Produse financiare - engleză Produse financiaresunt clasificate în trei categorii principale, în funcție de funcția inerentă punctului de vedere al investitorului. Ca urmare a investiției într-unul din tipurile de produse financiare disponibile, investitorul devine fie proprietarul, fie de către creditor, fie are dreptul să cumpere sau să vândă produsul. Unul dintre cele mai populare produse financiare sunt acțiuni, obligațiuni, fonduri de investiții, mandate și opțiuni.
Acțiunile sunt prezentate de proprietatea investitorului la ponderea proprietății în cadrul companiei. Ei vin de obicei investitori pe piețele de valori și pe piețele care se calculează, ceea ce calculează că valoarea lor de piață va crește după o anumită perioadă de timp. La rândul său, o companie care vinde acțiuni primește în locul fondurilor necesare pentru dezvoltarea activităților sale. În plus, un astfel de produs financiar ca promoții poate face un profit al proprietarului său, de asemenea sub forma dividendelor, care fac parte din profiturile societății emitentului plătite acționarilor.
Obligațiunile sunt produse financiare care sunt o obligație de datorie care rezultă din partea societății Emitentului înainte de investitorii săi. Spre deosebire de acțiuni, investitorul nu primește o parte din proprietate în companie. Acest tip de investiție are de obicei o rentabilitate mai scăzută decât stocurile, dar este, de asemenea, asociată cu un risc mai scăzut. Investitorii sunt transferați emitentului în numerar care ar trebui să fie plătiți pentru o anumită dată în viitor (data de rambursare), împreună cu interesul. Dacă investitorul dorește să scape de legăturile sale înainte de data rambursării, el le poate revinde unor terțe părți. În același timp, este puțin probabil ca valoarea sa de piață să fie egală cu valoarea nominală, care trebuie plătită investitorului la data rambursării. Cel mai probabil, investitorul va primi valoarea de piață a legăturii, care poate fi mai mare sau mai mică decât denominația sa. Obligațiunile produc nu numai companiile private, ci și organele de stat, inclusiv autoritățile centrale, municipale și locale.
Fondurile de investiții sunt combinate produse financiare care pot consta în instrumente de piață monetare, stocuri sau obligațiuni. De obicei, ei nu investesc toate fondurile lor într-o anumită companie sau instrumentul financiar și formează portofolii de investiții. Aceste fonduri utilizează investitori combină pentru a dobândi un anumit număr de acțiuni, obligațiuni sau alte investiții cu risc scăzut pentru a-și diversifica portofoliile și pentru a reduce riscul. În funcție de obiectivele financiare ale investitorilor lor, fondurile de investiții pot oferi niveluri diferite de risc: de la investiții cu risc ridicat în acțiunile societăților transnaționale la fondurile de obligațiuni cu risc scăzut.
Warranrants și opțiuni dau investitorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde un anumit produs financiar. În același timp, achiziția lor nu oferă un investitor al statutului creditorului sau al proprietarului. De exemplu, opțiunile pentru acțiuni fac posibilă cumpărarea sau vânzarea acțiunilor unei anumite companii înainte de prețul specificat (prețul de execuție). Astfel de investiții se efectuează fie pentru acoperire împotriva riscurilor, fie exclusiv în scopuri speculative, calculând că valoarea de piață a activului de bază se va schimba astfel încât investitorul asumat.
De mai bine de 10 ani, Sberbank din Rusia participă la finanțarea proiectelor de investiții pe termen lung în toate sectoarele economiei rusești, fiind lider de piață în ceea ce privește finanțarea oferită, în funcție de gradul de diversificare sectorială și de produs.
Banca a acumulat o vastă experiență în furnizarea serviciilor clasice de creditare a investițiilor și finanțării proiectelor și în ceea ce privește punerea în aplicare a produselor financiare integrate non-standard.
Banca oferă următoarele servicii pentru clienții corporativi.
- Finanțarea pe termen mediu și lung a proiectelor de investiții
- Finanțarea tranzacțiilor de fuziune și absorbție (M & A)
- Finanțarea tranzacțiilor de leasing
- Organizarea plasamentului împrumuturilor de obligațiuni
- Furnizarea de garanții bancare în cadrul proiectelor finanțate
- Împrumuturi în cadrul finanțării la export pentru asigurarea agenției de export
Forme și condiții de împrumut
Împrumuturile se desfășoară sub forma unui împrumut unic sau prin deschiderea unei linii de credit, atât în \u200b\u200blimitele stabilite de întreprindere, cât și pe baza luării în considerare a proiectelor individuale de investiții.
Creditul poate fi furnizat în ruble sau în valută străină timp de până la 10-15 ani sub diferite forme de furnizare.
Cu informații mai detaliate privind contractele de finanțare pentru importul de bunuri și servicii de capital în detrimentul băncilor străine sub acoperirea agenției de credit la export.
Produsele structurate (SP) sunt instrumente financiare cuprinzătoare bazate pe active financiare (de bază) financiare. În esență, produsele structurale sunt strategii de investiții "ambalate". Acestea sunt adesea combinații de investiții tradiționale în promoții, obligațiuni și instrumente financiare derivate.
Investițiile tradiționale și derivatele sunt combinate într-un singur activ financiar și securitizează. Structurarea vă permite să primiți produse de investiții cu parametri de risc care corespund nevoilor specifice și așteptărilor investitorilor. Produsele structurale au o formă diferită (coajă juridică) și sunt emise de societăți de investiții și bănci.
Avantaje și relevanță
Potrivit Asociației Europene a Produselor Investiții Structurate (EUSIP, www.eusipa.org), acestea cuceresc din ce în ce mai multă încredere în rândul investitorii. Motivele succesului produselor structurale se află în proprietățile lor de bază: un anumit nivel de profitabilitate (pre-cunoscută), protecția împotriva condițiilor nefavorabile ale pieței și a timpului de investiții fixe.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că calendarul lansării de noi produse structurate este destul de scurt, ceea ce le permite să răspundă rapid la noile tendințe pe piețele financiare.
Creșterea volatilității pe piețele valutare, piețele bursiere și obligațiunile creează condiții favorabile pentru investiții în produse structurate. Ratele scăzute ale dobânzilor pe piețele de capital dezvoltate forțează, de asemenea, investitorii să caute noi instrumente financiare.
În conformitate cu raportul EUSIP, în primul trimestru al anului 2015, cifra de afaceri a tranzacțiilor cu produse structurate tranzacționate pe bursă a crescut cu 30% față de ultimul trimestru al anului 2014 și a fost de 39,2 miliarde de euro, creștere la primul trimestru al anului 2014 s-au ridicat la 17%. În primele trei luni ale anului 2015, băncile europene au lansat mai mult de 980 de mii de produse structurate. Eton 30% depășește un indicator similar al trimestrului premiat și 46% din anul precedent.
Volumul produselor structurale eliberate în primul trimestru a fost de peste 260 de miliarde de euro. Nu există nici o organizație pe piața financiară rusă, luată în considerare la nivel central cu produsele structurate, prin urmare evaluând volumul și dinamica sa. Potrivit managementului de vânzări al produselor structurate și al companiei de finanțare "AI TI Invest", al cărui angajat este autorul, în al patrulea trimestru al anului 2014, între investitorii privați, produsele legate de cursul monedei naționale au fost în cerere, în Primul și al doilea trimestru al anului 2015, statul crescut a fost păstrat.
Principalele tipuri de produse structurale (structurate)
Există multe tipuri diferite de produse structurate. Cele mai multe dintre ele se bazează pe instrumente simple în mod liber pe bursă. Cu toate acestea, investitorii nu pot adesea în mod independent "colectarea asociațiilor în comun de calitate" din cauza lipsei de acces la o gamă largă de instrumente de piață de capital, restricții privind tranzacțiile minime, mărimea comisioanelor și taxele de acțiuni, precum și examinarea insuficientă în domeniul structurării , estimând costul derivatelor și hedging-ul.
După cum sa menționat mai devreme, nu există nici o organizație în Rusia care sistematizează informațiile referitoare la eliberarea și referința produselor structurate. Prin urmare, nu există o clasificare oficială a asociației în comun. Ca un clasificator condițional, într-un astfel de caz, o hartă a produselor structurate dezvoltate de EUSIP pentru piața europeană (se află pe site-ul organizației). Să ne uităm mai detaliat.
Produsele de investiții reprezintă o clasă largă de produse structurale, inclusiv produse cu natură diferită de risc și profitabilitate, dar unite de o atitudine comună față de principiile investițiilor. Fiecare dintre aceste produse de clasă poate fi considerată o investiție în hârtie sau o strategie valoroasă, în timp ce riscul, rentabilitatea și participarea la creșterea sau scăderea activului de bază al produsului structurat sunt elemente ale sistemului de ambalare și transformarea riscului de investiții .
Produsele de leverge au o natură complet diferită a atitudinilor față de risc și profitabilitate. Produsele structurate ale acestei clase implică pierderea întregii sume investite în cazul unui script nefavorabil pentru strategia selectată. Pe de altă parte, Leverridge își asumă, de asemenea, un randament potențial ridicat în cazul unui rezultat favorabil. Ponderea leului în umplerea acestor asociații în participațiune ocupă contracte de opțiuni, inclusiv exotice. Apropo, în Rusia, produsele de pârghie nu au devenit populare, investitorii ruși prezintă cel mai mare interes pentru produsele structurale ale grupului de investiții: cu protecția capitalului și randamentul crescut.
Protecția capitalului (produs structural)
Produsele cu protecție capitală oferă o garanție de returnare a valorii nominale de investiții - plină sau parțială (pentru a alege un investitor). În plus, acestea oferă participarea la venituri provenite din creșterea sau scăderea prețurilor pentru activul de bază selectat.
Produsele cu protecție capitalului sunt potrivite pentru investitorii care evită riscul. Ele pot fi structurate la venituri din creștere atât din creșterea și căderea pieței în timpul vieții produsului în funcție de așteptările investitorilor cu privire la comportamentul său.
Parametrii principali ai protecției capitalului - nivelul de protecție, activul de bază, perioada de investiții, participarea la creșterea sau scăderea prețurilor la prag, vă permit să efectuați o stabilire flexibilă a produselor în condițiile actuale ale pieței.
Produs structural cu protecție de capital, popular pe piața rusă:
Participare nelimitată
Participare limitată
Binar
Participare nelimitată (produs structural)
Aceste produse sugerează o protecție completă sau parțială de capital (pentru a alege un investitor) plus participarea la randamentul activului de bază.
Așteptările pieței:
Creșterea activului de bază;
Creșterea volatilității;
Caracteristici:
Venituri potențiale nelimitate;
Randamentul este determinat de parametrul care caracterizează nivelul de participare și prețul activului de bază la data rambursării produsului.
Profitabilitatea profilului
Structura - Instrumente cu randament fix și opțiuni achiziționate de apel de tip.
Participare limitată (produs structural)
Aceste produse sugerează o protecție completă sau parțială a capitalului (pentru a alege un investitor) plus participarea la randamentul activului de bază la un anumit nivel.
Așteptările pieței:
Creșterea activului de bază;
Posibilitatea unei scăderi ascuțite a activului de bază.
Caracteristici:
Plata la sfârșitul termenului va avea un minim egal cu nivelul de protecție;
Protecția capitalului este determinată ca procent din cantitatea inițială de investiții (de exemplu, 100%);
Costul produsului poate fi sub nivelul protecției capitalului până la data rambursării;
Randamentul este determinat de parametrul care caracterizează nivelul de participare, prețul activului de bază la data rambursării produsului și nivelul maxim posibil de rentabilitate.
Profitabilitatea profilului
Structura - Instrumente de retur fixe și spread-uri verticale de apeluri.
Produse structurale binare
Aceste produse sugerează o protecție completă sau parțială a capitalului (pentru a alege un investitor) plus un randament crescut în cazul creșterii activului de bază la un anumit nivel.
Așteptările pieței:
Creșterea activului de bază;
Posibilitatea unei scăderi ascuțite a activului de bază.
Caracteristici:
Plata la sfârșitul termenului va avea un minim egal cu nivelul de protecție;
Protecția capitalului este determinată ca procent din cantitatea inițială de investiții (de exemplu, 100%);
Costul produsului poate fi sub nivelul protecției capitalului până la data rambursării;
Randamentul este determinat de prețul activului de bază la data rambursării produsului și nivelul maxim posibil de rentabilitate.
Profitabilitatea profilului
Structura - Instrumente cu apeluri fixe și opțiuni binare.
Creșterea rentabilității (produsului structural)
Produsele structurate oferă venituri ca un cupon fix sau cupoane multiple. Investitorii refuză să participe la creșterea sau căderea activului de bază în favoarea unui o singură dată sau a unei serii de plăți. Produsele cu rentabilitate în creștere sunt potrivite pentru investitori, gata să ia un risc moderat sau crescut de investiții și de așteptare pentru mișcarea laterală a activului de bază în perioada produsului. Randamentul potențial este limitat, în timp ce riscul produsului este sub investiții directe în activul de bază.
Termenii produselor sunt de obicei scurți și se ridică la 1-6 luni, dacă produsul este serial - până la 2 ani. Cu cât este mai mare volatilitatea actuală a activului de bază, cu atât este mai mare cuponul fix. Volatilitatea de scădere preconizată formează condiții favorabile pentru cumpărarea de produse cu randament crescând.
Produse structurate cu rentabilitate crescândă, populare pe piața rusă:
Reverse-convertibile;
Avtovykup ("Phoenix").
Produse structurale inverse-convertibile
Aceste produse oferă investitorilor un randament crescut sub forma unui cupon fix. La finalizarea produsului, Clientul returnează 100% din fondurile inițial investit în cazul în care prețul activului de bază va fi mai mare decât prețul preinstalat al grevei. În caz contrar, investitorul primește un număr predeterminat de active de bază. Cuponul este plătit în ambele cazuri.
Așteptările pieței:
Dinamica pozitivă neutră sau slabă a activului de bază;
Volatilitate redusă.
Caracteristici:
În cazul în care prețul activului de bază va fi mai mic decât prețul unei greve la data rambursării produsului, baza de bază va fi achiziționată pe fondurile investite la un preț predeterminat;
În cazul în care prețul activului de bază va fi mai mare decât greva prețului la data rambursării produsului structurat, investitorul returnează valoarea inițial investit plus un cupon predeterminat;
Cuponul este plătit în orice caz, indiferent de prețul prețului activului de bază la data rambursării în raport cu prețul - o grevă;
Produsul vă permite să obțineți un avantaj de bază la un preț mai mic;
Pierderile potențiale sunt mai mici decât în \u200b\u200bcazul investițiilor directe în activul de bază, dar comparabile cu dimensiuni absolute;
Rentabilitatea limitată a produselor inverse-convertibile.
Profitabilitatea profilului
Structura - Instrumente de returnare fixe și opțiuni de punere vândute.
Avtovykup (produs structural "Phoenix")
Produsele de tip "Avtovykuk" sunt produse multi-line pentru unul sau mai multe active de bază cu prețuri inițiale și bariere, precum și posibilitatea de revocare timpurie (rambursarea anticipată) de către emitentul produsului (nu de la investitor - cumpărătorul a produsului). Există diverse variații ale examinării acestor produse, în cazul general acestea fiind similare cu cele descrise mai jos:
(1) Dacă la sfârșitul oricărei perioade a prețului tuturor activelor de bază va fi mai mare decât prețurile inițiale stabilite, produsul va fi rambursat timpuriu (evenimentul Autocall) cu o plată de 100% din suma investit inițial plus cupoane de toate perioadele anterioare;
(2) În cazul în care, la sfârșitul perioadei, (perioada estimată a perioadei nu coincide cu data de încheiere a produsului), cel puțin unul dintre active va fi mai mic decât bariera sa stabilită, apoi cuponul pentru această perioadă nu este plătit, dar acțiunea produsului continuă. În cazul în care, în perioada ulterioară, prețul va crește, iar barierele stabilite în cadrul datei de calcul vor depăși, clientul va primi un cupon pentru această perioadă, precum și toate cupoanele care nu sunt plătite în perioadele anterioare;
3. Execuția produsului la sfârșitul ultimei perioade va depinde de poziția reciprocă a prețului activelor de bază în raport cu barierele stabilite: dacă cel puțin un activ a scăzut sub prețul de barieră la data rambursării, produsul va fi convertit într-o anumită sumă de loturi ale celui mai căzut activ de bază.
Așteptările pieței:
Dinamica pozitivă neutră sau slabă a activului de bază (coșuri);
Activul de bază nu va ajunge la barieră până la sfârșitul produsului.
Caracteristici:
Răscumpărarea timpurie de cupon de 100% plus dacă activul de bază (coșul) tranzacționează deasupra prețului de barieră până la sfârșitul perioadei;
Răscumpărarea anticipată posibilă împreună cu o creștere atractivă a rentabilității;
Risc mai mic decât cu investițiile directe;
Randament potențial limitat.
Profitabilitatea profilului
Plățile pe acest produs respectă opțiunile vândute și de apel, plus (uneori) spread-uri verticale pe activele de bază ale accidentului vascular cerebral corespunzătoare barieră și nivelurilor inițiale deschise într-o secvență specifică. Cu toate acestea, în practică pentru plățile de acoperire a riscurilor, emitentul de produs nu face adesea tranzacții cu opțiuni, ci utilizează replicarea costului lor folosind Delta Hedj. În același timp, activele cu corelație redusă sunt selectate pentru a reduce eroarea în estimarea costului valorii produsului (plăți).
Produse cu participare (produse structurale)
Un grup de produse separate într-o clasă de investiții care nu oferă protecția fondurilor investiționale inițial. Acest lucru este diferit de produsele grupului cu protecția capitalului. Riscul de a investi în asociațiile în comun cu participarea este, de obicei, același cu riscul de investiții în activul de bază. Cu toate acestea, randamentul acestora poate fi înaintea rentabilității investițiilor directe în activul de bază, precum și o zonă cu randament neliniar.
Este demn de remarcat faptul că produsele acestui grup nu sunt populare în Rusia.
Produse structurale exotice
Activele de bază ale produselor structurate descrise mai sus sunt adesea promoții și valute. Aceasta într-o anumită măsură limitează "domeniul lor de aplicare". De exemplu, fondurile, corporațiile și investitorii privați majori (indivizi cu valoare înaltă) sunt adesea necesari pentru produsele care își acoperă investițiile și / sau rezultatele activităților lor de afaceri. Pentru ei există o clasă de așa-numite produse exotice, care, în plus față de acțiuni, indice de stoc și valute sunt: \u200b\u200bswap-uri implicite de credit (CD-uri), rate ale dobânzii, active de consolidare (petrol, aur, metale industriale, mărfuri C / x) și volatilitatea.
Un bun exemplu al unui astfel de produs este notele structurate afectate de randamentul Indicele Indexului Guardian din HFRG. Indicele Guardian rus HFRG este construit astfel încât să demonstreze o creștere semnificativă în perioadele de stres financiar al activelor rusești.
Pentru a realiza acest lucru, indicele este alcătuit din componente reprezentând prețurile activelor financiare derivate care pot prezenta o creștere semnificativă în perioadele de turbulențe financiare din țară. Greutatea componentelor corespunde primelor investite în aceste componente. Premiile sunt pierderea maximă posibilă asociată cu fiecare componentă a indicelui. Greutățile componentelor se schimbă dinamic pentru a obține cel mai mare randament posibil la un nivel fix fix de risc. Informații despre Indicele Guardian Rusia HFRG sunt disponibile la www.hedgefundresearch.com.
Dynamics HFRG Indexul Guardian rus
Adăugarea unei notă structurată legată de indicele Guardian rus HFRG, la portofolii de acțiuni, obligațiuni și depozite de ruble, își poate îmbunătăți semnificativ rentabilitatea și indicatorii de risc în perioadele stresante ale economiei rusești, una dintre ele, se observă acum.
Principiile alegerii unui produs structurat
Pentru a selecta un produs structurat, investitorul trebuie să decidă asupra următorilor parametri ai investiției viitoare:
1. Riscuri - Ce parte din investiție va fi expusă riscului și care este natura acestui risc.
2. Termeni - pentru ce perioadă vor fi distrași de fonduri de investiții, poate dacă va lua pentru a lua mijloacele înapoi la data finalizării produsului.
3. Activul de bază - Investitorul trebuie să aleagă un activ financiar care să determine rentabilitatea investiției produse.
1. Prețul activului de bază va crește, cădea sau se va deplasa în canalul lateral.
2. Volatilitatea activului de bază va crește, reduce sau va rămâne neschimbată.
Iar ultimul, dar foarte important: investitorul trebuie să facă asumarea viitoarelor rate ale dobânzii în economie - ratele vor crește, scade sau vor rămâne neschimbate.
De regulă, un investitor neexperimentat este dificil de a da imediat răspunsuri la toate întrebările de mai sus. De asemenea, va fi dificil pentru el să navigheze printre bogăția formelor și tipurilor de produse structurate. Toate acestea complică procesul de alegere. Acesta este motivul pentru care industria produselor structurate oferă clienților săi nu alimente ca atare, dar strategia ambalată în ele.
După cum sa menționat mai sus, datorită perioadelor scurte de eliberare și diversității tipurilor de SPP reacționează bine la conjunctura schimbătoare a pieței. Poate că acesta este unul dintre principalele motive pentru care produsele structurale cuceresc din ce în ce mai populare printre investitorii în ultima vreme.
Produsele de investiții ale băncilor reprezintă o oportunitate destul de nouă pe care organizațiile financiare de diferite niveluri oferă. Esența lor este destul de extinsă, deoarece există multe opțiuni pentru a lucra cu investiții, dar rolul băncii în majoritatea cazurilor este aproximativ aceeași - mediere. El însuși relativ rar își va risca propriile fonduri, preferând să utilizeze banii clienților și pentru acest lucru oferindu-le o parte din venitul primit.
Caracteristici și cauze ale aspectului
Nevoia unui astfel de instrument, ca produse de investiții, a apărut relativ recent. Până în prezent, băncile au primit cu succes un profit, luând împrumuturi pentru un procent mic și după aceea, oferindu-le propriilor clienți în cadrul unei rate mai semnificative. În plus, aceste organizații au fost utilizate în mod activ prin mijloace proprii, deoarece rata depozitelor este întotdeauna mai mică decât împrumutul. Cu toate acestea, treptat situația de pe piață sa stabilizat și acum pe o diferență similară, dacă puteți câștiga, atunci doar relativ mic, prin standardele băncilor, bani. Ca urmare, instituțiile financiare au început să caute oportunități alternative de existență și au ajuns la concluzia că vânzarea de produse de investiții este metoda cea mai profitabilă care vă permite să câștigați bani și alte activități.
Investiții și servicii
Nu toate băncile oferă cel puțin unele dintre serviciile posibile ale căror specii există multe. De exemplu, cele mai multe ori produsele de investiții ale unei organizații financiare sunt exclusiv de la serviciile de gestionare a încrederii. Adică, banca primește pur și simplu banii clientului și cu consimțământul său începe să le folosească pe piața bursieră.
De regulă, preferințele organizației nu sunt prea profitabile, dar proiecte fiabile care vor putea avea un anumit venit din ce în ce mai mare. Această abordare permite clientului și în plățile complete către client și, la rândul său, va fi mai puțin riscând banii proprii. Cu toate acestea, aceasta nu este singura modalitate de a lucra cu instrumentul financiar specificat. Banca poate, de asemenea, să ia valori mobiliare care ul vor posta ulterior pe bursă și să le elibereze pe propria discreție, dar cu consimțământul proprietarului. De asemenea, instituția financiară poate oferi pur și simplu servicii pentru achiziționarea sau vânzarea celor mai multe valori mobiliare la cererea clienților. Printre altele, banca poate produce valori mobiliare, emite împrumuturi pentru implementare și așa mai departe.
Implementarea și crearea produsului
Pentru ca structura financiară, posibilitatea de a utiliza produse de investiții în activitățile lor de a primi venituri, trebuie mai întâi să respecte anumite cerințe. Deci, prima etapă - obținerea unei licențe de stat. Fără acest document important, o astfel de activitate nu poate fi considerată legitimă, iar clientul trebuie să precizeze imediat disponibilitatea acestei lucrări și necesită prezentarea acesteia. Majoritatea băncilor o fac fără memento, postarea unor astfel de licențe pentru revizuirea globală. Nu este prea ușor să obțineți un document și este, de asemenea, necesar să se demonstreze că, în procesul de lucru cu investiții, organizația nu va continua, va fi capabilă să profite de profit și așa mai departe.
Următorul pas poate fi considerat schimbul de bancă la platforma internațională de tranzacționare. În unele cazuri, el ar trebui să ofere, de asemenea, acces la acesta pentru clienții săi, dar acest lucru nu este întotdeauna făcut. Este imposibil să spunem că aceasta este o etapă dificilă, deoarece astfel de platforme sunt interesate de o creștere constantă a numărului de jucători, dar vor trebui să se aplice anumite eforturi.
După toate acestea se vor face, trebuie să angajați sau să pregătiți profesioniști care știu exact cum să lucreze în această direcție și să facă un profit. În caz contrar, în loc de venituri așteptate, se vor obține costuri solide, iar pentru bancă este aproape fatală.
Ca urmare, acest lucru necesită necesitatea creării unei structuri specifice într-o organizație care se va ocupa de de o parte și de a oferi produse de investiții clienților potențiali - pe de altă parte. De regulă, astfel de structuri sunt împărțite în cel puțin două ramuri, dar acestea sunt caracteristicile fiecărei bănci individuale.
Ultima etapă este partea tehnică a întrebării. Banca poate fi înregistrată în sistem, obține toate licențele necesare, angajează profesioniști excelenți și atrage o masă uriașă de clienți pentru ao menține, dar dacă acești mai mulți experți nu pot lucra fizic cu platforme de tranzacționare, toate acțiunile enumerate vor fi fără înţeles.
Probleme posibile
Ca oricare ar avea anumite probleme. Deci, este mai riscant în comparație cu sistemele clasice de generare a veniturilor, există multe restricții legislative, precum și controlul strâns de către banca centrală. Acesta din urmă poate interzice pur și simplu cele mai profitabile (dar și riscante) tranzacții, deoarece acest lucru va încălca stabilitatea generală a sistemului financiar al țării.
Produse de împrumut de investiții
Aceasta este o altă opțiune a organizației financiare de tip bancar, care este adesea oferită entităților juridice. Esența sa constă în faptul că Banca acționează ca intermediar între Client și obiectul investiției, emiterea primului împrumut, și în detrimentul acesteia prin investirea fondurilor. Un sistem suficient de riscant, cu toate acestea, dacă reușiți și / sau calculați corect, permite entității juridice să ramburseze rapid datoria, obiectul de investiții este de a obține suma necesară, iar banca este parte a profitului. În general, de obicei toate partidele sunt satisfăcute de tranzacție, dacă a trecut cu succes și nu au apărut probleme.
Beneficii
Avantajele care furnizează noi produse de investiții sunt destul de numeroase. Primul dintre ele poate fi considerat cantitatea de profit. Este clar că banca primește, de regulă, mai mult decât client însuși. Dar riscurile purtate și independent (cel puțin în majoritatea cazurilor). Al doilea avantaj este ajutorul specialiștilor. Teoretic, oricine poate deveni independent un jucător pe bursă și investiții la propria discreție. Cu toate acestea, de fapt, această abordare va conduce cel mai adesea la faptul că o persoană sau o entitate juridică va pierde pur și simplu banii dacă nu utilizează serviciile angajaților special instruiți.
dezavantaje
Firește, există întotdeauna dezavantaje. Astfel, produsele de investiții rămân încă nu numai cel mai profitabil instrument financiar din toate cele existente, dar și cele mai periculoase din punctul de vedere al posibilelor riscuri. Cel mai adesea, banca încă returnează clientul suma pe care o pune, dar profiturile nu pot fi așteptate. În plus, în unele cazuri, atunci când situația cu venituri din organizație este foarte complicată, returnarea banilor poate fi așteptată de foarte mult timp.
Rezultate
În general, având în vedere toate cele de mai sus, se poate concluziona că investițiile sunt investiții favorabile, dar numai sub rezerva disponibilității garanțiilor pentru venituri și dispoziții generale de către Bancă cu fonduri primite de la clienți. Din păcate, cel mai adesea acest lucru poate fi determinat numai prin experimental sau cel mai bine, în funcție de revizuirile altor persoane sau organizații care și-au riscat vreodată banii.
Majoritatea oamenilor moderni înțeleg că banii nu sunt un loc acasă în noptieră sau în sertarul pieptului. La urma urmei, nu este suficient să acumulați economii. Este necesar să se păstreze și chiar să vă înmulțiți mai bine propriile bani. Pentru a face acest lucru, acestea ar trebui investite în produse, bunuri sau servicii de investiții.
Din păcate, majoritatea cetățenilor țării noastre au idei foarte limitate despre teoria și practica de investiții. Acești oameni sunt obișnuiți să investească bani liberi în orice bancă selectată pe baza ideilor lor despre fiabilitatea și rentabilitatea investițiilor.
În același timp, lumea financiară modernă oferă o cantitate imensă de servicii de investiții, produse și bunuri care pot aduce un investitor mult mai returnat. Să ne familiarizăm mai detaliat cu opiniile lor și să înțelegem totul pe exemple specifice.
Bunurile de investiții sunt unul dintre conceptele de bază din știința economică. Ar trebui să fie percepută literalmente. Sub aceasta ar trebui să fie înțeleasă bunurile achiziționate în fondurile de investiții. Produse similare Investitorii sunt utilizați pentru a organiza procesul de producție în întreprinderi. Cu ajutorul lor, este extinsă și modernizarea producției, o creștere a volumului de produse, extinderea capacității de producție.
Bunurile de investiții sunt:
- clădiri și structuri în toate manifestările lor. Poate fi un atelier de fabrică, o stație electrică, un depozit de produse finite, spații de birou. Adică toate facilitățile necesare pentru organizarea normală a activității întreprinderii;
- comunicații de transport. Sub ele ar trebui să fie înțelese de automobile și căi ferate, conducte de gaz și petrol;
- mașini și linii de producție. Aceasta ar trebui să includă, de asemenea, piese de schimb și noduri ale tuturor mecanismelor și echipamentelor care sunt utilizate în fabrică în cauză sau în fabrică;
- materii prime și materiale. Toate acestea fac ca produsele finale să producă întreprinderea.
Produse
Produsul de investiții este un obiect în care investitorii pot investi numerar la dispoziția lor. Acestea sunt principalele obiecte de investiții pentru cei mai mulți investitori privați.
În prezent, există un număr mare de produse similare pe piața financiară. Toată lumea poate alege activul care își îndeplinește pe deplin ideile despre riscuri și profitabilitate.
Produsele de investiții includ:
- depozite bancare sau depozite;
- pais în fonduri de investiții reciproce;
- diferite tipuri de valori mobiliare;
- programe de investiții ale organizațiilor de microfinanțare;
- Conturile PAMM și așa mai departe.
Investitorul trebuie să fie referindu-se cu atenție la alegerea unui anumit produs de investiții pentru investiții în bani. Trebuie amintit despre existența pe piața de investiții un număr mare de fraude. În acest sens, atunci când alegeți un obiect de investiții, trebuie să respectați mai multe reguli simple.
- În primul rând, ar trebui să evaluați fiabilitatea și garanțiile reale, care oferă unei companii care oferă un produs de investiții specific. Acest lucru ar trebui făcut în ceea ce privește băncile, organizațiile de microfinanțare (IFM), companiile de brokeraj reciproc și așa mai departe. Dacă garanțiile nu par suficient de fiabile pentru dvs., atunci nu ar trebui să investiți bani în produsul în cauză.
- Produsul de investiții ar trebui să aibă un memorandum de investiții sau prospect. Sub ele, este obișnuit să înțelegem documentele pentru utilizatorul extern. Acestea ar trebui să demonstreze potențialilor investitori atractivitatea acestor investiții, precum și să ofere oportunități de analiză a riscurilor probabile de investiții. Mai mult, un astfel de memorandum și prospect trebuie să aibă o consolidare legislativă. Cu alte cuvinte, ele trebuie să fie înregistrate în organele de control și de supraveghere relevante.
- Investitorul trebuie să acorde atenție calității și nivelului de serviciu. Dacă angajații băncii sau PIF nu fac o impresie adecvată, nu înțelegeți despre ce vorbesc, nu se comportă corect, nu ar trebui să coopereze cu o astfel de companie. La urma urmei, dacă se comportă cu potențialii clienți, atunci puteți ghici doar că se întâmplă să comunice cu real.
Servicii
Serviciile de investiții sunt furnizate de diferite subiecte ale pieței financiare. Acestea pot fi bănci, agenții de consultanță, companii de brokeraj.
În special, agențiile de consultanță se specializează în colectarea, analizarea și furnizarea de informații despre orice alte active de investiții sau subiecte. Serviciile furnizate de acestea sunt foarte diverse. De exemplu, specialiștii unei agenții de consultanță pot lua cu privire la dezvoltarea unei strategii de investiții care să includă o evaluare a caracteristicilor industriei selectate, nivelul riscurilor potențiale și al altor indicatori.
Serviciile de investiții furnizate de bănci necesită o conversație gravă separată. Să luăm în considerare un exemplu specific. Acest tip de servicii includ achiziționarea sau revânzarea acțiunilor (obligațiuni, alte valori mobiliare). În această situație, Banca poate face un garant intermediar și de securitate pentru emitent, plasând o promovare sau pentru un investitor care dorește să le cumpere.
Companiile de brokeraj oferă investitorilor privați în parte din formarea și gestionarea încrederii banilor lor. În special, brokerul poate forma un client pentru a forma și a gestiona portofoliul de investiții. Aceste servicii sunt în mod necesar consacrate în contractul dintre părți, în care sunt prescrise toate condițiile de cooperare și Comisia pentru muncă.
