Ce este un swap pe piața valutară Forex și cum se calculează. Ce este un swap valutar în Forex Ce este un swap

Tranzacționarea și investiția în Forex necesită cunoașterea anumitor termeni și concepte. Am scris deja articole despre, precum și. În acest articol vom vorbi despre ce este un swap valutar și despre caracteristicile sale. La sfârșitul articolului, voi împărtăși o idee simplă de investiție, a cărei profitabilitate depinde de mărimea swap-ului și de starea actuală a pieței. În acest moment, pe piață există condiții prealabile bune pentru a face bani în acest fel, dar pe primul loc.

Schimbați în Forex - ce este?

Conduc acest blog de peste 6 ani. În tot acest timp, public periodic rapoarte cu privire la rezultatele investițiilor mele. Acum portofoliul de investiții publice este de peste 1.000.000 de ruble.

În special pentru cititori, am dezvoltat Cursul Investor Leneș, în care am arătat pas cu pas cum să-ți pui ordinea finanțelor personale și să investești eficient economiile în zeci de active. Recomand ca fiecare cititor să finalizeze cel puțin prima săptămână de antrenament (este gratuit).

Ce este un „schimb valutar?” Un swap Forex este o tranzacție financiară care implică mutarea pozițiilor deschise peste noapte. Un swap poate fi fie pozitiv (comision perceput), fie negativ (comision anulat). În terminalul de tranzacționare, swap-ul este afișat într-o coloană separată. Rezultatul unei tranzacții Forex închise este întotdeauna suma valorilor din coloanele „swap” și „profit”.

Conceptul de „swap” este cel mai des întâlnit de acei comercianți care lucrează la strategii pe termen mediu și lung. Swap-ul nu este taxat pentru tranzacții în decurs de o zi. Swap-ul este determinat de ratele dobânzii la împrumuturile de la băncile centrale pentru monedele naționale. Să vorbim despre asta mai detaliat.

Cum se formează Swap pentru tranzacții

Un swap în Forex se formează după cum urmează:

1) În fiecare zi a săptămânii la ora 21:00 GMT (1 am ora Moscovei), pozițiile deschise sunt recalculate, indiferent de momentul exact în care a fost deschisă tranzacția. Cu alte cuvinte, în zilele lucrătoare la ora 21:00 toate tranzacțiile sunt închise, iar apoi sunt redeschise, ținând cont de modificările cursului de schimb;

2) Pentru fiecare tranzacție există o monedă de depozit (fondurile comerciantului) și o monedă de împrumut (valută cumpărată, pentru o pereche de valute, un swap este calculat pe baza ratelor de creditare curente (în Federația Rusă numită rata de refinanțare) naționale); băncile monedelor corespunzătoare. Mai jos sunt ratele actuale la împrumuturile de la cele mai mari bănci centrale.

Pe baza dobânzilor prezentate în tabel, putem concluziona că swap-ul minim se percepe pentru cele mai populare perechi (euro/dolar, liră/dolar etc.), deoarece Aceste țări au cele mai scăzute dobânzi.

Deoarece Ratele dobânzilor sunt calculate în termeni anuali, prin urmare, swap-urile trebuie calculate zilnic. Cu toate acestea, piața valutară nu funcționează în weekend, așa că un triplu swap se percepe în noaptea de miercuri spre joi. Această caracteristică importantă trebuie luată în considerare atunci când tranzacționați volume mari.

3) În ciuda faptului că majoritatea brokerilor spun că câștigă bani doar pe spread (comision pe cifra de afaceri a traderului, mai multe despre asta în articolele următoare), comisionul companiei de brokeraj este încă inclus în volumul de swap. Acesta este, parțial, motivul pentru care diferiți brokeri au valori diferite de swap.

Tranzacțiile au swap pozitiv sau negativ?

Să presupunem că deschidem o poziție lungă (cumpărare), de exemplu, pe perechea liră/dolar. În esență, cumpărăm lire sterline cu dolari. Din moment ce cumpărăm lire sterline, înseamnă că primim o dobândă și, în consecință, atunci când vindem un dolar, deducem rata creditului.

Efectuăm cea mai simplă acțiune 0,5%-0,25%=0,25% și obținem un rezultat pozitiv, adică deschizând o poziție lungă pe perechea gbp\usd, swap-ul va fi pozitiv. Cu deschiderea opusă, calculul va arăta invers: 0,25-0,5=-0,25%, adică swap-ul va fi negativ.

Conturi fără schimb

Schimbarea (în special negativă) este important de luat în considerare dacă intenționați să păstrați pozițiile deschise mai mult de 2-3 săptămâni, deoarece... În acest timp, se acumulează un număr care poate afecta rezultatul tranzacției. Prin urmare, dacă intenționați să păstrați tranzacțiile deschise mai mult de o lună, atunci poate cea mai bună soluție ar fi să acordați atenție așa-numitelor conturi fără swap.

Aproape fiecare broker are acum conturi fără swap, deoarece... Astfel de conturi sunt solicitate în rândul unui număr destul de mare de comercianți. În special, conturile PAMM recent închise pe Forex Trend au fost fără schimburi. Este greu de imaginat ce sumă s-ar fi acumulat ca swap pe toată durata de tranzacționare a contului Galaxy, dacă numărul mediu de tranzacții deschise, conform observațiilor mele, ar fi fost de aproximativ 600. La acest tip, este important să ținem cont riscurile unei posibile creșteri a drawdown-ului flotant până la nivelul stop out, la care tranzacțiile vor fi închise forțat.

Companiile de brokeraj compensează de obicei lipsa de swap pe conturile de tranzacționare ale comercianților cu comisioane suplimentare la deschiderea tranzacțiilor. Prin urmare, atunci când deschideți un astfel de cont, ar trebui să comparați condițiile de tranzacționare, poate că un cont fără swap nu va fi cel mai profitabil pentru strategia dvs. de tranzacționare.

Schimb valutar - cât?

Atunci când alegeți un broker, este important să evaluați nu numai autoritatea și recenziile companiei, ci și să comparați condițiile de tranzacționare și dimensiunile swap-ului pentru perechea cea mai utilizată. Ca exemplu, voi da caietul de sarcini al contractelor Alpari.

Mărimea swap-urilor din tabel este indicată în puncte și este calculată individual pentru fiecare pereche. Swap-urile pentru tranzacțiile deschise pentru cumpărare (cumpărare) sunt afișate în coloana lungă, respectiv, pentru vânzare (vânzare) Short. Dacă există un semn minus în fața valorii, atunci schimbul este negativ. Deja din acest ecran este clar că cel mai mare swap pozitiv se acumulează pentru perechea euro/rulă. În această notă, mă întorc la ideea de investiție promisă.

Idee de investitie

Recent, rubla a trecut de minimele istorice. Principalii factori ai inflației sunt scăderea prețului petrolului, situația dificilă din Ucraina și sancțiunile economice ale altor state împotriva Rusiei. Potrivit experților, această situație nu poate continua pentru totdeauna, ceea ce înseamnă că cotațiile rublelor ar trebui să revină la cel puțin 36 de ruble. Această teorie este parțial confirmată de analiza tehnică a graficului cotațiilor perechii dolari/ruble.

De fapt, ideea de investiție este să așteptăm și să prindem această retragere. Mai mult, așteptarea unei retrocedări în această situație nu este mai puțin profitabilă decât prinderea acesteia. Prin deschiderea unei tranzacții de vânzare pe perechea USD\rub, vom primi un schimb pozitiv în fiecare zi. Voi defalca opțiunile în funcție de mărimea depozitului.

Profitul final a fost calculat folosind un calculator pentru comercianții din Alpari, pe baza cotațiilor curente (38,44374) și a spreadului (comision). Este mai bine să nu supraestimați dimensiunea lotului indicată în tabel, deoarece în caz contrar, riscurile de a nu aștepta o creștere a inversării (prețul poate ajunge la 39,5-40 de ruble). O schemă similară poate fi folosită în perechea Euro/Ruble, în care swap-ul este și mai mare. Personal, prefer perechea de dolari, așa că am folosit-o ca exemplu.

Folosesc o schemă similară din când în când și s-a dovedit a fi eficientă. Ultima lună, însă, nu a fost atât de reușită, pentru că... Perechea dolar-ruble a crescut semnificativ. Prin urmare, atunci când utilizați această schemă, este mai bine să așteptați sfârșitul trendului ascendent. Voi reaminte și celor care doresc să aplice schema mea despre riscuri. Tocmai am împărtășit metoda pe care o voi folosi și nu pot fi făcut responsabil pentru rezultatele altcuiva. Amintiți-vă că nu există garanții în Forex. Dacă vrei să încerci, dar nu ești sigur, mergi doar pentru salariul minim. Chiar dacă schema nu funcționează (dolarul sare cu 40 de ruble), obțineți cunoștințe de bază și experiență de tranzacționare.

Pentru cei care doresc să încerce această schemă, iată câteva instrucțiuni (pentru începători):

1) Deschideți un cont de tranzacționare (tip standard.mt4). Tranzac prin brokerul Alpari (doar în perechi de ruble), pentru că... are cele mai mari schimburi pentru perechi de ruble. Apropo, mulți dintre brokerii mei nu acceptă deloc perechile de ruble.

2) Încărcați contul dvs. cu suma necesară. Am completat cu webmoney (comision 0,8%). Apoi, descărcați terminalul de tranzacționare MetaTrader 4 ( îl puteți descărca în secțiunea Platforme de tranzacționare).

4) În fereastra „Urmărirea pieței”, faceți clic dreapta pentru a deschide meniul contextual și faceți clic pe „Afișați toate simbolurile”. Apoi, găsim perechea usd/rub și, de asemenea, facem clic dreapta pentru a afișa meniul și faceți clic pe „Comandă nouă”.

5) În fereastra „Comandă” care se deschide, introduceți dimensiunea lotului (conform tabelului). De asemenea, puteți seta un stop loss la nivelul de 39,5-40 de ruble. Faceți clic pe butonul roz de vânzare.

6) Pentru a încheia o tranzacție și a stabili un profit, în partea de jos a terminalului, în fila „Comerț”, găsiți o afacere deschisă și faceți clic pe cruce din coloana „Profit”.

Revenind la schimburi

În concluzie, aș dori să spun că swap-ul este o parte integrantă a tranzacționării pe piața valutară Forex. Sper că după citirea acestui articol, investitorii leneși vor fi cu un pas mai aproape de înțelegerea proceselor de tranzacționare Forex. Continuând subiectul tranzacționării, vă recomand să citiți recenzia mea.

Dacă știți scheme interesante de folosire a swap-urilor sau pur și simplu aveți ceva de adăugat la articol, scrieți în comentarii.

Profit tuturor!

Termenul „swap” poate fi găsit destul de des în vocabularul unui comerciant, al unui economist, al unui matematician și chiar al unui programator. Acest lucru se datorează în primul rând sensului englezesc al cuvântului, care înseamnă conceptul foarte general de „transfer”. Cu toate acestea, termenul de swap este cel mai utilizat pe piețele financiare. Mai jos vom analiza semnificația sa în acest sens.

Iniţial tranzacții swap au fost acceptate doar într-un mediu interbancar în care ambii participanți tranzacționau valute diferite și ambii necesitau un schimb echitabil. O simplă conversie prin cumpărare și vânzare a fost incomodă pentru că, în primul rând, nu toată lumea are nevoie de monedă aici și acum și, în al doilea rând, nu toată lumea are suma de numerar care poate fi cheltuită pe tranzacții.

Așa-numitul schimb de ruble, dolari, euro, yeni și orice altă monedă se realizează în două etape. Prima tranzacție se numește data valorii, a doua - sfârșitul swap-ului.

Swap (din limba engleză swap) - asta, așa cum sa menționat mai sus, înseamnă transfer. În tranzacționarea pe acțiuni, înseamnă efectuarea a două tranzacții de conversie pentru o anumită sumă, cu date de livrare diferite.

Principalul subiect de interes pentru cumpărător și vânzător este banii, așa că în timp, a apărut o nouă categorie din swapurile valutare - . Poate fi împărțit în două subcategorii referitoare la livrarea amânată a fondurilor cu dobândă ( determinată cel mai adesea de LIBOR - London Interbank Offered Rate), sau pentru livrarea banilor cumpărați în părți egale pe durata contractului.

Tranzacție de conversie reprezintă tranzacții ale comercianților pe piața valutară care vizează schimbul de valute. Operațiunea se desfășoară după un curs și o dată prestabilite.

Caracteristicile tranzacțiilor swap

1. Întins în timp până la câțiva ani.
2. Aceștia pun cumpărătorul și vânzătorul la risc egal.
3. Ele vă permit să refinanțați sau să scăpați de un activ inutil pentru o perioadă.
4. Vă permite să efectuați tranzacții simultane cu zeci de contrapărți.
5. Poate fi măsurat atât în ​​formă financiară, cât și în natură.

Dacă vă îndepărtați de termeni complexi și analizați un swap folosind un exemplu specific, principiul său simplu de funcționare va deveni clar.

Există trei swap-uri principale în tranzacționarea cu acțiuni: scurt schimburi, scurt de o ziŞi redirecţiona. Prima nu ar trebui să provoace dificultăți - aici ambele etape ale tranzacției au avut loc într-o zi. Cele doua se execută în termen de două zile lucrătoare - astăzi și mâine, în timp ce cele trei au o dată de valoare anterioară încheierii contractului.

Există trei tipuri de contracte pe piața valutară din Moscova:

• TOD (T+0)- azi, azi
• TOM (T+1)- azi plus o zi - mâine
• SPT (T+2)- din limba engleză - plus două zile - poimâine

Dacă un comerciant dorește să preia livrarea, pur și simplu achiziționează contractul de care are nevoie și așteaptă executarea acestuia azi, mâine și poimâine. Cu toate acestea, dacă vorbim despre transferul de fonduri fără livrare, atunci brokerul este obligat să efectueze o tranzacție swap prin vânzarea contractului curent al clientului și cumpărând altul în schimb, dar cu o durată de viață diferită.

Mai detaliat arată așa. Clientul a achiziționat 1 lot USDTOM (1000 USD). Dar are doar 40.000 de ruble în cont. La un curs de schimb de 80 de ruble pe dolar, restul de 40.000 sunt fondurile de credit ale brokerului, poziția este deschisă cu efect de pârghie. Deoarece livrarea are loc numai pe cheltuiala sa (clientul nu poateplătiți contrapartidei jumătate din costul de 1000 USD cu bani împrumuți), a doua zi clientul nu va vedea 1 lot din contractul USDTOD în contul său. A avut USDTOM așa cum l-a avut și va rămâne așa. Brokerul va vinde automat TOM-ul de azi și va cumpăra TOM-ul de mâine la sfârșitul sesiunii de tranzacționare.

Clientul poate avea această întrebare. La ce curs va efectua brokerul o tranzacție swap?

La transferul de la o poziție la alta, va apărea inexorabil un spread, care va avea ca rezultat o pierdere directă pentru comerciant. Totuși, această răspândire în piață este formată din cerere și ofertă, dar la un nivel mai restrâns și izolat de piața deschisă.

După încheierea tranzacționării, începe o licitație specială, la care brokerii și jucătorii importanți își formează cartea de tranzacții swap, încercând să desfășoare procedura de transfer cât mai profitabil. Responsabilitatea pentru transferul unei poziții revine în întregime brokerului însuși. Diferența de swap este egală cu cel puțin valoarea ratei cheie din țară împărțită la 365 de zile, dar în momentul de față abaterile în transferul swap-ului pot fi mai mari.

Companiile bune de brokeraj oferă clienților mari oportunitatea de a efectua tranzacții cu contracte ETS Swaps. Aceste instrumente reprezintă aceleași tranzacții swap care efectuează transferul. De fapt, clientul are posibilitatea de a alege independent diferența dintrecontracte rulabile, dar investitorii privați cu capital limitat nu pot folosi această oportunitate, deoarece swap-ul USD_TODTOM este tranzacționat în loturi de 100.000 USD. Astfel, pentru a efectua o tranzacție de swap și a transfera 100 de loturi din instrumentul USDTOD, trebuie să cumpărați 1 lot din swap-ul USD_TODTOM.

Între Rezerva Federală Americană și BCE europeană există o așa-numită „linie swap”, care este un sistem special de conversii în tranșe de euro și dolari între ele. Procedura de schimb valutar în sine are loc la un curs prestabilit și permite autorității de reglementare BCE să emită eurodolari, eliberând împrumuturi băncilor europene în dolari americani. Această linie există încă de la începutul crizei din 2008.

Tranzacționarea swap se referă la metode fără schimb, deoarece nu este reglementată de regulile platformei de tranzacționare și depinde de dorința și capacitățile contrapărților. Luând în considerare acest lucru, posibilitățile de implementare a contractelor, condițiile, costul și numărul de participanți la swap-ul construit pot fi extrem de mari. După cum înțelegeți, nu există o singură schemă.

În schimb, se creează o comandă pe schimb:

un astfel de emitent este gata să accepte un swap de la orice alt emitent timp de 1 an în condițiile dumneavoastră. Propunerile sunt de natură electronică, calculate prin programele robotului bursei și necesită un singur lucru din partea comerciantului: să fie de acord sau să refuze. După expirarea termenului, se va face un pas invers, iar din exterior poate părea că toată munca este de a fi de acord sau de a refuza.

Tranzacțiile swap necesită multă coordonare, înțelegere a proceselor pieței și posesia multor informații. În segmentul de schimb rusesc, au înlocuit împrumuturile și împrumuturile participanților pe piață, puteți găsi și abrevierea (; engleză REPO - contract de răscumpărare). Apropo, Banca Rusiei plasează în mod regulat cereri de repo ca parte a stabilizării cursului de schimb al rublei.

Poziții lungi și scurte în valută

Schimbarea pozițiilor scurte și lungi pe piața Forex este însoțită de unele modificări ale prețului. De fapt, comerciantul pierde puțin din valoare de fiecare dată când poziția este transferată la următoarea zi sau weekend. În general, piața valutară este semnificativ diferită de piața de valori. Nu există limite de dividende pentru perechile valutare și, în general, valoarea potențială a unei anumite unități monetare poate fi evaluată doar în raport cu o altă unitate monetară. Un comerciant trebuie să analizeze economia unui întreg stat, și nu situația financiară a unei întreprinderi individuale.

Pantaloni scurti și lungi pe Forex poate fi folosit în conceptul oricărei strategii pe termen scurt și mediu. Un trader trebuie să înțeleagă clar ce poziții sunt deschise în portofoliul său și ce operațiuni trebuie să efectueze pentru a nu forma accidental poziții nedorite în cont.

Investitorul se poate forma separat cearșafuri scurte și lungi conturi de valori mobiliare , pentru a evalua structura propriului portofoliu. In plus, cearșafuri scurte și lungi acțiunile individuale și instrumentele financiare sunt create chiar de broker. Acestea conțin acele active care pot fi utilizate în tranzacționarea în marjă. De exemplu, un broker nu își poate permite să ofere oportunitatea de a scurta acțiuni cu lichiditate scăzută.

Aritmetica financiară a SWAP

Costul swap este diferența dintre cotațiile așa-numitului „ picioare» schimb ( schimba picioarele) - cotații ale tranzacțiilor de conversie care creează un spread.

Mai simplu spus, un swap este reprezentat de 2 tranzacții opuse schimbate între comercianți într-o tranzacție la anumite rate ale dobânzii. Deoarece aceste rate la depozite și împrumuturi nu sunt întotdeauna egale, atunci - dacă proporțiile sumelor de pe primul segment al swapului sunt egale și condițiile privind tranzacțiile cu titluri de valoare condiționate sunt egale - plățile dobânzilor nu vor fi echivalente. Această diferență dintre aceste părți este cea care determină prețul swap-ului în sine.

Efecte derivate asupra instrumentelor financiare

În 2004, au fost introduse primele instrumente financiare derivate combinate, swap-urile. EDS (Swap-uri pe acțiuni). Datorită naturii lor non-standard, au primit numele „ exotic».

Schimbări EDS- acesta este un fel de activ care permite unei părți să își transfere riscurile altui participant pe piață asociate cu intrarea în vigoare a anumitor evenimente (equity event). Vorbim în primul rând despre o scădere a prețului acțiunilor dincolo de un anumit nivel de preț. Astfel, EDS este capabilă să protejeze clientul în cazul în care prețul unui stoc sau al unui contract scade cu 20% din valoarea acestuia la momentul încheierii unui astfel de contract.

Schimburi exotice este un acord între două contrapărți în care cumpărătorul swap-ului plătește vânzătorului mici plăți pe toată durata de viață a EDS, până în momentul în care are loc un eveniment contingent și vânzătorul EDS-ului plătește prețul integral în mod permanent, după care contractul de swap. este considerat executat. Aceste swap-uri exotice sunt similare cu contractele CDS, dar în cazul unui CDS, vânzătorul plătește bani dacă un anumit emitent dă faliment.

Astfel de swap-uri au, de asemenea, multe în comun cu, deoarece una dintre părți riscă totul deodată, în același timp, caracterul periodic al plăților distinge acest instrument și vă permite să creați strategii interesante și non-triviale pe baza acestuia.

Dacă găsiți o eroare, evidențiați o bucată de text și faceți clic Ctrl+Enter! Vă mulțumim foarte mult pentru ajutor, este foarte important pentru noi și cititorii noștri!

Schimbul valutar deschide oportunități largi de a câștiga bani de la distanță, ceea ce necesită anumite cunoștințe și abilități. Pentru a înțelege ce este un swap în tranzacționare, trebuie să înțelegeți ce procese pot aduce de fapt profit.
Profită de transferul tranzacțiilor deschise la rata de refinanțare actuală!
AvaTrade este un serviciu eficient pentru operațiuni de tranzacționare non-stop!

Să luăm în considerare un exemplu simplu - cumpărarea celei mai populare perechi valutare EUR/USD. În acest caz, vindem dolarul american și cumpărăm euro, mizând pe prima monedă, adică euro, a cărei creștere a valorii ne va permite să obținem venituri.

Și aici un începător are mai multe întrebări deodată. Cum puteți cumpăra valute din alte țări dacă aveți un depozit de lucru în ruble rusești? Și de la cine se achiziționează efectiv moneda aleasă și cui se vinde? Răspunsul la toate aceste întrebări este un instrument de schimb numit SWAP (swap).

Interpretarea generală a conceptului SWAP

În lumea financiară, acest termen se referă la un aranjament care permite părților să schimbe temporar anumite active sau datorii. Pentru a defini conceptul de schimb în cuvinte simple, este suficient să ne imaginăm două persoane care au fost de acord să-și ofere temporar mașini de aceeași valoare pentru utilizare.

În consecință, o astfel de operațiune este împărțită în două etape. În prima etapă, se efectuează schimbul primar de active sau pasive, iar în a doua etapă se efectuează returnarea, care reprezintă și închiderea tranzacției. În lumea financiară, se disting următoarele swap-uri:

• valută;
• promoțională;
• interes;
• schimburi de metale prețioase

Ce este un schimb valutar

În cazul cumpărării și vânzării perechii valutare EUR/USD. Când faceți clic pe butonul „Deschide comandă”, se efectuează următoarele operații:

1. Luarea unui împrumut rapid de la Banca Centrală a SUA și plata dobânzii stabilite de acea instituție financiară.
2. Schimb prompt al dolarului american pentru euro la Banca Centrală Europeană.

Suma primită în euro rămâne în conturile Băncii Centrale a Europei cu dobânda acumulată ca la depozitele obișnuite. Și acum - ATENȚIE!

Diferența dintre dobânda plătită și cea acumulată se numește swap valutar, care în diferite cazuri poate fi fie pozitiv (în favoarea noastră) fie negativ.

Dacă rata dobânzii la o bancă din SUA este de 0,5% și taxa de depozit la o bancă din UE este de 1%, atunci swap-ul va fi pozitiv (+0,5%). Acest lucru ne va permite să primim un venit mic cu o pereche valutară EUR/USD deschisă, atâta timp cât lucrăm cu acest tandem.

Ținând cont de cele de mai sus, putem concluziona că un swap pe Forex este o valoare variabilă egală cu diferența dintre ratele dobânzilor băncilor care vând și schimbă perechi valutare. Funcția principală a acestui instrument de schimb este capacitatea de a vinde moneda unei alte țări dacă există un împrumut de la o altă bancă străină. O oportunitate secundară în cazul unor circumstanțe de succes este venitul pasiv din diferența de dobândă.

Ce este swap-ul în tranzacționare

Această diferență valutară dintre ratele Băncii Centrale poate fi fie pozitivă, fie negativă și uneori zero. Dacă vorbim despre lucrul pe o pereche valutară pe o perioadă de până la 3 luni, atunci, de regulă, pierderile sau câștigurile la swap nu se resimt din cauza fluctuațiilor valutare, care compensează mai mult decât diferența dintre ratele dobânzilor. Swap-ul se acumulează la ora 00:00 GMT sau la 2:00 ora Moscovei. Prin urmare, acest indicator nu este de interes pentru comercianții care deschid și închid tranzacții în cursul zilei lucrătoare.

Ce trebuie să știți despre schimburile Forex

1. Este logic să luați în considerare swap-ul dacă tranzacția dvs. a fost deschisă mai mult de o săptămână - numai atunci această diferență vă poate afecta în mod semnificativ venitul sau pierderea.
2. Nu ar trebui să vă fie frică de pierderi serioase la un swap, indiferent de cât timp durează încheierea tranzacției. Orice negativ va fi în orice caz invizibil din cauza efectului de levier mare și a fluctuațiilor semnificative ale cotațiilor valutare.
3. Nu ar trebui să lăsați o tranzacție profitabilă deschisă în următoarea zi de tranzacționare doar pentru că swap-ul este pozitiv. Regulile tranzacționării intraday obligă comerciantul să închidă toate pozițiile în timpul zilei. În caz contrar, puteți fi supus penalităților.

Ce sunt conturile fără swap?

Ar trebui să deschideți conturi speciale fără swap numai în cazul tranzacționării cu perechi valutare exotice, de exemplu, resurse monetare ale țărilor din lumea a treia.

Această decizie este justificată și dacă sunteți într-o singură funcție de mai mult de 3 luni. Doar în aceste două cazuri un swap vă poate afecta în mod semnificativ profitul sau provoca o pierdere. Pentru a deschide un astfel de cont în timpul înregistrării, trebuie să faceți o notă în caseta corespunzătoare, altfel vi se va deschide o depunere obișnuită.

În concluzie, merită să ne amintim încă o dată ce este un swap în cuvinte simple - aceasta este diferența dintre ratele dobânzilor de credit și depozit ale băncilor din două țări - deținători de valute din perechi valutare.

Toată lumea știe că un swap este un comision pentru dreptul de a transfera o tranzacție în ziua următoare. Dar acest cuvânt este un concept financiar mai cuprinzător decât cel folosit de comercianți în vocabularul lor. Să ne uităm la swap - ce este în cuvinte simple și, în același timp, în limbaj științific.

Din punct de vedere științific

Swap - engleză - este un acord care permite ca active sau pasive să fie schimbate temporar cu alte obligații (active). Acest drept este de obicei folosit pentru a îmbunătăți structura pasivelor și a activelor, precum și pentru a reduce riscurile.

Structura acordului este în două părți. În prima sa parte, se realizează schimbul primar. În a doua parte, se realizează închiderea (așa-numitul schimb invers).

Ce tipuri există

1. Swap-ul valutar este un swap valutar.
2. En:stock swap - promoțional.
3. Metale prețioase.
4. En: swap pe rata dobanzii - procent.

De schimb valutar

Cu un swap valutar se efectuează două tranzacții de cumpărare și vânzare a unei anumite sume de valută, cu date valorice diferite. Adică, un astfel de swap are două date când sunt schimbate valutele. Acesta este cel mai comun instrument de piață, care ocupă un procent semnificativ din cifra de afaceri totală.

Este folosit pentru speculații cu rate ale dobânzii diferențiate, pentru gestionarea fluxurilor de numerar ale camerei de tranzacționare, pentru deservirea clienților interni și externi și pentru operațiuni de arbitraj pentru a obține profit pe diferențele de preț.

Schimbați pe acțiuni

Acesta este un schimb de fluxuri de plăți bazat pe randamentul total, luând în considerare un anumit indice bursier și o anumită rată a dobânzii cu o componentă constantă sau variabilă. Adică, există două caracteristici - caracteristicile acțiunilor (titlurilor de valoare) și, în același timp, plățile de dobânzi (fixe sau flotante). Un astfel de produs extinde oportunitățile de investiții atunci când se varsă pe piețele de valori din țările în curs de dezvoltare, care include Rusia.

Schimb de metale prețioase

O tranzacție în care are loc o cumpărare/vânzare a unui metal prețios și în același timp se efectuează o tranzacție inversă (cumpărare/vânzare). De menționat că astfel de tranzacții nu au un impact atât de puternic asupra pieței metalelor prețioase, cum ar fi tranzacțiile spot.

Procent

Ce este un swap pe rata dobânzii în termeni simpli? Deci, două părți încheie un acord pentru a schimba fluxuri de numerar denominate în aceeași monedă, dar cu baze diferite. Adică se efectuează un schimb de dobânzi atunci când o rată a dobânzii cu valoare fixă ​​este schimbată cu una flotantă sau în sens invers.

Părțile la acord, după ce au primit fonduri împrumutate, doresc să își îmbunătățească condițiile și, prin urmare, să inițieze un swap pe rata dobânzii. În plus, părțile pot avea scopuri diferite. Cineva, prin modificarea ratei, acoperă riscul modificărilor ratelor la împrumut. Și cineva vrea să atragă fonduri folosind o rată fixă ​​și apoi una flotantă.

Împrumutații de fonduri schimbă condițiile de plată a dobânzii direct între ei, transferând diferența de dobândă între ei. Rezultatul aici este capacitatea fiecărei părți de a atrage împrumuturi la rata dobânzii dorită. Suma creditelor primite nu se transferă, ci constituie baza de calcul a valorii ratei dobânzii.

Să explicăm într-un limbaj simplu

Deci, schimb, ce este în cuvinte simple - schimb ceva pentru timp. De exemplu, tu mergi în SUA, iar eu merg în Marea Britanie. Tu ai euro, eu am dolari. Împreună am decis să schimbăm acești bani, în caz că nu ar fi destui acolo. Tu îmi dai euro, iar eu îți dau dolari. La întoarcere, vom face un schimb de retur.

În general, nu s-a întâmplat așa ceva, dar riscul ca fiecare dintre noi să nu aibă destui bani a fost mult redus. În cazul în care cineva a cheltuit brusc acești bani, iar cursul de schimb s-a schimbat în timpul utilizării lor, atunci o astfel de diferență de preț al valutelor vă permite să ieșiți din situație în două moduri - câștig/pierde. Un exemplu vizual simplu.

De ce să știți acest lucru dacă nu sunteți un participant la Forex sau la bursă? Ei bine, măcar pentru erudiție și pentru a înțelege aproximativ despre ce vorbesc oamenii deștepți. Comercianții nu trebuie să confunde acest concept cu coloana care indică swap-ul pentru tranzacții.

Procesele de investiție în Forex sunt în mod necesar asociate cu apariția unui astfel de fenomen precum swap-ul. Swap-urile îi împiedică adesea pe noii veniți pe piață să tranzacționeze pe graficele zilnice. Și motivul pentru aceasta este că sunt speriați de gândul la o taxă suplimentară pentru menținerea pozițiilor lor mai mult de o zi.

Dar trebuie spus că un swap Forex poate fi și pozitiv. Deci, ce este un schimb? Este o pierdere inutilă pentru comerciant sau îi oferă acestuia posibilitatea de a câștiga profit suplimentar?

Ce sunt schimburile? Tipurile lor pozitive și negative în tranzacționarea Forex

Deci, mai întâi, să aflăm ce este un schimb? Swap-ul valutar este diferența dintre cursurile a două valute la împrumuturile lor, care este fie debitată din conturi, fie creditată acestora în timpul transferului pozițiilor de tranzacționare deschise în următoarea zi de tranzacționare. În același timp, schimburile pot fi pozitive și negative.

Swap-ul valutar este relevant în special pentru cei care lucrează pe termen mediu sau lung. Iar motivul pentru aceasta este următorul: tranzacțiile intraday nu sunt asociate cu venituri sau cheltuieli de acest tip. Esența apariției unor astfel de diferențe (swap-uri) este asociată cu fluctuațiile cursurilor de schimb comerciale caracteristice anumitor date.

Trebuie înțeles că atunci când cursurile de schimb ale perechilor selectate suferă în mod constant anumite modificări, fie în scădere, fie în sus, schimbul Forex global va fi instabil.

Toate procesele de recalculare a indicatorilor pentru tranzacțiile deschise se desfășoară numai în zilele lucrătoare, indiferent de data și ora deschiderii acestora la ora 21:00 GMT. În rest, putem spune că toate pozițiile active sunt închise de brokeri în fiecare zi de luni până vineri la ora nouă seara, iar apoi redeschise, dar folosind noul curs de schimb valutar.

De exemplu, dacă comercianții au achiziționat o monedă care are o rată de actualizare crescută, de exemplu, de la o bancă centrală, atunci diferența se va reflecta în conturile lor, care va arăta ca un sold pozitiv. Deși această diferență va fi redusă cu valoarea comisionului pentru organizațiile intermediare.

Schimbați și pe Forex (valoarea sa) depinde de volumul tranzacţiilor încheiate. Deoarece ratele de actualizare și ratele pentru fiecare monedă individuală sunt calculate pentru fiecare fond al unui comerciant, suma de capital utilizată în contractele individuale va avea un impact direct asupra mărimii diferenței de swap.

Video. Schimburile în tranzacționarea valutară, ce este? Detalii despre principalul lucru

De ce se percepe o taxă pentru transferul tranzacțiilor deschise (pozițiilor) în ziua următoare?

Când răspundeți la această întrebare, primul lucru pe care trebuie să îl înțelegeți este că comercianții nu sunt interesați de oferta reală de valute. Să presupunem că tranzacționați perechea EUR/USD. Sarcina ta nu este să primești direct EUR și să vinzi USD. Sunteți doar interesat de un proces speculativ cu privire la aceste valute.

Sunteți interesat ca prețurile să crească sau să scadă, în funcție de pozițiile pe care le deschideți. Aceste. nu sunteți interesat să primiți a n-a sumă de valută direct. Deoarece pur și simplu speculezi și nu ești interesat de bani reali, comenzile tale, pozițiile tale vor fi pur și simplu transferate fără livrarea de valute reale a doua zi. În acest moment se calculează swap-ul.

Cum se calculează swap-ul în timpul tranzacționării?

Să ne uităm la toate acestea cu un exemplu. Să presupunem din nou că tranzacționarea se desfășoară pe perechea EUR/USD (cumpărați-o). De fapt, se dovedește că cumperi euro și vinzi dolari. De exemplu, rata dobânzii la euro este de 2% și 1% la dolar. Într-o astfel de situație, atunci când transferați poziții tranzacționate în ziua următoare (rollover), ar trebui să primiți un swap pozitiv în valoare de 1% (2% - 1% = 1%).

Dacă vindeți perechea EUR/USD, dolarul este cumpărat și euro este vândut și la aceleași rate ale dobânzii (euro 2%, dolar 1%) cu rollover, veți primi un swap Forex negativ de -1% ( 1%-2%= -1%).

Se dovedește că atunci când vinzi un dolar pe care nu-l ai inițial, îl împrumuți, așa cum ar fi, și în același timp plătești o dobândă de credit în consecință (în exemplul nostru, 1%).

Cu alte cuvinte, rata dobânzii este de obicei retrasă dacă începeți să vindeți ceva ce nu aveți de fapt, de exemplu. utilizați fonduri împrumutate.

Vă puteți întreba, de ce atunci ar trebui să fim plătiți suplimentar atunci când cumpărăm orice monedă?

Ideea aici este că atunci când cumpărați, de exemplu, euro, sunteți automat de acord că poziția dvs. poate fi folosită pentru a oferi fonduri de credit pentru vânzarea de euro către alți comercianți. Așa că se dovedește că atunci când faci o achiziție primești o dobândă, iar când vinzi, plătești împrumutul acordat. Tocmai această diferență a ratelor procentuale este swap-ul Forex.

Cum să găsiți swap în terminalul dvs. Forex?

Swapurile valutare încep să se reflecte în terminal imediat după deschiderea oricăror poziții. In momentul in care detineti aceste pozitii deschise in timpul transferului in ziua urmatoare, i.e. mai mult de o zi, swap-ul va fi reflectat acolo unde sunt afișați indicatorii de pierdere/profit, precum și prețul de închidere/deschidere. Aici veți găsi o coloană cu swap-uri, care pot fi atât pozitive, cât și negative.

Trebuie remarcat faptul că, în funcție de numărul de swap acumulate sau anulate din pozițiile swap, se vor modifica și coloanele „Profit”.

Ar trebui să știi! Noaptea, conform regulilor brokerilor, de miercuri până joi are loc un triplu swap.

Acest lucru se datorează faptului că băncile sunt închise în weekend, iar comercianții încă primesc sau plătesc rate la împrumut. Amintiți-vă acest lucru și acordați atenție la încheierea tranzacțiilor. Schimburile sunt calculate la ora cinci seara, pe baza orei New York-ului sau la 0:00, în funcție de ora din terminalul dvs. de tranzacționare, care este aproximativ 1:00, ora Moscovei.

Tipuri de schimburi. Pozitive și negative - cum să le folosiți în tranzacționarea Forex?

Există două tipuri de schimburi:

• pozitiv (diferență pozitivă)
• și negativ (diferență negativă).

Formarea swap-urilor valutare este influențată de diferența de dobândă. Cu alte cuvinte, poate fi numită diferența de rata de actualizare a instituțiilor bancare naționale. Se calculează prin analiza cursurilor de schimb ale băncilor naționale de top, care sunt direct legate de valutele incluse în anumite perechi ale pieței Forex.

În plus, după cum sa menționat mai sus, valoarea swapului depinde în mare măsură de comisionul de brokeraj. În același timp, diferența de dobândă poate face un swap Forex atât negativ, cât și pozitiv, iar principiul calculării comisionului brokerului este exclusiv negativ.

• Swap-urile pozitive se formează în principal atunci când rata de actualizare a principalelor bănci de schimb valutare din lume incluse în perechea de valute în cauză a fost mai mică înainte de ora 21:00 GMT. Această diferență este ușor redusă prin scăderea comisionului DC pentru transferul pozițiilor.
• formarea swapurilor negative are loc atunci când, înainte de ora nouă seara GMT, rata actuală de actualizare a acelorași bănci lider pentru schimbul valutelor implicate era mai mare. Această diferență crește din cauza acumulării de comisioane.

Putem rezuma spunând că swap-ul Forex este un comision obligatoriu plătit de toți comercianții de pe piața valutară. Este determinată de interacțiunea a doi indicatori - diferența de dobândă a principalelor bănci (naționale) din lume și valoarea remunerației DC pentru serviciul de transfer de poziții în ziua următoare.

De asemenea, am aflat că swap-urile pot fi pozitive și negative, iar acest lucru depinde doar de ratele de scont bancar pentru valutele care sunt incluse în pereche. Și am determinat un sistem de calcul a swap-urilor, adică. dacă indicatorul de depozit este mai mare decât împrumutul, atunci se formează un tip de swap pozitiv, iar când invers, atunci unul negativ.

Trebuie remarcat faptul că atunci când se utilizează perechi cu o diferență maximă de curs valutar, swap-urile pot fi manipulate, adică setați-le în mod independent tipurile.

Ce sunt swap-urile în tranzacționarea Forex