Što je spread na Forex tržištu valuta? Fiksni i plutajući spread: u čemu je kvaka za trgovca? Koja je važnost spreadova na Forexu?

Smanjenje troškova trgovanja što je više moguće prirodna je želja svakog sudionika na financijskim tržištima i ne čudi da je za trgovce veličina spreada jedan od najvažnijih čimbenika pri odabiru brokerske kuće, a za same brokere snažna konkurentska prednost i poluga za privlačenje klijenata.

Slijedeći ovu logiku, možemo pretpostaviti da što je niža oznaka koju broker odredi za određeni financijski instrument, to će trgovanje njegovih klijenata biti unosnije. Međutim, u praksi to nije uvijek točno. Štoviše, većina velikih brokerskih tvrtki nudi, uz niske fiksne spreadove, plutajuće spreadove, čija je veličina neograničena i nigdje nije regulirana. I upravo to smatraju jednom od svojih konkurentskih prednosti na tržištu.

Dakle, treba li trgovac tražiti ulov u uskim fiksnim rasponima? Ima li smisla bojati se plutajućeg namaza? I koja je od ovih vrsta naplate njihovih usluga isplativija samim brokerima? Razgovarat ćemo o ovom i drugim značajkama izračuna spreadova na financijskim tržištima dalje.

Fixed spread or fly in amber

Prije nego započnemo sadržajan razgovor o namazu, bilo bi korisno podsjetiti se što je on zapravo.

Spread se naplaćuje za svaku transakciju trgovca, bez obzira na njezin rezultat, i oblik je plaćanja za posredničke usluge na financijskom tržištu, tj. neto dohodak. Istodobno, matematički, spread je razlika između najpovoljnije kupovne i prodajne cijene istog financijskog instrumenta.

Stoga bi se raspon za svaki instrument u svakom trenutku trebao mijenjati ovisno o trenutnim tržišnim kotacijama.

Broker, fiksirajući spread na istoj razini za određeno vremensko razdoblje, to čini umjetno. Očito je da veličina fiksnog spreada nema izravnu vezu s volatilnošću instrumenta.

Plutajući spread ili tržišno disanje

Plutajuća marža određena je isključivo tržišnom situacijom i ne uključuje nikakvu vanjsku intervenciju. Trgovac koji koristi plutajući raspon plaća za svaku transakciju iznos koji je točno jednak razlici između ponuđene i ponuđene cijene za određenu imovinu u trenutku transakcije. Dakle, nitko, uključujući brokera, ne može unaprijed odrediti veličinu spreada i jamčiti hipotetsku isplativost određene transakcije.

Prednosti i opasnosti različitih vrsta spreada primijenjenih na stvarne trgovine

Iskorištavanjem prednosti niskog i, što je još važnije, unaprijed poznatog spreada, trgovac dobiva prednost i povećava produktivnost svojih aktivnosti na tržištu. Međutim, morate shvatiti da niti jedan broker neće raditi na vlastitu štetu i ozbiljno umanjiti vlastiti profit.

U slučaju ozbiljnog povećanja jaza između najboljih Bid i Ask cijena, veličina fiksnog spreada također se može povećati, odnosno fiksirati na novu razinu. A ako je tržište jako, jednokratno će se proširiti u rasponu do nekoliko stotina bodova.

Uostalom, sama činjenica intervencije u određivanju veličine spreada od strane brokera sugerira mogućnost ne samo njegovog smanjenja radi privlačenja klijenata, već i ozbiljnog povećanja u usporedbi s objektivnim tržišnim uvjetima radi povećanja vlastite dobiti.

S druge strane, neregulirani plutajući spread u različitim vremenskim trenucima potencijalno može biti niži ili značajno veći od fiksnog, što unosi dodatni element nervoze u ionako stresan posao trgovca.

Međutim, može se pretpostaviti s visokim stupnjem vjerojatnosti da broker ne utječe samo na veličinu spreada, već i na druge parametre transakcija, uključujući. To znači da trgovci zapravo komuniciraju s drugim sudionicima na tržištu, a ne sa samom tvrtkom.

Pravila za siguran rad s fiksnim namazima

Naravno, umjetnost koncepta fiksnog spreada sama po sebi nije razlog da odbijete mogućnost planiranja i smanjenja troškova trgovanja, ali prije nego što iskoristite profitabilnu ponudu brokera, provjerite sljedeće:

• Minimalni raspon od 0,2, 0,5 ili 1 bod. ne nude se za sve valutne parove, već samo za najlikvidnije od njih. Inače se postavlja pitanje: kako broker ostvaruje svoju dobit i donosi li transakcije klijenata u načelu na tržište.
• Fiksni spreadovi nude se samo za trgovine koje obrađuje trgovac. Naposljetku, rad na izravnom međubankarskom tržištu i obrada transakcija putem izravne transakcije, zaobilazeći Dealing Desk, eliminira mogućnost bilo kakve manipulacije transakcijskim parametrima, uključujući veličinu spreada.
• Tvrtka ne daje 100% jamstvo da će se fiksni spread uvijek održavati na istoj razini i jasno informira klijente o mogućnostima i uvjetima za njegovu promjenu. Druge izjave bi značile spremnost brokera da pretrpi gubitke sa svakim ozbiljnim skokom volatilnosti ili tržišta, što je u suprotnosti s jednostavnom logikom i poslovnim načelima, te stoga ne može biti istinito.

Kao što vidite, vrsta spreada sama po sebi ne jamči pouzdanost brokera i isplativost rada s njim - i fiksni i plutajući spreadovi nude određene prednosti i nedostatke. Međutim, pažljivo proučavanje ponuda tvrtki i razumijevanje da u slučaju spreadova manje nije uvijek bolje, nedvojbeno će vam pomoći da optimizirate troškove svake operacije trgovanja i povećate ukupnu razinu sigurnosti vašeg rada na tržištu.

Ako ste novi na Forex tržištu, ali želite naučiti kako profitabilno trgovati, onda je to pitanje Što je Forex spread? trebao bi vas prije svega zanimati. Pogledajmo koncept riječi spread na Forexu, kako kažu, “kost po kost”, i saznajmo što je spread, koje vrste spreadova postoje, što utječe na veličinu spreada i “kako” to djeluje odnose na strategije trgovanja trgovaca?

Što je Forex spread?

Dakle, značenje riječi Spread s engleskog prevodi se kao - djelokrug, razlika. Poznavajući značenje riječi Spread, postaje intuitivno jasno da Forex širenje je razlika između kupovne i prodajne cijene (ASK i BID) valutnog para. Spread određuje - što je veći, to je manja likvidnost tržišta. Radi lakše percepcije, ovaj pokazatelj je označen u bodovima, što pomaže u usporedbi uvjeta trgovanja s konkurentskim brokerima. Na primjer, ako je trenutna kotacija EUR/USD 1,3800/1,3804, tada će raspon za biti 4 boda (1,3804 - 1,3800), što će u dolarskoj protuvrijednosti biti 4 USD. Za cent račun, spread će također biti 4 boda ili 40 centi.

Odmah nakon trgovca, njegova vrijednost će biti negativna, a gubitak će biti jednak veličini spreada. Dakle, pri kupnji četiri standardna lota valutnog para EUR/USD po tečaju 1,3800/1,3804, početni gubitak će biti 16 dolara, odnosno veličina spreada pomnožena s cijenom jednog boda. Stopa mora porasti za 4 boda da bi transakcija bila rentabilnost, a još više da bi ostvarila profit. Spread je analogan proviziji koja se tereti s računa prilikom otvaranja trgovine. Zahvaljujući spreadu ostvaruju profit od transakcija. Kako bi se potaknula likvidnost na financijskom tržištu, postavljen je maksimalni spread. Kada se ovo ograničenje prekorači, trgovanje se zaustavlja.

Vrste spreadova na Forexu.

Postoji nekoliko vrsta Forex spreadova. Fiksni namaz ostaje konstantan pod svim tržišnim uvjetima. Instaliraju ga centri za trgovanje za račune koji se servisiraju automatski. Mnogi brokeri pomiču granice raspona prije izlaska, jer ih je na nestabilnom tržištu nemoguće zadržati unutar određenih granica.

Sada je najpopularniji plutajući namaz. U tom slučaju razlika između nabavne i prodajne cijene varira u određenom rasponu ovisno o određenim uvjetima. Raspon može biti minimalan - indikator manji od jedan više nije neuobičajen. Plutajući spread obično iznosi dva do pet bodova na mirnom tržištu; tijekom razdoblja naglih kretanja može porasti na 50 bodova ili više. Ali njegov maksimalni prag je ograničen, tako da kada se objave važne vijesti, plutajući raspon neće premašiti unaprijed određenu vrijednost. Ovaj spread nalikuje uvjetima na međubankarskom tržištu. U tom slučaju strategije trgovanja u testeru strategija postaju nemoguće i poništavaju se sve prednosti nekih strategija trgovanja ili savjetnika temeljenih na njima.

Što utječe na veličinu spreada?

Na veličinu širenja utječu:

• - valutna likvidnost. Spread je nekoliko bodova, obično unutar 10, za razliku od egzotičnih unakrsnih tečajeva, gdje razlika između kupnje i prodaje može biti nekoliko desetaka bodova;
• - količine obavljenih transakcija. Male količine zbog režijskih troškova i velike količine zbog povećanih rizika kotiraju se s velikim rasponom;
• - stanje na tržištu. Spread se povećava tijekom aktivnih transakcija na valutnim parovima, odnosno tijekom volatilnosti. U pravilu se takve situacije uočavaju kada utječu na Forex. Također, uočeno je širenje spreada s niskom likvidnošću, koja je svojstvena "noćnim" i "prazničkim" Forex tržištima;
• - status klijenta dealing centra. Postavljanjem niskih spreadova za trgovce početnike, broker ih potiče da trguju s ovim određenim DC-om.

Ponekad spread ovisi o obujmu nadolazeće transakcije, ali to se obično odnosi na posebno velike transakcije. Banke preuzimaju rizik prilikom sklapanja velikih transakcija, pa su prisiljene zaštititi svoje oklade.

Trgovački centri i širenje.

Bilo bi logično pretpostaviti da razvoj deviznog tržišta podrazumijeva sustavno smanjenje spreada na Forexu, ali u stvarnosti je sve drugačije. Razvoj, gdje se posrednička naknada za privučenog partnera isplaćuje u obliku dijela spreada, obuzdava trend njegova pada.

Potrebno je pažljivo procijeniti uvjete trgovanja brokera. Njegov izbor je važan za trgovca, budući da se dobit počinje akumulirati tek nakon što valutni par napravi pomak veći od spreada. Naravno, postoje i druge značajke trgovanja, ali spread je jedan od najvažnijih pokazatelja. Trgovci koji često trguju mogu zaraditi ili izgubiti značajne količine novca ovisno o veličini spreada.

Nije potrebno spominjati da je za trgovca korisno kada broker postavi nizak spread. I u svakom slučaju, bolje je otvoriti standardne račune s fiksnim spreadom (na primjer, poput brokera Forex4you), a ne s plutajućim. Samo tako ćete uvijek biti sigurni u uspješnost strategija ili savjetnika koje koristite, kao iu činjenicu da ne preplaćujete dealing centar ovisno o situaciji na tržištu.

Cijena po kojoj se valuta može kupiti (Bid) razlikuje se od cijene po kojoj se ista valuta može prodati (Ask). Ta razlika je provizija koju broker dobiva od svake izvršene transakcije, a naziva se "spread". Ostvarujući dobit od spreada, brokerska tvrtka u većini slučajeva trgovcima daje mogućnost obavljanja svih transakcija bez dodatnih plaćanja.

Promjena vrijednosti širenja

Postoji nekoliko čimbenika koji mogu utjecati na veličinu širenja. Ako se na tržištu trguje sporo i obujam trgovanja nije tako velik, tada se spread povećava. Sukladno tome, tijekom aktivnog trgovanja s velikim količinama ponude i potražnje (visoka likvidnost), spread se, naprotiv, sužava. Važni politički i gospodarski događaji također utječu na veličinu spreada. Što je stanje u političkom i gospodarskom životu stabilnije, to je razlika manja. Konačno, i ne manje važno, je volatilnost valutnog instrumenta. Ako je trenutna volatilnost para visoka, tada se spreadovi mogu povećati.

Veličina spreada vrlo je važan parametar uvjeta trgovanja i pri odabiru brokera ovom pokazatelju treba dati prednost.

Svatko od nas tko je barem jednom promijenio novac u mjenjačnici mogao je primijetiti razliku u cijenama između kupnje i prodaje iste valute. Ova razlika je ono što se zove spread, što je to na Forexu, o tome ćemo govoriti u ovom članku.

Riječ širenje ušla je u upotrebu iz engleskog jezika; u prijevodu na ruski ovaj pojam označava razliku između razina cijena. Stoga je spread razlika između vrijednosti ASK i BID (kupnja i prodaja) cijene.

Na veličinu spreada izravno utječe likvidnost korištenog valutnog para, odnosno što je likvidniji, to je spread manji i obrnuto. Na primjer, kada kreirate nalog za par euro/dolar, veličina kotacije bit će 1,2669/1,2672. Kao što vidimo ovdje, spread je tri boda ili 0,0003 USD.

Prilikom otvaranja naloga za kupnju, trgovac automatski dobiva gubitak jednak veličini spreada. Na primjer, pri otvaranju 2 naloga s kotacijom od 1,26669/1,2672, gubitak će biti 6 bodova na obje transakcije. A kako bi obje transakcije postale barem rentabilne, cijena mora porasti za 3 boda više. A da bi se ostvario profit cijena mora još porasti. Za mnoge poštene brokere spread je glavni izvor prihoda.

Vrste namaza

Na temelju veličine spreadova, Forex brokeri su podijeljeni u sljedeće kategorije:

• Suziti.
• Širok.

• Popravljeno.
• Plutajući.

Fiksni Forex spread ne ovisi izravno o stvarnoj situaciji na tržištu, dok plutajući spread mijenja svoju vrijednost unutar jednog dana. Obje vrste imaju svoje prednosti i nedostatke, koje svakako treba uzeti u obzir prilikom trgovanja.

Korištenjem fiksnog spreada trgovac može točno odrediti koliko će morati platiti prilikom otvaranja nove pozicije, dok plutajući spread može promijeniti svoju vrijednost u bilo kojem trenutku. Stoga se može dogoditi da tržište započnete s spreadom jednakim 2 boda, a završite na 80 ako tržište postane turbulentno. Time se posrednik osigurava od mogućih gubitaka.

Kako odabrati pravi namaz

Ako koristite dugoročno trgovanje, onda vam je preporučljivije koristiti plutajući spread na Forexu. To je zbog činjenice da možete odabrati vrijeme kada je tržište mirno i izaći. Na taj način ćete dobiti najniži namaz.

Ako koristite srednjoročno trgovanje, možete koristiti fiksne spreadove, tako da možete izbjeći velike gubitke ako napustite tržište tijekom velike aktivnosti.

Konačan izbor određenog namaza treba napraviti ovisno o sljedećim čimbenicima:

• Stil trgovanja.
• Sklonost ulasku u rizične poslove.
• Sposobnost brzog donošenja odluka tijekom visoke tržišne aktivnosti.

Iskusni trgovci kažu da plutajući spreadovi potiču ekstremnije trgovanje i visokorizične strategije.

Smanjeni gubici i fiksni spreadovi

Neki trgovci tvrde da fiksni spreadovi pomažu smanjiti gubitke. Pretpostavimo da trgovac otvori 10 naloga, uključujući 5 transakcija s spreadom od 2 boda, 3 s spreadom od 3 boda i 2 s spreadom od 5 bodova (na tržištu se pojavila aktivnost). Kao rezultat toga, gubici trgovca bit će 5*2+3*3+2*5=29 bodova. Ako bi trgovac primijenio fiksni spread od 2 boda, njegov bi gubitak bio 10*2=20 bodova. Stoga vam fiksni spread omogućuje smanjenje gubitaka.

Kako saznati širenje

Spread je razlika između ASK i BID cijene. Minimalni korak za mjerenje točke je 0,0001. Sada saznajmo kako možete izračunati spread u MT4.

1. Odaberite odgovarajući par u odjeljku "Promatranje tržišta" i kliknite ga lijevom tipkom miša. Možete proširiti prozor i moći ćete vidjeti Bid i Ask vrijednosti.

1. 1. Zatim možete kliknuti desnom tipkom miša i odabrati redak "Simboli", kao što je prikazano na sljedećoj slici:

Ispred vas će se pojaviti novi nalog u kojem također možete saznati vrijednosti ASK i BID, gdje je ASK označen crvenom bojom, a BID plavom bojom.

Razlika između ovih vrijednosti bit će vrijednost širenja. U ovoj situaciji raspon je 1,3 boda.

Kako smo točno došli do ovih podataka? Izračuni su provedeni pomoću sljedeće formule:

Spread (u bodovima) = (Ask cijena – Bid cijena)* 10000

U našoj situaciji dobivamo:

Valutni raspon EUR/USD=(1,11650-1,11637)*10000= 1,3 boda.

Čimbenici koji utječu na širenje

Minimalni spread na Forexu uočen je tijekom vremena visoke likvidnosti korištenih valuta, kao i niske volatilnosti. Osim toga, sljedeći čimbenici utječu na širenje:

1. Volumen operacije. Velike i male trgovine obično se kotiraju s visokim rasponom.
2. Status trgovca.
3. Integritet brokera.

Forex brokeri s minimalnim spreadovima

Mnogi trgovci daju sve od sebe kako bi pronašli niski Forex spread. Uzak raspon značajno smanjuje gubitke i jednostavno je neophodan za one špekulante koji vrše veliki broj transakcija dnevno.

Pojam širenja. Što je to na Forexu i kako to utječe na trgovinske transakcije. Kako trgovci uzimaju u obzir spreadove kada trguju na Forex tržištu.

Kako broker zarađuje - provizija ili spread? Kako uzeti u obzir spread pri postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka i preuzimanje profita. Kako pravilno izračunati transakciju kako ne biste izgubili niti jedan bod u trgovanju valutama. Savladavamo zamršenost trgovanja dionicama na Forexu.

Spread - što je to na Forexu i kako s njim raditi? Značajke i nijanse

Prema Wikipediji, spread je razlika između najbolje kupovne i prodajne cijene u nekom trenutku.

Sudionici u špekulativnim transakcijama na Forexu su prodavači i kupci – trgovci. Ali nijedna transakcija nije moguća bez posrednika – brokera. Kao što znate, trgovci zarađuju na tečajnim razlikama. Zarada brokera je provizija od transakcija trgovaca. Veličina provizije ovisi o uvjetima posrednika. Postoje posrednici koji nude mali spread ili brokeri bez spreada. Posebno su popularni među onima koji koriste taktiku trgovanja skalpiranjem. U potrazi za maksimalnom zaradom, mnogi trgovci uspoređuju spreadove i druge uvjete trgovanja.

Kako namaz djeluje

Prilikom otvaranja kartice za postavljanje naloga na platformi za trgovanje, igrač vidi 2 cijene - jedna od njih vrijedi za transakcije prodaje, a druga za transakcije kupovine. Ove cijene nisu jednake i razlika između njih se naziva spread. Njegova vrijednost može se razlikovati za različite valute - za valutne parove s visokom volatilnošću, brokeri najčešće postavljaju minimalnu proviziju od 1-2 boda. Kao princip rada bankarskog sustava, u svakoj banci cijene valuta za prodaju i kupnju razlikuju se od tečaja koji je odredila središnja banka. Ta razlika u tečajevima osigurava banci dobit od mjenjačkih transakcija.

Spread je dobit brokera od svake otvorene transakcije, bez obzira je li igrač ostvario dobit ulaskom na tržište ili je izgubio dio depozita. Ovakav sustav zarade brokera čini tvrtku koja pruža uslugu pristupa trgovanju nezainteresiranom za rezultat otvorenih transakcija.

Pojam širenja. Kako to uzeti u obzir prilikom naručivanja

Čak i ako se cijena nije pomakla ni za jedan bod od ulaska na tržište, trenutni rezultat transakcije je još uvijek negativan. Odakle dolazi gubitak - možete shvatiti u ovom vodiču!

Ne biste se trebali bojati ili sumnjati na brokera u prijevaru, iako je transakcija "u minusu" - ovaj gubitak na deviznom tržištu je zbog širenja. Prisutan je na bilo kojem valutnom paru i sastavni je dio uvjeta igranja na platformi za trgovanje.

Ako želite saznati veličinu spreada na određenom valutnom paru, to možete učiniti na jedan od sljedećih načina:

• Pregledajte u pregledu tržišta;
• Otvorite karticu za otvaranje posla za kupnju i prodaju valutnog para;
• Pogledajte u opisu ugovora;
• Provizija može biti fiksna ili promjenjiva. Ako nema problema s fiksnim spreadom - on je uvijek isti, tada je vrijednost plutajućeg spreada određena aktivnošću tržišta - s brzim rastom/padom cijene, razlika između Ask i Bid može porasti na 10 ili više bodova;
• Pogledajte u izborniku "Svojstva" - "Prikaži redak ponude", što će vam omogućiti da vizualno istaknete raspon cijene između ponude i ponude, a razina potonje je prema zadanim postavkama naznačena na terminalu.

Za procjenu spreadova za sve valutne parove različitih brokera, trebali biste koristiti posebnu tablicu usporedbe na myfxbooku.

Utjecaj spreada na trgovanje

Forex provizija mora se uzeti u obzir i prilikom otvaranja transakcije i prilikom njenog zatvaranja, ako igrač izda odgođene TP i SL naredbe:

• Ako se prodaja izvrši po Bid cijeni, tada se TP i SL nalozi pokreću po Ask cijeni;
• BYE trgovine se izvršavaju po Ask cijeni, dok se pri zatvaranju TP i SL trgovina primjenjuje Bid cijena

Pogledajmo sve ovo u praksi:

• Otvorite BYE poziciju na valutnom paru EUR/USD. U trenutku zaključenja staze, Ask cijena je 1,1132. Prilikom postavljanja TP vrijednosti od 30 bodova, igrač treba dodati TP vrijednost Ask cijeni, tako da dobivamo TP vrijednost od 1,1162. TP će raditi tek nakon što cijena ponude dosegne navedenu vrijednost. Budući da je razlika između Bid i Ask 1 bod - to je spread vrijednost - da bi se transakcija zaključila i profit iznosio 30 bodova, potrebno je računati na Bid cijenu. Sličan algoritam izračuna koristi se za Stop Loss;
• Kada otvarate SELL poziciju, morate računati TP i SL razine na Ask cijeni.

Izračun razina s točnošću od jednog boda relevantan je pri radu na malim vremenskim okvirima, dok je pri kretanju na satnim, dnevnim, tjednim i drugim grafikonima razlika od nekoliko točaka beznačajna i nema smisla uzimati u obzir razliku između Ask i Ponuđene cijene.

Spread ili provizija?

Prilikom odabira brokera, vrijedi saznati kako on zarađuje, jer osim spreada postoje i druge mogućnosti, na primjer, fiksna provizija za svaku transakciju - u ovom slučaju nema spreada, a sve su transakcije otvorene po istoj cijeni. Takve opcije su optimalne za skalpere koji ostvaruju profit od nekoliko pipsa po trgovini. Što se tiče namaza, može biti sljedećih vrsta:

• Fiksna – vrijednost je uvijek ista i postavlja se pojedinačno za svaki par valuta;
• Plutajući – promjene spreada provode se ovisno o parametrima kao što su popularnost para, doba dana, volatilnost tržišta, očekivane važne tržišne vijesti itd.;
• Spread + provizija – otvaranje transakcije uključuje malu proviziju, a fiksni ili plutajući spread ove su opcije najrjeđe;

Svi detalji u vezi s spreadovima i provizijama navedeni su u ugovoru između igrača i brokera. U prosjeku, “trošak” spreada i iznos provizije približno su jednaki, ali su računi s provizijom privlačniji u smislu točnosti postavljanja Stopova i Take Profita. Kada radite na malim vremenskim okvirima, vrijedi odabrati račun ove vrste. Gubitak nekoliko bodova prolaza cijene tijekom skalpiranja je posebno uočljiv; ako uvjeti brokera zahtijevaju plutajući spread, skalpiranje uopće nije moguće.