Što je swap na Forex valutnom tržištu i kako se izračunava. Što je valutni swap na Forexu Što je swap

Trgovanje i ulaganje na Forexu zahtijeva poznavanje određenih pojmova i koncepata. Već sam napisao članke o, kao što su, i. U ovom članku ćemo govoriti o tome što je valutni swap i njegovim značajkama. Na kraju članka podijelit ću jednu jednostavnu investicijsku ideju, čija isplativost ovisi o veličini zamjene i trenutnom stanju na tržištu. Trenutno na tržištu postoje dobri preduvjeti za zaradu na ovaj način, ali po redu.

Swap na Forexu - što je to?

Ovaj blog vodim više od 6 godina. Cijelo to vrijeme redovito objavljujem izvješća o rezultatima svojih ulaganja. Sada je portfelj javnih ulaganja veći od 1.000.000 rubalja.

Posebno za čitatelje razvio sam tečaj za lijenog investitora u kojem sam korak po korak pokazao kako dovesti u red svoje osobne financije i učinkovito uložiti svoju ušteđevinu u desetke imovine. Preporučujem da svaki čitatelj završi barem prvi tjedan obuke (besplatno je).

Što je "valutni swap"? Forex swap je financijska transakcija koja uključuje pomicanje otvorenih pozicija preko noći. Zamjena može biti pozitivna (naplaćena provizija) ili negativna (otpisana provizija). U trgovačkom terminalu swap se prikazuje u posebnom stupcu. Rezultat zatvorene Forex transakcije uvijek je zbroj vrijednosti u stupcima "swap" i "profit".

S pojmom "swap" najčešće se susreću oni trgovci koji rade na srednjoročnim i dugoročnim strategijama. Swap se ne naplaćuje za transakcije unutar jednog dana. Swap je određen kamatnim stopama na kredite središnjih banaka za nacionalne valute. Razgovarajmo o ovome malo detaljnije.

Kako se formira Swap za transakcije

Swap na Forexu formira se na sljedeći način:

1) Svaki radni dan u 21:00 GMT (1 ujutro po moskovskom vremenu), otvorene pozicije se ponovno izračunavaju, bez obzira na to kada je transakcija točno otvorena. Drugim riječima, radnim danom u 21:00 sve se transakcije zatvaraju, a zatim se ponovno otvaraju, uzimajući u obzir promjene tečaja;

2) Za svaku transakciju postoji valuta depozita (sredstva trgovca) i valuta kredita (kupljena valuta za valutni par, swap se izračunava na temelju trenutnih kamatnih stopa zajmova (u Ruskoj Federaciji se naziva stopa refinanciranja) nacionalne); banke odgovarajućih valuta. U nastavku su trenutne stope na kredite najvećih središnjih banaka.

Na temelju kamatnih stopa navedenih u tablici možemo zaključiti da se minimalni swap naplaćuje za najpopularnije parove (euro/dolar, funta/dolar itd.), jer Ove zemlje imaju najniže kamatne stope.

Jer Kamatne stope se obračunavaju godišnje, stoga se swapovi moraju obračunavati dnevno. No, forex tržište ne radi vikendom, pa se u noći sa srijede na četvrtak naplaćuje trostruki swap. Ovu važnu značajku treba uzeti u obzir pri trgovanju velikim količinama.

3) Unatoč činjenici da većina brokera kaže da zarađuje samo na spreadovima (provizija na trgovački promet trgovca, više o tome u sljedećim člancima), provizija brokerske tvrtke još uvijek je uključena u swap volumen. To je dijelom razlog zašto različiti brokeri imaju različite swap vrijednosti.

Imaju li trgovine pozitivan ili negativan swap?

Recimo da otvorimo dugu poziciju (kupimo), na primjer, za par funta/dolar. U biti, mi kupujemo funte dolarima. Budući da kupujemo funte, to znači da dobivamo kamatu i, sukladno tome, kada prodajemo dolar, odbijamo stopu kredita.

Izvodimo najjednostavniju radnju 0,5%-0,25%=0,25% i dobivamo pozitivan rezultat, tj. otvaranjem duge pozicije na paru gbp\usd, swap će biti pozitivan. Sa suprotnim otvaranjem, izračun će izgledati obrnuto: 0,25-0,5=-0,25%, tj. swap će biti negativan.

Računi bez zamjene

Swap (osobito negativan) je važno uzeti u obzir ako planirate zadržati otvorene pozicije dulje od 2-3 tjedna, jer... Tijekom tog vremena nakuplja se broj koji može utjecati na ishod transakcije. Stoga, ako planirate držati otvorene transakcije dulje od mjesec dana, onda bi možda najbolje rješenje bilo obratiti pozornost na takozvane swap-free račune.

Gotovo svaki broker sada ima račune bez zamjene, jer... Takvi su računi traženi među prilično velikim brojem trgovaca. Konkretno, nedavno zatvoreni PAMM računi na Forex Trendu bili su bez zamjene. Teško je zamisliti koji bi se iznos akumulirao kao zamjena tijekom trajanja trgovanja Galaxy računa ako je prosječan broj otvorenih transakcija, prema mojim zapažanjima, bio oko 600. Kod ove vrste važno je uzeti u obzir rizike mogućeg povećanja promjenjivog povlačenja do stop out razine, na kojoj će se transakcije prisilno zatvoriti.

Brokerske kuće nedostatak swapa na trgovačkim računima trgovaca obično kompenziraju dodatnim provizijama prilikom otvaranja transakcija. Stoga, kada otvarate takav račun, trebali biste usporediti uvjete trgovanja; možda račun bez zamjene neće biti najprofitabilniji za vašu strategiju trgovanja.

Valutni swap - koliko?

Prilikom odabira brokera važno je procijeniti ne samo autoritet i recenzije tvrtke, već i usporediti uvjete trgovanja i swap veličine za par koji se najčešće koristi. Kao primjer navest ću specifikaciju Alpari ugovora.

Veličina zamjene u tablici navedena je u bodovima i izračunava se pojedinačno za svaki par. Zamjene za transakcije otvorene za kupnju (kupnju) prikazane su u Dugom stupcu, odnosno za prodaju (prodaju) Kratke. Ako ispred vrijednosti stoji predznak minus, tada je swap negativan. Već na ovom ekranu jasno je da se najveći pozitivni swap prikuplja za par euro/rublja. S tim u vezi, prelazim na obećanu investicijsku ideju.

Investicijska ideja

Nedavno je rubalja probila povijesno najniže vrijednosti. Glavni pokretači inflacije su pad cijena nafte, teška situacija u Ukrajini i ekonomske sankcije drugih država protiv Rusije. Prema stručnjacima, ova situacija ne može trajati zauvijek, što znači da bi se kotacije rublje trebale vratiti na najmanje 36 rubalja. Ovu teoriju djelomično potvrđuje tehnička analiza grafikona kotacija para dolar/rublja.

Zapravo, ideja ulaganja je čekati i uhvatiti ovo povlačenje. Štoviše, čekanje povratka u ovoj situaciji nije manje isplativo od hvatanja. Otvaranjem prodajnog posla na paru usd\rub, svaki dan ćemo dobiti pozitivan swap. Razdvojit ću opcije ovisno o veličini depozita.

Konačna dobit izračunata je pomoću kalkulatora za trgovce iz Alparija, na temelju trenutnih kotacija (38,44374) i spreada (provizija). Bolje je ne precijeniti veličinu lota navedenu u tablici, jer inače se povećavaju rizici ne čekanja preokreta (cijena može doseći 39,5-40 rubalja). Slična se shema može koristiti u paru euro/rublja, u kojem je swap još veći. Osobno više volim dolarski par, pa sam ga uzeo kao primjer.

S vremena na vrijeme koristim sličnu shemu i pokazala se učinkovitom. Prošli mjesec ipak nije bio toliko uspješan, jer... Par dolar-rublja značajno je porastao. Stoga, kada koristite ovu shemu, ipak je bolje pričekati kraj uzlaznog trenda. Također ću podsjetiti one koji žele primijeniti moju shemu na rizike. Samo sam podijelio metodu koju ću sam koristiti i ne mogu biti odgovoran za tuđe rezultate. Zapamtite da na Forexu nema jamstava. Ako želite probati, ali niste sigurni, idite samo na minimalnu plaću. Čak i ako shema ne funkcionira (dolar skoči 40 rubalja), steknite osnovno znanje i iskustvo trgovanja.

Za one koji žele isprobati ovu shemu, evo nekoliko uputa (za početnike):

1) Otvorite račun za trgovanje (upišite standard.mt4). Trgujem preko brokera Alpari (samo u parovima rublja), jer... ima najveće swapove za parove rublja. Usput, mnogi moji brokeri uopće ne podržavaju parove rublja.

2) Nadopunite svoj račun potrebnim iznosom. Nadopunio sam webmoney (provizija 0,8%). Zatim preuzmite terminal za trgovanje MetaTrader 4 (možete ga preuzeti u odjeljku o platformama za trgovanje).

4) U prozoru "pregled tržišta", desnom tipkom miša otvorite kontekstni izbornik i kliknite na "Prikaži sve simbole". Zatim pronalazimo par usd/rub i također desnom tipkom miša otvaramo izbornik i kliknemo "Nova narudžba".

5) U prozoru “Narudžba” koji se otvori unesite veličinu lota (prema tablici). Također možete postaviti stop loss na razini od 39,5-40 rubalja. Pritisnite ružičasti gumb za prodaju.

6) Kako biste zaključili posao i fiksirali profit, na samom dnu terminala u kartici “Trade” pronađite otvoreni posao i kliknite na križić u stupcu “Profit”.

Vraćam se na zamjene

Zaključno, želio bih reći da je swap sastavni dio trgovanja na Forex valutnom tržištu. Nadam se da će nakon čitanja ovog članka lijeni ulagači biti korak bliže razumijevanju procesa Forex trgovanja. Nastavljajući temu trgovanja, preporučujem da pročitate moju recenziju.

Ako znate zanimljive sheme za korištenje zamjena ili jednostavno imate nešto za dodati članku, napišite u komentarima.

Profit za sve!

Pojam “swap” može se često naći u rječniku trgovca, ekonomista, matematičara, pa čak i programera. To je prije svega zbog engleskog značenja riječi, što znači vrlo općeniti pojam "transfera". Međutim, termin swap najčešće se koristi na financijskim tržištima. U nastavku ćemo razmotriti njegovo značenje u tom smislu.

U početku swap transakcije bile su prihvaćene samo u međubankarskom okruženju gdje su oba sudionika trgovala različitim valutama i oba su zahtijevala poštenu razmjenu. Jednostavna konverzija kupnjom i prodajom bila je nezgodna jer, prvo, ne treba svatko valutu ovdje i sada, a drugo, nema svatko iznos gotovine koji se može potrošiti na transakcije.

Takozvana zamjena rubalja, dolara, eura, jena i bilo koje druge valute provodi se u dvije faze. Prva transakcija naziva se datum valute, druga - kraj swapa.

Swap (od engleskog swap) - ovo, kao što je gore spomenuto, znači prijenos. U trgovanju dionicama to znači provođenje dviju konverzijskih transakcija za određeni iznos s različitim datumima isporuke.

Glavni predmet interesa kupca i prodavatelja je novac, pa se s vremenom od valutnih swapova pojavila nova kategorija - . Može se podijeliti u dvije podkategorije koje se odnose na odgođenu isporuku sredstava uz kamatu ( najčešće određuje LIBOR – London Interbank Offered Rate), odnosno za isporuku kupljenog novca u jednakim dijelovima tijekom trajanja ugovora.

Transakcija konverzije predstavlja transakcije trgovaca na deviznom tržištu usmjerene na razmjenu valuta. Operacija se odvija prema unaprijed dogovorenom tijeku i terminu.

Značajke swap poslova

1. Protegnuto kroz vrijeme do nekoliko godina.
2. Izlažu kupca i prodavača jednakom riziku.
3. Omogućuju vam da refinancirate ili se na neko vrijeme riješite nepotrebne imovine.
4. Omogućuje vam provođenje istovremenih transakcija s desecima drugih strana.
5. Može se mjeriti iu financijskom iu naturalnom obliku.

Ako se odmaknete od složenih pojmova i analizirate swap na konkretnom primjeru, postat će vam jasno njegovo jednostavno načelo rada.

Postoje tri glavne zamjene u trgovanju dionicama: kratak zamjene, kratki jednodnevni I naprijed. Prvi ne bi trebao uzrokovati poteškoće - ovdje su se obje faze transakcije odvijale unutar jednog dana. Drugi se izvršavaju u roku od dva radna dana - danas i sutra, dok treći imaju datum valute prije sklapanja ugovora.

Na deviznom tržištu Moskovske burze postoje tri vrste ugovora:

• TOD (T+0)- danas, danas
• TOM (T+1)- danas plus jedan dan - sutra
• SPT (T+2)- s engleskog spot - plus dva dana - prekosutra

Ako trgovac želi preuzeti isporuku, on jednostavno kupi ugovor koji mu treba i čeka da se izvrši danas, sutra i prekosutra. Međutim, ako govorimo o prijenosu sredstava bez isporuke, broker je dužan izvršiti swap transakciju prodajom trenutnog ugovora klijenta i kupnjom drugog zauzvrat, ali s drugačijim vijekom trajanja.

Detaljnije to izgleda ovako. Klijent je kupio 1 lot USDTOM (1000 USD). Ali na računu ima samo 40.000 rubalja. Po tečaju od 80 rubalja za dolar, preostalih 40.000 su kreditna sredstva brokera, pozicija se otvara s polugom. Budući da se dostava odvija samo o vlastitom trošku (klijent ne možeplatiti drugoj ugovornoj strani polovicu troška od 1000 USD posuđenim novcem), sljedeći dan klijent neće vidjeti 1 lot USDTOD ugovora na svom računu. Imao je USDTOM kakav je imao i tako će i ostati. Broker će automatski prodati današnji TOM i kupiti sutrašnji TOM na kraju sesije trgovanja.

Klijent može imati ovo pitanje. Po kojoj stopi će broker provesti swap transakciju?

Prilikom prelaska s jedne pozicije na drugu neumoljivo će se pojaviti spread, što će rezultirati izravnim gubitkom za trgovca. Međutim, ovaj raspon na tržištu formiraju ponuda i potražnja, ali na užoj razini i izolirano od otvorenog tržišta.

Nakon završetka trgovanja počinje posebna dražba na kojoj brokeri i glavni igrači formiraju svoju knjigu swap transakcija, nastojeći provesti postupak prijenosa na što isplativiji način. Odgovornost za prijenos pozicije u potpunosti leži na samom brokeru. Razlika u swapu jednaka je najmanje vrijednosti ključne stope u zemlji podijeljenoj s 365 dana, ali u ovom trenutku odstupanja u prijenosu swapa mogu biti veća.

Dobre brokerske tvrtke velikim klijentima pružaju mogućnost obavljanja transakcija s ETS Swap ugovorima. Ovi instrumenti predstavljaju iste swap transakcije koje provode prijenos. Zapravo, klijent dobiva priliku samostalno odabrati razliku izmeđurollable contracts, ali privatni ulagači s ograničenim kapitalom ne mogu iskoristiti ovu priliku jer se USD_TODTOM swapom trguje u lotovima od 100.000 USD. Dakle, da biste izvršili swap transakciju i prenijeli 100 lotova USDTOD instrumenta, trebate kupiti 1 lot USD_TODTOM swapa.

Između američkih Federalnih rezervi i europske ECB postoji takozvana “swap linija”, što je poseban sustav konverzije tranši eura i dolara između njih. Sama procedura zamjene valuta odvija se po unaprijed dogovorenom tečaju i omogućuje regulatoru ECB-a izdavanje eurodolara, izdavanje kredita europskim bankama u američkim dolarima. Ova linija postoji od početka krize 2008. godine.

Swap trgovanje odnosi se na metode bez razmjene, jer nije regulirano pravilima platforme za trgovanje i ovisi o želji i mogućnostima drugih ugovornih strana. Uzimajući to u obzir, mogućnosti realizacije ugovora, uvjeta, cijene i broja sudionika u izgrađenoj zamjeni mogu biti iznimno velike. Kao što razumijete, ne postoji jedinstvena shema.

Umjesto toga, na burzi se kreira nalog:

taj i taj izdavatelj spreman je preuzeti swap od bilo kojeg drugog izdavatelja na 1 godinu pod vašim uvjetima. Propozicije su elektroničke prirode, izračunavaju ih programi burzovnih robota i od trgovca zahtijevaju samo jedno: pristati ili odbiti. Nakon isteka roka, napravit će se obrnuti korak, a izvana se može činiti da je sav posao u pristanku ili odbijanju.

Swap transakcije zahtijevaju puno koordinacije, razumijevanje tržišnih procesa i posjedovanje puno informacija. U segmentu ruske razmjene, oni su također zamijenili zajmove i kreditiranje sudionika na tržištu; Engleski REPO - ugovor o ponovnoj kupnji). Usput, Banka Rusije redovito daje zahtjeve za repo u sklopu stabilizacije tečaja rublje.

Duge i kratke valutne pozicije

Zamjena kratkih i dugih pozicija na Forex tržištu je popraćen nekim promjenama u cijeni. Zapravo, trgovac malo gubi na vrijednosti svaki put kada se pozicija prebaci na sljedeći dan ili vikend. Općenito, devizno tržište bitno se razlikuje od burze. Za valutne parove nema graničnih vrijednosti za dividende i, općenito, potencijalna vrijednost određene novčane jedinice može se procijeniti samo u odnosu na drugu monetarnu jedinicu. Trgovac mora analizirati ekonomiju cijele države, a ne financijsko stanje pojedinog poduzeća.

Shorts i longs na Forexu može se koristiti u konceptu svake kratkoročne i srednjoročne strategije. Trgovac mora jasno razumjeti koje su pozicije otvorene u njegovom portfelju i koje operacije mora obaviti kako ne bi slučajno formirao neželjene pozicije na računu.

Investitor može zasebno formirati kratke i duge listove računi vrijednosnih papira , procijeniti strukturu vlastitog portfelja. Osim, kratke i duge listove pojedine dionice i financijske instrumente kreira sam broker. Oni sadrže onu imovinu koja se može koristiti u maržnom trgovanju. Na primjer, broker si ne može priuštiti pružanje mogućnosti kratkog trgovanja niskolikvidnim dionicama.

Financijska aritmetika SWAP-a

Trošak zamjene je razlika između kotacija tzv. noge» zamijeniti ( zamijeniti noge) - kotacije konverzijskih transakcija koje stvaraju spread.

Jednostavno rečeno, swap predstavljaju 2 suprotna trgovanja razmijenjena između trgovaca u transakciji po određenim kamatnim stopama. Budući da te stope na depozite i zajmove nisu uvijek jednake, onda - ako su omjeri iznosa na prvoj strani zamjene jednaki i uvjeti uvjetnih transakcija vrijednosnih papira jednaki - plaćanja kamata neće biti ekvivalentna. Upravo ta razlika između tih strana određuje cijenu same zamjene.

Izvedeni učinci na financijske instrumente

Godine 2004. uvedeni su prvi kombinirani derivativni financijski instrumenti, swapovi. EDS (Zamjene glavnice). Zbog svoje nestandardne prirode, dobili su naziv " Egzotično».

EDS zamjene- ovo je vrsta imovine koja omogućuje jednoj strani da na sebe prenese rizike drugog sudionika na tržištu povezane sa stupanjem na snagu određenih događaja (equity event). Riječ je prvenstveno o padu cijene dionice iznad određene cjenovne razine. Dakle, EDS je u mogućnosti zaštititi klijenta ako cijena dionice ili ugovora padne za 20% vrijednosti u trenutku sklapanja takvog ugovora.

Egzotične zamjene je ugovor između dviju ugovornih strana u kojem kupac zamjene plaća prodavatelju male uplate tijekom trajanja EDS-a, sve do trenutka kada se dogodi nepredviđeni događaj i prodavatelj EDS-a trajno plati punu cijenu, nakon čega ugovor o zamjeni smatra se izvršenim. Ove egzotične zamjene slične su CDS ugovorima, ali u slučaju CDS-a prodavatelj isplaćuje novac ako određeni izdavatelj bankrotira.

Takve zamjene također imaju mnogo zajedničkog s, budući da jedna od strana riskira sve odjednom, u isto vrijeme, periodična priroda plaćanja razlikuje ovaj instrument i omogućuje vam stvaranje zanimljivih i netrivijalnih strategija na temelju njega.

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter! Hvala vam puno na pomoći, vrlo je važna za nas i naše čitatelje!

Forex mjenjačnica otvara široke mogućnosti zarađivanja novca na daljinu, što zahtijeva određena znanja i vještine. Da biste razumjeli što je swap u trgovanju, morate razumjeti koji procesi zapravo mogu donijeti profit.
Iskoristite prijenos otvorenih transakcija po trenutnoj stopi refinanciranja!
AvaTrade je učinkovita usluga za trgovinske operacije 24 sata!

Razmotrimo jednostavan primjer - kupnja najpopularnijeg valutnog para EUR/USD. U ovom slučaju prodajemo američki dolar i kupujemo euro, kladeći se na prvu valutu, odnosno euro, čiji će nam porast vrijednosti omogućiti prihod.

I ovdje početnik ima nekoliko pitanja odjednom. Kako možete kupiti valute drugih zemalja ako imate radni depozit u ruskim rubljama? A od koga se odabrana valuta zapravo kupuje i kome se prodaje? Odgovor na sva ova pitanja je instrument razmjene nazvan SWAP (swap).

Opće tumačenje pojma SWAP

U financijskom svijetu ovaj se pojam odnosi na dogovor koji strankama omogućuje privremenu razmjenu neke imovine ili obveza. Da bismo jednostavnim riječima definirali pojam zamjene, dovoljno je zamisliti dvoje ljudi koji su se dogovorili da jedno drugom privremeno daju na korištenje automobile jednake vrijednosti.

Sukladno tome, takva je operacija podijeljena u dvije faze. U prvoj fazi se provodi primarna razmjena imovine ili obveza, au drugoj fazi se vrši povrat koji je ujedno i zatvaranje transakcije. U financijskom svijetu razlikuju se sljedeći swapovi:

• valuta;
• promotivni;
• interes;
• zamjene plemenitih metala

Što je valutni swap

U slučaju kupnje i prodaje valutnog para EUR/USD. Kada kliknete gumb "Otvori nalog", izvršavaju se sljedeće operacije:

1. Podizanje brzog zajma od središnje banke SAD-a i plaćanje kamata koje određuje ta financijska institucija.
2. Brza zamjena američkog dolara za euro u Centralnoj europskoj banci.

Primljeni iznos u eurima ostaje na računima Centralne banke Europe s obračunatom kamatom kao na redovne depozite. A sada - POZOR!

Razlika između plaćenih i obračunatih kamata naziva se valutni swap, koji u različitim slučajevima može biti pozitivan (u našu korist) ili negativan.

Ako je kamatna stopa u banci u SAD-u 0,5%, a naknada za depozit u banci u EU 1%, tada će swap biti pozitivan (+0,5%). To će nam omogućiti da primamo mali prihod s otvorenim valutnim parom EUR/USD sve dok radimo s ovim tandemom.

Uzimajući u obzir navedeno, možemo zaključiti da je swap na Forexu varijabilna vrijednost jednaka razlici u kamatnim stopama banaka koje prodaju i mijenjaju valutne parove. Glavna funkcija ovog instrumenta razmjene je mogućnost prodaje valute druge zemlje ako postoji zajam od druge strane banke. Sporedna prilika u slučaju uspješnih okolnosti je pasivni prihod od razlike u kamatama.

Što je swap u trgovanju

Ta valutna razlika između tečajeva Središnje banke može biti pozitivna ili negativna, a ponekad i nula. Ako govorimo o radu na jednom valutnom paru u trajanju do 3 mjeseca, tada se u pravilu gubici ili dobici na swapu ne osjećaju zbog valutnih fluktuacija, koje više nego kompenziraju razliku u kamatnim stopama. Zamjena se prikuplja u 00:00 GMT ili u 2:00 po moskovskom vremenu. Stoga ovaj pokazatelj nije od interesa za trgovce koji otvaraju i zatvaraju transakcije unutar radnog dana.

Što trebate znati o Forex swapovima

1. Razmjenu ima smisla uzeti u obzir ako je vaša trgovina otvorena dulje od tjedan dana - samo tada ta razlika može značajno utjecati na vaš prihod ili gubitak.
2. Ne biste se trebali bojati ozbiljnih gubitaka na swapu, bez obzira na to koliko je vremena potrebno za sklapanje posla. Svaka negativnost će u svakom slučaju biti nevidljiva zbog velike poluge i značajnih fluktuacija valutnih kotacija.
3. Ne biste trebali ostaviti profitabilnu trgovinu otvorenom sljedeći dan trgovine samo zato što je swap pozitivan. Pravila unutardnevnog trgovanja obvezuju trgovca da zatvori sve pozicije tijekom dana. U protivnom možete biti kažnjeni.

Što su računi bez zamjene?

Trebali biste otvoriti posebne račune bez zamjene samo u slučaju trgovanja egzotičnim valutnim parovima, na primjer, novčanim sredstvima zemalja trećeg svijeta.

Ova odluka je opravdana i ako ste na jednoj poziciji dulje od 3 mjeseca. Samo u ova dva slučaja swap može značajno utjecati na vašu dobit ili uzrokovati gubitak. Da biste otvorili takav račun prilikom registracije, morate unijeti bilješku u odgovarajuću kućicu, inače će vam biti otvoren redovni depozit.

Zaključno, vrijedi još jednom podsjetiti što je to swap jednostavnim riječima - to je razlika između kreditnih i depozitnih kamata banaka dviju zemalja - nositeljica valuta iz valutnih parova.

Svi znaju da je swap provizija za pravo prijenosa transakcije na sljedeći dan. Ali ova riječ je opsežniji financijski koncept od onog koji koriste trgovci u svom rječniku. Pogledajmo swap - što je to jednostavnim riječima, au isto vrijeme znanstvenim jezikom.

Sa znanstvenog gledišta

Zamjena - engleski - je ugovor kojim se imovina ili obveze mogu privremeno zamijeniti za druge obveze (imovinu). Ovo se pravo obično koristi za poboljšanje strukture obveza i imovine, kao i smanjenje rizika.

Struktura sporazuma je dva dijela. U njegovom prvom dijelu se vrši primarna razmjena. U drugom dijelu se vrši zatvaranje (tzv. reverzna razmjena).

Koje vrste postoje

1. Valutni swap je valutni swap.
2. En:stock swap - promotivna.
3. Plemeniti metali.
4. En: kamatni swap - postotak.

Međunarodna razmjena

Kod valutnog swapa provode se dvije transakcije kupnje i prodaje određenog iznosa valute, s različitim datumima valute. Odnosno, takav swap ima dva datuma kada se valute mijenjaju. Ovo je najčešći tržišni instrument, koji zauzima značajan postotak ukupnog prometa.

Koristi se za špekulacije s diferenciranim kamatnim stopama, za upravljanje novčanim tokovima prostora za trgovanje, za servisiranje unutarnjih i vanjskih klijenata te za arbitražne operacije radi ostvarivanja dobiti na razlikama u cijenama.

Zamjena dionica

Ovo je razmjena tokova plaćanja na temelju ukupnog povrata, uzimajući u obzir neki dionički indeks i neku kamatnu stopu s konstantnom ili varijabilnom komponentom. Odnosno, postoje dvije značajke - značajke dionica (vrijednosnih papira) i istovremeno plaćanja kamata (fiksne ili promjenjive). Takav proizvod proširuje mogućnosti ulaganja prilikom ulijevanja na burze u zemljama u razvoju, što uključuje Rusiju.

Zamjena plemenitih metala

Transakcija u kojoj se odvija kupnja/prodaja plemenitog metala, a istovremeno se provodi obratna transakcija (kupnja/prodaja). Valja napomenuti da takve transakcije nemaju tako snažan utjecaj na tržište plemenitih metala, kao što su spot transakcije.

Postotak

Što je kamatni swap jednostavnim rječnikom? Dakle, dvije strane sklapaju sporazum o razmjeni novčanih tokova denominiranih u istoj valuti, ali s različitim osnovama. Odnosno, zamjena kamatnih stopa se provodi kada se kamatna stopa s fiksnom vrijednošću mijenja za promjenjivu ili u suprotnom smjeru.

Ugovorne strane, nakon što su primile posuđena sredstva, žele poboljšati uvjete za sebe, te stoga ulaze u kamatni swap. Štoviše, stranke mogu imati različite ciljeve. Netko se promjenom kamatne stope štiti od rizika promjene kamatne stope na kredit. A netko želi privući sredstva koristeći fiksnu stopu, a zatim plutajuću.

Zajmoprimci sredstava izravno među sobom razmjenjuju uvjete plaćanja kamata međusobno prebacujući razliku kamata. Ovdje je rezultat sposobnost svake strane da privuče zajmove po željenoj kamatnoj stopi. Iznos primljenih kredita se ne prenosi, već predstavlja osnovu za izračun visine kamatne stope.

Objasnimo jednostavnim jezikom

Dakle, swap, što je to jednostavnim riječima - zamjena nečega za vrijeme. Na primjer, ti ideš u SAD, a ja idem u UK. Ti imaš eure, ja imam dolare. Zajedno smo odlučili razmijeniti taj novac, za slučaj da ga nema dovoljno. Ti meni eure, a ja tebi dolare. Po Vašem povratku izvršit ćemo povratnu zamjenu.

Općenito se ništa slično nije dogodilo, ali rizik da svatko od nas neće imati dovoljno novca bio je znatno smanjen. U slučaju da je netko iznenada potrošio taj novac, a tijekom vremena korištenja tečaj se promijenio, tada vam takva razlika u cijeni valuta omogućuje izlazak iz situacije na dva načina - pobjeda/izguba. Jednostavan vizualni primjer.

Zašto to znati ako niste sudionik na Forexu ili burzi? Pa barem za erudiciju i da se otprilike shvati o čemu pametni ljudi pričaju. Trgovci ne bi trebali brkati ovaj koncept sa stupcem koji označava zamjenu za transakcije.

Procesi ulaganja u Forex nužno su povezani s pojavom takvog fenomena kao što je swap. Zamjene često sprječavaju pridošlice na tržištu da trguju na dnevnim grafikonima. A razlog tome je što ih plaši sama pomisao na dodatnu naknadu za zadržavanje na poziciji dulje od jednog dana.

Ali treba reći da Forex swap može biti i pozitivan. Dakle, što je swap? Je li to nepotreban gubitak za trgovca ili mu daje priliku za dodatnu zaradu?

Što su zamjene? Njihove pozitivne i negativne vrste u Forex trgovanju

Dakle, prvo, saznajmo što je zamjena? Valutni swap je razlika između tečajeva dviju valuta na njihove pozajmice, koja se ili tereti s računa ili im se pripisuje tijekom prijenosa otvorenih trgovačkih pozicija na sljedeći dan trgovanja. Istovremeno, zamjene mogu biti pozitivne i negativne.

Forex valutni swap posebno je relevantan za one koji rade srednjoročno ili dugoročno. A razlog za to je sljedeći: unutardnevne transakcije nisu povezane s prihodima ili rashodima ove vrste. Suština nastanka takvih razlika (zamjena) povezana je s fluktuacijama komercijalnih tečajeva karakterističnih za određene datume.

Treba imati na umu da kada tečajevi odabranih parova stalno prolaze kroz određene promjene, bilo prema dolje ili gore, ukupni Forex swap će biti nestabilan.

Svi procesi ponovnog izračunavanja indikatora za otvorene transakcije provode se samo radnim danima, bez obzira na datum i vrijeme njihovog otvaranja u 21:00 GMT. Inače, možemo reći da sve aktivne pozicije brokeri zatvaraju svaki dan od ponedjeljka do petka u devet sati navečer, a zatim ih ponovno otvaraju, ali prema novom tečaju.

Na primjer, ako su trgovci kupili valutu koja ima povećanu diskontnu stopu, recimo, od središnje banke, tada će se razlika odraziti na njihove račune, što će izgledati kao pozitivan saldo. Iako će se ta razlika umanjiti za iznos provizije za posredničke organizacije.

Također zamijenite na Forexu (njegovu vrijednost) ovisi o količini zaključenih transakcija. Budući da se diskontne stope i stope za svaku pojedinačnu valutu izračunavaju za sredstva svakog 1 trgovca, iznos kapitala koji se koristi u pojedinačnim ugovorima imat će izravan utjecaj na veličinu swap razlike.

Video. Swapovi u Forex trgovanju, što je to? Pojedinosti o glavnoj stvari

Zašto se naplaćuje naknada za prijenos otvorenih transakcija (pozicija) na sljedeći dan?

Kada odgovarate na ovo pitanje, prva stvar koju biste trebali shvatiti je da trgovce ne zanima stvarna isporuka valuta. Recimo da trgujete parom EUR/USD. Vaš zadatak nije izravno primati EUR i prodavati USD. Samo ste zainteresirani za neki špekulativni proces u vezi s tim valutama.

Zainteresirani ste da cijene rastu ili padaju ovisno o pozicijama koje otvarate. Oni. niste zainteresirani za izravno primanje n-tog iznosa valute. Budući da jednostavno špekulirate i ne zanima vas pravi novac, vaši nalozi, vaše pozicije će jednostavno biti prebačene bez isporuke pravih valuta sljedeći dan. U ovom trenutku se izračunava zamjena.

Kako se obračunava swap tijekom trgovanja?

Pogledajmo sve ovo na primjeru. Pretpostavimo ponovno da se trguje na paru EUR/USD (kupi). Zapravo, ispada da kupujete eure, a prodajete dolare. Na primjer, kamata na euro je 2%, a na dolar 1%. U takvoj situaciji, prilikom prijenosa trgovanih pozicija na sljedeći dan (rollover), trebali biste dobiti pozitivan swap u iznosu od 1% (2% - 1% = 1%).

Ako prodate par EUR/USD, dolar se kupuje, a euro se prodaje, a uz iste kamatne stope (euro 2%, dolar 1%) uz rollover, dobit ćete negativni Forex swap od -1% ( 1%-2%= -1%).

Ispada da kada prodate dolar koji inicijalno nemate, vi ga takoreći posuđujete i istovremeno za njega plaćate kreditnu kamatu (u našem primjeru 1%).

Drugim riječima, kamata se obično povuče ako počnete prodavati nešto što zapravo nemate, tj. koristiti posuđena sredstva.

Možda ćete se pitati, zašto bi nam se onda dodatno plaćalo pri kupnji bilo koje valute?

Ovdje se radi o tome da kada kupujete, primjerice, eure, automatski pristajete da se vaša pozicija može koristiti za osiguranje kreditnih sredstava za prodaju eura drugim trgovcima. Tako ispada da pri kupnji dobivate kamatu, a kod prodaje plaćate dani kredit. Upravo ta razlika u postotnim stopama je Forex swap.

Kako pronaći swap na vašem Forex terminalu?

Forex swapovi počinju se odražavati na terminalu odmah nakon otvaranja bilo koje pozicije. U trenutku kada držite ove otvorene pozicije tijekom prijenosa na sljedeći dan, tj. više od jednog dana, zamjena će se odraziti tamo gdje su prikazani pokazatelji gubitka/dobita, kao i cijena zatvaranja/početka. Ovdje ćete pronaći stupac sa zamjenama, koje mogu biti pozitivne i negativne.

Treba imati na umu da će se, ovisno o broju razmjena obračunatih ili otpisanih sa swap pozicija, mijenjati i stupci "Dobit".

Trebate znati! U noći, prema pravilima brokera, održava se trostruki swap sa srijede na četvrtak.

To je zbog činjenice da su banke vikendom zatvorene, a trgovci i dalje primaju ili plaćaju stope zajma. Upamtite ovo i obratite pažnju prilikom sklapanja transakcija. Zamjene se obračunavaju u pet sati navečer prema njujorškom vremenu ili u 0:00 prema vremenu na vašem terminalu za trgovanje, što je otprilike 1:00 po moskovskom vremenu.

Vrste zamjena. Pozitivno i negativno - kako ih koristiti u Forex trgovanju?

Postoje dvije vrste zamjena:

• pozitivno (pozitivna razlika)
• i negativna (negativna razlika).

Na formiranje valutnih swapova utječe kamatni diferencijal. Drugim riječima, to se može nazvati razlikom u diskontnoj stopi nacionalnih bankarskih institucija. Izračunava se analizom tečajeva vodećih nacionalnih banaka, koji su izravno povezani s valutama uključenim u određene parove Forex tržišta.

Osim toga, kao što je gore spomenuto, iznos zamjene uvelike ovisi o brokerskoj proviziji. Istovremeno, kamatna razlika može učiniti Forex swap i negativnim i pozitivnim, a načelo izračuna provizije brokera je isključivo negativno.

• pozitivni swapovi se pretežno formiraju kada je diskontna stopa vodećih svjetskih mjenjačkih banaka uključenih u par dotičnih valuta bila niža prije 21:00 GMT. Ta se razlika malo smanjuje oduzimanjem provizije DC-a za prijenos pozicija.
• formiranje negativnih swapova događa se kada je prije devet sati navečer po GMT-u trenutna diskontna stopa istih vodećih banaka za razmjenu uključenih valuta bila viša. Ova razlika se povećava zbog obračuna provizija.

Možemo sažeti tako da kažemo da je Forex swap obvezna provizija koju plaćaju svi trgovci na deviznom tržištu. Određuje se interakcijom dvaju pokazatelja - kamatne razlike vodećih svjetskih (nacionalnih) banaka i iznosa naknade DC-a za uslugu prijenosa pozicija na sljedeći dan.

Također smo saznali da swapovi mogu biti pozitivni i negativni, a to ovisi samo o bankovnim diskontnim stopama za valute koje su uključene u par. I utvrdili smo sustav za obračun swapova, tj. ako je pokazatelj depozita veći od kredita, formira se pozitivna vrsta swapa, a kada je obrnuto, onda negativna.

Treba napomenuti da se kod korištenja parova s ​​maksimalnom tečajnom razlikom može manipulirati swapovima, tj. samostalno postaviti njihove vrste.

Što su swapovi u Forex trgovanju