures nemožno použiť ako „sprievodcu“ ani ako zdroj obchodných signálov pre aktíva CFD alebo menové páry.
Pri obchodovaní s futures neexistuje zamykanie ani swap, ale dochádza k prevráteniu a zúčtovaniu. Medzi spotovými cenami a futures analógom je vždy rozdiel - je maximálny pri otvorení novej zmluvy a klesá, keď sa blížime k dátumu uzatvorenia zmluvy. Výpočty cien sú navyše komplikované rozdielom v jednom majetku, ale s inými podmienkami.
Príprava na obchodovanie s futures
Predtým, ako začnete obchodovať s akýmikoľvek futures, musíte okrem minimálnej technickej analýzy vykonať aj prípravné práce. Najprv objasníme ticker majetku (buď na CME www.cmegroup.com, alebo na ICE www.theice.com), napríklad zlato spadá do sekcie „Kovy“ v stĺpci „Drahocenné“ „GC Gold“. Ďalej študujeme špecifikáciu zmluvy - „Špecifikácie zmluvy“ s hlavnými parametrami majetku. Súbežne sa dá obchodovať s desiatkami zmlúv (viditeľné v sekcii „Zoznam zmlúv“), potrebujeme tú najlikvidnejšiu. Hľadáme údaje v príslušnej sekcii, napríklad na webovej stránke BarChart v stĺpci „Hlasitosť“ - je potrebný najväčší objem. Ak sú údaje susedných zmlúv približne rovnaké, potom zvolíme dlhšie obdobie.
Nezabudnite si sami ujasniť posledný deň obchodovania a dátum vypršania platnosti vybranej zmluvy, aby ste nezostali pri otvorenom obchode v posledných hodinách jeho existencie. V opačnom prípade budete v najlepšom prípade musieť uzavrieť tenký trh s neštandardnými spreadmi a v najhoršom prípade maklér fixuje váš obchod za veľmi nevýhodnú cenu.
Odporúča sa preniesť dohodu na ďalšiu zmluvu (zatvoriť súčasnú a otvoriť novú na „vzdialenejších“ futures), najmenej niekoľko pracovných dní vopred na mesačné futures a 1,5-2 týždne vopred na štvrťročné.
Upozorňujeme, že vo futures sa namiesto pákového efektu používa koncept „kolaterálnej marže“, ktorý sa môže pri rôznych zmluvách líšiť, rovnako ako náklady na 1 tick.
Stratégie obchodovania s futures
Takmer všetky obchodné stratégie, ktoré dobre fungovali na futures aktívach, je možné úspešne použiť na Forexe, ale podliehajú určitým pravidlám.
Napriek vysokej priemernej volatilite - skalperi na futures neprežijú, drvivá väčšina obchodníkov s reálnymi zmenami je trendom strednodobých obchodníkov a veľké objemy futures sú v dlhých pozíciách takmer celé obdobie. V dôsledku toho sa pred uzatvorením zmlúv objaví pohyb swingu, aby sa trhová cena čo najviac priblížila úrovni zmluvy. Po otvorení novej futures sa cena môže rovnako rýchlo vrátiť na predchádzajúcu úroveň.
Veľkí obchodníci na burze spravidla používajú minimum technickej analýzy, pričom uprednostňujú technológie objemovej analýzy a VSA pred tradičnými vypočítanými ukazovateľmi. Takmer všetky inzerované stratégie ukazovateľov svetiel obchodovania boli vytvorené špeciálne pre Forex. Používanie oscilátorov, akými sú RSI alebo Stochastic, pri obchodovaní s futures obvykle iba dodáva falošné signály, ale sú potrebné ukazovatele trendov, najmä kombinácie kĺzavých priemerov, ako aj ukazovatele založené na hybnosti.
Pohyb v spravodajských futures je zvyčajne veľmi silný (najmä na indexoch), ale vyzerá to nelogicky. Štatistiky uvádzajú, že v 90% prípadov obchodníci s futures používajú zásadné informácie, ktoré trh nespracoval alebo úplne stratil význam. Vplyv základných faktorov, najmä na komoditné futures, je vždy multifaktoriálny a na normálnu a fundovanú reakciu trh potrebuje určitý čas na analýzu.
Faktor zasvätených informácií predovšetkým ovplyvňuje hlavné futures (ropa, zlato, S & P500, dolárový index): majúc dôležité informácie pred hlavným trhom, veľkí hráči pred správami umelo posúvajú cenu proti logickému pohybu, aby prinútili väčšina obchodníkov skočí na trh a v skutočnosti po vydaní správy rýchlo vykoná vyloženie prijatej pozície. Preto, na rozdiel od technickej analýzy, dokonca aj na negatívne údaje, podkladové futures vždy dávajú krátkodobé impulzy v opačnom smere a tiež sa rýchlo vracajú, čo je veľmi nebezpečné pre malé vklady s nedostatočnou úrovňou StopLoss.
Predpokladá sa, že na stabilnom trhu budú hráči na burze vždy nasledovať trend identifikovaný na vnútrodennom grafe. Pripomeňme si jednu jednoduchú, ale stabilnú stratégiu obchodovania s futures
Obchodovanie podľa pivotných bodov
Táto technika je v najväčšej zhode s logikou hráčov na skutočných burzách, ktorí považujú údaje za predchádzajúci deň za základ určovania dominantného trendu. Aktíva na obchodovanie: akciové indexy; olej; zlato; hlavné menové páry.
Technická analýza definuje pivotné body ako úrovne cenovej podpory / odporu vypočítané na základe cien Low, High a Close predchádzajúceho uzavretého obdobia (H1 / D1 / W1 / MN1). Ak je to potrebné, výpočty sa vykonávajú pre všetky časové rámce postupne, ale prirodzene, čím menší je rozsah údajov na výpočet, tým nižšia je presnosť vytvorených úrovní. Denné otočné body dňa vám umožňujú zostaviť schému práce pre každú nasledujúcu reláciu meny.
Klasická schéma na výpočet denných otočných bodov začína určením centrálneho bodu otáčania dňa: PP0 = (nízky + vysoký + zatvorený) / 3.
Vypočítame z neho prvý odpor: R1 = (PP0 * 2) - nízky; a prvá podpora: S1 = (PP0 * 2) - vysoká.
Druhý pár podpory a odporu je definovaný ako: R2 = PP0 + (R1– S1); S2 = PP0 - (R1 - S1).
Technológia obchodovania je elementárna: obchod otvárame zakaždým, keď dôjde k prerazeniu najbližšieho bodu otáčania (pri zatvorenej sviečke).
Z hľadiska nadácie sa verí, že vyššie popísané hodnoty ukazujú úrovne, v ktorých sú záujmy veľkých hráčov dlhodobo v rovnováhe. Skúsení obchodníci používajú otočné body v kombinácii s inými nástrojmi na čo najpresnejšie určenie vstupného bodu pomocou ďalších indikátorov alebo grafu.
Nezabudnite: celý svet obchoduje s kľúčovými bodmi už niekoľko desaťročí a nie je v tom žiadne tajomstvo. Za predpokladu prísneho riadenia peňazí bude stratégia obchodovania s pivot pointmi zisková, iba ak budú splnené tri podmienky:
- musíte správne určiť deň šoku;
- otvárať striktne podľa trendu počas obchodovania.
- držte si výnosnú pozíciu, kým sa nedostanete na ďalšiu pivotnú úroveň.
Myšlienku otočných bodov celkom efektívne využíva teória šokového dňa, ktorú je možné vidieť na Rezvyakovovej stratégii. Deň šokového trendu je určený na začiatku relácie: ak sa cena začne pohybovať v oblasti otočného bodu, potom s 90% pravdepodobnosťou bude deň trendový. Ak cena na začiatku obchodnej relácie nespadá do rozsahu pivotného bodu, napríklad nad R2 alebo pod S2, potom čakáme na byt a stojí za to znížiť objem otvoreného obchodu alebo nie vôbec vstúpiť na trh.
Silné cenové hladiny tvorené limitnými objednávkami, opakovane testované trhom na prelomenie / stiahnutie, používajú veľkí hráči mnoho rokov na určovanie trendu. podľa systému bump day sa neodporúča otvárať nové obchody v piatok (kvôli vysokému riziku medzery v pondelok) a na konci futures.
Stratégia spravidla používa okrem otočných bodov aj stabilný oscilátor, napríklad klasický MACD - jeho signály znižujú počet vstupných bodov asi 3 -krát, ale výrazne zvyšujú spoľahlivosť, najmä s ďalšou podporou transakcií.
Použitie futures ako indikátora
Pri hodnotení termínových obchodov na objemoch tickov vôbec nezáleží, takže akákoľvek technická analýza Forexu, či už ide o skutočné futures, alebo aktíva CFD, bude hodnotiť iba matematickú závislosť. Budúce náprotivky môžu byť použité ako „sprievodcovia“ pomocou vlastných ukazovateľov, ktoré sa používajú v termináloch na obchodovanie na burze. Potom môžete získať obchodné signály, ktoré zohľadňujú dynamiku skutočných objemov. Úspešným príkladom je obchodný systém Sergeja Rubleva a jeho indikátor futures System Ryblev ArrowSTUDY vytvorený pre obchodnú platformu Thinkorswim.
Pomocou jeho signálov ako vodítka môžete krátkodobo obchodovať na bežnom menovom páre alebo CFD verziách futures v bežnom MetaTraderi. Na grafe futures na burze teda máme:
- ružová šípka alebo „štartovacia sviečka“ v dôsledku podmienok pre vstupný bod pre stratégiu;
- horizontálna úroveň - pre čakajúcu objednávku o 2-3 body vyššie alebo nižšie;
- biela šípka - prelomenie úrovne čakajúceho príkazu.
V dôsledku toho prijímame signály z TOS a otvárame obchody na MT4. Obchodný systém funguje striktne podľa trendu, ukázal sa ako vynikajúci vo veľkých menách a komoditných futures, pracovný časový rámec je od M15. Pomer medzi zastavením a ziskom je najmenej 1: 4.
A na záver ...
Pre väčšinu malých obchodníkov nie sú z dôvodu finančných podmienok k dispozícii plnohodnotné zmluvy, ale takmer pre každý populárny index a komoditné futures existuje možnosť minimálnej zmluvy, napríklad E-mini S & P500, E-mini DowJones, E -Mini NASDAQ alebo E-mini Euro, s lojálnejšími podmienkami a samozrejme len na špekulácie. Vzhľadom na obchodníkov s malými vkladmi podľa takýchto zmlúv je likvidita vždy vyššia ako pre hlavné aktívum.
Podľa profesionálnych obchodníkov sú futures večné, pretože ide o bežnú obchodnú dohodu účastníkov burzy, má väčšiu logiku a technická analýza je oveľa spoľahlivejšia. Navyše je to prirodzená etapa vývoja malého špekulanta na vážneho hráča.
Všetko závisí od skúseností, disciplíny a obchodnej stratégie jednotlivého účastníka trhu s derivátmi. V 90% prípadov nemôžu začiatočníci a skúsení obchodníci vytvoriť jeden reťazec z troch článkov. Prečo? V tomto ohľade má každý obchodník svoje vlastné emocionálne nedostatky a psychologické pasce. Stačí zapnúť obchodnú platformu a triezvosť sa stratí a každá akcia popiera logické vysvetlenie.
Strach spojený s chvíľkovou túžbou po zisku núti obchodníka vykonať sériu nesprávnych akcií. Prirodzene, finančné trhy neodpustia takéto zaobchádzanie a špekulantov prísne trestajú. Bezvýznamný vklad na pozadí veľkej marže (páky) sa okamžite resetuje (pri najmenšej zmene cenového rozpätia).
Vyvstáva logická otázka: ako sa stať profesionálom na trhu s derivátmi a minimalizovať chyby, ktorých sa dopúšťa 90% špekulantov?
- Najprv je potrebné prejsť od teórie k praxi a začať obchodovať na reálnom účte. Všetko je dobré, ale s mierou. To platí najmä pre pretrvávanie začínajúcich špekulantov na virtuálnom účte. Simulátor nebude schopný prebudiť také zvieracie pudy ako strach a chamtivosť. Prečo? Je to jednoduché: životným hodnotám, od ktorých závisí vaša finančná aj fyzická kondícia, prirodzene nehrozí žiadne riziko.
- Za druhé, mnoho začiatočníkov študuje desiatky publikácií od guruov obchodujúcich s akciami bez toho, aby materiál, ktorý prebrali, preložili do reality. Obchodovanie s nimi sa stáva iba koníčkom. Tešia sa z nádejí, že čoskoro začne skutočné obchodovanie s futures. Nekonečné ilúzie a strach zo skutočných akcií v budúcnosti negatívne ovplyvňujú vklad. Je to opísaný kontingent ľudí, ktorí sa stávajú zástupcami výmenného „planktónu“, ktorý jedia.
- Po tretie, nie je potrebné bicykel znova vymýšľať, vyberať sa po vyšliapaných cestách finančných trhov. Mnoho úspešných individuálnych obchodníkov ponúka podrobné obchody. Existuje podrobný rozvrh od analýzy trhu po obchodnú stratégiu. Zdieľajú všetky intímne a účinné metódy, ktoré je potrebné študovať a prispôsobiť im.
Najlepšie učenie sa začína praxou
Ak zhrnieme načrtnuté nedostatky a črty správania 90% účastníkov výmenných platforiem, je potrebné urobiť si globálny prehľad o obchodovaní s futures. Teraz budeme podrobne sledovať prax a skúsenosti najlepších individuálnych špekulantov. Okrem termínovaných zmlúv úspešne spravujú krátkodobé aj dlhodobé investície. Príklady sú, samozrejme, fiktívne, ale realistické a plne odhaľujú podstatu obchodovania s futures.
Nezabudnite na prvé pravidlo: obchodovanie s futures kontraktmi vám umožňuje začať aktívnu prácu na krátkej aj dlhej strane. Vďaka likvidite môžete okamžite predať alebo kúpiť akékoľvek množstvo aktív. Dodatok nezakazuje medvedie objednávky, ako sa to často stáva na spotovom trhu.
NÁZOR NA TRH
Čo urobí individuálny obchodník, ak objaví začiatok medvedieho trendu na akciovom trhu? Prirodzene, začne hľadať potrebné finančné aktíva a všetko prepojí. Dlhodobá prax naznačuje, že veľkí hráči vymysleli neuveriteľnú rely. Špekulant navyše môže pomocou grafu a pásky jasne vidieť hrdinu tejto príležitosti.
E-mini S&P 500 je futures kontrakt, ktorý je derivátovým aktívom CME a patrí do skupiny indexov akciového trhu. To vám umožní využiť nasledujúce výhody indexu S&P 500:
- Zvýšená likvidita a objemy.
- Konkurenčná cena a dostupnosť.
- Futures úplne opakuje smer pohybu trhu.
Na základe uvedených skutočností jednotliví obchodníci vyvíjajú 100% obchodný algoritmus. Hlavnou axiómou stratégie je bezchybne sledovať smer pohybu E-mini S&P 500 pri hľadaní vstupného bodu.
Prečo je výhodnejšie obchodovať s futures E-mini?
Odborníci na trhu s derivátmi prišli k nasledujúcemu záveru:
Prečo surfovať po akciovom trhu a hľadať najlepšie akcie, keď môžete obchodovať s jedným futures predstavujúcim celý trh. Neexistuje žiadne dočasné pripojenie, pretože E-mini S&P 500 obchoduje nepretržite počas celého pracovného týždňa. Akcie majú obmedzený rozsah, čo znižuje matematické očakávania uzavretia pozitívneho obchodu.
Prostredníctvom technickej analýzy a zásadných správ jednotliví obchodníci ohlasujú nárast cenového rozpätia S&P 500. Prirodzene chcú kupovať futures kontrakty a ťažiť z formovania býčieho trhu. Ak však chcete zastaviť stratu s pomerom rizika a odmeny aspoň 3 ku 1, musíte nakúpiť skôr, ako dav uvidí trend.
V momente, keď zvyšok pohybu zistí pohyb, veľkí hráči začnú vykladať získané pozície. Zotrvačnosť trendu udrží zdanie, že býčí trh pokračuje. Emócie neumožňujú adekvátne vyhodnotiť situácie. Strach z vynechania trendu vás núti robiť unáhlené a hlúpe akcie, ktoré negatívne ovplyvňujú stav vkladu. Jednotliví investori (na rozdiel od hlavného prúdu) sú oboznámení so schémami manipulácie s hedžovými fondmi. V tomto ohľade je obchodný algoritmus založený na nájdení „veľryby“ trhu a dodržiavaní jeho pravidiel hry.
Funkcia obchodného terminálu
World Wide Web vám umožňuje byť v tesnej blízkosti akejkoľvek obchodnej platformy. Vďaka high-tech obchodnej platforme, ktorá vám umožňuje:
- Sledujte aktuálny stav úvodzoviek.
- Objednávky môžete odosielať a vyberať okamžite.
- Sledujte hlavné faktory správ.
- Odhalte smerovanie trhu (vďaka množstvu nástrojov technickej grafickej analýzy).
- Používajte moderné ukazovatele, ktoré určujú aktuálnu situáciu na trhu.
Broker poskytuje prístup k vyššie uvedeným funkciám pripojením klienta k obchodnej platforme CME prostredníctvom pracovného terminálu. Moderné futures platformy umožňujú sledovať limitné objednávky účastníkov trhu. Je to skvelá príležitosť na identifikáciu skrytých objednávok a významných cenových hladín na vytvorenie pozície. Terminál poskytuje úplnú transparentnosť trhu, čo zvyšuje konkurencieschopnosť jednotlivých obchodníkov.
Špecifikácia a charakteristika obchodných príkazov
Na prvý pohľad také elementárne veci, ako je dôkladná znalosť špecifík výmenných príkazov, obchodníci veľmi podceňujú. Následne sa kumulujú negatívne obchody kvôli nesprávnej správe objednávok. Pri zadávaní nevhodných objednávok hráč dodržiava všetky pravidlá obchodného algoritmu.
V dôsledku toho sa očakáva jeden pohyb a pozadie vykonávania príkazov má opačnú povahu. Vôbec nezáleží na tom, či ste začínajúci obchodník alebo hazardný hráč so skúsenosťami s obchodovaním. Prečo? Individuálny obchodník, ktorý dôkladne nepozná kvalifikáciu objednávok a špecifikáciu práce, je odsúdený na stratu vkladu. Preto si dôkladne preštudujte alebo zopakujte nižšie uvedené informácie o trhových objednávkach. Nie je potrebné dopĺňať rady „planktónu“ a dávať zálohu „veľrybám“.
Objednávky sú nástrojom na minimalizáciu strát s okamžitým výberom zisku. Preto je otázka: ako vykonávať kompetentný obchod bez znalosti nadácie? Prirodzene, nie je možné vytvoriť pozitívne matematické očakávania bez jasného porozumenia:
- Prečo nie je vždy výhodné uskutočniť nákup s limitnou objednávkou?
- Ako stop príkaz funguje správne, prečo presne obmedzuje straty?
- Po prvé, je ľahké vykonať a používať.
- Za druhé, spoľahlivosť a 100% prevádzka.
- Po tretie, poskytuje možnosť vstúpiť na trh alebo z neho odísť (bez ohľadu na likviditu a iné nuansy akciového trhu).
Čo je to trhový príkaz alebo trhový príkaz?
Spomedzi najrozmanitejších zákaziek zaujíma trhový príkaz niekoľko pozícií súčasne:
Odoslaním trhového príkazu súhlasíte s nákupom alebo predajom požadovaného množstva aktív za najlepšiu aktuálnu cenu, ktorú tvorí trh. Hlavným účelom použitia trhového príkazu je získať garantovanú pozíciu. V tejto fáze sa individuálny obchodník nestará o cenu, všetka pozornosť je zameraná na rýchlosť a 100% zabezpečenie deklarovaného výsledku.
Vynára sa otázka: aké prípady ustanovujú a nútia obchodníkov, aby urobili také náhle rozhodnutie o použití marketová aplikácia?
Pri uplatňovaní obchodnej stratégie založenej na prelome významných cenových úrovní sa v 99% prípadov použije trhový príkaz. Prečo? Ak sa pokúsite zachytiť hybnosť pohybu pomocou inej aplikácie, vezmite do úvahy, že stratégia je odsúdená na zlyhanie. Je zaručené, že dohodu otvorí iba trhový príkaz. Prirodzene, cena nie je najlepšia, ale pobyt v majetku je tu dôležitejší ako cenové rozpätie vylepšené o niekoľko centov.
Medzi ďalšie body použitia trhového príkazu patrí núdzový východ z krátkej aj dlhej pozície. Často sa stáva, že čakanie na spustenie stop príkazu je nezmyselné a nerentabilné, potom príde na rad trhový príkaz.
Aké informácie potrebuje individuálny obchodník na vykonanie trhového príkazu?
- Názov zmluvy, s ktorou priamo obchodujete.
- Musíte poznať jasný objem futures.
- Pochopte smer budúcej transakcie: nákup alebo predaj.
Trhové príkazy sa vykonávajú okamžite a automaticky. Všetky potrebné informácie o vykonaní transakcie sú zobrazené na obchodnej platforme. Stojí za to zopakovať, že popísaná objednávka zohľadňuje iba najlepšiu aktuálnu trhovú cenu. V takýchto chvíľach je pre obchodníka najdôležitejšia záruka získania pozície. Cena ako dôležitý prvok ustupuje do pozadia. Na kompenzáciu nečakane zlej ceny obchodu špekulanti používajú kratšie zastavovacie príkazy.
Čo je to stop príkaz? Aký je jeho hlavný účel?
Stop príkaz je v skutočnosti čakajúcou verziou trhového pokynu so zaručeným budúcim spustením. Akonáhle sa cena dotkne stop príkazu, automaticky sa stane trhovým príkazom. Ďalej v súlade so špecifikovanými parametrami sa nakupuje alebo predáva určitý objem futures kontraktov.
Tu je tiež potrebné vziať do úvahy moment „cenového sklzu“ a vykonania objednávky na trhu. Ignorujúc tieto faktory, špekulant riskuje získanie ceny, ktorá je ďaleko od očakávaného rozsahu. Stop príkaz je nastavený nad alebo pod aktuálnu cenu a poskytuje 100% spustenie, ak sa dosiahne požadovaná značka.
Ako jednotliví obchodníci používajú stop príkazy?
Toto je neoddeliteľná súčasť riadenia rizík akéhokoľvek špekulanta. Je to stop príkaz, ktorý funguje ako jediný spoľahlivý faktor, ktorý obmedzuje straty. Algoritmy obchodníkov navyše poskytujú príkaz na zastavenie na ochranu peňazí v aktuálnej pozícii. Silný pokles ceny povedie k aktivácii objednávky a obchod sa uzavrie, čím sa zvýši kapitál. V opačnom prípade existuje možnosť nielen vrátiť sa na nulu, ale aj získať negatívny výsledok.
Obchodník napríklad identifikoval tvorbu konsolidácie na významnej cenovej úrovni. Je to skvelý čas na uskutočnenie výnosného obchodu využitím prítomnosti veľkého hráča. V skutočnosti si zachováva cenu za ďalšie posunutie finančného aktíva do ďalšieho rozsahu.
Ako bude futures obchodník fungovať? Otvorte dlhú pozíciu s následným zadaním príkazu na zastavenie bezprostredne pod držanou psychologickou úrovňou. V prípade opačného pohybu ceny sa spustí príkaz a špekulantovi vzniknú straty, ktoré zodpovedajú algoritmu obchodovania. Pri otváraní krátkej pozície musíte postupovať podobne. Teraz je však príkaz zastavenia umiestnený za vytvorenú úroveň odporu.
Rovnako ako trhový pokyn, aj stop príkaz sa používa v stratégiách prelomenia. Vyberajú sa futures, ktoré sa vo veľkom objeme blížia k úrovni odporu. To znamená, že v majetku je agresívny kupujúci, ktorý ukazuje svoju ochotu prekročiť limitného predajcu.
Na pozadí odhalenej situácie špekulant zadá príkaz na zastavenie nad úrovňou odporu, pričom po analýze predajcu očakáva cenový impulz. Akonáhle sa cena dotkne objednávky, obchodník okamžite získa pozíciu s aktuálnym pozitívnym matematickým očakávaním. V súlade s tým sa významná úroveň stáva podporou, kde je zadaný ďalší príkaz stop loss.
Čo je to limitná objednávka?
Špecifiká limitného príkazu sa zásadne líšia od dvoch popísaných príkazov. Hneď pochopte, že hlavným účelom objednávky je získať najlepšiu kúpnu alebo predajnú cenu vzhľadom na trh. Individuálny obchodník vopred určí výnosnú hodnotu ceny. Získajú tak výhodnú pozíciu (bez ohľadu na smer vzniku transakcie).
Ďalšou výhodou limitného príkazu je, že je možné obmedziť príkaz na časové obdobie. Pri vytváraní žiadosti sú okamžite uvedené dva pojmy:
- Prvý určuje trvanie objednávky.
- Druhý je konečný dátum a čas automatického zatvárania.
Za limitné objednávky sa spravidla účtujú vysoké provízie za sprostredkovanie a výmenu, čo však nemá vplyv na popularitu a výhody ich používania. Iba tento typ objednávky poskytuje príležitosť získať najlepšiu nákupnú alebo predajnú cenu, ktorá vás priamo zaujíma.
Je obzvlášť dôležité aplikovať limitné príkazy na pozadí volatility s nízkymi objemami. Pri takýchto obchodných reláciách je rozdiel medzi spreadmi (medzi „medveďmi“ a „býkmi“) výrazne zvýšený. Limitovaný príkaz je jediným rozumným spôsobom, ako získať požadovanú pozíciu bez straty hybnosti pri kolísaní cien.
Obmedzené poradie sa používa v dvoch smeroch:
- Otvoriť pozíciu za najlepšiu alebo požadovanú cenu.
- Opraviť očakávaný zisk vo vzťahu k aktuálnej pozícii.
Napríklad ste videli prelomenie významnej cenovej hladiny. Ako zistíte, že odpor je prijatý a impulz nie je falošný? Je potrebné počkať na pokles a súčasne testovať úroveň prítomnosti predajcov. Povedzme, že súčasná cena je 20,20, úroveň podpory je na hranici 20,00 ceny. Teraz je už neskoro na otvorenie pozície - riziká sú príliš veľké, pretože stop -order musí byť zadaný veľkému kupujúcemu za cenu 19,95.
Jedinou a správnou možnosťou je zadať limitnú objednávku tesne nad úroveň podpory. Dávajte si však pozor, aby ste neopakovali chybu burzového davu podaním objednávky s okrúhlou hodnotou ceny - 20,00. Tvorca trhu je zárukou, že odmietne vykonať takýto limitný príkaz. Prečo? Také cenné čísla sú pod drobnohľadom hedžových fondov. Vopred zadali veľké a skryté objednávky, aby stanovili pozíciu za najlepšiu cenu.
Limitné príkazy sa navyše vykonávajú podľa zásady „kto prv príde, ten prv melie“. Predpokladajme, že už bolo pred vami zadaných najmenej 10 objednávok, až po ich vykonaní vám bude poskytnutá pozícia za požadovanú cenu. Existuje však možnosť, že predajcom dôjde cena za úrok a objednávka zostane nesplnená.
Vynára sa otázka: ako správne zadať limitný príkaz, aby ste zaistili získanie pozície za cenu záujmu? Je to jednoduché, vyjdite z oblasti zápchy a odošlite limitnú objednávku nad okrúhle číslo. Okrem toho musíte vziať do úvahy veľkosť stop príkazu, aby percento neprekročilo množstvo popísané v algoritme.
V našom prípade zadávame limitný príkaz za cenu 20,05 a stop príkaz bezprostredne za čiarou okrúhleho čísla 19,98. Vďaka tomu zaručene získame pozíciu s malým rizikom. Podobne si vytvorte pozíciu na medvedom trhu, pričom vezmite do úvahy všetky vyššie uvedené nuansy.
Ako ukončiť výnosný obchod pomocou limitných príkazov?
Limitné objednávky dokonale automatizujú obchodovanie, čo vám umožňuje nastaviť výstupné ceny pre výnosnú pozíciu. Povedzme, že ste kúpili 10 zmlúv, dohoda ukazuje zisk, ale ciele, ktoré si stanovíte, sú v pomere 5 ku 1. Ako môžete odolať pokušeniu a disciplinovať svoje emócie? Zadajte limitnú predajnú objednávku za požadovanú cenu a počkajte. V okamihu dosiahnutia cenového rozpätia s uskutočnenou objednávkou dostanete uvedenú alebo lepšiu cenu.
Uvedené objednávky nesmú byť prehnané ani podceňované. Každá aplikácia má svoju vlastnú hodnotu a v danej chvíli plní konkrétnu úlohu zodpovedajúcu situácii na trhu. Mali by ste si dôkladne preštudovať všetky aplikácie a použiť virtuálny účet na konsolidáciu teórie o praktické zručnosti.
Túto fázu spravidla preskočí 90% začínajúcich individuálnych špekulantov. Okamžite začnú testovať obchodnú stratégiu na pozadí neznalosti objednávok. Na skutočnom účte sa všetko končí dosť smutne, zmätok v aplikáciách vedie k strate vkladu.
CENOVÝ POHYB
S náležitým ohľadom na špecifikáciu objednávky pokračujme v našej praktickej štúdii obchodovania pre jednotlivých obchodníkov. Priaznivé trhové podmienky vytvorili dohodu o kúpe dvoch futures E-mini S&P 500. Hlavnou úlohou je správne ovládať prijatú pozíciu, bez emócií a konania podľa algoritmu. Obchodník prirodzene určil pomer medzi ziskom a stratou. Na základe toho boli zadané dve objednávky:
- Zastavte príkaz na stratu, aby ste obmedzili straty.
- Limitný príkaz, ktorý definuje konečný cieľ ziskovosti.
Obchodník monitoruje aktuálnu pozíciu sledovaním toho, ako sa ceny pohybujú v novom rozsahu úrovní. Okrem toho faktory ako:
- Počasie.
- Sociálna situácia.
- Politická nestabilita.
- Nabehnutá globálna ekonomika.
- Pozadie správ.
Menia vektor pohybu ceny s následným rozdelením pomeru medzi kupujúcich a predávajúcich a vytvárajú tak „býčí“ aj „medvedí“ trh. Správanie sa na futures trhoch je podobné aukčnému procesu, ktorý určuje aktuálne cenové rozpätie. Uvedená situácia na finančných trhoch sa nazýva FORMULÁCIA CENY.
Keď je cena nízka, býky stúpajú a kupujú majetok, čo vedie k rastu trhu. Prirodzene, na pozadí zvýšených cien, „medvede“ stúpajú a začínajú ohýbať majetok, aby posunuli cenové rozpätie nižšie.
Spôsoby, ako opustiť trh
Individuálny špekulant vstúpil do dlhej pozície v nádeji na rast cien. Kým trh kolíše, je potrebné vypracovať všetky možnosti správneho uzavretia výnosného aj neúspešného obchodu. Tri možnosti, ako opustiť trh a uzavrieť súčasnú pozíciu:
Reverzný obchod alebo ofset
Jednotliví obchodníci to často používajú na uzatvorenie víťazných aj stratených pozícií. Reverzný obchod nevyžaduje zložitosť a rozvinuté obchodné schopnosti, čo zaručuje zaručené uzavretie obchodu. Náš špekulant sa kúpou dvoch zmlúv stal účastníkom futures trhu.
Na ukončenie musíte predať aktuálnu pozíciu výberom jednej z vyššie uvedených objednávok. Predpokladajme, že individuálny špekulant namiesto nákupu uskutočnil predaj dvoch zmlúv. Potom musíte urobiť všetko presne a naopak a odkúpiť pozíciu. Vráti teda maržu a splatí maklérsky dlh.
Začínajúci špekulanti niekedy urobia elementárne chyby, ktoré následne zničia viac ako 50% vkladu. Opis základných pravidiel položí základ pre dlhodobé a ziskové obchodovanie. To tvrdia všetci guruovia výmennej hry, obmedzujúcej akúkoľvek obchodnú stratégiu na maximálnu jednoduchosť. Začiatočníci naopak radi komplikujú rokmi overené informácie. Prirodzene, takéto správanie vedie k nemilosrdným stratám. Prečo sa to hovorí Bez ohľadu na jednoduchosť predložených informácií uchopte túto myšlienku a namiesto podrobného sprievodcu ju zahrňte do obchodného algoritmu.
Prenášanie alebo valcovanie polohy
Podľa pravidiel trhu s derivátmi má každá zmluva dátum vypršania platnosti (určený deň vyrovnania medzi kupujúcim a predávajúcim s následným uzatvorením futures). V skutočnosti nie je také dôležité, aby krátkodobý obchodník premýšľal o vypršaní platnosti. Prečo? Všetky transakcie sa uzatvárajú v rámci obchodnej relácie z dôvodu zachytenia výkyvov cien v krátkom časovom rámci.
Dlhodobí individuálni investori však musia poznať dátum exspirácie do minúty. Je pre nich dôležité udržať si súčasnú pozíciu prevodom transakcie na novú futures zmluvu. Táto schéma sa nazýva valcovanie. Ak sa prevod neuskutoční, potom bude výmena nútená vyrovnať obe strany v súlade s platnou legislatívou.
Predstavte si napríklad, že sa náš špekulant rozhodol predĺžiť dlhú pozíciu na E-mini S&P 500 s decembrovým dátumom spotreby. Potrebuje vykonať dve simultánne akcie: predať súčasnú zmluvu s následným nákupom marcových futures. Výsledkom je, že investor dostane uzavretie predchádzajúcej pozície s ekvivalentným otvorením dlhej objednávky pre jarnú zmluvu.
Ako správne držať futures kontrakty?
Všetky futures na trhu futures majú dátum spotreby. V súlade s tým je možné udržiavať kontakty, kým nepríde čas vypršania platnosti. Existuje však niekoľko zvláštností takejto obchodnej stratégie. Obchodník môže byť držiteľom futures, ktoré znamenajú skutočnú dodávku tovaru. Existujú aj zmluvy o vysporiadaní, dobrým príkladom je E-mini S&P 500. Tesne pred dátumom vypršania platnosti má úplne každé aktívum posledný deň obchodovania.
Hlavnou úlohou individuálnych investorov je pozorne sledovať posledný deň obchodovania. Za čo? Čím bližšie je dátum vypršania platnosti, tým horšia je likvidita. Je to spôsobené tým, že všetci špekulanti začnú valcovať svoje pozície do ďalších dostupných futures.
Ako vykonať výpočet strát a zisku?
Cieľom každého vnútrodenného obchodníka je minimalizovať straty pri maximalizácii zisku. Podľa algoritmu sa náš špekulant pevne rozhodne predať dve zmluvy E-mini 500 S&P s úplným uzatvorením aktuálnej pozície.
Vynára sa otázka: o koľko sa zmení výška vkladu, ak sa po kúpe E-mini cena zvýši o osem bodov? Popísaný nárast je ekvivalentný 32 kliešťom. V súlade s tým sa koeficient jedného kliešťa rovná 12,5 dolára. Jednoduchý matematický výpočet potvrdzuje, že celková výška zárobku je 800 dolárov. Jeden futures predstavuje 400 dolárov. Kým je obchodník v pozícii, každé zatrhnutie ceny v jednom smere zvyšuje alebo znižuje vklad o 12,5 dolára. V prípade omylu otvorenia krátkej pozície by náš špekulant prišiel o takmer 1 000 dolárov.
Teória objemu. Základné pojmy
KONCEPCIA OBJEMU a jej úloha v obchodovaní s futures
Prečo je obchodovanie s futures pre špekulantov také atraktívne za predpokladu, že grafy samotného pohybu spotových cien sú takmer identické a podmienky pre prácu na Forexe sú prístupnejšie?
Pozrite sa na dva grafy - futures na euro na CME a forexový pár eurodolárov. Ceny sú takmer totožné a líšia sa iba malou čiastkou, ktorá sa nazýva základ (v čase, keď zmluva vyprší, budú ceny futures a spotu vždy rovnaké):
Pri obchodovaní s futures máme väčšiu záruku kvality poskytovaných informácií (aktuálna cena, objem :), pretože s futures sa obchoduje na konkrétnych burzách a pravidlá týchto búrz jasne určujú veľkosť kontraktov pre každú futures, ako aj pre jej ďalšie atribúty. To vám umožní viesť presnú evidenciu dokončených transakcií. Údaje o obchodovaní s menovými futures sú v zásade prevzaté z CME (Chicago Mercantile Exchange, Chicago, USA). Je to spôsobené tým, že objem obchodovania s menovými futures je na tejto burze najväčší na svete. Správy CME tiež odrážajú otvorený záujem o obchodované futures a opcie, ktoré poskytujú ďalšie informácie pre analýzu trhu. Otvorenosť informácií a ochrana klienta teda poskytujú nespornú výhodu pri obchodovaní s presne vymenenými nástrojmi.
Obchodovanie na burze sa donedávna vo veľkej miere spoliehalo na technickú alebo zásadnú analýzu. Nebudeme diskutovať o tom, či sú stratégie založené na týchto typoch analýz úspešné alebo nie, budeme sa venovať len skutočnosti, že údaje o objemoch, a ešte viac príležitosť ich analyzovať, boli donedávna poskytované výlučne zasväteným osobám, takzvaní chlapi z jamy. S rastúcim podielom elektronického obchodu a možnosťou prijímať informácie priamo z burzy existuje šanca nahliadnuť do zákulisia obchodovania na burze, konkrétne vidieť objemy obratov za určité ceny.
Prečo je objem taký dôležitý? Pretože objem ukazuje sentiment na trhu. On to formuje. Každý pohyb ceny sprevádza niekto, kto nakupuje alebo predáva za rovnakú cenu. Ak sa pozriete na to, ako sa tvorí objem, a potom z toho vyrastie trend, bude to veľmi podobné, ako keď sa pozriete do lona a uvidíte, ako sa dieťa formuje a rastie. Rovnako tak sa môžete pozrieť do „brucha“ trhu a zistiť, čo sa tam deje.
Od začiatku výmen (už viac ako dve storočia) sú hlavnými druhmi analýzy technická analýza a základná analýza. Ale v súvislosti s rozvojom komunikácií vo veku technologického pokroku a s nimi aj na trhoch elektronického obchodu sa nám stali dostupnými informácie, ktoré boli predtým k dispozícii iba vybraným (pamätajte, že na začiatku minulého storočia dokonca citáty boli rozpoznané z novín). Teraz môžeme vidieť zadané objednávky - objednávky (vo forme pohára) a uskutočnené transakcie (vo forme výtlačkov) a ako sú prvé a druhé zjednotené - objem obchodov (akcií), s ktorými sa obchoduje.
Základné pojmy
Objem je počet akcií (alebo zmlúv), pre ktoré boli obchodné transakcie uskutočnené za určité časové obdobie (hodina, deň, týždeň, mesiac atď.). Analýza objemu obchodu je neoddeliteľnou a veľmi dôležitou súčasťou technickej analýzy. Dynamiku objemu je možné použiť na posúdenie významu a sily pohybu ceny.
Získali sme teda prístup k informáciám zasvätených osôb a zatiaľ neexistuje všeobecne uznávaný spôsob obchodovania s týmito údajmi. Na Západe sa tieto technológie používajú už niekoľko rokov (ale s inteligentnými technikmi sme sa nikdy nestretli a je to skôr mikroskop v rukách neandertálca), ale dostali sa k nám celkom nedávno - zhruba pred rokom tvorcovia analytickej platformy VolFix otvoril oponu vo „svete zasvätených osôb“ a ukázal svoj koncept objemového obchodovania. Preto chcem poskytnúť základy tohto konceptu, ktorý je možné brať ako základ - zvážte hlavné známe typy objemu:
- Zaškrtnutie- zobrazuje dynamiku zmien cien za určité obdobie.
- Kvantitatívne - zobrazuje počet obchodov vykonaných za určité časové obdobie (COUNT).
- Čistá výmena - zobrazuje počet obchodovaných kontraktov (akcií) za určité časové obdobie za určitú cenu.
To posledné nás zaujíma zo všetkých, pretože práve tento ukazovateľ hovorí o fixnom záujme trhu vo vzťahu k určitým cenám alebo cenovým rozsahom. Z toho vyplýva, že cenové výkyvy sú tak či onak odvodeným momentom od vstupu alebo výstupu finančných prostriedkov na trh alebo z trhu. Jednoducho povedané, schéma OBJEM funguje ---> CENA
 |
Vďaka analýze objemov môžeme určiť potenciálne miesto začiatku pohybu alebo jeho koniec, pretože cyklický pohyb ceny ide z objemu na objem a algoritmus pohybu je pre všetky časové obdobia rovnaký.
Klasické a objemové grafy, aký je rozdiel?
Vezmite si napríklad japonský diagram svietnikov z terminálu makléra a klastrový graf zobrazený na špeciálne navrhnutej analytickej platforme.
Časové obdobie pre oboch je 15 minút, nástrojom sú futures na index S & P500 obchodované na CME:
 |
Na tomto obrázku vidíme dva grafy urobené za jedno obdobie (rozdiel v nastavení platformy je jedna hodina, ale časové obdobie je skutočne rovnaké).
Nadštandardné údaje vo formáte OHLC (otvorené, Ahoj, Nízke, Zatvorené).
Nasledujúci graf zobrazuje intrabarové akumulácie (počet obchodovaných kontraktov), to znamená miesta, na ktoré bol za dané obdobie umiestnený maximálny počet pozícií (15 minút). Oblasti s akumuláciami vyššími ako je hodnota uvedená vo filtri (3, 5, 10 tisíc a maximálne v klastri) sú zvýraznené rôznymi farbami. Tu je jasne vidieť, že distribúcia obchodovaného objemu v rámci klastra je v cenovej škále úplne nerovnomerná a pri štandardnej metóde zobrazovania (či už ide o sviečky alebo tyčinky) to jednoducho nevidíme.
Celková akumulácia objemov v klastroch tvorí maximálny objem dňa, ktorý zase slúži ako akýsi ukazovateľ smeru vnútrodenného obchodovania. Doslova: nad objemom dňa - prioritné nákupy, pod objemom dňa - prednostne predané.
Teraz si myslím, že je zrejmé aj o ukazovateľoch:
1. Prečo sú ukazovatele technickej analýzy „neskoro“?
Pretože indikátor je derivátom ceny, ktorý je zase derivátom objemu.
SCHÉMA: ÚROK ---> OBJEM ---> CENA ---> INDIKÁTOR
2 Prečo niekedy zlyhajú?
Pretože zohľadňujú všetky ceny v plnom rozsahu a neustále bez určovania priorít hodnotenia. A oni sú ...
- Objem zmluvy (maximum možného objemu nástroja, pokrýva celé obdobie obchodovania od okamihu, keď sa na ňom objaví prvý lot)
- Objem mesiaca (zahŕňa 4 kalendárne týždne)
- Objem týždňa (aktuálny a predchádzajúci)
- Objem dňa (aktuálny alebo minulý)
- Objem hodiny (pol hodiny, 15 minút, 5 minút atď. V zostupnom poradí)
Všetky tieto parametre spoločne určujú budúce a súčasné správanie trhu v cenovom priestore. Pamätajte si: cena sa pohybuje od objemu k objemu.
Všetky vnútrodenné pohyby sú založené na vnútrodenných denných objemoch + minulých objemoch. Objem dňa je tvorený z objemov hodín, objemy hodín z objemov menších období.
V tejto téme sa zameriame na pochopenie vnútrodenných objemov.
Zváženie schémy presunu objemu zmluvy a v dôsledku toho vývoj trendu na príklade decembrovej futures zmluvy na euro 6EZ1:
 |
Prenos objemu kontraktu slúži ako určitá platforma pre rozvoj ďalšieho pohybu, týmto sa pohybujú všetky dlhodobé trendy. Od objemu k objemu ...
Z čoho vychádza objemová práca?
Prečo sa teda aj napriek tomu pracuje na veľkých objemoch? Pretože úroveň objemu môže byť považovaná za podporu / odpor, je v tomto mieste pozorovaná akumulácia viacsmerových rádov. To môže byť:
- vziať zisk z predajcov, ktorí otvorili pozície na predaji vyššie
- zastávky kupujúcich, ktorí otvorili pozície v nádeji na rast
- sell-stop obchodníkov, ktorí veria, že úroveň bude prelomená
- buy-limity pre obchodníkov, ktorí čakajú na odraz (pre prípad, že sa cena priblíži k úrovni zhora).
Ide o to, že aký celkový objem bude väčší - nakupuje alebo predáva - poďme tam.
Je to tento druh akumulácie objednávok, ktorý zaisťuje návrat na pokazenú úroveň, pretože obzvlášť veľké objednávky na nákup alebo predaj nie sú vždy na prvý krát uspokojené: po prvé, cena sa pohybuje od úrovne smerom k veľkému obchodu a potom sa vráti za ďalšiu implementáciu rovnakého obchodu za rovnakú cenu.
Práve to umožňuje vykonávať obchody s dobrým matematickým očakávaním, pretože zastávky sú stanovené na minimálnej úrovni a veľkosť potenciálneho zisku je niekoľkonásobne vyššia. Zároveň sa dokonca aj so štatistikou výnosných a nerentabilných obchodov 50 až 50 získa dobré pozitívne očakávanie, ktoré umožní nárast obchodného účtu.
Niektorí veria, že objemové obchodovanie zahŕňa iba aktívne vnútrodenné obchodovanie. Nie je to však tak. Tu, rovnako ako inde, je všetko určené vašim temperamentom a obchodným štýlom. Niektorí ľudia uprednostňujú 3-4 vstupy denne s veľkým množstvom s veľmi malým zastavením a ziskom 20-40 pipov. Iní uskutočnia jeden alebo dva obchody za týždeň s rovnakým malým zastavením, ale oveľa väčším ziskom. Existuje aj pozičný obchodný štýl, v ktorom sa transakcie vykonávajú v pomerne veľkom množstve, ale držia sa niekoľko mesiacov. Len na to potrebujete oceľové nervy, pretože keď vidíte obrovský zisk, ktorý je zožraný sťahovaním, ťahá vás to k zatvoreniu pozície alebo jej časti. Na samom začiatku trendu navyše nie je také ľahké vstúpiť a udržať takú pozíciu.
Objemy sú zvislé
Všetci poznáme objemový histogram zostavený zvisle a zvyčajne umiestnený v spodnej časti pracovného grafu. Čo to však je a aké informácie obsahuje?
Zvážte dve možnosti reprezentácie tohto zväzku (nesmie sa zamieňať s objemom v MT -4 - tam je to niečo iné):
 |
Horný obrázok ukazuje, že objem je graficky reprezentovaný červenými a zelenými čiarami, ktoré sa zhodujú s farbou stĺpcov (ako viete, červený medvedí pruh - „dolný ťah“) sa získa, ak je konečná cena nižšia ako jeho otvorená cena, a zelený vzostupný je „nahor“.).
Aké informácie obsahuje predložený graf objemu v tomto prípade?
S vedomím, že objem je počtom obchodov, s ktorými sa obchoduje za určité časové obdobie (na obrázku je to 5 minút), vidíme, že za bar bolo od 16-10 do 16-15 zobchodovaných asi 5 000 kontraktov. farba (Zelená) lišta bola býčia, to znamená, že tu bolo viac kupujúcich.
Ak vezmeme bar o 17-10, tak tu prevládali predajcovia.
 |
Ako sú však tieto informácie úplné? Na základe horného obrázku môžeme len povedať, že je to býčie a toto je medvedie, ale nevidíme skutočnú silu kupujúcich alebo predávajúcich.
Ak sa pozriete na nižší obrázok, potom je situácia odlišná (stĺpce objemu pozostávajú z dvoch častí a vyjadrujú počet nákupov a počet predajov): o 16-15 nákupov bolo mnohonásobne viac nákupov ako tržieb a predajcovia len mierne prevládal v dňoch 17.-10. Tento rozdiel medzi nákupom a predajom je charakterizovaný ako DELTA a my sa na to pozrieme trochu neskôr.
Počet nákupov a predajov môžete odhadnúť podrobnejšie pomocou dodatočného klastrového grafu samotného pruhu:
A obvyklý objem lišty ukazuje iba otváracie-zatváracie lišty. A aj napriek tomu, ak použijeme terminál MT-4, uvidíme nasledujúci obrázok:
 |
Vedieť, že objem trhu sa do MT-4 neprenáša, sa ukazuje ako úplný nezmysel. Tu je vizuálny rozdiel medzi dvoma veľmi odlišnými spôsobmi prezentácie informácií o trhu.
Horizontálne objemy
Na rozdiel od vertikálnych zväzkov sme sa len nedávno dozvedeli o horizontálnych zväzkoch. Samotný koncept predstavili pred niečo viac ako rokom tvorcovia platformy vizualizácie objemu. Niektoré veci fungovali, niektoré nie - ale celkovo sa táto myšlienka rýchlo rozvinula v desiatkach rôznych systémov využívajúcich úrovne hlasitosti. To, ako výnosne fungujú, je ďalšou otázkou. Našou úlohou je zistiť, ako sú formované a vypracované.
Horizontálne objemy môžu byť graficky znázornené ako histogram:
 |
A spôsob, akým je vytvorený, je možné vidieť na nasledujúcom obrázku (pripomeňme hodnotenia: objem kliešťov tvorí objem minúty ,: pol hodiny, hodiny - objem dňa - objem týždňa - objem mesiaca - objem zmluvy).
Z obrázku je zrejmé, že od prvého maximálneho objemu dňa, ktorý sa zhodoval s aktuálnym objemom hodiny a maximálnym objemom v klastri (za cenu 1084), sa uskutočnil prvý pohyb relácie opísaný vyššie.
K ďalšiemu zvratu relácie došlo z novej úrovne dňa 1080,75 (78 951 zmlúv), ktorá sa zhodovala s úrovňou hodiny (dokonca dvoch za sebou). Jeden zo spôsobov vykonávania obchodov podľa objemu je uvedený nižšie:
 |
Je to len jedna z možností formovania a spracovania objemov, ale existuje aj hodnota, o ktorej prakticky nikto naraz vážne neuvažoval - toto je DELTA, ako ukazovateľ pohybu trhu. Asi rok spoločnej práce bol venovaný štúdiu tohto správania (spolu s aprobáciou na aukciách v reálnom živote) a určite zvážime niektoré body.
