Analyse der Struktur und Bewegung der Finanzinvestitionen der Organisation. Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen. Bilanzierung kurzfristiger und langfristiger Finanzinvestitionen

Finanzielle Investitionen- Dies ist die Platzierung freier Mittel entweder durch den Kauf von Wertpapieren oder die Ausgabe von Darlehen oder die Einzahlung in das genehmigte Kapital.

Wenn wir uns internationalen Standards zuwenden, nämlich IFRS 39, werden wir nicht auf den Begriff der Finanzinvestitionen stoßen, weil IFRS verwendet den Begriff „Finanzinstrument“. Zu den Finanzinstrumenten zählen sowohl finanzielle Vermögenswerte als auch finanzielle Verbindlichkeiten eines Unternehmens, d. h. ist deutlich weiter gefasst als der Begriff der Finanzanlage.

Unterscheiden langfristige und kurzfristige Finanzinvestitionen. Kurzfristige Vermögenswerte sind solche, deren Umlauf- oder Rückzahlungsdauer 12 Monate nicht überschreitet, während langfristige Finanzanlagen Finanzanlagen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind.

Zu den Finanzinvestitionen zählen nach den Rechnungslegungsvorschriften:

• Wertpapiere (staatliche, kommunale, andere Unternehmen), einschließlich Schuldtitel, bei denen das Datum und die Kosten der Rückzahlung festgelegt sind (Anleihen, Wechsel);
• Einlagen in genehmigte (Aktien-)Kapitale, einschließlich Tochtergesellschaften und abhängiger Handelsgesellschaften;
• gewährte Kredite;
• Einlagen bei Kreditinstituten;
• Beiträge einer Partnerorganisation im Rahmen eines einfachen Partnerschaftsvertrages.

Unabhängig davon, welches Buchhaltungskonto Vermögenswerte widerspiegelt, die gemäß den Anforderungen der PBU 19/02 Finanzinvestitionen (einschließlich langfristiger Finanzinvestitionen) sind, sollten Informationen über sie in der Bilanz als Teil der Finanzinvestitionen (Zeile 1150) ausgewiesen werden Bilanz „Finanzanlagen“).

Das Finanzministerium erinnert daran, dass in den jährlichen Rechnungslegungsberichten Finanzinvestitionen zum Marktwert ausgewiesen werden müssen.

Zu den Hauptaufgaben der Analyse langfristiger Finanzinvestitionen gehören:

• Analyse der Richtungen langfristiger Finanzinvestitionen;
• Analyse von Zusammensetzung und Struktur;
• Analyse von Finanzierungsquellen;
• Einschätzung der Wirksamkeit langfristiger Finanzinvestitionen.

Die Informationsquelle für die Analyse der Berichterstattung bis 2011 war das Formular Nr. 5 „Anlagen zur Bilanz“, und ab dem Bericht 2011 spiegelt sich die Aufteilung der langfristigen Finanzinvestitionen in den Erläuterungen zur Bilanz und im Gewinn wider und Verlustrechnung.

Eine ungefähre Form der Analyse des Volumens, der Zusammensetzung, der Struktur und der Dynamik langfristiger Finanzinvestitionen:

NEIN.	Index	Zu Beginn des Berichtszeitraums		Am Ende des Berichtszeitraums		Dynamik
		Betrag, Rubel	Spezifisches Gewicht, %	Betrag, Rubel	Spezifisches Gewicht, %	Betrag, Rubel	Spezifisches Gewicht, %
1.	Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital von Organisationen – insgesamt, einschließlich:
1.1.	Tochtergesellschaften und unselbstständige Unternehmen
2.
3.	Wertpapiere anderer Unternehmen – insgesamt, darunter:
3.1.
4.	Kredite zur Verfügung gestellt
5.	Einlagen
6.	Andere
7.	Langfristige Finanzanlagen insgesamt (Seite 1+2+3+4+5+6), darunter:		100%		100%		100%
7.1.	Langfristige Finanzinvestitionen mit aktuellem Marktwert – insgesamt, darunter:
7.1.1.	Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital von Organisationen – insgesamt, einschließlich:
	Tochtergesellschaften und unselbstständige Unternehmen
7.1.2	Staatliche und kommunale Wertpapiere
7.1.3.	Wertpapiere anderer Organisationen – insgesamt, darunter:
	Schuldtitel (Anleihen, Wechsel)
7.1.4	Andere
8.	Bei langfristigen Finanzanlagen mit aktuellem Marktwert Wertänderungen durch Bewertungsanpassungen
9.	Bei langfristigen Schuldtiteln wird die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nominalwert dem Finanzergebnis der Berichtsperiode zugerechnet

Basierend auf den Ergebnissen der obigen Analyse können Rückschlüsse auf die Auswirkungen von Wertänderungen jeder Art auf die Abweichung des Gesamtbetrags der langfristigen Finanzinvestitionen gezogen werden. Darüber hinaus veranschaulicht die Tabelle deutlich die Veränderungen in der Zusammensetzung und Struktur der langfristigen Finanzinvestitionen, die im analysierten Zeitraum stattgefunden haben.

Besonderes Augenmerk wird auf die Indikatoren 8 und 9 gelegt.

Dies liegt daran, dass negative Werte dieser Indikatoren die Abwertung des langfristigen Anlageportfolios der Organisation widerspiegeln, was natürlich ein negatives Phänomen ist und eine Veränderung in geringerem Maße eine Verlangsamung des Wachstum des Marktwerts des langfristigen Anlageportfolios und kann auch nicht positiv bewertet werden.

Literatur:

1. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analyse von Finanzberichten: Lehrbuch. M.: Finanzen und Statistik; INFRA-M, 2011
2. Krylov S.I. Verbesserung der Analysemethodik im Finanzzustandsmanagementsystem einer Handelsorganisation: Monographie. Jekaterinburg: Staatliche Bildungseinrichtung für höhere Berufsbildung USTU-UPI, 2007

Den Investitionsentscheidungen geht in der Regel eine detaillierte Analyse des Finanzmarktes voraus, dank derer die optimale Option ausgewählt wird, die Rentabilität und Zuverlässigkeit der Investitionen gewährleistet.

Unter Finanzinvestitionen versteht man Investitionen in die Vermögenswerte eines anderen Unternehmens, die Kreditvergabe, die Eröffnung von Einlagen, den Kauf von Staatsanteilen usw.

Nach geltendem Recht müssen Investitionen aus buchhalterischen Gründen folgende Vermögenswerte umfassen:

• Forderungen;
• Kauf von Anteilen des Staates oder anderer Institutionen;
• Einlagen;
• Kauf von Anleihen;
• Kredite an andere Unternehmen;
• Investition in das Kapital eines anderen.

Darüber hinaus können auch Gesellschaftseinlagen eines Unternehmens im Rahmen einer vorab abgeschlossenen Vereinbarung als Finanzinvestitionen eingestuft werden.

Struktur von Finanzanlagen

Damit bestimmte investierte Mittel in die Buchhaltung übernommen werden können, müssen eine Reihe von Voraussetzungen erfüllt sein. Unter ihnen:

Beachten Sie! Jedes Unternehmen wählt selbstständig eine Buchhaltungseinheit für Kapitalinvestitionen aus, um vollständige Informationen über diese bereitzustellen. Abhängig von der Art der Investition oder der Reihenfolge ihres Erwerbs kann es sich bei einer solchen Einheit beispielsweise um eine Charge, eine Serie usw. handeln.

Jedes Unternehmen muss eine Investitionsaufzeichnung führen, die Aufschluss über die Investmentanteile und die Unternehmen gibt, in die die Mittel investiert wurden. Dies ist sehr wichtig, da Sie damit Daten nach Gruppen generieren können.

Nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) gelten Aktien als bewegliches Vermögen eines Unternehmens. Sie müssen ebenso wie andere Vermögenswerte bewertet und buchhalterisch berücksichtigt werden. Bei der buchhalterischen Annahme müssen Investitionen in zwei Kategorien unterteilt werden:

• diejenigen, für die es unmöglich ist, den aktuellen Marktwert zu bestimmen;
• diejenigen, bei denen dies möglich ist.

Die zweite Kategorie umfasst börsennotierte Wertpapiere, Aktien und andere Anlagen, deren Preis dokumentiert ist. In der Regel werden Investitionen zu Buchhaltungszwecken zum ursprünglichen Preis akzeptiert.

Beachten Sie! Als Anschaffungskosten für von anderen Unternehmen erworbene Investitionen gilt der Betrag der Anschaffungskosten ohne Mehrwertsteuer und andere erstattungsfähige Steuern (davon ausgenommen sind die in den einschlägigen Gesetzen der Russischen Föderation vorgesehenen Fälle).

Darauf aufbauend können die Kosten für den Erwerb von Finanzanlagen berücksichtigt werden:

• gemäß der Vereinbarung mit dem Verkäufer gezahltes Geld;
• Vergütung an den Dritten, durch den die Vermögenswerte erworben wurden;
• Geld für Beratungs- oder Informationsdienste;
• sonstige Kosten, die in direktem Zusammenhang mit dem Erwerb von Investitionen stehen.

Diese Liste umfasst keine allgemeinen Geschäftsplanausgaben, wenn diese nicht in direktem Zusammenhang mit dem Kauf von Vermögenswerten stehen.

Die Kosten für den Erwerb von Vermögenswerten werden anhand der Betragsdifferenz ermittelt, die nach der Zahlung in Rubel für einen Betrag in einer anderen Währung (z. B. in Dollar) entsteht, bis die Vermögenswerte als Investmentfonds berücksichtigt werden.

Wenn die Höhe der Ausgaben für Investitionen im Vergleich zu dem, was im Rahmen des mit dem Verkäufer unterzeichneten Vertrags gezahlt wird, unbedeutend ist, werden diese Ausgaben in der Buchhaltung als sonstige Ausgaben des Organisationsplans erfasst.

Der Anfangspreis der in das genehmigte Kapital eines Unternehmens eingebrachten Kapitalinvestitionen ist deren Bewertung im Einvernehmen mit den Eigentümern (Gründern), sofern das geltende Recht nichts anderes vorsieht.

Als Anfangspreis der von Dritten unentgeltlich erhaltenen Aktien gilt:

• der Betrag, der für den Verkauf von Aktien zum Zeitpunkt ihrer buchhalterischen Erfassung erhalten werden kann;
• Marktpreis zum Zeitpunkt der Anmeldung (vom Fachveranstalter festgelegter Wert).

Als Anfangswert der im Rahmen einer Sachzahlungsvereinbarung erhaltenen Vermögenswerte gilt der Betrag der Investitionen, die an das Unternehmen übertragen wurden oder übertragen werden. Der Wert dieser Vermögenswerte wird in diesem Fall durch den Wert ähnlicher Vermögenswerte konkurrierender Unternehmen bestimmt.

Beachten Sie! Wenn der Preis der Vermögenswerte nicht bestimmt werden kann, werden die im Rahmen eines Vertrags mit bargeldloser Zahlung erhaltenen Investitionen zum aktuellen Kaufpreis ähnlicher Vermögenswerte berechnet.

Liegt bei Abschluss des Geschäfts eine einfache Personengesellschaft vor, so bestimmt sich der Wert nach dem abgeschlossenen Vertrag. Wenn Vermögenswerte schließlich gegen Fremdwährung erworben wurden, wird ihr Wert in Rubel gemäß dem aktuellen Wechselkurs der Zentralbank neu berechnet.

Gehören die Anteile nicht dem Unternehmen, stehen ihm aber zur Verfügung, so werden sie vereinbarungsgemäß ebenfalls berücksichtigt. Ihre anfänglichen Kosten können sich unter den gesetzlich vorgesehenen Bedingungen ändern.

Zur weiteren Beurteilung werden alle Investitionen bedingt in folgende Kategorien eingeteilt:

• diejenigen, anhand derer der aktuelle Preis berechnet wird;
• diejenigen, nach denen es nicht berechnet wird.

Es ist zu beachten, dass Investitionen, mit deren Hilfe der Wert dennoch ermittelt wird, am Ende des Berichtsjahres zum aktuellen Marktwert buchhalterisch ausgewiesen werden (der Preis wird gegenüber dem Datum der vorherigen Berichterstattung angepasst). Interessanterweise kann diese Art der Anpassung vierteljährlich oder monatlich durchgeführt werden.

Investitionen, deren Kosten nicht ermittelt werden können, werden in der Buchhaltung zum ursprünglichen Preis zum Zeitpunkt der Meldung ausgewiesen.

Wie bereits erwähnt, gelten Aktien als das wichtigste Anlageelement. Nach dem Bürgerlichen Gesetzbuch sind folgende Aktienarten auf dem Finanzmarkt zugelassen:

• Optionen;
• Fesseln;
• Wohnungsbescheinigungen;
• Rechnungen;
• Aktie;
• Einlagenzertifikate;
• Frachtbriefe;
• Sparbücher;
• Lagerbelege.

Zu jedem der aufgeführten Wertpapiere müssen Einzelheiten angegeben werden. Sind sie nicht vorhanden oder entsprechen sie nicht der Wahrheit, gilt die mit ihrer Hilfe getätigte Transaktion als ungültig.

№№	Kaufmethode	Erste Schätzung in der Buchhaltung. Buchhaltung	Ersteinschätzung in der Steuerbuchhaltung
1	Gegen Gebühr	Tatsächliche Anschaffungskosten (Ziffer 9 der PBU 19/02)	Tatsächliche Anschaffungskosten (Artikel 280 Absatz 2 der Abgabenordnung der Russischen Föderation)
2	Als Einlage in das genehmigte Kapital erhaltene Wertpapiere	Von den Gründern (Teilnehmern) der Organisation vereinbarte monetäre Bewertung, sofern die Gesetzgebung der Russischen Föderation nichts anderes vorsieht (Absatz 12 der PBU 19/02).	Die Kosten werden anhand der Steuerunterlagen der übertragenden Partei ermittelt. Bei der Hinterlegung von Wertpapieren durch Privatpersonen und ausländische Organisationen wird deren Wert als dokumentierter Aufwand anerkannt, jedoch nicht höher als der von einem unabhängigen Gutachter bestätigte Marktwert dieser Immobilie (Eigentumsrechte) (Artikel 277 der Abgabenordnung der Russischen Föderation).
3	Unentgeltlich erhaltene Wertpapiere	Aktueller Marktwert zum Zeitpunkt der Annahme zur Buchhaltung (Ziffer 13 der PBU 19/02)	Basierend auf Marktpreisen, die unter Berücksichtigung der Bestimmungen von Art. ermittelt wurden. 40 der Abgabenordnung der Russischen Föderation, jedoch nicht niedriger als die Anschaffungskosten. Preisangaben müssen durch Dokumente oder durch eine unabhängige Beurteilung bestätigt werden (Artikel 250 Absatz 8 der Abgabenordnung der Russischen Föderation).
4	Wertpapiere, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die eine bargeldlose Abwicklung vorsehen	Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die die Erfüllung von Verpflichtungen (Zahlungen) in nicht-monetären Mitteln vorsehen, werden als Wert der von der Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte erfasst. Der Wert der von einer Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte wird auf der Grundlage des Preises ermittelt, zu dem die Organisation unter vergleichbaren Umständen normalerweise den Wert ähnlicher Vermögenswerte bestimmt. Wenn es nicht möglich ist, den Wert der von einer Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte im Rahmen von Verträgen zu ermitteln, die die Erfüllung von Verpflichtungen (Zahlungen) in nicht-monetären Mitteln vorsehen, wird er auf der Grundlage der Kosten ermittelt, zu denen ähnliche Finanzinvestitionen erworben werden vergleichbare Umstände (Ziffer 14 der PBU 19/02).	Tatsächliche Kosten für den Erwerb der übertragenen Immobilie

Der Preis der Wertpapiere zum Zeitpunkt des Kaufs sollte Folgendes umfassen:

Aber es gibt eine Ausnahme. Es handelt sich um Fälle, in denen ein Unternehmen Kreditmittel zur Vorauszahlung verwendet. Hierbei sollten die Forderungen zu den Zinsen hinzugerechnet werden, jedoch nur vor der Annahme von Geldern für die Abrechnung. Die Investitionen umfassen auch nicht die Kosten des allgemeinen Wirtschaftsplans.

Von anderen Unternehmen erworbene Anteile werden in bar oder in Vermögenswerten bezahlt. Die Aktien selbst können im Hinblick auf den Umfang der dem Eigentümer eingeräumten Rechte sein:

• gewöhnlich (impliziert die Teilnahme an Aktionärsversammlungen und den Erhalt von Dividenden);
• bevorzugt (Führung einer Aktiengesellschaft und feste Dividendenbeträge).

Betrachtet man Aktien unter dem Gesichtspunkt der Personenbezeichnung, so können es sein:

• registriert (enthält den vollständigen Namen des Eigentümers, Registrierung);
• Inhaber (enthalten keine Informationen, die Gemeinschaft weiß nichts über die Aktionäre).

Es gibt auch Bewertungen, die Aktien haben. Das:

• Nominalpreis;
• Restpreis;
• Marktpreis.

Im ersten Fall wird die Aktie selbst bezeichnet, im zweiten Fall der Investitionsbetrag und im dritten Fall der Verkaufspreis der Wertpapiere.

Kurzfristige Finanzinvestitionen – Investitionen eines Unternehmens in verschiedene Finanzinstrumente für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr. Die wichtigsten Formen kurzfristiger Finanzanlagen sind: der Kauf von kurzfristigen Anleihen, kurzfristigen Sparbriefen, Wechseln, die Anlage von Geldern auf einem Einlagenkonto (bis zu einem Jahr) usw.

Kurzfristige Finanzinvestitionen sind eine Form der vorübergehenden Verwendung freier liquider Mittel eines Unternehmens, um es vor Inflation zu schützen und Erträge zu erwirtschaften. Aufgrund der hohen Liquidität kurzfristiger Finanzanlagen werden sie als fertige Zahlungsmittel gleichgesetzt und dienen als Sicherheit für dringende finanzielle Verpflichtungen des Unternehmens Fomicheva L.P. Erstellung von Jahresabschlüssen für eine Handelsorganisation auf der Grundlage der Ergebnisse des Geschäftsjahres. - M.: Prospekt, 2010. - S. 69..

Abhängig vom Zeitraum, für den Finanzinvestitionen getätigt wurden, werden sie unterteilt in:

• 1) langfristig (wenn die festgelegte Laufzeit 1 Jahr überschreitet oder Investitionen mit der Absicht getätigt werden, daraus Erträge für mehr als 1 Jahr zu erzielen); Finanzinvestitionsbilanz
• 2) kurzfristig (wenn die festgelegte Rückzahlungsfrist 1 Jahr nicht überschreitet oder Investitionen ohne die Absicht getätigt werden, daraus Erträge für mehr als 1 Jahr zu erzielen).

Um die Wirksamkeit von Finanzanlagen zu analysieren, wird die durchschnittliche Rendite (U) berechnet:

wobei D die Höhe der Erträge aus Finanzinvestitionen ist (zu den Erträgen gehören am häufigsten Dividenden, Zinsen und Kapitalwertsteigerungen);

C ist der durchschnittliche jährliche Betrag der Finanzinvestitionen.

Zur Beurteilung der Wirksamkeit von Finanzinvestitionen wird die Rentabilität mit dem sogenannten alternativen (garantierten) Einkommen verglichen, das üblicherweise als Refinanzierungssatz angenommen wird. Die Wirksamkeit von Finanzinvestitionen wird auch durch den Vergleich ihrer Rentabilität mit der Kapitalrendite des analysierten Unternehmens beurteilt.

Basierend auf einer Faktorenanalyse wird der Einfluss der Struktur von Finanzinvestitionen und der Rentabilität bestimmter Arten von Finanzinvestitionen auf die durchschnittliche Rentabilität von Finanzinvestitionen aufgezeigt. Bei der Analyse der Wirksamkeit langfristiger und kurzfristiger Finanzanlagen können Sie allgemeine Techniken der Anlageanalyse und spezielle Techniken zur Beurteilung der Wirksamkeit bestimmter Arten von Finanzanlagen (Aktien, Anleihen, Wechsel usw.) verwenden. Wirtschaftsanalyse: Lehrbuch für Universitäten / Ed. L.T. Gilyarovskaya. - M.: UNITY-DANA, 2010. - S. 187..

Im Jahresabschluss sind unter Berücksichtigung des Wesentlichkeitserfordernisses mindestens folgende Angaben offenzulegen:

• 1) zu Methoden zur Bewertung von Finanzinvestitionen nach ihrer Veräußerung nach Gruppen (Typen);
• 2) zu den Folgen von Änderungen in den Methoden zur Bewertung von Finanzinvestitionen bei deren Veräußerung;
• 3) der Wert von Finanzanlagen, für die der aktuelle Marktwert ermittelt werden kann, und von Finanzanlagen, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt werden kann;
• 4) die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert zum Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung von Finanzanlagen, anhand derer der aktuelle Marktwert ermittelt wurde;
• 5) für Schuldtitel, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wurde – die Differenz zwischen dem Anschaffungswert und dem Nominalwert während ihrer Umlaufdauer;
• 6) Wert und Art der mit Sicherheiten besicherten Wertpapiere und anderen Finanzanlagen;
• 7) Kosten und Art der stillgelegten Wertpapiere und anderen Finanzanlagen, die an andere Organisationen oder Personen übertragen wurden (außer zum Verkauf);
• 8) Daten über die Rückstellung für Wertminderungen von Finanzinvestitionen, mit Angabe von: der Art der Finanzinvestitionen, der Höhe der im Berichtsjahr gebildeten Rücklage, der Höhe der als Betriebsertrag der Berichtsperiode erfassten Rücklage; im Berichtsjahr verwendete Reservebeträge;
• 9) für bereitgestellte Schuldtitel und Darlehen – Daten über deren Bewertung zum abgezinsten Wert, die Höhe ihres abgezinsten Wertes und die verwendeten Diskontierungsmethoden.

Im aktuell gültigen Formular Nr. 5 wurde der Abschnitt „Finanzanlagen“ deutlich erweitert. Insbesondere wurde die Liste der Finanzanlagen erweitert, die folgende Arten umfasst:

• - Einlagen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen (einschließlich Tochtergesellschaften und abhängiger Unternehmen);
• - staatliche und kommunale Wertpapiere;
• - Wertpapiere anderer Organisationen (einschließlich Schuldtitel – Anleihen, Wechsel);
• - bereitgestellte Kredite;
• - Einlagen;
• - andere Finanzanlagen.

Die Informationen im Anhang zur Bilanz ermöglichen Ihnen die Analyse von Finanzinvestitionen in den folgenden Bereichen:

• 1. Es wird ermittelt, welche Finanzinvestitionen – langfristig oder kurzfristig – in der Organisation zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums vorherrschten;
• 2. Die Dynamik von Finanzinvestitionen wird hinsichtlich des Gesamtbetrags und im Kontext ihrer einzelnen Arten analysiert.
• 3. Die Struktur langfristiger und kurzfristiger Finanzinvestitionen wird beurteilt. Gleichzeitig sollten Sie darauf achten, wo die Organisation ihr Geld aktiv investiert – in Eigenkapital, Schuldtitel, Kredite an andere Organisationen, Einlagen;
• 4. die Abweichung des aktuellen Marktwerts von Finanzinvestitionen in Wertpapieren von deren Bilanzbewertung untersucht wird, sofern diese Informationen im Anhang zur Bilanz enthalten sind;
• 5. Anhand der Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung sollten Sie die Rentabilität der Finanzinvestitionen der Organisation bewerten. Dazu sind die in den Zeilen des Formulars Nr. 2 „Zinsforderungen“ und „Einnahmen aus der Beteiligung an anderen Organisationen“ ausgewiesenen Beträge mit den gemäß Formular Nr. 5 berechneten durchschnittlichen jährlichen Kosten für Finanzanlagen zu vergleichen.

Der Zweck der Analyse besteht darin, die Machbarkeit finanzieller Investitionen zu beurteilen.

Informationsquellen für die Analyse sind Formular Nr. 1 „Bilanz“, Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, Formular Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“ (Abschnitt „Finanzanlagen“), Erläuterungen.

Die Analyse erfolgt in drei Schritten. Jede Phase beinhaltet einen Vergleich der Indikatoren für den untersuchten Zeitraum und für den vorherigen Zeitraum.

Erste Stufe. Beurteilung der Fähigkeit der Organisation, finanzielle Investitionen zu tätigen. Es muss herausgefunden werden, ob die Organisation über ausreichende Mittel verfügt, um finanzielle Investitionen zu tätigen. Hierzu wird eine Analyse der Zahlungsfähigkeit, der Finanzstabilität und der Höhe der Mittel durchgeführt. Die Methoden dieser Analyse werden in separaten Themen und Abschnitten dieses Handbuchs beschrieben.

Zweite Phase. Berechnung der Rendite von Finanzanlagen und Vergleich mit der Gesamtkapitalrendite. Finanzanlagen sind dann sinnvoll, wenn ihre Rentabilität die des Gesamtvermögens übersteigt.

Die in der Berichterstattung enthaltenen Informationen ermöglichen es, die Rentabilität von Finanzinvestitionen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen und die Gesamtrentabilität anderer Finanzinvestitionen getrennt zu berechnen.

Der erste Indikator ist die Rentabilität von Finanzinvestitionen in die genehmigten Kapitale anderer Organisationen

wo ist der durchschnittliche Saldo der Beiträge zum genehmigten (Aktien-) Kapital anderer Organisationen (langfristig und kurzfristig) (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß Formular Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“, Abschnitt „Finanzinvestitionen“) ”);

FD – Einkünfte aus der Beteiligung an anderen Organisationen (Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, entsprechende Zeile).

Der zweite Indikator gilt häufig für Finanzinvestitionen in staatliche und kommunale Wertpapiere, Schuldtitel anderer Organisationen, gewährte Kredite, Einlagen und andere. Erträge aus diesen Finanzanlagen werden in der Zeile „Zinsforderungen“ des Formulars Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ ausgewiesen. Die Rentabilität dieser Finanzinvestitionen wird durch die Formel bestimmt

, (4.13)

wo ist der durchschnittliche Saldo aus langfristigen und kurzfristigen Finanzinvestitionen, mit Ausnahme von Investitionen in andere Organisationen (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß den entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“, Abschnitt „ Finanzielle Investitionen");

PP – Zinsforderung (Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, entsprechende Zeile).

Der durchschnittliche Saldo der Finanzanlagen lässt sich am genauesten anhand der Zwischenbilanz ermitteln.

Für eine genauere Aussage über die Machbarkeit bestimmter Finanzinvestitionen sind für jede Art relevante Informationen erforderlich. Diese Informationen können bei Bedarf in der Erläuterung dargestellt werden.

Die Rendite von Finanzinvestitionen sollte mit der durchschnittlichen Gesamtkapitalrendite verglichen werden

wo ist der Gewinn vor Steuern (Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, entsprechende Zeile);

– durchschnittlicher Saldo aller Vermögenswerte (durchschnittliche Bilanz) (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß Formular Nr. 1 „Bilanz“, Zeilen 300 oder 700).

Dritter Abschnitt. Es werden die Indikatoren des Bilanzanteils und der Wachstumsrate der Finanzanlagen ermittelt. Diese Indikatoren werden auf der Grundlage der zuvor getroffenen Schlussfolgerung über die Durchführbarkeit von Finanzinvestitionen bewertet. In diesem Zusammenhang sollten die Anteilsindikatoren in der Bilanz und die Wachstumsrate für dieselben Gruppen von Finanzinvestitionen berechnet werden, für die in der vorherigen Analysephase die Rentabilität ermittelt wurde.

Datenpräsentationsformulare zur Analyse von Finanzinvestitionen am Beispiel der Metallurgical Plant OJSC sind in den Tabellen 4.8 und 4.9 aufgeführt.

Tabelle 4.8 – Berechnung der Rendite von Finanzanlagen und Vermögenswerten im Allgemeinen

Unternehmen für 2008

Ende der Tabelle 4.8

		Größe
Saldo der langfristigen Einlagen in den genehmigten (Aktien-)Kapitalen anderer Organisationen zum Jahresende, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, entsprechende Zeile, Spalte 4	–
Saldo der kurzfristigen Einlagen in den genehmigten (Aktien-)Kapitalen anderer Organisationen zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, entsprechende Zeile, Spalte 5	–
Saldo der kurzfristigen Einlagen in den genehmigten (Aktien-)Kapitalen anderer Organisationen zum Jahresende, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, entsprechende Zeile, Spalte 6	–
Durchschnittlicher Saldo langfristiger und kurzfristiger Finanzinvestitionen in das genehmigte (Aktien-)Kapital anderer Organisationen, Tausend Rubel.	–
Einnahmen aus der Teilnahme an anderen Organisationen, Tausend Rubel.	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Gruppe 3
Kapitalrendite in genehmigtes (Aktien-)Kapital anderer Organisationen, %	Formel (4.12)	9,9
Saldo anderer langfristiger Finanzinvestitionen zu Jahresbeginn, Tausend Rubel.	Summe der Angaben in den entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Gr. 3	–
Saldo anderer langfristiger Finanzinvestitionen am Jahresende, Tausend Rubel.	Summe der Angaben in den entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Gr. 4	–
Saldo anderer kurzfristiger Finanzanlagen zu Jahresbeginn, Tausend Rubel.	Summe der Daten gem Zeilen aus Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Gr. 5	–
Saldo anderer kurzfristiger Finanzanlagen am Jahresende, Tausend Rubel.	Summe der Angaben zu den entsprechenden Zeilen des Formulars Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Gr. 6	–
Durchschnittlicher Saldo anderer langfristiger und kurzfristiger Finanzinvestitionen, Tausend Rubel.	–	–
Zinsforderung, Tausend Rubel.		–
Rendite sonstiger Finanzanlagen, %	Formel (4.13)	–
Bilanzübersicht zu Jahresbeginn, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, Gr. 3, S. 300 oder 700	509 696
Bilanzergebnis zum Jahresende, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, Gr. 4, S. 300 oder 700	562 294
Durchschnittliche Bilanzsumme, Tausend Rubel.	–	535 995
Gewinn vor Steuern, Tausend Rubel.	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Spalte 3	37 703
Kapitalrendite, %	Formel (4.14)

Notiz. Wenn wir davon ausgehen, dass im Laufe des Jahres keine Einlagen in das genehmigte (Aktien-)Kapital geleistet wurden und Erträge aus zu Jahresbeginn verfügbaren Anlagen erzielt wurden, beträgt die Rentabilität dieser Anlagen 5 % ( ).

Tabelle 4.9 – Berechnung der Indikatoren für Dynamik und Anteil am Gesamtfinanzsaldo

Unternehmensinvestitionen für 2008

Indikator, Maßeinheit	Informationsquelle oder Formel	Jahresbeginn	Das Ende des Jahres	Wachstumsrate, %
1. Höhe der langfristigen Finanzinvestitionen – insgesamt, Tausend Rubel, darunter:	Formular Nr. 1, Seite 140			–78,0
Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Zeile „Gesamt“, Gr. 3 und 4
1.1) langfristige Einlagen in das genehmigte Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, entsprechende Zeile, Gr. 3 und 4		–	–100,0
1.2) langfristige Finanzanlagen, mit Ausnahme von Einlagen in genehmigtes Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Höhe der entsprechenden Zeilen, Gr. 3 und 4			703,1
2. Höhe der kurzfristigen Finanzinvestitionen – insgesamt, Tausend Rubel, einschließlich:	Formular Nr. 1, Seite 250			3444,4
Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Zeile „Gesamt“, Gr. 5 und 6
kurzfristige Finanzinvestitionen, mit Ausnahme von Einlagen in genehmigtes (Aktien-)Kapital	Formular Nr. 5, Abschnitt „Finanzanlagen“, Summe der entsprechenden Zeilen, Spalten 5 und 6			3444,4
3. Bilanzsumme, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, S. 300, 700	509 696	562 294	×
4. Anteil aller Finanzanlagen an der Bilanz, %		1,2	0,3
5. Anteil am Gesamtsaldo der lang- und kurzfristigen Einlagen bei anderen Organisationen, %		1,1	–	×
6. Anteil am Gesamtsaldo der sonstigen langfristigen und kurzfristigen Finanzanlagen, %			0,3

Im OJSC Metallurgical Plant herrscht Bargeldmangel (wie aus Formular Nr. 1 „Bilanz“ hervorgeht, ist der Bargeldbetrag um ein Vielfaches geringer als der Wert der dringendsten Verpflichtungen – für Steuern und Gebühren, um extra zu benennen). Haushaltsmittel, an Personal für Löhne) . Somit ist die Organisation nicht in der Lage, finanzielle Investitionen zu tätigen.

Die Kapitalrendite in das genehmigte (Aktien-)Kapital anderer Organisationen ist mit 9,9 % etwas höher als die Gesamtkapitalrendite von 7 %. Investitionen in genehmigte Kapitalien anderer Organisationen erfolgten erst zu Jahresbeginn. Wenn wir davon ausgehen, dass diese Investitionen im Laufe des Jahres nicht getätigt wurden und die Erträge aus zu Beginn des Jahres verfügbaren Investitionen erzielt wurden, beträgt die Rentabilität dieser Investitionen 5 %. Somit ist die Kapitalrendite im Allgemeinen und bei Investitionen in das genehmigte (Aktien-)Kapital anderer Organisationen ungefähr gleich.

Erträge aus sonstigen Finanzanlagen fielen in den Jahren 2008 und 2007 nicht an.

Der Anteil aller Arten von Finanzinvestitionen in der Bilanz der OJSC Metallurgical Plant ist unbedeutend. Von den gesamten Finanzinvestitionen zu Jahresbeginn entfallen 97,1 % auf Einlagen in das genehmigte (Aktien-)Kapital anderer Organisationen (). Der verbleibende Teil der Finanzinvestitionen entfällt auf „Sonstige“. Am Jahresende finden nur noch „sonstige“ Finanzinvestitionen statt.

Die Höhe der Finanzinvestitionen ging bis zum Jahresende um 72,6 % zurück . Allerdings gibt es am Jahresende „sonstige“ Finanzanlagen, die keine Erträge abwerfen. Es empfiehlt sich, diese umzusetzen.

Bestandsanalyse

Der Zweck der Analyse besteht darin, die Möglichkeit des Vorhandenseins von Überbeständen zu beurteilen.

Informationsquellen für die Analyse sind Formular Nr. 1 „Bilanz“, Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, Formular Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“ (Abschnitt „Aufwendungen für gewöhnliche Geschäftstätigkeit“), Erläuterungen .

Zu den Vorräten gehören gemäß der entsprechenden Bilanzzeile: Rohstoffe, Materialien und andere ähnliche Wertgegenstände, Zucht- und Masttiere, laufende Kosten, fertige Produkte und Waren zum Wiederverkauf, versandte Waren, Rechnungsabgrenzungsposten, sonstige Vorräte und Kosten.

Laut Jahresabschluss ist es möglich, nur die Anteile an der Bilanz und die Wachstumsraten verschiedener Reservebestandteile zu berechnen. Die Analyse dieser Indikatoren besteht darin, ihre uncharakteristischen Werte zu identifizieren. Wenn keine vorhanden sind, sollten aus den Analyseergebnissen keine Schlussfolgerungen gezogen werden.

Um die Möglichkeit eines Überschusses an Materialien und Fertigprodukten (und Waren) einzuschätzen, sollten deren Umschlagszeiten berechnet werden.

Die Analyse erfolgt in zwei Schritten. Jede Phase beinhaltet einen Vergleich der Indikatoren für den untersuchten Zeitraum und für den vorherigen Zeitraum.

Erste Stufe. Schätzung des Anteils der Reserven an der Bilanz und ihrer Wachstumsrate. Die Analyse dieser Indikatoren besteht darin, ihre uncharakteristischen Werte zu identifizieren.

Zweite Phase. Berechnung der Lagerumschlagszeiten.

Die Materialumschlagsperiode gibt an, wie lange ihr durchschnittlicher Bestand im Lager verbleibt, bevor sie in die Produktion oder einen anderen gezielten Verbrauch übergehen. Wird über einen längeren Zeitraum die durchschnittliche Materialbilanz verbraucht, liegt ein Materialüberschuss vor.

Materialumschlagszeitraum (in Tagen)

, (4.15)

wo ist der durchschnittliche Saldo aus Rohstoffen, Betriebsstoffen und anderen ähnlichen Vermögenswerten (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß der entsprechenden Zeile des Formulars Nr. 1 „Bilanz“, die Berechnung ist am genauesten, wenn Zwischenbilanzen verwendet werden);

– durchschnittlicher täglicher Materialverbrauch (berechnet durch Division des Materialverbrauchs für ein Jahr () durch die Anzahl der Tage im Jahr (365));

MH – Sachkosten (Formular Nr. 5 „Anhang zur Bilanz“, Abschnitt „Aufwendungen für die gewöhnliche Geschäftstätigkeit (nach Kostenarten)“, entsprechende Zeile). „Materialkosten“ sind gleichbedeutend mit „Materialverbrauch“.

Um den Umsatzzeitraum in Monaten auszudrücken, sollte der durchschnittliche Saldo durch den durchschnittlichen Aufwand für einen Monat geteilt werden.

Der aus dem Jahresabschluss ermittelte Materialumschlagszeitraum ist ungenau. Dies liegt daran, dass bei der Berechnung kein anderer zweckgebundener Materialverbrauch berücksichtigt wird, außer deren Freigabe in die Produktion, beispielsweise den Verkauf.

Die Umschlagsdauer von Fertigprodukten entspricht der Dauer ihres durchschnittlichen Lagerbestands vor dem Versand an Kunden oder einem anderen gezielten Verbrauch. Eine lange Umschlagszeit der Fertigprodukte weist auf das Vorhandensein eines Überschusses hin.

Umsatzzeitraum des fertigen Produkts

(4.16)

wobei D die Anzahl der Tage im Studienzeitraum ist;

– durchschnittlicher Saldo der Fertigprodukte (berechnet anhand eines einfachen Durchschnitts gemäß Formular Nr. 1 „Bilanz“, Zeile „Fertigprodukte und Waren zum Weiterverkauf“. Die Berechnung ist am genauesten, wenn Daten aus Zwischenbilanzen verwendet werden);

– Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen (Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“, entsprechende Zeile).

Der Umsatzzeitraum von Fertigprodukten kann nicht nur für das Jahr, sondern auch für Monate und Quartale berechnet werden, wenn die Zwischenformulare Nr. 1 und Nr. 2 verwendet werden. Es ist zu beachten, dass das Formular Nr. 2 ab Jahresbeginn periodengerecht erstellt wird. Daher ist es bei der Berechnung notwendig, nur Daten auszuwählen, die sich auf den untersuchten Monat oder Quartal beziehen. Die Kosten der verkauften Waren für den untersuchten Monat oder das untersuchte Quartal werden als Differenz zwischen diesen Indikatoren in den Formularen Nr. 2 ermittelt, die für den untersuchten Monat oder das untersuchte Quartal und den vorherigen erstellt wurden. Bei der Berechnung des durchschnittlichen Saldos der Fertigprodukte ist zu berücksichtigen, dass der Saldo zu Beginn des untersuchten Monats oder Quartals dem Saldo am Ende des Vormonats oder Quartals entspricht und anhand des Saldos ermittelt wird Blatt für den Vormonat oder das Vorquartal.

Der Umsatzzeitraum der Fertigprodukte gemäß Jahresabschluss wird ungenau berechnet. Dies liegt an Folgendem:

1) Der gezielte Verbrauch von Fertigprodukten wird nicht berücksichtigt, mit Ausnahme ihres Verkaufs, beispielsweise der Verwendung in der eigenen Produktion;

2) Es wird nicht berücksichtigt, dass im Formular Nr. 2 „Gewinn- und Verlustrechnung“ nicht nur die Gesamtkosten der verkauften Produkte (Waren), sondern auch der Arbeiten (Dienstleistungen) angegeben sind.

Datenpräsentationsformulare für die Reservenanalyse am Beispiel der Metallurgical Plant OJSC sind in den Tabellen 4.10 und 4.11 aufgeführt.

Tabelle 4.10 – Berechnung des Immobilienanteils und Indikatoren der Bestandsdynamik

Unternehmen für 2008

Index	Jahresbeginn	Das Ende des Jahres	Ändern
Abs. Wert, tausend Rubel	Anteil an der Bilanz, %	Abs. Wert, tausend Rubel	Anteil an der Bilanz, %	Abs., Tausend Rubel.	Anteile an der Bilanz, %	Wachstumsrate, %
Rohstoffe, Betriebsstoffe und andere ähnliche Vermögenswerte	42 494	8,3	91 712	16,3	49 218	8,0	115,8
Kosten in laufender Arbeit	10 441	2,0	25 465	4,5	15 024	2,5	143,9
Fertige Produkte und Waren zum Weiterverkauf	38 036	7,5	35 981	6,4	–2055	–1,0	–5,4
Ware versendet		0,0		0,0		0,0	7850,0

Ende der Tabelle 4.10

Tabelle 4.11 – Berechnung der Umschlagszeiten für Rohstoffe und Fertigprodukte

Unternehmen für 2008

Indikator, Maßeinheit	Informationsquelle oder Formelnummer zur Berechnung des Indikators	Größe
Bilanz der Rohstoffe und Materialien zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel.		42 494
Bilanz der Rohstoffe und Materialien am Jahresende, Tausend Rubel.		91 712
Durchschnittlicher Bestand an Rohstoffen und Vorräten, Tausend Rubel.		67 103
Materialkosten, Tausend Rubel.	Formular Nr. 5, Abschnitt „Aufwendungen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (nach Kostenarten)“, entsprechende Zeile, Gr. 3	251 658
Umschlagsdauer von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen, Tage	Formel (4.15)
Restbetrag der fertigen Produkte und Waren zum Wiederverkauf zu Beginn des Jahres, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, entsprechende Zeile, Gr. 3	38 036
Saldo der fertigen Produkte und Waren zum Wiederverkauf am Jahresende, Tausend Rubel.	Formular Nr. 1, entsprechende Zeile, Gr. 4	35 981
Durchschnittlicher Saldo aus Fertigprodukten und Waren zum Weiterverkauf, Tausend Rubel.	–	37 009
Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen, Tausend Rubel.	Formular Nr. 2, entsprechende Zeile, Spalte 3	294 994
Umschlagsdauer von Fertigprodukten und Waren zum Weiterverkauf, Tage	Formel (4.16)

Von allen Reserven entfällt ein erheblicher Anteil des Eigentums der Metallurgical Plant OJSC auf Rohstoffe (zu Jahresbeginn - 8,3 %, am Jahresende - 16,3 %) und Fertigprodukte (zu Jahresbeginn). - 7,5 %, am Jahresende – 6,4 %).

Die Umschlagszeiten für Materialien und Fertigprodukte sind lang – 97 Tage bzw. 46 Tage. Folglich kommt es zu Überschüssen dieser Reserven, was zu einer Abzweigung von Mitteln aus den Aktivitäten und zu einer Verknappung der finanziellen Ressourcen führt.

Im Laufe des Jahres stieg der Bestand an Rohstoffen und Materialien um 115,8 %. Dieser Anstieg wäre irrational, wenn er zu Lasten derjenigen Arten von Rohstoffen und Materialien ginge, die im Übermaß vorhanden sind.

Der Bestand an Fertigprodukten hat sich im Laufe des Jahres nicht wesentlich verändert.

Verwandte Informationen.

Einführung

Analyse von Finanzinvestitionen

Abschluss

Referenzliste

Anwendung

Einführung

Einer der Schlüsselfaktoren für den Erfolg von Unternehmen in einer innovativen Wirtschaft ist nicht so sehr die Sorge um die niedrigen Kosten für die Herstellung von Produkten oder Dienstleistungen, sondern im Gegenteil die Fähigkeit des Unternehmens, den größtmöglichen Betrag an eingeworbenen Mitteln für die eigene Entwicklung zu akkumulieren - um eine hohe Hebelwirkung, vor allem finanzieller Art, sicherzustellen.

Ein Spiegelbild des Vertrauens von Investoren und Gläubigern und gleichzeitig ein Indikator dafür, wie viel freies Kapital den Unternehmen zur Verfügung steht und für die Entwicklung genutzt werden kann, sind Finanzinvestitionen – langfristige und kurzfristige Investitionen in die Wertpapiere der Gesellschaft und ihr genehmigtes Kapital sowie die Gewährung von Darlehen an diese.

Finanzinvestitionen sind nicht nur ein sehr guter Indikator für das Vertrauen der Unternehmen, sondern auch für allgemeine Erwartungen hinsichtlich der Entwicklung und langfristigen Aussichten bestimmter Wirtschaftszweige. Ein charakteristischer Indikator ist daher weniger das Gesamtvolumen der Finanzinvestitionen als vielmehr der Anteil der langfristigen Investitionen darin.

All dies bestimmt die Relevanz des Testthemas, dessen Zweck darin besteht, die Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen zu untersuchen.

Ausgehend vom Ziel gilt es, folgende Aufgaben zu lösen:

das Konzept und die Arten von Finanzinvestitionen studieren;

Betrachten Sie die Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen.

Der Untersuchungsgegenstand dieser Arbeit sind Finanzinvestitionen als eine Art Unternehmensvermögen.

Gegenstand der Studie sind die Probleme der Analyse von Finanzinvestitionen unter modernen Wirtschaftsbedingungen.

.Analyse von Finanzinvestitionen

1 Konzept und Arten von Finanzanlagen

Finanzinvestitionen sind Investitionen in Wertpapiere, genehmigte Kapitalien anderer Organisationen, auch in Form von Darlehen an andere Organisationen.

Finanzanlagen werden nach verschiedenen Kriterien klassifiziert:

Nach Verwendungszweck:

Gekauft, um daraus Einnahmen zu erzielen

Für Wiederverkaufszwecke gekauft

Abhängig vom Zeitraum, für den Sie gekauft haben:

Langfristig (mehr als 1 Jahr)

Kurzfristig

Im Zusammenhang mit dem genehmigten Kapital:

Finanzanlagen zur Bildung genehmigten Kapitals

Investitionen in Schuldtitel.

Gemäß PBU 19/02 „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ müssen für die Annahme von Vermögenswerten zur Bilanzierung als Finanzinvestitionen gleichzeitig folgende Bedingungen erfüllt sein:

Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Finanzanlagen (Preisänderungsrisiko, Schuldnerinsolvenz, Liquidität etc.);

die Fähigkeit, der Organisation künftig wirtschaftliche Vorteile (Einkommen) in Form von Zinsen, Dividenden oder Wertsteigerungen zu bringen.

Die Arten von Finanzinvestitionen sind in Tabelle 1 dargestellt.

Tabelle 1

Arten von Finanzinvestitionen

Zu den Finanzanlagen zählen: Nicht zu den Finanzanlagen zählen: - staatliche und kommunale Wertpapiere, - Wertpapiere anderer Organisationen, inkl. Anleihen, Wechsel; -Einlagen in das genehmigte (Aktien-)Kapital anderer Organisationen (einschließlich Tochtergesellschaften und abhängiger Unternehmen); - Darlehen an andere Organisationen, - Einlagen bei Kreditinstituten, - Forderungen, die aufgrund der Forderungsabtretung usw. erworben wurden. Bei der Zusammensetzung der Finanzanlagen werden auch die Beiträge der Partnerorganisation im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags berücksichtigt. - von Aktionären erworbene eigene Aktien; - Wechsel, die von der Organisation-Aussteller des Wechsels an die Organisation-Verkäufer bei der Bezahlung von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen ausgestellt werden; - Investitionen in Immobilien und andere Vermögenswerte materieller Art, die gegen Entgelt zur vorübergehenden Nutzung zur Erzielung von Erträgen bereitgestellt werden; -Edelmetalle, Schmuck, Kunstwerke und andere ähnliche Wertgegenstände, die für andere als gewöhnliche Zwecke erworben wurden. Vermögenswerte, die eine materielle Form haben, wie zum Beispiel Anlagevermögen, Vorräte sowie immaterielle Vermögenswerte, sind keine Finanzinvestitionen

Gemäß PBU 19/02 müssen für die Anerkennung von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen gleichzeitig folgende Bedingungen erfüllt sein:

das Vorhandensein ordnungsgemäß ausgestellter Dokumente, die das Bestehen des Rechts der Organisation auf Finanzinvestitionen und auf den Erhalt von Geldern oder anderen Vermögenswerten aus diesem Recht bestätigen;

Übergang zur Organisation finanzieller Risiken im Zusammenhang mit Finanzanlagen (Preisänderungsrisiko, Insolvenzrisiko des Schuldners, Liquiditätsrisiko usw.);

die Fähigkeit, der Organisation in Zukunft wirtschaftliche Vorteile (Einkommen) in Form von Zinsen, Dividenden oder einer Wertsteigerung (in Form der Differenz zwischen dem Verkaufspreis (Rücknahmepreis) einer Finanzinvestition und ihrem Kauf) zu bringen Wert als Ergebnis seines Austauschs, Verwendung zur Rückzahlung der Verpflichtungen der Organisation, Erhöhung der aktuellen Marktkosten usw.).

Die Buchhaltungseinheit für Finanzinvestitionen wird von der Organisation selbstständig gewählt. Es kann sich um eine Serie, eine Charge usw. handeln. homogene Menge an Finanzinvestitionen.

2 Rechtliche Unterstützung bei Finanzinvestitionen

Die Bedingungen für die Annahme von Vermögenswerten zur Bilanzierung als Finanzinvestitionen sind in Absatz 2 der PBU 19/01 „Bilanzierung von Finanzinvestitionen“ festgelegt. Sind diese Voraussetzungen in Bezug auf die vom Unternehmen (JSC) als Einlage erhaltenen Anteile erfüllt, so werden diese Anteile als Finanzinvestitionen bei der mit dem JSC-Teilnehmer vereinbarten Bewertung berücksichtigt.

Gemäß Absatz 19 der PBU 19/02 werden Finanzinvestitionen für die Zwecke der späteren Bewertung in zwei Gruppen eingeteilt:

Finanzanlagen, anhand derer der aktuelle Marktwert ermittelt werden kann,

Finanzanlagen, deren aktueller Marktwert nicht ermittelt wird.

Die wichtigsten Dokumente, auf deren Grundlage Finanzinvestitionen berücksichtigt werden, sind: Aktienzertifikate, Anleihen, Wechsel und andere Wertpapiere; Akte der Annahme und Übertragung materieller Vermögenswerte; Auszüge aus dem Aktionärsregister; Kauf- und Verkaufsverträge; Zahlungsdokumente; Inventarliste der Wertpapiere sowie strenge Meldeformulare und andere Dokumente.

Besonders wichtig ist die Prüfung der Primärdokumente zur Bilanzierung von Finanzinvestitionen, da diese Dokumente die besondere Vorgehensweise bei der Eigentumsübertragung von Wertpapieren festlegen.

Aus den Unterlagen, auf deren Grundlage Finanzinvestitionen buchhalterisch anerkannt werden, muss der Zweck des Erwerbs sowie der voraussichtliche Nutzungszeitraum des Objekts hervorgehen.

Gemäß Art. Gemäß Art. 144 des Bürgerlichen Gesetzbuches der Russischen Föderation führt die Unstimmigkeit oder das Fehlen zwingender Angaben einer Sicherheit zu deren Nichtigkeit.

Die Wertpapiere einer Organisation können sowohl in ihren Büros als auch in Depots, bei den Finanzagenten der Organisation usw. aufbewahrt werden.

Nach der Form der Rechtsbindung werden Urkunden- und Wertrechte unterschieden. Bei der Urkundenform von Wertpapieren handelt es sich um ein Formular, bei dem der Eigentümer anhand der Vorlage eines ordnungsgemäß ausgestellten Wertpapierzertifikats und im Falle seiner Hinterlegung anhand einer Buchung auf dem „Depo“-Konto identifiziert wird. Ein in Bucheintragsform ausgegebenes Wertpapier mit Emissionsqualität besteht in Form von Einträgen auf Privatkonten beim Registerinhaber oder auf „Depo“-Konten bei der Verwahrstelle. Der Datensatz enthält alle notwendigen Angaben zu Wertpapieren (Emittent, Betrag, Inhaber, Zinssatz usw.). Der Kauf und Verkauf eines Wertpapiers, seine Schenkung und Übertragung werden durch Einträge auf persönlichen Konten beim Registerinhaber und „Depo“-Konten bei der Verwahrstelle widergespiegelt.

Das Verfahren zur Ermittlung der Anschaffungskosten, des Erhalts und der anschließenden Bewertung von Finanzinvestitionen

Basierend auf Abschnitt 11 der PBU 19/02 hat die Organisation das Recht, diese anzuerkennen, wenn die Kosten für den Erwerb von Wertpapieren im Vergleich zu den im Rahmen der Vereinbarung gezahlten Kosten unbedeutend sind (mit Ausnahme der gemäß der Vereinbarung an den Verkäufer gezahlten Beträge). Kosten als sonstiger Aufwand in der Periode erfasst, in der die Wertpapiere zur Rechnungslegung übernommen wurden. Eine Organisation kann entscheiden, wann ein Betrag als wesentlich angesehen wird, wenn sein Verhältnis zur Gesamtheit der relevanten Daten für das Berichtsjahr mindestens 5 % beträgt. In diesem Zusammenhang muss der Abschlussprüfer prüfen, ob in der Anordnung zu den Rechnungslegungsgrundsätzen der Organisation ein bestimmtes Maß an Wesentlichkeit widergespiegelt wird. Wenn die Kosten daher unter dem in der Rechnungslegungsrichtlinie festgelegten Wesentlichkeitsgrad der Anschaffungskosten erworbener Finanzinvestitionen liegen und die festgelegte Höhe des Wesentlichkeitsgrads in der Rechnungslegungsrichtlinie widergespiegelt wird, kann die Organisation sie sofort anderen Ausgaben zurechnen . Daher hat die Organisation das Recht, den Wert von Wertpapieren auf zwei Arten zu überwachen:

) in die Anschaffungskosten von Wertpapieren alle mit ihrem Erwerb verbundenen Kosten einbeziehen;

) In den Anschaffungskosten von Wertpapieren sind nur die an den Verkäufer gezahlten Beträge enthalten, und die verbleibenden Kosten werden, sofern sie unbedeutend sind, als Teil der sonstigen Aufwendungen ausgewiesen.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, zu denen sie zur Buchhaltung akzeptiert werden, können sich ändern (Ziffer 18 der PBU 19/02). Zu den Finanzanlagen, bei denen der aktuelle Marktwert ermittelt werden kann, gehören in der Regel auch Finanzanlagen in börsennotierte Wertpapiere.

Der Unterschied zwischen der Bewertung von Finanzanlagen zum aktuellen Marktwert zum Bilanzstichtag und der vorherigen Bewertung von Finanzanlagen wird auf die Finanzergebnisse einer Handelsorganisation zurückgeführt.

Zu den Finanzinvestitionen, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wird, zählen Investitionen in genehmigtes Kapital, im Rahmen eines einfachen Gesellschaftsvertrags, in bestimmte Arten von Wertpapieren usw. Sie werden in der Buchhaltung und Berichterstattung zum Bilanzstichtag zu ihren ursprünglichen Anschaffungskosten berücksichtigt (Ziffer 21). der PBU 19/02).

Wenn der aktuelle Marktwert für Schuldtitel nicht ermittelt wird, ist es einer kommerziellen Organisation gestattet, die Differenz zwischen ihrem Anfangs- und Nennwert während der Laufzeit ihres Umlaufs gleichmäßig zuzurechnen, da aus ihnen gemäß den Ausgabebedingungen Erträge auf Finanzinstrumente zu entrichten sind Ergebnisse (als Teil der Betriebseinnahmen oder -aufwendungen) (Ziffer 22 PBU 19/02).

In den Jahresabschlüssen für Schuldtitel, für die der aktuelle Marktwert nicht ermittelt wurde, ist gemäß Paragraph 42 der PBU 19/02 unter Berücksichtigung des Wesentlichkeitserfordernisses Folgendes anzugeben:

die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem Nennwert während ihrer Umlaufperiode, die gemäß Abschnitt 22 der PBU 19/02 anfällt;

Angaben zu deren Bewertung zum abgezinsten Wert, zur Höhe des abgezinsten Wertes und zu den verwendeten Abzinsungsmethoden (offengelegt in den Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung).

Die Anschaffungskosten der gegen Entgelt erworbenen Wertpapiere umfassen gemäß Abschnitt 9 der PBU 19/02 den Betrag der tatsächlichen Kosten der Organisation für deren Erwerb (ohne Mehrwertsteuer und andere erstattungsfähige Steuern). Die Liste der tatsächlichen Kosten ist offen und sieht die Möglichkeit vor, weitere ähnliche Kosten einzubeziehen, mit Ausnahme allgemeiner Geschäfts- und sonstiger Aufwendungen, die nicht direkt mit dem Erwerb von Vermögenswerten als Finanzinvestitionen zusammenhängen.

Wenn Finanzanlagen mit Fremdmitteln erworben wurden, sollten Sie sich an Abschnitt 11 der PBU 10/99 und den Klauseln orientieren. 14 und 15 PBU 15/01 „Bilanzierung von Krediten und Krediten und der Kosten für deren Bedienung.“ Somit sind die Zinsen, die die Organisation auf die ihr zur Verfügung gestellten Fremdmittel vor der Annahme der Finanzinvestitionen durch den Buchhalter aufgelaufen ist, in den Anschaffungskosten dieser Investitionen enthalten.

Finanzielle Investitionen, die als Einlage in das genehmigte (Stamm-)Kapital einer anderen Organisation vorgenommen werden, müssen bei der von den Gründern vereinbarten Bewertung berücksichtigt werden.

Wenn eine Organisation Wertpapiere unentgeltlich erhält, werden diese zum Marktpreis am Tag des Erwerbs bewertet. Es ist zu beachten, dass kommerzielle Organisationen sich gegenseitig Eigentum im Wert von höchstens dem Fünffachen des Mindestlohns schenken können (Artikel 575 Absatz 4 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). Handelt es sich bei mindestens einer der Parteien des Schenkungsvertrags um eine gemeinnützige Organisation oder eine Einzelperson, so ist der Wert der Schenkung in keiner Weise eingeschränkt.

Die anfänglichen Kosten der Finanzinvestitionen, die zum Beitrag der Partnerorganisation im Rahmen einer einfachen Partnerschaftsvereinbarung beigetragen haben, werden als deren Geldwert anerkannt, der von den Partnern in der einfachen Partnerschaftsvereinbarung vereinbart wurde.

Die Anschaffungskosten von Finanzinvestitionen, die im Rahmen von Vereinbarungen erworben wurden, die die Erfüllung von Verpflichtungen in nicht-monetären Mitteln vorsehen, werden gemäß Abschnitt 14 der PBU 19/02 auf der Grundlage des Wertes der übertragenen oder von ihr zu übertragenden Vermögenswerte ermittelt. Wenn es nicht möglich ist, den Wert der von einer Organisation übertragenen oder zu übertragenden Vermögenswerte zu bestimmen, wird der Wert von Finanzinvestitionen auf der Grundlage der Kosten bestimmt, zu denen ähnliche Finanzinvestitionen unter vergleichbaren Umständen erworben werden.

Kommt es zu einem stetigen Wertverlust von Finanzinvestitionen (Ziffer 37 der PBU 19/02), weil der Emittent Anzeichen einer Insolvenz aufweist, die Zinsen oder Dividenden erheblich gesunken sind und andere Faktoren vorliegen, muss die Organisation dafür eine Rücklage bilden Abschreibung von Finanzanlagen.

Um zu erkennen, dass Investitionen an Wert verlieren, müssen gleichzeitig folgende Bedingungen vorliegen:

zum Bilanzstichtag und zum vorangegangenen Bilanzstichtag liegt der Buchwert der Finanzanlagen deutlich über ihrem Schätzwert;

im Berichtsjahr hat sich der geschätzte Wert der Finanzanlagen nur in Richtung eines Rückgangs wesentlich verändert;

Zum Bilanzstichtag liegen keine Hinweise darauf vor, dass eine wesentliche Steigerung des geschätzten Wertes der Finanzinvestitionen in der Zukunft möglich ist.

3 Methodik zur Analyse von Finanzinvestitionen

Bewertung finanzieller Investitionen

Zu den Hauptaufgaben der Analyse von Finanzinvestitionen gehören:

Analyse der Richtungen langfristiger Finanzinvestitionen;

Analyse von Zusammensetzung und Struktur;

Analyse von Finanzierungsquellen;

Einschätzung der Wirksamkeit langfristiger Finanzinvestitionen.

Die Informationsquelle für die Analyse der Berichterstattung bis 2011 war das Formular Nr. 5 „Anhänge zur Bilanz“, und ab dem Bericht 2011 spiegelt sich die Aufteilung der langfristigen Finanzinvestitionen in den Erläuterungen zur Bilanz und zum Gewinn wider Verlustrechnung.

Eine ungefähre Form der Analyse des Volumens, der Zusammensetzung, der Struktur und der Dynamik langfristiger Finanzinvestitionen ist in Anhang 1 dargestellt.

Basierend auf den Ergebnissen der obigen Analyse können Rückschlüsse auf die Auswirkungen von Wertänderungen jeder Art auf die Abweichung des Gesamtbetrags der langfristigen Finanzinvestitionen gezogen werden. Darüber hinaus veranschaulicht die Tabelle deutlich die Veränderungen in der Zusammensetzung und Struktur der langfristigen Finanzinvestitionen, die im analysierten Zeitraum stattgefunden haben.

Besonderes Augenmerk wird auf die Indikatoren 8 und 9 gelegt.

Dies liegt daran, dass negative Werte dieser Indikatoren die Abwertung des langfristigen Anlageportfolios der Organisation widerspiegeln, was natürlich ein negatives Phänomen ist und eine Veränderung in geringerem Maße eine Verlangsamung des Wachstum des Marktwerts des langfristigen Anlageportfolios und kann auch nicht positiv bewertet werden.

Im Rahmen der Analyse der Wirksamkeit von Finanzanlagen werden das Volumen und die Struktur der Investitionen in Finanzanlagen untersucht, wobei Wachstumsraten und Rentabilität von Finanzanlagen sowohl im Allgemeinen als auch für einzelne Finanzinstrumente ermittelt werden. Lassen Sie uns dies in Form der folgenden Tabelle darstellen (siehe Tabelle 2).

Tabelle 2

Ein Beispiel für die Analyse der Wirksamkeit von Finanzinvestitionen

Indikatoren 2010 2011 Abweichungen 1. Höhe der langfristigen Finanzinvestitionen (in Tausend Rubel) 35003900+400, darunter: in Aktien 29003315+415 in Anleihen 600585-152. Anteil (%) 100100 - darunter: Anteile 8385 + 2 Anleihen 1715-23. Einkommen (Tausend Rubel) 495589 + 94, darunter: Aktien 435530 + 95 Anleihen 6059-14. Rendite langfristiger Finanzanlagen (%) 14.115,1 + 1,0 darunter: Aktien 1516 + 1 Anleihen 1010-

In der Tabelle angegeben. 2 Daten zeigen, dass die Rentabilität von Finanzinvestitionen im Jahr 2011 im Vergleich zu 2010 um 1 % gestiegen ist, unter anderem aufgrund von:

Struktur der Finanzanlagen um 0,1 %:

die Rentabilität bestimmter Anlagearten um 0,9 %:

Die Rendite von Wertpapieren wird auch mit dem garantierten Einkommen verglichen, das als Refinanzierungssatz der Bank von Russland oder Zinsen für Staatsanleihen oder Schatzwechsel gilt.

Die Beurteilung und Prognose der Wirtschaftlichkeit erworbener oder erworbener Wertpapiere kann sowohl anhand absoluter als auch relativer Indikatoren erfolgen, also durch Ermittlung des aktuellen Marktpreises (zu dem ein Erwerb möglich ist) und des inneren Wertes (basierend auf der subjektiven Einschätzung jedes Anlegers). ) oder durch Berechnung hinsichtlich der Rentabilität. In diesem Fall besteht der Unterschied zwischen Preis und Wert eines finanziellen Vermögenswerts darin, dass der Preis ein objektives Maß ist, während der innere Wert eine Schätzung (das Ergebnis des eigenen Ansatzes des Anlegers) ist.

Die Berechnung des aktuellen inneren Werts kann durch Division des erwarteten Cashflows für einen bestimmten Zeitraum durch die erwartete oder erforderliche Rendite des Finanzinstruments unter Berücksichtigung der Anzahl der Ertragsperioden erfolgen.

Wenn die Höhe der Investitionskosten, also der Marktwert des Wertpapiers, höher ist als der aktuelle Wert des Wertpapiers, ist es für den Inhaber dieses Wertpapiers rentabel, es zu verkaufen, in diesem Fall ergibt sich für ihn jedoch kein Nutzen Der Investor verleitet den Anleger zum Kauf, da er einen geringeren Gewinn als erwartet erzielen wird.

Basierend auf dem oben Gesagten hängt der aktuelle Wert eines Wertpapiers ab von:

erwartete Geldeingänge;

die Dauer des Prognosezeitraums zur Erzielung von Einkommen;

erforderliche Rendite.

4 Bewertungsmethoden bei der Veräußerung von Finanzanlagen

Bei der Veräußerung von Finanzinvestitionen gibt es folgende Bewertungsmethoden:

Eine Methode zur Bewertung der historischen Anschaffungskosten jeder Buchhaltungseinheit von Finanzinvestitionen.

Bewertungsmethode basierend auf den durchschnittlichen Anschaffungskosten.

Eine Methode zur Bewertung der historischen Anschaffungskosten der ersten erworbenen Finanzinvestitionen (FIFO-Methode).

Bei der Methode zur Bewertung von Finanzinvestitionen auf der Grundlage der Anschaffungskosten jeder Rechnungseinheit von Finanzinvestitionen entsprechen die Kosten für die Stilllegung von Finanzinvestitionen in diesem Fall ihren ursprünglichen Kosten.

Bei der auf den durchschnittlichen Anschaffungskosten basierenden Bewertungsmethode wird der Wert der abzuschreibenden Wertpapiere durch Multiplikation der Anzahl der auslaufenden Wertpapiere (z. B. Aktien der OJSC „S“) mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten eines Wertpapiers dieser Art ermittelt (Aktien der OJSC „S“). Der durchschnittliche Anschaffungswert eines Wertpapiers einer bestimmten Art wird als Quotient aus der Division der Kosten von Wertpapieren einer bestimmten Art durch deren Menge berechnet, bestehend aus den Kosten und der Menge des Saldos zu Beginn des Monats und der Wertpapiere in diesem Monat erhalten.

Beispiel 1 (Daten werden für eine Wertpapierart bereitgestellt)

Datum Einnahmen-Ausgaben-Saldo Menge Preis pro Einheit, tr. Betrag, Millionen Rubel Menge Preis pro Einheit, tr Betrag, Millionen Rubel Menge Preis pro Einheit, tr Betrag, Millionen Rubel .Saldo am 1. Datum10010010.0---10010010.010-e501005. 0609015-e601106.61005020-e801209.6-130Gesamt290-31.2160107.617.2130107.614.0

1) Durchschnittliche Anschaffungskosten eines Wertpapiers:

(10,0 Millionen Rubel + 5,0 Millionen Rubel + 6,6 Millionen Rubel + 9,6 Millionen Rubel) / 290 = 107,6 Tausend Rubel.

) Wert des Wertpapierbestandes am Monatsende:

x 107,6 Tausend Rubel. = 14,0 Millionen Rubel.

2 Millionen Rubel - 14,0 Millionen Rubel. = 17,2 Millionen Rubel.

x 107,6 Tausend Rubel. = 17,2 Millionen Rubel.

Diese Methode kann auch innerhalb eines Monats für jedes Datum der Veräußerung von Wertpapieren innerhalb des Monats angewendet werden, wobei die Schätzung des Wertpapierbestands verwendet wird, die nach der Methode der durchschnittlichen Anschaffungskosten am Tag der vorherigen Transaktion ermittelt wird (der so genannte gleitende durchschnittliche Anfangswert). Kostenmethode).

Bei der Bewertungsmethode, die auf den historischen Anschaffungskosten der ersten erworbenen Finanzanlagen basiert (FIFO-Methode), wird bei der Bewertung von Wertpapieren davon ausgegangen, dass die Wertpapiere innerhalb eines Monats in der Reihenfolge ihres Eingangs (Kaufs) verkauft werden, d. h. Die ersten zum Verkauf stehenden Wertpapiere müssen zum ursprünglichen Anschaffungswert der zuerst erworbenen Wertpapiere bewertet werden, wobei der Wert der am Monatsanfang notierten Wertpapiere zu berücksichtigen ist. Bei dieser Methode erfolgt die Bewertung der am Monatsende vorhandenen Wertpapiere zu den tatsächlichen Anschaffungskosten des letzten Erwerbs und die Kosten für den Verkauf (Veräußerung) von Wertpapieren berücksichtigen die Anschaffungskosten des früheren Erwerbs.

Die Kosten für die Einziehung von Wertpapieren werden ermittelt, indem von der Summe aus dem Wert des Wertpapiersaldos zu Beginn des Monats und den Kosten der im Laufe des Monats erhaltenen Wertpapiere der Wert des Wertpapiersaldos am Monatsende abgezogen wird.

Datum Einnahmen-Ausgaben-Saldo Menge Preis pro Einheit, tr. Betrag, Millionen Rubel Menge Preis pro Einheit, tr Betrag, Millionen Rubel Menge Preis pro Einheit, tr Betrag, Millionen Rubel .Saldo am 1. Datum10010010.0---10010-e501005. 0609015-e601106.61005020-e801209.6-130Gesamt290107.631.2160100.616.1130116.215.1

) Der Wert des Wertpapierbestands am Monatsende basierend auf dem Wert der letzten Einnahmen:

(80 x 120.000 Rubel) + (50 x 110.000 Rubel) = 15,1 Millionen Rubel.

) Kosten für die Einziehung von Wertpapieren:

2 Millionen Rubel - 15,1 Millionen Rubel. = 16,1 Millionen Rubel.

) Stückkosten der stillgelegten Wertpapiere:

1 Million Rubel. / 160 = 100,6 Tausend Rubel.

Diese Methode kann auch innerhalb eines Monats für jedes Datum der Veräußerung von Wertpapieren innerhalb des Monats angewendet werden, wobei die Schätzung des Wertpapierbestands nach der FIFO-Methode zum Datum der vorherigen Transaktion (die sogenannte rollierende FIFO-Methode) verwendet wird. .

Abschluss

Finanzinvestitionen sind somit Investitionen in Wertpapiere, genehmigte Kapitalien anderer Organisationen, auch in Form von Darlehen an andere Organisationen.

Die Entwicklung der Marktbeziehungen in Russland hat dazu geführt, dass in der wirtschaftlichen Praxis von Organisationen Investitionen in Finanzanlagen, vor allem in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und Wechsel, eine immer wichtigere Rolle zu spielen begannen. Moderne Bedingungen erfordern eine Ausweitung der Arten von Finanzinvestitionen in Wertpapiere durch die Einbeziehung derivativer Wertpapiere oder Derivate.

Die Nachfrage nach den Ergebnissen der Entwicklungen im Bereich der Rechnungslegung, Berichterstattung und Analyse von Transaktionen mit Wertpapieren wird nicht nur durch die weit verbreitete Nutzung dieser Finanzanlagen durch Wirtschaftssubjekte bestimmt, sondern auch durch die unzureichende Lösung einer Reihe von Fragen ihrer Rechnungslegung , was die Bildung vollständiger und verlässlicher Informationen zur Beurteilung von Anlagerisiken durch Anleger verhindert.

Daher ist die Verbesserung der Methoden zur Bilanzierung und Analyse von Finanzanlagen in Wertpapieren unter modernen Bedingungen die wichtigste Aufgabe sowohl für Laien als auch für professionelle Teilnehmer am Wertpapiermarkt.

Finanzanlagen können auf dem Primär- oder Sekundärmarkt erworben, kostenlos oder von Gründern erhalten oder von Kontrahenten erhalten werden.

Die Rendite von Investitionen in verschiedene Finanzinstrumente hängt vom Grad des Ausfallrisikos, der Liquidität, der Besteuerung und den Inflationserwartungen ab.

Bei der Auswahl möglicher Anlagerichtungen beim Kauf von Wertpapieren orientiert sich der Anleger vor allem an den Indikatoren der aktuellen Rentabilität und dem Risiko, das diesen Finanzinstrumenten innewohnt.

Referenzliste:

1.Bürgerliches Gesetzbuch der Russischen Föderation (Teil 2) vom 26. Januar 1996 Nr. 14-FZ // Gesetzessammlung der Russischen Föderation. Nr. 5. Kunst. 410

.Verordnung vom 10. Dezember 2002 N 126n „Über die Genehmigung der Rechnungslegungsvorschriften „Buchhaltung von Finanzinvestitionen“ PBU 19/02 (geändert durch Verordnungen des Finanzministeriums Russlands vom 18.09.2006 N 116n, vom 27.11.2006 N 156n). , vom 25.10.2010 N 132n, vom 11.08.2010 N 144n, vom 27.04.2012 N 55n).

.Berdnikova T. B. „Aktien- und Körpermarkt“. - M.: Infra-M, 2008.

.Buzova I.A. Kaufmännische Bewertung von Investitionen. Verlag PETER, 2009.

.Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analyse von Finanzberichten: Lehrbuch. M.: Finanzen und Statistik; INFRA-M, 2011.

.Krylov S.I. Verbesserung der Analysemethodik im Finanzzustandsmanagementsystem einer Handelsorganisation: Monographie. Jekaterinburg: Staatliche Bildungseinrichtung für höhere Berufsbildung USTU-UPI, 2011.

.Kovalev V.V. Finanzanalyse: Kapitalmanagement. Auswahl an Investitionen. Berichtsanalyse. - M.: Finanzen und Statistik, 2009.

.Wertpapiermarkt: Lehrbuch / Unter. Hrsg. V.A. Galanova, A.I. Basova. - 2. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: Finanzen und Statistik, 2010.

.Wertpapiere. Lehrbuch / Ed. IN UND. Kolesnikova, V.S. Torkanowski. - M.: Finanzen und Statistik, 2011.

.Economics of Enterprise: Herausgegeben von S.F. Pokropivny. Lehrbuch. In 2 Bänden, Band 1. - K.: Khvilya-Press, 2008.

.Shakhnazarov A. Investitionen: Situation und Aussichten // Economist, N 1, 2009.

Unterrichten

Benötigen Sie Hilfe beim Studium eines Themas?

Unsere Spezialisten beraten oder bieten Nachhilfe zu Themen an, die Sie interessieren.
Reichen Sie Ihre Bewerbung ein Geben Sie gleich das Thema an, um sich über die Möglichkeit einer Beratung zu informieren.