การกำหนดโครงสร้างงบดุลของบริษัทที่ไม่น่าพอใจตามเกณฑ์สภาพคล่องในปัจจุบัน การสำรองด้วยเงินทุนของตัวเอง การคืนทุนหรือการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้
ตามพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียที่ 05.25.94 ฉบับที่ 498 ระดับการล้มละลายขององค์กรควรได้รับการประเมินตามเกณฑ์สามประการที่แสดงถึงโครงสร้างที่ไม่น่าพอใจของยอดคงเหลือ:
1. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน
2. อัตราส่วนการจัดหาเงินทุนของตนเอง
3. ค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืนหรือการสูญเสียความสามารถในการละลาย
พื้นฐานในการรับรู้โครงสร้างของงบดุลของบริษัทว่าไม่เป็นที่น่าพอใจ และบริษัทล้มละลายคือการปฏิบัติตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้:
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานมีมูลค่าน้อยกว่า 2
อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 ตามค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้ หน่วยงานด้านอาณาเขตสำหรับการล้มละลายและการล้มละลายของวิสาหกิจทำการตัดสินใจดังต่อไปนี้: เมื่อพิจารณาถึงโครงสร้างของงบดุลว่าไม่น่าพอใจ ดังนั้น องค์กรจึงล้มละลาย เกี่ยวกับการดำรงอยู่ของโอกาสที่แท้จริงสำหรับองค์กรลูกหนี้เพื่อฟื้นฟูการละลาย เกี่ยวกับการมีอยู่ของความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ขององค์กรหากในอนาคตอันใกล้นี้จะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่มีต่อเจ้าหนี้ได้ การตัดสินใจเหล่านี้เกิดขึ้นไม่ว่าบริษัทจะมีสัญญาณภายนอกของการล้มละลายที่กฎหมายกำหนดหรือไม่
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันกำหนดลักษณะข้อกำหนดทั่วไปขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้สินเร่งด่วน = สินทรัพย์ด้านเทคนิค / หนี้สินทางเทคโนโลยี
อัตราส่วนทุนระบุลักษณะความพร้อมของเงินทุนของบริษัทเองซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน = (สินทรัพย์หมุนเวียน-หนี้สินหมุนเวียน) / มูลค่ารวมของสินทรัพย์เทคโนโลยี
การรับรู้วิสาหกิจเป็นล้มละลายไม่ได้หมายความถึงการรู้จักล้มละลายเสมอไป ไม่ได้ทำให้เกิดความรับผิดทางแพ่งของเจ้าของ สิ่งนี้ถูกบันทึกไว้ในหน่วยงานล้มละลายในอาณาเขตว่าเป็นความไม่มั่นคงทางการเงินเท่านั้น
ค่านิยมเชิงบรรทัดฐานของเกณฑ์กำหนดขึ้นในลักษณะที่จะจัดให้มีมาตรการเพื่อป้องกันการล้มละลายขององค์กร เช่นเดียวกับการกระตุ้นองค์กรที่กำหนดให้ออกจากวิกฤตโดยอิสระ หากอย่างน้อยหนึ่งในสองอัตราส่วนข้างต้นไม่เป็นไปตามค่ามาตรฐาน อัตราส่วนการฟื้นตัวของตัวทำละลายจะถูกคำนวณสำหรับช่วงถัดไปของ 6 เดือน หากอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันมากกว่าหรือเท่ากับ 2 อัตราส่วนความปลอดภัยจะมากกว่าหรือเท่ากับ 0.1 อัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลายจะถูกคำนวณสำหรับช่วง 3 เดือนที่จะมาถึง
อัตราการกู้คืนตัวทำละลายหมายถึงผลรวมของมูลค่าที่แท้จริงของสภาพคล่องปัจจุบันของรอบระยะเวลารายงานและการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนนี้ระหว่างสิ้นงวดและต้นงวดในระยะเวลา 6 เดือน
К1Ф - มูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน
К2Ф - มูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ วันต้นรอบระยะเวลารายงาน
T - ระยะเวลาการรายงานเป็นเดือน
2 - มาตรฐานอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน
(สำหรับ 6 เดือน)> 1 จากนั้นบริษัทก็มีโอกาสฟื้นตัวได้จริงในระยะเวลาอันสั้น
ถ้าค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลาย< 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность на данный момент и за достаточно короткий срок.
กำหนดอัตราส่วนการสูญเสียความสามารถในการละลาย:
ถ้าค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย (สำหรับ 3 เดือน)> 1 แสดงว่ามีโอกาสที่แท้จริงสำหรับองค์กรที่จะสูญเสียความสามารถในการละลาย
หากมีเหตุผลในการรับรู้โครงสร้างของงบดุลว่าไม่น่าพอใจ แต่ถ้ามีการระบุโอกาสในการฟื้นฟูความสามารถในการละลายที่แท้จริง หน่วยงานล้มละลายในอาณาเขตจะตัดสินใจเลื่อนการตัดสินใจรับรู้โครงสร้างของงบดุลว่าไม่น่าพอใจ และองค์กรตาม ล้มละลายนานถึง 6 เดือน
หากไม่มีเหตุผลดังกล่าว ให้ตัดสินใจอย่างใดอย่างหนึ่งในสองข้อ:
หากค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของความสามารถในการละลายเป็น> 1 แสดงว่าไม่มีการตัดสินใจในการรับรู้โครงสร้างของงบดุลว่าไม่น่าพอใจ และบริษัทมีหนี้สินล้นพ้นตัว
ถ้าค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของการละลาย< 1, тогда решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным так же не может быть принятым. Однако в виду реальной угрозы утраты платежеспособности оно ставится на учет в территориальный орган по банкротству, но только в том случае, если доля государственных предприятий в общей собственности более 25%.
วิสาหกิจจำนวนหนึ่งอาจล้มละลายเนื่องจากหนี้ของรัฐที่มีต่อวิสาหกิจนี้ ในกรณีนี้ การวิเคราะห์ประกอบด้วยการพึ่งพาการละลายของบริษัทในขณะนี้ และหนี้ของรัฐที่มีต่อองค์กร
ความสนใจ- รายได้จากการจัดหาเงินทุนในตราสารหนี้ในรูปแบบต่างๆ (เงินกู้ สินเชื่อ เป็นต้น) หรือจากการลงทุนในการผลิตหรือการเงิน อักขระ.
อัตราดอกเบี้ยเป็นค่าที่กำหนดลักษณะความเข้มของดอกเบี้ยคงค้าง
ปัจจุบัน มีสองวิธีในการพิจารณาและคำนวณดอกเบี้ย:
วิธีที่เด็ดขาดดอกเบี้ยจะคำนวณเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาคงค้างแต่ละช่วง มูลค่าของพวกเขาถูกกำหนดตามจำนวนทุนที่จัดหาให้ ดังนั้น อัตราดอกเบี้ย decursive (ดอกเบี้ย) คืออัตราส่วนของจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งกับจำนวนเงินที่มีอยู่ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลานี้ ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
วิธีแก้แพ้ (เบื้องต้น)ดอกเบี้ยชั่วคราวจะคำนวณที่จุดเริ่มต้นของแต่ละช่วงเงินคงค้าง จำนวนเงินดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินค้างจ่าย อัตราดอกเบี้ยจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ อัตราส่วนของจำนวนเงินรายได้ที่จ่ายในช่วงเวลาหนึ่งกับจำนวนเงินค้างรับที่ได้รับหลังจากช่วงเวลานี้
อัตราดอกเบี้ยแสดงระดับความรุนแรงของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเงินเมื่อเวลาผ่านไป ขนาดสัมบูรณ์ของการเปลี่ยนแปลงนี้เรียกว่า เปอร์เซ็นต์, วัดเป็นหน่วยเงินตรา (เช่น rubles) และแสดงโดย I. หากเราระบุจำนวนในอนาคต S และสมัยใหม่ (หรือดั้งเดิม) P แล้ว I = S - P อัตราดอกเบี้ย i เป็นค่าสัมพัทธ์ วัดเป็นเศษส่วนทศนิยมหรือ% และกำหนดโดยการหารดอกเบี้ยด้วยจำนวนเดิม:
นอกจากความสนใจแล้วยังมี อัตราส่วนลด d (อีกชื่อหนึ่งคืออัตราคิดลด) มูลค่าที่กำหนดโดยสูตร:
โดยที่ D คือจำนวนส่วนลด
การเปรียบเทียบสูตร (1) และ (2) สามารถสังเกตได้ว่าผลรวมของดอกเบี้ย I และมูลค่าของส่วนลด D ถูกกำหนดในลักษณะเดียวกัน - เนื่องจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าในอนาคตและมูลค่าปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ความหมายของคำศัพท์เหล่านี้ไม่เหมือนกัน หากในกรณีแรกเรากำลังพูดถึงการเพิ่มมูลค่าปัจจุบันในกรณีที่สองการลดมูลค่าในอนาคตจะมีการกำหนด "ส่วนลด" จากมูลค่าของมัน พื้นที่หลักของการใช้อัตราคิดลดคือการคิดลดซึ่งเป็นกระบวนการที่ตรงกันข้ามกับการคำนวณดอกเบี้ย การใช้อัตราที่กล่าวถึงข้างต้นสามารถคำนวณได้ทั้งดอกเบี้ยแบบง่ายและดอกเบี้ยทบต้น เมื่อคำนวณดอกเบี้ยอย่างง่าย การเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินเริ่มต้นจะเกิดขึ้นในการก้าวหน้าทางคณิตศาสตร์ และเมื่อคำนวณดอกเบี้ยทบต้น - ในความก้าวหน้าทางเรขาคณิต การสะสมของดอกเบี้ย decursive และ antisipative แบบง่าย ๆ นั้นทำขึ้นตามสูตรต่างๆ:
เปอร์เซ็นต์การถอดรหัส: (3)
เปอร์เซ็นต์ยาแก้แพ้:, (4)
โดยที่ n คือระยะเวลาเงินกู้ที่วัดเป็นปี
อย่างไรก็ตาม ระยะเวลาของเงินกู้ n ไม่จำเป็นต้องเป็นปีหรือจำนวนเต็มปี ดอกเบี้ยธรรมดามักใช้สำหรับธุรกรรมระยะสั้น ในกรณีนี้ ปัญหาเกิดจากการกำหนดระยะเวลาเงินกู้และระยะเวลาของปีเป็นวัน หากเราแสดงความยาวของปีเป็นวันด้วยตัวอักษร K (ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่า ฐานเวลา) และจำนวนวันของการใช้เงินกู้คือ t จากนั้นการกำหนดจำนวนปีเต็ม n ที่ใช้ในสูตร (3) และ (4) สามารถแสดงเป็น t / K แทนนิพจน์นี้ใน (3) และ (4) เราได้รับ:
สำหรับร้อยละ decursive: (6)
ยาลดกรด :, (7)
ชุดค่าผสมของฐานเวลาและระยะเวลาเงินกู้ที่พบบ่อยที่สุด (ตัวเลขในวงเล็บระบุค่าของ t และ K ตามลำดับ):
เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนพร้อมจำนวนวันที่แน่นอน (365/365)
ดอกเบี้ยสามัญ (เชิงพาณิชย์) พร้อมระยะเวลาเงินกู้ที่แน่นอน (365/360)
ดอกเบี้ยธรรมดา (เชิงพาณิชย์) โดยมีระยะเวลาเงินกู้โดยประมาณ (360/360)
ปัญหาผกผันเกี่ยวกับการคำนวณดอกเบี้ยคือการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของการรับเงินสดในอนาคต (การชำระเงิน) หรือการลดราคา ในการลดราคาที่มูลค่าในอนาคตที่ทราบ S และค่าที่ระบุของอัตราดอกเบี้ย (ส่วนลด) และระยะเวลาของการดำเนินการ ค่าเริ่มต้น ( ทันสมัย ลดน้อยลงหรือ ปัจจุบัน) ค่าใช้จ่าย P. ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย - อัตราดอกเบี้ยอย่างง่ายหรืออัตราทางบัญชีอย่างง่าย - ที่ใช้สำหรับการลดราคามีสองประเภทที่แตกต่างกัน: การลดราคาทางคณิตศาสตร์และ การบัญชีธนาคาร.
วิธีการบัญชีทางธนาคารได้ชื่อมาจากการทำธุรกรรมทางการเงินชื่อเดียวกัน ซึ่งธนาคารพาณิชย์ทำการไถ่ถอน (บันทึก) ตั๋วสัญญาใช้เงินหรือตั๋วแลกเงินจากเจ้าของ (บันทึก) ในราคาต่ำกว่าพาร์ก่อนครบกำหนด วันที่ระบุในเอกสารนี้ ความแตกต่างระหว่างพาร์และราคาไถ่ถอนสร้างกำไรของธนาคารจากการดำเนินการนี้และเรียกว่าส่วนลด (D) ในการกำหนดขนาดของราคาไถ่ถอน (และด้วยเหตุนี้ จำนวนของส่วนลด) การลดราคาจะใช้วิธีการทางบัญชีของธนาคาร ใช้อัตราคิดลดอย่างง่าย d ราคาไถ่ถอน (มูลค่าปัจจุบัน) ของบิลถูกกำหนดโดยสูตร:
โดยที่ t คือระยะเวลาคงเหลือของตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นวัน ปัจจัยที่สองของนิพจน์นี้ (1 - (t / k) * d) เรียกว่าปัจจัยส่วนลดการบัญชีของธนาคารสำหรับดอกเบี้ยอย่างง่าย
การลดราคาทางคณิตศาสตร์ใช้อัตราดอกเบี้ยอย่างง่าย i การคำนวณจะดำเนินการตามสูตร:
นิพจน์ 1 / (1 + (t / k) * i) เรียกว่าปัจจัยส่วนลดของการลดราคาทางคณิตศาสตร์ด้วยดอกเบี้ยอย่างง่าย
พื้นที่หลักของการใช้อัตราดอกเบี้ยและอัตราคิดลดอย่างง่ายคือธุรกรรมทางการเงินระยะสั้นซึ่งมีระยะเวลาน้อยกว่า 1 ปี
การคำนวณด้วยอัตราง่าย ๆ ไม่ได้คำนึงถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนซ้ำของดอกเบี้ยค้างรับ เนื่องจากการสะสมและการลดราคานั้นทำขึ้นค่อนข้างเท่ากันในจำนวนเริ่มต้นของ P หรือ S ในทางตรงกันข้ามกับพวกเขา อัตราดอกเบี้ยทบต้นคำนึงถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนซ้ำดอกเบี้ยเนื่องจากในกรณีนี้การเพิ่มขึ้นทำตามสูตรไม่ใช่เลขคณิต แต่เป็นความก้าวหน้าทางเรขาคณิตซึ่งสมาชิกคนแรกคือจำนวนเงินเริ่มต้น P และตัวส่วนคือ (1 + i) ต้นทุนที่เกิดขึ้น (ระยะสุดท้ายของความคืบหน้า) หาได้จากสูตร:
(10) โดยที่ (1 + i) n คือตัวคูณของการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยทบต้นของการสลายตัว
โดยตัวมันเอง อัตราดอกเบี้ยทบต้น i ไม่แตกต่างจากอัตราดอกเบี้ยธรรมดา และคำนวณโดยใช้สูตรเดียวกัน (1) อัตราคิดลดแบบทบต้นถูกกำหนดโดยสูตร (2) ในกรณีของดอกเบี้ยง่าย ๆ คุณสามารถใช้อัตราคิดลดที่ซับซ้อนในการคำนวณดอกเบี้ย (วิธีต่อต้านการดูดกลืน):
, (11) โดยที่ 1 / (1 - d) ^ n คือตัวคูณของดอกเบี้ยต้านการออกฤทธิ์แบบผสม
ลักษณะสำคัญของดอกเบี้ยทบต้นคือการพึ่งพาผลลัพธ์สุดท้ายกับจำนวนเงินคงค้างระหว่างปี
ในการคำนวณทางการเงิน อัตราดอกเบี้ยทบต้นที่ระบุมักจะแสดงด้วยตัวอักษร j สูตรสำหรับการเพิ่มดอกเบี้ยทบต้นเมื่อคำนวณ m ครั้งต่อปีมีลักษณะดังนี้:
เมื่อคำนวณดอกเบี้ยทบต้นต้านการดูดกลืน อัตราคิดลดระบุจะแสดงด้วยตัวอักษร f และสูตรคงค้างอยู่ในรูปแบบ:
นิพจน์ 1 / (1 - f / m) ^ mn เป็นปัจจัยคงค้างในอัตราคิดลดเล็กน้อย
การลดราคาแบบทบต้นสามารถทำได้สองวิธี - การลดราคาทางคณิตศาสตร์และการบัญชีทางธนาคาร หลังมีกำไรน้อยกว่าสำหรับผู้ให้กู้มากกว่าการบัญชีในอัตราคิดลดง่าย ๆ ดังนั้นจึงไม่ค่อยมีใครใช้มากนัก ในกรณีของการคำนวณดอกเบี้ยแบบครั้งเดียว สูตรคือ:
โดยที่ (1 –d) n - ตัวคูณส่วนลดของการบัญชีการธนาคารในอัตราคิดลดที่ซับซ้อน
สำหรับ m> 1 เราได้รับ
, (16) โดยที่ f คืออัตราคิดลดแบบทบต้น
(1 - f / m) mn - ตัวคูณส่วนลดของการบัญชีธนาคารในอัตราคิดลดที่ซับซ้อนเล็กน้อย
การลดราคาทางคณิตศาสตร์ที่อัตราดอกเบี้ยทบต้น i แพร่หลายมากขึ้น สำหรับ m = 1 เราจะได้
, (17) โดยที่ 1 / (1 + i) n คือตัวคูณส่วนลดของการคิดลดทางคณิตศาสตร์ที่อัตราดอกเบี้ยทบต้น
ด้วยดอกเบี้ยคงค้างซ้ำระหว่างปี สูตรส่วนลดทางคณิตศาสตร์จะอยู่ในรูปแบบ:
, (18) โดยที่ j คืออัตราดอกเบี้ยทบต้นที่ระบุ
1 / (1 + j / m) mn - ตัวคูณส่วนลดของการคิดลดทางคณิตศาสตร์ที่อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่ซับซ้อน
มีสองวิธีในการคำนวณดอกเบี้ยที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน ได้แก่ decursive และ antisipative
ที่ วิธีหักหลังดอกเบี้ยจะคำนวณเมื่อสิ้นสุดแต่ละช่วงตามจำนวนเงินทุนที่ให้ไว้เมื่อเริ่มต้นช่วงเวลา อัตราดอกเบี้ย Decursive ( ผม) ถูกเรียก ดอกเบี้ยเงินกู้และถูกกำหนดโดยสูตร:
ผม = ฉัน / PV,
ที่ไหน ผม PV- จำนวนเงินที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา
ที่ วิธีแก้แพ้ดอกเบี้ยคงค้างจะคำนวณที่จุดเริ่มต้นของช่วงการคงค้างแต่ละครั้ง โดยพิจารณาจากจำนวนเงินสะสมเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลา (รวมถึงเงินทุนและดอกเบี้ย) อัตราดอกเบี้ยต่อต้านกรดไหลย้อน ( NS) ถูกเรียก อัตราส่วนลดและถูกกำหนดโดยสูตร:
d = ฉัน / FV,
ที่ไหน ผม- รายได้ดอกเบี้ยในช่วงเวลาหนึ่ง FV- จำนวนเงินสะสมเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลา
ในทางปฏิบัติ วิธีคำนวณดอกเบี้ยที่แพร่หลายที่สุดคือวิธีการคำนวณดอกเบี้ย วิธีการลดกรดใช้ในการบัญชีสำหรับตั๋วแลกเงินและภาระผูกพันทางการเงินอื่น ๆ จำนวนเงินเมื่อสิ้นสุดช่วงคงค้างถือเป็นจำนวนเงินกู้ที่ได้รับ เนื่องจากดอกเบี้ยคำนวณที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา ผู้กู้จึงได้รับเงินกู้จำนวนลบด้วยดอกเบี้ย การดำเนินการนี้เรียกว่า อัตราส่วนลดหรือบัญชีธนาคาร การลดราคา- นี่คือความแตกต่างระหว่างขนาดของเงินกู้และจำนวนเงินที่ออกโดยตรง นั่นคือรายได้ที่ธนาคารได้รับในอัตราคิดลด
ทั้งในกรณีของการสลายตัวและในกรณีของวิธีการต่อต้านสมมติฐาน สามารถใช้แผนการคำนวณแบบง่ายและดอกเบี้ยทบต้นได้ เมื่อใช้โครงการดอกเบี้ยแบบง่าย จะถูกหักตามจำนวนเงินฝากเริ่มต้น ดอกเบี้ยทบต้นจะใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของดอกเบี้ย นั่นคือ ดอกเบี้ยคงค้างของ "ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย"
จากมุมมองของผู้ให้กู้เมื่อทำธุรกรรมทางการเงินในลักษณะระยะสั้น (น้อยกว่าหนึ่งปี) โครงการดอกเบี้ยแบบง่ายจะทำกำไรได้มากกว่าและสำหรับการดำเนินงานระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) ดอกเบี้ยทบต้น โครงการ สำหรับการดำเนินการระยะยาวที่มีจำนวนเศษเป็นเศษส่วนของปี แบบแผนแบบผสมที่เรียกว่ามีประโยชน์ เมื่อคิดดอกเบี้ยทบต้นตลอดจำนวนปีเต็ม และดอกเบี้ยธรรมดาในช่วงเศษส่วนของปี
ตาราง สูตรที่เป็นระบบสำหรับกำหนดจำนวนเงินสะสมนั่นคือมูลค่าในอนาคตของเงินฝากในกรณีของวิธีการคำนวณดอกเบี้ยแบบเด็ดขาดและแบบลดทอน ในกรณีนี้จะใช้การกำหนดต่อไปนี้:
FV- จำนวนเงินในอนาคต (เพิ่มขึ้น)
PV- จำนวนเงินจริง (ปัจจุบัน)
ผม- อัตราดอกเบี้ยเงินกู้
NS- อัตราคิดลด;
NS- จำนวนปีของช่วงการคำนวณดอกเบี้ย
NS- จำนวนดอกเบี้ยค้างรับระหว่างปี
NS- ระยะเวลาของช่วงดอกเบี้ยคงค้างสำหรับธุรกรรมระยะสั้น วัน
NS- ระยะเวลาของปี, วัน;
w- จำนวนเต็มปีในช่วงเวลาคงค้าง
NS- เศษส่วนของปีในช่วงเวลาคงค้าง
ตาราง
สูตรคำนวณเงินสะสมภายใต้เงื่อนไขดอกเบี้ยคงค้างต่างๆ
| เงื่อนไขการคำนวณดอกเบี้ย | วิธีการคำนวณดอกเบี้ย | |
| Decursive | ยาแก้แพ้ | |
| ดอกเบี้ยอย่างง่าย จำนวนปีที่เป็นจำนวนเต็มในช่วงเวลาคงค้าง | FV = PV´ (1 + นิ้ว) | FV = PV / (1 - dn) |
| ดอกเบี้ยทบต้น จำนวนเต็มปีในช่วงเวลาคงค้าง | FV = PV´ (1 + ผม) n | FV = PV / (1 - d) n |
| ดอกเบี้ยง่ายระยะเวลาดำเนินการน้อยกว่าหนึ่งปี |  |
|
| โครงการเงินคงค้างดอกเบี้ยแบบผสมที่มีจำนวนปีเศษส่วนในช่วงเวลาคงค้าง | FV = PV´ (1 + i) w (1 + ถ้า) | FV = PV / [(1 - d) w (1 + ถ้า)] |
| ดอกเบี้ยทบต้น, เงินคงค้างระหว่างปีที่มีจำนวนปีเป็นจำนวนเต็มในช่วงดอกเบี้ยค้างรับ | FV = PV´ (1 + i / m) nm | FV = PV / (1 –d / m) nm |
แนวคิด การประมาณค่าของเงินเมื่อเวลาผ่านไปมีบทบาทสำคัญในการปฏิบัติการคำนวณทางการเงิน กำหนดความจำเป็นที่จะต้องคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลาในกระบวนการทำธุรกรรมทางการเงินระยะยาวใด ๆ โดยการประเมินและเปรียบเทียบต้นทุนของเงินที่จุดเริ่มต้นของการจัดหาเงินทุนกับต้นทุนของเงินเมื่อได้รับคืนในรูปแบบของอนาคต กำไร.
ในกระบวนการเปรียบเทียบต้นทุนของกองทุนเมื่อลงทุนและคืนทุน เป็นเรื่องปกติที่จะใช้แนวคิดพื้นฐานสองประการ ได้แก่ มูลค่าเงินในอนาคตและมูลค่าปัจจุบัน
มูลค่าเงินในอนาคต (S) - จำนวนเงินที่ลงทุนในขณะนี้ซึ่งจะเปลี่ยนหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน การกำหนดมูลค่าเงินในอนาคตเกี่ยวข้องกับกระบวนการเพิ่มมูลค่านี้
มูลค่าปัจจุบันของเงิน (P) คือผลรวมของการรับเงินสดในอนาคต ปรับปรุงด้วยอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน (เรียกว่า "อัตราส่วนลด") จนถึงงวดปัจจุบัน การกำหนดมูลค่าปัจจุบันของเงินเกี่ยวข้องกับกระบวนการลดมูลค่านั้น
มีสองวิธีในการพิจารณาและคำนวณดอกเบี้ย:
1. วิธีการคำนวณดอกเบี้ยแบบหักล้าง... ดอกเบี้ยจะคำนวณเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาคงค้างแต่ละช่วง มูลค่าของพวกเขาถูกกำหนดตามจำนวนทุนที่ให้ อัตราดอกเบี้ย Decursive (ดอกเบี้ยเงินกู้) คืออัตราส่วนของจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งกับจำนวนเงินที่มีอยู่ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลานี้ (P) ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ในทางปฏิบัติของโลก วิธีการคำนวณดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาดได้กลายเป็นวิธีที่แพร่หลายที่สุด
2. วิธีแก้แพ้(เบื้องต้น) ดอกเบี้ยค้างรับ ดอกเบี้ยจะคำนวณที่จุดเริ่มต้นของแต่ละช่วงเงินคงค้าง จำนวนเงินดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับจำนวนเงินค้างจ่าย อัตรา antisipative (อัตราการลด) คืออัตราส่วนของจำนวนเงินรายได้ที่จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ต่อจำนวนเงินค้างรับที่ได้รับหลังจากช่วงเวลานี้ (S) ในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดที่พัฒนาแล้ว ตามกฎแล้วจะใช้วิธีการป้องกันความเสี่ยงในการคำนวณดอกเบี้ยในช่วงที่เงินเฟ้อสูง
66. การวางแผนทางการเงินที่องค์กรการจัดการคือการคาดการณ์เช่น ทำนายวางแผน ดังนั้นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของผู้ประกอบการและการจัดการองค์กรคือการวางแผนรวมถึงการเงิน
การวางแผนทางการเงินคือการวางแผนรายได้และทิศทางของการใช้จ่ายเงินขององค์กรเพื่อให้แน่ใจว่ามีการพัฒนา การวางแผนทางการเงินดำเนินการโดยจัดทำแผนทางการเงินที่มีเนื้อหาและวัตถุประสงค์ต่างกัน ขึ้นอยู่กับงานและวัตถุในการวางแผน การวางแผนทางการเงินเป็นองค์ประกอบสำคัญของกระบวนการวางแผนองค์กร ผู้จัดการทุกคน โดยไม่คำนึงถึงความสนใจในหน้าที่การงาน ควรจะคุ้นเคยกับกลไกและเหตุผลของการดำเนินการและควบคุมแผนทางการเงิน อย่างน้อยก็เท่าที่กิจกรรมของเขาเกี่ยวข้อง งานหลักของการวางแผนทางการเงิน:
ให้กระบวนการทำซ้ำตามปกติพร้อมแหล่งเงินทุนที่จำเป็น ในเวลาเดียวกัน แหล่งเงินทุนเป้าหมาย การก่อตัว และการใช้แหล่งเงินทุนนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่ง
เคารพในผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและผู้ลงทุนอื่นๆ แผนธุรกิจที่มีเหตุผลดังกล่าวสำหรับโครงการลงทุนมีไว้สำหรับนักลงทุน เอกสารหลักที่กระตุ้นการลงทุน
การค้ำประกันการปฏิบัติตามภาระผูกพันของ บริษัท ที่มีต่องบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ ธนาคารและเจ้าหนี้อื่น ๆ โครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับองค์กรหนึ่งๆ นำมาซึ่งผลกำไรสูงสุด และเพิ่มการชำระเงินให้กับงบประมาณสูงสุดด้วยพารามิเตอร์ที่กำหนด
การระบุปริมาณสำรองและการระดมทรัพยากรเพื่อการใช้ผลกำไรและรายได้อื่นๆ อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ
รูเบิลควบคุมสถานะทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ และความน่าเชื่อถือขององค์กร
วัตถุประสงค์ของการวางแผนทางการเงินคือการเชื่อมโยงรายได้กับรายจ่ายที่จำเป็น หากรายได้เกินรายจ่าย ส่วนเกินจะถูกส่งไปยังกองทุนสำรอง หากรายจ่ายมีมากกว่ารายได้ จำนวนเงินที่ขาดเงินทุนจะถูกเติมเต็มด้วยการออกหลักทรัพย์ การขอสินเชื่อ การได้รับเงินบริจาค ฯลฯ
วิธีการวางแผนคือวิธีการและเทคนิคเฉพาะสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ เมื่อวางแผนตัวบ่งชี้ทางการเงิน สามารถใช้วิธีการต่อไปนี้: เชิงบรรทัดฐาน การคำนวณและการวิเคราะห์ ความสมดุล วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจในการวางแผน แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์
สาระสำคัญของวิธีการกำกับดูแลสำหรับการวางแผนตัวชี้วัดทางการเงินคือบนพื้นฐานของบรรทัดฐานที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและมาตรฐานทางเทคนิคและเศรษฐกิจ ความต้องการของหน่วยงานทางเศรษฐกิจสำหรับทรัพยากรทางการเงินและแหล่งที่มาของพวกเขาจะถูกคำนวณ มาตรฐานดังกล่าวได้แก่ อัตราภาษี อัตราภาษีเงินสมทบและค่าธรรมเนียม อัตราการหักค่าเสื่อมราคา มาตรฐานความต้องการเงินทุนหมุนเวียน เป็นต้น
สาระสำคัญของการคำนวณและวิธีการวิเคราะห์สำหรับการวางแผนตัวบ่งชี้ทางการเงินคือขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์มูลค่าที่บรรลุของตัวบ่งชี้ทางการเงินที่ใช้เป็นฐานและดัชนีของการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาการวางแผนจะมีการคำนวณมูลค่าตามแผนของตัวบ่งชี้นี้ . วิธีการวางแผนนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในกรณีที่ไม่มีมาตรฐานทางเทคนิคและเศรษฐกิจ และสามารถกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ได้ทางอ้อม โดยอิงจากการวิเคราะห์ไดนามิกและความสัมพันธ์ วิธีนี้ใช้วิจารณญาณของผู้เชี่ยวชาญ
สาระสำคัญของวิธีการงบดุลในการวางแผนตัวชี้วัดทางการเงินนั้นอยู่ที่การสร้างงบดุล การเชื่อมโยงระหว่างทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่กับความต้องการที่แท้จริงสำหรับพวกเขา วิธียอดคงเหลือใช้ในการวางแผนการกระจายผลกำไรและทรัพยากรทางการเงินอื่นๆ เป็นหลัก การวางแผนความจำเป็นในการรับเงินในกองทุนการเงิน - กองทุนสะสม กองทุนเพื่อการบริโภค ฯลฯ
สาระสำคัญของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจวางแผนคือการพัฒนาตัวเลือกต่างๆ สำหรับการคำนวณตามแผน เพื่อเลือกทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด
สาระสำคัญของแบบจำลองทางเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์ในการวางแผนตัวบ่งชี้ทางการเงินคือช่วยให้คุณค้นหานิพจน์เชิงปริมาณของความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางการเงินกับปัจจัยที่กำหนด ความสัมพันธ์นี้แสดงออกผ่านแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์เป็นคำอธิบายทางคณิตศาสตร์ที่แน่นอนของกระบวนการทางเศรษฐศาสตร์ กล่าวคือ คำอธิบายของปัจจัยที่แสดงลักษณะโครงสร้างและรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงในปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำหนดโดยใช้สัญลักษณ์และเทคนิคทางคณิตศาสตร์ (สมการ ความไม่เท่าเทียมกัน ตาราง กราฟ ฯลฯ) การวางแผนทางการเงินสามารถจำแนกได้เป็นมุมมอง (เชิงกลยุทธ์) ปัจจุบัน (รายปี) และการปฏิบัติงาน กระบวนการวางแผนเชิงกลยุทธ์เป็นเครื่องมือที่ช่วยในการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร หน้าที่ของเขาคือการสร้างความมั่นใจในนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงในองค์กรในระดับที่เพียงพอ กิจกรรมการจัดการมีสี่ประเภทหลักในกระบวนการวางแผนเชิงกลยุทธ์ ได้แก่ การจัดสรรทรัพยากร การปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมภายนอก การประสานงานภายใน การมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์ขององค์กร ระบบการวางแผนกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันของ บริษัท ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ทางการเงินที่พัฒนาขึ้นและนโยบายทางการเงินสำหรับกิจกรรมทางการเงินบางแง่มุม การลงทุนแต่ละประเภทเชื่อมโยงกับแหล่งเงินทุน สำหรับสิ่งนี้ พวกเขามักจะใช้ประมาณการของการศึกษาและการใช้จ่ายเงินกองทุน เอกสารเหล่านี้จำเป็นสำหรับการติดตามความคืบหน้าของการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมที่สำคัญที่สุด เพื่อเลือกแหล่งที่เหมาะสมของการเติมเต็มเงินทุนและโครงสร้างการลงทุนทรัพยากรของตนเอง
แผนทางการเงินในปัจจุบันของบริษัทผู้ประกอบการได้รับการพัฒนาบนพื้นฐานของข้อมูลที่มีลักษณะเฉพาะ ได้แก่ กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัท ผลการวิเคราะห์ทางการเงินในงวดที่แล้ว ปริมาณการผลิตและการขายที่วางแผนไว้ตลอดจนตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ของกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท ระบบบรรทัดฐานและมาตรฐานสำหรับต้นทุนของทรัพยากรส่วนบุคคลที่พัฒนาขึ้นในบริษัท ระบบการจัดเก็บภาษีในปัจจุบัน ระบบปัจจุบันของอัตราการหักค่าเสื่อมราคา; อัตราเฉลี่ยของสินเชื่อและดอกเบี้ยเงินฝากในตลาดการเงิน ฯลฯ การวางแผนทางการเงินในการดำเนินงานประกอบด้วยการร่างและใช้แผนและงบกระแสเงินสด ปฏิทินการชำระเงินถูกรวบรวมบนพื้นฐานของฐานข้อมูลที่แท้จริงของกระแสเงินสดของบริษัท นอกจากนี้ บริษัท จะต้องจัดทำแผนเงินสด - แผนสำหรับการหมุนเวียนของเงินสดซึ่งสะท้อนถึงการรับและการจ่ายเงินสดผ่านแคชเชียร์
ราคาของเงินคือการชำระเงินสำหรับการใช้เงิน "ของคนอื่น" ชั่วคราว โดยกำหนดเป็นดอกเบี้ยทบต้นหรือดอกเบี้ยทบต้น ความสนใจ - เป็นรายได้จากการตั้งสำรองทุนเป็นหนี้ กล่าวคือ เงินที่เรียกเก็บจากการใช้เงิน หากดอกเบี้ยมีมูลค่าก็มักจะเรียกว่าดอกเบี้ยเงิน การให้ยืมเงินในวันนี้ทำให้เจ้าของมีความเสี่ยงที่จะไม่คืนเงิน นั่นคือไม่ได้รับรายได้จากการลงทุนที่เป็นไปได้และลดสภาพคล่องของเขาลง ดังนั้นเขาจึงพยายามชดเชยความสูญเสีย - เพื่อรับรายได้จากการให้กู้ยืมเงิน รายได้นี้เรียกว่าเงินดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ย- ค่าที่แสดงลักษณะความเข้มของดอกเบี้ยคงค้าง
ระยะเวลาคงค้างดอกเบี้ย- ระยะเวลาที่คำนวณดอกเบี้ย (ระยะเวลาที่ให้เงิน)
ช่วงเวลาคงค้าง- ระยะเวลาขั้นต่ำหลังจากที่มีการคิดดอกเบี้ย
มีสองวิธีในการคำนวณดอกเบี้ย: การเลิกราและการต่อต้านการดื่มสุรา
วิธีการคำนวณดอกเบี้ยแบบหักล้าง- เพิ่มขึ้นในจำนวนเงินเริ่มต้นสำหรับ อัตราดอกเบี้ย... ดอกเบี้ย (ถูกต้องกว่า - เงินดอกเบี้ย) จ่ายแล้ว ในตอนท้าย แต่ละช่วงเงินคงค้าง
อัตราดอกเบี้ย Decursive (i) เรียกว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้คืออัตราส่วนร้อยละของจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ผม(ดอกเบี้ยเงิน) ถึงจำนวนเงินที่มีอยู่ในช่วงต้นของช่วงเวลานี้ - NS.
การสะสม (การเติบโต) ของจำนวนเงินเริ่มต้นของหนี้- การเพิ่มขึ้นของจำนวนหนี้เนื่องจากการบวกดอกเบี้ยค้างรับ
S = P + ฉัน, (4.1)
ฉัน = S - P, (4.2)
ที่ไหน NS- จำนวนเงินค้างจ่าย
อัตราส่วนการสร้าง ถึง nกำหนดไว้ดังนี้
อัตราดอกเบี้ย ผมเป็นค่าสัมพัทธ์ซึ่งวัดเป็นเศษส่วนของหน่วยและกำหนดโดยการหารดอกเบี้ยด้วยจำนวนเงินเดิม
. (4.4)
สูตรการคำนวณอัตราดอกเบี้ยเหมือนกับการคำนวณตัวบ่งชี้ทางสถิติ "อัตราการเติบโต"
การกำหนดจำนวนเงินค้างจ่าย NSเรียกว่า ประนอม ... การกำหนดจำนวนเงินเริ่มต้น NS – ส่วนลด
วันที่ได้รับและวันที่ชำระคืนเงินกู้ครั้งสุดท้ายถือเป็นหนึ่งวัน (วันขอบเขต) ดอกเบี้ยของเงินให้กู้ยืมและเงินฝากเป็นรายวัน ในกรณีนี้ คุณสามารถใช้จำนวนวันที่แน่นอนในหนึ่งปี (360/365) หรือธนาคาร (30 วัน) ได้
ที่ วิธีการคำนวณดอกเบี้ย (เบื้องต้น)จ่ายดอกเบี้ยเมื่อต้นงวดที่มีการคำนวณดอกเบี้ย ตัวอย่าง: ดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บเมื่อทำบัญชีตั๋วสัญญาใช้เงิน ในการกู้ยืมแฟคตอริ่ง ฯลฯ จำนวนเงินกู้ที่ได้รับคือยอดค้างชำระ NS... คำนวณดอกเบี้ยตามนั้น ผู้กู้จะได้รับวงเงินกู้หักด้วยดอกเบี้ย
ความแตกต่างระหว่างขนาดเงินกู้ NSและจำนวนเงินที่ออก NSเรียกว่าส่วนลด ระบุโดย NSและแสดงถึงจำนวนเงินดอกเบี้ย
D = S - P. (4.5)
อัตราคิดลดที่แสดงเป็นเศษส่วนของหนึ่งและกำหนดโดยการหารมูลค่าส่วนลดด้วยจำนวนเงิน NSถูกเรียก อัตราส่วนลด d .
. (4.6)
จะเห็นว่าจำนวนดอกเบี้ย ผมและจำนวนส่วนลด NSถูกกำหนดในลักษณะเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ในกรณีแรก เรากำลังพูดถึงการเพิ่มมูลค่าปัจจุบัน ประเภทของ "มาร์กอัป" นั่นคือ มูลค่าในอนาคตของ "เงินวันนี้" ถูกกำหนด ในกรณีที่สอง มูลค่าปัจจุบันของเงินในอนาคตจะถูกกำหนด นั่นคือ "ส่วนลด" จากมูลค่าในอนาคตจะถูกกำหนด (diskont หมายถึง "ส่วนลด" ในภาษาเยอรมัน)
ส่วนใหญ่มักจะใช้วิธี antisipative เพื่อวัตถุประสงค์ทางเทคนิคอย่างหมดจด - เมื่อลดราคาเช่นเดียวกับเมื่อทำบัญชีสำหรับตั๋วเงินในธนาคารและเมื่อชำระค่าบริการแฟคตอริ่ง ในกรณีอื่น ๆ ในทางปฏิบัติของโลก วิธีการคำนวณดอกเบี้ยที่แพร่หลายมากขึ้นคือวิธีการคำนวณดอกเบี้ย
วิธีการลดกรดใช้ในประเทศที่มีเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้วในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของวิธีการลดกรดจะเกิดขึ้นเร็วกว่าวิธีแยกย่อยของเงินคงค้าง
ในแนวปฏิบัติทางเศรษฐกิจของสาธารณรัฐบัชคอร์โตสถานในปัจจุบันใช้วิธีการพื้นฐานในการคำนวณดอกเบี้ยอย่างง่ายเป็นหลัก ดอกเบี้ยในบัญชีคำนวณตามข้อตกลงระหว่างธนาคารและลูกค้า ในบัญชีของการดำเนินการเครดิตและเงินฝาก ดอกเบี้ยจะคำนวณสำหรับรอบระยะเวลารวมถึงวันที่ออกเงินกู้หรือเงินเข้าในเงินฝาก และวันก่อนการชำระคืนเงินกู้หรือการออกเงินฝาก (ปิดบัญชี) เมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง ดอกเบี้ยจะถูกคิดในอัตราใหม่นับจากวันที่ก่อตั้ง
หัวใจสำคัญของการดำเนินการให้กู้ยืม กล่าวคือ การโอนเงินไปยังผู้กู้จากผู้ให้กู้คือความปรารถนาที่จะได้รับรายได้ มูลค่าที่แน่นอนของรายได้ที่เจ้าหนี้ได้รับสำหรับการโอนเงินเข้าหนี้เรียกว่า ดอกเบี้ยเงิน หรือ เปอร์เซ็นต์ ที่มาของชื่อนี้เกิดจากการที่จำนวนเงินที่ชำระสำหรับเงินกู้มักจะถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกัน (ในความหมายทางคณิตศาสตร์) ของจำนวนเงินกู้
ค่าธรรมเนียมเงินกู้สามารถเรียกเก็บได้ทั้งเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้และเมื่อเริ่มต้น (รายได้ดอกเบี้ยล่วงหน้า) ในกรณีแรก ดอกเบี้ยจะถูกคิดเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาตามจำนวนเงินที่ให้ และจำนวนหนี้อาจมีการคืนพร้อมกับดอกเบี้ย วิธีการคำนวณดอกเบี้ยนี้เรียกว่า ไม่ชัดเจนในกรณีที่สอง รายได้ดอกเบี้ยจะได้รับล่วงหน้า (จ่ายเมื่อเริ่มต้นเทอม) ในขณะที่ลูกหนี้จะได้รับจำนวนเงินที่ลดลงตามมูลค่าของมัน และเฉพาะเงินกู้เดิมเท่านั้นที่สามารถคืนได้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา ดอกเบี้ยรับที่จ่ายในลักษณะนี้เรียกว่า การลดราคา(เช่น ส่วนลดวงเงินกู้) และวิธีการคิดดอกเบี้ยคือ ยาแก้แพ้
ในทางปฏิบัติของโลก วิธีการคำนวณดอกเบี้ยแบบ decursive แพร่หลายมากขึ้น ดังนั้น คำว่า "decursive" จึงมักถูกละไว้ พูดง่ายๆ เกี่ยวกับดอกเบี้ยหรือดอกเบี้ยเงินกู้ เมื่อใช้เปอร์เซ็นต์ยาแก้อักเสบจะใช้ชื่อเต็ม
ประเภทของอัตราดอกเบี้ย
ให้เราพิจารณาวิธีการสลายตัวก่อนเมื่อคำนวณดอกเบี้ยเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ จากมุมมองเชิงปริมาณ การดำเนินการด้านเครดิตมีลักษณะโดยความสัมพันธ์พื้นฐานต่อไปนี้:
ที่ไหน NS- จำนวนเงินเริ่มต้น (จำนวนเงินกู้); ผม- รายได้ดอกเบี้ย - จำนวนเงินที่ชำระกู้; NS - จำนวนเงินที่จะคืน (ค่าใช้จ่ายเต็มของเงินกู้)
วงเงินกู้ ผมมักจะกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินกู้เอง - มัน. อัตราส่วนนี้เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยอย่างแม่นยำมากขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับงวด NS:
(1.1.2)
ช่วงเวลาที่สิ้นสุดการรับรายได้ดอกเบี้ยเรียกอีกอย่างว่า ระยะเวลาดอกเบี้ย(มักใช้คำว่า "ระยะเวลาการแปลง") อัตราดอกเบี้ยมีผลตลอดอายุสัญญาเงินกู้
เนื่องจากเงื่อนไขของเงินกู้แตกต่างกันไปในวงกว้าง (ตั้งแต่หลายวันจนถึงหลายสิบปี) เพื่อเปรียบเทียบเงื่อนไขของเงินกู้ต่างๆ อัตราดอกเบี้ยจึงถูกกำหนดโดยสัมพันธ์กับช่วงฐานที่แน่นอน ที่พบมากที่สุดคือระยะเวลาฐานรายปี - ในกรณีนี้จะพูดถึงอัตราดอกเบี้ยรายปี หากระยะเวลาการแปลงเท่ากับฐาน อัตราดอกเบี้ยรายปีจะเท่ากับ แท้จริง(1.1.2) หากระยะเวลาของการทำธุรกรรมมีระยะเวลาต่างกัน จะเรียกอัตราดอกเบี้ยรายปีซึ่งใช้เป็นพื้นฐานในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับงวด (อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง) ระบุอัตราดอกเบี้ยสำหรับงวดคำนวณโดยสูตร
ที่ไหน ผม- อัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อย NS- ระยะเวลาของสัญญาหลังจากนั้นจะต้องคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ย
หากระยะเวลาการแปลงเท่ากับจำนวนเต็มครั้งต่อปี อัตราสำหรับช่วงเวลานั้นจะถูกคำนวณโดยสูตร
ที่ไหน ท = 1 /NS; NS - จำนวนงวดดอกเบี้ยคงค้างต่อปีหรือความถี่ของดอกเบี้ยคงค้าง
กฎของการเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยอย่างง่าย ส่วนลด; มูลค่าเงินในอนาคตและปัจจุบัน
รายได้ดอกเบี้ยตามกฎหมายว่าด้วยดอกเบี้ยอย่างง่ายคำนวณโดยพิจารณาจากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไม่ได้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของดอกเบี้ยคงค้าง:
จำนวน NS เรียกอีกอย่างว่ามูลค่าสะสม (สะสม) ของจำนวนเงินเดิม NS.โดยใช้สูตร 1.1.1, 1.1.6 เราได้รับ:
ที่ไหน NS(NS) = l + มัน- ตัวคูณ (สัมประสิทธิ์) ของการสะสมหรือตัวคูณสะสมสำหรับงวด NS.
รู้จำนวนเงินที่ลงทุน NSและอัตราดอกเบี้ย i มันง่ายที่จะคำนวณโดยสูตร (1.1.7) มูลค่า NS สำหรับเงื่อนไขโดยพลการของสัญญาเงินกู้ ปัจจัยการเพิ่มไม่ได้ขึ้นอยู่กับมูลค่าของจำนวนเงินเริ่มต้นและแสดงจำนวนครั้งที่ทุนเริ่มต้นเติบโต เขาเป็นคนที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินการด้านเครดิตทำให้สามารถกำหนดจำนวนเงินเดียวที่จะกลายเป็นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลา (หรือหลังจากช่วงเวลาใด ๆ NS).ในคณิตศาสตร์ทางการเงิน เป็นเรื่องปกติที่จะคำนวณผลลัพธ์ของธุรกรรมทางการเงินสำหรับจำนวนเดียว จากนั้นคูณผลลัพธ์ด้วยค่าเริ่มต้นและรับมูลค่าของจำนวนเงินค้างจ่าย
เมื่อทำธุรกรรมทางการเงินประเภทต่างๆ มักจะจำเป็นต้องแก้ปัญหาผกผัน: เป็นที่ทราบกันดีว่าต้องใช้จำนวนเท่าใดในอนาคตเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แน่นอน มูลค่าที่ต้องการคือมูลค่าปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่งปัญหามีดังต่อไปนี้: ควรลงทุนเท่าไหร่ในวันนี้เพื่อให้ได้มูลค่าที่กำหนดหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง? ในสถานการณ์นี้ มูลค่าปัจจุบันของจำนวนเงินเป็นการคาดการณ์มูลค่าในอนาคตที่ระบุ ประมาณการผลรวมจากอนาคตถึงปัจจุบันนี้เรียกว่า ส่วนลดชื่อของคำนั้นมาจากคำว่า "ส่วนลด" - ส่วนลดจากราคาหนี้ที่มีการจ่ายดอกเบี้ยล่วงหน้าสำหรับการใช้เงินกู้ การลดราคาและการสะสมเป็นกระบวนการที่ตรงกันข้ามกัน สูตรลดดอกเบี้ยแบบง่าย ๆ มีดังนี้
(1.1.8)
ที่ไหน วี = 1/(1 + มัน) - ตัวคูณส่วนลดสำหรับงวด NS.
ในวรรณคดีภาษาอังกฤษ โดยทั่วไปจะใช้ตัวอักษรรวมกันเพื่อระบุจำนวนเงินที่ค้างชำระ FV (จาก อนาคต ค่า ของ เงิน - มูลค่าเงินในอนาคต); เพื่อระบุมูลค่าปัจจุบัน - PV(จากปัจจุบัน ค่า ของ เงิน คือมูลค่าที่แท้จริงของเงิน)
คำว่า "การสะสม" และ "การลดราคา" ยังใช้ในความหมายที่กว้างกว่าอีกด้วย โดยเป็นวิธีการกำหนดมูลค่าใดๆ ณ จุดใดเวลาหนึ่งโดยพลการ โดยไม่คำนึงถึงประเภทของธุรกรรมทางการเงินเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการคงค้างของดอกเบี้ย การคำนวณดังกล่าวเรียกว่าการนำตัวบ่งชี้ต้นทุนไปยังจุดที่กำหนดในเวลา มูลค่าคงค้างหรือมูลค่าในอนาคตของจำนวนเงินหมายถึงการประมาณการของจำนวนเงินที่ตั้งไว้ในปัจจุบันสำหรับช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต การลดราคาคือการประมาณการของจำนวนเงินที่ให้ ณ จุดใดเวลาหนึ่งในอนาคต ในช่วงเวลาหนึ่งย้อนกลับมาจนถึงปัจจุบัน
การนำผลรวมไปยังจุดใดจุดหนึ่งในเวลาหนึ่ง ๆ ประกอบด้วยการคูณด้วยตัวคูณการลดลง ซึ่งเท่ากับปัจจัยการเพิ่มขึ้นเมื่อลดลงจนถึงจุดในอนาคต หรือปัจจัยส่วนลดเมื่อลดลงเป็นช่วงเวลาก่อนหน้า (ปัจจุบัน) . เป็นการสะดวกที่จะรวมจุดเริ่มต้นของมาตราส่วนเวลากับช่วงเวลาที่กำหนดจำนวนเงินไว้ จากนั้นการสะสมจะสอดคล้องกับส่วนบวกของแกนเวลาและการลดราคา - ส่วนเชิงลบ ในกรณีนี้ ตัวประกอบการลด r (t) สามารถเขียนเป็น
(1.1.9)
โดยที่ s (t) = s (T) เป็นปัจจัยสะสม วี ( ׀ NS ׀ ) = v Т - ปัจจัยส่วนลด; ท = ׀ NS ׀ - ค่าของระยะเวลาการคำนวณ (ค่าของช่วงเวลาบนแกนตัวเลข, โมดูโลที่ถ่าย)
การพึ่งพาปัจจัยนี้ตรงเวลา กล่าวคือ จากมูลค่าของงวดดอกเบี้ยค้างรับ T = ׀ NS ׀ กำหนดโดยสูตร (1.1.9) แสดงในรูปที่ 1.1.1 ในอัตรา 30% ต่อปี
อัตราดอกเบี้ยผันแปร
บ่อยครั้งในช่วงระยะเวลาของสัญญาเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนแปลง ในกรณีนี้ ดอกเบี้ยจะคำนวณแยกกันในแต่ละช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยคงที่ จากนั้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ ดอกเบี้ยที่คำนวณสำหรับแต่ละงวดจะสรุปรวม
ในมุมมองทั่วไปตามช่วงเวลา NS, โดยแต่ละแห่งจะใช้อัตราดอกเบี้ยของตัวเอง จำนวนดอกเบี้ยค้างรับสำหรับทั้งงวดจะเป็น
ที่ไหน k – เลขลำดับของช่วงเวลา ฉัน k, NSk – ตามลำดับ อัตราดอกเบี้ยที่ระบุและระยะเวลาของช่วงเวลา (เป็นปี)
บางครั้งในวรรณคดีมีการยืนยันว่า (1.1.10) คือจำนวนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในแต่ละช่วงเวลา อย่างไรก็ตาม ตามโครงการดอกเบี้ยอย่างง่าย การรับรู้และการจ่ายดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นหลังจากสัญญาเงินกู้หมดอายุลงเท่านั้น ไม่มีการให้เงินคงค้างและนอกเหนือจากเงินต้นภายในระยะเวลาของเงินกู้ ในการนี้ควรแยกความแตกต่างระหว่างการคำนวณและการคำนวณดอกเบี้ย การคำนวณดอกเบี้ย -นี่เป็นการดำเนินการทางคณิตศาสตร์เพื่อกำหนดจำนวนเงินที่มีดอกเบี้ยสำหรับช่วงเวลาใด ๆ รวมทั้งตลอดอายุสัญญาเงินกู้ เงินคงค้างเหมือน เปอร์เซ็นต์ -นี่เป็นธุรกรรมทางบัญชีเฉพาะซึ่งเป็นผลมาจากการที่ต้องโอนค่าธรรมเนียมเงินกู้ไปยังผู้ให้กู้หรือบวกกับเงินต้น ดังนั้นจึงไม่ถูกต้องที่จะพูดคุยเกี่ยวกับดอกเบี้ยค้างรับเมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงภายในระยะเวลาเงินกู้ (เนื่องจากในกรณีนี้ไม่มีการดำเนินการทางบัญชี) เราสามารถพูดถึงการคำนวณดอกเบี้ยในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น
วัสดุที่จัดทำโดยเว็บไซต์ (ห้องสมุดอิเล็กทรอนิกส์ของวรรณคดีเศรษฐกิจและธุรกิจ)
