Hallo liebe Leser! Investieren in Wertpapiere größte Unternehmen oft als beste Investition bezeichnet, aber wie verhält sich das im Vergleich zu der Tatsache, dass die Apple-Aktie gefallen ist?
Ich schlage vor, die Faktoren herauszufinden, die den Aktienkurs des IT-Riesen beeinflussen, die Perspektiven des Unternehmens herauszufinden und die Prognosen von Experten kennenzulernen - in welche Richtung sich der Kurs der Yabloko-Aktie in naher Zukunft ändern wird. Lassen Sie uns auch herausfinden, wessen Papier sich als Alternative zur Investition in Apple lohnt.
- iPhone XS ab 999 US-Dollar;
- XS Max mit 6,5-Zoll-Bildschirm ab 1.099 US-Dollar;
- XSMax mit erhöhter Speicherkapazität auf bis zu 512 Gigabyte – ab 1449 US-Dollar.
Smartphone-Käufer begrüßten die neuen Gadgets relativ gleichgültig, Experten schlossen die Aufregung, die der Grund für den fallenden Aktienkurs war, im Vorfeld aus.
Der zweite Grund ist die Tatsache, dass die Apple-Aktie bereits eine Woche zuvor einen Rekord von 229,67 US-Dollar aufgestellt hat und das Unternehmen mit einer Kapitalisierung von 1 Billion US-Dollar auf den ersten Platz im Ranking der teuersten der Welt gebracht hat Spitze, dann erfolgt eine weitere Abwärtsbewegung ...
Am Freitag, den 2. November, fiel die Aktie unmittelbar vor dem Handel um 5% zum Ende des Vortages auf 211,2 Dollar: So nahm der Markt das aufrichtige Eingeständnis von Vertretern des Konzerns auf, keine Informationen über die Anzahl der iPhones mehr zu veröffentlichen , iPads und Macs verkauft.
Dabei ging das Unternehmen von den Interessen der Anleger aus, für die es wichtiger ist zu wissen, wie viel Geld der Emittent verdient und nicht wie viele Wareneinheiten er verkauft hat.
Vor allem aber fielen die Aktien nach dem Jahreswechsel – am 3. Januar 2019 fielen die Wertpapiere im Handel um 9,43 % oder bis zum Tagesschluss auf bis zu 143,03 US-Dollar. Auch hier hat der Konzern die Ehrlichkeit "im Stich gelassen" - sein Chef Tim Cook warnte die Anleger, dass Apple aufgrund unvorhersehbarer Absatzprobleme in China und anderen Ländern mit Wachstumsmärkten einen Umsatzrückgang im ersten Quartal erwartet.
Cook führte den Umsatzrückgang im Reich der Mitte auf die Handelskriege zwischen Washington und Peking zurück. Infolgedessen fielen die Aktien der asiatischen Zulieferer des amerikanischen Riesen nach den Aktien von Apple, und Yabloko selbst rutschte in Bezug auf die Kapitalisierung vom ersten Platz der Welt auf den vierten ab und verlor das Podest an Microsoft, Amazon und Google.
Was passiert jetzt mit Apple-Aktien?
Aktienkurs an der Börse: Online-Chart
Anfang Juni brach Apple aufgrund von Medienberichten über die anstehende Prüfung des Konzerns auf Einhaltung der US-Kartellgesetze erneut ein.
Auch die Präsentation von iOS 13, die am 3. Juni stattfand, wurde überschattet von der Nachricht von einem möglichen Besuch von Inspektoren des US-Justizministeriums bei Apple. Laut Reuters sind solche Pläne des Ministeriums mit wiederholten Vorwürfen der Giganten des Silicon Valley verbunden, diskriminierende Aktionen gegen die Republikaner zu Gunsten der Demokraten zu haben, die aus den Lippen von Donald Trump selbst erklangen.
Es wird erwartet, dass das Justizministerium aus dem gleichen Grund auch Facebook und Google "rütteln" wird, deren Wertpapiere gleichzeitig mit denen von Apple gefallen sind.
Nach dem oben erwähnten Rückgang Anfang Januar stiegen die Apple-Aktien jedoch wieder an und stiegen bis Juni stetig im Kurs, und am 5. Juni kehrten sie in die "grüne Zone" zurück.
Kursdynamik für alle Zeiten
Apple-Aktien, die an der NASDAQ-Börse unter der Bezeichnung AAPL notiert sind, zeichnen sich durch stabiles Wachstum und deutliche Rückgänge im Wechsel mit langfristigen Trends aus. Gleichzeitig übertrifft die Volatilität der Aktien des Giganten, die mit iPhones und iPads die Welt veränderten, nicht die Indikatoren anderer Emittenten an der US-Börse.
Rückgänge der AAPL sind in der Regel kurzfristig. Erst 2008 gingen die Notierungen stark zurück, was jedoch auf die globale Finanzkrise zurückzuführen ist. Die Dynamik von Apple selbst ist durchweg positiv geblieben.
Von 2006 bis 2017 stieg der Wert der Aktien um das 15-fache. Ein 15-facher Preisanstieg dieses Vermögenswerts plus Dividenden - so viel verdienten Privatanleger in diesem Zeitraum, die die Wertpapiere des Unternehmens gekauft und später nicht abgeworfen haben.
Was beeinflusst den Aktienkurs
Der Wert der Wertpapiere des IT-Marktgiganten wird bestimmt durch:
- Die Nachfrage nach Gadgets, Computern und anderen Apple-Produkten.
- Ein Verhaltensfaktor - Ich habe oben beschrieben, wie schmerzhaft Apple-Investoren auf negative Nachrichten über den Konzern reagieren.
- Indikatoren Jahresabschluss: Umsatz, Bruttogewinn, KGV, KGV.
Es ist bemerkenswert, dass am 2. November 2018 die Unzufriedenheit mit der Verheimlichung der Anzahl der verkauften Geräte aus irgendeinem Grund den am Vortag veröffentlichten Bericht überwog, dem zufolge das Unternehmen sowohl das Einkommen als auch den Nettogewinn steigerte.
Unternehmensperspektiven
Analysten neigen zu der Annahme, dass die Entwicklung des neuen iPadOS-Betriebssystems, das gleichzeitig mit iOS 13 vorgestellt wird, zu einem ernsthaften Wachstumstreiber für Apple wird, der es ihm ermöglicht, die Leistung neuer iPads und damit den Verkauf von Tablets erheblich zu steigern.
Aber selbst bei der enttäuschendsten Situation beim Verkauf von Gadgets droht Apple nicht der Konkurs, da sich die Aktivitäten des Unternehmens nicht darauf beschränken. Sie entwickelt aktiv:
- Eigener Online-TV-Dienst, der ausschließlich über ein kostenpflichtiges Abonnement Zugriff auf die gefragtesten Inhalte bietet.
- Service Mobile Banking Apple Card mit der Ausgabe von Zahlungs- und Kreditkarten.
- Apple Arcade ist ein neuer Katalog von Spielen, einschließlich exklusiver.
- Apple News + ist ein Abonnementdienst für die weltweit beliebtesten Zeitschriften zum Online-Lesen.
- Eine Reihe innovativer Bereiche (künstliche Intelligenz, KNN, Augmented-Reality-Technologien und Autopilot).
Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine enorme Sicherheitsmarge, die es ihm ermöglicht, alle Schwierigkeiten zu überwinden und in Zukunft weiter zu wachsen.
Analyse und Prognose für Papier
Experten gehen davon aus, dass Apple seine führende Position auf dem Markt für IT-Geräte behalten wird, was seine ungebrochene Popularität bei Investoren garantiert. Die positive Dynamik in den nächsten Jahren wird gleich bleiben. Die Anleger werden gebeten, die Sorgen über einen erneuten Kursverlust der Apple-Aktie beiseite zu legen.
Für AAPL spricht der Bericht über die Einkünfte der Kapitalgesellschaft für die letzten 12 Monate (Wachstum in Prozent):
- bruttogewinn - 38,5;
- Betriebsmarge - 25,34;
- Rentabilitätsquote - 21,69;
- Kapitalrendite - 21.3.
Das erhaltene Finanzierungsvolumen aus laufender Geschäftstätigkeit für das Halbjahr vom 1. Oktober 2018 bis 30. März 2019 belief sich auf 37 Mrd. USD 845 Mio., Nettoveränderung Geld- plus 13 Milliarden 904 Millionen Dollar.
Apples Hauptkonkurrenten auf dem Markt für physische IT-Produkte sind Samsung, Sony Mobile, Hersteller von Armbandgeräten Fitbit, Laptops - Dell, Kopfhörer - Bose, Entwickler Softwareprodukte Microsoft, Facebook und Google.
Ihre Aktien sollten entweder anstelle von AAPL oder gleichzeitig mit ihnen gekauft werden, um das Portfolio zu diversifizieren und sich vor Verlusten durch fallende Kurse zu schützen.
Abschluss
Die Gewinne des Unternehmens sind ein überzeugender Beweis dafür, dass es Apple gut geht. Missverständnisse mit Trump und niederrangigen Politikern sind lösbar, die verhaltensbedingt fallenden Aktienkurse sind ein kurzfristiges Phänomen.
Daraus folgt, dass der Kauf von AAPL - gute Investition Geld, auch wenn die Aktien im Laufe des Jahres immer wieder gefallen sind. Schlaue Anleger haben es mit dieser Rallye sicherlich geschafft, anständiges Geld zu verdienen.
Es ist ziemlich schwierig, eine Situation in Worte zu fassen, in der man sich eines 100-prozentigen Abhebens sicher war und der Markt zuerst alles auf den Kopf stellte und dann alles mit Krebs. Nun, außer denen, die Insiderinformationen hatten ...
An der Börse hasse ich 2 Arten von Menschen: Vang Provocateurs („die Hamster werden sich die Haare schneiden lassen! In 100% der Fälle sind weder diese noch jene Gegenstand meiner Aufmerksamkeit, aber die Ereignisse von gestern haben eine so starke Aktivität in ihren Reihen verursacht.
Fall der Apple-Aktie nach dem Bericht vom 1. November 2018
Schuld an all dem ist ein eher unerwarteter Rückgang der Apple-Aktien. Ich werde hier nicht vorgeben, ein Orakel zu sein. Ich selbst sitze in Papier und die Abonnenten meines Kanals im Telegramm (@freeman_invest) wissen ganz genau, dass ich sogar noch zusätzlich zu den oberen Werten (220) buchstäblich eine Stunde vor der Meldung gekauft habe. Ich habe ziemlich große Hoffnungen auf Papier geheftet, weil ich vorher auf Facebook so stark ausgebrannt war. Und immerhin gab es keine Anzeichen von Ärger, aber die Aktie verlor am Postmarkt sogar bis zu 7%.
Warum ist die Apple-Aktie nach dem Bericht gefallen?
Ich konnte die Logik der Anleger nicht verstehen, die den Zusammenbruch dieses Wertpapiers verursacht haben. Fakt ist, dass der Bericht sehr gut war, das Unternehmen eine Rekordprofitabilität vermeldete, die Erwartungen der Anleger jedoch auf Dauer nicht zu erfüllen schien. Die Indikatoren waren wie folgt:
- Ergebnis: 2,91 USD pro Aktie vs. 2,78 USD Konsensprognose von Refinitiv
- Umsatz: 62,9 Milliarden US-Dollar vs. 61,57 Milliarden US-Dollar – Konsensprognose von Refinitiv
- IPhone-Verkäufe: 46,89 Mio. vs. 47,5 Mio. Konsens laut FactSet und StreetAccount
- Durchschnittlicher IPhone-Verkaufspreis (ASP): 793 US-Dollar gegenüber 750,78 US-Dollar, die von FactSet und StreetAccount erwartet werden.
Möglicherweise war der Grund für den Zusammenbruch die Tatsache, dass das Unternehmen beschlossen hat, nicht mehr über verkaufte Einheiten von Telefonen, Macs und iPads zu berichten. Alle Indikatoren werden zu einem einzigen Indikator für den Gewinn des Unternehmens zusammengefasst. Dies geschieht, um die Tatsache hervorzuheben, dass das Unternehmen neben Telefonen, Tablets und Computern über eine Vielzahl von Technologien verfügt, die zum Verkauf bereitstehen, die mit einfachen Zahlen, die Apple-Investoren so sehr lieben, nicht so einfach zu zählen sind .
Meine Meinung zu Investitionen in Apple
Meiner Meinung nach ist dies eines der stabilsten Wertpapiere am Gesamtmarkt. Bei all den Würstchen (erinnern Sie sich und) bleibt Apple ein ziemlich ruhiger Zufluchtsort. Ja, es ist schwer, 12% pro Monat darin zu bekommen, aber nicht jeder braucht es und nicht jeder ist bereit, solche Risiken einzugehen.
Sogar Warren Buffett, der einen eher konservativen Anlageansatz verfolgt, hat darin investiert.
„Dies ist ein unglaubliches Unternehmen“, sagte Buffett gegenüber CNBC.
Bis Ende Juni lagen 46,6 Milliarden Dollar von Buffetts Geld in Apple. Und es ist unwahrscheinlich, dass sich etwas in Richtung einer Verringerung des Anteils ändert. Es wird vielmehr zunehmen.
Die Apple-Aktie war die meiste Zeit des Jahres 2018 auf dem Vormarsch. Fälle von wirklich scharfen Abschwüngen können als isoliert bezeichnet werden und ihre Dauer betrug nicht mehr als 3 Wochen, wonach die Aktien zu ihren Positionen zurückkehrten und weiter wuchsen.
Schauen wir uns alle Fälle von fallenden Apple-Aktien im Jahr 2018 an
Der erste Drawdown war im Januar 2018. Dies hing damit zusammen, dass das Unternehmen öffentlich ankündigte, wesentliche Änderungen in IOS um ein Jahr zu verschieben. Der Rückgang betrug ca. 10%, alles wuchs in ca. 2 Wochen wieder nach.
16.03.18 gab es einen weiteren Sturz, als Apple auf den Boden ging. Grund war, dass die Veröffentlichung von Smartphones wegen eines Verstoßes gegen Produktionstechnologien für 2 Wochen ausgesetzt wurde. Es ging um die Verwendung von wasserdichten Komponenten des Geräts. Am 26. stabilisierte sich die Lage, am 17.04 erreichte die Aktie ihre bisherige Position, am 10.05 gab es einen historischen Sprung damals.
Am 14. Juni kündigte Apple eine Reduzierung der iPhone-Produktion um 20 % an, was zu einem weiteren Rückgang der Aktien des Unternehmens führte, am 9. Juli kehrte der Aktienkurs auf sein vorheriges Niveau zurück und am 25. Juli gab es ein weiteres Allzeithoch. Erst am 26. Juli wurde eine ziemlich gravierende Schwachstelle im Bluetooth-Protokoll gefunden, wodurch auch die Aktien, die bereits am 1. August nach oben stürmten, leicht einbrachen.
In Zukunft gab es noch mehrere weiche Stürze. Apple erreichte am 3. Oktober mit 233,47 US-Dollar/Aktie seinen Höchststand. Danach gab es eine Korrektur der gesamten Nasdaq-Börse, die Apple in den Korridor des Durchschnittspreises von 215-220 fallen ließ.
Dann kommt die Erwartung des Berichts, in dem der Kurs des Wertpapiers 222 US-Dollar pro Aktie erreichte. Und dann kommt unser unglücklicher Bericht heraus ... dieser Moment der Preis beträgt 205,9 (genau wenn ich diese Zeile schreibe). Und das ist sicherlich traurig, aber vorübergehend.
Wie sind die Aussichten, in Apple zu investieren?
Meine Meinung ist schick, vor allem für die Besucher derzeitiger Preis... Ich habe das Gefühl, dass Apple den gesamten Nasdaq mit sich gezogen hat, alles ist gefallen: AMD, das gerade erst angefangen hatte zu wachsen, Tesla auf seinen nächsten Quartalshochs, Nvidia, die ebenfalls aus dem Grab zu steigen begann, und vieles mehr. Aber schauen Sie sich den Aktienmarkt allgemein an: ja, es gibt im Moment vielleicht nicht die coolsten Aussichten, aber wenn Sie das stabilste Wertpapier suchen, das nicht nur gute Erträge, sondern auch Dividenden bringt, dann kann ich einfach nichts bieten besser als Apple.
Jetzt werde ich meine Worte mit Fakten untermauern. Apple ist ein Vertriebsunternehmen, das vom Verkauf von Hightech-Geräten und -Technologie lebt. Dies ist nicht Facebook, das derzeit hauptsächlich durch den Verkauf von Anzeigen auf sich selbst und auf Instagram Einnahmen erzielt, das in Form von Watsap auch einen nicht monetarisierenden Hang hat (Wer weiß, wie man einen Messenger monetarisiert? Ich kenne nur eine Möglichkeit - relevante Anzeigen zu zeigen , aber wen wird er dann benutzen???...). Dies ist nicht Tesla, das während seiner gesamten Existenz ewige Verluste erleidet (profitable Quartale können an den Fingern einer Hand abgezählt werden). Apple ist anders. Und in dem Moment, in dem alle Unternehmen, die in Bezug auf ihre Profitabilität nicht sehr zuversichtlich sind, fallen werden, wird Apple eine mehr oder weniger stabile Position haben.
Letztendlich habe ich selbst einen ganzen Haufen Apple-Gadgets zur Verfügung und werde sie nicht hergeben. Und ich bin kaum der einzige)))
In Apple zu investieren ist eine großartige Idee, kurzfristig und in absehbarer Zukunft.
Viele meiner Leser fragen, womit ich investiere. Ich antworte mit einem Link zu. Das Ding ist cool, und ich habe kürzlich eine großartige Rezension zu meiner Rezension zu den neuesten Änderungen hinzugefügt.
Das IT-Geschäft startete verlegen ins Jahr 2019: Am 2. Januar wandte sich Apple-Chef Tim Cook mit einem offenen Brief an Investoren, in dem er sagte, dass „das Ergebnis im letzten Quartal geringer ausfallen wird als zunächst erwartet“.
Der Satz reichte aus, um die Aktien des Unternehmens bei der nächsten Sitzung um 66 Milliarden Dollar einbrechen zu lassen (als Richtlinie: Der Wert der Gazprom-Aktien beträgt 57 Milliarden Dollar).
Zwei Tage später gab Apples Hauptkonkurrent, das koreanische Samsung, eine ähnliche Warnung heraus, veröffentlichte jedoch statt vage Formulierungen lieber Zahlen: einen Rückgang des Quartalsumsatzes um 11 % und ein Rückgang der Gewinne um 29 %. Der Markt nahm das Negative positiv auf und reagierte mit einem sogar moderaten Wachstum.
Amerikanische IT-Experten stimmten jedoch nicht den Argumenten von Samsung, sondern von Apple zu und begannen mit direkten Zitaten aus Tim Cooks offenem Brief den Normalbürger zu erschrecken: in der zweiten Jahreshälfte 2018 in Chinesische Wirtschaft eine Rezession begann, der Rückgang des BIP war fast der schlimmste seit 25 Jahren, um Finanzmärkte Im Reich der Mitte herrscht Unsicherheit, und der Verkauf von Smartphones geht rapide zurück. Weißt du, warum? Denn die USA haben einen Handelskrieg mit China begonnen.
ZU die aufgeführten Gründe dem katastrophalen Absatzrückgang von iPhones in China fügte der Apple-Chef auch das verräterische Verhalten von Käufern aus "entwickelten Märkten" hinzu: Anstatt die neuesten iPhones zu kaufen, entschieden sich undankbare Fans der Apple-Technologie dafür, die Batterien in ihren alten Smartphones zu ersetzen, und nutzten dies aus der edlen Geste von Apple, die die Kosten für dieses Verfahren von 79 US-Dollar auf 29 US-Dollar gesenkt hat.
Da die Öffentlichkeit die Feinheiten des IT-Business nicht versteht und sich auf die Schlussfolgerungen professioneller Branchenanalysten verlässt, verbreiten sich Gerüchte über die Boulevardpresse: "Smartphones sind ein Kirdyk." Außerdem ist nicht klar, welches: entweder nur iPhones oder alle auf einmal.
Beschreibung zum Bild
Tim Cook bot den Anlegern seine Version von Apples Gewinnkürzung an und erhielt eine überproportionale Reaktion des Marktes - 66 Milliarden US-Dollar wurden während des Börsenhandels aus der Kapitalisierung des Unternehmens herausgespült. Woher kommt diese Überreaktion? Immerhin rechnete der Apple-CEO eindeutig mit genau dem Gegenteil, denn er beschloss, mit der Tradition zu brechen und die Ergebnisse zu kommentieren. vierteljährlicher Bericht einen Monat vor ihrer offiziellen Ankündigung.
Quartalsbericht der Aktiengesellschaft - einer der wichtigsten Treiber Aktienmarkt... Für die Börse sind jedoch nicht die Berichtszahlen selbst wichtig, sondern deren Korrelation mit Markterwartungen und Analystenmeinungen. Schließlich sind die Börsenkurse einer Aktiengesellschaft immer wie ein Leben auf Leihbasis: Die am Markt beliebten Wertpapiere sind viel teurer, als das Unternehmen in einem Jahr verdienen kann. Nehmen wir an, dieser Indikator (Verhältnis Marktwert zum Jahresgewinn) beträgt 10 für Apple, 17 für Amazon und 114 für Netflix.
In einer Situation, in der die Aktienkurse um ein Vielfaches höher sind als die Einnahmen, müssen die Unternehmensführer bei der Wahl der Ausdrücke sehr vorsichtig sein, um die Anleger nicht umsonst zu erschrecken. Aus dem gleichen Grund werden öffentliche Kommentare, die offiziellen Statistiken vorausgehen, selten gemacht und mit dem alleinigen Zweck, die Pille in einer Situation zu versüßen, in der zu negative Ergebnisse erwartet werden.
Tim Cook kennt dieses ganze Alphabet sicherlich, deshalb schreibt er einen "offenen Brief", in dem er versucht, mit ihnen in einer Sprache zu sprechen, von der er glaubt, dass sie sie verstehen, um Investoren auf Schwierigkeiten vorzubereiten.
Die Börse als Produkt des kollektiven Unbewussten ist völlig unfähig, die Feinheiten wirtschaftlicher oder gesellschaftlicher Prozesse zu analysieren. Aus diesem Grund spricht Cook über das, was die Menge hört: Donald Trumps Handelskrieg, der angeblich eine Rezession in China verursachte, sodass die iPhone-Verkäufe unweigerlich zurückgingen. Apple-Chef urteilte offenbar, dass das gesichtslose Börsenpublikum nicht auf Anhieb begreifen konnte, dass die Rezession, die laut Cook erst vor sechs Monaten in China begann, keine Auswirkungen haben kann Kaufkraft, noch mehr - auf die Gewohnheiten der Bevölkerung, einfach weil es viel länger dauert.
Die einzigen Reaktionen, die dem kollektiven Unbewussten an der Börse zur Verfügung stehen, sind zwei primitive Impulse: Angst und Gier. Tim Cook versucht, die Angst zu zerstreuen, deshalb erwähnt er in seinem "offenen Brief" nie die wahre Höhe der erwarteten finanziellen Verluste im letzten Quartal: "Einkommen sind niedriger als erwartet" - das ist der ganze Kommentar.
Was hat der Apple-CEO falsch gemacht? Dabei unterschätzte er das Misstrauen des Patienten. Einem dubiosen Patienten sollte nicht gesagt werden: "Sie, mein Freund, haben wunderbare Analysen, Sie müssen nur ein wenig nachprüfen, also machen Sie bitte eine Biopsie." Ein zweifelhafter Patient wird sofort googeln, sich über Situationen informieren, in denen eine Biopsie erforderlich ist, und dann das Gehirn zum Arzt bringen. Und so geschah es: Aktienleute griffen den neuesten Bericht von Apple vom 1. offener Brief" - "Der Gewinn betrug etwa 84 Milliarden US-Dollar und führte eine elementare Rechenoperation durch: 93 - 84 = 9. Der iPhone-Umsatz ging um 9 Milliarden US-Dollar zurück.
Bitte beachten: Börsenleute nahmen aus dem vorherigen Bericht nicht den unteren Gewinnbalken (89), sondern den oberen (93), und diese Zahl - 9 Milliarden Dollar Verlust - erschien danach in allen Veröffentlichungen der amerikanischen Presse das Blutbad der Apple-Aktie an der Börse am 3. Januar ... Das heißt, sie bewerteten die Situation nach dem Worst-Case-Szenario. Angst hat wirklich große Augen.
Was ist wirklich mit den Verkäufen von Apple in China passiert? Worüber machte sich die Öffentlichkeit Sorgen um iPhones im Besonderen und Smartphones im Allgemeinen?
Erstens sind die Gründe für den in Cooks Brief angegebenen Umsatzrückgang vom Bösen. Apple hat versucht, bei einem sehr schlechten Spiel ein gutes Gesicht zu behalten. Ein Blick auf einen kleinen Teller genügt, um die ganze Widersprüchlichkeit der Gespräche über die Rezession und die amerikanischen Zollkriege zu verstehen:
Das ist der chinesische Smartphone-Markt in der Dynamik von 2017 bis 2018. Apples Anteil beträgt 9%. Doppelt so viele für HUAWEI, vivo und OPPO. Eineinhalb Mal mehr von Xiaomi. Samsung ist ein Zwerg auf dem chinesischen Markt (1%).
Pro Vergangenes Jahr Die iPhone-Verkäufe in China gingen um 17% zurück, die Samsung-Verkäufe um katastrophale 67%. Aber der Umsatz von HUAWEI ist gewachsen, ebenso wie der von vivo.
Vielleicht liegt irgendwo in diesen Zahlen die chinesische Rezession, aber sie ist eindeutig selektiv: Sie hilft chinesischen Smartphone-Herstellern und schadet ausländischen.
Samsung verhielt sich übrigens in seiner am 4. Januar veröffentlichten Pressemitteilung deutlich ehrlicher als Apple und verwies auf den einzig wahren Grund für den Rückgang der Smartphone-Verkäufe in China: "die Intensivierung des Wettbewerbs im spezialisierten Markt". Für diese Ehrlichkeit dankte der Markt Samsung mit moderatem Wachstum.
Der wahre Grund für den Rückgang der iPhone-Verkäufe ist, dass lokale chinesische Hersteller seit mehr als einem Jahr Geräte mit einem unvergleichlich besseren Preis-Leistungs-Verhältnis verkaufen.
Vor dem Hintergrund völliger technologischer Parität bleibt bei Apple nur noch das Prestige der Marke, für das die Einwohner Cupertinos von Jahr zu Jahr immer mehr Geld verlangen.
Irgendwann entschieden chinesische Verbraucher, dass das iPhone nicht 1269 US-Dollar kosten darf und soll (der lokale Preis für das iPhone XS 64GB), und wechselten zu den Top-Flaggschiffen der nationalen Hersteller. Das ist die Magie sinkender iPhone-Verkäufe. Keine Rezession und kein Trump.
Sicherlich lauern viel monumentalere Trends hinter der Unfähigkeit von Apple und Samsung, ihre Spitzentelefone in China weiter zu verkaufen.
Hier ist die absolute Sättigung des Smartphone-Marktes. Hier erreichen Technologien die maximale Befriedigung der Nutzerwünsche – genau aus diesem Grund haben Käufer vor zwei, drei oder vier Jahren aufgehört, ihre Gadgets zu aktualisieren.
Und ja! - Benutzer ziehen es wirklich vor, Batterien zu wechseln und nicht jedes Jahr 1000 Dollar für ein neues Modell zu bezahlen, das sich qualitativ nicht vom letzten Jahr unterscheidet.
Es besteht kein Zweifel, dass die Unternehmen, die den Markt kontrollieren, nicht kampflos aufgeben und mit den Knochen sterben werden, nur um die treulose Herde zum einzig möglichen Paradigma des modernen Konsumismus zurückzubringen - einer unaufhörlichen Reihe von Neu- und Neukäufen.
Foto: Reuters Es gibt zwei Möglichkeiten, dieses Ziel zu erreichen. Wir würden uns sehr freuen, wenn Apple (wie auch andere Hersteller) ein ähnliches Handelssystem wie Samsung Forward einführen würden, das es dem Benutzer ermöglicht, seine Flaggschiff-Smartphones jährlich gegen wiederkehrende Zahlungen zu aktualisieren.
Die Höhe der monatlichen Zahlungen von Samsung sieht immer noch wild aus (ab 3.790 Rubel), aber wenn andere Hersteller dieses Schema unterstützen, kann man hoffen, dass durchschnittlicher Preis Angebote auf dem Markt werden schnell auf ein attraktives Niveau sinken.
Ein alternatives Szenario für die mögliche Entwicklung von Ereignissen im Smartphone-Markt ist weniger strahlend. Wenn die Weigerung der Verbraucher, freiwillig aufzurüsten, zum dominierenden Trend wird, könnten Smartphone-Hersteller versuchen, uns technisch zu diesem Upgrade zu „drängen“. Zum Beispiel durch eine drastische Absenkung der Lebensdauer von Schlüsselkomponenten. Und dann, sehen Sie, in einem Jahr wird das Bluetooth-Modul „unerwartet“ im Smartphone verdeckt, kaputte Pixel kriechen über den Bildschirm, der Akku fällt aus usw.
Apple hat übrigens bereits eine Geschichte mit solchen Spielereien: 2017 begannen die Benutzer zu bemerken, dass mit dem Älterwerden der Akkus in den iPhone 6, 6S, SE und 7 Modellen nicht nur die Akkulaufzeit abnahm, sondern auch die Leistung begann etwas verdächtig nachzulassen. Daraus wurde geschlossen, dass
Auf Software-Ebene macht Apple die Arbeit an alten Smartphones bewusst unerträglich und drängt die Verbraucher damit zu einem Zwangs-Upgrade.
Unmittelbar nach diesem Skandal senkte Apple, um sein Image zu verbessern, die Kosten für den Batterieaustausch in autorisierten Zentren um 50 US-Dollar.
Ich glaube jedoch, dass das Szenario mit erzwungenen Upgrades eher in die Kategorie der Verschwörungstheorien fällt. Schon allein deshalb, weil Smartphone-Hersteller vor Gericht gezerrt werden, und unter den Bedingungen der amerikanischen Rechtsprechung sind sie in kürzester Zeit ruiniert.
So bleibt das „Perpetual Lease“-Modell bestehen – vielversprechend für die Verbraucher und in der Lage, den Smartphone-Markt für mehr als ein Jahrzehnt über Wasser zu halten.
Hallo lieber Leser!
Mein heutiger Rückblick wird die Gründe enthüllen, warum die Apple-Aktie gefallen ist Börse... Ich erzähle Ihnen ausführlich über die Faktoren - die Schuldigen der gefallenen Notierungen, betrachte die retrospektiven Daten und skizziere die Zukunftsaussichten des Giganten der IT-Branche.
Was ist der Grund für den rasanten Kursrückgang der Apple-Aktie Ende letzten Jahres? Warum ist es passiert? Dies erklärt sich zunächst aus dem sinkenden Absatzvolumen. Im September 2018 stellte das Unternehmen eine neue Smartphone-Linie vor: iPhone XR, iPhone XS und iPhone XS Max.
Die Entwickler erwarteten einen Zustrom von Käufern, aber in Wirklichkeit kam es anders. In den USA und China hat die Nachfrage nach neuen Modellen in den letzten Jahren ein Minimum erreicht.
Der Umsatzbericht enthält enttäuschende Prognosen für das IV. Quartal. Das macht Sinn, wenn man bedenkt, dass der Anteil des iPhones am Gesamtumsatz von Apple etwa 60 % beträgt. Zudem haben Zulieferer von Komponenten für Smartphones einen Rückgang der Prognosen angekündigt.
Im vergangenen Jahr mussten auch die größten Unternehmen der IT-Branche einen Kursrückgang hinnehmen: Google, Amazon und Facebook. Am stärksten fielen jedoch die Apple-Aktien. Dies wirkte sich sofort auf das Ranking aus: Die Führung in der Liste der wertvollsten Konzerne der Welt ging verloren.
Die Verluste der Giganten sind mit der Verlagerung der Aufmerksamkeit der Anleger auf Unternehmen aus traditionellen Wirtschaftssektoren verbunden. Die rückläufigen Absatzmengen der Technologieunternehmen veranlassten sie, nach alternativen Gewinnquellen zu suchen.
Der zweite und nicht minder zwingende Grund für den Rückgang der Apple-Aktienkurse im Jahr 2018 liegt im Ausbruch eines Handelskriegs zwischen den USA und China. Eine weitere Verschärfung der Krise in den Beziehungen zwischen den beiden Ländern wird Apples Position schaden, da 1/5 seiner Kunden in China leben. Außerdem werden hierzulande iPhones und die meisten anderen Geräte montiert.
Was passiert jetzt mit Apple-Aktien?
Apple-Wertpapiere verloren auch aufgrund von Gerüchten an Wert: Experten prognostizieren nach der Zollerhöhung im anhaltenden Handelskrieg mit China einen Anstieg der Smartphone-Preise. Dies wird sich negativ auf die Nachfrage auswirken.
Anfang Juni stiegen die US-Aktienindizes nach Meldungen über eine mögliche Leitzinssenkung des Federal Reserve Systems. Nach dieser Nachricht begannen Händler, riskante Vermögenswerte zu kaufen. Analysten glauben, dass dies zu einem gewissen Grad kompensiert wird mögliche Verluste von der Eskalation der Spannungen zwischen den USA und China.
Trotz eines Anstiegs von 27 % seit Januar empfehlen die meisten Analysten den Kauf von Apple-Aktien. Die aktuelle Situation ermöglicht es, die Wertpapiere des Unternehmens zu einem erschwinglichen Preis zu kaufen.
Aktienkurs an der Börse: Online-Chart
Kursdynamik für alle Zeiten
In jüngerer Zeit boten Apple-Aktienkurse gute Aussichten. Als Ergebnis des Handels am 2. August 2018 an der amerikanischen NASDAQ-Börse erreichten die Kosten für ein Wertpapier 207,39 USD. Damit wurde Apple das erste Unternehmen der Welt mit einer Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar: Dieser Betrag ergab sich aus der Multiplikation der Gesamtzahl der Aktien (4.829 Millionen Aktien) mit dem Stückwert am Ende des Handelstages.
Das dritte Quartal wurde mit positiven Indikatoren abgeschlossen: Im Vergleich zu 2017 stieg der Umsatz um 17 % und das Wachstum des Nettogewinns je Aktie betrug 40 %.
Am 3. Oktober wurde der Preis für eine Aktie auf den Rekordwert von 233,47 US-Dollar festgelegt. Zukünftig ging die Rate jedoch stark zurück: Wertpapiere verteuerten sich um 29%. Die Mehrheit der Aktionäre hat erhebliche Verluste erlitten. Die Ergebnisse des Jahres waren enttäuschend.
Was beeinflusst den Aktienkurs
Die wichtigsten Faktoren, die den Wert von Aktien beeinflussen:
- Rentabilität;
- Branchensituation;
- die Zukunft des Unternehmens;
- das Wettbewerbsniveau;
- Nachrichten aus der Weltpolitik;
- Innenpolitik des Landes.
Durch eine sorgfältige Analyse dieser Faktoren kann man eine verlässliche Antwort auf die Frage finden: "Sind die Aktienkurse wieder fallen oder stabilisiert sich die Lage?"
Unternehmensperspektiven
Für das erste Quartal dieses Jahres hat Apple folgende Finanzkennzahlen erreicht (im Vergleich zum Vorjahreszeitraum):
- Bruttoumsatz - 58 Mrd. USD oder 5 % weniger;
- Nettoergebnis- 11,6 Mrd. USD, minus 16%;
- Gewinn pro Aktie - 2,46 USD oder 10 % weniger.
Es ist erwähnenswert, dass Apple das Umsatzziel von 55 bis 59 Milliarden US-Dollar erreicht hat.
In drei Monaten des Jahres 2019 verkaufte das Unternehmen iPhone-Smartphones im Wert von 31 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres ging der Umsatz um 17 % zurück. Die Hauptgründe für die sinkende Nachfrage:
- Menschen aktualisieren ihre Mobiltelefone viel seltener.
- Konkurrenz durch chinesische Hersteller, die Billigmodelle produzieren.
Dadurch sank der Anteil des iPhones an der Gesamtumsatzstruktur von 60 % auf 54 %. Apple kompensierte den entgangenen Gewinn aus dem Verkauf von Smartphones durch den Verkauf von Dienstleistungen.
Das Unternehmen plant, die Situation durch folgende Maßnahmen zu stabilisieren:
- Bieten Sie Rabatte für iPhone-Besitzer beim Kauf neuer Modelle an.
- Loslassen Kreditkarte für Nutzer ihrer Produkte mit 2% Cashback.
- Erweitern Sie die Liste der kostenpflichtigen Dienste.
In diesem Jahr hat der IT-Riese seine neuen Anwendungen vorgestellt: die Spieleplattform Apple Arcade, den Videodienst Apple TV + und den Nachrichtendienst Apple News +.
Zum Ende des zweiten Quartals wird der Bruttoumsatz im Korridor von 52,5 Milliarden US-Dollar bis 54,5 Milliarden US-Dollar prognostiziert, etwas mehr als im Vorjahr. Eine weitere positive Nachricht ist, dass Apple beabsichtigt, seine Dividendenausschüttung um 5 % zu erhöhen.
Trotz Krise geht die Entwicklung innovativer Produkte weiter. Im Jahr 2020 wird also die Veröffentlichung von iPhone-Smartphones mit 5G-Modemchips gestartet.
Es ist natürlich noch zu früh, um zu sagen, dass das Schlimmste für das Unternehmen überstanden ist. Allerdings gibt es auch positive Verschiebungen. Das Management entwickelt den Dienstleistungssektor aktiv weiter: Mobile Payment, App Store, Online-Musik und Cloud-Speicher. Aus diesem Grund wird das Unternehmen rund 50 Milliarden US-Dollar aufbringen.
Apple beabsichtigt auch, seinen Umsatz weiter zu diversifizieren und zu einem großen Anbieter digitaler Dienste zu werden.
Analyse und Prognose für Papier
Analysten prognostizieren, dass die Rate wieder steigen wird: Für das Jahr wird ein Anstieg von 20 % erwartet.
Unterstützt wird das Wachstum durch die Veröffentlichung des über den Erwartungen liegenden Ergebnisberichts für das erste Quartal sowie der Gewinnprognose für das zweite Quartal. Das Kursziel je Aktie zum Jahresende beträgt 216 US-Dollar.
Alternative in dieser Branche
Apples Hauptkonkurrenten im Smartphone-Segment sind das südkoreanische Samsung und das chinesische Huawei. Bei den Verkäufen steht Samsung weltweit an erster Stelle. Apple ist als nächstes dran und Huawei schließt die Top drei ab. Bis Ende dieses Jahres könnte der chinesische Hersteller jedoch die amerikanische Beteiligung verdrängen.
In Russland überholte Huawei Ende 2018 zwei anerkannte Giganten und wurde umsatzmäßig führend. Insgesamt wurden 8 Millionen Smartphones verkauft gegenüber 3 Millionen im Vorjahr. Das weitere Wachstum des chinesischen Unternehmens könnte durch einen Handelskrieg behindert werden: Die USA haben Huawei und seine vielen Partner auf die schwarze Liste gesetzt.
Zudem weigerte sich Google, der Entwickler des auf den Handys des chinesischen Herstellers installierten Betriebssystems Android, mit ihnen zu kooperieren. Die Weigerung, Updates für bestehende Smartphones zu liefern und das Betriebssystem zukünftiger Modelle auszustatten, könnte zu einem Rückgang der Position von Huawei führen.
Google ist der Hauptkonkurrent von Apple auf dem Markt für mobile Betriebssysteme. Android und iOS für zwei besetzen 99% des mobilen Marktes. Gleichzeitig liegt Android aufgrund der Kompatibilität mit verschiedenen Herstellern bei der Nutzerzahl um ein Vielfaches vor iOS. Analysten erwarten, dass das System seine führende Position mit einem beeindruckenden Marktanteil von 79 % behaupten wird.
Auch im Online-Zahlungsmarkt überschneiden sich die Interessen von Apple und Google. Ein weiterer Konkurrent in dieser Branche ist PayPal.
Abschluss
Meiner Meinung nach Multi-Vektor als neue Strategie Entwicklung wird Apple helfen, verlorenen Boden zurückzugewinnen. Jetzt ist der Hauptfaktor für das Unternehmen der "chinesische" Faktor: Die zukünftigen Gewinne eines der führenden Unternehmen der IT-Branche hängen vom Verlauf der weiteren Verhandlungen zwischen den beiden Weltmächten ab.
Jetzt ist der richtige Zeitpunkt für diejenigen, die Apple-Aktien gewinnbringend kaufen möchten. Die positiven Ergebnisse des ersten Halbjahres können sich jedoch unmittelbar auf die Entwicklung der Notierungen auswirken. Für langfristig arbeitende Anleger bleibt abzuwarten, bis sich die Situation verbessert.
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Die Kapitalisierung von Apple beträgt etwa 900 Milliarden US-Dollar, das sind weit von über 1 Billion US-Dollar wie im letzten Sommer, aber wir haben immer noch eines der größten Unternehmen der Welt.
Warren Buffett gab Apple Giant etwa 25 % des Portfolios von Berkshire Hathaway, basierend auf Investitionen in börsennotierten Aktien. Im Februar wurde jedoch bekannt, dass Berkshire Positionen bei Apple abgebaut hatte.
Im Herbst 2018 verloren die AAPL-Aktien rund 40%. Seit Januar begannen sich die Wertpapiere aktiv zu erholen. Vor uns liegt nicht mehr 100 % „Wachstumsgeschichte“, aber auch nicht ganz „Wertpapier“. Lohnt es sich jetzt in Apple zu investieren oder ist es besser, im Herbst zu spielen? Diese Überprüfung wird eine Antwort auf die angegebene Frage geben.
Finanzleistung
Der Ende Januar veröffentlichte Jahresabschluss zum 1. Geschäftsquartal hat die Anleger zum Kauf angeregt. Formal sind die Daten nicht stark. Die Marktteilnehmer waren jedoch erleichtert, als sie nach der Veröffentlichung der schwachen Prognose des Unternehmens und dem Auftauchen negativer Nachrichten von seinen Lieferanten noch negativeres befürchteten.
Der Quartalsumsatz sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5 % auf 84,31 Mrd. US-Dollar. Der Gewinn ging von 20,07 Mrd. US-Dollar auf 19,97 Mrd. US-Dollar zurück. Dies geschah erstmals seit 10 Jahren im ersten Quartal des Geschäftsjahres , wenn Weihnachten und Neujahr gefeiert werden ... Einer der Gründe für den Umsatzrückgang war die Abwertung der Währungen vieler Entwicklungsländer, hauptsächlich die türkische Lira. Als Reaktion auf die aktuelle Situation hat das Apple-Management beschlossen, die Preise für das iPhone in Ländern mit schwachen nationale Währung, sagte Firmenchef Tim Cook.
Quelle: zerohedge.com
Der IPhone-Umsatz sank im Jahresvergleich um 15 % auf 51,9 Mrd. US-Dollar. Laut Cook hat die Schwäche der chinesischen Wirtschaft die Umsätze in der Region, dem weltweit größten Smartphone-Markt, beeinträchtigt. Im ersten Geschäftsquartal ging der Umsatz des chinesischen Geschäfts von Apple um 26,7 % zurück. Das Unternehmen sagte auch, dass die Verkäufe für das laufende Quartal wahrscheinlich niedriger ausfallen werden, als die Analysten der Wall Street erwarten, was auf eine anhaltende Schwäche der iPhone-Nachfrage, insbesondere in China, hindeutet.
Quelle: zerohedge.com
Andere Segmente des Unternehmens waren erfolgreicher. Der Serviceumsatz erreichte einen Rekordwert von 10,9 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 19 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses Segment machte 14 % des Umsatzes von Apple aus, 63 % davon für das iPhone. Die Umsätze mit Mac und Wearables, Heim- und Zubehörteilen erreichten ebenfalls Rekordhöhen und stiegen um 9 % bzw. 33 %, während die iPad-Einnahmen um 17 % anstiegen.
Dividenden und Rückkäufe
Durch die Steuerreform konnte Apple „ausländisches Bargeld“ zu einem Vorzugssteuersatz repatriieren. Die Mittel werden verwendet, um Dividenden auszuschütten und das Rückkaufprogramm durchzuführen. Zuvor erfolgte dies mithilfe eines Anleiheplatzierungsschemas zu extrem niedrigen Zinsen in den Vereinigten Staaten. Dadurch hat das Unternehmen rund 101 Milliarden Dollar an Anleihen im Umlauf und im ersten Finanzquartal hat es endlich begonnen, seine Schulden zu begleichen.
Quelle: Reuters
Das Medianziel des Analysten für Apple liegt bei 12 Monaten. ist $ 195. Aufgrund dieses Kriteriums sind die Wertpapiere vom Markt bereits recht fair bewertet.
Es gibt Risiken, jedoch ist das Unternehmen finanziell stabil und reich an liquiden Mitteln. Es ist durchaus möglich, auf Apples Drawdown zu kaufen. Bei mittelfristigen Käufen würde ich mindestens 180 Dollar warten. Das Niveau von 165 USD ermöglicht es Ihnen, selbstbewusster Long-Positionen einzugehen.
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