Jaka jest analiza pozioma. Analiza salda rachunkowego przedsiębiorstwa. Testy pionowe i poziome. Istota i określenie analizy balance pionowej

Analiza ekonomiczna wykorzystuje różne techniki, które oznaczają obliczenia i ocenę nie tylko absolutnej, ale także względnych wskaźników, w których analiza pozioma, pionowa i trendowa należąca do metod statystycznych, analizy czynnika (jako pogląd na heurystycznej metody z obliczeniami ilościowymi na podstawie eksperta ocena) i obliczenie współczynników (jako rodzaj modelowania gospodarczego i matematycznego).

Pod analiza pionowa Rozumie się jako prezentacja danych dotyczących działalności gospodarczej i gospodarczej Spółki w formie względnych wskaźników poprzez część każdego artykułu w ogóle oraz ocenić ich zmianę dynamiki (tabela 2.3). Dlatego analiza pionowa jest również nazywana konstrukcją.

Wskaźniki względne Gładki wpływ inflacji, który umożliwia obiektywnie obiektywnie ocenić zmiany.

Tabela 2.3.

Saldo rachunkowości pionowej.

Dane analizy pionowej umożliwiają, na przykład, aby ocenić zmiany strukturalne występujące w składzie aktywów, zobowiązań, zmian w innych wskaźnikach sprawozdawczych, dynamikę udziału głównych elementów dochodów organizacji, współczynniki rentowności produktów itp. Dlatego dla celów analizy pionowej można użyć nie tylko finału, ale także raportowania pośredniego. Podczas przeprowadzania analizy pionowej bilansu, udziały każdego artykułu w walucie bilansowej (łączna kwota aktywów lub zobowiązań) są obliczane, oraz analizując sprawozdanie na wynikach finansowych, udziały każdego artykułu w wskaźniku przychodów. Następnie wskazane jest zwrócenie uwagi na sposób zmian tych frakcji w okresie sprawozdawczym. Ponadto, dane analizy pionowej jest wygodne w celu porównania raportowania firm, które różnią się silnie różnią się w wartości bezwzględnej.

Ponieważ bilans zawiera informacje o składzie aktywów i źródeł ich tworzenia Spółki, przydatne jest porównywanie wartości bezwzględnych przez jego sekcje. Określa się, którą część aktywów trwałych i bieżących (SCET. I i II) jest pokryta kosztem funduszy własnych i pożyczkę długoterminową (sekcja III i IV) oraz jakie środki są finansowane przez obowiązki krótkoterminowe.

Znak dobrobytu finansowego Spółki uważa się za przestrzeganie następujących proporcji bilansowych:

• Najbardziej płynne aktywa (obejmują środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe) powinny obejmować najpilniejsze zobowiązania (zobowiązania) lub przekroczyć je;
• szybko zrealizowane aktywa (zazwyczaj zawierają należności, depozyty) powinny obejmować zobowiązania krótkoterminowe (pożyczki i pożyczki, które wkrótce pojawią się terminowość zapadalności);
• Powoli zrealizowane aktywa (na przykład akcje) powinny obejmować długoterminowe zobowiązania (pożyczki i pożyczki, których okres spłaty nie przyjdzie wkrótce);
• Trudno jest wdrożyć aktywa (zazwyczaj obejmują teren, budynki, sprzęt) powinny być pokryte stałymi zobowiązaniami (środkami własnymi) i nie przekraczają ich.

Podstawą tych porównań jest grupowanie aktywów Spółki w stopniu płynności - ich zdolność do przejścia do gotówki i służą jako środek spłaty zobowiązań. Ogólnie rzecz biorąc, saldo rachunkowości zapewnia ograniczone możliwości dla takiej grupy, jak wiele wyrobów jest walcowanych.

Podczas analizy pionowej oceniano również strukturę odpowiedzialności lub źródeł finansowania. Wcześniej było powszechne, że udział przyciągniętych środków w bilansie nie powinien być wyższy niż 50%. Teraz wielu ekonomistów uznaje, że pożyczone finansowanie może być bardziej opłacalne niż wzrost własnych funduszy. Na przykład w Japonii uważa się, że jest dość dopuszczalny dla kapitału na własną rękę. Najlepsza struktura kapitałowa (pod względem minimalizacji kosztów utrzymania) zależy od zarówno rentowności kapitałów własnych, jak i wrażliwości na stopę kredytową w celu zwiększenia udziału pożyczonych środków.

Analiza pozioma Oznacza to badanie absolutnych wskaźników działalności gospodarczej Spółki na określony okres, obliczenie tempa ich zmiany i oceny.

Do celów tej analizy zbudowane są tabele analityczne, w których absolutne wskaźniki raportowania są uzupełniane względne, tj. Zmienia zmianę wskaźników bezwzględnych w ilości iw procentach.

Zgodnie z warunkami inflacji wartość analizy horyzontalnej jest nieco zmniejszona, ponieważ obliczenia wytwarzane z jej pomocą nie odzwierciedlają zmian wskaźników związanych z procesami inflacji, ale wyniki analizy horyzontalnej są wykorzystywane w porównaniach między gospodarstwami.

Analiza pozioma jest często używana do dodania pionowej analizy wskaźników ekonomicznych. Analiza pozioma - porównanie każdej pozycji raportowania z poprzednim okresem. Jest następny po analizie pionowej. Jeśli podczas analizy pionowej, struktura wyrobów na początku i na końcu okresu jest ustawiona, a następnie na etapie analizy poziomej, jest to określone przez sposoby wystąpienia zmian, przez które elementy elementów i bilansowych. Analiza dynamiczna (pozioma) ma na celu identyfikację dynamiki zmian w wskaźnikach raportowania w czasie. Opierając się na półrocznej sprawozdaniu, możliwe jest śledzenie zmiany artykułów bilansowych na pół, a także zmianę dochodów i wydatków Spółki za ostatnie połowę roku w stosunku do tego samego okresu ubiegłego roku . Najważniejszą rzeczą w przeprowadzeniu tej analizy jest ustanowienie przyczyn zmian, które wystąpiły. Możliwe jest zastosowanie następujących szacunków (tabela 2.4).

Tabela 2.4.

Ocena dynamicznych zmian w bilansie

Przykład analizy horyzontalnej znajduje się w tabeli. 2.5.

Tabela 2.5.

Przykład analizy horyzontalnej raportowania księgowego

W danym przykładzie można odnotować następujące pozytywne zmiany w dynamice wyników finansowych. Wszystkie rodzaje zysków w roku sprawozdawczym w porównaniu z uprzednim wzrostem (zysk brutto - o 12,5%, zysk sprzedaży - o 16,4%, zysk przed opodatkowaniem - o 19,5%, zysk netto - o 65%).

Zysk netto rosną szybciej niż zysk ze sprzedaży i zysków okresu sprawozdawczego, który jest wyjaśniony przez racjonalną politykę podatkową organizacji.

Tempo wzrostu kosztów okresu jest niższy niż tempo wzrostu przychodów, co ma pozytywny wpływ na koszt jednostki produktów.

Istnieją jednak negatywne zmiany: zysk sprzedaży rośnie wolniejszy niż przychody z realizacji, co wskazuje na względny wzrost kosztów produkcji.

Trzeba ocenić wydajność przedsiębiorstwa. Służy do określenia rentowności i stabilności w dziedzinie działalności rynkowej. Analiza poziomej i pionowej bilansu są głównymi sposobami jego zachowania.

Znajomy z już gotowymi saldem pozwala określić:

• Źródła, z których firma otrzymuje fundusze.
• Kierunki, na których inwestują środki.
• Wskaźniki stosunek źródeł funduszy i kierunków ich inwestycji.
• Inne wskaźniki do określenia stabilności i poziomu bezpieczeństwa przedsiębiorstwa.

Techniki analizy poziomej i pionowej służą do określenia względnych wskaźników, które pozwalają nam ocenić dynamikę ogólnego rozwoju i działalności przedsiębiorstwa, ponieważ wskaźniki w wartości bezwzględnej nie zawsze wystarczają do przeprowadzenia właściwych działań analitycznych.

Pozioma i pionowa metodologia aktywności analitycznej jest w stanie wzajemnie wzajemnie uzupełniać i przedstawić analizę najbardziej pełnego obrazu dynamiki aktywności.

Te typy analizy umożliwiają porównaniu wskaźników ekonomicznych struktur między sobą, zupełnie różnych organizacji i rodzajów działań, które są bardzo wygodne dla porównania między rolami.

Aby przeprowadzić zarówno poziome, jak i pionowe typy analizy bilansu, konieczne jest, aby sama równowaga. Główną rolą w analizie jest odtwarzane przez jego artykuły, które są usprawnione jako atrybuty artykułu do odrębnej grupy i sekcji.

Główną rolą każdego rodzaju analizy nie jest proste obliczenie wskaźników i współczynników, ale cecha, w jaki sposób będą one interpretowane w stosunku do tej organizacji. Jakie wnioski zostaną wykonane z ich otrzymania i jakie środki są podejmowane na ich podstawie.

Na podstawie powyższych rodzajów działań analitycznych możliwe jest określenie głównych trendów i kierunków w biznesie, aby przeprowadzić prawidłową ocenę działań i zysków, które przynosi.

Cechy tych technik analizy

Analiza pozioma

Pozioma analiza salda rachunkowego prowadzona jest na podstawie wartości bezwzględnych, dodając je ze względnymi wskaźnikami w postaci procentowej. Ponieważ będzie oni informacyjny tylko w przypadku, gdy kilka okresów działalności jest podatne na analizę, na wielkość 100% podjąć wskaźniki początkowego okresu, a ostateczne wskaźniki są wyświetlane w odniesieniu do pierwszej formy procentowej.

Analiza ta zapewnia przeglądanie trendów w wskaźnikach dla kilku okresów sprawozdawczych, co pozwala na dokonanie określonych wniosków i podejmować odpowiednie rozwiązania w celu poprawy lub stabilizowania sytuacji lub przy korzystnych konkluzjach, aby podjąć środki w celu utrzymania pozytywnych trendów.

Analiza pomaga rozważyć nie tylko wskaźniki ilościowe zmian, ale także tempo, w którym występują na każdym z wyrobów księgowych oddzielnie.

Wyniki analizy są rejestrowane w tabeli określonych gatunków. Może być w jednej instancji lub w kilku, w zależności od wartości analizowanych informacji, a także liczba artykułów, na których przeprowadzana jest analiza tej analizy. W tym formie wskaźniki absolutne mają dodatek procentowy, który wyświetla nie tylko ilościowe, ale także tymczasowe zmiany.

Tak więc, jeśli od kilku lat posiadasz horyzontalną analizę działań, a następnie przez pewien okres, możliwe jest rozważenie nie tylko trendu zmian, które mają miejsce, ale także prognozy dla przyszłych działań firmy.

Ciekawe wideo o tej formie analizy:

Analiza pionowa

W celu obiektywnej oceny ogólnych prac przedsiębiorstw użyć pionowej analizy bilansu. Pomaga określić, w jaki sposób każdy pojedynczy artykuł wpłynął na otrzymanie całkowitego wyniku, jego wagę w uzyskaniu wyniku, a także pozwala śledzić zmiany w strukturze oddzielnego artykułu.

Analiza pionowa oznacza również obliczenie wartości względnych na podstawie gatunków bezwzględnych. Często zdarza się, aby usunąć wpływ na te wskaźniki czynników pochodzenia zewnętrznego, które nie mają związku z działalnością Spółki, ale bezpośrednio wpływa na wskaźniki, które zapewnia w swoim raportowaniu.

Analizując saldo rachunkowości, przykład takiego czynnika można nazwać inflacją. Zmienia wskaźniki bezwzględne, nie wpływając na proces aktywności przedsiębiorstwa. W tym przypadku konieczne jest, aby pewna uogólnienie są konieczne, co ten efekt będzie wygładzić dla najbardziej kompletnego wykazu sytuacji gospodarczej w przedsiębiorstwie.

Analizowanie pionowe umożliwia przeglądanie dynamiki zmian strukturalnych w wyrobach rachunkowości z uwzględnieniem czasu, co pozwala na ich rozważenie, ale także przewidywać.

Szczegółowe wideo o analizie pionowej:

Tak więc, pozioma i pionowa analiza bilansu jest te metody analizy, które są ważne, nie tylko do rozważenia zmian wskaźników, ale także określenie trendu niezależnie od wpływu czynników zewnętrznych. Obie techniki pozwalają nam przewidzieć działania, które są głównym zadaniem analizy.

Analiza salda rachunkowego pozwala uzyskać informacje o stanie firmy. Aby dostarczyć prawą "diagnozę" do biznesu i dać obiektywną ocenę działań zarządzania, konieczne jest poleganie na faktach i analizach. Źródłem informacji w tym przypadku będzie raporty kierownicze i księgowe. Zobacz, jak spędzić analizę salda pionowego i poziomego na przykładzie konkretnego przedsiębiorstwa.

Jaki jest ten artykuł:

Równowaga firmy

Aktywa jest podzielona na kolejne dwie sekcje:

1. Środki trwałe, Ta właściwość, która jest obsługiwana dłużej niż jeden rok przenosi swój koszt na produkty na więcej niż jeden cykl produkcyjny (operacyjny).
2. Aktywa obrotowe, właściwość organizacji, która jest spożywana podczas cyklu produkcyjnego (operacyjnego) i przeniesienie ich wartości do produktów (usługę) organizacji.

Pasywny zawiera informacje o źródłach finansowania aktywów firmy.

Źródła są podzielone na trzy grupy i partycje odpowiadają im:

1. Kapitał i rezerwy
2. długoterminowe obowiązki
3. Zobowiązania krótkoterminowe.

Analiza salda rachunkowego na przykładzie przedsiębiorstwa

Jako przykład, bierzemy z raportów księgowych otwartych na temat RAS z największych linii lotniczych Rosji (Tabela 1).

Tabela 1. Raportowanie do analizy salda organizacji (tysiące rubli)

Nawet na temat:

Co pomoże: Oceń zdolność firmy do spłaty ich krótkoterminowych zobowiązań.

Co pomoże: Określ współczynniki płynności absolutnej, aktualnej i pośredniej, wskaźniki powłoki kapitału obrotowego przez własne źródła tworzenia, odzyskiwania (straty) wypłacalności.

Analiza salda pozioma (analiza dynamiki wskaźników)

Tabela 2. Horyzontalna analiza równowagi

Horyzontalna analiza aktywów

Po analizie równowagi poziomej, widzimy, że z roku na rok wartości niematerialne i wyników badań i rozwoju są zmniejszone, Spółka nie tworzy nowych wartości niematerialnych, a te, które zostały praktycznie odpisane.

Niezwykle wygląda jak skok (w 2015 r.), A następnie upaść (2016) koszt środków trwałych. Wynika to z procesu restrukturyzacji przedsiębiorstw linii lotniczej - w 2015 r., Znaczna liczba samolotów została przyjęta do bilansu środków trwałych, aw 2016 r. Nastąpiła istotna usługa. Powodem przeniesienia parku śmigłowca do innego podmiotu prawnego jako element restrukturyzacyjny.

Od roku na rok inwestycje dochodowe są zmniejszone w wartościach materialnych. Najprawdopodobniej z powodu amortyzacji sprzętu, z którego rozwijają się głównie.

W 2015 r. W 2015 r. Wzrosły długoterminowe inwestycje w aktywa finansowe, ale przyczyny tego wzrostu z roku na rok były różne, w 2015 r. Wzrosły długoterminowe pożyczki przyznane przez Spółkę, aw 2016 r. Inwestycje finansowe wzrosły o pojawienie się Nowe spółki magazynowe na bilansie możliwe jest wyróżniona jednostka helikoptera.

W wyniku analizy poziomej stało się jasne, że w 2015 r. Wzrosła, a następnie w 2016 r. Odrzuciła aktywa z tytułu podatku dochodowego, przyczyny powinny być poszukiwane w specyfiki podstawowych cech księgowych.

W 2015 r. Odrzucono, a następnie w 2016 r. Inne aktywa trwałe znacznie wzrosły - nie ma informacji o powodyach, ale analitycy finansowe powinni zwracać uwagę i wyjaśnić powody tego głośnika.

W latach 2015-2016 akcje rosły głównie z surowców i materiałów, ponieważ rozmawiamy o dużej linii lotniczej, możliwe jest rosnąć zapasy określone przez zamówienia paliwa.

Cały analizowany okres zmniejszył podatek VAT na uzyskane wartości, być może wynika to z zmniejszenia zamówień.

W 2015 roku należności spadły, w 2016 roku wzrosła nieco ( ). Gniewista analiza bilansu pokazuje, że w 2015 r. Osiągnięto redukcję kosztem krótkoterminowych zobowiązań dłużników, aw 2016 r. Wzrosła w absolutnej i względnej wartości zadłużenia kupujących z dojrzałością ponad rok, który mówi nie na korzyść firmy.

Krótkoterminowe inwestycje finansowe w 2015 r. Pozostało stosunkowo stabilne, aw 2016 r. Spadł gwałtownie - przyczyny zmniejszenia kredytów.

Gotówka i ich odpowiedniki wzrosły w 2015 r. I znacząco zmniejszyły się w 2016 r., Być może Spółka wykorzystała środki na rachunkach do celów restrukturyzacji zadłużenia.

Ogólnie rzecz biorąc, aktywa i, odpowiednio wielkość działalności Spółki zmniejszyła się od 2016 r. I w stosunku do 2015 i 2014 r.

Przeczytaj także.:

Co pomoże: Wykonaj przejrzyste i dokładne budżet firmy, planować planować i kontrolować koszty jednostek.

Analiza pozioma zobowiązań

W 2015 r. Spółka prowadziła dodatkowe zagadnienia akcji za ponad 3 miliardy rubli i sprzedawały nowe promocje przez 25 mld, stąd odpowiadające im zmiany w bilansie.

Ponadto w 2015 r. Zniknęła z zrównoważonego od akcjonariuszy w wysokości 21 milionów rubli. Udziały, wartość artykułu zmniejszyła się - "przeszacowanie aktywów trwałych".

Pozytywnym czynnikiem jest to, że w 2016 r. Znaczenie artykułu "odsłonięte straty" zmniejszyło się, a nie kosztem dodania. Emisje i kosztem zysku.

Analiza sekcji IV i V Saldo, widzimy, że zobowiązania krótkoterminowe znacznie zmniejszyły, a długoterminowa odwrotnie wzrosła - jest to konsekwencja restrukturyzacji - Źródła krótkoterminowe zostały zastąpione przez długotrwałe, podczas gdy częściowo krótko- Termin zadłużenie został objęty środkami przyciągniętych z powodu dodatkowych emisji.

Analiza dynamiki, bardzo dobrze rozumiem znaczenie konkretnego wskaźnika w strukturze wagi, a tu druga wspólna metoda analizy bilansowej pomoże nam.

"Druga forma" raportowania księgowego jest sam w sobie informacyjna. Jednak kompleksowa analiza sprawozdania na wynikach finansowych wzrośnie czasami zwiększą informacje. Jak go wydać i jakie wnioski do zrobienia, przeczytaj w artykule. A także pobrać plik Excel, który obliczy wskaźniki zgodnie z Twoimi danymi. Analiza sprawozdania z wyników finansowych \u003e\u003e

Analiza balansu pionowego (analiza struktury)

Kontynuuj analizę salda, aby logicznie z badaniem jego struktury, metoda ta nazywa się analizą salda pionowego. Szacujemy, że jedna lub inna kategoria aktywów / zobowiązań jest w walucie bilansowej, studiujemy historię zmiany tego udziału i wyciągnąć wnioski.

Waluta bilansowa - suma wszystkich aktywów lub zobowiązań.

Tabela 3.. Przykład analizy pionowej równowagi linii lotniczej

Pierwszą rzeczą, którą widzimy w wyniku analizy pionowej struktury aktywów, jest niski udział środków trwałych w aktywach. Wydawało się, że podstawą działalności linii lotniczej jest duża flota technologii, ale nowoczesny model biznesowych takich firm nie koncentruje się na działaniu techniki i zapewniając go z wykorzystaniem, aw rezultacie - ruch pasażerów i towarów. Aby go wdrożyć, nie jest konieczne, aby być właścicielem środków technicznych, konieczne jest, aby mieć możliwość wykorzystania jak najwięcej z tych funduszy, a leasing pomaga w tej linii lotniczej. Sprzęt leasingowy znajduje odzwierciedlenie na kontach wolnych. Głównymi obiektami linii lotniczej są głównie infrastrukturę lotniskową, sprzęt i części zamienne.

Znaczący udział w aktywach Spółki zajmuje inwestycje finansowe o prawie 36% (lub 41%, jeśli uwzględniasz również krótkoterminowe inwestycje finansowe), ale najprawdopodobniej jest to konsekwencja historii rozwoju Spółki, dostępność aktywów finansowych nie jest niezbędną częścią modelu biznesowego firmy.

Największy udział w spółce zajmuje należności - prawie 42% na 2016 r. Analizowanie aktywów Spółki powinny koncentrować się na inwestycjach finansowych, a także strukturę i dynamikę należności, pozostałe elementy aktywów mają znacznie mniejszy wpływ na działalność Spółki.

Aby zmniejszyć należności, sprawdź, czy nie zezwalasz na błędy w swojej kontroli. Pobierz instrukcje, które pomogą kontrolować sprawę z momentu podpisania umowy, model Excel do analizy dłużników i listy kontrolnej podstawowego klienta.

Naucz pracowników Departamentu Sprzedaży, aby porozmawiać z usługą bezpieczeństwa w tym samym języku. Na przykład, menedżerowie muszą wiedzieć, co jest dyrektorem masowym, jakie objawy są udzielane jednodniowi i jaka jest produkcja wykonawcza Spółki kontrahenta. Sprawdź swoje kontrahenta.

Serwis "Kontraciami dyrektorów finansowych" decyduje o kilku kluczowych zadań od razu:

• prace zapobiegawcze nad unikaniem beznadziejnych długów,
• pracować z reputacją firmy,
• wybór kontrahenta dla niezbędnych parametrów,
• gotowy raport FTS z podpisem elektronicznym.

Wszystko to w jednym serwisie: weź dostępny demo I sprawdź dowolny z kontrahenta.

Biorąc pod uwagę źródła finansowania, konieczne jest ocena struktury źródeł - która jest głównym: w naszym przypadku Spółka zgromadziła znaczną ilość odsłoniętych strat, które nie są objęte własnym środkiem. Ale jeśli w 2014 r. Większość działań spółki i, w tym strata, została pokryta krótkoterminowymi źródłami pożyczonymi, w 2015 r. Spółka poprawiła strukturę finansowania i przytłaczającą część waluty salda były dodatkowo długoterminowymi źródłami, dodatkowo spółką Koszt emisji i zysków w 2016 r. Zmniejszono nagromadzony minus w sekcji III bilansu.

Analiza pionowa oznacza wyraz danych finansowych w stosunku do określonego elementu sprawozdań finansowych. Oznacza to, że wszystkie elementy formularza sprawozdawczego dla określonego okresu są podzielone na ten element.

Prostsza definicja: ten podział wszystkich numerów w kolumnie na jednej z tych liczb.

Elementy najczęściej używane jako podstawowa wartość, do której podzielone są inne elementy, są aktywa i przychody. W rzeczywistości analiza pionowa tworzy współczynnik między każdą pozycją sprawozdania finansowego a elementem bazowym.

Analiza pionowa umożliwia określenie struktura głównych elementów aktywów i zobowiązań Organizacje, wpływ poszczególnych czynników na wynik finansowy, wskaźniki płynności.

Metoda przeprowadzania analizy raportowania pionowej

Obliczanie struktury aktywów występuje poprzez podział określonego elementu aktywów do całkowitej ilości aktywów. Na przykład, określenie udziału rezerw produkcyjnych w ogólnej strukturze aktywów jest następujące:

Udział rezerw produkcyjnych \u003d

koszt rezerw produkcyjnych

ilość aktywów

Jak pokazano na Figurze 1, analiza pionowa może być przeprowadzona w odniesieniu do trzech głównych elementów sprawozdań finansowych: bilansowy, raport na wynikach finansowych i raport z przepływem pieniężnym.

Wyjaśnienie wyników analizy raportowania pionowej

Z uzasadnieniem wniosków w sprawie zidentyfikowanej struktury aktywów i zobowiązań, konieczne jest zwrócenie uwagi na sferę działalności przedsiębiorstwa, historii jego funkcjonowania, stanu rynku i wpływ swoich uczestników, kapitał Struktura. W przedsiębiorstwach przemysłowych większość aktywów w normalnych warunkach składa się z aktywów przeplatających, a przedsiębiorstwo handlowe obejmuje zapasy towarów.

To samo dotyczy źródeł finansowania przedsiębiorstwa - wysoki odsetek kapitałów świadczy o niskim ryzyku finansowym, ale także na niekompletne wykorzystanie przez przedsiębiorstwo jego potencjału. W warunkach funkcjonowania stabilnego rynku, taka struktura kapitałowa może być optymalna, ale jeśli możliwe jest zwiększenie obecności na niej - ważne jest, aby przyciągnąć dodatkowe pożyczone środki na zintensyfikowanie jego działań.

Analiza pionowa równowagi

Saldo przy stosowaniu analizy pionowej jest obliczana przez podzielenie każdego elementu w równowadze Ilość wszystkich aktywów na ten sam okres i wyraża wynik w postaci procentu.

Na przykład Tabela 1 jest analizą salda pionowego dla hipotetycznej firmy w kontekście dwóch równych okresów czasu. W tym przykładzie należności wzrosły z 35 procent do 57 procent łącznych aktywów. Jakie są możliwe przyczyny takiego wzrostu? Wzrost może oznaczać, że firma dokonuje większej sprzedaży kredytowej i nie otrzymuje pieniędzy na towary i usługi w momencie sprzedaży. Być może takie działania są odpowiedzią na działalność konkurentów.

Alternatywnie, wzrost należności w procentach aktywów może wystąpić z powodu zmian w ilości innego elementu aktywów, na przykład, z powodu redukcji poziomu zapasów; Analityka będzie musiała dowiedzieć się, dlaczego ta kategoria aktywów zmieniła się.

Innym możliwym przyczynami zwiększania należności jako procent wartości aktywów jest to, że Spółka zmniejszyła swoje standardy kredytowe, osłabiło procedury gromadzenia zadłużenia lub przyjęło bardziej agresywną politykę rozpoznawania przychodów. Analityk może odnosić się do innych porównania i współczynników (na przykład, porównując stopy wzrostu należności o tempie wzrostu wzrostu w celu ustalenia, które wyjaśnienie jest najprawdopodobniej).

Tabela 1 - Analiza balansu pionowego dla spółki hipotetycznej

Analiza pionowa raportu wyników finansowych

Analiza pionowa raportu wyników finansowych implikuje dzielenie każdego elementu raportowania na przychodach.Czasami na wielkości wspólnych aktywów (na przykład w przypadku badania działalności instytucji finansowych). Jeśli istnieje kilka źródeł dochodów, należy rozkładać dochód do kilku elementów i wyświetlić wynikowy numer w warunkach procentowych.

Na przykład Tabela 2 przedstawia analizę pionową raportu na temat wyników finansowych spółki hipotetycznej w dwóch różnych okresach czasu. Przychody są podzielone na cztery usługi Spółki, z których każdy jest pokazany jako procent całkowitego dochodu. W tym przykładzie dochód z usługi A wzrósł bardziej znacznie w porównaniu z innymi usługami Spółki (do 45 procent w okresie 2).

Jakie są możliwe przyczyny i konsekwencje tej zmiany w strukturze biznesowej? Czy była to strategiczna decyzja Spółki, aby skupić się na sprzedaży usług kategorii i ze względu na ich wyższą rentowność? Najwyraźniej, nie, ponieważ zysk Spółki przed odliczeniem zainteresowania i podatków (EBIT) zmniejszył się z 49 procent sprzedaży do 41 procent, należy rozważyć inne możliwe wyjaśnienia. Ponadto zauważamy, że głównym powodem zmniejszenia rentowności jest to, że koszt wzrosła z 15 procent do 25 procent całkowitych przychodów. Za świadczenie usług i spędza więcej niż zasoby firmy? Jeśli analityk chce przewidzieć przyszłe wykonanie firmy, musi zrozumieć powody aktualnego trendu.

Ponadto Tabela 2 pokazuje, że podatek dochodowy spółki w odsetek znacznie się zmniejszy (od 15 do 8 procent). Jednocześnie udział zysków przed opodatkowaniem (EBT) (z reguły, bardziej odpowiedni porównanie) zmniejszył się z 36 procent do 23 procent. Czy firma przenosi swoją działalność do jurysdykcji z niższymi stawkami podatkowymi? Jeśli nie, co to wyjaśnia?

Tabela 2 - Analiza pionowa wyników finansowych spółki hipotetycznej

Analiza pionowa firm między sektorami

Jak wspomniano wcześniej, współczynniki i wyniki analizy pionowej są porównywalne z niektórymi Odniesienie lub wartości regulacyjne. Analiza krzyżowa (czasami nazywana analizą porównawczą) porównuje pewną metryczną dla jednej firmy z tym samym metryką dla innej firmy lub grupy firm, co pozwala porównać dane, mimo że firmy mogą mieć różne rozmiary i / lub pracę w różnych warunkach .

Tabela 3 jest w tym samym czasie analiza balansu pionowego dla dwóch hipotetycznych firm. Firma 1 jest wyraźnie więcej cieczy (płynność jest wyświetlaniem sposobu przekształcenia szybkich aktywów w gotówce) niż firma 2, która ma tylko 12 procent aktywów w formie funduszy, w porównaniu z wysoce płynną spółką 1, gdzie fundusze są 38 procent aktywów.

Biorąc pod uwagę, że gotówka, z reguły, stosunkowo niskimi aktywami, a zatem nie są najlepszym sposobem korzystania z funduszy, pojawia się pytanie, dlaczego firma 1 ma taki duży odsetek łącznych aktywów w gotówce? Być może firma przygotowuje się do pozyskiwania lub utrzymania dużej pozycji monetarnej jako ochrony przed szczególnie zmiennym środowiskiem operacyjnym.

Drugie pytanie, czy stosunkowo wysoki odsetek należności w Spółce 2 wskazuje na dużą część sprzedaży kredytowej, ogólnych zmian w składzie aktywów, zmniejszenie standardu kredytowego lub kolektora lub jest wynikiem agresywnych zasad rachunkowości?

Tabela 3 - Analiza balansu pionowego dla dwóch hipotetycznych firm

Ogólnie rzecz biorąc, analiza pionowa jest skuteczną metodą określania miejscowych zmian w kondycji finansowej Spółki. Warto używać wraz z analizą poziomą, która lepiej zrozumieć prawdziwy stan rzeczy. Analiza pionowa może być stosowana do wszystkich form sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa.

Lista używanych literatury

Buzierev V.v., Nazhina I.P. Analiza i diagnoza działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa budowlanego / podręcznika. - M.: Knorus, 2016. - 332 p.

KOGDENKO V.G., analiza ekonomiczna / samouczek. - 2. ed., Peerab. i dodaj. - M.: Uniti-Dana, 2011. - 399 p.

Thomas R. Robinson, Międzynarodowa analiza sprawozdania finansowego / Wiley, 2008, 188 pp.

Analiza pionowa ( język angielski Analiza pionowa.) sprawozdanie finansowe, znane również jako analiza skali ( język angielski Analiza wspólnej rozmiarze) oznacza prezentację danych nie w wartościach bezwzględnych, ale jako procent linii bazowej. Taka transformacja sprawozdania finansowego upraszcza porównanie informacji finansowych o firmie dla różnych okresów sprawozdawczych, a także pozwala porównać go z podobnymi informacjami finansowymi na temat innych firm. Ponadto stosowanie analizy pionowej pozwala zidentyfikować trendy, które nie zawsze są oczywiste podczas analizy sprawozdania finansowego w tradycyjnym zgłoszeniu.

Metodologia

Jak wspomniano powyżej, metodologia analizy pionowej obejmuje prezentację sprawozdań finansowych w postaci względnych wartości wyrażonych jako procent.

Formuła

Aby przeprowadzić obliczenia, możesz użyć uniwersalnej formuły:

Zgodnie z nią odsetek wartości podstawowej wartości podstawowej jest obliczana jako relacja każdej pozycji indywidualnej (linie w raportowaniu) do wybranej wartości podstawowej.

Z analizą pionową salda, łączna kwota w sekcji "Aktywa" i kwota na podstawie sekcji "Kapitał i obowiązki" jest wybrana jako wartość podstawową. W związku z tym wszystkie poszczególne pozycje w sekcji "Aktywa" są przedstawiane jako procent swojej ostatecznej kwoty. Podobne obliczenia prowadzone są w sekcji "Kapitał i obowiązki".

Dzięki pionowej analizy oświadczenia dochodowego jako wartości podstawowej przychody ze sprzedaży stosuje się jako wartość podstawową. Wszystkie inne pozycje niniejszego raportu (na przykład, koszt zrealizowanych produktów, zyski brutto, koszty operacyjne, koszty odsetek, podatek dochodowy, zysk netto) wyrażają się jako procent.

Podobnie jak w przypadku raportu zysków i straty, analizując raport przepływów pieniężnych, ilość przychodów z wdrażania stosuje się jako wartość podstawową. Umożliwia to uzyskanie pomysłu takich stanowisk jako nakładów inwestycyjnych ( język angielski Capex.), wydawanie, odwrócić okup akcji, przyciągania i spłaty pożyczek i pożyczek itp. Przedstawicielstwo tych stanowisk na względnych warunkach umożliwia oszacowanie w jakim stopniu wpływają na pokolenie przychodów ze sprzedaży.

Metoda ta umożliwia przeanalizowanie danych do oddzielnego okresu sprawozdawczego, jednak w celu poprawy niezawodności wyników, zaleca się przeprowadzenie analizy porównawczej z poprzednimi okresami.

Przykład analizy pionowej sprawozdań finansowych

Porównawcza analiza pionowej raportu zysków i strat

Porównana analiza pionowa raportu przepływów pieniężnych

Prowadząc analizę, ilość przychodów stosowano do 20x9 roku 93,516 tysięcy Cu, dla 20x8 87 251 tysięcy Cu

Korzyści

Główną zaletą analizy pionowej jest to, że pozwala na identyfikację poważnych lub ostrych zmian w sprawozdaniu finansowym firmy. Szybki wzrost lub redukcja poszczególnych wskaźników sprawozdań finansowych będzie łatwo śledzić w dynamice.

Technika ta pozwala również uzyskać pomysł na różne strategie, które wdrażają firmę. Na przykład jedna firma może przekazać rentowność, realizując cel w celu zwiększenia udziału w rynku. To z reguły doprowadzi do wzrostu dochodów ze sprzedaży, ale negatywnie wpłynie na zysk brutto, działający i netto. Jednak ta firma wykazuje wyższe stopy wzrostu.