Bankový zenit ofbu. Čo sú OFBU (všeobecné fondy správy bánk) a aké sú výhody investovania do nich. Hlavné rozdiely medzi OFBU a PIF

OFBU sú vo svojej podstate veľmi blízke vzájomným investičným fondom (MUIF), s tým rozdielom, že ich činnosť nepodlieha rovnako prísnej kontrole zo strany regulačných orgánov. OFBU môže v skutočnosti investovať finančné prostriedky do všetkých zákonných finančných nástrojov a štruktúr (pôsobí ako investičné objekty (OI)). Mimochodom, ten istý podielový fond môže investovať prostriedky podielnikov len do obmedzeného počtu na to povolených investičných fondov.

S oveľa väčšou slobodou výberu prichádza oveľa väčší potenciál zisku. To znamená, že ziskovosť OFBU môže byť a priori oveľa vyššia ako ziskovosť podielových fondov.

Všeobecný bankový správcovský fond je majetok pozostávajúci z podielov investorov a spravovaný komerčnou bankou. Na vykonávanie tohto typu riadenia a vo všeobecnosti na organizáciu verejnej finančnej inštitúcie je potrebná licencia Centrálnej banky Ruskej federácie.

Vo všeobecnosti si vytvorenie fondu tohto druhu vyžaduje splnenie niekoľkých podmienok:

1. Banka, ktorá sa rozhodne vytvoriť OFBU, musí byť zaregistrovaná pred viac ako rokom;
2. Kapitál banky musí byť najmenej sto miliónov rubľov (a hovoríme tu konkrétne o vlastnom kapitáli banky);
3. Počas posledných šiestich dátumov vykazovania musí byť banka zaradená do kategórie minimálne „finančne stabilná“.

Investori, ktorí vložili svoje peniaze do všeobecného správcovského fondu banky, dostanú do rúk doklad vo forme osvedčenia o majetkovej účasti. Takýto certifikát nie je možné predať na trhu (nie je cenným papierom), ale je možné ho odkázať dedením alebo opätovne vydať inej osobe (na základe žiadosti v banke, ktorá certifikát vydala).

OFBU sú povinné viesť všetky svoje aktíva (fondy akcionárov) na samostatných účtoch, nezávislých od riadiacej banky. Na tieto účely je vytvorený korešpondenčný účet v Banke Ruska (pre aktíva v rubľoch) a účet v úverovej organizácii autorizovanej Centrálnou bankou Ruskej federácie (pre aktíva v cudzej mene). Majetok akcionárov je teda izolovaný od majetku bankového manažéra a v prípade jeho bankrotu (alebo odobratia jeho licencie) investície akcionárov nijako neutrpia.

Ako akcionári OFBU môžu vystupovať obyvatelia aj nerezidenti Ruskej federácie. Všetku kontrolu nad činnosťou fondu vykonáva Centrálna banka Ruskej federácie. Investičné objekty môžu byť:

1. Nástroje menového trhu FOREX;
2. Nástroje devízového trhu (cenné papiere vrátane derivátových finančných nástrojov);
3. OTC trhové nástroje;
4. Nástroje trhu s drahými kovmi;
5. Komerčné a obytné nehnuteľnosti;
6. Atď. a tak ďalej.

Zároveň môžu byť finančné prostriedky akcionárov spravované vo forme:

1. Národná mena;
2. Zahraničná mena;
3. Drahé kamene a kovy;
4. Likvidné cenné papiere;
5. Derivátové finančné nástroje.

To všetko otvára široké možnosti investovania, ktoré tieto fondy aktívne využívajú. Agresívne investičné stratégie môžu akcionárom priniesť príjem 30 – 40 % ročne. Existuje však jedno dôležité obmedzenie pre OFBU: nemôžete investovať viac ako 15% prostriedkov do rovnakého investičného objektu. Napríklad pri nákupe akcií nemôžete investovať do cenných papierov jedného emitenta s podielom presahujúcim stanovený limit 15 %. Tento zákaz však stráca platnosť, pokiaľ ide o investovanie do štátnych cenných papierov (tu sú záujmy štátu na prvom mieste, a preto sú záujmy akcionárov fondu odsúvané do úzadia).

V súčasnosti je na území Ruskej federácie zaregistrovaných 274 všeobecných bankových správcovských fondov. Medzi najznámejšie z nich patria OFBU banky Absolut, Zenit, VTB, Gazprombank.

Stať sa akcionárom takéhoto fondu je pomerne jednoduché, musíte si vybrať fond a kontaktovať banku, ktorá ho spravuje. S bankou je uzatvorená zmluva o správe majetku vkladateľa a samotnému vkladateľovi (teda vám) je vystavené potvrdenie o majetkovej účasti. Minimálna výška vkladu sa môže v jednotlivých fondoch líšiť a môže sa pohybovať od niekoľkých tisíc do niekoľko stoviek tisíc rubľov.

Výhody investovania do OFBU

Začnime ako obvykle vymenovaním hlavných výhod investovania do tohto typu fondu:

1. Finančné prostriedky sú v podstate investované do široko diverzifikovaného a profesionálne spravovaného fondu, čo z nich v skutočnosti robí zdroj pasívneho príjmu bez toho, aby investora obťažoval zložitosťou riadenia a diverzifikácie;
2. Možnosť získať vyšší výnos nielen v porovnaní s takými konzervatívnymi nástrojmi ako sú bankové vklady či štátne dlhopisy, ale aj v porovnaní s podielovými fondmi;
3. Všetky výdavky spojené s činnosťou OFBU (poplatky za správu a pod.) sú stanovené pri podpise zmluvy a zostávajú nezmenené počas celého investičného obdobia.

Samozrejme, investovanie do takýchto fondov je spojené s určitým rizikom. Agresívnejšia investičná stratégia, ktorú majú manažéri takýchto fondov k dispozícii, totiž okrem potenciálne väčších ziskov nesie aj potenciálne väčšie riziká. Nie je však vôbec potrebné, aby každá banka spravujúca takýto fond presadzovala agresívnu investičnú politiku.

No, mali by ste mať na pamäti fakt, že nikto vám negarantuje, že investície do OFBU prinesú zisk a nepremenia sa na straty (ako sa to napríklad stalo pri veľkej väčšine fondov počas krízy v roku 2008). Nikto nie je imúnny voči chybám manažérov fondov a voči globálnym finančným krízam.

Hlavné rozdiely medzi OFBU a podielovými fondmi

Aj keď sú tieto dve organizácie navzájom veľmi podobné, existuje medzi nimi niekoľko významných rozdielov:

1. Investor pri investovaní do podielového fondu získava cenný papier - investičný podiel, ktorý je obchodovateľný na burze a môže byť prijatý bankou ako zábezpeka pri poskytnutí úveru. Investor pri investícii do OFBU získava certifikát o majetkovej účasti, ktorý nie je cenným papierom, so všetkými z toho vyplývajúcimi dôsledkami (nedá sa kúpiť/predať na burze, použiť ako kolaterál a pod.);
2. Všeobecné fondy správy bánk majú nepochybne väčšie investičné príležitosti. OFBU môže investovať prostriedky podielnikov do všetkého, čo nie je v zásade zakázané, a podielový fond môže investovať len do toho, čo mu je dovolené;
3. Príspevky do podielových fondov sa realizujú vo forme hotovosti, zvyčajne v národnej mene. A v OFBU môžete investovať nielen peniaze v akejkoľvek likvidnej mene, ale aj cenné papiere, drahé kovy a kamene atď.
4. OFBU kontroluje iba Centrálna banka Ruskej federácie a podielové fondy sú pod dohľadom niekoľkých regulačných organizácií. Okrem tej istej Banky Ruska ju kontroluje aj registrátor, nezávislý odhadca a audítor. To zase vedie k tomu, že podiel režijných nákladov spojených s touto kontrolou a padajúcich na plecia investorov je u OFBU o niečo nižší ako u podielových fondov.

Turbulentná situácia na akciovom trhu dosť znervózňuje investorov. Mnohí z tých, ktorí sa už dlho zaujímali o nové spôsoby uchovávania a zvyšovania svojich úspor, no nikdy sa neodvážili zarobiť peniaze na trhu cenných papierov, vnímali pokles kotácií pozitívne, pretože verili, že nastal čas na nákup akcií spoločné fondy riadenia bánk (BMF).

OFBU, podobne ako podielové fondy, vznikajú s cieľom prilákať na trh cenných papierov prostriedky od malých a stredných investorov, ktorí zas dostávajú od banky profesionálnu správu s minimálnymi nákladmi. Inými slovami, vy spolu s veľkým počtom investorov prevádzate svoje peniaze do banky, aby tá, ktorá koná nezávisle, ale na vaše náklady, umiestnila tieto peniaze na finančný trh a priniesla vám príjem, ktorý zvyčajne prevyšuje príjem na banke. Záloha. Prostriedky vkladateľov OFBU možno investovať do všetkých aktív, na ktorých činnosť má banka licenciu (napríklad cudzej meny, cenných papierov denominovaných v ruskej aj cudzej mene, nástrojov trhu s derivátmi atď.). Vysvetľuje to skutočnosť, že činnosť OFBU reguluje Banka Ruska a manažérom OFBU je banka. V dôsledku toho sú jednou z výhod širšie možnosti pre OFBU pri výbere aktív na investovanie v porovnaní s podielovými fondmi.

Keď už hovoríme o rizikách, ktoré na trhu cenných papierov určite existujú, musíme začať tým, že žiadna zo známych metód skladovania kapitálu neposkytuje 100% záruku bezpečnosti úspor a vždy existujú riziká. Ak sa situácia na trhu vyvíja nepriaznivo, vaše úspory sa môžu do určitej miery znehodnotiť. Ale spravidla tí, ktorí investujú na dlhé obdobie (rok alebo viac), dosahujú zisk. Pravda, pri určovaní akceptovateľnej miery rizika je dôležité, akú stratégiu si začínajúci investor zvolí.

V súčasnosti Zenit Bank spravuje 5 fondov, ktoré plne pokrývajú všetky manažérske stratégie. OFBU „Profitable“ a „Profitable II“ sú názorným príkladom agresívnej stratégie (vysoká ziskovosť s pomerne významnými rizikami). Manažéri Perspektívneho fondu dodržiavajú vyváženú stratégiu riadenia na trhu s derivátmi. Currency Fund (agresívna stratégia správy aktív v cudzej mene) bol vytvorený pre našich krajanov, ktorí držali svoje úspory v dolároch a nechceli by stratiť pri výmene tejto meny za ruble. OFBU „Universal“ predstavuje konzervatívnu stratégiu a je jedným z najspoľahlivejších fondov na trhu (údaje z Azipi).

V súčasnosti sa od jednotlivcov čoraz častejšie ozývajú otázky o možnosti dlhodobého ukladania vlastných prostriedkov do iných nástrojov, ako sú bankové vklady. Tento trend má úplne logické a dalo by sa povedať aj klasické vysvetlenie, keďže v období rastu ekonomiky krajiny ako celku dochádza k nevyhnutnému poklesu trhových úrokových sadzieb, čo má za následok pokles vkladových sadzieb. . Čo má robiť súkromná osoba v takejto situácii? Pokračovať v umiestňovaní peňazí na vklady a sledovať, ako ich pohltí inflácia? Alebo nájsť spôsoby, ako zabezpečiť, aby bol príjem z vložených prostriedkov priamo závislý od úrovne ekonomického rozvoja? Záujemca nielen o zachovanie vlastného kapitálu, ale aj o jeho navýšenie, sa samozrejme vyberie cestou hľadania možností na efektívnejšie využitie naakumulovaného kapitálu. Tu však vyvstáva ďalšia otázka. Aké sú tieto nástroje, ktoré vám umožňujú získať vyšší príjem ako vklady v bankách?

Po ceste vývoja pokročilých bankových technológií vytvorila Banka ZENIT fondy všeobecného bankového manažmentu (FBU) Profitable and Safe Harbor. Tieto fondy vám umožňujú akumulovať prostriedky od rôznych fyzických osôb (ďalej ich budeme nazývať Investori) na následné investovanie do cenných papierov.

Aké možnosti a výhody dáva táto forma spolupráce s bankou investorovi?

Ak to zhrnieme, môžeme s istotou povedať, že OFBU sú dnes najsľubnejšou formou umiestňovania voľných finančných prostriedkov a na rozvinutých západných trhoch nástroje tohto druhu existujú už desaťročia a sú najbežnejším typom súkromných investícií.

Na telefónnom čísle uvedenom vyššie vpravo sme pripravení poskytnúť ďalšie informácie a odpovedať na vaše prípadné otázky.