Wesen und Arten von Investitionen

Finanziell

Direktinvestitionen

Indirekt

Bruttoinvestition

Renovierungsinvestition

Nettoinvestition

Derivate

Autonom

Intern

Externe Investitionen

6.Nach Umsetzungszeitraum:

Kurzzeit Investitionen

Langzeit Investition

7.:

Unabhängige Investition

Interdependente Investitionen

Sich gegenseitig ausschließende Investitionen

8.Nach der Rentabilitätsstufe:

Hochprofitable Investition

Investition mit mittlerem Einkommen.

Investition mit geringer Rendite.

Rentable Investition.

Risikofreie Investition.

Niedriges Risiko

Mittleres Risiko - ja

Investitionen mit hohem Risikospekulative Investition,

10.Nach Liquiditätsniveau:

Hochliquide Anlagen.

Mittlere Flüssigkeit

Geringe liquide Anlagen.

Illiquide Anlagen

11.

Private Investition

Öffentliche Investitionen

Gemischte Investitionen

12.

Primärinvestition

Wiederanlage

Desinvestition

13.

Inländisch

Auslandsinvestition

14.:

15.

Wesen und Arten von Investitionen

Investitionen in verschiedenen Formen und Formen sind so tief in unseren Alltag eingedrungen, dass viele Menschen, auch diejenigen, die nicht direkt mit dem Investieren zu tun haben, eine allgemeine Vorstellung davon haben, was Geldanlage ist. Das Wesen und die Arten von Investitionen sind für verschiedene Autoren etwas unterschiedlich. Lassen Sie uns bei dieser Definition von Investitionen verweilen:

Investition ist eine Investition von Kapital in jeglicher Form (Eigentum, Geld, Wertpapiere usw.) in Wirtschaftsgüter zur Erzielung von Gewinn oder zur Lösung sozialer Probleme.

Betrachten Sie die Investitionen des Unternehmens entsprechend ihrer Klassifizierung nach den Hauptmerkmalen:

1.Nach Anlageobjekten:

Real (kapitalbildend) charakterisieren Kapitalinvestitionen in die Reproduktion des Anlagevermögens, in innovative immaterielle Vermögenswerte (innovative Investitionen), in die Erhöhung von Vorräten und anderen Investitionsobjekten im Zusammenhang mit der Durchführung der betrieblichen Tätigkeit des Unternehmens oder der Verbesserung der Arbeits- und Lebensbedingungen des Personals .

Finanziell charakterisieren Kapitalanlagen in verschiedene Finanzanlageinstrumente, hauptsächlich in Wertpapiere zum Zwecke der Erzielung von Erträgen.

2.Nach der Art der Beteiligung an Investitionstätigkeiten:

Direktinvestitionen implizieren die direkte Beteiligung des Investors an der Wahl der Anlageobjekte und der Kapitalanlage.In der Regel werden Direktinvestitionen durch direkte Kapitalanlage in das genehmigte Kapital anderer Unternehmen getätigt. Direktinvestitionen werden hauptsächlich von geschulten Anlegern getätigt, die über hinreichend genaue Informationen über das Anlageobjekt verfügen und mit dem Anlagemechanismus vertraut sind.

Indirekt die durch andere Personen (Finanzintermediäre) vermittelten Kapitalanlagen des Anlegers charakterisieren

3.Nach Fortpflanzungsfokus:

Bruttoinvestition charakterisieren den Gesamtbetrag des in die Reproduktion von Anlagevermögen und immateriellen Vermögenswerten investierten Kapitals in einem bestimmten Zeitraum. In der Wirtschaftstheorie wird der Begriff der Bruttoinvestition in der Regel mit Kapitalinvestitionen in den Realsektor der Wirtschaft in Verbindung gebracht. Auf Unternehmensebene wird unter diesem Begriff der Gesamtbetrag des investierten Kapitals in einem bestimmten Zeitraum verstanden.

Renovierungsinvestition charakterisieren den Kapitalbetrag, der in die einfache Reproduktion von Anlagevermögen und abschreibungsfähigen immateriellen Vermögenswerten investiert wird. Quantitativ werden Renovierungsinvestitionen in der Regel mit der Höhe der Abschreibungsbeträge in einem bestimmten Zeitraum gleichgesetzt.

Nettoinvestition charakterisieren den Kapitalbetrag, der in die erweiterte Reproduktion von Anlagevermögen und immateriellen Vermögenswerten investiert wird. In der Wirtschaftstheorie bezeichnet dieser Begriff die reine Kapitalbildung im Realsektor der Wirtschaft. Quantitativ stellen sie die Höhe der Bruttoinvestitionen abzüglich der Abschreibungskosten für alle Arten von abschreibungsfähigen Anlagegütern des Unternehmens dar.

4.Nach dem Grad der Einkommensabhängigkeit:

Derivate direkt mit der Dynamik des Nettoeinkommensvolumens (Gewinns) durch den Mechanismus seiner Verteilung für Konsum und Ersparnisse korrelieren.

Autonom charakterisieren die Kapitalanlage, die durch die Einwirkung von Faktoren ausgelöst wird, die nicht mit der Bildung und Verteilung des Nettoeinkommens (Gewinns) zusammenhängen, beispielsweise wissenschaftlicher und technischer Fortschritt, Umweltmaßnahmen und andere.

5.In Bezug auf den Unternehmensinvestor:

Intern charakterisieren die Investition von Kapital in die Entwicklung des Betriebsvermögens des Unternehmens des Investors selbst.

Externe Investitionen eine Kapitalanlage in Sachanlagen anderer Unternehmen oder in von anderen Unternehmen begebene Finanzanlageinstrumente darstellen.

6.Nach Umsetzungszeitraum:

Kurzzeit Investitionen charakterisieren Kapitalanlagen für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr. Grundlage der kurzfristigen Investitionen des Unternehmens sind seine kurzfristigen Finanzanlagen.

Langzeit Investition charakterisieren Kapitalanlagen für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr. Die wichtigste Form der langfristigen Investition eines Unternehmens ist seine Kapitalanlage in die Reproduktion des Anlagevermögens.

7.Durch Implementierungskompatibilität:

Unabhängige Investition charakterisieren Kapitalanlagen in solche Investitionsobjekte (Investitionsprojekte, Finanzinstrumente), die als eigenständig (unabhängig von anderen Investitionsobjekten und nicht ausschließend) im allgemeinen Investitionsprogramm (Investitionsportfolio) des Unternehmens realisiert werden können.

Interdependente Investitionen Kapitalanlagen in Anlageobjekte charakterisieren, deren Durchführungs- bzw. Folgebetrieb von anderen Anlageobjekten abhängt und nur in Verbindung mit diesen durchgeführt werden kann.

Sich gegenseitig ausschließende Investitionen sind in der Regel in Bezug auf die Ziele ihrer Umsetzung, die Art der Technologie, die Nomenklatur der Produkte und andere Hauptparameter analog und erfordern eine alternative Wahl.

8.Nach der Rentabilitätsstufe:

Hochprofitable Investition Kapitalanlagen in Investitionsvorhaben oder Finanzinstrumente charakterisieren, deren erwartete Höhe des Nettoinvestitionsgewinns die durchschnittliche Rate dieses Gewinns auf dem Anlagemarkt deutlich übersteigt.

Investition mit mittlerem Einkommen. Die erwartete Höhe des Nettoinvestitionsgewinns aus innovativen Projekten und Finanzanlageinstrumenten dieser Gruppe entspricht in etwa der auf dem Investmentmarkt vorherrschenden durchschnittlichen Rendite.

Investition mit geringer Rendite. Für diese Gruppe von Anlageobjekten liegt die erwartete Höhe des Nettoinvestitionsgewinns in der Regel deutlich unter der Durchschnittsrate dieses Gewinns.

Rentable Investition. Sie stellen eine Gruppe von Anlageobjekten dar, deren Auswahl und Umsetzung der Anleger nicht mit dem Erhalt von Anlagegewinnen verbindet. Solche Investitionen verfolgen in der Regel Ketten zur Erzielung sozialer, ökologischer und anderer Arten nichtwirtschaftlicher Effekte.

9.Nach der Höhe des Anlagerisikos:

Risikofreie Investition. Sie charakterisieren Investitionen in solche Anlageobjekte, bei denen kein reales Risiko von Kapitalverlusten oder erwarteten Erträgen besteht und der Erhalt des geschätzten realen Nettoanlagegewinns praktisch garantiert ist.

Niedriges Risiko charakterisieren Kapitalanlagen in Objekte, deren Risiko deutlich unter dem Marktdurchschnitt liegt.

Mittleres Risiko - ja Das Risikoniveau der Anlageobjekte entspricht in etwa dem Marktdurchschnitt.

Investitionen mit hohem Risiko... Das Risikoniveau für Anlageobjekte dieser Gruppe liegt in der Regel deutlich über dem Marktdurchschnitt. Einen besonderen Platz in dieser Gruppe nehmen die sogenannten spekulative Investition, gekennzeichnet durch Kapitalanlage in die riskantesten Projekte oder Anlageinstrumente, für die die höchsten Erträge erwartet werden.

10.Nach Liquiditätsniveau:

Hochliquide Anlagen. Dazu gehören solche Gegenstände (Instrumente) der Unternehmensinvestition, die ohne spürbare Verluste ihres aktuellen Marktwertes schnell (innerhalb eines Monats) in Geldform umgewandelt werden können (kurzfristige Geldanlagen).

Mittlere Flüssigkeit charakterisieren eine Gruppe von Anlageobjekten eines Unternehmens, die in einem Zeitraum von einem bis sechs Monaten ohne spürbare Verluste ihres Zeit- und Marktwertes in Geld umgewandelt werden können.

Geringe liquide Anlagen. Dazu gehören die Anlageobjekte (Instrumente) des Unternehmens, die nach einem erheblichen Zeitraum (ab sechs Monaten und mehr) in Geldform umgewandelt werden können, ohne ihren aktuellen Marktwert zu verlieren. Die Hauptart solcher Investitionen sind unvollendete Investitionsprojekte, abgeschlossene Investitionsprojekte mit veralteter Technologie, Aktien bestimmter wenig bekannter Unternehmen, die nicht an der Börse notiert sind.

Illiquide Anlagen charakterisieren jene Arten von Investitionen, die nicht unabhängig realisiert werden können (sie können auf dem Investmentmarkt nur als Teil eines integralen Immobilienkomplexes verkauft werden).

11.Durch Eigentum am investierten Kapital:

Private Investition charakterisieren Kapitalanlagen von Einzelpersonen sowie juristischen Personen nichtstaatlicher Eigentumsformen.

Öffentliche Investitionen charakterisieren Kapitalinvestitionen staatlicher Unternehmen sowie Mittel des Staatshaushalts seiner verschiedenen Ebenen und außerbudgetäre Mittel des Staates.

Gemischte Investitionen implizieren Investitionen sowohl von privatem als auch staatlichem Kapital in die Investitionsobjekte des Unternehmens.

12.Aufgrund der Art des Kapitaleinsatzes im Anlageprozess:

Primärinvestition charakterisieren die Verwendung von neu gebildetem Kapital zu Anlagezwecken zu Lasten eigener und fremder Finanzmittel.

Wiederanlage stellen die Wiederverwendung von Kapital zu Investitionszwecken dar, vorbehaltlich seiner vorläufigen Freigabe im Prozess der Umsetzung zuvor ausgewählter Investitionsprojekte, Investitionsgüter oder Finanzanlageinstrumente.

Desinvestition sind der Vorgang, zuvor investiertes Kapital aus dem Anlagekreislauf zu entnehmen, ohne es anschließend für Anlagezwecke (zum Beispiel zur Deckung von Unternehmensverlusten) zu verwenden. Sie können als negative Investition des Unternehmens charakterisiert werden.

13.Nach regionalen Quellen der Kapitalanziehung:

Inländisch Investitionen kennzeichnen die Investitionen des nationalen Kapitals (Haushalte, Unternehmen oder Regierungsstellen) in verschiedene Investitionsobjekte durch Einwohner eines bestimmten Landes.

Auslandsinvestition charakterisieren Kapitalanlagen von Gebietsfremden (juristische oder natürliche Personen) in Anlageobjekte (Instrumente) eines bestimmten Landes.

14.Durch regionale Ausrichtung des investierten Kapitals:

Investitionen im Heimatmarkt charakterisieren Kapitalanlagen von Gebietsansässigen und Gebietsfremden im Hoheitsgebiet eines bestimmten Landes.

Investitionen auf dem internationalen Markt (internationale Investitionen) Kapitalanlagen von Gebietsansässigen eines bestimmten Landes außerhalb seines Binnenmarkts charakterisieren.

15.Sektorale Investitionen werden im Kontext der einzelnen Branchen und Tätigkeitsbereiche entsprechend ihrer Klassifikation eingeteilt. Diese Form der Anlageklassifizierung ist verbunden mit einer staatlichen Regulierung des Anlageprozesses auf nationaler Ebene sowie einer Einschätzung der Anlageattraktivität bestimmter Branchen (Tätigkeitsbereiche) im Prozess der Sach- und Geldanlage eines Unternehmens.

Das wirtschaftliche Wesen, der Wert und der Zweck der Investition. Anlageprozess.

Investitionen sind Geldmittel, Wertpapiere, sonstiges Eigentum, einschließlich Eigentumsrechten, sonstige Rechte, die einen Geldwert haben, die in Gegenstände unternehmerischer und (oder) sonstiger Tätigkeit investiert werden, um einen Gewinn zu erzielen und (oder) eine andere nützliche Wirkung zu erzielen.

Das wirtschaftliche Wesen von Investitionen in zwei Aspekte des Kapitalflusses:

1) Investitionen sind in den geschaffenen Anlagegegenstand der unternehmerischen Tätigkeit verkörpert und bilden das Vermögen des Anlegers;

2) Mit Hilfe von Investitionen werden Ressourcen und Gelder zwischen denen, die sie im Überfluss haben, und denen, die sie begrenzt haben, umverteilt.

Der Anlagewert ist Voraussetzung und Grundlage für:

1) ausgewogene Entwicklung aller Wirtschaftssektoren;

2) Ausweitung der Reproduktion;

3) Beschleunigung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts;

4) Sicherstellung der Verteidigungsfähigkeit des Staates;

5) Entwicklung der Finanzmärkte, Bankwesen;

6) Verbesserung der Qualität von Waren und Dienstleistungen, Sicherstellung ihrer Wettbewerbsfähigkeit;

7) Schutz der natürlichen Umwelt, Lösung von Umweltproblemen;

8) Erhöhung der Beschäftigung der Bevölkerung, Verringerung der Arbeitslosigkeit;

9) internationale Zusammenarbeit;

10) Entwicklung des sozialen Bereichs (Bildung, Gesundheitsversorgung, Kultur usw.).

Anlageziele können sein:

1) der Wunsch des Unternehmens, den Gewinn zu steigern;

2) Erweiterung des Unternehmensbereichs;

3) Streben nach Prestige, sozialem Einfluss, Macht;

4) Lösung sozialer Probleme (Reduzierung der Arbeitslosenquote, Verbesserung der Kultur);

5) Lösung von Umweltproblemen usw.

Der Investitionsprozess ist eine Reihe von Maßnahmen, um für eine bestimmte Zeit die Ersparnisse der Bevölkerung und der juristischen Personen anzuziehen, mit dem Ziel, sie durch die Bildung von festem und zirkulierendem Produktionskapital zu verwenden, um unternehmerischen Gewinn zu erzielen. An diesem Prozess sind immer zwei Parteien beteiligt: der Hauptinvestor und das Unternehmen, das Mittel für seine Produktionsentwicklung sucht. Als ökonomische Kategorie drückt der Investmentprozess die Beziehungen aus, die zwischen seinen Teilnehmern hinsichtlich der Bildung und Verwendung von Investitionsressourcen zur Erweiterung und Verbesserung der Produktion entstehen. Auf der Makroebene besteht der Investitionsprozess darin, dass die Ersparnisse der Bevölkerung, juristischer Personen und Teile des Staatseinkommens "nicht für den Konsum verwendet werden" in Produktionsanlagen, Gebäude und Strukturen, Technologie, Materialien und Energie (Investitionsgüter) ), wodurch es zu einer Ausweitung der Produktion im gesellschaftlichen Maßstab kommt. Eine gesteigerte Produktion erhöht die Möglichkeiten für Einsparungen, die potenzielle Investitionen darstellen; Einsparungen, die in Investitionen umgewandelt werden, zur Ausweitung der Produktion führen usw.

Der Investmentprozess ist ein dynamischer Transformationsprozess (Formwechsel)

Hauptstadt:

Umrechnung von anfänglichen Investitionsmitteln und -werten in Investitionskosten (spezifische Objekte der Investitionstätigkeit - Ausrüstungen, Gebäude usw.), um materielle Voraussetzungen für die gewerbliche Tätigkeit zu schaffen;

Umwandlung der investierten Mittel in Kapitalgewinne in Form von Einkommen oder sozialer Wirkung (Ansammlung von Finanzmitteln in Form von Abschreibungsabzügen und Gewinnanteilen, die das in die Produktion investierte Kapital wieder hereinholen).

Nach den Bestimmungen der Theorie der Finanzintermediation ist der Haupteigentümer der Finanzmittel die Bevölkerung und der Hauptverbraucher Unternehmen und Organisationen. Haushalte sind nicht die einzige Geldquelle auf dem Finanzmarkt. Quellen des Investitionskapitals können Eigenmittel von Kredit- und Finanzinstituten, vorübergehend freie Mittel von Unternehmen und Organisationen, Mittel ausländischer Investoren, des Staates usw. sein.

Funktionen des Anlageprozesses:

1. Untersuchung des externen Investitionsumfelds: Untersuchung der rechtlichen Bedingungen der Investitionstätigkeit; Analyse der aktuellen Konjunktur des Investmentmarktes und der Faktoren, die ihn bestimmen; Prognose der aktuellen Entwicklung des Investmentmarktes für einzelne Segmente im Zusammenhang mit den Aktivitäten des Unternehmens.

2. Entwicklung der strategischen Ausrichtung der Investitionstätigkeit des Unternehmens.

3. Entwicklung einer Strategie für die Bildung von Investitionsmitteln des Unternehmens: Prognose des Bedarfs an Investitionsmitteln und Bestimmung der Möglichkeit ihrer Bildung auf Kosten ihrer eigenen Quellen.

4. Bewertung der Investitionsattraktivität einzelner Investitionsprojekte und Auswahl der wirksamsten.

5. Laufende Planung und operative Steuerung der Umsetzung einzelner Investitionsprojekte.

6. Organisation der Überwachung der Durchführung von Investitionsprojekten: Bildung eines Systems beobachtbarer Indikatoren; Bestimmung der Häufigkeit der Sammlung und Analyse von Informationen; Ermittlung der Gründe für die Abweichung der Parameter der Umsetzung von Investitionsprojekten von den berechneten Werten.

7. Vorbereitung von Entscheidungen über den Ausstieg aus Investitionsprojekten und Kapitalreinvestitionen im Falle einer Abnahme der erwarteten Effizienz von Projekten, Änderungen der Finanzlage des Unternehmens; Konjunktur des Investmentmarktes und aus anderen Gründen.

Die Entwicklung der Investitionsbereiche ist mit der Bestimmung sowohl des Verhältnisses verschiedener Investitionsformen in bestimmten Phasen als auch der Richtung der Investitionstätigkeit einschließlich ihrer sektoralen Komponente verbunden.

Unter den externen Faktoren, die die Wahl der Anlageformen beeinflussen, sind die folgenden zwei Faktoren am wichtigsten: Inflation und Zinsen auf dem Finanzmarkt.

Anlageziele können sein:

· Der Wunsch des Unternehmens, den Gewinn zu steigern;

· Erweiterung des Unternehmensbereichs;

• Streben nach Prestige, sozialem Einfluss, Macht;

· Lösung sozialer Probleme, zB Erhalt und Erhöhung von Arbeitsplätzen, Abbau der Arbeitslosigkeit, Anhebung des Kultur- und Bildungsniveaus der Menschen;

· Lösung von Umweltproblemen usw.

Oft werden Anlageziele vage, vage, in allgemeinen Kategorien formuliert. Es gibt keine Abstimmung einzelner Ziele, Pläne zu deren Erreichung werden nicht abgestimmt, die Möglichkeit der Umsetzung wird nicht begründet. Aus diesen Gründen ist es wichtig, ausgehend von formalen Zielen, mit der Definition von Zielindikatoren wirklich konkrete Ziele zu formulieren. Beispielsweise sollte ein formales Ziel – der Produktionsausbau – in Form von Indikatoren konkretisiert werden, anhand derer der Grad der Zielerreichung bestimmt werden kann. Diese Indikatoren können Indikatoren für den durchschnittlichen Gewinn für einen bestimmten Zeitraum oder das Volumen von Produkten (erbrachten Dienstleistungen) in physischer und monetärer Hinsicht oder andere Indikatoren sein, die die Ausweitung der Produktion infolge von Investitionen charakterisieren.

Klar und richtig formulierte und formulierte Anlageziele vereinfachen die Lösung von Problemen bei der Wahl der Anlagebereiche, erhöhen die Effizienz ihrer Erreichung. Anlagerichtungen können voneinander abhängige Anlagen, unabhängige Anlagen sowie sich gegenseitig ausschließende (alternative) Anlagen umfassen.

Schlussfolgerungen

Investitionen können als langfristige Kapitalanlage mit dem Ziel der späteren Vermehrung definiert werden, d.h. Investition von wirtschaftlichen Ressourcen, um in Zukunft einen Nettogewinn zu erzielen und zu erzielen, der über die gesamte Anfangsinvestition hinausgeht. Gleichzeitig soll der Veräußerungsgewinn ausreichen, um den Anleger für die Weigerung, die verfügbaren Mittel für den Konsum in der laufenden Periode zu verwenden, zu entschädigen, ihn für das Risiko zu belohnen und die Inflationsverluste in der kommenden Periode auszugleichen.

Der Anlageprozess ist eine Abfolge von Phasen, Aktionen, Verfahren und Operationen zur Durchführung von Anlageaktivitäten. Spezifischer Investitionsfluss.

Es ist äußerst wichtig zu verstehen, dass Investitionen seit dem Anlageprozess mit einer langfristigen Investition von wirtschaftlichen Ressourcen verbunden sind, um in Zukunft Vorteile zu schaffen und zu erhalten. Der Hauptaspekt dieser Investitionen besteht darin, die eigenen und Fremdkapital in Vermögenswerte umzuwandeln, die, wenn sie verwendet werden, neuen Wert schaffen. ...

Die Prioritäten bestimmter Anlageformen werden sowohl von internen als auch externen Faktoren bestimmt. Der wichtigste der internen Faktoren ist die funktionale Ausrichtung, d.h. die Haupttätigkeit des Investorunternehmens. Weitere interne Faktoren sind: die strategische Ausrichtung des Betriebs, die Größe des Unternehmens, die Phase seines Lebenszyklus. Für große Unternehmen und Organisationen des realen Wirtschaftssektors sowie für solche im "Fälligkeitsstadium" ist eine Zunahme der Finanzinvestitionen charakteristisch. Für Unternehmen früherer Entwicklungsstufen ist die vorherrschende Investitionsform die Investition in materielle und immaterielle Vermögenswerte.

1. Konzept, wirtschaftliches Wesen und Arten von Investitionen

Der Begriff „Investition“ kommt vom lateinischen Wort „investieren“, was „investieren“ bedeutet. In einer weiten Auslegung können Investitionen als langfristige Kapitalanlage mit dem Ziel der späteren Vermehrung definiert werden, d.h. Investition von wirtschaftlichen Ressourcen, um in Zukunft einen Nettogewinn zu erzielen und zu erhalten, der den Gesamtanfangswert der Investitionen übersteigt (investiertes Kapital). Gleichzeitig soll der Veräußerungsgewinn ausreichen, um den Anleger für die Weigerung, die verfügbaren Mittel für den Konsum in der laufenden Periode zu verwenden, zu entschädigen, ihn für das Risiko zu belohnen und die Inflationsverluste in der kommenden Periode auszugleichen.

Abhängig von den gesetzten Zielen kann die Klassifizierung der Investitionen nach folgenden Hauptmerkmalen erfolgen.

1) Nach Anlageobjekten werden folgende drei Anlagearten unterschieden:

· Sachinvestitionen (Investitionen in Sachanlagen);

· Finanzielle (Portfolio-)Investitionen;

· Investitionen in immaterielle Vermögenswerte.

Sachinvestitionen sind Investitionen von wirtschaftlichen Ressourcen in Sachanlagen – in Sachanlagen und in den Bestandsaufbau. Sachanlagen in Form eines Anlageprodukts können bewegliche und unbewegliche Sachen (Gebäude und Bauten, Maschinen und Ausrüstungen, Fahrzeuge etc.) sein.

Investitionen in die Schaffung (Reproduktion) von Anlagevermögen (Fonds) werden in Form von Kapitalanlagen getätigt.

Sachinvestitionen sind neben Investitionen, die die Schaffung und Vermehrung von Anlagevermögen gewährleisten, die Kosten für den Erwerb von beweglichem und unbeweglichem Vermögen, d.h. in Bezug auf physische (materielle) Vermögenswerte.

Finanzanlagen (Portfolio) sind Anlagen in verschiedene Finanzanlagen, hauptsächlich Anlagen in Aktien (Aktien), Schuldtitel (Anleihen) und andere Wertpapiere, die von Unternehmen sowie vom Staat ausgegeben werden; Investitionen im Zusammenhang mit der Verwendung von primären und sekundären Finanzinstrumenten.

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte sind Investitionen in die Personal- oder Weiterbildung des Personals, die Entwicklung von Marken, den Erwerb von Schutzrechten aus dem Urheberrecht; Lizenzen, Patente für Erfindungen, Zertifikate für Geschmacksmuster, Nutzungsrechte an Marken, Know-how, Softwareprodukten und anderen geistigen Eigentumsgegenständen. Darüber hinaus sollten Investitionen in immaterielle Vermögenswerte den Erwerb von Nutzungsrechten an Land, Untergrund, anderen natürlichen Ressourcen sowie anderen Eigentumsrechten umfassen.

2). Nach Eigentumsformen des investierten Kapitals werden private, staatliche, ausländische und gemeinsame Investitionen unterschieden.

Private Investitionen sind Investitionen von Bürgern, meistens der Kauf von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren sowie Investitionen von Unternehmen und Organisationen in Privatbesitz.

Staatliche Investitionen werden von Bundes-, Landes- und Kommunalbehörden auf Kosten von Haushalten, Sondermitteln und Fremdmitteln sowie von staatlichen Einrichtungen und Unternehmen auf Kosten ihrer Eigen- und Fremdmittel durchgeführt.

Ausländische Investitionen werden von ausländischen Staatsbürgern, juristischen Personen und Staaten getätigt.

Gemeinsame Investitionen sind Investitionen, die von den Subjekten eines bestimmten Landes und von ausländischen Einheiten getätigt werden.

3) Je nach Dauer der Kapitalanlage gibt es kurzfristige (bis zu einem Jahr), mittelfristige (von einem Jahr bis drei Jahre) und langfristige (mehr als drei Jahre) Anlagen.

4) Je nach Grad des Anlagerisikos lassen sich Anlagen in Anlagen mit geringem, mittlerem und hohem Risiko einteilen.

5) Bezogen auf den Lebenszyklus des Unternehmens lassen sich Sachinvestitionen in Erstinvestitionen, umfangreiche Investitionen und Reinvestitionen unterteilen.

Erstinvestition - Investition in die Gründung eines Unternehmens, einer Firma, einer Serviceeinrichtung usw .; In diesem Fall werden die von den Anlegern investierten Mittel für den Bau oder Kauf von Immobilien (Gebäude, Bauwerke, Grundstücke), für den Kauf und die Installation von Ausrüstungen und die Bildung von Betriebskapital verwendet.

Umfangreiche Investitionen zielen auf den Ausbau bestehender Unternehmen, um deren Produktionspotential zu erhöhen, einschließlich der Erweiterung des Tätigkeitsbereichs.

Reinvestitionen sind mit dem Prozess der Reproduktion von Anlagevermögen bei bestehenden Unternehmen auf Kosten ihrer verfügbaren Mittel verbunden (bestehend aus Abschreibungsabzügen und einem Teil des Gewinns, der für die Entwicklung der Produktion bestimmt ist).

6) Sachanlagen lassen sich nach dem Anlagezweck in folgende Hauptgruppen zusammenfassen:

· Investitionen zur Verbesserung der Produktionseffizienz; ihr Ziel ist es, Bedingungen für die Steigerung der Effizienz eines bestehenden Unternehmens zu schaffen, die Produktionskosten zu senken, indem Anlagen durch produktivere ersetzt oder Produktionsanlagen in Regionen des Landes mit günstigeren Produktionsbedingungen verlagert werden;

· Erweiterungsinvestitionen, Diversifizierung der Produktion - zur Erweiterung des Produktvolumens für bereits beherrschte Absatzmärkte im Rahmen bestehender Industrien, zur Erweiterung des Leistungsumfangs;

· Investitionen, die das Überleben des Unternehmens sichern, dazu gehören die Kosten für die Durchführung von Forschungs- und Entwicklungsarbeiten, Werbung, Marketing, Ausbildung und (oder) Umschulung des Personals, auch für neue Technologien;

· Investitionen, die die Erfüllung eines staatlichen oder anderen Großauftrags sicherstellen;

· Investitionen im Zusammenhang mit der Gewährleistung der gesetzlichen Anforderungen.

7) Nach der Art der Beteiligung von Investoren an Investitionsvorhaben werden direkte und indirekte (indirekte) Investitionen unterschieden.

Direktinvestitionen bedeuten die direkte Beteiligung des Investors am Investitionsprozess - der Investor bestimmt selbst das Investitionsobjekt sowie die Organisation der Finanzierung des Investitionsvorhabens. Die Finanzierungsquellen können dabei sowohl Eigenmittel als auch Fremdmittel des Anlegers sein.

Indirekte (indirekte) Anlagen - Anlage von Geldern durch Anleger, natürliche oder juristische Personen in Wertpapieren, die von Finanzintermediären ausgegeben werden, die die von den Anlegern in die Durchführung von Investitionsprojekten investierten Gelder nach eigenem Ermessen auf der Grundlage von Prognosen der Rentabilität einer bestimmten Investition einsetzen Projekt.

2. Der Wert der Investition

Als Wirtschaftskategorie erfüllen Investitionen die wichtigsten Funktionen, ohne die eine normale, wirtschaftlich wirksame Entwicklung des Landes nicht möglich ist. Investitionen prägen maßgeblich die Zukunft des Landes, seiner einzelnen Regionen, jeder Wirtschaftseinheit – die heute getätigten Investitionen sind die Basis für das Wohl von morgen. Die aktuelle Wirtschaftslage wiederum wird maßgeblich durch vergangene Investitionen vorgegeben. Der Wert von Investitionen liegt darin, dass die Umsetzung ihrer Funktionen Voraussetzung und Grundlage für Folgendes ist:

· Umstrukturierung der gesellschaftlichen Produktion, ausgewogene Entwicklung aller Wirtschaftszweige;

· Erweiterte Reproduktion;

· Beschleunigung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts;

· Sicherstellung der Verteidigungsfähigkeit des Staates;

· Entwicklung der Finanzmärkte, Bankwesen;

· Verbesserung der Qualität von Waren und Dienstleistungen, Sicherstellung ihrer Wettbewerbsfähigkeit;

· Schutz der natürlichen Umwelt, Lösung von Umweltproblemen;

· Zunahme der Erwerbstätigkeit der Bevölkerung, Rückgang der Arbeitslosigkeit;

· Internationale Kooperation;

· Entwicklung des sozialen Bereichs.

3. Anlageprozess. Phasen und Phasen des Investmentprozesses

Der Anlageprozess ist eine Abfolge von Phasen, Aktionen, Verfahren und Operationen zur Durchführung von Anlageaktivitäten. Der konkrete Ablauf des Anlageprozesses wird durch das Anlageobjekt und die Anlagearten (Sach- oder Finanzanlagen) bestimmt.

Als Hauptphasen des Anlageprozesses werden drei Phasen unterschieden.

In der ersten (vorbereitenden) Phase werden im Rahmen der ersten Phase Investitionsentscheidungen getroffen und Investitionsziele formuliert. In der zweiten Phase wird die Investitionsrichtung festgelegt. In der dritten Phase erfolgt die Auswahl konkreter Objekte für die Investition, Vorbereitung und Abschluss eines Investitionsvertrages. Durch die Unterzeichnung eines Investitionsvertrages erhalten die investierten materiellen und immateriellen Vorteile den Status von Investitionen.

Die zweite Stufe des Investitionsprozesses ist die Durchführung von Investitionen, praktische Maßnahmen zur Durchführung von Investitionen, die durch den Abschluss verschiedener Vereinbarungen in eine rechtliche Form gebracht werden. Es kann sich um Verträge im Zusammenhang mit der Übertragung von Eigentum handeln; Arbeits- oder Dienstleistungsverträge, Lizenzverträge und andere zivilrechtliche Verträge. Die zweite Stufe endet mit der Anlage eines Investitionsobjekts.

Die dritte (operative) Phase ist die Phase, die mit dem Betrieb des erstellten Objekts der Investitionstätigkeit verbunden ist. Im Rahmen dieser Phase werden die Produktion von Waren, die Ausführung von Arbeiten, die Erbringung von Dienstleistungen organisiert; ein System für Marketing und Verkauf eines neuen Produkts wird geschaffen. Während der Betriebsphase werden Investitionskosten abgegolten und Erträge aus dem Verkauf von Beteiligungen erwirtschaftet. Diese Phase fällt mit der Amortisationszeit der Investition zusammen.

4. Ziele und Richtungen der Investition

Unter den externen Faktoren, die die Wahl der Anlageformen beeinflussen, sind die folgenden zwei Faktoren am wichtigsten: Inflation und Zinsen auf dem Finanzmarkt.

Anlageziele können sein:

· Der Wunsch des Unternehmens, den Gewinn zu steigern;

· Erweiterung des Unternehmensbereichs;

• Streben nach Prestige, sozialem Einfluss, Macht;

· Lösung sozialer Probleme, zB Erhalt und Erhöhung von Arbeitsplätzen, Abbau der Arbeitslosigkeit, Anhebung des Kultur- und Bildungsniveaus der Menschen;

· Lösung von Umweltproblemen usw.

Schlussfolgerungen

Der Anlageprozess ist eine Abfolge von Phasen, Aktionen, Verfahren und Operationen zur Durchführung von Anlageaktivitäten. Spezifischer Investitionsfluss.

Liste der verwendeten Quellen

1. Bocharov V. V. Investitionen. - SPb: Peter, 2009 .-- 384 p.

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3. Tkachenko I. Yu Investitionen. - M.: ITs "Academy", 2009. - 240 S.

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5. Bocharov V. V. Investmentmanagement - St. Petersburg: Peter, 2000. - 160p.

6. Unshitoy A.S. Investitionen. - M.: Dashkov und K, 2007.-- 372 p.

7. Wachrin P.I. Investitionen. - M.: Dashkov i K, 2005.-- 380 S.

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Der moderne Anlagebegriff ist recht weit gefasst. Sie können im engeren Sinne als Beteiligung von Mitteln am Kapital des Unternehmens bezeichnet werden. Durch die Anlagetätigkeit von Einzelpersonen und Organisationen erhalten diese einen gewissen Anteil am genehmigten Kapital der Gesellschaft und erhalten auch das Recht, sich an der Geschäftsführung zu beteiligen. Was ist das wirtschaftliche Wesen von Investitionen und welche Funktionen haben sie und wird in diesem Artikel diskutiert.

Investition als wirtschaftliches Konzept

Wenn man über den Begriff der Investition spricht, sollte beachtet werden, dass es viele Definitionen dafür gibt. Allgemein werden Investitionen als grundlegendes Element der Wirtschaft charakterisiert, ohne das deren Entwicklung nicht möglich ist. Es gibt drei Punkte, die das Wesen des Investments charakterisieren:

der Anlageprozess bezeichnet die Durchführung von Investitionen materieller oder intellektueller Ressourcen in ein bestimmtes Projekt für einen bestimmten Zweck;
der Anlagezeitraum bestimmt die Struktur dieses Prozesses, beeinflusst die Wahl der Instrumente und Verhaltensstrategien am Markt;
die Form und Höhe des Einkommens wird zwangsläufig bestimmt, das sowohl in Form von materiellen als auch immateriellen Gütern wirken kann.

Es versteht sich, dass nicht jede Investition als Investition bezeichnet werden kann. Zum Beispiel gehört der Kauf einer Wohnung zum Wohnen nicht in diese Kategorie.

Wenn Sie jedoch eine Immobilie erwerben, um diese anschließend zu vermieten und einen Gewinn zu erzielen, gilt ein solcher Kauf als Investition.

Ziele und Zielsetzungen

Die Hauptziele und -ziele des Anlageprozesses, die es ermöglichen, sein Wesen zu enthüllen, sind wie folgt:

Einen gewinn erzielen;
Erhaltung des Kapitals;
Ausweitung der Aktivitäten (typisch für Investoren, die in der Produktion bestimmter Güter tätig sind);
soziale Themen (zB Personalentwicklung);
das Wachstum des Ansehens des Unternehmens auf dem Markt.

Es gibt mehrere Klassifikationen, aber ein nicht standardmäßiges Schema verdient besondere Aufmerksamkeit, nach dem zwei Arten von Investitionen unterschieden werden:

kommerziell;
Sozial.

Ihr Wesen und ihre Bedeutung als Vergleichsmerkmal sind in der folgenden Tabelle dargestellt:

Andere Klassifizierungen

Moderne Wissenschaft und Praxis unterscheiden mehrere Klassifikationen von Investitionen. Die beliebtesten sollten genauer betrachtet werden. Je nach Art und Anwendungsbereich gibt es drei Arten von Investitionen:

reale Kapitalinvestitionen in Produktionsmittel darstellen;
finanzielle Mittel können beliebige liquide Mittel sein;
immaterielle Werte repräsentieren verschiedene soziale Vorteile, Wissen.

Je nach Form werden Investitionen unterteilt in:

Geldmittel;
Land;
bewegliche und unbewegliche Sachen, Werkzeuge, Produktionsanlagen;
Eigentumsrechte in Form von Lizenzen, Patenten, Franchisen, Marken usw.

Je nach Herkunft und Eigentumsform können Investitionen sein:

staatliche, regionale und kommunale;
Privat;
ausländisch;
gemischt (zu den Bedingungen der öffentlich-privaten Partnerschaft).

Wenn wir über das Anlageobjekt sprechen, kann man abhängig von diesem Kriterium solche Anlagearten unterscheiden wie:

Kapitalanlagen (Eigentum, Edelmetalle);
monetäre Vermögenswerte;
immaterielle Vermögenswerte.

Von besonderer Bedeutung ist die Art der Lösung der dem Investor gestellten Aufgaben. Anhand dieses Kriteriums können Sie folgende Anlagearten unterscheiden:

mit dem Ziel, die Produktionseffizienz zu verbessern;
entwickelt, um Absatzmärkte und Produktion selbst zu erweitern;
die Schaffung neuer Industrien zum Ziel haben;
um den Anforderungen staatlicher Stellen gerecht zu werden.

Für einen Investor ist der Einfluss und die Kontrolle des Unternehmens seinerseits oft von grundlegender Bedeutung. Anhand dieses Kriteriums können Sie folgende Arten von Investitionen unterscheiden:

Gewährung der vollen Kontrolle an den Geschäftsinhaber (der Investor hat absolut keine Werkzeuge, mit denen er die Politik des Unternehmens beeinflussen könnte);
Einräumung des Rechts zur Einflussnahme auf das Geschäft, aber keine Ermöglichung der vollständigen Kontrolle (eine solche Situation ist möglich, wenn der Anleger über ein gesperrtes Aktienpaket verfügt, dessen Größe 25 % überschreitet);
keine vollständige Kontrolle zulassen, aber erhebliche Auswirkungen auf die Aktivitäten der Organisation haben (dies ist möglich, wenn eine Mehrheitsbeteiligung besteht, Vertreter im Verwaltungsrat, die die Mehrheit bilden).

Dies sind die beliebtesten Anlageklassen.

Video. Arten von Investitionen

Hervorzuheben ist auch diejenige, die auf dem Grad der Beteiligung der Anleger basiert. Dank dieses Kriteriums werden direkte, indirekte und Portfolioinvestitionen unterschieden. Der erste Akt in Form von Ressourcen, die auf die direkte Umsetzung von Produktionsaufgaben ausgerichtet sind.

Indirekte Investitionen berechtigen zur indirekten Beteiligung an einem Investitionsvorhaben (z. B. durch Kreditfinanzierung). Portfolios sehen Investitionen in Finanzmarktinstrumente (Aktien, Anleihen usw.) vor.

Grundlegende Anlagefunktionen

Analysiert man die Definition von Investitionen, kann man zu dem Schluss kommen, dass diese Prozesse sowohl auf öffentlicher als auch auf privater Ebene durchgeführt werden. Das Hauptziel der Investitionen besteht darin, das Wohlergehen des Staates zu verbessern. Daher ist es wichtig, dass Funktionen den Interessen aller Subjekte gerecht werden. Zu den Hauptfunktionen von Investitionen gehören:

Verteilend. Sein Wesen besteht darin, dass bei der Auswahl eines Investitionsobjekts die Einheit, die es herstellt, zur Entwicklung einer bestimmten Branche beiträgt.
Regulatorisch. Da der Wert von Investitionen global ist, wirken sie sich auf verwandte Wirtschaftssektoren aus. Die Eröffnung eines neuen Werks kann beispielsweise den Bau neuer Straßen, den Bau von Erholungszentren, die Schaffung von Arbeitsplätzen und vieles mehr beinhalten.
Anregend. Investitionen beinhalten die Investition von Geld in die Verbesserung einzelner Branchen (Wissenschaft, Technologie, Bildung und andere). Dadurch steigt der Lebensstandard und das Wohlergehen des Landes.
Indikativ. Diese Funktion steht in direktem Zusammenhang mit den Prozessen der Kapitalakkumulation und der Schaffung eines harmonischen Gleichgewichts eines offenen Wirtschaftssystems.

Merkmale der Zusammensetzung der Investitionen

Um das wirtschaftliche Wesen von Investitionen zu offenbaren, müssen die wichtigsten Merkmale ihrer Zusammensetzung erwähnt werden:

Subjekte können hierbei natürliche und juristische Personen sowie Behörden und Unternehmen sein.
Investitionsquellen können interne (Inland) und externe (Ausland) sein.

Besonderheit der Projekte

Um die Ziele und Zielsetzungen von Investitionen umzusetzen, wird ein Instrument wie beispielsweise ein Investitionsprojekt verwendet. Seine Erstellung trägt dazu bei, dass der Anleger vollständige Informationen über das Anlageobjekt erhält, dank derer er die notwendigen Entscheidungen treffen kann.

Investitionsprojekte können als eine Reihe von Aktivitäten oder als eine Art System der finanziellen, rechtlichen und buchhalterischen Dokumentation definiert werden, das den Prozess zur Erreichung der gesetzten Ziele beschreibt. Alle Investitionsprojekte lassen sich nach mehreren Kriterien klassifizieren.

Je nach Laufzeit gibt es kurz-, mittel- und langfristig.

Projekte können klein, mittel, groß und groß sein. Die ersten sollen bestimmte Probleme innerhalb eines Unternehmens lösen. Die letzten beiden Typen zielen normalerweise darauf ab, mehrere Probleme innerhalb einer bestimmten Region zu lösen.

Ein paar Worte zu Ressourcen

Ressourcen und Quellen ihrer Bildung sind bei der Umsetzung eines bestimmten Investitionsvorhabens von besonderer Bedeutung. Sie sind definiert als verfügbares Kapital, das der Investor mit Gewinn oder wirtschaftlichem Nutzen in ein Projekt investieren will.

Objekte wie:

Geldmittel;
Wertpapiere;
Grundeigentum;
Informationen und Arbeitsressourcen.

Darüber hinaus können solche Ressourcen sowohl eigene als auch geliehene oder geliehene sein. Zum Beispiel kann ein Investor für die Umsetzung eines bestimmten Projekts sein Geld anlegen (das sind seine eigenen Mittel), zu diesem Zweck einen Kredit bei einer Bank aufnehmen (dies ist ein geliehenes Mittel) oder die erhaltenen Mittel investieren aus dem Verkauf von Aktien (dies wird eine angezogene Ressource sein).

Abschluss

Zusammenfassend sollte man sich in diesem Artikel auf das wirtschaftliche Wesen von Investitionen konzentrieren. Es besteht aus folgenden Punkten:

die Fähigkeit, einen Gewinn zu erzielen;
das Vorhandensein persönlicher Ziele bei den Anlegern;
Kapitalbewegungen, die sich aus Investitionen ergeben;
zur Entwicklung der Gesamtwirtschaft des Staates beitragen.

Der Wert der Investition kann nicht genug betont werden. Ohne sie wäre die Tätigkeit von Unternehmen, Institutionen und Organisationen wirkungslos.

Video. Was investiert?

Einführung. 2

1. Konzept, wirtschaftliches Wesen und Arten von Investitionen. 3

2. Der Wert von Investitionen. 3

3. Anlageprozess. Phasen und Phasen des Investmentprozesses. 3

4. Ziele und Richtungen der Investitionen. 3

Schlussfolgerungen .. 3

Liste der verwendeten Quellen. 3

Einführung