การแลกเปลี่ยนน้ำมันเชื้อเพลิง การแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบของรัสเซีย องค์กรระหว่างประเทศหลักที่ควบคุมตลาดน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทั่วโลก

การค้าผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมดำเนินการโดยศูนย์แลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบ น้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมถือเป็นเครื่องมือทางเศรษฐกิจอย่างหนึ่ง ดัชนีสำหรับน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมถูกกำหนดสำหรับตลาดอนุพันธ์ นอกจากนี้ เพื่อประกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงต้นทุนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม จึงมีการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการชำระหนี้ พวกเขาจะใช้สำหรับ

• น้ำมันดีเซล,
• น้ำมันเบนซิน,
• ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมอื่น ๆ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังช่วยปรับใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรและการซื้อขายต่างๆ

ในการกำหนดราคาน้ำมันจากการแลกเปลี่ยน จะใช้สิ่งที่เรียกว่าเกรดอ้างอิงของน้ำมัน - เบรนต์ (น้ำมันจากทะเลเหนือ, มากถึง 70% ของประเภทส่งออก), WTI (เท็กซัสตะวันตก, เป็นเวลานานยังคงเป็นหน่วยเครื่องหมายเดียว) , DubaiCrude (สำหรับประเทศอ่าวเปอร์เซีย)

ประกอบกิจการซื้อขายแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์น้ำมัน

การซื้อขายจัดขึ้นในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก - การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบระหว่างประเทศของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก ในหน้าหลักของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ spimex.com คุณสามารถค้นหาค่าดัชนีน้ำมันทั้งหมด รวมถึงค่าระดับชาติและค่าของส่วนยุโรปของรัสเซีย ค่าดัชนีสามารถพบได้สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้าและวันที่ที่ระบุโดยการตั้งค่าหน่วยการวัด (เช่นรูเบิลต่อตัน) ค่าดัชนีสำหรับเชื้อเพลิงประเภทต่างๆ (Regular-92, Premium-95, น้ำมันดีเซล รวมถึงระหว่างฤดูกาล ฤดูหนาว ฤดูร้อน ยานพาหนะ และน้ำมันเชื้อเพลิง) จะแสดงเป็นค่าสัมบูรณ์พร้อมการแสดงเปอร์เซ็นต์ (การเปลี่ยนแปลงดัชนี) มีข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณรวมเป็นตันและจำนวนธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ ณ สิ้นเดือนกันยายน ปริมาณการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนนี้มีมากกว่า 50,000 ตัน

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ: ตั้งแต่วันที่ 8 สิงหาคม 2014 ราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมถูกปิดจากการดูบนเว็บไซต์ MICEX (Moscow Exchange) - "ด้วยเหตุผลขององค์กร" ในขณะนี้ สามารถดูได้เฉพาะข้อมูลเกี่ยวกับอัตราฟิวเจอร์สเท่านั้น คุณสามารถค้นหาข้อมูลการซื้อขายและดัชนีราคาได้ทางโทรศัพท์หรืออีเมลในแผนกดัชนีและข้อมูลตลาดหลักทรัพย์

ดัชนีราคาแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม

ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจะคำนวณตามสัญญาที่ทำขึ้นระหว่างการซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดที่กำหนดเสมอ การซื้อขายแลกเปลี่ยนดำเนินการบนพื้นฐานของการจัดหาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจากโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียและทั่วโลก มีวิธีการคำนวณของเทรดเดอร์ทั้งหมด ดัชนีบางรายการสามารถคำนวณได้โดยใช้ระบบอะนาล็อกที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ อย่างไรก็ตาม วิธีการคำนวณดัชนีหลักจะใกล้เคียงกัน สร้างขึ้นบนหลักการเดียวกัน: หากโรงกลั่นน้ำมันมีส่วนร่วมในการคำนวณดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ก็จะมีอยู่ในการคำนวณดัชนีนอกตลาดหลักทรัพย์ด้วย คุณสามารถตรวจสอบราคาโดยใช้ SPbMTSB

การซื้อและการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น

ในการแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม เชื้อเพลิง และน้ำมันหล่อลื่น มีการซื้อและขายดังต่อไปนี้:

• ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมประเภทต่างๆ - ตั้งแต่ปี 2551
• ฟิวเจอร์สสำหรับผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม - ตั้งแต่ปี 2010
• น้ำมันดิบ – ตั้งแต่ปี 2013
• ฉนวนกาซาและป่าไม้ - ตั้งแต่ปี 2014

มีการซื้อและขายสินค้าอื่น ๆ อีกด้วย เป็นที่น่าสังเกตว่าในปี 2014 เพียงปีเดียว มีการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมมากกว่า 17 ล้านตัน รวมถึงสินค้าที่ถูกสร้างขึ้นจากก๊าซและน้ำมัน ได้ถูกจำหน่ายในการแลกเปลี่ยน SPIMEX คำนวณดัชนีราคาของตลาดผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในประเทศโดยอิงตามตัวชี้วัดของสัญญาที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ เช่นเดียวกับสัญญาแลกเปลี่ยน สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดอนุพันธ์ SPIMEX เป็นสินทรัพย์อ้างอิงมาเป็นเวลาสี่ปี

การแลกเปลี่ยนทางอิเล็กทรอนิกส์ของผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม - Gazprom Neft PJSC

ปัจจุบัน Gazprom Neft PJSC สนับสนุนการพัฒนาการแลกเปลี่ยนซื้อขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในสหพันธรัฐรัสเซีย การขายแลกเปลี่ยนตามความเห็นของฝ่ายบริหารของบริษัท ช่วยให้เราสามารถกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่โปร่งใสที่สุดได้ นอกจากนี้การแลกเปลี่ยนอาจกลายเป็นช่องทางการขายที่มีประสิทธิภาพพอสมควรสำหรับผลิตภัณฑ์ ในแง่ของปริมาณการขายแลกเปลี่ยน Gazprom Neft PJSC ได้รับคำแนะนำจากกระทรวงพลังงานของสหพันธรัฐรัสเซียและ Federal Antimonopoly Service

PJSC Gazprom Neft เป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง SPbMTSB ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมของบริษัทได้เริ่มซื้อขายแลกเปลี่ยนตั้งแต่ปลายปี 2552 ในปี 2014 บริษัทได้กลายเป็นหนึ่งในสามบริษัทน้ำมันชั้นนำของรัสเซียในด้านปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อย่างมั่นใจ โดยเฉลี่ยแล้ว Gazprom Neft PJSC เพิ่มตัวชี้วัดการขายแลกเปลี่ยนภายใน 10% ต่อปี

การแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบระหว่างประเทศของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก

การแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบระหว่างประเทศเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก (SPbMTSE) มีใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนหมายเลข 077-004 ก่อตั้งขึ้นในฤดูใบไม้ร่วงปี 2556 โดยบริการของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งเชี่ยวชาญด้านตลาดการเงิน ผู้เข้าร่วมการซื้อขายจะได้รับบริการหักบัญชีคุณภาพสูงซึ่งให้บริการโดย RDK CJSC ผู้ก่อตั้ง SPIMEX คือบริษัทต่างๆ เช่น Gazprom Neft, Transnefteproduct, Zarubezhneft, Rosneft, Transneft, Surgutneftegaz รวมถึง Russian Railways, Jester, VTB-Invest, Sovcomflot และอื่นๆ การแลกเปลี่ยนนี้เชี่ยวชาญในการจัดการซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในตลาดน้ำมัน ก๊าซ ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ไม้ วัสดุก่อสร้าง พลังงาน และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ส่วนใหญ่ในเวทีโลก ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ เช่น:

1. การแลกเปลี่ยนการค้านิวยอร์ก แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 1972 ปัจจุบันเป็นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แพลตฟอร์มนี้เป็นอันดับหนึ่งในการซื้อขายระหว่างประเทศในการซื้อขายน้ำมันล่วงหน้า
2. การแลกเปลี่ยนปิโตรเลียมระหว่างประเทศลอนดอน แพลตฟอร์มการซื้อขายปรากฏบนเวทีโลกในช่วงต้นทศวรรษที่ 80 ของศตวรรษที่ผ่านมา
3. การแลกเปลี่ยน SGX ของสิงคโปร์ แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้ถูกสร้างขึ้นผ่านการควบรวมกิจการของตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์และตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ การซื้อขายที่นี่ดำเนินการด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น

การแลกเปลี่ยนในรัสเซีย

แน่นอนว่าหากเราเปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ของรัสเซียกับผู้นำการซื้อขายในพื้นที่นี้ แพลตฟอร์มการซื้อขายของเราจะดูใหม่มาก ในทางกลับกัน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคารแห่งมอสโก (MICEX) และตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบระหว่างประเทศแห่งเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก (SPIMEX) ซึ่งซื้อขายในตลาดรัสเซีย กำลังได้รับแรงผลักดันอย่างแข็งขันในตลาดซื้อขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ภารกิจหลักที่ตลาดหลักทรัพย์ในรัสเซียกำหนดไว้สำหรับตนเองคือจัดระเบียบตลาดสินค้าซึ่งการกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม น้ำมัน ก๊าซ และวัตถุดิบประเภทอื่น ๆ จะง่ายและโปร่งใสที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในเวทีรัสเซีย SPIMEX เป็นผู้นำที่ไม่มีปัญหา ไม่เพียงแต่จำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเท่านั้น แต่ยังจำหน่ายแหล่งพลังงานต่างๆ สินค้าเกษตร และไม้อีกด้วย

ประวัติความเป็นมาของการแลกเปลี่ยนวัตถุดิบในรัสเซีย

คุณรู้ไหมว่าการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่มีการซื้อขายวัตถุดิบปรากฏในรัสเซียภายใต้พระเจ้าปีเตอร์มหาราช เป็นผู้ปกครองคนนี้ที่เปิดการแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กในปี 1703 รัสเซียยังมีอาคารของตนเองซึ่งมีตลาดหลักทรัพย์และกำหนดเวลาสำหรับการประชุมตลาดหลักทรัพย์ เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่แพลตฟอร์มการซื้อขายไม่ได้ใช้งานจริง เนื่องจากระบบเศรษฐกิจของประเทศไม่อนุญาตให้มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน และเฉพาะในช่วงทศวรรษที่ 20 ของศตวรรษที่ 19 เมื่อพันธบัตรของรัฐหมุนเวียนในรัสเซีย การแลกเปลี่ยนสินค้าก็เริ่มค่อยๆ พัฒนาขึ้น ในปี พ.ศ. 2382 มีการเปิดการแลกเปลี่ยนสินค้าในมอสโกและในปี พ.ศ. 2391 ใน Nizhny Novgorod การเกิดขึ้นของการแลกเปลี่ยนในเมืองอื่น ๆ ของรัฐจักรวรรดิได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการปฏิรูปในปี พ.ศ. 2404 ซึ่งก่อให้เกิดการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในประเทศ

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สามารถสรุปธุรกรรมทั้งฟิวเจอร์ส (ไปข้างหน้า) และธุรกรรมสำหรับสินค้าจริงได้ ผลลัพธ์อย่างหลังคือการโอนสินค้าที่ประมูลไปยังผู้ซื้อและสินค้าจะถูกส่งไปยังคลังสินค้าแลกเปลี่ยน กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากผู้ขายในการแลกเปลี่ยนเสนอผลิตภัณฑ์ เขาจะต้องมีผลิตภัณฑ์นั้นจริงๆ ผู้ขายมีหน้าที่ส่งมอบสินค้าให้กับผู้ซื้อภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในสัญญา ขึ้นอยู่กับเวลาในการจัดส่ง ธุรกรรมทั้งหมดสำหรับสินค้าจริงแบ่งออกเป็น "ส่งต่อ" (พร้อมจัดส่งในอนาคต) "เงินสด" และ "จุด" (พร้อมจัดส่งแบบเรียลไทม์) การขายสินค้าจริงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ผลิตที่สนใจขายสินค้าของตนเอง ผู้บริโภคจำเป็นต้องซื้อสินค้าเพื่อใช้ในภายหลัง การซื้อและขายสินค้าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โดยผู้ค้านั้นดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ในการขายต่อและสร้างรายได้ในภายหลัง

เนื่องจากลักษณะเฉพาะของมัน การทำงานกับหุ้นและพันธบัตรจึงไม่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน ผู้เล่นในตลาดการเงินบางส่วนชอบสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากกว่า เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ เชื้อเพลิง สินค้าเกษตร ฯลฯ

ด้วยเหตุนี้ การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ให้การเข้าถึงการซื้อขายในสินทรัพย์เหล่านี้จึงค่อนข้างได้รับความนิยมในปัจจุบัน บ่อยครั้งที่การทำงานในไซต์ดังกล่าวดำเนินการโดยน้ำมันและผลิตภัณฑ์ ถ่านหิน ข้าวสาลี โลหะประเภทต่างๆ ฝ้าย กาแฟ น้ำตาล และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่เป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่องในตลาดโลก บุคคลทั่วไปสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายดังกล่าวได้ มาดูกันว่าจะหาการแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบได้อย่างไรในเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับตนเอง และจะมีการแลกเปลี่ยนที่คล้ายกันในรัสเซียหรือไม่

ก่อนหน้านี้ ฉันได้บอกคุณไปแล้วเกี่ยวกับแพลตฟอร์มการซื้อขายบางอย่างที่เชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่งโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับ London Non-Ferrous Metals Exchange ซึ่งนำเสนอโลหะและผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ทำจากโลหะที่ใช้ในการผลิต แต่วันนี้เราจะพูดถึงการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ของรัสเซียเป็นหลักเพราะว่า นี่คือจุดที่นักลงทุนในประเทศสามารถคาดหวังเงื่อนไขการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด

ดังนั้นการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียคือการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศของเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก (SPIMEX) ซึ่งรวบรวมตลาดน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเกือบทั้งประเทศ

นอกจากนี้ยังมีส่วนที่เกี่ยวกับการค้าก๊าซธรรมชาติ ไม้ วัสดุก่อสร้าง ผลิตภัณฑ์เคมี และอื่นๆ อีกมากมาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SPbMTSB ทุกสาขาซึ่งระบุคุณสมบัติของแต่ละสาขา

การชำระหนี้ทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนนี้ เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนในประเทศอื่น ๆ จะดำเนินการในรูเบิล ซึ่งสะดวกสำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่มีความจำเป็นในการซื้อสกุลเงินราคาแพงเพื่อเปิดเงินฝาก

วิธีที่สะดวกที่สุดในการทำงานกับการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่ว่าจะเป็นในประเทศหรือต่างประเทศ ก็คือการทำธุรกรรมในสัญญาอนุพันธ์ (ฟิวเจอร์ส ออฟชั่น ฟอร์เวิร์ด ฯลฯ)

สัญญาดังกล่าวไม่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบสินทรัพย์ทางกายภาพ และเมื่อดำเนินการแล้ว ไม่จำเป็นต้องชำระเงินตามมูลค่าทั้งหมด โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อชำระเงินภายใต้สัญญาดังกล่าว คู่สัญญาจะต้องชำระส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายให้กันและกัน

กลไกการทำงานกับอนาคตและทางเลือกต่างๆ นั้นไม่ซับซ้อนเท่าที่เห็นในครั้งแรก คุณเพียงแค่ต้องเข้าใจมัน บทความเฉพาะเรื่องที่คุณเห็นในเมนูด้านบนของเว็บไซต์ของเราสามารถช่วยได้

ตลาดหลักทรัพย์รัสเซียอีกแห่งที่มีแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขายสินค้าทางกายภาพและสัญญาสำหรับพวกเขาคือตลาดแลกเปลี่ยนมอสโก (MICEX) และตลาดอนุพันธ์ซึ่งมีการซื้อขายสัญญาสำหรับ URALS และน้ำมัน BRENT โลหะมีค่า (แพลตตินัม ทองคำ เงิน ทองแดง) และข้าวสาลี ข้าวโพด ฝ้าย และทรัพย์สินอื่นๆ อีกมากมาย

เข้าถึง MICEX, SPIMEX รวมถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่างประเทศ เช่น CME ( CME Group Inc. ซึ่งเป็นกลุ่มหนึ่งของ Chicago Mercantile Exchange ประมาณ เอ็ด)น้ำแข็ง ( การแลกเปลี่ยนข้ามทวีป), NYMEX ( การแลกเปลี่ยนการค้านิวยอร์ก) เช่นเดียวกับซอฟต์แวร์และบัญชีสำหรับการทำงานร่วมกับนายหน้า

เมื่อทำงานกับบริษัทนี้ คุณสามารถทำธุรกรรมสำหรับสินค้าและวัตถุดิบในปริมาณใดก็ได้ Zerich ได้รับการพิจารณาอย่างถูกต้องว่าเป็นหนึ่งในผู้นำของตลาดอนุพันธ์ในประเทศ นอกจากนี้ ทุกคนสามารถรับคำปรึกษาฟรีจากผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ซึ่งจะตอบทุกคำถามเกี่ยวกับการซื้อขาย การเปิดบัญชี การตั้งค่าเทอร์มินัล และสิ่งที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

ขอแสดงความนับถือ Nikita Mikhailov

“ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์” ควรเข้าใจว่าเป็นตลาดที่มีการซื้อขายสินค้า วัตถุดิบ หรือสิทธิในทรัพย์สิน ปัจจุบันมีการแลกเปลี่ยนสินค้าน้อยมากโดยที่สินค้าจริงเป็นเป้าหมายในการซื้อและขาย ส่วนใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจไม่ดี

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว การค้าขายส่งวัตถุดิบและสินค้าขนาดใหญ่ทั้งหมดดำเนินการโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น เอกสารเหล่านี้จะบันทึกเวลาการส่งมอบของสินค้า คุณภาพ และราคา นอกจากนี้ ธุรกรรมส่วนใหญ่ไม่ได้จบลงที่การส่งมอบสินค้าที่ซื้อ แต่สิ้นสุดในการชำระส่วนต่างของราคา

การลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ข้อได้เปรียบหลักคือการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ และข้อเสียเปรียบหลักคือไม่มีรายได้ดอกเบี้ย (เช่น เงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ) และมีความเสี่ยงด้านเครดิต (ความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะล้มเหลวในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน) หลังจากชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียทั้งหมดแล้ว ผู้เชี่ยวชาญไม่แนะนำให้ผู้เริ่มต้นซื้อขายการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ เพราะ สิ่งนี้ต้องใช้ประสบการณ์และความรู้บางอย่าง

ทุกอย่างเริ่มต้นอย่างไร?

การแลกเปลี่ยนสินค้าครั้งแรกเกิดขึ้นในเมืองบรูจส์ของเบลเยียมในปี 1409 ลักษณะเฉพาะของมันคือที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่ดี - ริมทะเล สิ่งนี้มีส่วนทำให้เกิดการพัฒนาการค้าทางทะเลกับอังกฤษและทำให้เมืองนี้กลายเป็นศูนย์กลางการค้าแห่งหนึ่งในยุโรปเหนือ ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมดได้ข้อสรุปที่โรงแรม Bursa เนื่องจาก บริษัทค้าส่งได้จัดการประชุมที่นี่

ในปี ค.ศ. 1460 ได้มีการจัดตั้งการแลกเปลี่ยนสินค้าขึ้นเป็นครั้งแรกในเมืองแอนต์เวิร์ป มีการดำเนินการค้าขายที่จัตุรัสและหลังปี 1531 - ในอาคารพิเศษ

Amsterdam Commodity Exchange มีความสำคัญอย่างยิ่งในการพัฒนาการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ก่อตั้งขึ้นในปี 1608 มีการนำการซื้อขายโดยใช้ตัวอย่างและตัวอย่างสินค้าเป็นครั้งแรกที่ตลาดหลักทรัพย์อัมสเตอร์ดัม ต่อมามีการกำหนดมาตรฐานคุณภาพโดยเฉลี่ยสำหรับสินค้าซึ่งทำให้สามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องนำเสนอผลิตภัณฑ์ต่อการแลกเปลี่ยน

ในตอนต้นของศตวรรษที่ 19 การแลกเปลี่ยนสินค้าปรากฏขึ้นในสหรัฐอเมริกา ในปี 1703 ตามคำสั่งของ Peter I ได้มีการก่อตั้งตลาดหลักทรัพย์รัสเซียแห่งแรก ปัจจุบันมีการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่า 200 รายการในโลก

คุณสมบัติของการแลกเปลี่ยนสินค้า

การซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สามารถทำได้โดยใช้ "เสียง" ในหลุมหรือใช้แพลตฟอร์มออนไลน์ (ระบบการซื้อขาย) การซื้อขายบนพื้นที่แลกเปลี่ยนมีสองตัวเลือก:

1. ซื้อขายผ่านนายหน้าซื้อขายหุ้น
2. เริ่มต้นการซื้อขายในฐานะผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนที่เต็มเปี่ยม ในการดำเนินการนี้ คุณต้องมีใบอนุญาตจึงจะเข้าร่วมกิจกรรมการแลกเปลี่ยนได้ แผนภาพทางเลือกในการเข้าร่วมการแลกเปลี่ยนสินค้าแสดงไว้ด้านล่าง

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ตัวเลือกที่สอง (การซื้อขายในฐานะผู้เล่นในตลาดมืออาชีพ) มีความเสี่ยงสูง สิ่งสำคัญคือ: จำเป็นต้องได้รับอนุญาตในการเข้าร่วมกิจกรรมแลกเปลี่ยน ควรมีประสบการณ์เพียงพอในการดำเนินการซื้อขาย คุณต้องการฐานลูกค้าของคุณเอง

ดังนั้นเราจะพิจารณาทางเลือกในการทำงานกับการแลกเปลี่ยนสินค้าผ่านตัวกลาง ทางเลือกของโบรกเกอร์และเงื่อนไขที่นำเสนอขึ้นอยู่กับประเภทของพฤติกรรมการซื้อขาย เมื่อทำการซื้อขายระหว่างวัน คุณควรติดต่อบริษัทที่ให้การเข้าถึง "พื้นที่การซื้อขาย" โดยตรง การซื้อขายระยะสั้นสามารถทำได้ผ่านนายหน้าออนไลน์

จะเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์ได้อย่างไร?

ด้านล่างนี้คือประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์

กิจกรรมด้านกฎระเบียบของนายหน้า

ประเทศต่างๆ มีข้อกำหนดของตนเองในการลงทะเบียนและออกใบอนุญาตโบรกเกอร์ออนไลน์ ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อเลือก ซึ่งรวมถึงลักษณะเฉพาะของการทำธุรกิจ จำนวนเงินทุนเริ่มต้น และข้อกำหนดในการปกป้องเงินทุนของลูกค้า

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์หรือนักลงทุนในการเลือกโบรกเกอร์ออนไลน์ที่มีกิจกรรมที่ได้รับการควบคุมอย่างชัดเจน ข้อกำหนดที่เข้มงวดที่สุดสำหรับกิจกรรมของคนกลางอยู่ในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา (SEC, NFA), สหราชอาณาจักร (FCA), สหภาพยุโรป (BAFIN, MIFID, CYSEC), ญี่ปุ่น (FSA), ออสเตรเลีย (ASIC) สวิตเซอร์แลนด์ (FINMA)

การประเมินแพลตฟอร์มการซื้อขายที่นำเสนอโดยนายหน้า

ตัวเลือกขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่เทรดเดอร์ทำงาน ตัวเลือกแรกสำหรับระบบการซื้อขายคือแพลตฟอร์มที่ติดตั้งบนคอมพิวเตอร์ของนักลงทุน หรือแพลตฟอร์มเว็บที่สามารถเข้าถึงได้จากคอมพิวเตอร์เครื่องใดก็ได้ที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ยังสามารถติดตั้งแพลตฟอร์มการซื้อขายบนสมาร์ทโฟนหรือแท็บเล็ตได้อีกด้วย

ควรสังเกตว่าคุณภาพของแพลตฟอร์มไม่สามารถตัดสินได้จากรูปลักษณ์และการออกแบบ ปัจจัยสำคัญคือความน่าเชื่อถือและฟังก์ชันการทำงาน หากผู้ซื้อขายดำเนินการซื้อขายหลายร้อยครั้งต่อวัน แพลตฟอร์มการซื้อขายจะต้องเชื่อถือได้ มีเสถียรภาพโดยมีเวลาแฝงน้อยที่สุดและมีชุดเครื่องมือที่ขยายออกไป สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นการทำธุรกรรมระยะยาว คุณสมบัติข้างต้นของแพลตฟอร์มไม่สำคัญ เขาจำเป็นต้องเข้าถึงการวิเคราะห์ภาคส่วนเชิงลึก เครื่องสแกนตำแหน่งตลาดผลิตภัณฑ์และกราฟลอการิทึมในตัว

ประเภทของการสนับสนุนลูกค้า

หน้าที่ของฝ่ายบริการสนับสนุนลูกค้าคือการให้ความช่วยเหลือด้านบริการในกรณีที่เทรดเดอร์ประสบปัญหาใดๆ ซึ่งเกี่ยวข้องกับซอฟต์แวร์ การชำระเงิน โบนัส ฯลฯ นายหน้าจะต้องมีทีมสนับสนุนลูกค้ามืออาชีพที่พร้อมจะตอบสนองต่อคำขออย่างรวดเร็วในภาษาที่ผู้ซื้อขายเข้าใจได้

ประเภทบัญชี

โบรกเกอร์สามารถเสนอบัญชีประเภทต่างๆ ให้กับลูกค้าได้: ไมโคร, มินิ, มาตรฐาน, มืออาชีพ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่เทรดเดอร์ในอนาคตพร้อมที่จะฝาก เมื่อเปิดบัญชีมืออาชีพ ลูกค้าสามารถรับเครื่องมือการซื้อขายระดับมืออาชีพเป็นโบนัส สเปรดที่ต่ำกว่า โบนัสที่เพิ่มขึ้น หรือบริการระดับพรีเมียม

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนายหน้า

ข้อมูลเพิ่มเติมในการเลือกโบรกเกอร์ประกอบด้วย: บริษัทหักบัญชีที่บริษัทนายหน้าดำเนินการอยู่; วิธีกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อของลูกค้า คุณภาพของบทวิจารณ์เกี่ยวกับบริษัท แหล่งข้อมูลของเว็บไซต์ NASDAQ ให้ข้อมูลพิกัดที่คุณสามารถใช้ค้นหาได้ เช่น มีช่วงเวลาเชิงลบในประวัติศาสตร์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือไม่

องค์กรของการดำเนินการซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้า

การซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าทั้งหมดจะดำเนินการที่จุดแลกเปลี่ยน แบ่งออกเป็นส่วนที่ทำธุรกรรมกับผลิตภัณฑ์บางประเภท สถานที่ทำธุรกรรมเรียกว่า หลุมซื้อขาย หลุม แหวน หรือเวทีการค้า ในหลุมในหมู่โบรกเกอร์และผู้ค้า (ตัวแทนจำหน่าย) มีเพียงเสมียน - เครื่องบันทึกราคา เขามีเครื่องส่งรับวิทยุและเมื่อใดก็ตามที่ราคาสัญญาเปลี่ยนแปลงเขาจะต้องรายงานทางเครื่องส่งรับวิทยุ

ราคาใหม่จะถูกป้อนเข้าสู่ระบบคอมพิวเตอร์แล้วปรากฏบนกระดานอิเล็กทรอนิกส์ที่สะท้อนถึงความก้าวหน้าของการค้าผลิตภัณฑ์นี้ ผู้เข้าร่วมการทำธุรกรรมจะต้องเตือนนักบัญชีเกี่ยวกับราคาล่าสุด มิฉะนั้นธุรกรรมจะถูกยกเลิก ราคาปิดโดยเฉลี่ยคำนวณจากการซื้อขายที่เกิดขึ้นในช่วง 30 วินาทีสุดท้ายของการซื้อขาย ณ สิ้นวัน การแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศหลายแห่งใช้เทคโนโลยีการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่พัฒนาโดย Chicago Exchanges ที่เรียกว่า Globex

Globex คืออะไร?

Globex (Global Exchange) เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อแลกเปลี่ยนสัญญาประเภทต่างๆ สำหรับการจัดหาสินค้า โดยพื้นฐานแล้ว Globex เป็นระบบจับคู่อัตโนมัติสำหรับคำสั่งซื้อหรือขายสินค้า

คุณสมบัติที่สำคัญของแพลตฟอร์ม Globex:

• ผู้ใช้ป้อนคำสั่งซื้อและขายลงในฐานข้อมูลกลาง
• ข้อมูลเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานมีการกระจายไปยังผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด
• ระบบวิเคราะห์คำสั่งซื้อที่ตรงกันหรือ "จับคู่" ที่เหมาะสมสำหรับการดำเนินการซื้อขาย โดยพิจารณาจากราคา ปริมาณ เครดิต และกฎเกณฑ์อื่น ๆ ที่บังคับใช้ในตลาด
• หลังจากสรุปธุรกรรมแล้ว ข้อมูลเกี่ยวกับคำสั่งซื้อที่เสร็จสมบูรณ์จะถูกส่งกลับไปยังเทอร์มินัลที่ได้รับคำสั่งซื้อเหล่านี้ คำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้ดำเนินการจะยังคงอยู่ในระบบจนกว่าจะมีการดำเนินการหรือถอนออก
• หลังจากทำรายการในระบบเสร็จสิ้นแล้ว ผู้ขายทั้งหมดที่เข้าร่วมการค้าจะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับราคาปัจจุบันที่ขายผลิตภัณฑ์และข้อมูลปริมาณของสินค้าตลอดจนข้อมูลปัจจุบันล่าสุดเกี่ยวกับการซื้อที่ดีที่สุด และเสนอราคาระบุจำนวนสินค้า
• หลังจากยืนยันธุรกรรมแล้ว รายงานจะถูกส่งไปยังสำนักหักบัญชีที่ดำเนินการหักบัญชี (ดำเนินการหักล้างภาระผูกพัน)
• ในสำนักหักบัญชีตามผลของการทำธุรกรรมมีการเปลี่ยนแปลงในบัญชีของผู้ขายและผู้ซื้อ

ข้อได้เปรียบหลักของแพลตฟอร์ม Globex คือความสามารถในการดำเนินการซื้อขายได้ตลอดเวลาของวัน โบรกเกอร์อาจซื้อขายในช่วงเวลาที่การแลกเปลี่ยนปกติปิด ข้อดีอีกประการหนึ่งคือระยะทางและความคล่องตัว นายหน้าไม่จำเป็นต้องเข้าร่วมการประมูลเป็นการส่วนตัว เขาสามารถอยู่ที่ใดก็ได้ในโลก ข้อได้เปรียบเพิ่มเติมของระบบ Globex คือต้นทุนการดำเนินงานต่ำ

อย่างไรก็ตาม การใช้ Globex ก็มีข้อเสียอยู่ ประการแรก ตลาดมีกิจกรรมและสภาพคล่องต่ำในบางช่วงเวลาของวัน ประการที่สอง ระบบไม่ยอมรับคำสั่งให้ระงับการดำเนินการตามคำสั่ง นอกจากนี้ยังมีข้อบกพร่องของซอฟต์แวร์ในระบบที่อาจเกิดขึ้นเมื่อป้อนคำสั่งซื้อ ก่อนที่จะป้อนคำสั่งซื้อของลูกค้า ผู้ดำเนินการจะต้องป้อนหมายเลขบัญชีปัจจุบัน ระบุสถานะของเขา (สมาชิกหรือไม่ใช่สมาชิกของการแลกเปลี่ยน) และเลือกประเภทการชำระเงินสำหรับธุรกรรม เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีเงื่อนไขการสั่งซื้อเพิ่มเติมหลายประการที่ไม่ได้คำนึงถึงในระบบ และทั้งหมดนี้ใช้เวลานานโดยไม่จำเป็นในการป้อนคำสั่งซื้อ

ประเภทของธุรกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกรรมทั้งหมดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท:

1. การทำธุรกรรมกับสินค้าจริง (เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนกับโครงสร้างพื้นฐานที่พัฒนาไม่ดีและมีเครื่องมือที่จำกัด)
2. ธุรกรรมที่ไม่มีสินค้าจริง (โดยทั่วไปสำหรับประเทศที่พัฒนาแล้ว)

การจัดประเภทของธุรกรรมแสดงไว้ในรูปด้านล่าง

การทำธุรกรรมกับสินค้าจริงหมายความว่าผู้ขายมีสินค้าอยู่ในสต็อกและสามารถนำเสนอเพื่อส่งมอบได้ภายในระยะเวลาที่กำหนดในสัญญาแลกเปลี่ยน ถือเป็นธุรกรรมที่ง่ายที่สุดกับสินค้าจริง ธุรกรรมเงินสด. ในนั้นสินค้าจะถูกโอนจากคู่ค้าธุรกรรมรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาและจะได้รับการชำระเงิน ณ เวลาที่พวกเขากลายเป็นทรัพย์สินของผู้ซื้อ ในกรณีนี้ผู้ขายจะต้องส่งสินค้าไปยังคลังสินค้าแลกเปลี่ยนและรับใบรับรองคลังสินค้าพิเศษ - ใบสำคัญแสดงสิทธิ ใบสำคัญแสดงสิทธิจะถูกโอนไปยังผู้ซื้อหลังจากสรุปธุรกรรม ตามนั้นเขาได้รับสินค้าจากคลังสินค้าแลกเปลี่ยน ด้วยธุรกรรมประเภทนี้ ระยะเวลาในการส่งมอบสินค้าจากคลังสินค้าไปยังผู้ซื้ออาจอยู่ที่ 1 ถึง 15 วัน

พิจารณาธุรกรรมประเภทถัดไปกับสินค้าจริง การทำธุรกรรมล่วงหน้า. นี่คือธุรกรรมที่องค์กรผู้ขายโอนสินค้าไปยังกรรมสิทธิ์ขององค์กรผู้รับตามเงื่อนไขการจัดส่งที่ตกลงกันโดยคู่สัญญา ณ วันที่ในอนาคตที่กำหนดโดยสัญญา

การทำธุรกรรมแบบมีเงื่อนไข– นี่คือข้อตกลง โดยสรุปแล้วนายหน้าจะต้องปฏิบัติตามคำแนะนำบางประการของลูกค้า บ่อยครั้งในการทำธุรกรรมแบบมีเงื่อนไข ลูกค้าจะให้คำแนะนำในการขายผลิตภัณฑ์จริงโดยต้องซื้อผลิตภัณฑ์จริงอื่นให้เขาพร้อมกัน

การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน- เป็นข้อตกลงสำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนสินค้าโดยมีการโอนกรรมสิทธิ์ในสินค้าโดยไม่ต้องชำระเป็นเงิน (แลกเปลี่ยนเป็นชนิด) เช่น ธุรกรรมที่มีการแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์เป็นผลิตภัณฑ์หรือผลิตภัณฑ์ + เงิน ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนขัดแย้งกับสาระสำคัญของการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ในประเทศที่พัฒนาแล้ว ความสัมพันธ์ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะ "เสมือนจริง" และมีลักษณะเป็นการเก็งกำไร ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมส่วนใหญ่ไม่ได้สิ้นสุดในการส่งมอบสินค้าที่ซื้อ แต่สิ้นสุดในการชำระเงินส่วนต่างของราคา เครื่องมือทางการค้าหลักคือสัญญาซึ่งระบุระยะเวลาการส่งมอบสินค้า คุณภาพ และราคา ในกรณีนี้ สินค้าไม่ได้จัดเตรียมไว้จริงและไม่อยู่ภายใต้การแสดงตัวอย่าง

ธุรกรรมที่ไม่มีสินค้าจริงแบ่งออกเป็นฟิวเจอร์สและออปชั่น

ธุรกรรมฟิวเจอร์สดำเนินการกับสินค้าที่ไม่มีอยู่ในขณะทำธุรกรรม ในความเป็นจริงมีการซื้อและขายสิทธิ์ในผลิตภัณฑ์ในอนาคต เมื่อสรุปธุรกรรมฟิวเจอร์ส สัญญาจะกำหนดราคาของสินค้าและระยะเวลาในการส่งมอบ ลักษณะเฉพาะของการสรุปธุรกรรมฟิวเจอร์สซึ่งตรงกันข้ามกับสัญญาสำหรับสินค้าจริงคือธุรกรรมฟิวเจอร์สจะต้องลงทะเบียนกับสำนักหักบัญชี

ธุรกรรมฟิวเจอร์สใช้เพื่อประกันความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดเมื่อสรุปธุรกรรมสำหรับสินค้าจริง ตัวอย่างเช่น ในฤดูใบไม้ร่วงจะมีการสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการส่งมอบข้าวสาลีในฤดูร้อน ในเวลาเดียวกัน ราคาของข้าวสาลี ปริมาณ และเวลาการส่งมอบได้รับการแก้ไขแล้ว ในกรณีที่เป็นปีที่ไม่มีความต้องการ ภาระผูกพันที่รับในช่วงฤดูใบไม้ร่วงจะต้องปฏิบัติตามให้ครบถ้วนตามต้นทุนที่ระบุ อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สนี้สามารถนำไปใช้ในการดำเนินการซื้อขายได้

ตัวอย่างเช่น เหลือเวลาหนึ่งเดือนหรือ 30 วันก่อนส่งมอบข้าวสาลีภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ราคาเงินสดของข้าวสาลีอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อตัน และราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 2,100 ดอลลาร์ต่อตัน ความแตกต่างระหว่างราคาเหล่านี้คือ 5% หรือ 60% ต่อปี เพื่อที่จะสร้างรายได้จากส่วนต่างของราคาดังกล่าว คุณต้อง: ซื้อเม็ดเงินสดพร้อมกันที่ $2,000 และขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ $2,100 หลังจากผ่านไป 30 วัน ให้ส่งมอบเมล็ดพืชที่ซื้อไว้ภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า กำไรของนักลงทุนจะอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ และการลงทุนจะอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 5% หรือ 60% ต่อปี

ตัวเลือกเกี่ยวข้องกับการสรุปข้อผูกพันตามสัญญาในการซื้อหรือขายสิ่งของมีค่าหรือสิทธิทางการเงินบางประเภทในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ เวลาที่สรุปธุรกรรมภายในระยะเวลาที่กำหนด

ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในการซื้อขายแลกเปลี่ยนสามารถสรุปได้ผ่านตัวกลางการแลกเปลี่ยนเท่านั้น ซึ่งรวมถึง:

• นายหน้า- สมาชิกของการแลกเปลี่ยนที่ทำสัญญาซื้อขายสินค้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้าและรับค่าคอมมิชชั่นสำหรับงานของพวกเขา
• ตัวแทนจำหน่าย- สมาชิกของการแลกเปลี่ยน คนกลางมืออาชีพที่ดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองและในนามของตนเอง พวกเขามีสถานที่ในตลาดหลักทรัพย์ รายได้เกิดขึ้นจากความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสินค้าที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของหลักทรัพย์และสกุลเงิน
• ผู้ค้า(นักเก็งกำไรการแลกเปลี่ยน) - สมาชิกของการแลกเปลี่ยนซื้อขายเพื่อตนเอง
• นายหน้า(คนงาน) - คนกลางแลกเปลี่ยนที่ซื้อและขายเพื่อตนเองเท่านั้นและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง
• ตัวดำเนินการ(ผู้ช่วยนายหน้า) - พนักงานตลาดหลักทรัพย์ที่บันทึกสรุปธุรกรรมในแวดวงของตน
• เสมียน- พนักงานแลกเปลี่ยนทำหน้าที่ต่างๆ บนพื้นการซื้อขายของการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น พนักงาน "โทรศัพท์" รับคำสั่งซื้อจากบริษัทหรือจากลูกค้าโดยตรง

นอกจากนี้ ห้ามมิให้พนักงานตลาดหลักทรัพย์เข้าร่วมในการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์และสร้างบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเอง รวมถึงห้ามใช้ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อผลประโยชน์ของตนเอง นอกจากเสมียนและผู้ปฏิบัติงานแล้ว พนักงานแลกเปลี่ยนยังรวมถึง:

• พนักงานของกลุ่มการชำระเงินของแผนกเพื่อจัดการการซื้อขายแลกเปลี่ยน - ช่วยโบรกเกอร์จัดทำธุรกรรมที่สรุปไว้อย่างเป็นทางการ
• พนักงานของแผนกตรวจสอบการแลกเปลี่ยน (สำนัก) - ดำเนินการตรวจสอบการแลกเปลี่ยนสินค้าและให้คำแนะนำแก่ผู้เข้าร่วมการซื้อขาย
• พนักงานของแผนกกฎหมายของการแลกเปลี่ยน - ให้คำแนะนำในการดำเนินการธุรกรรมที่สรุปไว้และจัดทำข้อตกลงการแลกเปลี่ยน
• ผู้ช่วยโบรกเกอร์ - มีสิทธิ์ที่จะปรากฏตัวบนพื้นที่แลกเปลี่ยน แต่ไม่มีสิทธิ์ในการทำธุรกรรม

ความสัมพันธ์ระหว่างตัวกลางการแลกเปลี่ยนและลูกค้าของพวกเขาถูกกำหนดบนพื้นฐานของข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง เนื่องจากการแลกเปลี่ยนสามารถควบคุมความสัมพันธ์ของพวกเขาได้ ภายในขอบเขตอำนาจของตน ใช้มาตรการคว่ำบาตรในลักษณะที่กำหนดเพื่อแลกเปลี่ยนตัวกลางที่ฝ่าฝืนกฎที่กำหนดโดยตัวกลางสำหรับการแลกเปลี่ยน ความสัมพันธ์ของตัวกลางการแลกเปลี่ยนกับลูกค้าของพวกเขา

ตัวกลางการแลกเปลี่ยนมีสิทธิ์ที่จะกำหนดให้ลูกค้าค้ำประกันการบริจาคในบัญชีปัจจุบันของพวกเขาที่เปิดในสถาบันการชำระบัญชี (ศูนย์หักบัญชี) รวมทั้งให้สิทธิ์ในการกำจัดพวกเขาในนามของตัวกลางการแลกเปลี่ยนตามคำแนะนำที่ให้ไว้ เขา.

บูลส์และหมีในการแลกเปลี่ยนสินค้า

กลยุทธ์ของตลาดกระทิงคือการซื้อฟิวเจอร์สโดยมีเป้าหมายในการขายในภายหลังและรับส่วนต่างจากส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ ตลาดกระทิงสร้างรายได้จากการเพิ่มราคา: ซื้อเมื่อราคาของสินทรัพย์ต่ำและขายเมื่อมูลค่าเพิ่มขึ้น

ตลาดหมีมีกลยุทธ์ที่ตรงกันข้าม - พวกมันทำเงินได้เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ลดลง พวกเขาลดราคาลงเพื่อพยายามเพิ่มอุปทาน ในการทำเช่นนี้ “หมี” เปิดสถานะขายและขายจนกว่าราคาจะลดลงถึงระดับที่ต้องการ ส่วนต่างของต้นทุนการขายและการซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้คือกำไรของเขา

ในกลยุทธ์และการแลกเปลี่ยน จะต้องคำนึงถึงคุณสมบัติต่อไปนี้

1. ตลาดหมีและตลาดกระทิงวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดอย่างรอบคอบ พวกเขาคำนวณผลที่ตามมาที่เป็นไปได้และแนวโน้มที่เกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น หากการเผยแพร่รายงานประจำปีตามแผนของบริษัทใดบริษัทหนึ่งแสดงให้เห็นการพัฒนาที่ลดลง สิ่งนี้จะนำไปสู่การเสื่อมราคาของหุ้น พวกหมีก็จะใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ พวกเขาจะขายหลักทรัพย์ตรงเวลาในราคาที่ดีแล้วซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า
2. ตลาดหมีและตลาดกระทิงมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในปริมาณที่กำหนด หมีซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากในคราวเดียวและเททิ้งในตลาดทันที สิ่งนี้จะนำไปสู่การลดลงของราคา (กลยุทธ์หยาบคาย) บูลส์ซื้อสินทรัพย์อย่างแข็งขัน แสดงให้เห็นถึงการประเมินค่าต่ำเกินไป ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มมูลค่า (กลยุทธ์บูลส์)
3. เทรดเดอร์ที่มีภาวะกระทิงในวันนี้จะได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์ภาวะหมีในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดังกล่าวจะต้องมีความสามารถทางการเงินที่ยอดเยี่ยม ทำให้เขาสามารถเล่นได้ทั้งขาขึ้นและขาลง

ควรสังเกตว่าในปัจจุบัน เทรดเดอร์มือใหม่ที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์การเติบโตหรือลดลงมักเรียกว่าตลาดกระทิงและตลาดหมี ตัวอย่างเช่น เมื่อซื้อหุ้นจำนวนเล็กน้อยบน Terminal พวกเขาจะรอการเปลี่ยนแปลงราคา ระยะเวลารออาจนานหลายชั่วโมงจนถึงหลายสัปดาห์ เป็นเรื่องยากสำหรับผู้มาใหม่ที่มีทุนจำกัดที่จะมีอิทธิพลต่ออุปสงค์ พวกเขามักพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะเปลี่ยนกลยุทธ์ของตนเอง

สิ่งที่ขายในตลาด

สินค้าแลกเปลี่ยนสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. วัตถุดิบอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป
2. สินค้าเกษตรและป่าไม้ตลอดจนผลิตภัณฑ์แปรรูป

การจำแนกประเภทของสินค้าแสดงรายละเอียดไว้ในแผนภาพ

แหล่งพลังงานในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

ปัจจุบัน น้ำมันเป็นวัตถุดิบที่ทำกำไรได้มากที่สุดและมีการซื้อขายกัน หน่วยปริมาตรคือถัง ซึ่งเท่ากับ 42 แกลลอน หรือ 158.988 ลิตร ล็อตละเท่ากับ 100 บาร์เรล

น้ำมันประเภทหลักคือ Brent และ WTI Brent (อังกฤษ. Brent Crude) เป็นเกรดอ้างอิง (marker grade) ของน้ำมันที่ผลิตในทะเลเหนือ น้ำมันดิบเบรนท์เป็นมาตรฐานโลกสำหรับน้ำมันในแง่ของคุณภาพ คุณสมบัติ และส่วนประกอบ ซึ่งเหมาะสมที่สุดในแง่ของการกลั่นและการผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ในสหรัฐอเมริกา น้ำมัน WTI (West Texas Intermediate) ซึ่งมีชื่อเรียกอีกชื่อหนึ่งว่า Light Sweet ถือเป็นเกรดมาร์กเกอร์ ในตะวันออกกลาง มาตรฐานนี้เป็นส่วนผสมของน้ำมันดิบดูไบและโอมาน เรียกว่าน้ำมันดิบตะวันออกกลาง น้ำมัน Russian Urals เป็นส่วนผสมของน้ำมันจากแหล่งในภูมิภาค Volga-Ural และแหล่งในไซบีเรียตะวันตก น้ำมันหลักมีประมาณ 200 ชนิด

น้ำมันดิบ Brent มีการซื้อขายบน Intercontinental Exchange (ICE) ภายใต้สัญลักษณ์การซื้อขาย B ส่วนน้ำมันดิบ WTI มีการซื้อขายบน NYMEX ภายใต้สัญลักษณ์การซื้อขาย CL และบน Intercontinental Exchange (ICE) ภายใต้สัญลักษณ์ WTI

น้ำมันดิบ WTI ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการกำหนดราคาน้ำมันและเป็นสินค้าโภคภัณฑ์หลักสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันใน Chicago Mercantile Exchange

มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยนน้ำมัน

• การซื้อขายฟิวเจอร์ส สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าเป็นสัญญาสำหรับธุรกรรมการซื้อและขายน้ำมันที่จะแล้วเสร็จในอนาคต (ณ วันที่ทำสัญญา) ในราคาที่ตกลงกันในปัจจุบัน นั่นคือเป็นภาระผูกพันในการซื้อหรือขายปริมาณเฉพาะภายในระยะเวลาที่กำหนด (เช่น ภายในสามเดือนหรือหกเดือน) ต้นทุนของการทำธุรกรรมจะถูกกำหนดล่วงหน้า
• ตามสัญญาพิเศษที่ทำขึ้นระหว่างผู้บริโภค "ทองคำดำ" และโรงงาน

มีการซื้อขายน้ำมันจำนวนมากในการแลกเปลี่ยนสองแห่ง ได้แก่ New York Mercantile Exchange NYMEX; ลอนดอนอินเตอร์คอนติเนนตัลแลกเปลี่ยน ICE

ปริมาณน้ำมันที่มีนัยสำคัญน้อยกว่ามีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนของโตเกียว เซี่ยงไฮ้ และดูไบ

ตลาดน้ำมันที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ไม่มีสถานที่ตั้งเฉพาะเจาะจง ต่างจากตลาดแลกเปลี่ยน สามารถจำแนกได้ว่าเป็นเครือข่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระดับโลกซึ่งมีการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อน้ำมัน

มีปริมาณน้ำมันมาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ 1,000 บาร์เรลต่อสัญญา ไม่มีมาตรฐานดังกล่าวในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ การดำเนินการซื้อขายสามารถทำได้ในปริมาณเท่าใดก็ได้ เช่น รถถังรถไฟหนึ่งถัง เรือบรรทุกน้ำมันสองลำ ฯลฯ พร้อมการส่งมอบไปยังจุดที่เลือกในโลก

ราคาน้ำมันซึ่งก่อตั้งขึ้นจากการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นเปิดเผยต่อสาธารณะ โดยเผยแพร่บนเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้องและกล่าวถึงในรายงานข่าว ราคาที่เกิดขึ้นในตลาดที่ขายตามเคาน์เตอร์ไม่ได้รับการจำหน่ายดังกล่าว สามารถพบได้ในรายงานจากหน่วยงานกำหนดราคาน้ำมัน เช่น Platts หรือ Argus Media

ราคาของ “ทองคำดำ” ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

• ประการแรก การตัดสินใจของ OPEC ส่งผลต่อการกำหนดราคา หากในการประชุมของ OPEC มีการตัดสินใจเพิ่มการผลิตน้ำมัน สิ่งนี้จะทำให้ราคาน้ำมันลดลง หากตัดสินใจลดโควต้าสำหรับการผลิต "ทองคำดำ" ราคาน้ำมันก็จะสูงขึ้น
• ประการที่สอง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้มูลค่าของ "ทองคำดำ" อ่อนลงหรือแข็งแกร่งขึ้นได้ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันอาจเกิดจากการคุกคามของการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันเนื่องจากความสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เลวร้ายลง ตัวอย่างเช่น การระบาดของสงครามในอิรักส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น
• ประการที่สาม ปัจจัยสภาพอากาศมีบทบาทสำคัญในการกำหนดต้นทุน ตัวอย่างเช่น ข่าวใดๆ เกี่ยวกับสภาพอากาศเลวร้ายในอ่าวเม็กซิโก หรือการหยุดชะงักในการดำเนินงานของท่อส่งน้ำมันในตะวันออกกลางหรืออเมริกาเหนือสามารถกลายเป็นตัวเร่งให้ราคาน้ำมันลดลงได้
• ประการที่สี่ สินค้าคงคลังของสหรัฐฯ มีสัดส่วนโดยตรงกับราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันได้รับอิทธิพลอย่างมากจากรายงานการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังของสหรัฐอเมริกา (ผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก)
• ประการที่ห้า อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อราคาของ “ทองคำดำ” การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์กระตุ้นการเติบโตของราคาน้ำมัน

นอกจากน้ำมันแล้ว ผู้ให้บริการพลังงานรายอื่นๆ ยังมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อย่างแข็งขัน: น้ำมันเบนซิน Gulf Coast บน NYMEX ภายใต้สัญลักษณ์ LR, น้ำมันเบนซิน (RBOB) ภายใต้สัญลักษณ์ RB, โพรเพนภายใต้สัญลักษณ์ PN, ก๊าซธรรมชาติภายใต้สัญลักษณ์ NG, น้ำมันทำความร้อนภายใต้ สัญลักษณ์ HO

องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และบทบาท

องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันก่อตั้งขึ้นในปี 2503 โดย 12 ประเทศ (แอลจีเรีย เอกวาดอร์ อินโดนีเซีย อิรัก อิหร่าน คูเวต ลิเบีย ไนจีเรีย ซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และเวเนซุเอลา) วัตถุประสงค์หลักของสมาคมคือการประสานการดำเนินการเกี่ยวกับปริมาณการขายและการกำหนดราคาน้ำมันดิบ สิ่งนี้เป็นไปได้เนื่องจากการที่โอเปกควบคุมการค้าน้ำมันประมาณครึ่งหนึ่งของโลก กลุ่มพันธมิตรน้ำมันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 40% ของการผลิตน้ำมันทั่วโลก

สำหรับรัฐสมาชิกขององค์กร ได้มีการกำหนดขีดจำกัดรวม (โควต้า) ในการผลิตน้ำมันแล้ว ตัวบ่งชี้นี้จะมีการปรับเปลี่ยนเป็นประจำโดยขึ้นอยู่กับราคาของ “ทองคำดำ”

นักลงทุนควรตระหนักว่าโควต้าที่ลดลงบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคา เกิดจากการขาดแคลนน้ำมันในตลาดและการผลิตลดลง หากขนาดโควต้าไม่เปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มขึ้น ต้นทุนของ "ทองคำดำ" ก็จะลดลง สิ่งนี้ควรนำมาพิจารณาเมื่อเลือกกลยุทธ์การลงทุน

เว็บไซต์ marretinvest.com และ 365-invest.com มีข่าวล่าสุด ซึ่งมักกล่าวถึงแนวโน้มราคาน้ำมันที่สูงขึ้นท่ามกลางปริมาณสำรองที่ลดลงในสหรัฐอเมริกา และความตั้งใจของประเทศ OPEC ที่จะสนับสนุนข้อตกลงเพื่อจำกัดการผลิต . ในสถานการณ์เช่นนี้ กลยุทธ์ของ “กระทิง”—ผู้เข้าร่วมตลาดที่สร้างรายได้จากราคาที่สูงขึ้น—จะพิสูจน์ตัวเอง ขอแนะนำให้ซื้อน้ำมันล่วงหน้าและรอให้ราคาสูงขึ้น เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นคุณควรขายทุกอย่างและสร้างรายได้จากส่วนต่างของราคา

โลหะในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายโลหะมีค่าเป็นหนึ่งในพื้นที่ยอดนิยมทั่วโลก โลหะมีค่าได้แก่: ทองคำ เงิน แพลทินัม แพลเลเดียม

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นถึงคำมั่นสัญญาของพื้นที่นี้สำหรับผู้เริ่มต้นว่าเป็นทางเลือกหนึ่งของรายได้ ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในโลหะมีค่าคือ:

• การซื้อทองคำแท่ง
• การลงทุนในองค์กรที่เชี่ยวชาญด้านการแปรรูปโลหะมีค่า
• การลงทุนในบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการสกัดโลหะมีค่า

เทรดเดอร์สามารถซื้อขายทั้งโลหะมีค่าจริงและเข้าสู่ธุรกรรมฟิวเจอร์ส คุณลักษณะหลังถือได้ว่าเป็นความสมมติของผลิตภัณฑ์ (โลหะมีค่า) เพราะ มีเพียง 3-4% ของธุรกรรมฟิวเจอร์สที่สรุปไว้เท่านั้นที่มีหลักประกันโดยการส่งมอบสินค้าจริง

โลหะอุตสาหกรรมมีการซื้อขายที่ London Metal Exchange (LME) และ New York Metal Exchange ปริมาณการดำเนินการทางการค้าวัดเป็นตัน ตะกั่ว ดีบุก อลูมิเนียมอัลลอยด์ ทองแดง อลูมิเนียม นิกเกิล โคบอลต์ และโมลิบดีนัม มีการซื้อขายอยู่บน London Metal Exchange Rotterdam Metal Exchange ทำการค้าเหล็กรีไซเคิล

ควรสังเกตเกี่ยวกับโอกาสของโลหะเช่นลิเธียม ดังนั้นภายในสิ้นปี 2560 ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจึงเปลี่ยนลิเธียมให้เป็น "สินค้ามีค่า" ขณะนี้มีความต้องการการขนส่งประเภทนี้เพิ่มขึ้น ซึ่งแบตเตอรี่ที่ทรงพลังเป็นส่วนสำคัญ มันทำจากลิเธียมซึ่งเป็นโลหะอัลคาไล

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทุกคนกล่าวไว้ เราควรคาดหวังว่าความต้องการลิเธียมจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งจะเปลี่ยนส่วนการขุดและการแปรรูปทั่วโลกทั้งหมด ตามการคำนวณโดยหน่วยงานวิเคราะห์ Benchmark ราคาลิเธียมคาร์บอเนตหนึ่งตันในช่วงปี 2560-2563 จะเพิ่มขึ้นเป็น 13,000 ดอลลาร์ ปัจจุบันโลหะหนึ่งตันมีราคา 9,000 ดอลลาร์ และราคาของลิเธียมไฮดรอกไซด์ซึ่งช่วยยืดอายุการใช้งานและพลังงานแบตเตอรี่จะเพิ่มขึ้นจากปัจจุบัน 14,000 ดอลลาร์ต่อตันเป็น 18,000 ดอลลาร์ใน สามปีข้างหน้า

ปริมาณสำรองลิเธียมทั่วโลกอยู่ที่ 28 ล้านตัน (เทียบเท่ากับลิเธียมคาร์บอเนต 150 ล้านตัน) ในปี 2559 มีการผลิตลิเธียมจำนวน 35,000 ตัน ซึ่งไม่เพียงพอต่อความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ปริมาณการผลิตมีเพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกัน กำลังการผลิตแบตเตอรี่โดยตรงก็เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น Tesla ได้เริ่มก่อสร้างโรงงานเฉพาะทางในออสเตรเลีย Gigafactory 1 ซึ่งจะผลิตแบตเตอรี่ที่มีกำลังการผลิตรวม 35 GWh ต่อปี ในประเทศจีน มีการวางแผนที่จะสร้างโรงงานหลายแห่งเพื่อผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมซึ่งมีกำลังการผลิตรวม 120 GWh ซึ่งเพียงพอสำหรับการจัดหาแบตเตอรี่ให้กับรถยนต์ไฟฟ้าจำนวน 1.5 ล้านคัน

เชื่อกันมานานแล้วว่าการลงทุนในทองคำเป็นวิธีที่เชื่อถือได้ในการกระจายพอร์ตการลงทุน ราคาทองคำขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองในโลก สำหรับทองคำ ราคาโลกจะถูกกำหนดทุกวันทำการ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าคุณควรซื้อทองคำเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินหลักอื่นๆ ไม่เสถียร ราคาทองคำในตลาดอาจมีความผันผวนอย่างมาก คุณลักษณะหนึ่งที่ควรสังเกต: หลังจากที่ราคาทองคำร่วงลงเป็นเวลานาน โดยทั่วไปราคาจะกลับสู่ระดับก่อนหน้า

อัตราส่วนราคาทองคำต่อดอลลาร์เป็นข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะและเผยแพร่ในรูปแบบของแผนภูมิ ตัวอย่างแสดงไว้ด้านล่าง:

กราฟแสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำซึ่งในเดือนพฤศจิกายนลดลงมาที่ระดับ 1281.35 ต่อออนซ์ ณ วันที่ 20 พฤศจิกายน 2017 มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ราคาทองคำ

• ประการแรก ความต้องการทองคำจะลดลงหากเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าผู้ฝากและนักลงทุนโอนสินทรัพย์ของตนไปเป็นสกุลเงินที่ทำกำไรได้มากกว่า ในทางกลับกัน เมื่อราคาเงินดอลลาร์ตก ราคาทองคำก็จะสูงขึ้น
• ประการที่สอง ภัยพิบัติทางธรรมชาติในประเทศผู้ส่งออกหลักอาจทำให้การผลิตลดลง ปัจจัยทางธรรมชาติใดๆ ที่อาจส่งผลต่อการผลิตทองคำจะส่งผลให้อุปทานของโลหะมีค่าลดลง
• ประการที่สาม ตลาดทองคำอาจมีความผันผวนอย่างมาก ขึ้นอยู่กับปัจจัยจำนวนมาก โดยปัจจัยทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคมบางอย่างมีบทบาทสำคัญ
• ประการที่สี่ ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยทางการเมืองหลายประการ ดังนั้นคุณควรเรียนรู้ที่จะมีความเข้าใจเกี่ยวกับการเมืองและเศรษฐศาสตร์โลกเป็นอย่างดี
• ประการที่ห้า คุณควรจดจำการมีอยู่ของ "ตลาดมืด" ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาและราคาด้วย

สินค้าเกษตรและป่าไม้ในการแลกเปลี่ยนสินค้า

การซื้อขายผลิตภัณฑ์กลุ่มนี้เป็นภาคส่วนที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ ลักษณะสำคัญของสินค้าแลกเปลี่ยนเหล่านี้คือ:

• ข้าวสาลี ข้าวโพด ถั่วเหลือง กาแฟ น้ำตาล โกโก้และอื่นๆ มีไว้เพื่อการค้า
• มีตารางการทำงานที่เข้มงวด - ขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนที่ทำการซื้อขาย
• สัญญามีระยะเวลาที่แน่นอน
• สินทรัพย์แต่ละรายการมีหน่วยการซื้อขายของตัวเอง

การค้าสินค้าเกษตรช่วยให้คุณมีรายได้ค่อนข้างน้อยแต่มั่นคง ในบางกรณี เทรดเดอร์มืออาชีพและมีประสบการณ์สามารถสร้างรายได้สูงถึง 50% หรือมากกว่าต่อปี

หลักการพื้นฐานของการคาดการณ์คือการคำนึงถึงผลผลิตและฤดูกาลด้วย ยิ่งอัตราผลตอบแทนต่ำ ราคาคาดการณ์ของสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้น ผลกระทบที่ทรงพลังที่สุดเกิดจากเหตุการณ์ทางธรรมชาติ ราคาจะลดลงทันทีหลังการเก็บเกี่ยวและจากนั้นจะเริ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ นี่เป็นเพราะการเพิ่มต้นทุนการจัดเก็บเข้ากับต้นทุนของผลิตภัณฑ์

ส่วนแบ่งของสินค้าเกษตรและป่าไม้ในธุรกรรมการแลกเปลี่ยนอยู่ที่ประมาณ 55% ของปริมาณการค้าทั้งหมด แม้ว่าตอนนี้จะมีแนวโน้มลดลงก็ตาม ผลิตภัณฑ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ การค้าเมล็ดพันธุ์พืชน้ำมันและผลิตภัณฑ์แปรรูป ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นประมาณ 42% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยน ส่วนแบ่งของธัญพืชประมาณ 21% มูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของผลิตภัณฑ์ปศุสัตว์ (โคมีชีวิต หมู เนื้อ แฮม) เพิ่มขึ้น

ควรสังเกตว่าการเกิดขึ้นของสารทดแทนสังเคราะห์ต่างๆ สำหรับวัตถุดิบธรรมชาติมีผลกระทบด้านลบต่อมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของสินค้าสิ่งทอ

ข้อดีของการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

นักลงทุนหรือผู้ค้ามีทางเลือกที่แตกต่างกันในการซื้อขายในตลาดที่แตกต่างกัน แต่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีข้อได้เปรียบหลายประการ

1. หลักประกันต่ำ (จำนวนเงินที่จะสงวนไว้สำหรับสัญญา) ซึ่งช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนจากเงินลงทุนสูง ตัวอย่างเช่น เมื่อขายออปชั่นหุ้น จำนวนหลักทรัพย์อาจมากกว่าพรีเมี่ยมที่ได้รับ 10-20 เท่า ในการแลกเปลี่ยนสินค้า หลักประกันจะเท่ากับเบี้ยประกันที่ได้รับโดยประมาณ เหล่านั้น. หากคุณขายออปชั่นในสินค้าโภคภัณฑ์ใดๆ และได้รับเบี้ยประกันภัย 500 ดอลลาร์ หลักทรัพย์จะอยู่ที่เฉลี่ย 500-700 ดอลลาร์ เมื่อซื้อขายหุ้น จำนวนนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น $5,000-$10,000 ดังนั้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ผลตอบแทนจากการลงทุนจึงสูงกว่า 10 เท่า
2. ในการซื้อขาย เป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนพิเศษจากออปชั่นที่ขายมากกว่าออปชั่นหุ้น
3. สภาพคล่องมากขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งต่ำกว่ามากในตลาดตัวเลือกหุ้น
4. การกระจายความหลากหลายของตลาด ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งในการสร้างกลยุทธ์ที่เป็นกลางทางตลาด ซึ่งไม่สนใจการเคลื่อนไหวของตลาด ตัวอย่างเช่น ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ก๊าซมีความคล้ายคลึงกับข้าวสาลีหรือทองคำเพียงเล็กน้อย ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะค้นหาสินทรัพย์ต่างๆ ที่จะก่อให้เกิดผลกำไรในทุกสภาวะตลาด การผสมผสานสินค้าโภคภัณฑ์นี้จะทำให้พอร์ตการลงทุนมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงต่างๆ น้อยลง
5. พื้นฐานของตลาด ในการซื้อขายหุ้นมีความเสี่ยงจากปัจจัยต่างๆ ที่คาดเดาไม่ได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงกรรมการของบริษัทกะทันหัน การรายงานที่ไม่ดี เป็นต้น สิ่งเหล่านี้คาดเดาได้ยากและมีผลกระทบโดยตรงต่อกลยุทธ์การลงทุนและบัญชีของคุณ ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน และระดับของสิ่งเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศ ปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ ฯลฯ

วิธีการลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การลงทุนโดยตรงในสินค้าทางกายภาพ

นักลงทุนสามารถซื้อสินค้าและถือไว้โดยหวังว่าจะมีราคาเพิ่มขึ้น หลังจากนั้นจะขายได้กำไร ควรสังเกตว่าการเป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นเกี่ยวข้องกับความซับซ้อนและค่าใช้จ่ายอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ใน New York Mercantile Exchange ล็อตขั้นต่ำสำหรับน้ำมันคือ 1,000 บาร์เรล (หนึ่งถังน้ำมันเท่ากับ 159 ลิตร) สำหรับนักลงทุนเอกชน การจัดเก็บน้ำมันในปริมาณดังกล่าวค่อนข้างยาก ดังนั้น การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้จึงมีความสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับโลหะมีค่าเท่านั้น แต่ถึงอย่างนั้นก็ยังมีค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงที่สำคัญอยู่

การลงทุนทางอ้อมในหุ้นของบริษัทที่สกัดทรัพยากรธรรมชาติ

ตัวเลือกนี้ใช้งานได้จริงมากกว่าตัวเลือกก่อนหน้ามาก แต่มีข้อเสียมากมาย ตัวอย่างเช่น Texaco ได้รับ 2/3 ของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม เมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนคาดหวังผลกำไรหากราคาน้ำมันสูงขึ้น แต่ในความเป็นจริงทุกอย่างแตกต่างออกไป การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น Texaco ขึ้นอยู่กับสถานะของตลาดหลักทรัพย์โดยรวม ควรจำไว้ว่ามูลค่าหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันนั้นแทบไม่ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน ดังนั้นการลงทุนในหุ้นของบริษัทน้ำมันจึงไม่ทำให้คุณได้กำไรจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

การลงทุนทางอ้อมในกองทุนรวมสินค้าโภคภัณฑ์ (ETFs, กองทุนรวม)

ETF คือพอร์ตการลงทุนของหุ้นหรือสินทรัพย์ (สินค้าโภคภัณฑ์ สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร อัตราดอกเบี้ย สกุลเงิน) อักษรย่อนี้ย่อมาจาก Exchange Traded Fund เทรดเดอร์สามารถใช้มันเพื่อทำงานในตลาดที่ได้รับความนิยมและทำกำไรได้มากที่สุด ราคาของ ETF อาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดวันซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ปัจจุบัน กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนถือเป็นเครื่องมือการซื้อขายที่ใช้กันมากที่สุดในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกา

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์น้ำมัน ทองคำ เงิน หรือก๊าซธรรมชาติ เทรดเดอร์ใช้ ETF ต่อไปนี้:

• น้ำมัน - USO (กองทุนน้ำมันแห่งสหรัฐอเมริกา);
• ก๊าซธรรมชาติ – UNG (กองทุนก๊าซธรรมชาติแห่งสหรัฐอเมริกา);
• ทองคำ – GLD (หุ้นทองคำ);
• เงิน – SLV (กองทุนเงินเชื่อ)

โอกาสในการใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนมีดังนี้ ประการแรก การซื้อ ETF คือการซื้อพอร์ตหุ้นที่หลากหลาย ได้รับการประเมินและเลือกโดยผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งหมายความว่าหุ้นจะให้เงินปันผลที่ดีอย่างสม่ำเสมอ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์ที่ซับซ้อนว่าจะซื้อหุ้นตัวไหน แต่พวกเขาเลือกกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะที่มีหุ้นให้เลือกมากมาย ประการที่สอง การใช้ ETF หมายความว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ

ตลาด ETF มีสองระดับ:

• ตลาด ETF หลัก - ผู้เข้าร่วมหลักคือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขนาดใหญ่หรือบริษัทการลงทุนที่สามารถทำธุรกรรมได้สองรายการ - เริ่มต้นการออกหุ้น ETF หรือไถ่ถอนหุ้น ETF ของพวกเขา ธุรกรรมแรกเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์หรือเงินสดสำหรับหุ้นเอง ประการที่สองคือการดำเนินการย้อนกลับซึ่งเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหุ้น (หุ้น) ของ ETF เป็นเงินสดหรือหุ้น
• ตลาดรอง - บุคคลและนิติบุคคลทั้งหมดสามารถดำเนินการได้ ในตลาดนี้ การดำเนินการออกและแลกแพ็คเกจไม่ได้ดำเนินการ แต่มีเพียงการซื้อหรือขายเท่านั้นที่ดำเนินการโดยเปรียบเทียบกับหุ้นและตราสารอื่น ๆ ในตลาดรองจะมีการดำเนินการเฉพาะธุรกรรมการซื้อ/ขายหุ้นเท่านั้น ส่วนนี้ของ ETF ไม่มีความสามารถในการออกหรือไถ่ถอนหลักทรัพย์

ประโยชน์ของการใช้ ETF:

1. การดำเนินการกับ ETF สำหรับเทรดเดอร์นั้นคล้ายคลึงกับการซื้อขายหุ้นหรือสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ไม่จำเป็นต้องใช้บริการของนายหน้าเพื่อเจาะลึกตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
2. เมื่อใช้ ETF มีชุดเครื่องมือบางอย่างที่ช่วยลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับเทรดเดอร์
3. ETF มีตราสารสินค้าโภคภัณฑ์เฉพาะหลายประเภท พวกเขามีปริมาณค่อนข้างมาก ซึ่งทำให้ง่ายต่อการออกจากตลาดในเวลาที่เหมาะสมและปลอดภัย

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่ามีความเสี่ยงเมื่อใช้ ETF ซึ่งส่วนใหญ่ไม่แตกต่างจากความเสี่ยงของการลงทุนอื่นๆ หากคุณเลือกแพลตฟอร์ม ETF ที่ไม่ดีตามระดับความเสี่ยง คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้ อย่างไรก็ตาม เหตุผลหลักสำหรับการทำธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ ETF ที่ไม่ประสบความสำเร็จก็คือการขาดความตระหนักในกลไกการดำเนินงาน หลักการดำเนินงาน และการศึกษาวัตถุการลงทุนที่อาจทำกำไรได้ สำหรับผู้เริ่มต้น เมื่อใช้ ETF จะเป็นการดีกว่าถ้าใช้บริการของที่ปรึกษาทางการเงิน และเป็นการดีกว่าที่จะดำเนินการครั้งแรกภายใต้การควบคุมของพวกเขา

บริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่ผลิต ETF ได้แก่ Blackrock (iShares), Vanguard, State Street Global Advisors (SPDR)

การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สหรือออปชั่น

หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์คือการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ข้อได้เปรียบหลักของการดำเนินการดังกล่าว:

• สภาพคล่องสูงเนื่องจากมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนหลัก
• ราคาที่โปร่งใส ข้อมูลราคาสามารถใช้ได้กับทุกคนทันที
• ความปลอดภัยของการชำระเงินผ่านการใช้สำนักหักบัญชี
• ต้นทุนต่ำด้วยเงื่อนไขที่ได้มาตรฐานและเป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปและโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขวาง
• ข้อสรุปของสัญญาไม่ได้หมายความถึงความพร้อมของสินค้าหรือการส่งมอบ สามารถปิดสัญญาได้ตลอดเวลาโดยเปิดตำแหน่งฝ่ายตรงข้ามก่อนวันส่งมอบ
• การซื้อสัญญาไม่จำเป็นต้องชำระเงินเต็มราคา การฝากมาร์จิ้นซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันการดำเนินการตามสัญญาก็เพียงพอแล้ว และคิดเป็นประมาณ 10% ของมูลค่าสัญญา

นักวิเคราะห์ตลาดทราบว่าการใช้วิธีการลงทุนนี้มีข้อเสีย ซึ่งรวมถึง:

• นักลงทุนจะต้องมีความรู้ที่ดีเกี่ยวกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และเทคโนโลยีในการทำงาน คุณต้องมีบัญชีกับนายหน้าซื้อขายหุ้น ข้อกำหนดคุณสมบัติสำหรับนักลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นั้นสูงกว่าในตลาดหุ้น
• หากนักลงทุนไม่สนใจในการส่งมอบสินค้า ก็จำเป็นต้องติดตามว่าก่อนวันส่งมอบภายใต้สัญญา สินค้าเหล่านั้นจะถูกปิดและเปิดตำแหน่งใหม่ ธุรกรรมดังกล่าวอาจส่งผลให้เกิดต้นทุนที่สำคัญ
• เมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุน บัญชีของโบรกเกอร์จะต้องได้รับการเติมเต็ม ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีสภาพคล่องที่เพียงพอ

ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จึงเปิดโอกาสและโอกาสมากมาย แม้ว่าการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์จะมีสภาพคล่อง แต่การซื้อสินค้าก็ไม่ใช่โอกาสในการสร้างรายได้อย่างแท้จริง ในการทำเช่นนี้ ก็เพียงพอแล้วที่จะเลือกโบรกเกอร์ "อย่างชาญฉลาด" ทำความเข้าใจอัตราส่วน P/E ของบริษัทต่างๆ และวิเคราะห์การรายงานขององค์กรและแนวโน้มของตลาดอย่างต่อเนื่อง ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว ทุกคนสามารถประสบความสำเร็จได้

นี่คือตลาดขายส่งที่มีการจัดระเบียบซึ่งมีการซื้อและขายผลิตภัณฑ์ในปริมาณมาก หน้าที่ของการแลกเปลี่ยนสินค้าในฐานะสถาบันคือการกำหนดเงื่อนไขในการสรุปธุรกรรมการซื้อและการขายผ่านการซื้อขายสาธารณะ

คุณสมบัติของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์

นอกเหนือจากข้อเท็จจริงที่ว่าเป้าหมายการค้าใน TSB นั้นเป็นวัตถุดิบและสินค้าแล้ว ยังมีลักษณะที่โดดเด่นอื่น ๆ อีก:

• การซื้อขายถูกควบคุมโดยกฎของการแลกเปลี่ยน
• TSB แต่ละแห่งทำงานอย่างเป็นอิสระจากที่อื่น
• ในประเทศที่พัฒนาแล้ว การแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร
• ราคาฟรี;
• การค้าดำเนินการเฉพาะในผลิตภัณฑ์ที่ได้มาตรฐานเท่านั้น
• ผู้ซื้อสามารถเลือกผู้ขายและในทางกลับกัน
• คนกลาง (นายหน้า นายหน้า) มีส่วนร่วมในการค้า

ในการแลกเปลี่ยนสินค้า คุณสามารถซื้อสินค้าได้หลากหลาย ตั้งแต่ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปไปจนถึงน้ำมัน ที่ TSB การค้าไม่ได้ดำเนินการโดยตัวผลิตภัณฑ์เอง แต่โดยสัญญาการจัดหา ในทางปฏิบัติไม่มีการแลกเปลี่ยนใด ๆ สินค้าไม่ได้ถูกจัดเก็บหรือจัดเก็บ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผลจากการประมูล สินค้าจะไม่ถูกโอนไปยังผู้ซื้อโดยตรง แต่จะโอนเฉพาะสิทธิ์ความเป็นเจ้าของเท่านั้น

ประเภทของ TSB

การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์จัดประเภทตามเกณฑ์หลายประการ ขึ้นอยู่กับประเภทของการซื้อขาย พวกเขาสามารถ:

• ปิด;
• เปิด.

ขึ้นอยู่กับการดำเนินการใด แบ่งออกเป็น:

• TSB ของสินค้าจริง
• ฟิวเจอร์ส ทีเอสบี

TSBs ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของรัฐ:

• สาธารณะ (ควบคุมโดยรัฐ);
• โดยมีการแทรกแซงที่จำกัด
• ส่วนตัว.

การแลกเปลี่ยนบางอย่างเป็นแบบสากล คุณสามารถซื้อสินค้ากลุ่มต่างๆ ได้ นอกจากนี้ยังมี TSB ที่จำหน่ายสินค้าเพียงบางกลุ่มเท่านั้น

ฟังก์ชัน TSB

การแลกเปลี่ยนสินค้ามีบทบาทสำคัญ หน้าที่หลัก ได้แก่ :

• ปรับปรุงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบโดยใช้กลไกการแลกเปลี่ยน TSB จัดให้มีการซื้อขายตามกฎที่กำหนดไว้สำหรับผู้เล่นทุกคน ด้วยความช่วยเหลือของกลไกการแลกเปลี่ยน และการดำเนินการเก็งกำไรโดยเฉพาะ เป็นไปได้ที่จะบรรลุความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการบริโภคจริงจะไม่เพิ่มขึ้น (และในทางกลับกัน) รูปแบบการแลกเปลี่ยนนี้ช่วยให้แน่ใจว่าไม่มีการขาดแคลนหรือซบเซา ผู้ขายยังมีโอกาสซื้อขายไม่ใช่ตัวผลิตภัณฑ์แต่ทำสัญญากับผลิตภัณฑ์ ซึ่งทำให้การซื้อขายง่ายขึ้นอย่างมากและประหยัดเวลาและเงิน
• การรักษาเสถียรภาพของราคาวัตถุดิบและสินค้า - ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีความผันผวน ความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานที่แท้จริงสำหรับผลิตภัณฑ์ทำให้เกิดความผันผวนของราคา การดำเนินการเก็งกำไรในตลาดหลักทรัพย์เป็นกลไกในการรักษาเสถียรภาพราคา เนื่องจากช่วยลดความผันผวนของอุปสงค์และอุปทาน นอกจากนี้ยังมีข้อจำกัดในการซื้อขายที่กำหนดตามกฎของการแลกเปลี่ยน พวกเขาไม่อนุญาตให้ราคาไปเกินขีดจำกัดที่กำหนด
• การปรับปรุงคุณภาพและมาตรฐานผลิตภัณฑ์ เฉพาะผู้ขายที่มีคุณภาพผลิตภัณฑ์ตรงตามมาตรฐานที่กำหนดเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ทำการซื้อขายบน TSB มาตรฐานคือการรับประกันคุณภาพซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อ
• รับประกันการหมุนเวียน - TSB รวบรวมผู้ขายและผู้ซื้อเข้าด้วยกัน จึงทำให้ง่ายและกระตุ้นการแลกเปลี่ยนสินค้า
• ความเป็นไปได้ในการวางแผน - การรักษาเสถียรภาพของราคาวัตถุดิบและสินค้าซึ่งจัดทำโดย TSB ช่วยให้ บริษัท ที่ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อสามารถวางแผนค่าใช้จ่ายได้ ผู้ซื้อสามารถจัดระเบียบธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
• การระงับข้อพิพาท - TSB มีกฎเกณฑ์บางประการที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนจะต้องปฏิบัติตาม ในกรณีที่เกิดสถานการณ์ขัดแย้ง การแลกเปลี่ยนจะทำหน้าที่เป็นผู้ชี้ขาดในการแก้ไขข้อพิพาท

TSB สร้างความมั่นใจในเสถียรภาพทางเศรษฐกิจโดยการเพิ่มสภาพคล่องของวัตถุดิบและสินค้าตลอดจนการกระจายที่เหมาะสมที่สุด ธุรกรรมเกือบทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนดังกล่าวไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายตัวผลิตภัณฑ์ แต่เป็นสัญญาสำหรับผลิตภัณฑ์นั้น TSB ดึงดูดนักลงทุนจากทั่วทุกมุมโลกด้วยการกระจายเงินทุน และผู้ประมูลมีโอกาสที่จะดึงดูดเงินทุนเพื่อซื้อสินค้าในปริมาณที่ต้องการ

บทความนี้มีข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์และวัตถุดิบระหว่างประเทศเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก โหมดการทำงาน กฎเกณฑ์และขั้นตอนการซื้อขาย การให้บริการนายหน้าของ St.Petersburg International Trading Exchange และเครื่องมือที่มีอธิบายไว้ที่นี่

เรื่องสั้น

นับเป็นครั้งแรกที่บริษัทร่วมหุ้น St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange ซึ่งปิดทำการจดทะเบียนในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2551 การซื้อขายน้ำมันเครื่องบินและน้ำมันดีเซลครั้งแรกที่ตลาดแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 23 กันยายน พ.ศ. 2551

ปัจจุบัน บริษัทร่วมหุ้น St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (JSC SPbMTSB) เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซีย บริการตลาดการเงินของธนาคารแห่งรัสเซียออกใบอนุญาตหมายเลข 040-004 ในเดือนพฤศจิกายน 2556

งานแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์น้ำมันเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กดำเนินการตามกำหนดเวลาต่อไปนี้:

ตั้งแต่ 10:45 น. ถึง 11:00 น. – ดำเนินการรวบรวมคำขอของผู้ใช้

ตั้งแต่เวลา 11:00 น. ถึง 13:00 น. - การประมูลแบบเคาน์เตอร์สองทางสำหรับการเสนอราคาโดยผู้เข้าร่วมที่ไม่ระบุชื่อใน ETS (ระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์)

ตั้งแต่เวลา 14:00 น. ถึง 20:00 น. – กระบวนการออกเอกสารตามผลการซื้อขายในแต่ละวัน

SPIMEX มีตัวแทนอยู่ในตลาดต่อไปนี้:

• ผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม
• การซื้อขายดัชนีและฟิวเจอร์ส
• แก๊ส;
• น้ำมันดิบ;
• ป่า;
• ถ่านหิน;
• สินค้าเกษตร ธัญพืช;
• ผลิตภัณฑ์ข้อมูล

แนวคิดพื้นฐานของการซื้อขายหุ้น

ในตลาด ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน หากสินค้าโภคภัณฑ์ขาดแคลนและมีความต้องการสูง ราคาก็จะสูงขึ้น และในทางตรงกันข้าม หากมีสินค้าเกินดุลและมีจำนวนมากและมีความต้องการต่ำ ราคาก็จะลดลง ผู้ค้าที่เล่นในตลาดหลักทรัพย์เป็นเหมือนตัวกลางระหว่างค่านิยมเหล่านี้

ในกระบวนการประมูล จะใช้แนวคิด "ล็อต" ซึ่งแสดงปริมาณสินค้าที่ซื้อหรือขายในธุรกรรมเดียว

ตัวบ่งชี้หลักในการทำงานของเทรดเดอร์ไม่ใช่จำนวนเงินที่ได้รับ แต่เป็นจำนวนเงินที่สูญเสียไป

บุคคลหลักในตลาดหลักทรัพย์คือนายหน้า - นี่คือผู้ที่รับคำสั่งซื้อจากลูกค้าภายนอก ความงามของการเทรดคือการเปลี่ยนแปลง โดยมีนายหน้าทำหน้าที่เป็นผู้ควบคุม บ่อยครั้งที่การซื้อขายในตลาดไม่เสถียร เพื่อให้กระบวนการจัดการได้ง่ายขึ้น การแลกเปลี่ยนการซื้อขายจึงมีกลไกและเครื่องมือการซื้อขายมากมาย

การส่งมอบกับการชำระเงินเป็นเครื่องมือใหม่

SPbMTSB ตลาดหลักทรัพย์ผลิตภัณฑ์น้ำมันแห่งเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กประกาศโครงการใหม่ที่เกือบปฏิวัติวงการ "การส่งมอบเทียบกับการชำระเงิน" หรืออีกชื่อหนึ่งคือ "ผู้ดำเนินการจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์" ผู้ริเริ่มแนวทางนี้คือ FAS เพื่อให้ได้ตัวชี้วัดราคาขายส่งขนาดเล็ก นอกเหนือจากตัวชี้วัดราคาขายส่งและราคาขายปลีกที่มีขนาดใหญ่ โดยมีวัตถุประสงค์คือเพื่อเร่งการหมุนเวียนทางการค้าที่คลังน้ำมันในการขายส่งขนาดเล็ก

ก่อนหน้านี้ ในการแลกเปลี่ยนสินค้าและวัตถุดิบตามขั้นตอนที่กำหนดไว้ สามารถทำการซื้อขายแบบ "อดีตอ่างเก็บน้ำ" หรือแบบ "รับสินค้า" ได้ ในขณะที่ระยะเวลาของสัญญาถูกกำหนดเป็น (T+10) นั่นคือเวลาตั้งแต่สรุปธุรกรรมจนถึงวันที่ดำเนินการ ขณะนี้ มีการแนะนำผู้เข้าร่วมใหม่ในกระบวนการซื้อขายระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ ซึ่งเรียกว่าผู้ดำเนินการจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งดำเนินการชำระเงินสำหรับสินค้า

แบบเรียลไทม์ การชำระเงินออนไลน์จะดำเนินการผ่านเครื่อง RTK และสำหรับสินค้าผ่านผู้ดำเนินการจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์ ก่อนหน้านี้ผู้ซื้อจะต้องชำระเงินล่วงหน้า 100% สำหรับสินค้า จากนั้นรอประมาณสามสิบวันในการส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่ซื้อ ในช่วงเวลาที่มีการขนถ่าย ส่งมอบ และขนถ่ายสินค้า ราคาในตลาดหลักทรัพย์ก็ไม่ได้หยุดนิ่ง แต่กลับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ผู้ซื้อต้องจ่ายเงินมากกว่าราคาสัญญาเดิมมาก ตลาดแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กซึ่งมีนวัตกรรมในการซื้อขายออนไลน์ ทำให้สามารถเพิ่มความเร็วในการหมุนเวียนเงินทุนตามลำดับความสำคัญได้ นี่เป็นข้อได้เปรียบที่ชัดเจน นอกจากนี้ โบรกเกอร์ SPbIMEX ยังให้การรับประกันธุรกรรมในระดับสูง เนื่องจากการชำระเงินทั้งหมดดำเนินการผ่านผู้ดำเนินการส่วนกลาง ไม่ใช่โดยตรง

รูปแบบใหม่ในตลาดการขาย

ราคาใดๆ เป็นผลมาจากการไม่ต่อต้านของคู่สัญญาในการทำธุรกรรม และในระหว่างการซื้อขายแลกเปลี่ยนจะถูกควบคุมโดยอุปสงค์และอุปทานของวัตถุดิบเท่านั้น ข้อได้เปรียบที่สำคัญของเครื่องมืออิเล็กทรอนิกส์ใหม่คือผู้ปฏิบัติงานไม่มีซัพพลายเออร์รายใดรายหนึ่งโดยเฉพาะ มีซัพพลายเออร์หลายราย และตำแหน่งของผู้ขายและผู้ซื้อก็เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ผู้ซื้อสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ขายได้ตลอดเวลา และผู้ขายสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อได้ตลอดเวลา

ความคืบหน้าของการซื้อขายด้วยการเปิดตัวระบบใหม่ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีช่องว่างเงินสดและมียอดสินค้าคงคลัง เช่น ที่คลังน้ำมัน สามารถระดมเงินแบบเรียลไทม์เพื่อรักษาความปลอดภัยของยอดคงเหลือเหล่านี้โดยใช้ repo โครงการซึ่งหมายถึงการซื้อที่มีภาระผูกพันในการขายต่อ

บริการของ JSC SPbMTSB

ตลาดผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมแห่งเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กให้บริการใหม่แก่ลูกค้า "ธุรกรรมเลเวอเรจพร้อมหลักประกันเบื้องต้น" ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าการให้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ธุรกรรมที่มีเลเวอเรจจะเพิ่มกำลังซื้อของผู้เข้าร่วมอย่างมีนัยสำคัญ (หลายเท่าของเลเวอเรจที่กำหนดไว้)

ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจ สำหรับทุกรูเบิลที่ลูกค้ายินดีลงทุนในผลิตภัณฑ์ โบรกเกอร์ SPbIMEX จะเพิ่มเงินทุนของตนเอง ดังนั้นเลเวอเรจจึงเป็นรูปแบบหนึ่งสำหรับลูกค้า ซึ่งนำไปใช้ในเวลาที่เหมาะสมในการซื้อขายเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของเขา การแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์น้ำมันในเซนต์ปีเตอร์สเบิร์กมีความภักดีต่อการยอมรับจากลูกค้าเป็นอย่างมาก ที่ธนาคาร ผู้ค้าอาจถูกปฏิเสธการให้กู้ยืม แต่ที่นี่ การซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจมาร์จิ้น ที่จริงแล้ว เขาจะได้รับเงินกู้เสมอ

ในผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ พนักงานของ JSC SPbMTSB ได้รวมหลักการของการกำหนดราคาที่โปร่งใส โดยอิงตามส่วนต่างการขนส่งที่ชัดเจนสำหรับผู้เข้าร่วมการซื้อขายทั้งหมด บนดัชนีหุ้น และตามส่วนต่างของตัวแทนจำหน่ายที่ตกลงไว้กับลูกค้าก่อนหน้านี้ ทั้งหมดนี้ก่อให้เกิดราคาสุดท้ายของวัตถุดิบ เช่น ที่คลังน้ำมัน ในกรณีนี้ ค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์จะถูกหักออกจากมูลค่าของ “ยอดติดลบ” (ความแตกต่างระหว่างมูลค่าธุรกรรมและสินทรัพย์ที่ฝากไว้ล่วงหน้า) ตามเลเวอเรจที่ระบุ ซึ่งอยู่ที่ประมาณสิบห้าเปอร์เซ็นต์ ในการรับสินค้าผู้ซื้อจะต้องชำระค่าใช้จ่ายส่วนที่เหลือ ทุกวันจนกว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้น โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากลูกค้าสำหรับบริการจัดเก็บในราคาปัจจุบัน ราคาสินค้าไม่เปลี่ยนแปลง

แนวโน้มการพัฒนาตลาดวัตถุดิบในรัสเซีย

จะมีการพัฒนาในภาควัตถุดิบอย่างแน่นอน แผนปฏิบัติการสำหรับคณะกรรมการแลกเปลี่ยนในปี 2560 ได้รับการลงนามโดยมีงานและกำหนดเวลาที่ชัดเจน ซึ่งได้รับการติดตามโดย FAS และกระทรวงพลังงาน
ส่วนหนึ่งของโครงการนี้ St. Petersburg International Commodity Exchange ได้เริ่มพัฒนาเครื่องมือสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในปริมาณที่ยังไม่ได้เบิกใช้สำหรับรอบระยะเวลารายงานปัจจุบัน