Englesko-ruski rječnik za ekonomiste. Ekonomska terminologija na ruskom i engleskom jeziku. Zanimanja u ekonomiji i financijama

Englesko-ruski rječnik ekonomije i financija : englesko-ruski rječnik s objašnjenjima / Uredio A.V. Anikina.- St. Petersburg. : Ekonomska škola, 1993. - 592 str. - Niz “Knjižnica Ekonomske škole”, knj. 1. ISBN 5-900428-05-2

Najpotpuniji i univerzalni englesko-ruski rječnik na ovu temu. Sadrži 75 tisuća riječi i izraza. Rječnik pokriva teorijsku i primijenjenu ekonomiju te područja poslovanja i financija kao što su menadžment, računovodstvo, građansko i trgovačko pravo, proračun, porezi, bankarstvo, tržište vrijednosnim papirima, osiguranje. Razmatraju se i međunarodni ekonomski i monetarni odnosi. Rječnik će biti nezamjenjiv pomoćnik prevoditeljima, menadžerima i poslovnim ljudima, nastavnicima, studentima i školarcima. Gotovo svakome tko se zanima za ekonomiju ili biznis bit će koristan.

Doktor ekonomskih znanosti znanosti Irina Mikhailovna OSADCHAYA doktorica ekonomije znanosti Boris Grigorijevič FEDOROV

Tablicu "Monetarne jedinice zemalja svijeta" sastavio je dr. oec. znanosti M.A. Krojač, prilagoditi

Urednik izdavačke kuće I. I. Moshentseva

© EKONOMSKA ŠKOLA, 1993

PREDGOVOR

Ovaj je rječnik univerzalan i najpotpuniji od dostupnih englesko-ruskih rječnika o ekonomskim temama.

Rječnik obuhvaća teorijsku i primijenjenu ekonomiju, različita područja financija (proračun, porezi, kredit, tržište vrijednosnih papira, osiguranje), poslovnu praksu, organizaciju proizvodnje, međunarodne ekonomske i monetarne odnose. U mjeri u kojoj je to potrebno ekonomistu, uključuje i društveno-političko, pravno, matematičko, statističko i demografsko nazivlje.

Ovo nije eksplanatorni rječnik u punom smislu te riječi. Prije svega, sadrži prijevode engleskih pojmova i izraza na ruski. Međutim, u nastojanju da povećaju njegovu praktičnu vrijednost, sastavljači u mnogim slučajevima daju niz mogućnosti prijevoda, kao i kratka objašnjenja i naznake opsega pojma. Tome služi i sustav oznaka, koji odražava specifičnosti uporabe pojma ili izraza.

Rječnik je usmjeren na suvremeni leksički fond koji se koristi u SAD-u i Velikoj Britaniji, a dijelom iu drugim zemljama engleskog jezika. Uključuje ekvivalente marksističkih izraza i jezika sovjetske ekonomske prakse koji su se razvili u engleskom jeziku. Istodobno, naglasak u rječniku je na suvremenom nazivlju tržišne ekonomije i novih gospodarskih odnosa koji se razvijaju u Rusiji.

U razumnim granicama uključeni su nazivi međunarodnih gospodarskih i financijskih organizacija, relevantnih ministarstava i institucija SAD-a i Velike Britanije te javnih organizacija društveno-ekonomskog profila. Vlastita imena poduzeća i banaka, čak i onih najvećih, ne navode se ako nisu međudržavne ili državne prirode: to je zadaća posebnih priručnika.

Sastavljači su nastojali rječnik učiniti što praktičnijim za korištenje. Stoga je usvojen ugniježđeni sustav slaganja pojmova i izraza prema gramatički glavnoj riječi (v. “O korištenju rječnika”). Skup frazema ima za cilj dati što potpuniju predodžbu o upotrebi pojma u književnosti i živom jeziku. Rječnik uključuje razgovorni jezik poslovnog, u nekim slučajevima I stručnog žargona, posebice burzovnog. U pravilu je to uvjetovano potrebnim leglima.

U prilogu je popis-rječnik kratica i tablica novčanih jedinica zemalja svijeta. Popis kratica nije potpun i ne sadrži skraćene nazive tvrtki. Tablica daje engleske nazive i prihvaćene kratice službenih novčanih jedinica i glavnih kovanica sitniša. U rječnički korpus uključene su najvažnije povijesne novčane jedinice i kolokvijalni nazivi kovanog novca različitih apoena.

Važnost engleskog jezika u novom okruženju koje nastaje u Rusiji i drugim dijelovima bivšeg Sovjetskog Saveza značajno raste. To se posebno odnosi na ekonomsku, poslovnu i financijsku sferu. Ovaj rječnik odražava ovaj objektivni trend i osmišljen je da zadovolji rastuće potrebe. Sastavljači računaju na širok krug korisnika: prevoditelje, poduzetnike, poslovne ljude i menadžere, znanstvenike, nastavnike i studente, srednjoškolce.

Rječnik može biti od koristi i osobama kojima je engleski materinji, a ruski strani jezik.

Izvori rječnika su izvorni tekstovi na engleskom jeziku (monografije, udžbenici, priručnici, novinski i časopisni članci), kao i leksikografske publikacije različitih vrsta, po mogućnosti najnovije. Od potonjih posebno ističemo:

Englesko-ruski ekonomski rječnik. Ed. A.V. Anikina. M., Ruski jezik, 1981.

B. G. Fedorov. Englesko-ruski rječnik za objašnjenje valuta i kreditnih pojmova. M., Financije i statistika, 1992.

Rječnik pojmova i termina. Dodatak knjizi: K.R. McConnell i S.L. Bru "Ekonomija. Načela, problemi i politika“. M., Republika, 1992.

Veliki englesko-ruski rječnik. Pod vodstvom I.R. Galperin. M., Ruski jezik, 1977.

M. A. Menjšikova. engleski ekonomski pojmovi. Imenik. Novosibirsk, Nauka, 1983.

L.I. Lopatnikov. Ekonomski i matematički rječnik. M., Nauka, 1987.

Novi Palgrave. Ekonomski rječnik. Ed. autori J. Eat-well, M. Milgate, P. Newman. L., Macmillan, 1988.

Rječnik poslovnih pojmova. Ed. autor J.P. Friedman. N.Y. a.o., Barron's, 1987.

J. Downes, J.E. Dobar čovjek. Rječnik financijskih i investicijskih pojmova. N.Y. a.o., Barron's, 1987.

Macmillanov rječnik moderne ekonomije. Gen. urednik D.W. Pearce. L., Macmillan, 1985.

H.W. Utrljati. Rječnik pojmova osiguranja. N.Y. a.o., Barron's, 1987.

Prema Oxfamu, 82% svjetskog bogatstva koncentrirano je u rukama 1% svjetske populacije. Čak i ako niste jedan od tih sretnika, svakako imate posla s novcem svaki dan. Stoga se nadamo da će vam naš engleski cheat sheet za ekonomiste biti od koristi.

Ako radite u financijskom sektoru, preporučujemo da pogledate naš kratki ekonomski rječnik o bankarstvu, financijama i računovodstvu, oporezivanju i reviziji. Predstavnicima drugih struka može biti zanimljiv dio o investicijama, kriptovaluti i stručni žargon ekonomista.

Čak i one među vama izvan financijskog sektora potičemo da istraže naše pažljivo odabrane resurse. Pomoći će vam da pratite svoje osobne financije, istražite svijet filmskih posrednika i uvijek držite prst na pulsu bez čekanja da se vijesti o trenutnoj ekonomskoj situaciji prevedu na ruski.

Kratki rječnik ekonomskih pojmova

Pogledajmo osnovnu terminologiju engleskog jezika za ekonomiste. Na početku našeg financijsko-ekonomskog rječnika donosimo opće pojmove iz ekonomske teorije, koje su mnogi od nas počeli učiti još u školi. Slijede visoko specijalizirani industrijski koncepti za zaposlenike banaka, računovodstvenih odjela i revizorskih tvrtki. Za užinu - kratki kriptorječnik na temu dana i stručni sleng.

Osnovna terminologija

Krenimo od abecede ekonomske teorije: proučimo najpotrebnije pojmove.

Zanimanja u ekonomiji i financijama

Sada pogledajmo najčešća zanimanja u gospodarskom sektoru.

Bankarstvo

Pogledajmo ključne pojmove za rad u banci.

Financije i računovodstvo

Odabir riječi za računovođe pomoći će vam da uzmete u obzir prihode i rashode te uravnotežite dugovanja i kredite na engleskom jeziku.

Porezi i revizija

Prijeđimo na rječnik za porezne stručnjake.

Posao i investicije

Predstavljamo poslovni rječnik iz područja trgovine i ulaganja.

Kripto industrija

Tako smo došli do najhitnije teme - kripto industrije. Budući da su mnogi pojmovi posuđeni iz engleskog, odlučili smo pružiti ne samo prijevod, već i kratko tumačenje.

Stručni žargon

Neki pojmovi iz profesionalnog slenga engleskih ekonomista su nam strani. Stoga smo ih odlučili detaljnije objasniti - lakše ćete ih zapamtiti.

Korisni resursi

Prijeđimo na korisne resurse koji će vaš rad učiniti još produktivnijim.

Tutorijali:

• Ekonomija R. Arnolda - udžbenik sa Sveučilišta California State. Glavna pogodnost je što su pojmovi označeni plavom bojom i smješteni u stupac s lijeve strane. To znatno olakšava pamćenje riječi. U odjeljku Ekonomija 24/7 pronaći ćete članke o zabavnoj ekonomiji, potkrijepljene stvarnim i povijesnim primjerima. Na kraju svakog poglavlja nalaze se odjeljci Sažetak poglavlja i Ključni pojmovi i pojmovi s kratkim sažetkom informacija i osnovnim definicijama.
• The Economics Book: Big Ideas Simply Explained by DK - knjiga govori o razvoju ekonomske misli, počevši sve od Aristotela. Ključna značajka je da je materijal predstavljen u obliku šarene infografike, što olakšava razumijevanje složenih ekonomskih pojmova. Među autorima i konzultantima priručnika su zaposlenik Svjetske banke, sudionik Obamine predizborne kampanje i savjetnik britanskog ministarstva financija.
• Macmillan Guide to Economics L. Raitskaya i S. Cochrane je udžbenik izdavačke kuće Macmillan, sastavljen na engleskom jeziku u suradnji s profesoricom ruskog govornog područja MGIMO Liliyom Raitskaya. Udžbenik sadrži posebne dijelove za razvoj različitih jezičnih vještina, uključujući i slušanje.
• Professional English in Use Finance I. MacKenzie je udžbenik iz popularne serije o profesionalnom engleskom izdavača Cambridge University Press.
• Engleski za financijski sektor I. MacKenzie - ovdje nisu prikupljeni samo osnovni pojmovi iz financijskog sektora, tu su i vježbe za razvoj jezičnih vještina.
• Oxford English for Careers: Finance autora R. Clarka i D. Bakera - oxfordski udžbenik s odjeljcima o osobnim financijama, bankarstvu, internim financijama poduzeća, računovodstvu i reviziji, osiguranju i rizicima itd.

Rječnici:

• Financijski rječnik tvrtke Farlex - 8000 ekonomskih pojmova koje su za vas prikupili financijski stručnjak Harvey Campbell i profesor Paul Stich sa Sveučilišta Duke.
• Rječnik financija i bankarstva udžbenik je i izvanredni rječnik iz Oxford Pressa.
• Forbes Financial Glossary je rječnik svjetski poznatog ekonomskog časopisa.

Alati za rad:

• Financijsko upravljanje - mnogo predložaka za razne vrste financijskih dokumenata u Excelu i Wordu.
• Vrhunski Excel predlošci za računovodstvo - predlošci za različite vrste dokumenata za računovođe u Excel datotekama.
• AuditNet - predlošci za revizore.

Online časopisi:

• Forbes je poznati financijski časopis bez kojeg ovaj materijal ne bi bio moguć. Forbes ima članke, a neki od najpopularnijih su Forbesove liste, e-knjige, podcastove i video- intervjui s poduzetnicima i materijali o najbogatijim ljudima na planeti.
• The Economist je britanski ekonomski časopis s mnogo odjeljaka koji odgovaraju svakoj vašoj potrebi: video, podcasts , aplikacija za iOS i , newsletter , infografika Svijet u brojkama , materijali o alternativnoj povijesti općenito i ekonomskoj misli posebno The World If , kao i zapanjujuće praktične vizualne informacije iz The Economist Films .
• McKinsey Quarterly jedna je od najautoritativnijih poslovnih publikacija na engleskom govornom području. I to ne čudi: članci se objavljuju od 1964. godine, a McKinsey Quarterly još uvijek drži svoj pečat. Pretplatite se na newsletter, preuzmite aplikaciju za iOS ili Android i primajte korisne materijale.
• Bloomberg Businessweek je poslovni časopis iz Bloomberga. Časopis ima impresivan izbor , i .

Zaliha (Dionice) – isprava kojom se potvrđuju prava njezina vlasnika na prihode i imovinu društva koje je njihov izdavatelj. Postoje redovne dionice (s pravom glasa) i povlaštene dionice (bez prava glasa) koje ukupno čine temeljni kapital društva.

Povlaštene dionice (Preferirano Zaliha) – prava na kapital organizacije osigurana na poseban način, pretpostavljajući preferencijalno primanje stope povrata utvrđene u trenutku izdavanja na ulaganja u kapital uz prisutnost dobiti.

Redovne dionice (Obični Zaliha) – dionice, čiji vlasnici imaju pravo na neto imovinu društva, imaju pravo sudjelovati u donošenju temeljnih odluka za razvoj društva vezanih uz njegovo poslovanje (izbor Upravnog odbora, davanje suglasnosti na godišnje izvješćivanje i praćenje financijskih rezultata i dr.). Vlasnici redovnih dionica snose sve rizike vezane uz financijsko-ekonomsko poslovanje društva. Osim toga, glavna skupština dioničara odobrava odluku o visini dividende, koja se isplaćuje iz neto dobiti nakon isplate dividende na povlaštene dionice.

Sredstva (Imovina) – imovinska prava gospodarskog subjekta na razne vrste imovine, uključujući i novčana sredstva u prometu. Postoje kratkotrajna imovina (ili radna sredstva), teško prodava imovina (fiksni kapital) i intermedijarna imovina (financijska ulaganja);

resursi koje kontroliraju vlasnici poduzeća i koji su stečeni kao rezultat prošlih poslovnih transakcija, a koje koristi menadžment za dobivanje budućih ekonomskih koristi.

Dugotrajna imovina (Popravljeno Imovina, Ne— Trenutno Imovina, FA.) – imovina poduzeća koja svoju vrijednost prenosi na proizvode tijekom razdoblja duljeg od godinu dana i (ili) nekoliko poslovnih ciklusa i (ili) formirana za postizanje dugoročnih koristi. Ova skupina uključuje dugotrajnu imovinu, nematerijalnu imovinu, izgradnju u tijeku, dugoročna financijska ulaganja i neka druga imovina koja zadovoljava gore navedene kriterije.

Likvidna/brza imovina (Tekućina Imovina) – gotovinu i drugu visokolikvidnu imovinu koju poduzeće može bez značajnijeg gubitka vrijednosti iu kratkom vremenu pretvoriti u gotovinu za ispunjavanje svojih hitnih obveza.

Tekuća imovina, tekuća imovina (Trenutno Imovina, C.A.) – imovina društva u kontinuiranom optjecaju uključuje novac i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire, kratkoročna potraživanja, proizvodnju u tijeku, zalihe materijala i robe spremne za prodaju. Zajedničko za skupinu imovine je načelo jednokratnog prijenosa njezine vrijednosti na proizvedene proizvode, te očekivano razdoblje pretvaranja imovine u novac unutar jedne godine, odnosno razdoblje koje ne može biti dulje od jednog poslovnog ciklusa, ako njegovo trajanje traje dulje od jednog. godina.

Amortizacija (Amortizacija, Amortizacija) – periodička razgraničenja koja odražavaju smanjenje računovodstvene (tj. rezidualne) vrijednosti dugotrajne imovine koja se amortizira tijekom procijenjenog vijeka trajanja imovine. Za osnovna sredstva (sredstva) – amortizacija, i druga imovina koja se amortizira, na primjer, nematerijalna imovina – amortizacija.

Razlikuju se sljedeće: metode amortizacije:

metoda ravne linije:

Metoda opadajućeg salda;

metoda otpisa troška zbrojem godina korisne uporabe sredstva koje se amortizira (metoda zbroja godišnjih znamenki);

metoda otpisa troška razmjerno obujmu proizvodnje (metoda proizvodnih jedinica).

Saldo (vanjski) (Javnost Meko) – bilanca poduzeća sastavljena za vanjsku objavu, odnosno za dioničare, vjerovnike, javnost i porezna tijela.

Knjigovodstvena vrijednost (Knjiga Vrijednost) – vrijednost elementa imovine koja se odražava na bilancu. U pravilu se formira kao razlika između izvornog troška imovine umanjenog za amortizaciju, revalorizaciju ili amortizaciju uzimajući u obzir tržišnu vrijednost.

Knjigovodstvena vrijednost dionice (Knjiga Vrijednost po Udio) – cijena dionice izračunata na temelju knjigovodstvene vrijednosti kapitala.

Bankovno prekoračenje (Banka Prekoračenje) – zajam dat korisniku kredita na tekući račun, otplativ na zahtjev. Maksimalni iznos kredita za prekoračenje unaprijed je određen ugovorom, a kamata se obračunava samo na dnevno iskorišteni dio kredita.

bankrot (Stečaj) – postupak koji zakonodavac uređuje za prijenos imovine pravne ili fizičke osobe na arbitražne upravitelje radi formiranja stečajne mase radi potpunog ili djelomičnog namirenja potraživanja vjerovnika, uz naknadno oslobađanje dužnika od daljnjeg kaznenog progona.

Računovodstvena (financijska) izvješća (Financijski Izjava) – priprema, u skladu sa zahtjevima regulatora financijskog tržišta, izvješće gospodarskog subjekta koje karakterizira:

financijski položaj subjekta na određeni datum (Bilanca, Ravnoteža List);

financijske rezultate svojih aktivnosti (račun dobiti i gubitka, Dobit & Gubitak Izjava);

kretanje novčanih tokova za izvještajno razdoblje (izvještaj o novčanim tokovima, Unovčiti— Teći Izjava);

stanje i struktura temeljnog kapitala (izvještaj o promjenama temeljnog kapitala, Pomirenje od Pokreti u Dioničari’ fondovi);

dodatna objašnjenja (prilozi) koja povećavaju razinu transparentnosti izvješćivanja, uvažavajući posebnosti i specifičnosti uvjeta obavljanja poslovnih, investicijskih i financijskih aktivnosti.

Računovodstvena dobit (Računovodstvo Dobit) - razlika između obujma prihoda i rashoda pripisanih prihodima, izračunatih u skladu s prihvaćenim računovodstvenim načelima za određeno razdoblje (obično za godinu, tromjesečje, mjesec).

Proračunska kontrola— proces upravljanja koji povezuje odgovornost izvođača sa zahtjevima politike poduzeća u području poslovnih, investicijskih i financijskih aktivnosti, a koji uključuje kontinuirano praćenje proračunskih parametara na temelju usporedne plansko-činjenične analize. Njegovo provođenje ima zadatak osigurati ispunjenje postavljenih ciljeva, te odrediti trenutak u kojem se javlja potreba za njihovom revizijom ili prilagodbom.

Bruto troškovi, ukupni troškovi (Total Cost)– zbroj varijabilnih i fiksnih troškova u poslovnom procesu koji se proučava.

Bruto dobit (GP)– razlika između prihoda od prodaje i nabavne vrijednosti prodanih proizvoda, dobara i usluga.

Bruto marža, GM— razlika između prihoda od prodaje (dohodak) i varijabilnih troškova proizvodnje po jedinici proizvoda.

Zarada prije interes i porezi, EBIT(Dobit iz poslovanja)– dobit prije kamata i poreza.

Zadužnica- pisana zadužnica u obliku koji je propisao zakonodavac, koju izdaje zajmoprimac (mjenični trasant) dajući imatelju mjenice pravo zahtijevati od zajmoprimca iznos utvrđen na mjenici za isplatu u određenom roku. .

Neposlovni prihodi, ostali prihodi (Izvanredno Prihod, ostalo Prihod) – prihodi od transakcija vrijednosnim papirima, od sudjelovanja u kapitalu ovisnih i povezanih društava, od tečajnih razlika po transakcijama u stranoj valuti.

Neposlovni troškovi, ostali troškovi (Ostali troškovi)– troškovi povezani s proizvodnjom i prodajom glavnih proizvoda, ali koji se mogu pripisati financijskim rezultatima gospodarskih aktivnosti.

Zajamčeni plasman, osiguranje (Underwriting)– kupnja velikog paketa vrijednosnih papira od strane financijske institucije po tečaju utvrđenom sporazumom između društva i institucije, s naknadnom preprodajom (plasiranjem) na otvorenom tržištu po slobodnom tečaju.

Geografski segment– namjenska komponenta gospodarskog subjekta koja se bavi proizvodnjom dobara ili pružanjem usluga u određenom gospodarskom okruženju te je izložena rizicima i ostvaruje prihod koji se razlikuje od rizika i prihoda ostalih sastavnica tog subjekta koji posluje u različitim ekonomskim uvjetima.

Potraživanja, potraživanja (Računi Potraživanje, AR) – obveze ugovornih strana koje prate tekuće aktivnosti organizacije. (Potraživanja) - dug nastao prema subjektu od strane ugovornih strana i drugih osoba kao rezultat sklapanja poslovnih ugovora za transakcije i (ili) druge poslove utvrđene zakonom.

Troškovi gotovine, izdaci (rashodi)- iznos novca koji poslovni subjekt potroši za nabavu sirovina, materijala i usluga.

Unovčiti– gotovina u blagajni i bankovni depoziti plativi po viđenju, uključujući depozite u stranoj valuti. Apsolutno likvidni dio imovine poduzeća koji se sastoji od gotovinskih salda, sredstava na tekućem bankovnom računu i visoko likvidnih vrijednosnih papira koji uz gotovinu slobodno optječu.

Vlasnički instrument– svaki dokument kojim se potvrđuje pravo na dio imovine društva koji ostane nakon podmirenja svih obveza.

Računi koji se plaćaju- iznos potraživanja koje društvo mora platiti drugim ugovornim stranama temeljem ugovora sklopljenih s njima (primjerice, ugovora o nabavi ili uslugama, nakon što su ispunile svoje obveze iz tih ugovora).

Zajmovni kapital– obveznice i druge vrste dugoročnih zajmova organizaciji.

Inflacija– opći porast cijena, što dovodi do smanjenja kupovne moći novčane jedinice.

Kapitalizacija dividendi (Scrip ili bonus Issue)– izdavanje novih dionica za besplatnu podjelu dioničarima (radi isplate dividende), razmjerno ranije utvrđenim udjelima dionica.

Veza- financijski instrument, koji je oblik tržišno kotiranog dugoročnog posuđivanja sredstava od strane poduzeća na financijskom tržištu. Objekt financijskog ulaganja; Dužnički vrijednosni papir koji svom vlasniku daje pravo na periodična plaćanja i otplatu glavnice na unaprijed određeni datum tijekom srednjeg ili dugoročnog razdoblja.

Tekuće obveze, kratkoročne (Current liabilities, CL)– iznos sredstava za isplatu u sljedećem izvještajnom razdoblju (unutar godine). Uključuje nekamatne obveze (po komercijalnim zajmovima), tekuće porezne uplate i dividende koje su prijavljene i koje se plaćaju. Uključuju i iznose bankovnih kredita koji se vraćaju tijekom izvještajnog razdoblja (kratkoročni krediti i zajmovi).

Dugoročne obveze, dugoročne dužničke obveze (Long-Term Liabilities, LTL, LTD)– zalozi, zalozi, kao i druge obveze (krediti i zajmovi) koje podliježu otplati u roku duljem od 1 godine (u inozemstvu - više od 10 godina) od dana kada su te obveze prikazane u bilanci.

Opcija- financijski instrument koji vlasniku daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda određenu količinu i kvalitetu imovine po unaprijed određenoj stopi na ili prije isteka određenog razdoblja.

Segment industrije– poslovna komponenta koju zasebno izdvaja gospodarski subjekt, koji je uključen u proizvodnju posebne vrste (homogene skupine) dobara ili usluga i koji je podložan vlastitim rizicima i ostvaruje prihod koji se razlikuje od rizika i prihoda druge djelatnosti komponente.

Odgođeni porez, odgođene porezne obveze (Odgođeni porez)– iznos obračunatog poreza na dobit koji se odražava u računu dobiti i gubitka, ali nije stvarno plaćen u izvještajnom razdoblju. Nastaje kao rezultat neusklađenosti u vremenu između izračuna pri izradi financijskih i poreznih izvješća.

Revalorizacija dugotrajne imovine– revalorizacija početnog troška dugotrajne imovine radi utvrđivanja njezinog zamjenskog troška (troška reprodukcije) u tekućim cijenama u trenutku revalorizacije. Proizvedeno na inicijativu menadžera poduzeća za optimizaciju oporezivanja i uvjeta za reprodukciju osnovnog kapitala poduzeća.

Solventnost– raspoloživost sredstava društva za pravovremeno ispunjavanje financijskih obveza.

Dobit (prihod, dobit)– razlika između prihoda od prodaje (prihoda) i troškova koji se pripisuju ovom prihodu.

Materijalna imovina– sva imovina prikazana u bilanci društva, s izuzetkom nematerijalne imovine.

Vlastite dionice u bilanci poduzeća (Treasure Stock)– redovne dionice koje su kupljene od dioničara, nisu otkupljene i iskazane u bilanci po trošku njihova stjecanja (ili drugoj vrijednosti).

Vlastita sredstva, neto vrijednost poduzeća, neto imovina (Net Assets, NTA)– iznos imovine nakon što se od njih oduzme iznos svih obveza društva. U Ruskoj Federaciji provodi se na temelju Naredbe Ministarstva financija br. 10-. Rezultat obračuna iskazuje se na kraju izvještajne godine u potvrdi uz Izvještaj o promjenama kapitala (obrazac br. 3).

Vlasnički kapital, Neto vrijednost, EQ– knjigovodstvena vrijednost, odnosno tržišna vrijednost, koja određuje visinu potraživanja imatelja redovnih i povlaštenih dionica društva. Može se definirati kao razlika između vrijednosti imovine i obveza organizacije. U Rusiji uključuje odobreni kapital, zadržanu dobit iz prethodnih godina, dodatni kapital i rezervni kapital.

Ukupna imovina (ukupna imovina, TA)– zbroj dugotrajne imovine, nematerijalne imovine, financijskih ulaganja i obrtnog kapitala.

Odobreni dionički kapital (ASC)– visina uloga osnivača utvrđena statutom društva može se promijeniti samo na temelju odluke skupštine osnivača (dioničara) i nakon preregistracije društva.

Odobreni kapital (Capital Stock)– kapital, čiji je iznos određen u osnivačkim dokumentima društva, a koji se formira iz sredstava koje je društvo primilo kao rezultat emisije kapitala.

Faktoring– način financiranja poslovnih aktivnosti putem ustupanja prava potraživanja (prodaje) potraživanja društva bankama ili specijaliziranim organizacijama za faktoring.

Futures ugovor– obvezu kupnje ili prodaje financijske imovine po dogovorenoj stopi i unutar unaprijed određenog vremenskog okvira.

Neto dobit (Neto dobit, Neto prihod, NP, N1)– razlika između svih prihoda (uključujući ostale i izvanredne) i pripadajućih troškova i izdataka, uključujući poreze, za određeno razdoblje.

Neto gubitak– višak svih rashoda nad prihodima u izvještajnom razdoblju.

Neto ukupna imovina (NTA)– sva bilančna imovina umanjena za obveze, uključujući dužnički kapital. U Rusiji se određuju u skladu s Naredbom Ministarstva financija br. 10-n, prema kojoj imovina prihvaćena za računovodstvo ne uključuje vlastite dionice u bilanci, dug osnivača za doprinose temeljnom kapitalu poduzeća i neke vrste nematerijalne imovine. Cjelokupna vrijednost vanjskih obveza poduzeća oduzima se od ove procjene.

Emisija vrijednosnih papira– izdavanje emisijskih vrijednosnih papira (dionice, obveznice, druge dužničke obveze) od strane industrijskih, trgovačkih i financijskih investicijskih društava za formiranje financijskog kapitala.

Ekonomska analiza, planiranje proračuna, predviđanje financijskih rezultata.

Anuitet- jedinstveni slijed plaćanja ili primitaka kroz određeni broj razdoblja.

Analiza vertikalne ravnoteže, analiza konstrukcijelistanaliza)– određivanje i tumačenje strukture završnih financijskih pokazatelja, utvrđivanje utjecaja svake izvještajne stavke na rezultat (valutu, bilancu) u cjelini.

Trošak zamjene– metoda za procjenu fiksnog kapitala, koja se temelji na troškovima (troškovima) zamjene povučenog fiksnog kapitala kapitalom slične kvalitete koji pruža slične usluge.

Prihod od prodaje (primici)– sredstva dobivena od prodaje proizvedenih proizvoda, pružanja usluga ili elemenata kapitala trećoj osobi.

Horizontalna analiza, analiza vremena (Analysis of Time)– usporedba svake stavke financijskih izvještaja s prethodnim razdobljem radi utvrđivanja smjerova i obrazaca njihovih promjena.

Grafikon rentabilnosti- grafički prikaz ovisnosti dobiti iz poslovanja o obujmu prodaje, koji određuje obujam prodaje dovoljan da nadoknadi pune troškove poslovanja (varijabilne i fiksne troškove).

Protok novca– primici u obliku gotovinskih isplata, ovjerenih čekova i drugih dokumenata visoke likvidnosti. Kontinuirani primici i izdaci sredstava u procesu: tekući (poslovni); ulaganje; i financijske aktivnosti. Iznos dobiti (prije oporezivanja), amortizacije i rezervi raznih vrsta, uzetih u obzir u računovodstvu, ali ne isplaćenih u obliku gotovine stranci.

Novčani tok iz operativnih aktivnosti (CF)oper) – novčani tok ostvaren iz redovnih aktivnosti za razdoblje. U nedostatku izvješća o novčanim tokovima, može se izračunati kao dobit od redovnih aktivnosti umanjena za poreze koji se plaćaju, ali usklađena za elemente troškova koji ne generiraju povezane novčane tokove (na primjer, amortizacija).

Novčani tok od investicijskih aktivnosti (CF)uv) – novčani tijek nastao kao rezultat investicijskih aktivnosti. Definira se kao neto promjena trajne (dugotrajne) imovine.

Novčani tok od financijskih aktivnosti (CF)fin) — novčani tok u procesu obavljanja financijskih aktivnosti društva formira se privlačenjem novih izvora kapitala društva (emisija dionica plus nove kamate), umanjen za isplaćene dividende i otplaćene kamate.

Dividenda– udio dobiti raspoređen za isplatu profitabilnosti dioničarima društva. U slučaju postojanja neto dobiti, vrši se obvezna isplata dividende na povlaštene dionice, u granicama unaprijed dogovorene profitabilnosti pri emisiji. Prinos na redovne dionice (s pravom glasa) nije zajamčen i ovisi o politici dividendi društva i količini novca koji ima na raspolaganju. Iznos dividende obično se utvrđuje na godišnjoj skupštini dioničara društva.

Dividenda po dionici (DPS)– stvarni iznos novčanih isplata koje je društvo izvršilo dioničarima po dionici. Određuje se na temelju omjera iznosa isplaćenih dividendi i broja redovnih dionica u opticaju, prema financijskim izvještajima.

Dividendni prinos– trenutni prihodi dioničara kao rezultat isplate dividendi njima, definirani kao omjer iznosa dividende po dionici i prosječne tržišne cijene dionice (Div/P).

Politika dividende- Politikom društva u području korištenja neto dobiti, koju oblikuje upravni odbor, određuje se koji će se dio dobiti isplatiti dioničarima u obliku dividende, a koji će ostati kao zadržana dobit i reinvestirati.

Sadašnja vrijednost– odraz vrijednosti imovine po diskontiranoj vrijednosti budućeg neto novčanog priljeva (koji će biti generiran imovinom u trenutnom stanju financijskih i ekonomskih aktivnosti. Glavno načelo MSFI-ja pri procjeni kratkotrajne imovine u bilanci poduzeća.

Diskontirani novčani tok (DCF)– rezultat primjene metode diskontiranja pri ocjeni investicijskih projekata, čijom primjenom se smanjuju troškovi budućih primitaka i plaćanja u odnosu na plaćanja izvršena u trenutku donošenja upravljačke odluke.

Trajanje financijskog ciklusa (dani radnog kapitala)– pokazatelj koji karakterizira razdoblje imobilizacije sredstava u tekuće aktivnosti poduzeća, izračunat kao zbroj razdoblja skladištenja zaliha, trajanja razdoblja otplate za potraživanja minus trajanje razdoblja otplate za obveze prema dobavljačima.

Ekonomska dodana vrijednost (EVA)– predstavlja razliku između prihoda društva u razdoblju i svih nastalih troškova, uključujući kapitalne izdatke.

Dodana tržišna vrijednost (MVA)– pokazatelj ocjene uspješnosti koji predstavlja razliku između knjigovodstvene vrijednosti kapitalizacije društva i njegove trenutne tržišne vrijednosti.

Profitabilnost, profitabilnost (stopa povrata)– stvarna ili izračunata razina prihoda za određeno razdoblje za projekt.

Povrat kapitala (ROE)– karakteristika učinkovitosti korištenja temeljnog kapitala od strane menadžmenta poduzeća, određena na temelju omjera neto dobiti i prosječnog troška temeljnog kapitala za razdoblje analize.

Zarada po dionici (EPS)– omjer neto dobiti prema raspodjeli i broja redovnih dionica na koje se očekuje isplata dividende.

Marža financijske sigurnosti– omjer razlike između trenutnog (predviđenog) obujma prodaje i obujma prodaje na točki rentabilnosti i trenutnog (predviđenog) obujma prodaje, izražen kao postotak.

Sigurnosno područje– pokazatelj koji karakterizira razliku između stvarne (planirane) i kritične (prelomne) razine prodaje.

Indeks profitabilnosti (PI)– pokazuje učinkovitost ulaganja, što je dani omjer: vrijednosti svih prihoda od projekta i sadašnje vrijednosti svih novčanih izdataka povezanih s njim.

Neizravna metoda J Izvještaj o novčanom toku– metodu utvrđivanja neto novčanog tijeka prilagođavanjem pokazatelja neto dobiti iznosom promjene tekućeg stanja i obveza, kao i nenovčanih stavki otpisa gotovine.

Beta vrijednost– pokazatelj rizika dionica određenog poduzeća, procijenjen na temelju usporednog praćenja volatilnosti cijene dionice u odnosu na volatilnost financijskog tržišta. Koriste ga poslovni analitičari za utvrđivanje fer tržišne vrijednosti dionica.

Dividendni prinos (DY)– pokazuje postotni omjer prihoda od dividende (nakon poreza) i tržišne vrijednosti dionice.

Omjer isplate dividende (DPR)– udio raspoređene dobiti koji se raspoređuje za isplatu dividende.

Omjer likvidnosti (LR)– skupina financijskih pokazatelja koji pokazuju sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne (financijske i nefinancijske) obveze. Za bilancu poduzeće se definira kao omjer različitih skupina likvidne imovine i tekućih obveza.

trenutna ili ukupna likvidnost, omjer pokrivenosti (Current ratio, CR)– pokazatelj likvidnosti koji pokazuje odnos bilančne procjene ukupne kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza društva. Prikazuje u kojoj je mjeri tekući dug poduzeća pokriven likvidnim sredstvima. Ovisno o specifičnostima poslovanja i stupnju gospodarskog razvojnog ciklusa, kreće se od 1 do 3.

brza (brza) likvidnost, koeficijent srednje pokrivenosti, koeficijent lakmus papira (Acid test, Quick Ratio, QR) - pokazatelj likvidnosti koji predstavlja omjer likvidnog radnog kapitala (novca i novčanih ekvivalenata, kao i kratkoročnih potraživanja) i tekućeg obveze . Ovisno o specifičnostima poslovanja i stupnju gospodarskog razvojnog ciklusa, kreće se od 0,5 do 1.

apsolutna likvidnost, kritični koeficijent likvidnosti (Absolute ratio, AR)– pokazatelj likvidnosti, definiran kao omjer najlikvidnije imovine poduzeća (gotovina i visoko likvidni vrijednosni papiri) i tekućih obveza. Pokazuje koliki dio kratkoročnog duga organizacija može otplatiti u bliskoj budućnosti. Standardna vrijednost ovisnosti o specifičnostima industrije poslovanja i fazi ciklusa ekonomskog razvoja je u rasponu od 0,1 do 0,5.

Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih sredstava (vlastita tekuća imovina Ratio, KN.W.C.) – omjer neto obrtnog kapitala (vlastitog obrtnog kapitala poduzeća) i ukupnog troška obrtnog kapitala.

Promet zaliha (IT)– odnos između prosječnog troška zaliha i troška proizvodnje prodane robe za određeno razdoblje.

Promet imovine (TAT)– omjer prihoda od prodaje i prosječne vrijednosti imovine poduzeća za razdoblje.

Koeficijent obrta tekuće imovine, CNA) – omjer prihoda od prodaje proizvoda, radova i usluga prema prosječnoj vrijednosti kratkotrajne imovine poduzeća za razdoblje.

Omjer pokrivenosti dividende– odnos između dobiti društva nakon oporezivanja i iznosa dividende na redovne (ili redovne i povlaštene) dionice.

Održiva stopa rasta (SGR)- rast prodaje proizvoda osiguran povećanjem imovine koji ne dovodi do gubitka financijske stabilnosti poduzeća;

izračunati analitički pokazatelj kojim se utvrđuje moguća stopa povećanja prodaje poduzeća uz uvjet da se glavni pokazatelji poslovanja (struktura kapitala, poslovna aktivnost, rentabilnost prometa i sl.) održe u bliskoj budućnosti.

Margina financijske sigurnosti– udio neto imovine u ukupnoj imovini društva. Pokazuje koji je dio imovine financiran vlasničkim kapitalom.

Likvidnost– obilježje lakoće prodaje i pretvaranja materijalne ili druge imovine u gotovinu za podmirenje tekućih financijskih obveza.

Izvješće o likvidnosti bilance– obilježje bilance definirano kao stupanj pokrivenosti obveza imovinom čije razdoblje pretvaranja u novčani oblik odgovara razdoblju otplate obveza.

Likvidna imovina– sredstva koja se mogu pretvoriti u gotovinu bez značajnog gubitka vrijednosti u kratkom vremenskom razdoblju.

Marginalna dobit (profitna marža, RM, doprinosna marža, CM)– razlika između prihoda od prodaje i troška prodane robe u vrijednosnom izrazu ili kao postotak prihoda.

Nelikvidnost- ekonomska situacija u kojoj je vrijednost imovine u vlasništvu društva manja od vrijednosti njegovih obveza, što dovodi do nemogućnosti društva da ispunjava svoje financijske obveze.

Promet– skupina pokazatelja koji karakteriziraju brzi obrt sredstava ili obveza. Stopa obrta za određenu vrstu sredstava ili obveza može se izračunati kao kvocijent 365 dana podijeljen s njihovim razdobljem obrta.

Promet imovine (AT)– omjer neto prihoda poduzeća za razdoblje i prosječne vrijednosti imovine, koji karakterizira učinkovitost njegovih financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Promet potraživanja, omjer prometa potraživanja (Accounts Receivable Turnover, ART) je analitički pokazatelj koji odražava omjer prihoda od prodaje proizvoda (radova i usluga) i prosječnog iznosa potraživanja za razdoblje. Pokazuje prisilno ili dobrovoljno proširenje ili smanjenje komercijalnog kredita koji tvrtka daje klijentima i drugim ugovornim stranama.

Obrt kapitala- pokazatelj koji karakterizira broj obrtaja kapitala godišnje, odnosno prihod od prodaje po jedinici korištenog kapitala.

Promet dospjelih računa, omjer prometa dospjelih računa (promet dospjelih računa, A P.T.) – koeficijent obrtaja obveza prema dobavljačima izračunava se kao omjer količine robe i sirovina koje je organizacija kupila prema uvjetima plaćanja prema prosječnom trošku obveza za robu i druge transakcije. Karakterizira učinkovitost poduzeća u korištenju sredstava dobavljača za pokrivanje potreba financiranja obrtnog kapitala.

Obrt zaliha– skupinu pokazatelja koji odražavaju stopu korištenja zaliha sirovina i gotovih proizvoda:

• za situaciju u kojoj su dostupni samo podaci za javno izvješćivanje, omjer vrijednosti završnih zaliha i troška prodaje za godinu, i (ili) obujma prodaje za određeno razdoblje i prosječne količine zaliha za isto razdoblje , koji pokazuje broj obrtaja zaliha za razdoblje.
• Pokazatelji učinkovitosti korištenja zaliha (na temelju izvješća uprave)

— zalihe gotovih proizvoda/prosječne tjedne isporuke;

— zalihe sirovina i materijala / prosječna tjedna potrošnja sirovina i materijala;

- proizvodnja u tijeku / prosječni tjedni obujam proizvodnje

Obrt obrtnog kapitalaWCT)– odnos između obujma prodaje i prosječnog troška obrtnog kapitala, koji pokazuje broj obrtaja likvidnih sredstava za isto razdoblje.

Neto obrtni kapital (NWC)– izračunati analitički pokazatelj koji se definira kao razlika između radnog kapitala poduzeća i njegovih tekućih obveza. Karakterizira kapital koji je poduzeću na raspolaganju za financiranje tekućih aktivnosti.

Operativni novčani tijek (Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti, CFop) – najvažnija karakteristika operativnog učinka. Utvrđuje se (posredno) kao zbroj neto dobiti i amortizacije umanjen za povećanje vlastitog obrtnog kapitala (osim gotovine) za razdoblje.

Operativna poluga (OL)– omjer fiksnih i ukupnih troškova operativne poslovne jedinice. Što je veća vrijednost poluge, to više prednosti organizacija ima kada se obujam prodaje poveća, i obrnuto, to je veći rizik od nastanka operativnog gubitka kada se obujam prodaje smanji.

Učinak operativne poluge (Degree Operating Leverage, DOL)– učinak promjene dinamike dobiti iz poslovanja zbog prisutnosti stalnog dijela u strukturi troškova povezanih s tekućim aktivnostima. Definira se kao omjer doprinosa pokrivanju fiksnih troškova (Contribution margin, CM) i operativne dobiti (EBIT).

Razdoblje prometa dana potraživanja (ARD).– analitički pokazatelj koji karakterizira uvjete robnog posuđivanja poduzeća svojim kupcima. Određuje se na temelju omjera prosječnog računa potraživanja od kupaca i prosječnog dnevnog prihoda za razdoblje.

Razdoblje prometa obveza prema dobavljačima (Accounts Payable I APT)– pokazatelj koji karakterizira uvjete robnog posuđivanja poduzeća od strane dobavljača. Određuje se na temelju omjera prosječnog iznosa obveza prema dobavljačima i prosječnog dnevnog iznosa troškova za razdoblje (trošak proizvoda).

Razdoblje povrata (PP)– vremenski interval tijekom kojeg ukupni nediskontirani novčani priljevi od projekta pokrivaju početno ulaganje u projekt.

Puni trošak– ukupnost računovodstvenih troškova poduzeća za proizvodnju i prodaju proizvoda, izraženih u novčanom obliku.

Prinos zarade– zarada po dionici kao postotak tržišne vrijednosti dionice.

Novčani tok (C-F)– razlika između primitka jv novčanih sredstava u gotovini i gotovinskih isplata (plaće, porezi, plaćanje računa dobavljača, nabava dugotrajne imovine i nematerijalne imovine i dr.) za određeno vremensko razdoblje.

Sadašnja vrijednost (PV)– vremenski konzistentan zbroj novčanih tokova svedenih na vrijeme donošenja upravljačke odluke, dobiven na temelju operacije diskontiranja.

Profitabilnost- skupina relativnih pokazatelja učinkovitosti financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, koji karakteriziraju razinu povrata nastalih troškova i (ili) stupanj korištenja sredstava.

Povrat na imovinu, povrat na ukupnu imovinu (Povrat na imovinu, ROA, Povrat na ukupnu imovinu, ROTA)– omjer između dobiti prije plaćanja kamata na kredite i zajmove i poreza na dohodak i prosječne vrijednosti cjelokupne imovine (eventualno poslovne imovine). To nam omogućuje da neutraliziramo utjecaj strukture kapitala poduzeća i usporedimo učinkovitost korištenja imovine poduzeća s različitim strukturama kapitala. Ako brojnik koristi neto dobit, tada je pokazatelj poznat kao profitabilnost poduzeća (Povratak na firmu).

Povrat na uloženi kapital (ROCE)– omjer dobiti prije kamata i poreza (EBIT). Nazivnik je definiran kao kronološka prosječna vrijednost kapitala korištenog u razdoblju.

Povrat uloženog kapitala (ROIC)– omjer dobiti prije kamata, ali nakon oporezivanja (EBIAT) i iznosa uloženog kapitala (kapitalizacije) u prosjeku razdoblja. Koristi se kao pokazatelj učinkovitosti korištenja kapitala, izravnavajući strukturu kapitala.

Povrat ulaganja (ROI)– omjer između neto dobiti nakon oporezivanja i knjigovodstvene vrijednosti imovine u prosjeku za analizirano razdoblje.

Povrat ulaganja u obliku novčanog toka (Cash Flow Return on Investment, CFROl) – omjer neto novčanog toka od redovnih aktivnosti i prosječne vrijednosti imovine koja ih stvara.

Prodajna marža (ROS)– omjer dobiti od prodaje proizvoda (operativna dobit, EBIT) i obujma prodaje (prihod od prodaje) za promatrano razdoblje.

Profitabilnost proizvoda, profitabilnost proizvoda (profitabilnost proizvodnje) – omjer dobiti od prodaje i troškova nastalih za njegovu distribuciju proizvodnje.

Povrat na kapital, povrat na neto imovinu (RONA)– omjer dobiti koju je poduzeće ostvarilo za razdoblje i prosječne razine temeljnog kapitala.

Omjer između dobiti prije kamata, ali nakon oporezivanja (EBIAT) i neto imovine, koji se koristi kao pokazatelj učinkovite upotrebe vlasničkog kapitala, eliminirajući utjecaj strukture financiranja.

Povrat kapitala (ROE)– odnos između dobiti nakon oporezivanja i knjigovodstvene vrijednosti temeljnog kapitala. Ako poduzeće ima povlaštene dionice kao dio temeljnog kapitala, tada se dividende na njih trebaju oduzeti od dobiti nakon oporezivanja - u brojniku, a kapital koji su ti dioničari unijeli - u nazivniku izračuna.

Tržišna kapitalizacija– ukupna tržišna vrijednost kapitala, izračunata na temelju zadnje kotacije cijene dionica, koja se množi s brojem dionica u opticaju.

Trošak proizvodnje– izravni troškovi proizvodnje (proizvodnje) plus distribuirani režijski troškovi proizvodnje. Moguće je utvrditi samo na temelju izravnih troškova.

Razdoblje povrata (PP)– vremensko razdoblje tijekom kojeg novčani tokovi generirani ulaganjem moraju u potpunosti nadoknaditi početno ulaganje.

Rok (razdoblje) otplate potraživanja (Debtor Days Ratio)– prosječni rok plaćanja kupaca za prodaju na kredit. Definira se kao omjer prosječne vrijednosti potraživanja od kupaca i prihoda od prodaje pod uvjetima davanja trgovačkog kredita.

Rok (razdoblje) otplate dugovanja (omjer vjerovnikovih dana)– prosječni rok plaćanja za kupnju na kredit (u kalendarskim danima). Definira se kao omjer prosječne vrijednosti obveza prema dobavljačima i prosječnog iznosa obveza za nagodbe s dobavljačima i izvođačima.

Dani inventure– pokazatelj koji odražava razdoblje u danima u kojem je obrtni kapital na zalihama. Obično se prosječni trošak zaliha koristi kao brojnik, a prosječni dnevni prihod od prodaje kao nazivnik. Može se izračunati odvojeno za sirovine, proizvodnju u tijeku i gotove proizvode.

Trenutačni prinos dionica (prinos od dividende)– povrat na dionicu, izračunat dijeljenjem stvarnih isplaćenih dividendi s cijenom dionice.

Izjednačiti; minimalni obujam prodaje za pokrivanje svih troškova (Break-točka, BEP)– obujam prodaje proizvoda (roba, usluga) pri kojem su tekući (varijabilni i fiksni) troškovi u potpunosti pokriveni prihodima od prodaje, ali je dobit od prodaje nula.

Analiza trendova– prikupljanje i obrada podataka za različita vremenska razdoblja i usporedba svake izvještajne stavke s nizom prethodnih razdoblja radi utvrđivanja trenda, odnosno glavnog trenda u dinamici pokazatelja, očišćenog od slučajnih utjecaja i pojedinačnih karakteristika pojedinih razdoblja.

Financijska analiza– skup metoda i algoritama za utvrđivanje financijskih posljedica provođenja određenih odluka menadžmenta.

Procjena ključnih parametara i omjera koji predstavljaju objektivnu sliku financijskog stanja poduzeća, posebice njegovih dobiti i gubitaka, promjena u strukturi obveza i imovine, nagodbi s vjerovnicima i dužnicima, trenutne i buduće solventnosti i financijske stabilnosti.

Financijska poluga, poluga (Financijski Poluga, Financijski Zupčanici, FL) – omjer dužničkog i vlasničkog kapitala u strukturi izvora financiranja poslovanja. Neizravno karakterizira rizik financijskih aktivnosti poduzeća.

Financijski ciklus (FC)– razdoblje obrta, koje je jednako intervalu između priljeva i odljeva obrtnih sredstava.

Obrtni kapital (WC)– tekuća imovina društva, kao i dugotrajna i nematerijalna imovina koja prati tekuću djelatnost poduzeća.

Neto diskontirani prihod– razlika između prihoda određenog vremenskog razdoblja i troškova nastalih radi ostvarivanja tog prihoda, umanjena za sadašnju vrijednost baznog razdoblja.

Neto povrat na kapital (Neto profitabilnost kapitala, ROE)– odnos neto dobiti određenog razdoblja i prosječne vrijednosti temeljnog kapitala.

Neto obrtni kapital (NWC)– izračunati analitički pokazatelj, dio obrtnog kapitala poduzeća financiran iz održivih izvora, odnosno višak troška temeljnog kapitala i dugoročnih kredita i zajmova nad troškom dugotrajne imovine.

Dodana ekonomska vrijednost (EVA)– višak dobiti poduzeća nad ukupnim troškom kapitala. Najvažniji pokazatelj za procjenu financijske atraktivnosti unutarkompanijskog odjela ili strateške poslovne jedinice pomoću pokazatelja ostatka prihoda. EVA se definira kao dobit nakon oporezivanja za razdoblje umanjena za sve troškove kapitala.

Učinak operativne poluge, učinak proizvodne poluge (Stupanj operativne poluge, DOL)– procijenjeni prirast poslovne dobiti dobiven kao rezultat povećanja prodaje proizvoda, dobiven zbog ponašanja pojedinih troškovnih skupina koje ne reagiraju na taj prirast (uvjetno konstanta).

Učinak financijske poluge (Degree of Financial Leverage, DOFL)– učinak promjena prinosa na kapital pod utjecajem promjena udjela posuđenih sredstava u izvorima dugoročnog financiranja poduzeća, nastalih kao rezultat relativnih ušteda na plaćanjima za korištenje posuđenog kapitala (kamate na zajmove) u usporedbi na troškove korištenja temeljnog kapitala (dividende). Učinak financijske poluge je procijenjeno povećanje povrata na kapital poduzeća zbog dodatnih zaduživanja, unatoč njihovom trošku.