อะไรคือภัยคุกคามต่อรัสเซียจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำ? สาเหตุที่ราคาน้ำมันตก ราคาน้ำมันในช่วงเวลาต่าง ๆ และการเปลี่ยนแปลงอย่างไร ราคาน้ำมันโลกลดลง

วันนี้เห็นได้ชัดเจนว่าทุกคน: ราคาน้ำมันกำลังตก. อะไรคือสาเหตุของสิ่งนี้ เช่นเดียวกับสาเหตุของราคาน้ำมันที่ขึ้นๆ ลงๆ ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการคาดการณ์ในอนาคต - เราจะพูดคุยกัน

รัสเซีย สหรัฐอเมริกา ซาอุดิอาระเบียอยู่ในสถานที่แรกในแง่ของการผลิตน้ำมัน เนื่องจากชีวิตที่ปราศจากน้ำมันในระดับของโลกที่กลายเป็นเมืองสมัยใหม่นั้นเป็นไปไม่ได้ และประเทศต่างๆ - ผู้ส่งออกรายใหญ่และผู้บริโภคผลิตภัณฑ์น้ำมันมีความขัดแย้ง ฝ่ายตรงข้ามตัดสินใจที่จะ "เหยียบคอ" ของฝ่ายตรงข้ามโดยใช้ทุกอย่างที่เป็นไปได้รวมถึงวิธีการที่ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจ

ประการแรกราคาน้ำมันที่ลดลง (ในประเทศของเรา) ทำให้ค่าเงินของประเทศลดลง

เริ่มกันเลยดีกว่า (ใครไม่คุ้นเคยหรือไม่คุ้นเคยกับพื้นที่นี้) และเพื่อการดูดซึมที่ดีขึ้นของข้อมูลเราจะทำซ้ำสำหรับผู้ที่รู้ว่าน้ำมันอยู่ในตลาดโลกทำไมมันถึงเทียบเท่าของมีค่าอื่น ๆ สินค้า สินค้า หลักทรัพย์ เงิน ทำไมราคาน้ำมันจึงสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก?

ฉันหวังว่าทุกคนจะรู้ว่าน้ำมันคืออะไร

ทำไมน้ำมันถึงมีค่ามาก?“น้ำมันเป็นผู้นำในด้านความสมดุลของเชื้อเพลิงและพลังงานของโลก: ส่วนแบ่งการใช้ทรัพยากรพลังงานทั้งหมดอยู่ที่ 48% ในอนาคตส่วนแบ่งนี้จะลดลงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการใช้อะตอมและพลังงานประเภทอื่น ๆ รวมทั้งการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิต ".

น้ำมันเรียกอีกอย่างว่า "ทองคำดำของโลก" น้ำมันและก๊าซเป็นองค์ประกอบหลักของการช่วยชีวิตของประชากรโลกทั้งโลก หากไม่มีน้ำมันและก๊าซ ดังคำตัดสินของผู้เชี่ยวชาญ เราจะอยู่ได้ไม่นาน เป็นมูลค่าเพิ่มที่นี่ว่าเราไม่สามารถอยู่รอดได้หากปราศจากถ่านหิน น้ำจืด ทอง เพชร แร่ ฯลฯ

ผลิตภัณฑ์มากกว่า 6,000 รายการมีน้ำมันดิบหรือน้ำมันแปรรูป

โดยทั่วไปแล้ว น้ำมันมีความสำคัญและจำเป็น โดยที่จริงแล้ว ประเทศต่างๆ จะติดอยู่กับการจราจรที่คับคั่ง

ประวัติราคาน้ำมันในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา:

ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานในระดับสูงสุด (80-85%) ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน (ข้อมูลจาก ERI RAS) แต่ความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการปฏิรูปการเมือง การต่อสู้ สงคราม ช่วงวิกฤต ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การโจมตีของผู้ก่อการร้าย ฯลฯ

ดังนั้นตั้งแต่ปี พ.ศ. 2404 ถึง พ.ศ. 2463 ราคาน้ำมันจึงผันผวนจากค่าเกือบศูนย์เป็น 1-2 ดอลลาร์ (ราคาทั้งหมดระบุไว้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯปัจจุบัน)

ในปี 1920 ราคาคงที่ที่ 3 ดอลลาร์ จากนั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 11.58 ดอลลาร์ในปี 1974 (ทันทีหลังวิกฤตปี 1973) ในปี 1979 ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นสองเท่า: จาก 14 ดอลลาร์เป็น 31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในปี 1986 มี "สองเท่า" อีกอันหนึ่ง แต่คราวนี้มันตกลง: จาก 27 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 14 ดอลลาร์ จากนั้นก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ เล็กน้อย ในปี 2547 เงิน 10 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นจาก 28 ดอลลาร์เป็น 38 ดอลลาร์ “ตลอดทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 ราคาน้ำมันได้เติบโต - จาก 25-30 ดอลลาร์ในตอนต้นของศตวรรษจนถึงราคาที่ผันผวนประมาณ 100 ดอลลาร์ (โดยลดลงสั้น ๆ ในปี 2551-2552)”

ดังนั้นตามลำดับ

« ในช่วงทศวรรษที่ 1930-1960 ราคาน้ำมันทรงตัวที่ 1-2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากนั้น "ประกาศ" ราคา - แหล่งที่มาของพวกเขาคือพันธมิตรน้ำมันระหว่างประเทศซึ่งประกอบด้วย "เจ็ดพี่น้อง" - บริษัท อเมริกัน 5 แห่งและ บริษัท ยุโรป 2 แห่งซึ่งควบคุม "อุตสาหกรรมน้ำมัน" 80-90% ของโลก ในยุคของการกำหนดราคาน้ำมันนั้น เงินดอลลาร์ในฐานะมูลค่าและหน่วยบัญชีสำหรับน้ำมันมีความสอดคล้องอย่างเต็มที่กับราคาทองคำคงที่และมาตรฐานดอลลาร์ทองคำ (ระบบ Bretton Woods, 1944-1971) "

ในปีพ.ศ. 2503 โอเปกได้ก่อตั้งขึ้น (ตามความคิดริเริ่มของประเทศกำลังพัฒนาห้าประเทศ ได้แก่ อิหร่าน อิรัก คูเวต ซาอุดีอาระเบีย และเวเนซุเอลา) กลุ่มโอเปกประกอบด้วย 12 ประเทศ ได้แก่ อิหร่าน อิรัก คูเวต ซาอุดีอาระเบีย เวเนซุเอลา กาตาร์ ลิเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ แอลจีเรีย ไนจีเรีย เอกวาดอร์ และแองโกลา ในช่วงทศวรรษ 1970 อิทธิพลของ OPEC ต่อการหมุนเวียนน้ำมันเริ่มมีนัยสำคัญ (จากนั้น OPEC ได้ควบคุมการผลิตน้ำมันประมาณครึ่งหนึ่ง) และราคาน้ำมัน แนวโน้มอุตสาหกรรม ฯลฯ เริ่มขึ้นอยู่กับการกระทำขององค์กร

“ภายในทศวรรษ 1970 น้ำมันค่อยๆ อยู่ภายใต้การควบคุมของประเทศกำลังพัฒนา การปฏิเสธการแลกเปลี่ยนดอลลาร์เป็นทองคำอย่างเสรีในเดือนสิงหาคม 2514 (ที่เรียกว่า "ช็อตนิกสัน") การลดค่าเงินดอลลาร์การเกิดโลกของอัตราลอยตัวและราคาฟรีไม่สามารถทำให้ราคาน้ำมันคงที่ได้ . ประเทศผู้ส่งออกน้ำมันต้องชดเชยความสูญเสียจากการลดค่าเงินดอลลาร์”

« จากการกระทำของโอเปกในปี 2513-2517 ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 6 เท่า (จาก 3 ดอลลาร์เป็น 11.5 ดอลลาร์ ) และในความเป็นจริง ลอยได้ การกระโดดของราคาครั้งใหญ่ถูกกำหนดโดยเศรษฐกิจ (ความอยากอาหารของประเทศผู้ส่งออกและการลดค่าเงินดอลลาร์) และภูมิศาสตร์การเมือง (การคว่ำบาตรน้ำมันในปี 2516 สงครามอาหรับ - อิสราเอล) "

วิกฤตการณ์น้ำมันปี 2516 กลุ่มประเทศอาหรับ OPEC เช่นเดียวกับอียิปต์และซีเรีย หยุดส่งน้ำมันให้กับพันธมิตรตะวันตกของอิสราเอล

« หลังจากเสถียรภาพในปี 2517-2521 ที่ระดับ 11-15 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปฏิวัติอีกครั้ง - การเติบโตในปี 2522-2523 เกือบถึง 40 ดอลลาร์ วิกฤตการณ์น้ำมันในปี 2522 การเริ่มต้นของสงครามอิหร่าน-อิรัก และการยกเลิกการควบคุมราคาน้ำมันภายในสหรัฐฯ ของรัฐตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1980 มีบทบาทสำคัญ " . นอกจากนี้ - การนำกองกำลังล้าหลังเข้าสู่อัฟกานิสถาน

“ร่องรอยของการแปรสัณฐานที่ร้อนยังคงอยู่จนถึงกลางทศวรรษ 1980 OPEC พยายามรักษาราคาให้สูงขึ้นต่อไป, คล่องแคล่ว, เปลี่ยนโควตาของประเทศ, การผลิตที่ลดลง, อย่างไรก็ตามในปี 1986 น้ำมันมีมูลค่า 25-30 ดอลลาร์แล้ว ทำไมมันเกิดขึ้น?

ความจริงก็คือบทบาทของปัจจัยพื้นฐาน - อุปสงค์, การผลิต, หุ้น - เพิ่มขึ้นในการสร้างราคา

การผลิตน้ำมันของโลกเกินความต้องการ ซัพพลายเออร์รายใหม่เข้าสู่ตลาด ปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพการใช้พลังงานเพิ่มขึ้น และการใช้น้ำมันลดลง เมื่อเปรียบเทียบกับทศวรรษ 1970 การพึ่งพาโอเปกลดลง ส่วนแบ่งในการผลิตน้ำมันลดลงเหลือ 40% ในโอเปก การละเมิดการประสานงานเริ่มต้นขึ้น

และนี่คือผลลัพธ์ หลังจากที่ซาอุดิอาระเบียมีการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นสองเท่านอกโควตาของกลุ่มโอเปกในปี 2529 ราคาน้ำมันก็เริ่มทรุดตัวลง ในหกเดือนพวกเขาลดลงมากกว่าครึ่ง จนถึงสิ้นปี 1990 ยุคราคาต่ำเริ่มต้นจาก 10 ดอลลาร์ถึง 30 ดอลลาร์ และโดยเฉลี่ย 15-20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้แต่สงครามอ่าวก็ไม่กลับแนวโน้มนี้ «.

กล่าวคือ นอกเหนือจากปัจจัยทางการเมืองภายนอกและภายใน อิทธิพลและกลยุทธ์ของโอเปกแล้ว ราคาน้ำมันเริ่มก่อตัวขึ้นโดยคำนึงถึงการบริโภคผลิตภัณฑ์น้ำมันที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ในรัสเซียในปี 2528-2533 จุดเริ่มต้นของเปเรสทรอยก้าการล่มสลายของสหภาพโซเวียต

2544 และ 25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล: “หลังจากเหตุการณ์วันที่ 11 กันยายน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ราคาสปอตสำหรับน้ำมันดิบ US West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลง 35% ภายในกลางเดือนพฤศจิกายน ภายใต้สภาวะปกติ การลดลงของราคาของวัตถุดิบนี้น่าจะจบลงด้วยการลดโควตาอีกครั้ง แต่ในสถานการณ์ทางการเมืองในปัจจุบัน โอเปกได้ชะลอการลดโควตาเพิ่มเติมจนถึงมกราคม 2545

โควต้าถูกตัด 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนมกราคม ตัวอย่างนี้ตามมาด้วยผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่มโอเปกบางราย รวมถึงรัสเซีย ซึ่งสัญญาว่าจะลดโควตาลงอีก 462,000 บาร์เรลต่อวัน การย้ายครั้งนี้มีผลตามที่ต้องการ และในเดือนมีนาคม 2545 ราคาลดลงเหลือ 25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในช่วงกลางปี ​​กลุ่มประเทศนอกกลุ่มโอเปกได้คืนโควตาของพวกเขา แต่ราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และภายในสิ้นปี ปริมาณสำรองสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐก็แตะระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปี”

จากนั้นการเพิ่มขึ้นของราคาในปี 2547-2548 (ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 40 ดอลลาร์)

“ในช่วงกลางปี ​​2545 การผลิตน้ำมันส่วนเกินมีมากกว่า 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน และภายในกลางปี ​​2546 การผลิตส่วนเกินนั้นต่ำกว่า 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในระหว่างปี 2547 และ 2548 กำลังการผลิตสำรองของการผลิตน้ำมันลดลงต่ำกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

กำลังการผลิตสำรองหนึ่งล้านบาร์เรลต่อวันไม่เพียงพอที่จะชดเชยการหยุดชะงักของอุปทานจากผู้ผลิตโอเปกเกือบทุกราย ในโลกที่บริโภคผลิตภัณฑ์น้ำมันมากกว่า 80 ล้านบาร์เรลต่อวัน สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงที่สำคัญให้กับราคาน้ำมันดิบ สิ่งนี้ยังส่งผลให้ราคาสูงขึ้นถึง 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล "

ในปี 2551 ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว (140-147 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็ว 60%: เป็น 61 ดอลลาร์ (ข้อมูลเฉลี่ยต่อปี)

ในปี 2551 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของวิกฤตการณ์ทางการเงิน OPEC กำลังลดโควตาลง 4.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน

“น้ำมันที่เฟื่องฟูซึ่งเริ่มขึ้นในช่วงกลางทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสงครามของสหรัฐอเมริกาและมหาอำนาจโลกอื่นๆ ในอิรัก ซึ่งจบลงด้วยการล้มล้างระบอบการปกครองของซัดดัม ฮุสเซน เช่นเดียวกับเศรษฐกิจโลก การเจริญเติบโตนำไปสู่ความต้องการน้ำมันเร่งด่วนซึ่งราคาเกินทางเดินที่คาดหวังที่ยอมรับได้ทั้งหมดและ ถึงระดับ 52-55 ดอลลาร์ / บาร์ในปี 2548 ... ทั้งหมดนี้ทำให้วาระการประชุมเป็นเรื่องของการสำรองไฮโดรคาร์บอนที่พิสูจน์แล้วอย่างจำกัด และเปลี่ยนหัวข้อ "ความหิวพลังงานที่เป็นไปได้" ให้เป็นพื้นฐานของการเก็งกำไรในตลาด

อย่างไรก็ตาม ความสนใจในประเด็นความมั่นคงด้านพลังงานในโลกได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ก.ค. 2551 ราคาน้ำมันแตะระดับสูงสุดที่ 143.6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากนั้นราคาน้ำมันเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว ฤดูใบไม้ร่วงตามมาด้วยการล้มละลายของธนาคารการเงินและการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา

การเริ่มต้นของวิกฤตเศรษฐกิจโลกได้เปลี่ยนลำดับความสำคัญและปัญหาด้านพลังงานที่ทวีความรุนแรงขึ้น "ฟองสบู่ทางการเงิน" ที่ระเบิดส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงเกือบสามเท่าในช่วงเวลาสั้นๆ

ความต้องการใช้น้ำมันลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้น้ำมันในตลาดเกินดุลและราคาน้ำมันที่ลดลงอีก การคาดการณ์ราคาน้ำมันที่มืดมนที่สุดได้กำหนดเกณฑ์ไว้ที่ 25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์ และตั้งแต่เดือนมีนาคม 2552 เท่านั้น พวกเขาเริ่มเติบโตอย่างช้าๆ «.

ในปี 2552 ความต้องการใช้น้ำมันเริ่มเพิ่มขึ้นในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่

บน ราคาน้ำมันสูงขึ้นในปี 2554 ($ 115 ต่อบาร์เรล) อิทธิพลรวมถึง "อาหรับสปริง" สงครามในลิเบีย การหยุดส่งน้ำมันไปยังตลาดโลก (1 ล้านบาร์เรลต่อวัน) ในเดือนธันวาคม โอเปกเพิ่มโควตาขึ้น 1.35 ล้านบาร์เรลต่อวัน

การลดลงของราคาน้ำมันในปี 2557 ได้รับอิทธิพลจากการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา การคาดการณ์ความต้องการน้ำมัน (IEA) ที่ลดลง และการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจในจีน

ซาอุดีอาระเบียเป็นประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในด้านน้ำมัน โดยหนึ่งในสี่ของทุนสำรอง "ทองคำดำ" ทั้งหมดตั้งอยู่ที่นั่น รัสเซียเป็นหนึ่งในสิบประเทศที่มีน้ำมันสำรองมากที่สุด “6% ของปริมาณสำรองโลก น้ำมันที่นี่อาจหมดใน 22 ปี หลายคนเชื่อว่าเหตุผลนี้เป็นนโยบายของรัฐที่ไม่สมเหตุสมผลในด้านทรัพยากรธรรมชาติ” 48% ของ GDP มาจากภาคน้ำมัน

ซาอุดิอาราเบีย

ต้นทุนทรัพยากรทั้งหมด: 34.4 ล้านล้าน

น้ำมันสำรอง: 266.7 ล้านล้าน บาร์เรล; ราคา: 31.5 ล้านล้าน

ก๊าซธรรมชาติสำรอง: 258.5 ล้านล้าน ลูกบาศก์เมตร ราคา: 2.9 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

ไม้สำรอง: ไม่อยู่ใน 10 อันดับแรก

ซาอุดีอาระเบียเป็นเจ้าของน้ำมันประมาณ 20% ของโลก - นี่เป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาทุกประเทศ ปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติที่ใหญ่เป็นอันดับห้าของโลก ทรัพยากรกำลังหมดลงอย่างรวดเร็ว และในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า ซาอุดีอาระเบียจะหลุดออกจากอันดับนี้

รัสเซีย

ต้นทุนทรัพยากรทั้งหมด: 75.7 ล้านล้านดอลลาร์

น้ำมันสำรอง: 60 พันล้านบาร์เรล; ราคา: 7.08 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติ: 1.680 ล้านล้านลูกบาศก์เมตร ลูก ฟุต (47.58 ล้านล้านลูกบาศก์เมตร); ราคา: 19 พันล้านดอลลาร์

สต็อกไม้ 1.95 พันล้านเอเคอร์; ราคา: $ 28.4 ล้านล้าน

รัสเซียเป็นประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในทรัพยากรธรรมชาติ แต่ยังห่างไกลจากประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลก เป็นอันดับหนึ่งในบรรดาประเทศต่างๆ ในโลกในแง่ของปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติ (27.5%) และไม้ซุง เป็นอันดับสองของโลกในแง่ของถ่านหินและแร่ธาตุหายาก (แร่แรร์เอิร์ธยังไม่ได้ขุด) อันดับที่สามในแง่ของเงินฝากทองคำ

จริงอยู่ในแง่ของการผลิตน้ำมัน รัสเซียครองอันดับหนึ่งของโลกมาอย่างยาวนานด้วยดัชนี 10,107,000 บาร์เรลต่อวัน วันนี้สหรัฐอเมริกา (ที่มีน้ำมัน "จากชั้นหิน") ซาอุดีอาระเบีย และรัสเซียอยู่ในกลุ่ม ผู้นำ

“ย้อนกลับไปในปี 2556 รัสเซียเป็นผู้นำในรายชื่อประเทศผู้ผลิตน้ำมัน แต่ในปี 2558 สหรัฐอเมริกาถูกแทนที่ด้วย 12.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซาอุดีอาระเบียอยู่ในอันดับที่ 2 ด้วยปริมาณ 11.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน และอันดับที่ 3 เท่านั้นคือรัสเซีย (10.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน) เพิ่มเติม - จีน (4.4 ล้านบาร์เรล), แคนาดา (4.0 ล้านบาร์เรล), อิหร่าน (3.2 ล้านบาร์เรล), อิรักและอื่น ๆ "

สำหรับรัสเซีย ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ระบุว่า ราคาน้ำมันที่ตกต่ำและการที่ราคาน้ำมันตกต่ำลงอีกเป็นสิ่งที่อันตราย

"หัวข้อ" ราคาน้ำมันขึ้นอยู่กับอะไร (05.11.2015) รายการของช่อง "มอสโก 24":

น้ำมัน แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงก็ตาม (อย่างน้อยก็เป็นเวลานาน) อยู่เสมอ (อย่างน้อยก็เป็นเวลานาน) "เป็นและจะเป็นที่ต้องการ" ไม่สามารถแทนที่ด้วยสิ่งใดๆ ได้ ของเหลวที่ไม่ใช่น้ำมันและเชื้อเพลิงทางเลือกไม่สามารถทดแทนได้อย่างเต็มที่และแม้แต่ในน้ำมันทดแทนบางส่วนที่มีขนาดใหญ่พอ:

“อุปสงค์น้ำมันมีลักษณะเฉพาะคือในระยะสั้น อุปสงค์มีความยืดหยุ่นต่ำ การขึ้นราคามีผลกระทบต่ออุปสงค์เพียงเล็กน้อย เนื่องจากน้ำมันเป็นหนึ่งในแหล่งพลังงานหลักและไม่สามารถทดแทนด้วยทรัพยากรอื่นในพื้นที่เหล่านั้นได้ ที่มีการใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด (เชื้อเพลิงสำหรับรูปแบบการขนส่งส่วนใหญ่, ปิโตรเคมี)

ดังนั้นแม้อุปทานน้ำมันที่ลดลงเพียงเล็กน้อยก็ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

จากข้อมูลของ ERI RAS มันคือความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่มีผลกระทบมากที่สุด (80-85%) ต่อราคาน้ำมัน”

แม้ว่าราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นหลายครั้งในอดีตและปัจจุบัน ราคาน้ำมันเบนซินและเชื้อเพลิงสำหรับโรงทำความร้อนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ผู้คนก็เริ่มสร้างบ้านด้วยระบบทำความร้อนที่ประหยัดกว่า มีฉนวนกันความร้อนที่ดีกว่า ย้ายไปที่รถยนต์ราคาประหยัด เป็นต้น

เป็นผลให้ - ลดลงในการผลิตน้ำมันและการเพิ่มขึ้นของต้นทุน แต่หลังจากการรักษาเสถียรภาพของบรรยากาศ - อีกครั้งมีราคาน้ำมันลดลง ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านี่คือโอกาสสำหรับทศวรรษหน้า

“ในระยะยาว (ทศวรรษ) ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากจำนวนรถยนต์และอุปกรณ์ที่คล้ายคลึงกันเพิ่มขึ้น ไม่นานมานี้ จีนและอินเดียได้กลายเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ในศตวรรษที่ 20 ความต้องการน้ำมันที่เพิ่มขึ้นถูกถ่วงดุลด้วยการสำรวจแหล่งใหม่ๆ ซึ่งทำให้สามารถเพิ่มการผลิตน้ำมันได้

อย่างไรก็ตาม หลายคนเชื่อว่าในศตวรรษที่ 21 แหล่งน้ำมันจะหมดลง และความไม่สมดุลระหว่างความต้องการใช้น้ำมันและอุปทานจะส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว - วิกฤตด้านพลังงานกำลังจะมา (บางคนเชื่อว่าวิกฤตการณ์น้ำมันได้เกิดขึ้นแล้ว เริ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของราคาในปี 2546-2551 เป็นสัญญาณ) " .

อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์ ยูโร รูเบิล ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาน้ำมันลดลง อัตราแลกเปลี่ยนของเงินดอลลาร์ ยูโรจะเพิ่มขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลก็ลดลง อย่างที่ชาวรัสเซียพูดว่า: "น้ำมันดูดเงินรูเบิล" "รูเบิลเปลี่ยนเป็นสีดำจากน้ำมัน" ฯลฯ

ย้อนกลับไปในเดือนสิงหาคม 2558 พาดหัวข่าวในสื่อรายงานว่า: “ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลงสู่ระดับเดือนมีนาคม 2552 - 43 ดอลลาร์ กระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจไม่ได้ออกกฎว่าน้ำมันจะต่ำกว่า 40 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก แต่ "ในช่วงเวลาสั้นมาก" ในขณะเดียวกันเงินดอลลาร์ก็มีราคาแพงกว่า 71 รูเบิลอยู่แล้ว ยูโร - มากกว่า 81 รูเบิล "

สำหรับสหรัฐอเมริกา: ตามความสัมพันธ์รุ่นหนึ่งระหว่างความผันผวนเหล่านี้ - การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เกิดจากความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น การผลิตที่เพิ่มขึ้น (ในอเมริกา น้ำมันเป็นพื้นฐานของการประหยัดพลังงาน) ซึ่งต้องใช้น้ำมันมากขึ้นก็จะมีราคาแพงกว่า ส่งผลให้อุปสงค์ของผู้บริโภคลดลง เป็นต้น ลดปริมาณการผลิตและต้นทุนน้ำมันซึ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น

King Hubbert นักธรณีฟิสิกส์ชาวอเมริกันทำนายถึงจุดสูงสุดของน้ำมัน (น้ำมันสูงสุดคือการผลิตน้ำมันสูงสุดของโลกที่บรรลุหรือจะบรรลุผลสำเร็จ ตามมาด้วยการผลิตที่ลดลง) ตามที่นักวิทยาศาสตร์กล่าวว่าการผลิตของโลกควรจะสูงสุดในปี 2000 แต่เขาดำเนินการจากเทคโนโลยีการผลิตน้ำมันซึ่งเป็นข้อมูลที่เขามีอยู่ในขณะนั้น

และถ้านักธรณีฟิสิกส์ชาวอเมริกันพูดถูกในช่วงปี 1970 เขาก็ "เกือบจะเดา" ไปแล้วในช่วงปี 2000 ทรัพยากรน้ำมันเป็นของทรัพยากรที่ไม่สามารถหมุนเวียนได้ของโลกนั่นคือมีมากมาย แต่ก็ไม่นิรันดร์

และหากไม่มีการใช้ทางเลือกประหยัดพลังงานแบบใหม่ ทุ่งใหม่ๆ ก็ไม่ได้รับการค้นพบและมีการประดิษฐ์เทคโนโลยีการผลิตขึ้น มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมากที่เราทุกคนในปัจจุบันจะมีชีวิตอยู่บนการลดลงของการผลิตน้ำมันสูงสุด

แต่ถึงกระนั้นทุกวันนี้ สถานการณ์ก็ไม่ได้ไร้เมฆ: ข้อสรุปของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ในรายงานแนวโน้มพลังงานโลก พ.ศ. 2547: “ปัจจุบันเชื้อเพลิงฟอสซิลให้พลังงานส่วนใหญ่ในโลก และจะยังคงทำเช่นนั้นต่อไปในอนาคตอันใกล้ แม้ว่าหุ้นในปัจจุบันจะมีจำนวนมาก แต่ก็ไม่ถาวร การผลิตน้ำมันลดลงใน 33 จาก 48 ประเทศที่มีการผลิตสูงสุด ... "

“คำอธิบายที่น่าจะเป็นไปได้อีกประการหนึ่งสำหรับราคาที่สูงขึ้นคือมันเกิดจากเงินกระดาษมากเกินไป ไม่ใช่น้ำมันน้อยเกินไป จากมุมมองนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาวัตถุดิบและอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดบ่งบอกถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

แม้ว่าในฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อนปี 2551 ราคาน้ำมันจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่เมื่อฤดูใบไม้ร่วงลดลงต่ำกว่า 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในรัสเซีย มีการบันทึกการผลิตที่ลดลง แม้ว่าการคาดการณ์ของรัฐบาลระบุว่าการเติบโตจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2030

ผู้เชี่ยวชาญยังคาดการณ์ว่าราคาที่ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การทำกำไรจะเป็นลบ: ไม่มีใครจะเจาะ "

ให้เราระลึกปี 2008 และราคาน้ำมันที่ 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และข้อเท็จจริงที่ว่าในสองสามเดือนอัตราน้ำมันนั้นต่ำกว่า 40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในเวลานั้นหนึ่งในเวอร์ชันของผู้เชี่ยวชาญมีดังนี้:“เมื่อตลาดหนี้ที่มีโครงสร้างที่ให้ผลตอบแทนสูงแต่ก็มีความเสี่ยงสูงซึ่งมีสินทรัพย์หนุนหลังในสหรัฐฯ ประสบภาวะถดถอยอย่างมากเนื่องจากวิกฤตการจำนองในอเมริกา เงินจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งนำไปสู่การหลบหนี ขึ้นราคาน้ำมันล่วงหน้า ... ", - Andrey Kochetkov นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตในเดือนธันวาคม 2550

การลดลงของราคาน้ำมันทำให้เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ

ราคาน้ำมันผันผวนครั้งใหญ่ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา: ณ สิ้นปี 2548 ราคาน้ำมันอยู่ที่ 60 ดอลลาร์ (เมื่อต้นปีอยู่ที่ 44 ดอลลาร์) จากนั้นมีช่วงผันผวนเล็กน้อย และในปี 2551 (มิถุนายน) ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นดอลลาร์ 135 ซึ่งส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและสถานการณ์ทางการเงินของรัสเซีย แต่หกเดือนต่อมา (ณ สิ้นปี 2551) ราคาน้ำมันลดลงเหลือ 43 ดอลลาร์ในปี 2555 ราคาน้ำมันถึง 124 ดอลลาร์ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2555 อัตราแลกเปลี่ยน ( 108-110 ดอลลาร์สหรัฐฯ) แทบไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงปี 2014 จากนั้นราคาน้ำมันก็ตกลงมาอยู่ที่ 56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนในปี 2558 ก็ลดลงอีกเป็น 40-43 ดอลลาร์

ในประเทศของเรา ความผาสุกทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน:

“หากส่วนแบ่งรายได้ของประเทศขึ้นอยู่กับการขายน้ำมัน สกุลเงินประจำชาติจะกลายเป็นสกุลเงินของน้ำมันโดยอัตโนมัติ ในกรณีที่ราคาน้ำมันลดลง จะเกิดการขาดดุลงบประมาณและทำให้มูลค่าของสกุลเงินลดลง

สำหรับการเปรียบเทียบ: เปอร์เซ็นต์ของรายรับงบประมาณจากการขายผลิตภัณฑ์น้ำมันและก๊าซคือ 48% ในสหรัฐอเมริกาส่วนแบ่งนี้ไม่เกิน 1-2% สถานการณ์เดียวกันคือในประเทศจีนเพื่อนบ้าน ในประเทศเหล่านี้ น้ำมันและก๊าซที่ผลิตได้ส่วนใหญ่จำหน่ายในตลาดของตนเองสำหรับผู้บริโภคในประเทศ

อีกประเทศที่มีสกุลเงินน้ำมันคือนอร์เวย์ รายได้จากการขายน้ำมันประมาณ 20-30% นั่นคือเหตุผลที่โครนนอร์เวย์ร่วงลงในปีนี้ แต่เนื่องจากการพึ่งพางบประมาณในการขายน้ำมันที่ลดลง ไม่เร็วเท่ากับรูเบิลรัสเซีย "

นั่นคือราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อประเทศที่พึ่งพาการขายและซื้อน้ำมันเป็นหลัก ซึ่งรวมถึงรัสเซียด้วย

การคาดการณ์และคำตัดสินของผู้เชี่ยวชาญในปี 2014 อ่านว่า:

“ .. ภายในสิ้นปีเงินดอลลาร์จะมีราคา 60 รูเบิล, ยูโร - 70 ธนาคารกลางกำลังใช้มาตรการที่ถูกต้องอย่างยิ่งเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล ด้วยความช่วยเหลือนี้ การเก็งกำไรจะลดลง ซึ่งทำให้อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เทียมสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สาเหตุหลักที่ส่งผลต่อการลดลงของสกุลเงินประจำชาติยังคงอยู่

ราคาน้ำมันตก. สิ่งนี้เกิดขึ้นได้หลังจากการค้นพบและแถลงการณ์หลายครั้ง สหรัฐอเมริกาได้กลายเป็นผู้ผลิตก๊าซจากชั้นหินรายใหญ่ที่สุด และในไม่ช้าอาจกลายเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุด ซึ่งจะทำให้ความต้องการน้ำมันลดลงมากขึ้น

เศรษฐศาสตร์มหภาคที่อ่อนแอของรัสเซีย เป็นเช่นนี้จริง และเศรษฐกิจของประเทศกำลังเผชิญกับวันที่เลวร้ายที่สุด

ผู้เชี่ยวชาญวางมาตรการคว่ำบาตรและต่อต้านการคว่ำบาตรในตำแหน่งที่สามท่ามกลางเหตุผลที่ส่งผลต่อค่าเสื่อมราคาของรูเบิล

เหตุผลที่สี่คือนโยบายของระบบธนาคารกลางสหรัฐ (FRS) ซึ่งเสร็จสิ้นโครงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (มาตรการกระตุ้นการเงิน) และยืนยันความตั้งใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้”

นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่ร่วงลงตามที่แหล่งข่าวอย่างไม่เป็นทางการกล่าวว่า มีความเกี่ยวข้องกับการรุกรานของรัสเซีย (คำนี้หมายถึงการไม่เต็มใจของรัสเซียที่จะเข้าใกล้ตะวันตกมากขึ้น) พฤติกรรมเชิงรุกซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง อเมริกาไม่ชอบ และราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างเกินจริงก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจรัสเซีย

การคาดการณ์สำหรับสถานการณ์จะแตกต่างกันออกไป: ราคาน้ำมันจะลดลงสู่ระดับ 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างดีที่สุดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจะลอยไปที่ระดับ 30-50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่แล้วทุกอย่างก็จะกลับมาที่เดิม กล่าวคือ - น้ำมันจะขึ้นราคา.

และถ้ามีคนพูดถึงสถานการณ์วิกฤตที่เลวร้ายลงเกี่ยวกับความจริงที่ว่ารัสเซียกำลังถูกบีบโดยผู้ไม่หวังดีว่าในปี 2560 เศรษฐกิจรัสเซียถูกคุกคามด้วยการล่มสลาย ฯลฯ คนอื่น ๆ บอกว่าทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่ดีสำหรับเรา ประเทศเขาว่า "เราจะปราบปราม" ให้เราพัฒนาการผลิตของเราสักหน่อย ไปสวนกัน กำจัดวัชพืช บนเตียง ทางที่ดี เราจะหลุดพ้นจากการพึ่งพาการขายผลิตภัณฑ์น้ำมันและก๊าซ เราจะเปลี่ยนไปขาย ของผลิตภัณฑ์ในด้านอื่น ๆ" เพื่อให้งบประมาณถูกเติมเต็มจากหลายแหล่งเท่า ๆ กันดังนั้นเงินรูเบิลและเศรษฐกิจรัสเซียจะไม่ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันที่ลดลง "

รอดู.

ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ตั้งแต่จุดสูงสุดในท้องถิ่นสำหรับ Brent ในเดือนมิถุนายน 2014 ราคาน้ำมันลดลงเกือบ 20%

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกล่าวว่าแนวโน้มขาลงได้เริ่มขึ้นในตลาดทองคำสีดำทั่วโลก

สิ่งที่เป็น สาเหตุที่ราคาน้ำมันตก?

ประการแรก ความไม่เต็มใจของกลุ่มประเทศโอเปกในการลดปริมาณ

ประเทศสมาชิกขององค์กรนี้ ในเดือนกันยายน 2014 สกัดจากลำไส้ได้วันละ 30.935 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2556

และไม่มีการรับประกันว่าในระยะสั้นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันจะพร้อมที่จะทบทวนนโยบายของตนเกี่ยวกับระดับการผลิต "ทองคำดำ" ที่อนุญาต

ประการที่สอง ราคาน้ำมันส่งออกอย่างเป็นทางการของซาอุดิอาระเบียลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างเช่น อัตราภาษีศุลกากรสำหรับพันธมิตรจากเอเชียลดลงโดยราชอาณาจักรเหลือระดับปี 2008 - จาก 0.6 ถึง 1.2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

นักลงทุนกังวลว่าซาอุดิอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในกลุ่ม OPEC จะยังคงลดราคาส่งออกต่อไปเพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาด

ประการที่สาม ปริมาณการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างมากโดยสหรัฐอเมริกา

ตามที่กระทรวงพลังงานสหรัฐในเดือนกันยายน 2014 การผลิต "ทองคำดำ" ในประเทศสูงถึง 8.867 ล้านบาร์เรลต่อวัน - สูงสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2529

ผลลัพธ์นี้เป็นไปได้ เหนือสิ่งอื่นใด เนื่องจากการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีชั้นหิน

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ไม่ได้ยกเว้นในปี 2558 ปริมาณน้ำมันที่ผลิตในแต่ละวันในสหรัฐอเมริกาอาจสูงถึง 9.53 ล้านบาร์เรล

ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 45 ปีที่ผ่านมา

ประการที่สี่ ความต้องการน้ำมันของโลกที่คาดว่าจะลดลงภายในสิ้นปีนี้และในปี 2558 เกี่ยวกับการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่แย่ลง

ประการที่ห้า การเติบโตของค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ในโลก และความเป็นไปได้ที่ FRS จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้

แล้วราคาน้ำมันจะเป็นอย่างไร?

ตามการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2014 เราควรคาดหวังแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อราคาน้ำมัน

ปริมาณการผลิตน้ำมันที่สูงในโลกพร้อมกับความต้องการที่ต่ำอย่างต่อเนื่องในบริบทของการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาน้ำมันให้ต่ำลง

ส่งผลให้ตลาดอยู่ในสภาวะสมดุลเสมอ

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นประวัติการณ์ก็เกิดขึ้นเป็นระยะๆ

จำได้ว่าในปี 2529 และปี 2541-2542 ต้นทุนของ "ทองคำดำ" ลดลงเหลือ 10 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2551 - สูงถึง $ 40

หวังว่าคราวนี้ทุกอย่างจะผ่านไปอย่างไม่สุดขั้ว

ตามสมมติฐานของรัฐมนตรีน้ำมันของคูเวต Ali al-Omair ราคาที่ลดลงอาจหยุดที่ 76-77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

กระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียมองโลกในแง่ดีมากกว่า - พวกเขายอมรับความเป็นไปได้ที่จะลดราคา "ทองคำดำ" ในระยะสั้นเป็น 80-85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลโดยมีเสถียรภาพเพิ่มเติมที่ 90 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันที่ร่วงลงไม่ใช่สัญญาณของวิกฤตการณ์โลกที่กำลังจะเกิดขึ้น ค่อนข้างตรงกันข้าม หลังจากที่ทุกกรณีล่าสุดเมื่อราคาน้ำมันลดลงครึ่งหนึ่ง ก็มีการพัฒนาเศรษฐกิจโลกเร่งตัวขึ้น

ยิ่งราคาต่ำ ยิ่งโตเร็ว

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เศรษฐกิจของประเทศและตลาดการเงินทั่วโลกไม่มั่นคง เมื่อราคาน้ำมันลดลงครึ่งปีจาก 110 ดอลลาร์เป็น 55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เหตุผลก็ชัดเจน: การตัดสินใจของซาอุดีอาระเบียที่จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดน้ำมันทั่วโลกโดยการเพิ่มการผลิต แต่สิ่งที่อธิบายราคาน้ำมันที่ลดลงอีกในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา - จนถึงระดับต่ำสุดที่เราเห็นล่าสุดหลังจากวิกฤตการเงินโลกในปี 2551 - และจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างไร

คำอธิบายมาตรฐานคือความต้องการที่อ่อนแอจากจีน หลายคนมองว่าราคาน้ำมันที่ร่วงลงนั้นเป็นลางสังหรณ์ของภาวะถดถอยทั้งในประเทศสาธารณรัฐประชาชนจีนหรือในเศรษฐกิจโลกทั้งหมด แต่สิ่งนี้ไม่ถูกต้อง แม้ว่าเวอร์ชันนี้ดูเหมือนว่าจะได้รับการสนับสนุนจากความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างน้ำมันและตลาดหุ้น ซึ่งตกลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2552 ไม่เพียงแต่ในจีน แต่ยังรวมถึงในยุโรปและประเทศกำลังพัฒนาส่วนใหญ่ด้วย

อันที่จริง มูลค่าการทำนายของราคาน้ำมันนั้นน่าประทับใจ แต่เป็นตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้ามเท่านั้น: การลดลงของราคาน้ำมันไม่เคยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะตกต่ำ ในทุกกรณีล่าสุด เมื่อราคาน้ำมันลดลงครึ่งหนึ่ง นั่นคือในปี 2525-2526, 2528-2529, 2535-2536, 2540-2541 และ 2544-2545 - มีการเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกอยู่เสมอ

ในทางกลับกัน วิกฤตเศรษฐกิจโลกทั้งหมดในช่วง 50 ปีที่ผ่านมาได้ติดตามราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ไม่นานมานี้ หนึ่งปีก่อนเกิดความผิดพลาดในปี 2551 ราคาน้ำมันเกือบสามเท่าจาก 50 ดอลลาร์เป็น 140 ดอลลาร์ แล้วราคาก็ตกลงมาอยู่ที่ 40 ดอลลาร์ในหกเดือนก่อนที่เศรษฐกิจจะเริ่มฟื้นตัวในเดือนเมษายน 2552

หนึ่งในเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดในตลาดในปี 2558 คือราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วถึง 40% อะไรคือสาเหตุหลักของความผันผวนของราคาน้ำมัน และการเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยทั่วไปส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นอย่างไร

ณ สิ้นปี 2558 ราคาน้ำมันตกลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบ 11 ปี การทำความเข้าใจสาเหตุของความผันผวนของราคาน้ำมันมักจะสร้างความสับสนให้กับปัจจัยภายนอกตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าน้ำมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่วิเคราะห์ได้ยากกว่าสินค้าอื่นๆ มาก แต่ก็มีปัจจัยทั่วไปหลายประการที่ส่งผลต่อราคาทั่วโลก

อะไรทำให้ราคาน้ำมันผันผวน?

อุปสงค์และอุปทาน
ปัจจัยหลักอย่างหนึ่ง เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น หรือพันธบัตร คือกฎของอุปสงค์และอุปทานที่ทำให้ราคาเคลื่อนไหว เมื่ออุปทานเกินอุปสงค์ ราคาก็ตกและในทางกลับกัน การผลิตน้ำมันของโลกส่วนใหญ่ควบคุมโดย OPEC ซึ่งเป็นองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน ซึ่งมีอิทธิพลสำคัญต่อความผันผวนของราคาน้ำมัน วัตถุประสงค์ขององค์กรคือการรักษาราคาน้ำมันให้คงที่ โอเปกให้คำมั่นที่จะรักษาราคาให้สูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในอนาคตอันใกล้ แต่ในช่วงกลางปี ​​2557 ราคาเริ่มลดลง ลดลงจาก 100 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เป็น 40 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในปัจจุบัน และโอเปกเองก็กลายเป็นสาเหตุหลักของน้ำมันราคาถูก เธอปฏิเสธที่จะลดปริมาณการผลิต ซึ่งทำให้ราคาลดลง

โอเปกในฐานะผู้ผลิตมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาน้ำมัน แต่ในทางกลับกัน ราคาขึ้นอยู่กับอุปสงค์ ความต้องการจากผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ เช่น ยุโรป จีน อินเดีย และญี่ปุ่น ก็ส่งผลกระทบต่อราคาเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจเนื่องมาจากอุปสงค์ที่ลดลงในภูมิภาคเหล่านี้ ประกอบกับอุปทานที่มีเสถียรภาพจากกลุ่มโอเปก อุปทานน้ำมันส่วนเกินอาจทำให้ลดลง

ต้นทุนการผลิต
ค่าใช้จ่ายในการขุดยังทำให้ราคาสูงขึ้นหรือลดลง ในขณะที่การผลิตน้ำมันค่อนข้างถูกในตะวันออกกลาง ตัวอย่างเช่น การผลิตน้ำมันในแคนาดาหรือสหราชอาณาจักร มีราคาแพงกว่ามาก เมื่ออุปทานน้ำมันราคาถูกถูกใช้จนหมด ราคาน้ำมันจะสูงขึ้นได้หากเหลือเพียงน้ำมันในภูมิภาคที่มีการผลิตที่มีราคาแพง

สภาพอากาศและภัยธรรมชาติ
ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ราคาน้ำมันผันผวน เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศตามฤดูกาลส่งผลต่อความต้องการใช้น้ำมัน ในฤดูหนาวจะมีการบริโภคมากขึ้นเพื่อให้ความร้อน และในฤดูร้อนผู้คนจะขับรถมากขึ้นและใช้น้ำมันเบนซินมากขึ้น ในขณะที่ตลาดรู้ว่าเมื่อใดควรคาดหวังถึงช่วงความต้องการที่สูงเหล่านี้ ราคาน้ำมันก็เพิ่มขึ้นและลดลงเมื่อเริ่มต้นฤดูกาลในแต่ละปี สภาพอากาศที่รุนแรง (พายุเฮอริเคน พายุทอร์นาโด พายุฝนฟ้าคะนอง) อาจส่งผลกระทบทางกายภาพต่อโรงงานผลิตและโครงสร้างพื้นฐาน ลดอุปทานน้ำมันและทำให้ราคาสูงขึ้น

สถานการณ์ทางการเมือง
ความไม่มั่นคงทางการเมืองในพื้นที่ที่อุดมด้วยน้ำมันยังทำให้เกิดความผันผวนของราคาได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม 2551 ราคาน้ำมันหนึ่งบาร์เรลแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 140 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความไม่สงบและความกลัวของผู้บริโภคเกี่ยวกับสงครามในอัฟกานิสถานและอิรัก ในอีกตัวอย่างหนึ่ง หากพื้นที่ที่อุดมด้วยน้ำมันมีความไม่แน่นอนทางการเมือง ตลาดซัพพลายเออร์จะทำปฏิกิริยากับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพื่อเก็บเสบียงไว้สำหรับผู้เสนอราคาสูงสุด ในกรณีนี้ การเข้าใจถึงการขาดแคลนอุปทานเท่านั้นที่สามารถเพิ่มราคาได้ แม้ว่าระดับการผลิตจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม

อัตราดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากนี้ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือน้ำมันมีการเสนอราคาและซื้อขายในระดับสากลในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยทั่วไป ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะเพิ่มความต้องการน้ำมันและราคา ในทางตรงกันข้าม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจะลดรายได้ที่แท้จริงในประเทศผู้บริโภค ทำให้ความต้องการน้ำมันและราคาลดลง

ราคาน้ำมันส่งผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร?

นักเศรษฐศาสตร์ไม่เห็นด้วยเมื่อพูดถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น จากมุมมองหนึ่ง ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนการผลิตและการขนส่งทุกอย่าง ด้วยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นซึ่งทำให้การผลิตช้าลง รายได้ขององค์กรลดลงและตลาดหุ้นลดลง

จากมุมมองของผู้บริโภค ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ผู้ที่สูญเสียกำลังซื้อลดการใช้จ่ายในสินค้าที่ไม่จำเป็น ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อยอดขายของบริษัทต่างๆ นอกจากนี้ยังส่งผลกระทบในทางลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและราคาหุ้น ข้อโต้แย้งต่อความคิดเห็นนี้ขึ้นอยู่กับสาเหตุของการเพิ่มขึ้นของราคา สาเหตุที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการเติบโตคือความต้องการสูง เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจะเพิ่มความต้องการพลังงานซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้น

„

หากเศรษฐกิจเติบโต ตลาดหุ้นก็น่าจะไปได้ดีเช่นกัน ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและการเพิ่มขึ้นในตลาดหุ้นเป็นผลมาจากการเติบโตของเศรษฐกิจ

เมื่อพูดถึงผลกระทบของราคาน้ำมันที่ตกต่ำต่อเศรษฐกิจ โดยรวมแล้ว หมายถึงข่าวดีสำหรับผู้นำเข้าน้ำมัน เช่น ยุโรป จีน อินเดีย ญี่ปุ่น และข่าวร้ายสำหรับผู้ส่งออก เช่น โอเปก ลาตินอเมริกา และรัสเซีย ผู้นำเข้าน้ำมันได้ประโยชน์จากราคาที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนการนำเข้าน้ำมันลดลง ซึ่งจะช่วยลดการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด ในทางกลับกัน สำหรับผู้ส่งออกน้ำมัน การลดลงของราคาน้ำมันมีผลตรงกันข้าม - มันลดต้นทุนการส่งออกและนำไปสู่การเกินดุลการค้าที่ลดลง

ได้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำ

ราคาน้ำมันที่ตกต่ำช่วยให้ผู้บริโภคลดค่าครองชีพและประหยัดเงินเพื่อใช้จ่ายในการซื้อสินค้าที่มีราคาแพงกว่า ในกรณีส่วนใหญ่ นี่หมายถึงค่าขนส่งที่ลดลง ซึ่งนำไปสู่ค่าครองชีพที่ต่ำลงและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง อันที่จริงราคาน้ำมันที่ลดลงนั้นเป็นการลดภาษีฟรี ตามทฤษฎีแล้ว ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจส่งผลให้การใช้จ่ายสินค้าและบริการอื่นๆ เพิ่มขึ้น รวมถึง GDP ที่แท้จริงเพิ่มขึ้นด้วย

อย่างไรก็ตาม มันยังสามารถทำให้เกิดภาวะเงินฝืดและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง และแทนที่จะใช้จ่าย พวกเขามักจะชอบออมเงินมากกว่า ในกรณีนี้ ราคาที่ลดลง แทนที่จะเพิ่มต้นทุน ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลงและมีโอกาสเกิดภาวะเงินฝืด ซึ่งอาจเป็นปัญหาอย่างมากในการหลุดพ้น ข้อเสียอีกประการหนึ่งของราคาน้ำมันที่ตกต่ำคือสามารถชะลอการลงทุนในรูปแบบพลังงานทางเลือกที่ “เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม” เช่น รถยนต์ไฟฟ้า ราคาน้ำมันที่ตกต่ำอาจหยุดการลดลงของการใช้รถยนต์และนำไปสู่ความแออัดของการจราจรที่เพิ่มขึ้นและผลกระทบเชิงลบของการใช้น้ำมันที่มีต่อสิ่งแวดล้อม

ความคาดหวังเพิ่มเติม

เมื่อพูดถึงกฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทาน โดยทั่วไปแล้ว เราคาดว่าโอเปกจะยังคงชอบปริมาณมากกว่าราคาและจะเพิ่มการผลิตในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม จากการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องในการลดรายจ่าย เราคาดว่าอุปสงค์จะเติบโตได้ดีพร้อมกับผลกระทบด้านลบต่อการผลิตในสหรัฐฯ และนอกกลุ่มโอเปกนอกสหรัฐฯ เราไม่เชื่อว่าการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านจะทำให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากหลายทศวรรษของการลงทุนในการพัฒนาน้ำมันและโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรมที่ต่ำเกินไป อิหร่านจะต้องดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศหลายพันล้านคนเพื่อให้การส่งออกไฮโดรคาร์บอนกลับสู่ระดับก่อนการคว่ำบาตร และนักลงทุนทั่วโลกมักจะระมัดระวังอย่างยิ่งก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากความท้าทายทางกฎหมายและความท้าทายอื่นๆ ที่การลงทุนเหล่านี้อาจเผชิญ

ในเรื่องนี้ เราคาดว่าสมดุลอุปทาน/อุปสงค์จะเปลี่ยนจากอุปทานส่วนเกินในปี 2558 - 1.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 0.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2559 และสร้างความมั่นใจว่าตลาดจะมีความสมดุลในปี 2560

ตามการประมาณการของเรา ราคาน้ำมันเฉลี่ยในปี 2559 จะอยู่ที่ 45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ในปี 2560 - 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ และในปี 2561 และมากกว่านั้น - 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมือง ภัยธรรมชาติ ฯลฯ ทำให้เกิดความผันผวนอย่างร้ายแรงและราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย

กุนตา ซิเมนอฟสกา,
หัวหน้าฝ่ายสนับสนุนการขาย ฝ่ายพัฒนาธุรกิจ ธนาคารกสิกรไทย

เปิดบัญชีหลักทรัพย์ในธนาคารทางอินเทอร์เน็ตฟรีและเริ่มลงทุนตั้งแต่ 1 ยูโร

ร่วมกับ SEB Bank คุณสามารถใช้แนวคิดการลงทุนและซื้อกองทุนรวมที่ลงทุนได้ต่างๆ รวมถึงหลักทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้นและพันธบัตร

• บัญชีหลักทรัพย์

ที่มา: SEB, Marketwatch, BBC, Forbes, กองทุนการเงินระหว่างประเทศ, Investopedia

ต้นทุนน้ำมัน เช่นเดียวกับแหล่งพลังงานหลักอื่นๆ มีผลกระทบโดยตรงต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจในโลก ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญได้กลายเป็นประโยชน์สำหรับประเทศผู้บริโภคและเกือบจะเป็นหายนะสำหรับผู้ส่งออก แต่มันเศร้าจริงๆเหรอ? มาดูกันว่าอะไรเป็นอุปสรรคต่อการลดลงของราคาน้ำมันในรัสเซีย

สาเหตุของมูลค่าลดลง

ก่อนอื่น มาดูสาเหตุหลักของราคาน้ำมันที่ตกต่ำกันก่อน ท้ายที่สุด เพียงการระบุสาเหตุหลักเท่านั้น ก็สามารถทำนายเหตุการณ์ต่อไปและผลที่ตามมาได้

ไม่เป็นความลับเลยที่ในปี 2557 ราคาน้ำมันในตลาดโลกร่วงลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งโดยมากแล้วยังคงดำเนินมาจนถึงทุกวันนี้ ส่งผลให้ช่วงเวลาสั้น ๆ มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีนัยสำคัญ ปรากฏการณ์นี้กำลังได้รับตัวละครระยะยาวอยู่แล้ว

ผู้เชี่ยวชาญระบุสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำดังต่อไปนี้:

• ความต้องการลดลง;
• การปฏิวัติหินดินดาน;
• การต่อสู้ในตะวันออกกลาง
• การเก็งกำไรในตลาด
• ความผิดหวังของนักลงทุน
• การแข็งค่าของเงินดอลลาร์

เหตุผลแต่ละข้อข้างต้นมีอิทธิพลในระดับที่แตกต่างกันต่อการลดลงของมูลค่าทองคำดำ แต่ในขณะเดียวกันก็มีส่วนช่วยในกระบวนการนี้

การวิเคราะห์โดยละเอียดของสาเหตุ

ความต้องการใช้น้ำมันที่ลดลงมีสาเหตุหลักมาจากปรากฏการณ์วิกฤตที่กำลังเกิดขึ้นในเศรษฐกิจโลก ซึ่งหมายความว่าระดับการผลิตและด้วยเหตุนี้การบริโภคผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจึงลดลง ประการแรก เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศในสหภาพยุโรปและจีน

การปฏิวัติหินดินดานมีส่วนทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำเช่นกัน เทคโนโลยีขั้นสูงที่ทำให้สามารถสกัดน้ำมันจากชั้นหินได้ ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถเข้าถึงได้จริง ทำให้อุปทานในตลาดเพิ่มขึ้น ซึ่งไม่สามารถส่งผลกระทบต่อต้นทุนที่ลดลงได้

ในทางตรงกันข้าม ความขัดแย้งในตะวันออกกลางน่าจะมีส่วนทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น อันที่จริง เป็นกรณีนี้ในความขัดแย้งทางทหารส่วนใหญ่ครั้งก่อนๆ แต่คราวนี้ กลุ่มติดอาวุธต่าง ๆ ที่ต้องการเงินสด เริ่มขายน้ำมันที่ผลิตในดินแดนภายใต้การควบคุมของพวกเขาในราคาที่ถูกเททิ้ง แน่นอนว่าความจริงข้อนี้ส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันที่ลดลง แม้ว่าจะยังห่างไกลจากปัจจัยหลักก็ตาม

การเก็งกำไรในตลาดอาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันที่ลดลงในระยะสั้น ในระยะยาว ปัจจัยนี้ยังคงมีบทบาทเล็กน้อย

ปีที่แล้วราคาน้ำมันพุ่ง นักลงทุนซื้อน้ำมันฟิวเจอร์สจำนวนมาก แต่ทันทีที่ราคาเริ่มตก พวกเขาก็เริ่มพยายามกำจัดพวกมันอย่างรวดเร็วพอๆ กัน ซึ่งในทางกลับกัน เป็นการเติมเชื้อเพลิงลงในกองไฟ

แน่นอนว่าการแข็งค่าขึ้นตามวัตถุประสงค์ของค่าเงินดอลลาร์มีบทบาทสำคัญในการตกต่ำของราคาน้ำมัน ท้ายที่สุด ราคาโลกถูกสร้างขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอเมริกัน และหากราคาสูงขึ้น สินทรัพย์ที่เหลือก็จะมีราคาลดลง

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเพิ่มเวอร์ชันทางการเมืองในรายการด้านบน ตัวอย่างเช่น คุณมักจะได้ยินข้อความว่าราคาน้ำมันที่ลดลงเกิดจากการสมรู้ร่วมคิดระหว่างสหรัฐอเมริกาและซาอุดีอาระเบียกับรัสเซีย แต่เวอร์ชันเหล่านี้มีลักษณะสมรู้ร่วมคิดและไม่ได้รับการพิจารณาโดยนักวิเคราะห์ที่จริงจัง

เส้นเวลาของฤดูใบไม้ร่วง

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โลกได้คุ้นเคยกับราคาทองคำดำที่สูง ดังนั้นในปี 2551 ราคาน้ำมันดิบเบรนท์จึงแตะระดับสูงสุดและแตะระดับ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จริงอยู่ หลังจากเริ่มต้นของวิกฤตการเงินโลก มันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่แล้วก็เริ่มเติบโตอีกครั้งและจนถึงกลางปี ​​2014 เกิน 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

แต่นับจากวินาทีนั้นเองที่แผ่นดินถล่มครั้งใหม่ของเธอเริ่มต้นขึ้น ภายในสิ้นปี 2557 ค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 60 ดอลลาร์แล้ว และในเดือนกุมภาพันธ์ 2559 ราคาก็แตะระดับต่ำสุด โดยลดลงเกินเครื่องหมาย 30 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบันราคาน้ำมันเริ่มกลับมาเติบโตอีกครั้ง แต่เป็นการยากที่จะบอกว่านี่เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวหรือแนวโน้มระยะยาว

พยากรณ์

ตอนนี้เรามาดูการคาดการณ์หลักของผู้เชี่ยวชาญว่าราคาน้ำมันจะมีพฤติกรรมอย่างไรในอนาคตอันใกล้นี้

ไม่มีความเห็นที่ชัดเจนในหมู่นักวิเคราะห์ในเรื่องนี้ บางคนเชื่อว่าราคาทองคำดำที่ 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลคือจุดต่ำสุด สิ่งนี้จะหยุดการตกต่ำของราคาน้ำมัน และพวกเขาจะขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในทางกลับกัน ผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ โต้แย้งว่าราคาค่อนข้างสามารถทำลายสถิติใหม่ได้ ผู้กล้าที่สุดกล่าวว่าแม้ราคา 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอาจไม่ใช่ขีดจำกัด ผู้เชี่ยวชาญที่มีมุมมองเดียวกันพิจารณาว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยซึ่งเกิดขึ้นเป็นระยะๆ เป็นปรากฏการณ์ชั่วคราว

ดังนั้นในสถานการณ์ปัจจุบัน จึงค่อนข้างยากที่จะให้การคาดการณ์ที่แม่นยำเกี่ยวกับพฤติกรรมในอนาคตของราคาทองคำสีดำ

ผลกระทบด้านต้นทุน

ตอนนี้เรามาดูกันว่าราคาน้ำมันที่ลดลงนั้นคุกคามต่อเศรษฐกิจโลกโดยรวมและสำหรับแต่ละประเทศอย่างไร นี่เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับการทำความเข้าใจผลทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้ของกระบวนการนี้ ให้เราแยกกันพิจารณาว่าราคาน้ำมันในรัสเซียถูกคุกคามอย่างไร

ก่อนอื่น คุณต้องเข้าใจว่าในตลาดน้ำมันโลกมีอยู่ 2 ประเภท คือ ผู้ส่งออกและผู้นำเข้า อดีตส่วนใหญ่ขายทองคำดำที่สกัดในขณะที่หลังซื้อ ยิ่งกว่านั้นไม่จำเป็นเลยที่ประเทศที่ซื้อน้ำมันไม่มีเงินสำรองในอาณาเขตของตน ดังนั้นสหรัฐอเมริกาและจีนจึงครองตำแหน่งที่สามและสี่ของโลกในแง่ของการผลิตน้ำมันตามลำดับ แต่ถึงกระนั้น พวกเขาก็เป็นผู้นำเข้าผลิตภัณฑ์นี้เป็นหลัก เนื่องจากปริมาณการผลิตไม่เพียงพอที่จะรองรับความต้องการของเศรษฐกิจโลกที่ทรงอิทธิพลที่สุดเหล่านี้

จากข้อมูลนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าสำหรับประเทศผู้ส่งออก การลดต้นทุนน้ำมันลงอีกไม่ได้ผล แต่สำหรับประเทศเหล่านั้นที่ซื้อน้ำมัน ต้นทุนน้ำมันที่ลดลงนั้นอยู่ในมือ

นอกจากนี้ควรสังเกตว่าราคาแหล่งพลังงานที่ต่ำช่วยกระตุ้นการพัฒนาการผลิต วิกฤตการณ์โลกชะลอการพัฒนาเศรษฐกิจ ส่งผลให้ความต้องการใช้น้ำมันลดลง และนั่นหมายถึงราคาของมัน เมื่อราคาถึงขนาดต่ำสุด ตรงกันข้าม มีผลดีต่อการพัฒนาอุตสาหกรรม กำลังได้รับแรงผลักดันและต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมมากขึ้น สถานการณ์นี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน นี่คือการทำงานของกฎสมดุลทางเศรษฐกิจ

เศรษฐกิจของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันทั้งหมดกำลังประสบกับการลดลงของราคาทองคำดำ แต่ในบางรัฐเน้นไปที่การส่งออกวัตถุดิบนี้โดยสิ้นเชิง ในขณะที่บางรัฐมีภาคส่วนอื่นๆ ที่สำคัญของเศรษฐกิจของประเทศ ธรรมชาติกลุ่มแรกกำลังประสบกับราคาน้ำมันที่ลดลงในสภาวะที่ยากลำบากกว่าประเทศที่สอง รัฐเหล่านี้ส่วนใหญ่รวมถึงเวเนซุเอลา ซาอุดีอาระเบีย และประเทศอื่นๆ ในอ่าวเปอร์เซีย

ความสำคัญของอุตสาหกรรมน้ำมันในรัสเซีย

รายได้จากอุตสาหกรรมน้ำมันเป็นส่วนสำคัญของงบประมาณของรัสเซีย แม้ว่าส่วนแบ่งรายได้จากการขายน้ำมันและก๊าซในต่างประเทศจะไม่เกิน 50% ของ GDP ตามที่บางคนเชื่อ แต่เพียงประมาณ 16%

แต่ในขณะเดียวกัน ก็ควรคำนึงด้วยว่าภาคส่วนอื่นๆ ในภาคเศรษฐกิจอื่นๆ ได้รับเงินทุนอย่างแม่นยำโดยใช้เงินจาก "น้ำมัน" ดังนั้นการจัดหาเงินทุนของภาคอื่น ๆ ของเศรษฐกิจและด้วยเหตุนี้ความสามารถในการทำกำไรจึงขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายน้ำมันโดยตรง

อย่างที่คุณเห็น ปริมาณที่แท้จริงของอิทธิพลทางอ้อมของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซที่มีต่อเศรษฐกิจรัสเซียทั้งหมดนั้นเกิน 50% จริงๆ

รัสเซียรออะไรอยู่?

ตอนนี้เรามาดูกันว่าราคาน้ำมันที่ลดลงของรัสเซียมีความหมายอย่างไร

สำหรับประเทศใดๆ ที่ส่วนสำคัญของเศรษฐกิจพึ่งพาอุตสาหกรรมน้ำมันในระดับหนึ่ง การลดลงของราคาทองคำดำหรือการรักษาเสถียรภาพของราคาที่ระดับต่ำนั้นไม่เป็นลางดี

ก่อนอื่น เราควรคาดหวังให้จีดีพีลดลง จะลดได้มากน้อยเพียงใดนั้นขึ้นอยู่กับว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะรุนแรงเพียงใด ทำไมเราควรคาดหวังสถานการณ์นี้? ประการแรก เนื่องจากส่วนสำคัญของจีดีพีของประเทศเป็นรายได้โดยตรงจากการขายน้ำมัน เช่นเดียวกับรายได้ในเขตเศรษฐกิจเหล่านั้นซึ่งมีการลงทุนกองทุนที่ได้รับจากการขายทองคำดำ

นอกจากนี้ ชาวรัสเซียควรเตรียมพร้อมสำหรับรายรับจากงบประมาณที่ลดลง ไม่ต้องสงสัยเลยว่าส่วนสำคัญของพวกเขาคือเงินทุนจากการขายน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันตลอดจนภาษีสำหรับสินค้าประเภทนี้

ด้วยราคาน้ำมันที่ลดลงอีก อัตราแลกเปลี่ยนเงินรูเบิลมักจะลดลงอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน สิ่งนี้จะกระตุ้นกระบวนการเงินเฟ้อในประเทศ ซึ่งหมายความว่ามาตรฐานการครองชีพของประชากรลดลง

จะทำอย่างไร?

แต่จากสถานการณ์ใด ๆ แม้แต่สถานการณ์ที่ยากลำบากที่สุดก็มีทางออก ใช่ วิธีการแก้ปัญหานี้ไม่ง่ายและใช้เวลามากกว่าที่เราต้องการ

เพื่อให้รัสเซียไม่เผชิญกับปรากฏการณ์วิกฤตที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ตกต่ำในอนาคต จำเป็นต้องกระจายเศรษฐกิจ กล่าวคือ การเพิ่มส่วนแบ่งรายได้จากอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการสกัดและการขายแร่ จำเป็นต้องคำนึงว่าแม้ว่าราคาน้ำมันในครั้งนี้จะสูงขึ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งราคาน้ำมันจะไม่ร่วงลงอีก ดังนั้นปัญหาไม่ว่าในกรณีใดไม่ช้าก็เร็วจะต้องได้รับการแก้ไขโดยพื้นฐาน

ยุบหรือโอกาสใหม่?

ดังนั้นการลดลงของราคาน้ำมันในระบบเศรษฐกิจของประเทศทำให้เกิดปรากฏการณ์เชิงลบมากมายที่อาจนำไปสู่ผลที่ตามมาค่อนข้างหายนะ ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ในตลาดน้ำมันก็เป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่บีบให้รัฐบาลต้องเดินตามเส้นทางแห่งความทันสมัย ​​ลดส่วนแบ่งรายได้จากการขายทรัพยากรธรรมชาติในจีดีพีของประเทศ

หากในสภาวะที่ราคาทองคำดำมีราคาสูง สถานการณ์ดังกล่าวอาจหยุดนิ่งเป็นเวลาหลายปี การล่มสลายของราคาน้ำมันจะทำให้เราต้องตัดสินใจอย่างสุดขั้วซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สำคัญ