Banka zenit ofbu. Što su OFBU (opći fondovi uprave banaka) i koje su prednosti ulaganja u njih. Glavne razlike između OFBU i PIF

OFBU-ovi su inherentno vrlo bliski zajedničkim investicijskim fondovima (MUIF), s tom razlikom što njihovo poslovanje nije podložno jednakoj strogoj kontroli regulatornih tijela. Zapravo, OFBU može ulagati sredstva u sve legalne financijske instrumente i strukture (koji djeluju kao objekti ulaganja (OI)). Inače, isti uzajamni fond može ulagati sredstva dioničara samo u ograničen broj njemu dopuštenih investicijskih fondova.

S mnogo većom slobodom izbora dolazi i mnogo veći potencijal za profit. Odnosno, profitabilnost OFBU-a može a priori biti puno veća od one uzajamnih fondova.

Opći fond upravljanja bankom je imovina koja se sastoji od udjela ulagatelja i kojom upravlja poslovna banka. Za obavljanje ove vrste upravljanja i općenito za organiziranje javne financijske institucije potrebna je dozvola Središnje banke Ruske Federacije.

Općenito, stvaranje fonda ove vrste zahtijeva usklađenost s nizom uvjeta:

1. Banka koja odluči stvoriti OFBU mora biti registrirana prije više od godinu dana;
2. Kapital banke mora iznositi najmanje sto milijuna rubalja (a ovdje govorimo upravo o vlastitom kapitalu banke);
3. Tijekom zadnjih šest izvještajnih datuma banka mora imati kategoriju najmanje "financijski stabilna".

Ulagatelji koji su svoj novac uložili u opću bankovnu upravu dobivaju na ruke dokument u obliku potvrde o udjelu u kapitalu. Takav certifikat se ne može prodavati na tržištu (nije vrijednosni papir), ali se može ostaviti nasljeđem ili preizdati drugoj osobi (temeljem zahtjeva banci koja je certifikat izdala).

OFBU-i su dužni držati svu svoju imovinu (sredstva dioničara) na posebnim računima, neovisno o upravljačkoj banci. U tu svrhu otvara se korespondentni račun kod Banke Rusije (za sredstva u rubljama) i račun kod kreditne organizacije ovlaštene od Središnje banke Ruske Federacije (za sredstva u stranoj valuti). Tako je imovina dioničara izolirana od imovine upravitelja banke, au slučaju bankrota potonjeg (ili oduzimanja licence), ulaganja dioničara neće ni na koji način trpjeti.

I rezidenti i nerezidenti Ruske Federacije mogu djelovati kao dioničari OFBU-a. Svu kontrolu nad aktivnostima fonda provodi Središnja banka Ruske Federacije. Objekti ulaganja mogu biti:

1. instrumenti FOREX valutnog tržišta;
2. Instrumenti burzovnog tržišta (vrijednosni papiri, uključujući izvedene financijske instrumente);
3. OTC tržišni instrumenti;
4. Instrumenti tržišta plemenitih metala;
5. Poslovne i stambene nekretnine;
6. itd. i tako dalje.

Istodobno, sredstvima dioničara može se upravljati u obliku:

1. Nacionalna valuta;
2. Strana valuta;
3. Drago kamenje i metali;
4. Likvidni vrijednosni papiri;
5. Izvedeni financijski instrumenti.

Sve to otvara široke mogućnosti ulaganja koje ovi fondovi aktivno iskorištavaju. Agresivne investicijske strategije mogu dioničarima donijeti prihod od 30-40% godišnje. Ali postoji jedno važno ograničenje za OFBU: ne možete uložiti više od 15% sredstava u isti objekt ulaganja. Primjerice, pri kupnji dionica ne možete ulagati u vrijednosne papire jednog izdavatelja čiji udio prelazi zadani limit od 15%. No, ova zabrana gubi na snazi ​​kada je riječ o ulaganju u državne vrijednosne papire (tu su interesi države na prvom mjestu, a time i interesi dioničara fonda potisnuti u drugi plan).

Trenutno su na području Ruske Federacije registrirana 274 opća fonda za bankarsko upravljanje. Najpoznatije od njih uključuju OFBU banke Absolut, Zenit, VTB, Gazprombank.

Postati dioničarom takvog fonda vrlo je jednostavno, za to je potrebno odabrati fond i kontaktirati banku koja njime upravlja. S bankom se sklapa ugovor o povjereničkom upravljanju imovinom deponenta, a samom deponentu (odnosno vama) izdaje se potvrda o udjelu u kapitalu. Minimalni iznos depozita može se razlikovati od fonda do fonda i kreće se od nekoliko tisuća do nekoliko stotina tisuća rubalja.

Prednosti ulaganja u OFBU

Započnimo, kao i obično, nabrajanjem glavnih prednosti ulaganja u ovu vrstu fondova:

1. U biti, sredstva se ulažu u široko diverzificiran i profesionalno upravljan fond, koji ih zapravo pretvara u izvor pasivnog prihoda bez zamaranja ulagača složenošću upravljanja i diverzifikacije;
2. Mogućnost primanja većeg prihoda u usporedbi ne samo s takvim konzervativnim instrumentima kao što su bankovni depoziti ili državne obveznice, već i u usporedbi s uzajamnim fondovima;
3. Svi troškovi povezani s aktivnostima OFBU (naknade za upravljanje i dr.) utvrđuju se prilikom potpisivanja ugovora i ostaju nepromijenjeni tijekom cijelog razdoblja ulaganja.

Naravno, ulaganje u takve fondove povezano je s određenim rizikom. Uostalom, agresivnija strategija ulaganja, koja je na raspolaganju upraviteljima ovakvih fondova, osim potencijalno veće zarade, nosi i potencijalno veće rizike. No, uopće nije nužno da će svaka banka koja upravlja takvim fondom voditi agresivnu investicijsku politiku.

Dobro, treba imati na umu činjenicu da vam nitko ne jamči da će ulaganja u OFBU donijeti profit, a ne pretvoriti se u gubitke (kao što se primjerice dogodilo s velikom većinom fondova tijekom krize 2008.). Nitko nije imun na pogreške upravitelja fondova i globalne financijske krize.

Glavne razlike između OFBU i zajedničkih fondova

Iako su ove dvije organizacije vrlo slične jedna drugoj, ipak postoji niz značajnih razlika među njima:

1. Ulaganjem u uzajamni fond ulagatelj dobiva vrijednosni papir - investicijski udjel kojim se trguje na burzi i koji banka može prihvatiti kao kolateral prilikom izdavanja kredita. Prilikom ulaganja u OFBU ulagatelj dobiva potvrdu o udjelu u kapitalu koja nije vrijednosni papir sa svim posljedicama koje iz toga proizlaze (ne može se kupiti/prodati na burzi, koristiti kao kolateral i sl.);
2. Opći fondovi za upravljanje bankama nedvojbeno imaju veće mogućnosti ulaganja. OFBU može ulagati sredstva dioničara u sve što nije načelno zabranjeno, a uzajamni fond može ulagati samo u ono što mu je dopušteno;
3. Doprinosi uzajamnim fondovima daju se u obliku gotovine, obično u nacionalnoj valuti. A u OFBU možete ulagati ne samo novac u bilo koju likvidnu valutu, već i vrijednosne papire, plemenite metale i kamenje itd.
4. OFBU kontrolira samo Središnja banka Ruske Federacije, a zajednički fondovi su pod nadzorom nekoliko regulatornih organizacija. Osim iste Banke Rusije, kontroliraju ga matičar, neovisni procjenitelj i revizor. To pak dovodi do činjenice da je udio režijskih troškova koji su povezani s ovom kontrolom i padaju na teret ulagača nešto niži za OFBU nego za investicijske fondove.

Turbulentna situacija na burzi čini investitore prilično nervoznima. No, mnogi od onih koji su već dugo bili zainteresirani za nove načine očuvanja i povećanja svoje štednje, ali se nikada nisu usudili pokušati zaraditi na tržištu vrijednosnih papira, pozitivno su doživjeli pad kotacija, smatrajući da je došlo vrijeme za kupnju dionica zajednički bankovni fondovi za upravljanje (BMF).

OFBU-ovi, poput zajedničkih fondova, stvoreni su s ciljem privlačenja sredstava malih i srednjih ulagača na tržište vrijednosnih papira, koji zauzvrat od banke dobivaju profesionalno upravljanje uz minimalne troškove. Drugim riječima, vi, zajedno s velikim brojem ulagača, prenosite svoj novac banci kako bi ona, djelujući samostalno, ali o vašem trošku, plasirala taj novac na financijsko tržište i donosila vam prihode, obično veće od prihoda na depozit. Sredstva deponenata OFBU mogu se ulagati u svu imovinu za koju banka ima licence za rad (na primjer, strana valuta, vrijednosni papiri denominirani u ruskoj i stranoj valuti, instrumenti tržišta derivata itd.). To se objašnjava činjenicom da aktivnosti OFBU regulira Banka Rusije, a upravitelj OFBU je banka. Kao rezultat toga, jedna od prednosti su veće mogućnosti za OFBU u odabiru imovine za ulaganje u usporedbi s zajedničkim fondovima.

Govoreći o rizicima koji su svakako prisutni na tržištu vrijednosnih papira, moramo početi s činjenicom da nijedan od poznatih načina pohrane kapitala ne daje 100% jamstvo sigurnosti štednje, a rizika uvijek ima. Ako se situacija na tržištu bude razvijala nepovoljno, vaša štednja može donekle oslabiti. No, u pravilu profitiraju oni koji ulažu na duži period (godinu ili više). Istina, pri određivanju prihvatljivog stupnja rizika važno je koju strategiju odabere ulagač početnik.

Zenit banka trenutno upravlja sa 5 fondova koji u potpunosti pokrivaju sve strategije upravljanja. OFBU "Profitabilno" i "Profitabilno II" živopisan su primjer agresivne strategije (visoka profitabilnost s prilično značajnim rizicima). Upravitelji fonda Perspektivny pridržavaju se uravnotežene strategije upravljanja na tržištu izvedenica. Valutni fond (agresivna strategija za upravljanje imovinom u stranoj valuti) stvoren je za naše sunarodnjake koji su svoju ušteđevinu držali u dolarima i ne bi željeli izgubiti kada ovu valutu mijenjaju za rublje. OFBU "Univerzal" zastupa konzervativnu strategiju i jedan je od najpouzdanijih fondova na tržištu (podaci Azipija).

Trenutačno se od pojedinaca sve češće čuju pitanja o mogućnostima dugoročnog polaganja vlastitih sredstava u instrumente koji nisu bankovni depoziti. Ovaj trend ima sasvim logično, pa čak i, reklo bi se, klasično objašnjenje, budući da u razdoblju rasta gospodarstva zemlje u cjelini dolazi do neizbježnog pada tržišnih kamatnih stopa, a to za sobom povlači i smanjenje kamatnih stopa na depozite. . Što bi privatnik trebao učiniti u takvoj situaciji? Nastaviti stavljati novac u depozite i gledati kako ga inflacija pojede? Ili naći načina da prihodi od plasiranih sredstava budu izravno ovisni o stupnju gospodarskog razvoja? Osoba zainteresirana ne samo za očuvanje vlastitog kapitala, već i za njegovo povećanje, naravno, izabrat će put traženja mogućnosti za učinkovitije korištenje akumuliranog kapitala. Ali ovdje se postavlja sljedeće pitanje. Koji su to instrumenti koji vam omogućuju zaradu veću od bankovnih depozita?

Prateći put razvoja naprednih bankarskih tehnologija, Banka ZENIT je stvorila General Banking Management Funds (FBU) Profitabilna i Sigurna luka. Ova sredstva vam omogućuju akumuliranje sredstava od raznih pojedinaca (dalje ćemo ih zvati investitori) za naknadno ulaganje u vrijednosne papire.

Koje mogućnosti i prednosti ovakav oblik suradnje s Bankom daje Investitoru?

Ukratko, sa sigurnošću možemo reći da su OFBU-ovi danas najperspektivniji oblici plasiranja slobodnih sredstava, a na razvijenim zapadnim tržištima ovakvi instrumenti postoje već desetljećima i najčešća su vrsta privatnog ulaganja.

Spremni smo pružiti dodatne informacije i odgovoriti na sva vaša pitanja na gore navedeni broj telefona desno.