Čo je to swap na menovom trhu Forex a ako sa počíta. Čo je menový swap na Forexe Čo je swap

Obchodovanie a investovanie na Forexe si vyžaduje znalosť určitých termínov a konceptov. Už som písal články o, ako, a. V tomto článku si povieme, čo je menový swap a aké sú jeho vlastnosti. Na konci článku sa podelím o jeden jednoduchý investičný nápad, ktorého ziskovosť závisí od veľkosti swapu a aktuálneho stavu na trhu. Momentálne sú na trhu dobré predpoklady na zarábanie peňazí takýmto spôsobom, ale najskôr.

Swap na Forexe - čo to je?

Tento blog vediem už viac ako 6 rokov. Celý ten čas pravidelne zverejňujem správy o výsledkoch svojich investícií. Teraz je portfólio verejných investícií viac ako 1 000 000 rubľov.

Špeciálne pre čitateľov som vyvinul Kurz lenivého investora, v ktorom som krok za krokom ukázal, ako si dať do poriadku osobné financie a efektívne investovať svoje úspory do desiatok aktív. Odporúčam každému čitateľovi absolvovať aspoň prvý týždeň školenia (je to zadarmo).

Čo je to „menový swap“? Forexový swap je finančná transakcia, ktorá zahŕňa presun otvorených pozícií cez noc. Swap môže byť kladný (účtovaná provízia) alebo záporný (odpísaná provízia). V obchodnom termináli sa swap zobrazuje v samostatnom stĺpci. Výsledkom uzavretej Forexovej transakcie je vždy súčet hodnôt v stĺpcoch „swap“ a „zisk“.

S pojmom „swap“ sa najčastejšie stretávajú tí obchodníci, ktorí pracujú na strednodobých a dlhodobých stratégiách. Swap sa neúčtuje za transakcie do jedného dňa. Swap je určený úrokovými sadzbami úverov od centrálnych bánk pre národné meny. Povedzme si o tom trochu podrobnejšie.

Ako sa vytvára swap pre transakcie

Swap na Forexe sa tvorí takto:

1) Každý pracovný deň o 21:00 GMT (1:00 moskovského času) sa otvorené pozície prepočítavajú bez ohľadu na to, kedy presne bola transakcia otvorená. Inými slovami, v pracovné dni o 21:00 sa všetky transakcie uzavrú a potom sa znova otvoria, berúc do úvahy zmeny výmenného kurzu;

2) Pre každú transakciu existuje mena vkladu (prostriedky obchodníka) a mena úveru (nakúpená mena); pre menový pár sa swap vypočíta na základe aktuálnych úrokových sadzieb (v Ruskej federácii nazývaných refinančná sadzba) národných banky príslušných mien. Nižšie sú uvedené aktuálne sadzby úverov od najväčších centrálnych bánk.

Na základe úrokových sadzieb uvedených v tabuľke môžeme konštatovať, že minimálny swap sa účtuje za najobľúbenejšie páry (euro/dolár, libra/dolár atď.), pretože Tieto krajiny majú najnižšie úrokové sadzby.

Pretože Úrokové sadzby sa počítajú v ročnom vyjadrení, preto sa swapy musia počítať denne. Forexový trh však nefunguje cez víkendy, a tak sa v noci zo stredy na štvrtok účtuje trojitý swap. Táto dôležitá vlastnosť by sa mala brať do úvahy pri obchodovaní s veľkými objemami.

3) Napriek tomu, že väčšina brokerov tvrdí, že zarábajú len na spreadoch (provízia z obchodného obratu obchodníka, viac v nasledujúcich článkoch), provízia maklérskej spoločnosti je stále zahrnutá v objeme swapu. To je čiastočne dôvod, prečo majú rôzni brokeri rôzne swapové hodnoty.

Majú obchody pozitívny alebo negatívny swap?

Povedzme, že otvoríme dlhú pozíciu (nákup), napríklad na páre libra/dolár. V podstate kupujeme libry za doláre. Keďže nakupujeme libry, znamená to, že dostávame úrokovú sadzbu a podľa toho, keď predávame dolár, odpočítavame úrokovú sadzbu.

Vykonáme najjednoduchšiu akciu 0,5%-0,25%=0,25% a získame pozitívny výsledok, t.j. otvorením dlhej pozície na páre gbp\usd bude swap pozitívny. Pri opačnom otvorení bude výpočet vyzerať opačne: 0,25-0,5=-0,25%, t.j. swap bude záporný.

Účty bez výmeny

Swap (najmä negatívny) je dôležité zvážiť, ak plánujete držať otvorené pozície dlhšie ako 2-3 týždne, pretože... Počas tejto doby sa nahromadí číslo, ktoré môže ovplyvniť výsledok transakcie. Ak teda plánujete ponechať otvorené transakcie dlhšie ako mesiac, možno by bolo najlepším riešením venovať pozornosť takzvaným bezswapovým účtom.

Takmer každý broker má teraz účty bez swapov, pretože... Takéto účty sú žiadané medzi pomerne veľkým počtom obchodníkov. Najmä nedávno zatvorené PAMM účty na Forex Trend boli bez swapu. Je ťažké si predstaviť, aká suma by sa nahromadila ako swap počas obchodnej životnosti účtu Galaxy, ak by bol priemerný počet otvorených transakcií podľa mojich pozorovaní asi 600. Pri tomto type je dôležité brať do úvahy riziká možného zvýšenia plávajúceho čerpania na stop out úroveň, pri ktorej budú transakcie násilne uzavreté.

Maklérske spoločnosti zvyčajne kompenzujú nedostatok swapu na obchodných účtoch obchodníkov dodatočnými províziami pri otváraní transakcií. Preto by ste si pri otváraní takéhoto účtu mali porovnať obchodné podmienky, možno bezswapový účet nebude pre vašu obchodnú stratégiu najziskovejší.

Menový swap - koľko?

Pri výbere brokera je dôležité zhodnotiť nielen autoritu a recenzie spoločnosti, ale aj porovnať obchodné podmienky a veľkosti swapov pre najpoužívanejší pár. Ako príklad uvediem špecifikáciu zmlúv Alpari.

Veľkosť swapu v tabuľke je uvedená v bodoch a počíta sa individuálne pre každý pár. Swapy pre transakcie otvorené na nákup (nákup) sú zobrazené v stĺpci Long, respektíve na predaj (predaj) Short. Ak je pred hodnotou znamienko mínus, potom je swap záporný. Už z tejto obrazovky je zrejmé, že najväčší kladný swap sa akumuluje pri páre euro/rubeľ. V tejto súvislosti sa obraciam na sľúbenú investičnú myšlienku.

Investičný nápad

V poslednom čase rubeľ preráža historické minimá. Hlavnými ťahúňmi inflácie sú klesajúce ceny ropy, zložitá situácia na Ukrajine a ekonomické sankcie iných štátov voči Rusku. Podľa odborníkov táto situácia nemôže pokračovať donekonečna, čo znamená, že kurz rubľa by sa mal vrátiť aspoň na 36 rubľov. Táto teória je čiastočne potvrdená technickou analýzou grafu kurzov páru dolár/rubeľ.

V skutočnosti je investičnou myšlienkou počkať a zachytiť tento pokles. Navyše čakanie na návrat v tejto situácii nie je o nič menej výnosné ako jeho chytenie. Otvorením predajnej ponuky na pár usd\rub dostaneme kladný swap každý deň. Možnosti rozdelím podľa veľkosti vkladu.

Konečný zisk bol vypočítaný pomocou kalkulačky pre obchodníkov od Alpari na základe aktuálnych kotácií (38,44374) a spreadu (provízie). Veľkosť šarže uvedenú v tabuľke je lepšie nepreceňovať, pretože v opačnom prípade riziká nečakania na zvýšenie obratu (cena môže dosiahnuť 39,5 - 40 rubľov). Podobnú schému možno použiť v páre Euro/rubeľ, v ktorom je swap ešte väčší. Osobne preferujem dolárový pár, preto som ho použil ako príklad.

Z času na čas používam podobnú schému a ukázalo sa, že je účinná. Posledný mesiac však až taký úspešný nebol, pretože... Pár dolár – rubeľ výrazne vzrástol. Preto je pri použití tejto schémy stále lepšie počkať na koniec uptrendu. Tým, ktorí chcú použiť moju schému, tiež pripomeniem riziká. Práve som zdieľal metódu, ktorú budem používať ja a nemôžem niesť zodpovednosť za výsledky nikoho iného. Pamätajte, že na Forexe neexistujú žiadne záruky. Ak to chcete skúsiť, ale nie ste si istý, choďte len za minimálnou mzdou. Aj keď schéma nefunguje (dolár vyskočí o 40 rubľov), získajte základné znalosti a obchodné skúsenosti.

Pre tých, ktorí chcú túto schému vyskúšať, tu je niekoľko pokynov (pre začiatočníkov):

1) Otvorte si obchodný účet (typ standard.mt4). Obchodujem cez brokera Alpari (iba v rubľových pároch), pretože... má najväčšie swapy za rubľové páry. Mimochodom, mnohí z mojich maklérov vôbec nepodporujú rubľové páry.

2) Dobite si účet požadovanou sumou. Dobil som peniaze na webe (provízia 0,8 %). Ďalej si stiahnite obchodný terminál MetaTrader 4 (môžete si ho stiahnuť v sekcii obchodných platforiem).

4) V okne „market watch“ kliknutím pravým tlačidlom myši otvorte kontextové menu a kliknite na „Zobraziť všetky symboly“. Ďalej nájdeme pár usd/rub a tiež kliknutím pravým tlačidlom myši vyvolajte ponuku a kliknite na „Nová objednávka“.

5) V okne „Objednávka“, ktoré sa otvorí, zadajte veľkosť šarže (podľa tabuľky). Môžete tiež nastaviť stop loss na úrovni 39,5-40 rubľov. Kliknite na ružové tlačidlo predať.

6) Ak chcete uzavrieť obchod a zafixovať zisk, v spodnej časti terminálu na karte „Obchod“ nájdite otvorený obchod a kliknite na krížik v stĺpci „Zisk“.

Návrat k výmenám

Na záver by som chcel povedať, že swap je neoddeliteľnou súčasťou obchodovania na menovom trhu Forex. Dúfam, že po prečítaní tohto článku budú leniví investori o krok bližšie k pochopeniu procesov obchodovania na Forexe. V pokračovaní témy obchodovania vám odporúčam prečítať si moju recenziu.

Ak poznáte zaujímavé schémy na používanie swapov alebo jednoducho máte čo pridať k článku, napíšte do komentárov.

Zisk pre všetkých!

Pojem „swap“ možno nájsť pomerne často v slovníku obchodníka, ekonóma, matematika a dokonca aj programátora. Je to predovšetkým kvôli anglickému významu slova, čo znamená veľmi všeobecný pojem „prenos“. Pojem swap sa však najviac používa na finančných trhoch. Nižšie sa budeme zaoberať jeho významom v tomto smere.

Na začiatku swapové transakcie boli akceptované iba v medzibankovom prostredí, kde obaja účastníci obchodovali s rôznymi menami a obaja si vyžadovali férovú výmenu. Jednoduchá konverzia prostredníctvom nákupu a predaja bola nepohodlná, pretože po prvé, nie každý potrebuje menu tu a teraz, a po druhé, nie každý má hotovosť, ktorú je možné minúť na transakcie.

Takzvaná výmena rubľov, dolárov, eur, jenov a akejkoľvek inej meny sa uskutočňuje v dvoch fázach. Prvá transakcia sa nazýva dátum valuty, druhá - koniec swapu.

Swap (z anglického swap) – to, ako už bolo spomenuté vyššie, znamená prevod. V obchodovaní na burze to znamená vykonanie dvoch konverzných transakcií na konkrétnu sumu s rôznymi dátumami dodania.

Hlavným predmetom záujmu kupujúceho a predávajúceho sú peniaze, a tak časom z menových swapov vznikla nová kategória - . Možno ho rozdeliť do dvoch podkategórií týkajúcich sa odloženého dodania finančných prostriedkov s úrokom ( najčastejšie určuje LIBOR - London Interbank Offered Rate), alebo za dodanie nakúpených peňazí rovnakým dielom počas trvania zmluvy.

Konverzná transakcia predstavuje transakcie obchodníkov na devízovom trhu zamerané na výmenu mien. Operácia prebieha podľa vopred dohodnutého priebehu a termínu.

Vlastnosti swapových transakcií

1. Časom sa natiahne až na niekoľko rokov.
2. Vystavujú kupujúceho a predávajúceho rovnakému riziku.
3. Umožňujú vám na chvíľu refinancovať alebo sa zbaviť nepotrebného majetku.
4. Umožňuje vykonávať simultánne transakcie s desiatkami protistrán.
5. Možno merať vo finančnej aj naturálnej forme.

Ak sa vzdialite od zložitých pojmov a analyzujete swap pomocou konkrétneho príkladu, jeho jednoduchý princíp fungovania bude jasný.

Pri obchodovaní s akciami existujú tri hlavné swapy: krátky výmeny, krátky jednodňový A dopredu. Prvá by nemala spôsobovať ťažkosti - tu sa obe fázy transakcie uskutočnili v rámci jedného dňa. Druhé sú realizované do dvoch pracovných dní - dnes a zajtra, pričom tretie majú dátum splatnosti skôr ako uzatvorenie zmluvy.

Na moskovskom devízovom trhu existujú tri typy zmlúv:

• TOD (T+0)- dnes, dnes
• TOM (T+1)- dnes plus jeden deň - zajtra
• SPT (T+2)- z anglického spotu - plus dva dni - pozajtra

Ak chce obchodník prevziať dodávku, jednoducho si kúpi zmluvu, ktorú potrebuje, a čaká na jej realizáciu dnes, zajtra a pozajtra. Ak však hovoríme o prevode prostriedkov bez doručenia, potom je maklér povinný vykonať swapovú transakciu predajom aktuálnej zmluvy klienta a nákupom inej, ale s inou životnosťou.

Podrobnejšie to vyzerá takto. Klient kúpil 1 lot USDTOM (1 000 USD). Na účte má ale len 40 000 rubľov. Pri výmennom kurze 80 rubľov za dolár sú zvyšných 40 000 úverové prostriedky makléra, pozícia sa otvára s pákovým efektom. Keďže doručenie prebieha len na jeho vlastné náklady (klient nemôžezaplatiť protistrane polovicu nákladov 1 000 USD z požičaných peňazí), na druhý deň klient na svojom účte neuvidí 1 lot zmluvy USDTOD. Mal USDTOM taký, aký ho mal a taký aj zostane. Maklér na konci obchodnej relácie automaticky predá dnešný TOM a kúpi zajtrajší TOM.

Klient môže mať túto otázku. Pri akej sadzbe bude broker vykonávať swapovú transakciu?

Pri presune z jednej pozície do druhej neúprosne vznikne spread, ktorý bude mať za následok priamu stratu pre obchodníka. Tento spread na trhu je však tvorený ponukou a dopytom, avšak na užšej úrovni a izolovaný od otvoreného trhu.

Po skončení obchodovania sa začína špeciálna aukcia, na ktorej makléri a hlavní hráči vytvoria svoju knihu swapových transakcií a snažia sa vykonať postup prevodu čo najziskovejšie. Zodpovednosť za prenesenie pozície nesie výlučne samotný maklér. Rozdiel vo swape sa rovná minimálne hodnote kľúčovej sadzby v krajine vydelenej 365 dňami, momentálne však môžu byť odchýlky pri prevode swapu vyššie.

Dobré maklérske spoločnosti poskytujú veľkým klientom možnosť vykonávať transakcie so zmluvami ETS Swaps. Tieto nástroje predstavujú rovnaké swapové transakcie, ktoré vykonávajú prevod. V skutočnosti klient dostane možnosť nezávisle si vybrať rozdiel medzirollover kontrakty, ale súkromní investori s obmedzeným kapitálom nemôžu túto príležitosť využiť, keďže USD_TODTOM swap sa obchoduje v lotoch 100 000 USD. Ak teda chcete uskutočniť swapovú transakciu a previesť 100 lotov nástroja USDTOD, musíte si kúpiť 1 lot swapu USD_TODTOM.

Medzi americkou centrálnou bankou a európskou ECB existuje takzvaná „swapová linka“, čo je špeciálny systém tranžových konverzií eur a dolárov medzi nimi. Samotný postup výmeny meny prebieha za vopred dohodnutý kurz a umožňuje regulátorovi ECB vydávať eurodoláre, pričom európskym bankám poskytuje úvery v amerických dolároch. Táto línia existuje od začiatku krízy v roku 2008.

Swapové obchodovanie sa vzťahuje na metódy bez výmeny, pretože nie je regulované pravidlami obchodnej platformy a závisí od želania a schopností protistrán. Ak to vezmeme do úvahy, možnosti realizácie zmlúv, podmienok, nákladov a počtu účastníkov vybudovaného swapu môžu byť mimoriadne početné. Ako ste pochopili, neexistuje jediná schéma.

Namiesto toho sa na burze vytvorí objednávka:

taký a taký emitent je pripravený prijať swap od akéhokoľvek iného emitenta na 1 rok za vašich podmienok. Ponuky majú elektronický charakter, vypočítavajú sa programami burzových robotov a vyžadujú od obchodníka len jednu vec: súhlasiť alebo odmietnuť. Po termíne dôjde k opačnému kroku a zvonku sa môže zdať, že všetka práca spočíva v súhlase alebo odmietnutí.

Swapové transakcie si vyžadujú veľa koordinácie, pochopenie trhových procesov a vlastníctvo množstva informácií. V segmente ruskej burzy nahradili pôžičky a pôžičky účastníkom trhu, nájdete tu aj skratku ( Angličtina REPO - zmluva o spätnom odkúpení). Mimochodom, Bank of Russia pravidelne podáva žiadosti o repo transakcie v rámci stabilizácie výmenného kurzu rubľa.

Dlhé a krátke menové pozície

Výmena krátkych a dlhých pozícií na devízovom trhu sprevádzajú určité zmeny v cene. V skutočnosti obchodník trochu stráca na hodnote zakaždým, keď sa pozícia preklopí na ďalší deň alebo víkend. Vo všeobecnosti sa devízový trh výrazne líši od akciového trhu. Pre menové páry neexistujú žiadne medzné hodnoty dividend a vo všeobecnosti možno potenciálnu hodnotu konkrétnej peňažnej jednotky posúdiť len vo vzťahu k inej peňažnej jednotke. Obchodník musí analyzovať ekonomiku celého štátu a nie finančnú situáciu jednotlivého podniku.

Shorts a longs na Forexe možno použiť v koncepcii akejkoľvek krátkodobej a strednodobej stratégie. Obchodník musí jasne chápať, aké pozície má v portfóliu otvorené a aké operácie musí vykonávať, aby náhodou nevytvoril nechcené pozície na účte.

Investor môže vypracovať samostatne krátke a dlhé listyúčty cenných papierov , zhodnotiť štruktúru vlastného portfólia. okrem toho krátke a dlhé listy jednotlivé akcie a finančné nástroje vytvára broker sám. Obsahujú tie aktíva, ktoré možno použiť pri obchodovaní s maržou. Napríklad maklér si nemôže dovoliť poskytnúť príležitosť na krátke akcie s nízkou likviditou.

Finančná aritmetika SWAP

Swapové náklady sú rozdielom medzi kotáciami tzv. nohy» vymeniť ( vymeniť nohy) - kotácie konverzných transakcií, ktoré vytvárajú spread.

Jednoducho povedané, swap predstavujú 2 protichodné obchody vymenené medzi obchodníkmi v transakcii za špecifické úrokové sadzby. Keďže tieto sadzby na vklady a pôžičky nie sú vždy rovnaké, potom – ak sú pomery súm v prvej časti swapu rovnaké a podmienky podmienených transakcií s cennými papiermi sú rovnaké – platby úrokov nebudú ekvivalentné. Práve tento rozdiel medzi týmito stranami určuje cenu samotného swapu.

Účinky derivátov na finančné nástroje

V roku 2004 boli zavedené prvé kombinované derivátové finančné nástroje, swapy. EDS (Swapy na predvolené akcie). Pre svoju neštandardnú povahu dostali názov „ exotické».

Výmena EDS- ide o druh aktíva, ktoré umožňuje jednej strane preniesť na seba riziká iného účastníka trhu spojené s nadobudnutím platnosti určitých udalostí (akciová udalosť). Hovoríme predovšetkým o poklese ceny akcií nad určitú cenovú hladinu. EDS je teda schopná ochrániť klienta, ak cena akcie alebo kontraktu klesne o 20 % jeho hodnoty v čase uzatvorenia takejto zmluvy.

Exotické výmeny je dohoda medzi dvoma protistranami, v ktorej kupujúci swapu platí predávajúcemu malé platby počas životnosti EDS, až do momentu, keď nastane náhodná udalosť a predajca EDS zaplatí plnú cenu natrvalo, po ktorej swapová zmluva sa považuje za vykonanú. Tieto exotické swapy sú podobné kontraktom CDS, ale v prípade CDS predávajúci vypláca peniaze, ak konkrétny emitent zbankrotuje.

Takéto swapy majú tiež veľa spoločného s tým, že jedna zo strán riskuje všetko naraz, zároveň periodický charakter platieb odlišuje tento nástroj a umožňuje vám na jeho základe vytvárať zaujímavé a netriviálne stratégie.

Ak nájdete chybu, zvýraznite časť textu a kliknite Ctrl+Enter! Ďakujeme veľmi pekne za pomoc, je to pre nás a našich čitateľov veľmi dôležité!

Forexová zmenáreň otvára široké možnosti zarábania peňazí na diaľku, čo si vyžaduje určité znalosti a zručnosti. Aby ste pochopili, čo je swap v obchodovaní, musíte pochopiť, aké procesy môžu skutočne priniesť zisk.
Využite prevod otvorených transakcií za aktuálnu refinančnú sadzbu!
AvaTrade je efektívna služba pre obchodné operácie 24 hodín denne!

Zoberme si jednoduchý príklad – nákup najobľúbenejšieho menového páru EUR/USD. V tomto prípade predávame americký dolár a kupujeme euro, pričom vsádzame na prvú menu, teda euro, ktorého zvýšenie hodnoty nám umožní získať príjem.

A tu má začiatočník niekoľko otázok naraz. Ako si môžete kúpiť meny iných krajín, ak máte funkčný vklad v ruských rubľoch? A od koho sa vlastne kupuje zvolená mena a komu sa predáva? Odpoveďou na všetky tieto otázky je výmenný nástroj s názvom SWAP (swap).

Všeobecný výklad pojmu SWAP

Vo finančnom svete sa tento termín vzťahuje na dohodu, ktorá umožňuje stranám dočasne si vymeniť niektoré aktíva alebo pasíva. Aby sme definovali pojem výmeny jednoduchými slovami, stačí si predstaviť dvoch ľudí, ktorí sa dohodli, že si navzájom dočasne poskytnú autá rovnakej hodnoty na používanie.

Podľa toho je takáto operácia rozdelená do dvoch etáp. V prvej fáze sa uskutoční primárna výmena aktív alebo pasív a v druhej fáze sa uskutoční návratnosť, ktorá je zároveň uzavretím transakcie. Vo finančnom svete sa rozlišujú tieto swapy:

• mena;
• propagačné;
• úrok;
• swapy drahých kovov

Čo je menový swap

V prípade nákupu a predaja menového páru EUR/USD. Po kliknutí na tlačidlo „Otvoriť objednávku“ sa vykonajú nasledujúce operácie:

1. Zobrať si rýchlu pôžičku od centrálnej banky USA a zaplatiť úrok stanovený touto finančnou inštitúciou.
2. Rýchla výmena amerického dolára za euro v centrálnej európskej banke.

Prijatá suma v eurách zostáva na účtoch Centrálnej banky Európy s pripísanými úrokmi ako pri bežných vkladoch. A teraz - POZOR!

Rozdiel medzi zaplateným a naakumulovaným úrokom sa nazýva menový swap, ktorý môže byť v rôznych prípadoch buď pozitívny (v náš prospech) alebo negatívny.

Ak je úroková sadzba v banke v USA 0,5 % a poplatok za vklad v banke v EÚ je 1 %, potom bude swap kladný (+0,5 %). To nám umožní získať malý príjem s otvoreným menovým párom EUR/USD, pokiaľ budeme pracovať s týmto tandemom.

Berúc do úvahy vyššie uvedené, môžeme konštatovať, že swap na Forexe je premenlivá hodnota rovnajúca sa rozdielu v úrokových sadzbách bánk, ktoré predávajú a vymieňajú menové páry. Hlavnou funkciou tohto výmenného nástroja je možnosť predať menu inej krajiny, ak existuje úver od inej zahraničnej banky. Vedľajšou príležitosťou v prípade úspešných okolností je pasívny príjem z rozdielu úrokov.

Čo je swap v obchodovaní

Tento menový rozdiel medzi sadzbami centrálnej banky môže byť kladný alebo záporný a niekedy nulový. Ak hovoríme o práci na jednom menovom páre na obdobie do 3 mesiacov, straty alebo zisky zo swapu sa spravidla nepociťujú v dôsledku kolísania meny, čo viac ako kompenzuje rozdiel v úrokových sadzbách. Swap sa akumuluje o 00:00 GMT alebo o 2:00 moskovského času. Preto tento ukazovateľ nie je zaujímavý pre obchodníkov, ktorí otvárajú a uzatvárajú transakcie v rámci pracovného dňa.

Čo potrebujete vedieť o forexových swapoch

1. Swap má zmysel brať do úvahy, ak je váš obchod otvorený dlhšie ako týždeň – len vtedy môže tento rozdiel výrazne ovplyvniť váš príjem alebo stratu.
2. Nemali by ste sa báť vážnych strát na swape, bez ohľadu na to, ako dlho trvá uzavretie obchodu. Akékoľvek negatívum bude v každom prípade neviditeľné kvôli veľkému pákovému efektu a značným výkyvom v kurzoch mien.
3. Nemali by ste nechať ziskový obchod otvorený v nasledujúci obchodný deň len preto, že swap je pozitívny. Pravidlá vnútrodenného obchodovania zaväzujú obchodníka uzavrieť počas dňa všetky pozície. V opačnom prípade vám môžu byť uložené sankcie.

Čo sú účty bez swapov?

Špeciálne účty bez swapov by sa mali otvárať iba v prípade obchodovania s exotickými menovými pármi, napríklad s peňažnými zdrojmi krajín tretieho sveta.

Toto rozhodnutie je opodstatnené aj vtedy, ak ste na jednej pozícii dlhšie ako 3 mesiace. Len v týchto dvoch prípadoch môže swap výrazne ovplyvniť váš zisk alebo spôsobiť stratu. Na otvorenie takéhoto účtu počas registrácie musíte urobiť poznámku v príslušnom políčku, inak vám bude otvorený pravidelný vklad.

Na záver je vhodné ešte raz pripomenúť, čo je to swap jednoducho povedané – ide o rozdiel medzi úverovými a depozitnými úrokovými sadzbami bánk v dvoch krajinách – držiteľov mien z menových párov.

Každý vie, že swap je provízia za právo previesť transakciu do nasledujúceho dňa. Toto slovo je však komplexnejším finančným pojmom, než ktorý používajú obchodníci vo svojom slovníku. Pozrime sa na swap - čo to je v jednoduchých slovách a zároveň vo vedeckom jazyku.

Z vedeckého hľadiska

Swap - angličtina - je dohoda, ktorá umožňuje dočasne vymeniť majetok alebo záväzky za iné záväzky (majetok). Toto právo sa zvyčajne využíva na zlepšenie štruktúry pasív a aktív, ako aj na zníženie rizík.

Štruktúra dohody má dve časti. V jeho prvej časti sa uskutočňuje primárna výmena. V druhej časti sa vykoná uzáver (tzv. spätná výmena).

Aké typy existujú

1. Menový swap je menový swap.
2. Sk: výmena akcií - propagačné.
3. Drahé kovy.
4. En: úrokový swap – percento.

Zahraničná výmena

Pri menovom swape sa uskutočnia dve transakcie nákupu a predaja určitého množstva meny s rôznymi dátumami hodnoty. To znamená, že takýto swap má dva dátumy, kedy dochádza k výmene mien. Ide o najbežnejší trhový nástroj, ktorý zaberá významné percento z celkového obratu.

Používa sa na špekulácie s diferencovanými úrokovými sadzbami, na riadenie peňažných tokov obchodovacej miestnosti, na obsluhu interných a externých klientov a na arbitrážne operácie s cieľom dosiahnuť zisk z cenových rozdielov.

Výmena akcií

Ide o výmenu platobných tokov na základe celkového výnosu, berúc do úvahy nejaký akciový index a nejakú úrokovú sadzbu s konštantnou alebo variabilnou zložkou. To znamená, že existujú dve vlastnosti - vlastnosti akcií (cenných papierov) a súčasne úrokové platby (pevné alebo pohyblivé). Takýto produkt rozširuje investičné príležitosti pri nalievaní na akciové trhy v rozvojových krajinách, medzi ktoré patrí aj Rusko.

Výmena drahých kovov

Transakcia, pri ktorej dôjde k nákupu/predaju drahého kovu a zároveň k spätnému obchodu (nákup/predaj). Treba si uvedomiť, že takéto transakcie nemajú taký silný vplyv na trh drahých kovov, ako napríklad spotové transakcie.

Percento

Čo je to jednoducho povedané úrokový swap? Dve strany teda uzavrú dohodu o výmene peňažných tokov denominovaných v rovnakej mene, ale s rôznymi základmi. To znamená, že výmena úrokových sadzieb sa uskutočňuje vtedy, keď sa úroková sadzba s pevnou hodnotou vymení za pohyblivú alebo v opačnom smere.

Po prijatí požičaných prostriedkov chcú zmluvné strany zlepšiť svoje podmienky, a preto vstupujú do úrokového swapu. Okrem toho môžu mať strany rôzne ciele. Niekto zmenou sadzby zaisťuje riziko zmien úrokových sadzieb úverov. A niekto chce prilákať finančné prostriedky pomocou pevnej sadzby a potom pohyblivej sadzby.

Dlžníci finančných prostriedkov si vymieňajú podmienky platby úrokov priamo medzi sebou tak, že si navzájom prevedú úrokový rozdiel. Výsledkom je tu schopnosť každej strany prilákať úvery za požadovanú úrokovú sadzbu. Suma prijatých úverov sa neprenáša, ale je základom pre výpočet výšky úrokovej sadzby.

Poďme si to vysvetliť jednoduchým jazykom

Takže swap, čo je to jednoduchými slovami - vymeniť niečo za čas. Napríklad, vy idete do USA a ja do Veľkej Británie. Vy máte eurá, ja mám doláre. Spoločne sme sa rozhodli tieto peniaze vymeniť, pre prípad, že by ich nebolo dosť. Vy mi dáte eurá a ja vám dám doláre. Po vašom vrátení vykonáme spätnú výmenu.

Vo všeobecnosti sa nič také nestalo, ale riziko, že každý z nás nebude mať dosť peňazí, sa výrazne znížilo. V prípade, že niekto tieto peniaze náhle minul a pri ich používaní sa zmenil výmenný kurz, potom vám takýto rozdiel v cene mien umožňuje dostať sa zo situácie dvoma spôsobmi – výhra/prehra. Jednoduchý vizuálny príklad.

Prečo to vedieť, ak nie ste účastníkom Forexu alebo akciového trhu? Teda aspoň pre erudíciu a pre približné pochopenie toho, o čom tí chytráci hovoria. Obchodníci by si tento pojem nemali zamieňať so stĺpcom označujúcim swap za transakcie.

Procesy investovania na Forexe sú nevyhnutne spojené so vznikom takého fenoménu, akým je swap. Swapy často bránia nováčikom na trhu obchodovať na denných grafoch. A dôvodom je, že ich desí samotná myšlienka na dodatočný poplatok za držanie svojich pozícií dlhšie ako jeden deň.

Ale treba povedať, že Forex swap môže byť aj pozitívny. Čo je teda výmena? Je to pre obchodníka zbytočná strata, alebo mu to dáva možnosť získať dodatočný zisk?

Čo sú swapy? Ich pozitívne a negatívne typy obchodovania na Forexe

Takže najprv zistíme, čo je swap? Menový swap je rozdiel medzi kurzami dvoch mien na ich úveroch, ktorý sa buď účtuje z účtov, alebo sa na ne pripisuje pri prevode otvorených obchodných pozícií do nasledujúceho obchodného dňa. Zároveň môžu byť swapy pozitívne a negatívne.

Forex menový swap je obzvlášť dôležitý pre tých, ktorí pracujú v strednodobom alebo dlhodobom horizonte. A dôvod je nasledujúci: vnútrodenné transakcie nie sú spojené s príjmami ani výdavkami tohto typu. Podstata výskytu takýchto rozdielov (swapov) je spojená s kolísaním obchodných výmenných kurzov charakteristických pre určité dátumy.

Malo by byť zrejmé, že keď výmenné kurzy vybraných párov neustále podliehajú určitým zmenám, či už smerom nadol alebo nahor, celkový swap na Forexe bude nestabilný.

Všetky procesy prepočítavania ukazovateľov pre otvorené transakcie sa vykonávajú iba v pracovné dni, bez ohľadu na dátum a čas ich otvorenia o 21:00 GMT. V opačnom prípade môžeme povedať, že všetky aktívne pozície makléri uzatvárajú každý deň od pondelka do piatku o deviatej večer a následne znovu otvoria, ale už s použitím nového kurzu meny.

Napríklad, ak obchodníci kúpili menu, ktorá má zvýšenú diskontnú sadzbu, povedzme od centrálnej banky, potom sa rozdiel prejaví na ich účtoch, čo bude vyzerať ako kladný zostatok. Tento rozdiel sa síce zníži o výšku provízie pre sprostredkovateľské organizácie.

Swap aj na Forexe (jeho hodnota) závisí od objemu uzatvorených transakcií. Keďže diskontné sadzby a sadzby pre každú jednotlivú menu sa počítajú pre každý 1 fond obchodníka, množstvo kapitálu použitého v jednotlivých kontraktoch bude mať priamy vplyv na veľkosť rozdielu vo swapoch.

Video. Swapy v obchodovaní na Forexe, čo to je? Podrobnosti o hlavnej veci

Prečo sa účtuje poplatok za presun otvorených transakcií (pozícií) do nasledujúceho dňa?

Pri odpovedi na túto otázku by ste v prvom rade mali pochopiť, že obchodníci nemajú záujem o skutočné dodávky mien. Povedzme, že obchodujete s párom EUR/USD. Vašou úlohou nie je priamo prijímať EUR a predávať USD. Zaujíma vás len nejaký špekulatívny proces týkajúci sa týchto mien.

Máte záujem o to, aby ceny stúpali alebo klesali v závislosti od pozícií, ktoré otvárate. Tie. nemáte záujem o priamy príjem n-tej sumy meny. Keďže jednoducho špekulujete a nemáte záujem o skutočné peniaze, vaše objednávky, vaše pozície sa jednoducho prevedú bez dodania skutočných mien na druhý deň. V tomto momente sa počíta swap.

Ako sa vypočítava swap počas obchodovania?

Pozrime sa na to všetko na príklade. Opäť predpokladajme, že obchodovanie sa uskutočňuje na páre EUR/USD (kúpiť). V skutočnosti sa ukazuje, že kupujete eurá a predávate doláre. Napríklad úrok na euro je 2 % a na dolár 1 %. V takejto situácii by ste pri presune zobchodovaných pozícií do ďalšieho dňa (rollover) mali dostať kladný swap vo výške 1% (2% - 1% = 1%).

Ak predáte pár EUR/USD, kúpi sa dolár a predá sa euro a pri rovnakých úrokových sadzbách (euro 2 %, dolár 1 %) s rolloverom, dostanete negatívny Forex swap vo výške -1 % ( 1%-2%= -1%).

Ukazuje sa, že keď predáte dolár, ktorý pôvodne nemáte, tak si ho požičiate a zároveň podľa toho zaplatíte úverovú úrokovú sadzbu (v našom príklade 1 %).

Inými slovami, úroková sadzba sa zvyčajne stiahne, ak začnete predávať niečo, čo v skutočnosti nemáte, t.j. použiť požičané prostriedky.

Môžete sa opýtať, prečo by sme potom mali platiť navyše pri nákupe akejkoľvek meny?

Ide tu o to, že keď nakúpite napríklad eurá, automaticky súhlasíte s tým, že vaša pozícia môže byť použitá na poskytovanie úverových prostriedkov na predaj eur iným obchodníkom. Ukazuje sa teda, že pri nákupe dostanete úrokovú sadzbu a pri predaji zaplatíte za poskytnutý úver. Práve tento rozdiel v % sadzbách je Forex swap.

Ako nájsť swap vo vašom Forexovom termináli?

Forexové swapy sa na termináli začnú prejavovať ihneď po otvorení akýchkoľvek pozícií. V momente, keď držíte tieto otvorené pozície pri presune do ďalšieho dňa, t.j. viac ako jeden deň sa swap prejaví tam, kde sú zobrazené ukazovatele straty/zisku, ako aj uzatváracia/otváracia cena. Tu nájdete stĺpec so swapmi, ktoré môžu byť pozitívne aj negatívne.

Treba poznamenať, že v závislosti od počtu nahromadených alebo odpísaných swapov zo swapových pozícií sa zmenia aj stĺpce „Zisk“.

Mali by ste vedieť! V noci sa podľa pravidiel maklérov zo stredy na štvrtok koná trojitý swap.

Je to spôsobené tým, že banky sú cez víkendy zatvorené a obchodníci stále dostávajú alebo platia úrokové sadzby z úverov. Pamätajte na to a venujte pozornosť pri uzatváraní transakcií. Swapy sa počítajú o piatej hodine večer podľa newyorského času alebo o 0:00 podľa času vo vašom obchodnom termináli, čo je približne 1:00 moskovského času.

Typy swapov. Pozitívne a negatívne - ako ich použiť pri obchodovaní na Forexe?

Existujú dva typy swapov:

• kladný (kladný rozdiel)
• a negatívny (záporný rozdiel).

Tvorba menových swapov je ovplyvnená úrokovým diferenciálom. Inými slovami, možno to nazvať rozdielom v diskontnej sadzbe národných bankových inštitúcií. Vypočítava sa analýzou výmenných kurzov popredných národných bánk, ktoré priamo súvisia s menami zahrnutými do určitých párov devízového trhu.

Navyše, ako už bolo spomenuté vyššie, výška swapu do značnej miery závisí od provízie za sprostredkovanie. Zároveň môže úrokový diferenciál spôsobiť, že Forexový swap bude negatívny aj pozitívny a princíp výpočtu provízie brokera je výlučne negatívny.

• kladné swapy sa tvoria najmä vtedy, keď diskontná sadzba popredných svetových zmenárenských bánk zaradených do páru príslušných mien bola nižšia pred 21:00 GMT. Tento rozdiel sa mierne zníži odpočítaním provízie DC za prevod pozícií.
• k tvorbe negatívnych swapov dochádza vtedy, keď pred deviatou hodinou večer GMT bola aktuálna diskontná sadzba tých istých popredných bánk na výmenu príslušných mien vyššia. Tento rozdiel sa zvyšuje v dôsledku časového rozlíšenia provízií.

Môžeme to zhrnúť tak, že Forex swap je povinná provízia platená všetkými obchodníkmi na devízovom trhu. Je určená interakciou dvoch ukazovateľov - úrokového diferenciálu popredných svetových (národných) bánk a výšky odmeny DC za službu presunu pozícií do nasledujúceho dňa.

Zistili sme tiež, že swapy môžu byť kladné aj záporné, a to závisí len od diskontných sadzieb bánk pre meny, ktoré sú súčasťou páru. A určili sme si systém výpočtu swapov, t.j. ak je ukazovateľ vkladu vyšší ako úver, vytvorí sa kladný typ swapu a naopak záporný.

Treba si uvedomiť, že pri použití párov s maximálnym kurzovým rozdielom je možné manipulovať so swapmi, t.j. nezávisle nastaviť ich typy.

Čo sú swapy v obchodovaní na Forexe