Bankowy zenit ofbu. Czym są OFBU (ogólne fundusze zarządu banku) i jakie są zalety inwestowania w nie. Główne różnice między OFBU i PIF

OFBU są z natury bardzo zbliżone do funduszy inwestycyjnych (MUIF), z tą różnicą, że ich działalność nie podlega tak samo ścisłej kontroli ze strony organów regulacyjnych. W rzeczywistości OFBU może inwestować środki we wszystkie legalne instrumenty i struktury finansowe (pełniąc funkcję obiektów inwestycyjnych (OI)). Nawiasem mówiąc, ten sam fundusz inwestycyjny może lokować środki swoich akcjonariuszy jedynie w ograniczonej liczbie dozwolonych dla niego funduszy inwestycyjnych.

Ze znacznie większą swobodą wyboru wiąże się znacznie większy potencjał zysku. Oznacza to, że rentowność OFBU może a priori być znacznie wyższa niż rentowność funduszy inwestycyjnych.

Fundusz ogólnego zarządu banku to majątek składający się z udziałów inwestorów i zarządzany przez bank komercyjny. Do prowadzenia tego rodzaju zarządzania i ogólnie do organizowania publicznej instytucji finansowej wymagana jest licencja Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej.

Generalnie utworzenie funduszu tego rodzaju wymaga spełnienia szeregu warunków:

1. Bank decydujący się na utworzenie OFBU musiał być zarejestrowany ponad rok temu;
2. Kapitał banku musi wynosić co najmniej sto milionów rubli (i mówimy tu konkretnie o kapitale własnym banku);
3. W ciągu ostatnich sześciu dni sprawozdawczych bank musi mieć przypisaną kategorię co najmniej „stabilny finansowo”.

Inwestorzy, którzy zainwestowali swoje pieniądze w fundusz ogólnego zarządu banku, otrzymują do rąk dokument w postaci zaświadczenia o uczestnictwie w kapitale zakładowym. Certyfikat taki nie może być sprzedany na rynku (nie jest papierem wartościowym), ale może zostać przekazany w drodze dziedziczenia lub ponownie wydany innej osobie (na wniosek złożony do banku, który certyfikat wystawił).

OFBU są zobowiązane do przechowywania wszystkich swoich aktywów (funduszy akcjonariuszy) na odrębnych rachunkach, niezależnych od banku zarządzającego. W tym celu tworzony jest rachunek korespondencyjny w Banku Rosji (dla aktywów rublowych) oraz rachunek w organizacji kredytowej autoryzowanej przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (dla aktywów w walucie obcej). W ten sposób majątek akcjonariuszy jest oddzielony od majątku dyrektora banku, a w przypadku jego upadłości (lub cofnięcia mu licencji) inwestycje akcjonariuszy nie ucierpią w żaden sposób.

Akcjonariuszami OFBU mogą być zarówno rezydenci, jak i nierezydenci Federacji Rosyjskiej. Całą kontrolę nad działalnością funduszu sprawuje Bank Centralny Federacji Rosyjskiej. Obiektami inwestycyjnymi mogą być:

1. Instrumenty rynku walutowego FOREX;
2. Instrumenty rynku giełdowego (papiery wartościowe, w tym pochodne instrumenty finansowe);
3. instrumenty rynku OTC;
4. Instrumenty rynku metali szlachetnych;
5. Nieruchomości komercyjne i mieszkalne;
6. Itp. i tak dalej.

Jednocześnie fundusze akcjonariuszy mogą być zarządzane w formie:

1. Waluta narodowa;
2. Obca waluta;
3. Kamienie szlachetne i metale;
4. Płynne papiery wartościowe;
5. Pochodne instrumenty finansowe.

Wszystko to otwiera szerokie możliwości inwestycyjne, z których fundusze te aktywnie korzystają. Agresywne strategie inwestycyjne mogą przynieść akcjonariuszom dochód na poziomie 30-40% rocznie. Jednak OFBU ma jedno ważne ograniczenie: nie można inwestować więcej niż 15% środków w ten sam obiekt inwestycyjny. Przykładowo, kupując akcje, nie można inwestować w papiery wartościowe jednego emitenta, których udział przekracza określony limit 15%. Zakaz ten traci jednak moc w przypadku inwestowania w rządowe papiery wartościowe (tutaj interesy państwa są na pierwszym miejscu, a interesy akcjonariuszy funduszu schodzą na dalszy plan).

Obecnie na terytorium Federacji Rosyjskiej zarejestrowane są 274 fundusze ogólnego zarządzania bankowością. Do najbardziej znanych z nich należą banki OFBU Absolut, Zenit, VTB, Gazprombank.

Zostanie akcjonariuszem takiego funduszu jest dość proste, w tym celu należy wybrać fundusz i skontaktować się z bankiem, który nim zarządza. Z bankiem zostaje zawarta umowa o zarządzanie zaufaniem do majątku deponenta, a sam deponent (czyli Ty) otrzymuje zaświadczenie o udziale w kapitale. Minimalna kwota depozytu może się różnić w zależności od funduszu i wynosić od kilku tysięcy do kilkuset tysięcy rubli.

Zalety inwestowania w OFBU

Zacznijmy tradycyjnie od zestawienia głównych zalet inwestowania w tego typu fundusze:

1. Zasadniczo środki są inwestowane w szeroko zdywersyfikowany i profesjonalnie zarządzany fundusz, co faktycznie zamienia je w źródło pasywnego dochodu, nie zawracając inwestorowi zawiłości zarządzania i dywersyfikacji;
2. Możliwość uzyskania wyższych dochodów nie tylko w porównaniu z tak konserwatywnymi instrumentami, jak lokaty bankowe czy obligacje rządowe, ale także w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi;
3. Wszelkie wydatki związane z działalnością OFBU (opłaty za zarządzanie itp.) ustalane są w momencie podpisania umowy i pozostają niezmienione przez cały okres inwestycji.

Oczywiście inwestowanie w tego typu fundusze wiąże się z pewnym ryzykiem. Wszak bardziej agresywna strategia inwestycyjna, jaką dysponują zarządzający takimi funduszami, oprócz potencjalnie większych zysków, niesie ze sobą także potencjalnie większe ryzyko. Nie jest jednak wcale konieczne, aby każdy bank zarządzający takim funduszem prowadził agresywną politykę inwestycyjną.

No cóż, trzeba mieć na uwadze, że nikt nie gwarantuje, że inwestycja w OFBU przyniesie zysk, a nie stratę (jak to miało miejsce np. w przypadku zdecydowanej większości funduszy w czasie kryzysu w 2008 roku). Nikt nie jest odporny na błędy zarządzających funduszami i światowe kryzysy finansowe.

Główne różnice między OFBU a funduszami inwestycyjnymi

Chociaż te dwie organizacje są do siebie bardzo podobne, istnieje jednak między nimi szereg znaczących różnic:

1. Inwestując w fundusz inwestycyjny, inwestor otrzymuje zabezpieczenie – udział inwestycyjny, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie i może zostać przyjęty przez bank jako zabezpieczenie przy udzielaniu kredytu. Inwestując w OFBU inwestor otrzymuje zaświadczenie o uczestnictwie w kapitale niebędącym zabezpieczeniem, ze wszystkimi konsekwencjami (nie można go kupić/sprzedać na giełdzie, wykorzystać jako zabezpieczenie itp.);
2. Większe możliwości inwestycyjne mają niewątpliwie fundusze General Bank Management. OFBU może inwestować środki akcjonariuszy we wszystko, co co do zasady nie jest zabronione, a fundusz inwestycyjny może inwestować tylko w to, co jest mu dozwolone;
3. Wpłaty do funduszy inwestycyjnych dokonywane są w formie pieniężnej, zazwyczaj w walucie krajowej. A w OFBU możesz inwestować nie tylko pieniądze w dowolną płynną walutę, ale także papiery wartościowe, metale i kamienie szlachetne itp.
4. OFBU jest kontrolowane wyłącznie przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, a fundusze wspólnego inwestowania podlegają nadzorowi kilku organizacji regulacyjnych. Oprócz tego samego Banku Rosji jest kontrolowany przez rejestratora, niezależnego rzeczoznawcę i audytora. To z kolei powoduje, że udział kosztów ogólnych związanych z tą kontrolą i spadających na barki inwestorów jest w przypadku OFBU nieco niższy niż w przypadku funduszy inwestycyjnych.

Burzliwa sytuacja na giełdzie budzi niepokój inwestorów. Jednak wielu z tych, którzy od dawna interesowali się nowymi sposobami zachowania i powiększania swoich oszczędności, a nigdy nie odważyli się spróbować zarobić na rynku papierów wartościowych, pozytywnie odniosło się do spadku notowań, wierząc, że nadszedł czas zakupu akcji spółek fundusze zarządzające wspólnym bankiem (BMF).

OFBU, podobnie jak fundusze inwestycyjne, tworzone są w celu przyciągania na rynek papierów wartościowych środków od małych i średnich inwestorów, którzy z kolei otrzymują od banku profesjonalne zarządzanie przy minimalnych kosztach. Innymi słowy, Ty wraz z dużą liczbą inwestorów przekazujesz swoje pieniądze bankowi, aby ten działając samodzielnie, ale na Twój koszt, umieścił te pieniądze na rynku finansowym i przyniósł Ci dochody, zwykle przewyższające dochody na rynku finansowym. depozyt. Fundusze deponentów OFBU można inwestować we wszystkie aktywa, na które bank posiada zezwolenie na działalność (na przykład waluty obce, papiery wartościowe denominowane zarówno w walucie rosyjskiej, jak i obcej, instrumenty rynku instrumentów pochodnych itp.). Wyjaśnia to fakt, że działalność OFBU jest regulowana przez Bank Rosji, a zarządcą OFBU jest bank. W rezultacie jedną z zalet są szersze możliwości OFBU w wyborze aktywów do inwestycji w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi.

Mówiąc o ryzykach, które z pewnością obecne są na rynku papierów wartościowych, trzeba zacząć od tego, że żadna ze znanych metod przechowywania kapitału nie daje 100% gwarancji bezpieczeństwa oszczędności, a ryzyko zawsze istnieje. Jeśli sytuacja rynkowa rozwinie się niekorzystnie, Twoje oszczędności mogą w pewnym stopniu stracić na wartości. Ale z reguły ci, którzy inwestują przez długi okres (rok lub dłużej), osiągają zysk. To prawda, że ​​​​przy określaniu akceptowalnego stopnia ryzyka ważne jest, jaką strategię wybierze początkujący inwestor.

Obecnie Zenit Bank zarządza 5 funduszami, które w pełni pokrywają wszystkie strategie zarządzania. OFBU „Profitable” i „Profitable II” są żywym przykładem strategii agresywnej (wysoka rentowność przy dość znaczącym ryzyku). Zarządzający funduszem Perspektivny wyznają zrównoważoną strategię zarządzania na rynku instrumentów pochodnych. Fundusz Walutowy (agresywna strategia zarządzania aktywami walutowymi) powstał z myślą o naszych rodakach, którzy swoje oszczędności trzymali w dolarach i nie chcieli stracić wymieniając tę ​​walutę na ruble. OFBU „Universal” reprezentuje strategię konserwatywną i jest jednym z najbardziej wiarygodnych funduszy na rynku (dane za Azipi).

Obecnie coraz częściej pojawiają się pytania od osób prywatnych o możliwość lokowania własnych środków na długie okresy w instrumentach innych niż lokaty bankowe. Tendencja ta ma całkowicie logiczne, a nawet, można powiedzieć, klasyczne wyjaśnienie, ponieważ w okresie wzrostu gospodarki kraju jako całości następuje nieunikniony spadek rynkowych stóp procentowych, a to z kolei pociąga za sobą spadek oprocentowania depozytów . Co w takiej sytuacji powinna zrobić osoba prywatna? Nadal lokować pieniądze w depozytach i patrzeć, jak inflacja je pożera? Albo znaleźć sposób na to, aby dochody z lokowanych środków były bezpośrednio uzależnione od poziomu rozwoju gospodarczego? Osoba zainteresowana nie tylko utrzymaniem własnego kapitału, ale także jego pomnażaniem, wybierze oczywiście drogę poszukiwania możliwości efektywniejszego wykorzystania zgromadzonego kapitału. Ale tutaj pojawia się następne pytanie. Jakie instrumenty pozwalają zarobić więcej dochodów niż lokaty bankowe?

Podążając ścieżką rozwoju zaawansowanych technologii bankowych, Bank ZENIT utworzył Fundusze General Banking Management Funds (FBU) Profitable and Safe Harbor. Fundusze te umożliwiają gromadzenie środków od różnych osób (nazwijmy je dalej Inwestorami) w celu późniejszego inwestowania w papiery wartościowe.

Jakie możliwości i korzyści daje Inwestorowi ta forma współpracy z Bankiem?

Podsumowując, można śmiało stwierdzić, że OFBU są dziś najbardziej obiecującą formą lokowania wolnych środków, a na rozwiniętych rynkach zachodnich instrumenty tego typu istnieją od kilkudziesięciu lat i są najczęstszym rodzajem inwestycji prywatnych.

Chętnie udzielimy dodatkowych informacji i odpowiemy na Państwa pytania pod numerem telefonu wskazanym powyżej po prawej stronie.