Jim Rogers: Die Zukunft und die Lehren der Geschichte. Milliardär Jim Rogers: Geld muss im Osten investiert werden

Interview mit dem legendären Investor Jim Rogers. Für diejenigen, die es nicht gelesen oder vergessen haben, möchte ich daran erinnern, dass Rogers dafür bekannt ist, dass er zusammen mit George Soros den Hedgefonds Quantum gründete, der in 10 Jahren eine Rendite von 4200% erzielte, während der S&P 500-Index um wuchs 47 %. Jim fand die meisten Ideen des Fonds, die auf der ganzen Welt gesammelt wurden.

Danach trennten sich die Wege der Partner. Jim unternahm mit seiner Frau zwei Reisen um die Welt, eine mit dem Motorrad, die andere mit dem Auto, wodurch er verschiedene Länder noch besser kennenlernte.

Jetzt verwaltet Jim Rogers ausschließlich sein eigenes Geld und, was für mich besonders interessant ist, mischt er sich im Gegensatz zu Soros nicht so aktiv in die große Politik ein. Gleichzeitig ist er als Berater und Geschäftspartner in verschiedenen Projekten weltweit tätig, tritt regelmäßig in der Presse auf und gibt Interviews. Seine Anlagephilosophie ist nah am Smart Value-Ansatz und spricht mich sehr an. Er investiert auf der ganzen Welt und bewegt Fonds in die vielversprechendsten Branchen und Länder. Er war einer der ersten, der Anfang der 2000er Jahre in China und Gold investierte.

Ich versuche, seinen Aussagen zu folgen, denn er ist ein Investor mit großer Erfahrung und einem ausgezeichneten Verständnis für die Prozesse in der Welt. Er hat seine Karriere damit gemacht, gegen die Masse zu investieren, und weiß aus erster Hand, was es ist. Sich auf Wachstum zu verlassen, wenn alle vom Fallen sprechen, nach rechts zu gehen, wenn alle nach links abbiegen, ist wirklich schwierig.

Jim hat mehrere Bücher geschrieben, und für diejenigen, die ihn und seine Anlageansichten kennenlernen möchten, empfehle ich zwei seiner Bücher zu lesen, die auf Russisch erschienen sind:

Trotz des Titels geht es in diesem Buch mehr um Investitionen als um Eltern. Ich habe sogar den Tipp einer enttäuschten Frau gesehen, die nicht von Anlageweisheit geprägt war :)

Dieses Buch ist keine allgemeine Weisheit mehr, sondern Ansichten über die Prozesse, die in verschiedenen Teilen unseres Planeten stattfinden.

Jim hat auch der RBC-Ausgabe ein Interview gegeben, das ich empfehle.

Heute mache ich Sie auf ein Update von Jim Rogers aufmerksam – Teil eines Interviews, das er im November 2016 in Singapur, wo er heute lebt, mit dem Finanzkolumnisten Kim Iskyan gegeben hat.

Wann ist es Zeit zu verkaufen

Kim: Jim, wir haben viel über den Kauf gesprochen ... Aber wie bestimmt man, wann man einen Vermögenswert verkauft?

Jim: Wenn die Leute hysterisch werden, können Sie dies im Verhalten des Marktes spüren. Wenn Sie die Presse lesen, werden Sie vielleicht feststellen, dass, wenn alle über das Beste sprechen, dass eine neue Ära beginnt, sich etwas ändern muss. Sie hören jedes Mal die gleichen Worte, sie sind jedes Mal gleich. Investoren und Presse verwenden die gleichen Begriffe darüber, wie großartig die Dinge im Moment sind. Amazon kann zum Beispiel nie fallen und wird nie untergehen und wird eines Tages die Welt beherrschen.

Wenn Sie solche Reden hören ... ich meine, zum Glück oder leider habe ich zu meiner Zeit viel über die Märkte gelesen, und sie sagen immer dasselbe. Absolut "neue Ära". Wie viele neue Epochen gab es in der Geschichte? Das ist einfach unglaublich.

Kim: Das heißt, Sie sprechen davon, die Geschichte zu nutzen, um die Märkte von heute zu verstehen.

Jim: Ja ... Wenn Sie die Geschichte verstehen, sind Sie wahrscheinlich ein viel besserer Investor. Du wirst in allem besser, wenn du die Geschichte verstehst, denn das ist schon passiert, das ist alles schon einmal passiert. Ich versichere Ihnen, wir sind alle nur Menschen, waren es immer und werden es immer sein.

Aber Sie müssen die Grundlagen verstehen, wie die Welt funktioniert. Eine gute Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, zu wissen, was zuvor passiert ist. Und wenn Sie das wissen, sind Sie wahrscheinlich einen Schritt voraus, wenn es darum geht zu verstehen, was als nächstes passieren wird.

Warum werden wir in 15 Jahren alle wie Dummköpfe aussehen?

Kim: Was sehen Sie in den heutigen Märkten, an die wir uns in 10-15 Jahren alle erinnern und sagen werden: "Herr, was waren wir für Narren" (weil wir der Rede von einer "neuen Ära" geglaubt haben)?

Jim: In New York gibt es nur 10 oder 15 Aktien an der Börse, die allgemeine Niveaus halten. Dies sind all die großen Unternehmen wie Google, Amazon, Apple ... und all diese Unternehmen scheinen nur zu wachsen und immer größer und größer zu werden.

Und vielleicht werden es einige von ihnen sein, aber ich weiß, und Sie werden feststellen, dass dies normalerweise nicht der Fall ist, wenn Sie sich die historischen Daten ansehen. Dies ist ein extremes Beispiel, aber wenn man sich den Dow Jones Industrials Average vor 100 Jahren anschaut, dann gibt es meiner Meinung nach nur noch eine Aktie, die noch darin enthalten ist. Nichts hält ewig.

Tatsächlich spreche ich in einem meiner Bücher darüber, wie wichtig es ist zu verstehen, dass sich die Dinge ändern. Nehmen Sie ein beliebiges Jahr in der Geschichte, 1900, alles, was die Menschen 1900 wussten, war bereits 15 Jahre später falsch. Alles hat sich geändert.

Gehen wir wieder, wählen Sie ein beliebiges Jahr, Kim. Du kannst es so gut wie ich. 1955. Fünfzehn Jahre später war die Welt völlig anders, als 1955 alle dachten. Und dies ist eine der wichtigsten Lektionen, die die Geschichte lehrt. Und natürlich sollten Sie so denken lernen, wenn Sie ein erfolgreicher Investor sein wollen.

Das ist alles für heute, aber ich verfolge weiterhin die neuen Interviews und Vorhersagen von Jim Rogers und werde sie so weit wie möglich mit Ihnen teilen.

Erfolgreiche Investitionen,

Philipp

Bei allen Fragen senden Sie bitte eine E-Mail an smartvalueideas (woof-meow) gmail.com

PS Dieser Artikel gibt die persönliche Meinung des Autors wieder und ist keine Anleitung zum Handeln. Sie sollten selbst fundierte Anlageentscheidungen treffen.

Jim Rogers ist ein erfolgreicher internationaler Investor und Reisender, Autor mehrerer Bücher. Zusammen mit ihm gründete er die Quantum Foundation. Er ist Gründer von Rogers Holdings und Beeland Interests, Autor der Indizes RICI (Rogers International Commodities Index) und TRSIDXR (Rogers Global Resources Equity Index). Jim Rogers kommentiert oft die aktuelle Markt- und Wirtschaftslage und teilt seine Ideen. Seine Aussagen und Kommentare werden von führenden internationalen Publikationen zitiert.

Jim Rogers Biografie und Investitionsaktivitäten

Jim Rogers (vollständiger Name James Beeland Rogers, Jr.) wurde am 19. Oktober 1942 in Baltimore, Maryland, USA, geboren. Seine Kindheit verbrachte er in Demopolis, Alabama. 1964 machte er seinen Abschluss an der Yale University (Studium der Geschichte) und begann für Dominick & Dominick zu arbeiten. 1966 machte Jim Rogers seinen Abschluss am Balliol College der Oxford University, wo er Philosophie, Politik und Wirtschaft studierte.

Seit 1970 arbeitete Jim Rogers bei der Investmentbank Arnhold und S. Bleichroder, wo damals auch George Soros arbeitete. 1973 gründeten Jim Rogers und George Soros den legendären Hedgefonds Quantum. Über 10 Jahre hat der Quantum-Fonds ein unglaubliches Wachstum von 4200% gezeigt; zum Vergleich - das Wachstum des S&P-Index betrug im gleichen Zeitraum weniger als 50%.

1980 beschloss Jim Rogers, die Quantum Foundation zu verlassen. Seine weitere Investitionstätigkeit bezieht sich hauptsächlich auf das Eigenkapitalmanagement. Nachdem er die Stiftung verlassen hatte, lehrte er Finanzen an der Columbia University Graduate School of Business und hat auch zu The Dreyfus Roundtable und The Profit Motive mit Jim Rogers auf Geschäftskanälen beigetragen.

1990 begab sich Jim Rogers auf eine Reise, die ins Guinness-Buch der Rekorde aufgenommen wurde: Er legte mehr als 160.000 km auf einem Motorrad durch 52 Länder zurück. Während des Abenteuers analysierte er gleichzeitig, was um ihn herum geschah: Ein Blick von innen auf viele Länder wurde zu einer zusätzlichen Quelle für Anlageideen. Jim Rogers schrieb sein erstes Buch Investment Biker: Around the World with Jim Rogers basierend auf der Reise.

1998 schuf Jim Rogers seinen eigenen Rohstoffindex - RICI (Rogers International Commodities Index)... Später wurde auf Basis des Index ein ETF erstellt.

Im Januar 1999 begaben sich Jim Rogers und seine Frau auf eine weitere lange Reise, die in das Guinness-Buch der Rekorde aufgenommen wurde. 3 Jahre lang legten sie in einem speziell dafür umgebauten Auto 245.000 km in 116 Ländern zurück. Nach seiner Rückkehr nach New York schrieb Jim Rogers ein Buch über die Reise, The Ultimate Road Trip: Adventure Capitalist.

Im Jahr 2004 wurde ein weiteres Buch von Jim Rogers veröffentlicht - "Hot Commodities: How Everyone Can Profitably In the World's Best Market". Das Buch wurde unter dem Titel „Rohstoffbörsen. Die heißesten Märkte der Welt. Wie jeder investieren und Gewinn machen kann." In diesem Buch teilt der Autor seine Sicht auf Rohstoffmärkte und nennt sie das einfachste Instrument für Investitionen (wir sprechen von langfristigen Investitionen, nicht von kurzfristigen Transaktionen).

2007 zog Jim Rogers mit seiner Familie von New York nach Singapur. Hauptmotiv für den Umzug waren die mittelfristigen Aussichten Asiens hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung. In einem Interview sagte Jim Rogers, wenn man klug ist, hätte man 1807 nach London, 1907 nach New York und 2007 nach Asien ziehen sollen. Anzumerken ist, dass Jim Rogers nicht den gesamten asiatischen Raum für vielversprechend hält. Er ist zum Beispiel sehr skeptisch gegenüber Indien. Im selben Jahr veröffentlichte er ein weiteres Buch - "A Bull in China: Profitably Investing Profitably in the World's Greatest Market".

Im Jahr 2009 veröffentlichte Jim Rogers ein Buch, das seinen Töchtern gewidmet war – „A Gift to My Children: A Father’s Lessons For Life And Investing“. In russischer Übersetzung trug das Buch den Titel „Machen Sie Ihre Kinder erfolgreich. Elternberatung von einem der einflussreichsten Investoren der Welt."

Im Jahr 2012 führte Rogers einen neuen Index ein – den Rogers Global Resources Equity Index. Laut Jim Rogers enthält der Index seiner Meinung nach nur die besten und liquidesten Unternehmen aus den zukunftsträchtigen Sektoren.

2013 veröffentlichte Jim Rogers ein Buch, in dem er seine Lebenserfahrungen bündelte, seine neuesten Ideen teilte und wichtige Punkte aus früheren Werken zusammenführte. Im Original (auf Englisch) hieß das Buch „Street Smarts: Adventures on the Road and in the Markets“, der Titel in russischer Übersetzung – „Die Zukunft aus den Augen eines der einflussreichsten Investoren der Welt. Warum Asien dominieren wird, Russland hat gute Chancen, während Europa und Amerika weiter fallen werden."

In Interviews betont Jim Rogers oft, dass er dem Finanzsektor skeptisch gegenüberstehe, die Ära der Wall Street gehe zu Ende. Aus seiner Sicht sind Branchen mit Bezug zur Herstellung realer Produkte, insbesondere die Landwirtschaft, vielversprechend. Er sagt gerne, dass es in Zukunft Landwirte sein werden, die Lamborghini fahren werden.

James Beeland „Jim“ Rogers jr.(* 19. Oktober 1942) ist ein US-amerikanischer Geschäftsmann, Investor und Autor. Derzeit lebt er in Singapur. Rogers ist Vorsitzender von Rogers Holdings und Beeland Interests, Inc. Er war Mitbegründer des Quantum Fund und Schöpfer des Rogers International Commodities Index (RICI).

Rogers sieht sich selbst nicht als Mitglied einer ökonomischen Denkschule, hat aber anerkannt, dass seine Ansichten am besten zum Etikett der Austrian School of Economics passen.http://en.wikipedia.org/wiki/Jim_Rogers

Rogers betrachtet sich selbst nicht ein Mitglied von irgendwelchen Schulen wirtschaftliches Denken räumte jedoch ein, dass seine Ansichten besser zum Etikett der Österreichischen Wirtschaftshochschule passen würden.

Am Montag, dem 6. April, sprach Jim Rogers, ein erfolgreicher Investor und Mitbegründer von Quantum Fund, auf einer Konferenz vor den Kunden der BCS Financial Group. Er sprach darüber, wo er selbst investiert und welche anderen Investitionen er für erfolgreich hält.

In Russland investieren

„Russland ist für mich einer der attraktivsten Märkte für Investitionen“, sagte Rogers. Ihm zufolge gibt es viele Wachstumspunkte.

„Ich kam 1966 zum ersten Mal nach Russland und war sehr pessimistisch. Ich war zuversichtlich, dass Russland in den nächsten 46 Jahren nicht gut abschneiden würde. 2012 habe ich meine Meinung geändert “, sagte Rogers. In dieser Zeit hat sich seiner Meinung nach viel geändert: „Es hat Veränderungen im Kreml gegeben, die Herangehensweise an die Wirtschaft hat sich geändert. Alles hat sich zum Besseren verändert."

Rogers investiert in den russischen Aktienmarkt. „Jetzt ist der russische Aktienmarkt im Niedergang. Und das sind sehr gute Nachrichten für mich. Wenn Sie in einem Abschwung kaufen, haben Sie gute Wachstumschancen. Es kann bis zu fünf Jahre dauern, aber die Krise wird sicher vorübergehen und Sie gewinnen “, sagte Rogers. Seiner Meinung nach ist der russische Aktienmarkt der beste Markt im Jahr 2015.

Rogers selbst investiert in die Wertpapiere der Moskauer Börse, Aeroflot und Phosagro. Rogers trat letztes Jahr dem Verwaltungsrat des letztgenannten Unternehmens bei.

Als vielversprechendste Richtung betrachtet Rogers die Landwirtschaft. „Das ist eine vielversprechende Richtung. Ich bin mir sicher, dass es sich entwickeln wird, sonst haben wir alle nichts zu essen“, sagte er.

Rogers nannte russische OFZs auch eine gute Investition.

In China investieren

Das 21. Jahrhundert ist das Jahrhundert Chinas, da ist sich Rogers sicher. „Das 19. Jahrhundert war das Jahrhundert Großbritanniens, das 20. Jahrhundert der Vereinigten Staaten und das 21. Jahrhundert wird das Jahrhundert Chinas sein, ob wir es wollen oder nicht“, sagte Rogers. - Viele Investoren mögen es nicht, dass China so schnell wächst. Sie sagen, dass China von den Kommunisten regiert wird, aber sie sind die besten Kapitalisten der Welt."

China ist die Zukunft, da ist sich Rogers sicher. „Der beste Rat, den ich Ihnen geben kann, ist, Ihre Kinder oder Enkel dazu zu bringen, Chinesisch zu lernen“, sagt Rogers.

Jim Rogers

Geboren 1942 in Baltimore (Maryland, USA). Er wurde an der Yale University ausgebildet, dann in Oxford, wo er Politik, Philosophie und Wirtschaftswissenschaften studierte.

Anfang der 1970er Jahre gründete er zusammen mit George Soros den Quantum Fund. In den nächsten zehn Jahren wuchs der Wert des Quantum Fund-Portfolios um mehr als 4200 %.

1980 beschloss Rogers, sich zurückzuziehen. Er begann mit dem Motorrad die Welt zu bereisen und wurde ordentlicher Professor an der Columbia University Business School. Nachdem er sich mit unabhängigen Investitionen beschäftigt hatte, erstellte er im Sommer 1998 seinen eigenen Rohstoffindex - den Rogers International Commodities Index (und im Jahr 2012 führte er einen neuen Index ein - den Rogers Global Resources Equity Index, der seiner Meinung nach die besten und liquidesten) enthielt Unternehmen aus zukunftsträchtigen Branchen) ...

Rogers investiert nicht nur in Aktien verschiedener Unternehmen, sondern in ganze Länder. So begann er beispielsweise Mitte der 1980er Jahre unmittelbar nach dem Sturz der kommunistischen Regierung in Portugal zu investieren. Rogers kaufte Aktien aller 24 börsennotierten Unternehmen an der Börse von Lissabon.

1990 unternahm Rogers eine Motorradreise um die Welt. In den nächsten 22 Monaten legte er mehr als 160.000 km zurück und stellte einen Weltrekord auf.

Bis 2012 sagte Rogers, Russland sei ein Land, das nicht für Investitionen geeignet sei. So nannte er 2003 in einem Gespräch mit MBA-Studenten in Harvard Russland ein Land der Kleptokratie und sagte, dass er niemals darin investieren würde: Menschen und Investoren verlassen das Land, die Ölproduktion geht zurück, Ölfirmen investieren nicht in ihre eigenen Entwicklung.

Doch in der zweiten Jahreshälfte 2012 sagte Rogers in mehreren Interviews gleichzeitig, dass sich seine Haltung gegenüber Russland geändert habe. „Seit 46 Jahren bin ich „bärisch“ gegenüber Russland. Aber jetzt scheint es mir, dass Putin und seine Regierung ihre Meinung aufgenommen haben.<...>Hier hat sich meiner Meinung nach alles verändert“, schrieb er in seinem Blog. „Ich bin mir sicher, dass sich die Situation in Russland zum ersten Mal zum Besseren zu verändern beginnt“, sagte der Geschäftsmann in einem Interview mit CNBC.

Im September 2012 wurde er Investment Consultant für den Bereich Agribusiness bei VTB Capital und 2014 in den Verwaltungsrat von Phosagro.

Rogers lebt heute in Singapur, verwaltet sein eigenes Portfolio und lehrt Finanzen an der Columbia University School of Business. Er hat zwei Töchter, geboren 2003 und 2008.

Rogers investiert in Wirtschaftssektoren, die die chinesische Regierung unterstützen wird. „Vor einigen Jahren haben sie die Entscheidung getroffen, bestimmte Segmente der Wirtschaft, die sie brauchen, zu unterstützen und zu entwickeln. Sie werden in sie investieren. Ich investiere auch in sie. Zum Beispiel sind die Bahnen in China nicht sehr gut, deshalb investieren sie in diesen Sektor“, sagt Rogers. Als Beispiel nannte er Chinas Problem der starken Umweltverschmutzung. „Sie werden dieses Problem bekämpfen und in diesen Sektor investieren. Ich auch “, sagte Rogers.

Kaufe keine Dollar

„Viele Leute kaufen amerikanische Währungen, weil sie sie für zuverlässig halten. Aber das ist nicht wahr. Ich verspreche, dass wir in den nächsten zwei, drei Jahren damit Probleme haben werden und viele Anleger darunter leiden werden. Ich weiß mit Sicherheit, dass ich nicht in Dollar investieren möchte “, sagte Rogers.

Wenn die Währung zu schnell wächst, wird es bald eine Korrektur geben, warnte Rogers. "Sie sollten nicht bei einem so starken Wachstum kaufen, wie es der Dollar jetzt ist", sagte Rogers.

Auch Rogers hält den Euro für keine verlässliche Währung. „Der Euro, wie wir ihn heute kennen, wird die nächsten fünf Jahre nicht überleben. Es wird etwas passieren – vielleicht in Griechenland oder Portugal“, sagte er. Für kurzfristige Anlagen mag der Euro eine gute Idee sein, für langfristige aber nicht.

Rogers selbst investiert in chinesische und russische Währungen. "Viele Leute werden mich für verrückt halten, aber ich kaufe Rubel", sagte Rogers.

„Wie man reich wird – Investieren Sie in schwierigen Zeiten“

Rogers sagte, es sei eine gute Idee für langfristige Investitionen in Länder zu investieren, in denen Bürgerkriege stattgefunden hätten. Kriegszeiten sind seiner Meinung nach eine gefährliche Zeit für Investitionen, aber nach dem Ende des Bürgerkriegs sind Investitionen möglich. „Stellen Sie sich vor, Sie investieren 1946 in Deutschland. Sie würden viel Geld verdienen. Weil alles billig war, alle waren demoralisiert und der Markt voller Möglichkeiten“, sagte Rogers.

„Schau dir die Welt an. Wenn man sieht, dass irgendwo ein Bürgerkrieg endet, dann ist das eine gute Investitionsmöglichkeit“, sagt Rogers.

Investitionen in der Ukraine zieht er jedoch nicht in Betracht. „Die Wirtschaft und die Regierungsführung dieses Landes sind zerstört“, sagte er.

Lesen Sie mehr über RBC:
http://top.rbc.ru/finances/06/04/2015/55227dbb9a79472a1fbec948

In Rubel und den russischen Aktienmarkt investieren - das war der Rat des bekannten amerikanischen Investors Jim Rogers am Montag. Gleichzeitig bezeichnete der Geschäftsmann Investitionen in die amerikanische Währung als kurzsichtig, und der Euro wird seiner Meinung nach die nächsten 5 Jahre nicht überleben. Was Russland betrifft, so gibt es in diesem Land laut Rogers viele Wachstumspunkte und dieser Markt ist für ihn der attraktivste.

Andrey Movchan

Russischer Finanzier

„Zwei Fragen sollten nicht verwechselt werden: die Frage nach der Möglichkeit, ein hohes Einkommen zu erzielen, und die Frage nach der Wahrscheinlichkeit, es zu erhalten. Normalerweise ist die Wahrscheinlichkeit umso geringer, je interessanter die Gelegenheit ist, wie Sie sich vorstellen können. Wenn alle den russischen Markt für wunderbar halten, dann wäre er sehr teuer<...>Ich denke, Jim Rogers meint folgendes: Auf dem russischen Markt kann man viel verdienen, aber die Wahrscheinlichkeit dafür ist sehr gering<...>Und wenn Jim Rogers 0,1% seines Vermögens in Russland investiert, dann ist das absolut verständlich, denn wenn alles 100-fach wächst, macht er 10% um 0,1%, und wenn er alles verliert, verliert er 0,1%. Das ist logisch, also tun sie es oft<...>Das ist die Logik eines schwachen, volatilen, ineffektiven, aber potenziell sehr interessanten Marktes."

Dies ist nicht das erste Mal, dass Jim Rogers sein Mitgefühl für Russland zum Ausdruck bringt. So lobte er Ende letzten Jahres die russische Zentralbank für ihre Entscheidung, den Rubel frei fließen zu lassen. Darüber hinaus besitzt der Investor Anteile an Aeroflot und der Moskauer Börse, investierte auch in Phosagro und trat auch in den Verwaltungsrat eines Düngemittelherstellers ein.

Nadezhda Grosheva

privater russischer Investor

„Vielleicht ist Jim Rogers ein wenig unaufrichtig, wenn er sagt, dass er Russland, seinem Aktienmarkt und dem Rubel sehr positiv gegenübersteht. Tatsache ist, dass er bis 2012 eine sehr negative Einstellung zum russischen Aktienmarkt hatte, bis ihm die VTB Bank eine bestimmte Position einräumte. Dann folgten diesem Beispiel andere große russische Konzerne, seitdem empfiehlt Rogers ständig, Russland zu kaufen. Im Allgemeinen haben diejenigen, die Russland 2012 auf Anraten von Jim Rogers gekauft haben, nicht viel Geld verdient, aber ob er es selbst gemacht hat, ist verständlich, ja, er hat seine Belohnung verdient. Lohnt es sich jetzt, auf die Worte dieses Investors zu hören – na ja, bei langfristigen Investitionen in Rubel wäre ich vorsichtig.“

Neben Jim Rogers lobten auch von Bloomberg interviewte westliche Analysten den Rubel am ersten Tag der Woche. Sie nannten die russische Währung die beste der Welt und stellten fest, dass der Rubel im ersten Quartal um 4,4% gestiegen ist, während der durchschnittliche Ölpreis fast ein Drittel niedriger war als in den 3 Monaten zuvor.

Jim Rogers sieht die Aussichten für den Euro derzeit kühl. "Ich habe derzeit nicht Euro in meinem Portfolio, weil ich glaube, dass es in der Form, in der die europäische Währung jetzt präsentiert wird, nicht lange halten wird. Ich glaube, dass die Europäische Union mit Problemen konfrontiert sein wird", sagte der legendäre Investor heute. Die führende Handelsstrategie von Rogers war immer die Investition in unterbewertete und rückläufige Märkte. Einer dieser Märkte ist seiner Meinung nach jetzt die russische Aktie Markt, der nach deutlichen Rückgängen und guten Aussichten sehr attraktiv ist. Der Anteil russischer Aktien in seinem Portfolio ist recht groß, er will ihn zudem erhöhen. Der Experte empfiehlt hingegen, Aktien ukrainischer Unternehmen trotz der Tatsache, dass der ukrainische Aktienmarkt jetzt auch günstig ist.“ Ich kaufe gerne „depressive“ Geschichten, aber ich würde die Ukraine meiden, da ihre Aussichten eher vage sind. Die Qualität der Regierungsführung im Land ist sehr gering, es unterliegt einem sehr starken Druck von außen. Ich bin noch nicht bereit, in der Ukraine zu investieren“, sagte der Investor. Die Ölpreise haben bereits den „Tiefpunkt“ erreicht und werden auf das Niveau von 100 USD pro Barrel zurückkehren, aber höchstwahrscheinlich nicht in diesem Jahr, sagte Rogers auf den Iran wird klein sein, da höchstwahrscheinlich ein Teil des iranischen Öls noch immer illegal auf den Markt gelangt ist.Das laufende Jahrhundert wird das Jahrhundert Chinas sein, das die Führung von den Vereinigten Staaten übernehmen wird gute Dividenden für die Zukunft.

(James Beeland Rogers, Jr.) ist ein erfolgreicher internationaler Investor. Geboren am 19. Oktober 1942 in Demopolis, Olabama. Jetzt lebt er in Singapur.

• Bildung - Oxford und Yale.
• Zusammen mit George Soros, einem der Gründer des Quantum-Fonds (+ 4200% in 10 Jahren).
• Mit 37 ging er in den Ruhestand, verwaltete sein eigenes Portfolio und lehrte Finanzen an der Graduate School der Columbia University.
• 1989-1990 Fernsehmoderator für The Dreyfus Roundtable (WCBS) und Incentive to Make Money with Jim Rogers (FNN).
• 1990-1992 fuhr mit einem Motorrad > 100.000 Meilen über 6 Kontinente und stellte einen Guinness-Weltrekord auf.
• Er reiste um die Welt, verbrachte 1101 Tage und schaffte es auch ins Guinness-Buch der Rekorde.

Rogers trat 1970 auf den Markt.
Ich habe alle Geld-Put-Optionen gekauft und erfolgreich verdreifacht.
Zwei Monate später ging Rogers bankrott und leerte erneut schwache Aktien. Alle Unternehmen, die Rogers in 5 Jahren kurzgeschlossen hatte, gingen in Konkurs, aber Rogers ging noch früher in Konkurs.
Im August 1998 wurde ein Rohstofffonds gegründet.

Jim Rogers und seine charakteristische Fliege
Laut Rogers ist eine Fliege viel praktischer als eine normale Krawatte. „Sie sind billiger als lange Krawatten, und es ist fast unmöglich, sie schmutzig zu machen. Sie können zum Beispiel keine Suppe darauf verschütten."

Zitate und Anlagephilosophie von Jim Rogers
Rogers liebt Rohstoffe, weil die Nachfrage nach ihnen ständig wächst und das Angebot begrenzt ist. Wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, drucken die Zentralbanken Geld, und dies treibt die Rohstoffpreise immer noch in die Höhe. "Was auch immer in der Wirtschaft passiert, Investitionen in Rohstoffe werden immer gerechtfertigt sein."

„In der Regel investiere ich nicht in das, was andere investieren“
"Normalerweise finde ich etwas sehr günstiges, bei dem es eine positive Veränderung gibt und kaufe"

"Ich habe immer zwingendere Gründe für den Kauf von Aktien als die angeborene Widersprüchlichkeit, die mir zugeschrieben wird."

„Wenn die überwältigende Mehrheit der Investoren Aktien eines Unternehmens besitzt, gibt es praktisch keine Menschen mehr, die sie kaufen. Und wenn sich der Markt negativ verändert, ist es an der Zeit, Wertpapiere zu verkaufen. Aber an wen?"

"Die Theorie des effizienten Marktes ist blanker Unsinn. Es dauert eine Weile, bis die Leute erkennen, was passiert ... Und während sie dies tun, gibt es auch Veränderungen auf dem Markt, die die Leute nicht verstehen, weil sie die tiefere Realität nicht verstehen. Ich muss also einen Weg finden, das unvollständige Verständnis der Menschen von dem zu berücksichtigen, was in der Realität passiert.

„Wenn ich Vorlesungen vor Studenten halte, sage ich ihnen, dass es für jeden von uns nützlich wäre, ein- oder zweimal in seinem Leben alles zu verlieren ... Hauptsache, das passiert einem, wenn man jung ist. Außerdem ist es besser, wenn die Kosten Ihres Fehlers fünftausend und nicht fünf Millionen betragen."

Bücher von Jim Rogers:

1995: Investment Biker: Mit Jim Rogers um die Welt.
2003: Adventure Capitalist: Der ultimative Roadtrip.
2004: Heiße Rohstoffe: Wie jeder gewinnbringend in den besten Markt der Welt investieren kann.
2007: Ein Bulle in China: Gewinnbringend in den größten Markt der Welt investieren - 2009: Ein Geschenk an meine Kinder: Die Lektionen eines Vaters für das Leben und Investieren.

Quellen:
Bob Sellers, Forbes: Von Fehlkalkulationen zu Durchbrüchen. 30 Lektionen von großen Wirtschaftsführern.

Einer der Gründer der Quantum Foundation.

Freiberuflicher Dozent an der Columbia University. Viel um die Welt gereist - auf einem Motorrad!

Jim Rogers ist einer von denen, die den Wert der Zeit kennen und richtig damit umgehen. Er war der einzige, der mir ein Telefoninterview gab, ohne körperliche Übungen zu unterbrechen - ich weiß nicht genau, ob er auf einem Laufband lief oder auf einem Heimtrainer trat. Wenn mein Telefongesprächspartner schwer atmet und seine Stimme manchmal durch körperliche Anstrengung unterbrochen wird, lässt mein Gewissen es nicht zu, ihm zu viele Fragen zu stellen. Als das Interview vorbei war, war Jim wahrscheinlich in besserer körperlicher Verfassung als ich (seine finanzielle Lage ist wohl auch besser als zu Beginn unseres Gesprächs). Vielleicht weiß Jim wirklich, wie er seine Zeit richtig einteilen kann.

Als erfolgreicher Fondsmanager verschwendet Jim nie seine Zeit. Während andere sich fragen, was Jim weiß und was nicht, investiert er in Wertpapiere, die kaum jemand beachtet. „Im Allgemeinen investiere ich nicht in das, was alle anderen investieren“, sagt Rogers.

Normalerweise finde ich etwas sehr Billiges, das einen positiven Unterschied macht und kaufe es.

Ein typisches Beispiel in diesem Fall ist der Rohstofffonds, den Jim Rogers im August 1998 gegründet hat. Dies geschah in einer Zeit, in der die meisten Anleger mit Begeisterung nach den Aktien der nächsten Internetunternehmen ("Dotcoms") suchten. Wir alle wissen gut, wie dieses Hobby endete.

„Innerhalb der ersten vier oder fünf Monate“, erinnert sich Jim Rogers, „verfiel unsere Stiftung. Die berühmte Asienkrise brach aus und andere ungünstige Ereignisse fanden statt. Seit Januar 1999 hat sich ein Bullenmarkt für Rohstoffe gebildet. Aber auch danach dauerte es mehrere Jahre, bis die meisten Menschen erkannten, dass die Preise für Grundrohstoffe zu steigen begannen. Auch heute noch investieren nur sehr wenige Menschen in Aktien von Rohstoffproduzenten, obwohl diese Unternehmen seit mehr als einem Jahrzehnt den besten Teil des Aktienmarktes darstellen.

Auf keinen Fall verhält sich Jim Rogers jedoch wie eine „weiße Krähe“ oder eine Person, die sich aus prinzipiellen Gründen nicht wie andere Anleger verhalten möchte. Es besteht keine Notwendigkeit, zu stark zu vereinfachen. Tatsächlich handelt Rogers in vielen Fällen gegen den vorherrschenden Trend, weil er viel mehr Zeit damit verbringt, über Investitionen nachzudenken.

Ich kaufe diese oder jene Aktien gar nicht, weil andere Anleger sie umgehen. Nein, ich habe immer zwingendere Gründe als das angeborene Widerspruchsgefühl, das mir zugeschrieben wird. Die meisten Anleger neigen dazu, billige Aktien zu ignorieren. Im Gegenteil, sie neigen dazu, möglichst teuer einzukaufen, um sie dann noch teurer wieder zu verkaufen oder leer zu verkaufen. Und es stellt sich heraus, dass alle Börsenteilnehmer auf der Jagd nach bestimmten Aktien sind. Besitzt jedoch die überwiegende Mehrheit der Anleger Aktien eines Unternehmens, gibt es praktisch keine Menschen mehr, die sie kaufen. Und wenn sich der Markt negativ verändert, ist es an der Zeit, Wertpapiere zu verkaufen. Aber an wen?

Jim hat guten Grund zu der Annahme, dass die Rohstoffpreise weiter steigen werden. Er erinnert sich an eine Konferenz in Prag: „Ein Redner fragte das Publikum, wer von ihnen jemals in Gold investiert habe; 76 Prozent der Hörer (natürlich erfolgreiche Investoren) antworteten, dass sie dies noch nie in ihrem Leben getan haben. Aber es ging um Gold. Ich bin sicher, wenn der Redner fragt, ob er jemals in Sojabohnen oder ähnliches investiert hat, würde keiner von ihnen außer mir diese Frage bejahen."

Jim bewegt sich nicht nur beim Investieren, sondern auch bei der Mode gegen den Strom. Jeder, der ihn bei CNBC, Bloomberg oder Fox gesehen hat, wird ihn nie mit anderen Mitgliedern verwechseln. Und der Grund dafür ist seine ständige Fliege. In diesem Fall erwartet Jim Rogers jedoch nicht, viele Anhänger zu gewinnen. Nur eine Fliege ist seiner Meinung nach viel praktischer als eine normale Krawatte. „Sie sind billiger als lange Krawatten“, erklärt Jim. "Außerdem ist es fast unmöglich, es schmutzig zu machen." Sie können zum Beispiel keine Suppe darauf verschütten."

Rogers' Vorliebe für Waren ist keineswegs eine vorübergehende Modeerscheinung. „Meine Hauptinvestitionen sind jetzt Rohstoffe, da die weltweite Nachfrage danach wächst. Ihr Angebot ist jedoch noch begrenzt. Wenn sich die Weltwirtschaft verbessert, werden daher die Nachfrage und die Preise für Grundstoffe aufgrund des wachsenden Defizits unweigerlich steigen. Wenn sich die weltwirtschaftliche Lage nicht positiv ändert, sind Investitionen in Grundgüter immer noch gerechtfertigt, da die Regierungen Geld drucken müssen. Und die historische Praxis zeigt: Wenn Geld gedruckt wird, führt dies zu höheren Preisen. Jetzt, vielleicht zum ersten Mal in der Geschichte der Menschheit, druckt fast jeder, der nicht faul ist, Geld. Und wenn sich die Situation nicht zum Besseren ändert, wird es immer mehr Geld geben, was natürlich nur denen zugutekommt, die in Rohstoffe investiert haben. Es ist bekannt, dass in Zeiten intensiver Druckereiarbeiten der einzige wirkliche Schutz für Ihre Ersparnisse und die Möglichkeit, diese zu erhöhen, die Investition in Sachwerte ist. Investitionen in Rohstoffe werden meiner Meinung nach immer gerechtfertigt sein, egal was in der Wirtschaft passiert.

Während viele andere Rohstoffinvestoren China als Hauptantriebskraft nennen, stimmt Jim nicht zu.

„Die chinesische Wirtschaft macht nur ein Zehntel der amerikanischen und europäischen Wirtschaft aus“, betont er. „Was auch immer die Chinesen in irgendeinem Markt tun, sie können nicht der Hauptfaktor sein. Natürlich kaufen sie, es geht ihnen gut, sie wachsen, aber die Volkswirtschaften Europas und Amerikas sind zehnmal so groß wie die Chinas. Der Bedarf an Rohstoffen besteht überall. Daher hat die chinesische Wirtschaft natürlich einen erheblichen Einfluss auf das Wachstum der Rohstoffnachfrage. Dieses Wachstum wird aber auch von der asiatischen Wirtschaft insgesamt und der gesamten Weltwirtschaft beeinflusst.“

Der produktivste Fehler von Jim Rogers (in seiner eigenen Erzählung)

Zu diesem Zeitpunkt – genauer gesagt im Januar 1970 – war ich neu im Geschäft. Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass wir in eine Baisse geraten. Vielmehr blieben wir schon drin, und die Situation sollte sich, wie mir schien, nur noch verschlimmern. Meine damalige Denkweise war sehr radikal. Also habe ich mein ganzes Geld (und ich hatte sehr wenig davon) in den Kauf von Put-Optionen investiert. Dann gingen Firmen, deren Geschichte etwa hundert Jahre alt war, aus dem Geschäft. Mit anderen Worten, es war der schlimmste Bärenmarkt seit 1938. Die Situation ist einzigartig.

Ich hatte Glück: Ich habe mein Vermögen verdreifacht. An dem Tag, an dem der Markt die Talsohle erreicht hatte, verkaufte ich alle meine Puts und wurde dreimal reicher. Und dann sagte ich mir: "Verdammt, so einfach ist das!"

Also habe ich meinen Gewinn erzielt und darauf gewartet, dass der Markt in die Wachstumsphase übergeht. Und so geschah es. Zwei Monate später habe ich mit meinem ganzen Geld sechs Unternehmen leerverkauft (ich wollte die Puts nicht kaufen, da es zu diesem Zeitpunkt schwierig war, sie zu kaufen), und nach ungefähr zwei Monaten war ich pleite. Ich habe meine Investitionsbereitschaft komplett verloren, während der Markt weiter gewachsen ist.

Dann dämmerte mir, wie wenig ich über die Märkte wusste und was in ihnen passieren könnte. Alle sechs oben genannten Firmen sind übrigens im Laufe der Zeit in Konkurs gegangen. Genauer gesagt geschah das alles in den nächsten fünf Jahren. Es stimmt, ich selbst bin noch früher bankrott gegangen als sie, weil ich die Märkte, das Wesen der Handelsgeschäfte und dergleichen immer noch nicht gut genug verstand.

Und dann wurde mir klar: Wenn ich eine Position eröffnen wollte, ging ich immer davon aus, dass alles, was ich wusste, auch anderen Marktteilnehmern bekannt war. Aber jetzt weiß ich, dass die Theorie des effizienten Marktes blanker Unsinn ist.

[Notiz. Laut Businessdictionary.com besagt die Effizienzmarkthypothese, dass der Preis eines Finanzinstruments alle derzeit verfügbaren Informationen darüber widerspiegelt und sich ändert, sobald neue Informationen über dieses Finanzinstrument vorliegen.]

Tatsächlich können einige von uns die Zukunft besser vorhersagen als andere. Ich habe immer geglaubt, dass zum Beispiel jeder weiß, dass XYZ-Aktien aufgrund der bevorstehenden zukünftigen Insolvenz dieses Unternehmens nicht gekauft werden sollten. Obwohl es tatsächlich nicht jeder wusste!

Mir ist noch etwas anderes klar geworden: Es dauert eine gewisse Zeit, bis die Leute erkennen, was passiert (oder was tatsächlich passiert). Und dabei verändert sich auch der Markt, der für die Menschen unverständlich ist, nur weil sie eine tiefere Realität nicht verstehen. Daher musste ich einen Weg finden, um das unvollständige Verständnis der Menschen von dem, was in der Realität passiert, zu berücksichtigen.

Dies war vielleicht der schlimmste meiner Fehler (in Prozent). Und wenn ich Studenten vortrage, sage ich ihnen, dass es für jeden von uns nützlich wäre, ein- oder zweimal in seinem Leben alles zu verlieren. Jeder von uns kennt die Geschichten von Menschen, die schwere Rückschläge erlebten, aber schließlich auf die Beine kamen. Die Hauptsache ist, dass uns das passiert, wenn wir jung sind. Außerdem ist es besser, wenn die Kosten Ihres Fehlers fünftausend und nicht fünf Millionen betragen.

Jim Rogers in Kürze

Jim Rogers stammt aus Demopolis, Alabama, ist Autor mehrerer Bücher, Finanzkommentator und erfolgreicher internationaler Investor. Seine Artikel erschienen häufig in Zeitschriften wie Time, Washington Post, New York Times, Barron's, Forbes, Fortune, Wall Street Journal, Financial Times, Business Times, Straits Times und vielen anderen weltweit verschiedenen Medien, lehrte er an der Columbia University.

Nach seiner Ausbildung an den Universitäten Yale und Oxford war Jim Rogers Mitbegründer des Quantum Fund, einer globalen Investmentpartnerschaft. In den nächsten zehn Jahren wuchs das Portfolio des Fonds um 4.200 Prozent, während der S&P 500 um weniger als 50 Prozent wuchs. Dann beschloss Rogers, der damals 37 Jahre alt war, in den Ruhestand zu gehen. Während er weiterhin sein eigenes Portfolio verwaltete, lehrte er als Professor für Finanzen an der Columbia University. 1989 und 1990 moderierte er den Dreyfus Roundtable auf WCBS und Incentive to Make Money mit Jim Rogers im Financial News Network (FNN).

In den Jahren 1990-1992 verwirklichte Rogers seinen Traum, nachdem er 100.000 Meilen auf einem Motorrad über sechs Kontinente (mehr als 160.000 Kilometer) zurückgelegt hatte. Dieser Erfolg ist im Guinness-Buch der Rekorde verzeichnet. Nicht zu vergessen seine Rolle als Privatinvestor, analysierte Jim Rogers ständig die Besonderheiten der Länder, entlang derer die Route seiner grandiosen Motorradreise verlief, und versuchte, für sich neue Anlageideen zu formulieren. Diese ungewöhnliche Reise wird in seinem Buch Investment Biker: On the Road with Jim Rogers dokumentiert. Außerdem entschied sich Jim für das sogenannte Abenteuer des Jahrtausends. Auf seiner Weltreise, die auch im Guinness-Buch der Rekorde verzeichnet ist, verbrachte er 1101 Tage. Nachdem er 116 Länder durchquert hatte, legte er 245.000 Kilometer zurück und spiegelte alle Wendungen dieser Reise in seinem Buch Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip wider. Schrieb das Buch „Warenbörsen. Die heißesten Märkte der Welt. Wie jeder investieren und Gewinn machen kann." Jim Rogers' jüngstes Buch, A Bull in China, beschreibt seine Erfahrungen in China sowie die Veränderungen und Möglichkeiten, die sich in diesem Land eröffnen. Sein neuestes (zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Buches) Werk ist A Gift to My Children: A Father's Lessons for Life and Investing.