Tržište dionica Razmjena Moskve naziva se sektor "glavnog tržišta". Uključuje:
- Dionica i dioniceGdje se trguju ruske i inozemne zalihe, kao i račune depozitara, ulaganja plaća uzajamnog snimanja, ISU, ETF.
- Tržište obveznica na kojoj se obveznice OFZ-a, regionalne i općinske obveznice, ruski korporacija (uključujući razmjene) obveznica denominiranih u rubalja strana valuta, korporativne euroobveznice i suverene euroobveznice Ruske Federacije.
Načini trgovanja dionicama
Glavni cilj trgovanja na burzi i dionica naziva se "staklo T + 2". U ovom načinu rada, aukcija se provodi pomoću tehnologije s središnjim kolegama - djelomično odgođenim izvedbom. Gotovinska plaćanja s prodavateljem za kupljenim vrijednosni papiri I njihova isporuka kupcu provodi se drugi dan od datuma sklapanja transakcije. To se zove "izračunati ciklus - t + 2". Način glavnog trgovanja - t +
Načini trgovinskih obveznica
Obveznice se trguju u tri glavna načina: "staklo t0", "staklo t + 1", "staklo t + 2".
- Staklo T0 - izračuni dan po danu regionalne i općinske obveznice, kao i korporativne obveznice, euroobveznice Ministarstva financija, euroobveznica (nominirana u rubalja) kojima se trguje u glavnom trgovanju "staklo T0". Prodavatelji i kupci dužni su osigurati izvršenje transakcije za 100%. Na ocjenu prodavatelja treba biti obveznice, a na računu kupca - novac. Izračuni u glavnom trgovanju ("staklo T0") pojavljuju se na dan transakcije. Izračunati ciklus se zove t + 0.
- Staklo T + 1 "- Izračuni Sljedeći dan odz - Obveznice federalnog zajma - trguju u glavnom načinu trgovanja" staklo T + 1 "u skladu s tehnologijom s središnjom kolegom-djelomičnom odredbom - i odgođenom izvršenjem. Način osnovnog trgovanja - t +. Izračuni i isporuka provode se sljedeći dan od datuma sklapanja transakcije u izračunatom ciklusu - t + 1.
- "Staklo T + 2" - Izračuni u dva dana obveznica nominiranih u američkim dolarima, kojima se trguje u staklu T + 2. Vjerodonitetnici između prodavača i kupaca provode se na ogromnom danu nakon sklapanja transakcije u izračunatom ciklusu t + 2. Način osnovnog trgovanja - t +.
Počet ću s činjenicom da ako želite znati akumulirani prihod kupona na trenutnom datumu, uvijek se može vidjeti na internetskoj stranici Moskve Exchange Moex ... ili na interfalskoj agenciji.
Nemojte iznenaditi činjenicu da se vrijednosti NKD na web stranici razmjene Moskve i vrijednosti NKD-a na web-lokaciji za agenciju se međusobno razlikuju. To je zbog trgovinskog režima na moskovskoj burzi. Obveznice Federalnog zajma kojima se trguje u T + načinu rada, odnosno s izračunima prenesenim na sljedeći dan trgovanja. Stoga je NKD na internetskoj stranici razmjene za OFZ uvijek veći od web-lokacije na internetskoj stranici agencije.
Važan post
Tehnika izračuna prikazana u članku nije prikladna za sve veze. Broj dana kuponskog razdoblja može se izračunati u različitim bazama. Nedavno sam naišao na metode s metodologijom za izračunavanje prinosa obveznica i akumuliranih prihoda kupona na web stranici razmjene Moskve. Ne sjećam se u kojem od dijelova portala za razmjenu našao sam ga, pa mi postavljam ovdje za besplatno preuzimanje.
U arhivi ponuđeni za preuzimanje, osim tehnike, priložio sam Excel datoteku s izgradnjom grafikona za dionice. Ovdje je referenca na preuzimanje: metodologiju za izračunavanje preuzimanja NKD-a i profitabilnosti
Bit će mi drago vašem mišljenju i osobno iskustvo U području obveznica, kada ih dijelite u komentarima na ovaj članak. Ja ću biti drago i pitanja i pokušat ću pronaći odgovore na njima, a možda su mi već poznati - postavljati pitanja u komentarima u članak, ne ustručavajte se odgovoriti svima.
To je sve za danas, moji dragi čitatelji.
VAŽNO! Promjene su utjecale samo dionice, način trgovine budućnosti nije se promijenio.
Prva najvažnija inovacija je da se sada dionice mogu trgovati kao i futures ugovori, s 1/5 rame i više, naravno, sa svim posljedicama koje proizlaze iz ovog: brzo obogaćivanja ili instant ruševine. Važna značajka je da je sada moguće otvoriti pozicije u dug, brz račun u roku od dva dana.
Drugo, ova promjena nije uspjela mnoge robote trgovanja, što je utjecalo na količine trgovanja.
Treće, subjektivno mišljenje, da će sada određene strukture biti pristupačne i ugodnije manipulirati tržištem.
Sada o promjenama u trgovački terminal Quik. Svaki broker ima vlastite karakteristike, ali je obično potrebno napraviti brojne promjene.
- Ažurirajte QUIK na verziju 6.7.1.3 i više, budući da je novi T + 2 način trgovanja dostupan samo za nove verzije od 6.7.1.3 i više.
- Ažurirajte alate u Quiku, u izborniku Komunikacija - popisuje slajd potvrdne okvire iz novih razreda s kojima ćete raditi. Na primjer: MB FR: T + A2 dionice i Pais (Sl. 1).
- Ažurirajte glavne tablice, prije svega trenutnu tablicu parametara. Dodajte alate iz novih razreda na njega (sl. 1).
Još uvijek grade grafikone, naočale itd. Ovdje su sve promjene.
VAŽNO! Prethodno napraviti kopiju konfiguracijske datoteke Quik-a, spremite ga pod jedinstvenim imenom različitom od imena info.wnd da ga dodatno vraćate ako je potrebno.
Primjeri granica zaslona za vrijednosne papire i unovčiti U komercijalnom terminalu Quik s novim načinom trgovanja t + 2.
Uveden nova vrsta Granica je planirano ograničenje - t + 2.
T2 - određuje planirani položaj ili tech. Ostaje uzimajući u obzir buduće župe i odbitke za već otvorene transakcije t + 2 (sl. 2).
T0 - stari indikator, odražava trenutne ostatke DEN. Sredstva i radovi (sl. 2).
PRIMJER 1. Klijent je kupio 10.000 dionica VTB-a i 10 dionica Gazprom JSC-a i nema aktivnih aplikacija, stoga je dostupna den. Alati \u003d 10 000 trlja. (Sl. 2).
Primjer 2. Klijent u načinu trgovanja T + 2 kupuje još 10.000 VTB dionica od 0,05 rubalja. u količini od 500 rubalja. i prodaje 10 dionica Gazproma za 120 rubalja. u iznosu od 1200 rubalja. Ograničenja klijenata će se promijeniti na sljedeći način: Ograničenje na VTB T2 \u003d 20.000, ograničiti na Gazprom T2 \u003d 0, dok je dostupna gotovina jednaka 10.700 rubalja. (10 0000 - 500 + 1200) - Sl. 3.
Primjer 3. Klijent je postavio aplikacije: 20.000 VTB dionica za prodaju i 10 dionica Sberbank za kupnju, zatim će blokirati 20.000 dionica VTB-a. Ograničenje novca će se smanjiti na 1,18,90 rubalja, zbog blokiranja količine 9,501.1 rubalja. Za kupnju SberBank (sl. 4).
Primjer 4. Klijent, koji ima 10.000 rubalja, kupio je 400.000 VTB dionica u iznosu od 19156 rubalja. I napustio položaj sljedećeg dana. U tom slučaju broker zaključuje repo transakciju s klijentom za nestali iznos od 9,58 rubalja. (Sl. 5), neki će se postotak naplaćivati \u200b\u200bza ovu uslugu.
Na ovaj trenutak Na popisu radova, koji se mogu trguje u T + 2 načinu, oko 50 tekućih dionica i OFZ.
Uz novi način trgovanja, svi kupci (prema zadanim postavkama) dobivaju se s 1/5 rame.
VAŽNO! Uveden je novi pokazatelj - razina sigurnosti. Ako se smanjuje na 15% ili manje, onda je klijent prikazan upozorenje: Margincall, U slučaju pada razine odredbe ispod 10%, događa se automatsko i prisilno smanjenje - zatvaranje pozicija.
Sve gore navedeno podsjeća na trgovinu u futures ugovorima.
Ova inovacija obuhvatila je iznenađenje mnogih programera robota za razmjenu, unatoč činjenici da je unaprijed objavljeno. Izreka "ništa se ne događa tako neočekivano kao početak zime" ostaje relevantno.
Možda je jedan od prvih prilagođenih trgovinskih robota pod novim trgovinskim modom T + 2 bio je superadx robot. Namijenjen je poznavateljima tehnička analizaIma 17 taktika i smatra se jednim od najnaprednijih trgovačkih robota.
Itd., Ali, ovaj izlet bi bio nepotpun, ne spominjem još jedan iznimno popularan i da je glavna stvar pouzdana imovina za trgovanje dionicama, naime. O njima i razgovarajmo u ovom članku.
Za razliku od klasičnih alata za razmjenu, želim donijeti binarne opcije u kojima trgovac može primiti fiksni profit do 90% iznosa ulaganja s datumom isteka ugovora od 1 minute i više. Uz pravilan kapital i upravljanje sustavom i upravljanje sustavom, binarne opcije mogu postati izvrstan dodatak klasičnim vrstama trgovanja i ulaganja.
Gdje početi na tržištu binarne opcije? Jedna jednostavna i profitabilna opcija je tvrtka u kojoj je minimalni depozit od 10 USD, i minimalna veličina Trgovački položaj $ 1, koji će biti zanimljiv za one koji žele samo pokušati ovu vrstu trgovanja, ili početi trgovati s minimalnim ulaganjima.
Prema već uspostavljenoj tradiciji, značajke izvorne trgovine započet će s definicijom suštine imovine.
Obveznice saveznog zajma - To su vrijednosni papiri, čiji je izdavatelj Ministarstvo financija Ruska Federacija, Objavljen u obliku registriranih dokumenata, o uvjetima obveznog centraliziranog skladištenja.
Trgovina OFD-u na miševi i vrijeme njihove žalbe može biti i sekundarna i dugoročna. I dok vlasnici mogu djelovati kao fizički i pravne osobe (uključujući strane).
Kao što sam rekao, OFZ se odlikuje centraliziranom skladištem, a opći agent za njihovo, razmjenu i skladištenje je Centralna banka Rusija.
Vrste offs na miševima
Obveznice federalnog zajma, koji su navedeni na moskovskoj burzi mogu se podijeliti u nekoliko velikih skupina:
- OFZ s varijable (nepoznati) kupon - Vlasnici takvih obveznica imaju pravo dobiti prihod na njih za određena razdoblja. Često se pojavljuju dva ili četiri puta godišnje. Istodobno, magnitudi prinosa veza i količinu njihove oklade formiraju se pod utjecajem mnoštva čimbenika i utvrđuje se ubrzo prije razdoblja plaćanja.
Denominacija takvih veza je 1000 rubalja, a brzina liječenja varira od jedne godine do pet godina.
- OFZ s konstantnim prihodima kupona - Veličina takvih kupona izravno određuje Ministarstvo financija, a prinos ove vrste izvora ne utječe na prinos kratkoročnih državnih obveznica (za razliku od prethodne vrste).
Nominalna - 1000 rubalja, učestalost plaćanja je 1 put godišnje.
- OFZ s fiksnim prihodima kupona - ne smije se zbuniti s prethodnim tipom, jer Ovdje prinos na obveznicama ovisi o vremenu u kojem se dohodak plaća.
Učestalost plaćanja je 4 puta godišnje. Pojam cirkulacije je od četiri godine.
- Od duga amortizacije - Najmodernije "mlade" vrste obveznica, što je samo dobivanje popularnost. Prihodi po obveznicama plaćaju dijelovi u različitim vremenskim razdobljima instalirani unaprijed
Rok cirkulacije je od 1 do 30 godina (!). Nominalne - 1000 rubalja.
Prednosti ulaganja u OFZ
Glavna prednost rada s obveznicama federalnog zajma je njihova visoka pouzdanost, jer ovdje nema nikoga za izdavatelja, nego i sama država. Također među pozitivne stranke Off Trade može se dodijeliti:
- Postotak prilično pristojan profitabilnosti znatno je veći od one može se dobiti po dogovoru o depozitu.
- Visoka stopa prihoda u rubaljama.
- Sposobnost unosa i povlačenja novca tijekom dana.
Citati ofz na miševi
Citati obveznice saveznog zajma, raspored njihove profitabilnosti, trenutne cijene A druge stvari važne za trgovce i investitore mogu se naći i na službenoj internetskoj stranici Moskve razmjene, gdje je OFZ posvećen cijelom odjelu iu svakom drugom resursu financijskih subjekata. No, to je prirodno da će najrelevantnije i pravovremene informacije pružiti samo burzu i vaš broker za trgovanje.
Tako izgleda stopa profitabilnosti na gradilištu:
Ovdje možete pronaći i količinu procijenjene profitabilnosti različitih obveznica, što ukazuje na njihove najvažnije pokazatelje.
U načelu, to je sve što sam vam htio reći. Ako ništa u procesu trgovine u obveznicama Federalnog zajma ili uvjeta na kojima prolazi, ostaje nerazumljiv za vas - ostaviti komentare, i zajedno ćemo analizirati sve nejasne trenutke. Pa, dok sve, na nove sastanke.
Iskreno, Nikita Mikhailov
D-Bonds je trgovački režim na kojem se trguju zadane obveznice, tj. Obveznice čiji izdavatelj nije ispunio (djelomično nije ispunjeno) sljedeće obveze plaćanja prihoda kupona ili nominalne vrijednosti, ili dio nominalne vrijednosti.
Koje veze spadaju u D-obveznice?
Ako obveznica padne na popis obveznica-d, to znači da izdavatelj ovih obveznica više ne može poslužiti dug u normalnom načinu rada i je ili u stanju kada je u stečaju ili je već u stečajnom postupku (ali još nije prepoznat kao takva).
Kriterij uzimanja u D-Bond je
- ne ispunjavajuće obveze plaćanja prihoda na obvezniku (kupon), kao i djelomični ne-performanse ove obveze;
- neplaćanje sredstava na račun otplate ili djelomične otplate (plaćanje amortizacije), kao i dijelove takvih plaćanja;
- odbijanje kupnje obveznica ako je to predviđeno odlukom o tom pitanju;
- postupak je veći od određenih plaćanja više od 10 dana.
Razmjena za nekoliko dana, prema pravilima Moskovske razmjene, je tehnički zadani, au takvim slučajevima ne predviđa ozbiljne sankcije od razmjene.
No, najvažnija stvar je da mijenjanje Moskve ne formulira kriterije nedvosmisleno i zadržava pravo donijeti odluku, ovisno o određenoj situaciji, s obzirom na sve važne čimbenike. DO važan čimbenik Može, na primjer, značajno, značaj izdavatelja, količine trgovanja, broj nositelja obveznica, izvješća o medijima, poruke pri otkrivanju informacija izdavatelja, itd.
Burza može poduzeti sljedeće vrste rješenja:
Isključiti papir s popisa i zaustaviti nadmetanje s tim papirima;
ostavite papir na popisu;
ostavite papir na popisu, ali ograničite raspoložive načine trgovanja - shvaća ih privremenim radova na popis D-obveznica.
Koje su značajke režima D-Bond?
Kao što je već spomenuto gore, režim D-Bonda ograničava neke mogućnosti ponude. Iako glavna funkcionalnost funkcionira. Licitiranje kroz (kao i obično) nadolazeće aukciju.
Dopušteno samo izlagati:
- aplikacije na tržištu (bez određivanja cijena);
- ograničiti aplikacije (što ukazuje na cijenu).
Odbačene su sve ostale aplikacije, kao što su primjene ledenjaka, primjena aukcije zatvaranja razdoblja.
Također nema aukcija otvaranja i zatvaranja trgovanja.
Tu je i režim pregovaračkih transakcija (RPS D-Bonds), koji vam omogućuje da šaljete aplikacije na određeni sudionik na dražbi i očekuju protuprijedloga o istim uvjetima kako bi se napravila transakcija.
zaključci
Izdavatelji obveznica kojima se trguje u ovom načinu pao je u tešku financijsku situaciju. Ponekad tvrtke vraćaju kreditnu sposobnost nakon što ponekad ne postanu i zaustaviti njihove aktivnosti. Obnova aktivnosti ne ide uvijek bez gubitka investitora.
Ali ako ste ostali ili postali vlasnik zadanih obveznica, možete reći s povjerenjem sljedeće. Postupci i financijski oporavak i likvidacija su vrlo duge. Može potrajati pet godina prije nego što zajmodavac dobije plaćanja iz likvidacije tvrtke. Također s financijskim oporavkom, koji također nije nužno okrunjen uspjehom.
Dakle, D-Bond mod može biti posljednji alat za povratak barem dijela ulaganja - prodaju papira onima koji su spremni za dugo i s velikim rizikom.
Uspješna ulaganja.
