Mianownikiem współczynnika odzysku utraty wypłacalności jest. Współczynnik przywrócenia (utraty) wypłacalności. Wypłacalność przedsiębiorstwa. Co to jest

Każde przedsiębiorstwo prowadzące działalność gospodarczą, w swojej charakterystyce, zawiera czynnik odzyskiwania wypłacalności, który przejawia się w realnej możliwości przywrócenia własnej zdolności do spłaty tych zobowiązań za odpowiedni okres.

Przedział czasowy do obliczenia tego wskaźnika przyjmuje się najczęściej pół roku (6 miesięcy od ostatniego dnia sprawozdawczego).

W celu określenia tego wskaźnika posługują się Przepisami metodologicznymi, zgodnie z którymi oceniana jest sytuacja finansowa przedsiębiorstwa. Przepis metodologiczny określa również wartość graniczną współczynnika w celu określenia stanu wypłacalności przedsiębiorstwa.

Bilansowy wskaźnik odzysku wypłacalności pomaga określić:

stopień niemożności opłacenia rachunków i różnego rodzaju zadłużenia;
sytuacja finansowa przedsiębiorstwa;
ukierunkowanie działalności przedsiębiorczej na cel.

Wzór na bilansowy współczynnik odzysku wypłacalności

Przy obliczaniu współczynnika odzysku wypłacalności stosuje się następujący wzór:

Kv \u003d (K bieżąca ciecz + 6 / T (K bieżąca ciecz - K bieżąca ciecz początkowa)) / 2

Tutaj K prąd płynny. – wskaźnik bieżącej płynności,

Do obecnej likwidacji wcześnie za.

Obliczanie współczynnika utraty wypłacalności przedsiębiorstwa

– wskaźnik bieżącej płynności,

T - okres sprawozdawczy.

Cyfra 6 we wzorze oznacza okres równy sześciu miesiącom (okres utraty wypłacalności).

W celu wyznaczenia wskaźnika płynności bieżącej (Kbieżąca płynność) konieczne jest wyznaczenie stosunku wielkości majątku obrotowego do dostępnego zadłużenia krótkoterminowego:

Do obecnej likwidacji = OA / KO

Tutaj OA to wartość majątku obrotowego,

KO - zobowiązania krótkoterminowe.

Wskaźnik standardowy

Przepis metodologiczny, za pomocą którego przeprowadzana jest ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstw, wskazuje konkretną wartość wskaźnika współczynnika przywrócenia wypłacalności w bilansie.

Jeżeli w wyniku obliczeń uzyskana zostanie jednostka (z sześciomiesięcznym okresem rozliczeniowym), oznacza to, że firma nie może tak naprawdę przywrócić własnej wypłacalności.

Jeżeli wzór na współczynnik odzysku wypłacalności w bilansie wykaże wartość większą niż jeden, to możemy mówić o realnej możliwości przywrócenia wypłacalności.

Formuła odzyskania wypłacalności w bilansie i jej wyliczenie pozwala określić odzysk (utratę) wypłacalności, w tym płynność bieżącą, a także pomaga przewidzieć przyszłą działalność dowolnej firmy.

Przykłady rozwiązywania problemów

Współczynnik utraty wypłacalności obliczany jest dla odniesienia przy zadowalającej strukturze bilansu. Jeśli jest mniej niż jeden, to teoretycznie istnieje zagrożenie braku płynności. W takim przypadku konieczne jest bardziej szczegółowe zbadanie kondycji finansowej i ekonomicznej przedsiębiorstwa.

Współczynnik odzysku (straty) wypłacalności

Banki i inwestorzy zwracają baczną uwagę na analizę kondycji ekonomicznej przedsiębiorstwa, jego wypłacalności. Ta wiedza pozwoli im na trzeźwą ocenę ryzyka i uchronienie się przed stratami.

Jednym ze wskaźników analizy finansowej przedsiębiorstwa jest współczynnik utraty wypłacalności (KUP). Jest to względne i potrzebne do przewidywania pogorszenia bieżącej płynności w ciągu najbliższych kilku miesięcy (zwykle 3, 6).

Sprawdzenie! Płynność bieżąca obejmuje aktywa obrotowe (nieruchomość, która służy do prowadzenia działalności i przynosi firmie zysk).

Jeżeli firma traci wypłacalność, to wyraża się to w:

opóźnienia w opłatach za media i inne płatności;
nieterminowa spłata należności;
nieodebrane płatności z tytułu pożyczek i zaliczek;
posiadanie innych długów.

Wszystko to negatywnie wpływa na reputację biznesową przedsiębiorstwa, jego historię kredytową, a także pociąga za sobą realne straty finansowe (grzywny, kary, przepadki). Opcjonalność spółki również odstrasza inwestorów, charakteryzuje ją jako niestabilną.

Formuła

KUP można znaleźć według wzoru:

KTL NP - wskaźnik bieżącej płynności na początek okresu;
KTL KP - wskaźnik bieżącej płynności na koniec okresu;
T - okres (w miesiącach);
3 - liczba miesięcy, dla których obliczany jest współczynnik;
2 - norma dotycząca wskaźnika bieżącej płynności.

Tak więc, aby znaleźć szacunkową wartość wskaźnika, musisz obliczyć kilka innych wskaźników ekonomicznych.

Notatka! Jeżeli bieżąca płynność i wskaźnik kapitału obrotowego są wyższe niż wartość normatywna, to tylko w tym przypadku ma sens wyliczenie CMC. Oznacza to, że wskaźnik ma zadowalającą strukturę równowagi.

Przykład obliczenia

Przykład obliczenia PMC podano w tabeli (pobierz w Excelu).

Tym samym za I półrocze 2017 r. WPR była poniżej 1. Oznacza to, że w ciągu najbliższych 3 miesięcy oczekiwano utraty wypłacalności. Ale tak się nie stało i w drugiej połowie roku wartość wskaźnika wynosiła już ponad 1.

Ryż. 1. Schemat PMC

Wartość normalna

Otrzymaną wartość porównuje się z jedną: jeśli jest mniejsza niż 1, to firma ma poważne problemy z wypłacalnością i istnieje duże zagrożenie opóźnienia. Jeżeli WPR jest większa niż 1, to sytuacja jest stabilna, nie ma prawdopodobieństwa pogorszenia sytuacji finansowej.

Ważny! Wartość współczynnika należy traktować krytycznie, wskazuje jedynie na prawdopodobne wystąpienie problemów, ale nie gwarantuje, że na pewno się pojawią. Nawet jeśli wartość wskaźnika jest mniejsza niż 0, to przedsiębiorstwo można uznać za wypłacalne. Dlatego dla dokładniejszej analizy sytuacji wskaźnik znajduje się równolegle z ogólnym współczynnikiem wypłacalności i współczynnikiem dotkliwości przeterminowanych zobowiązań.

Aby zwiększyć płynność do wartości normatywnej, można zastosować następujące metody, które przyczyniają się do przywrócenia sytuacji:

sprzedaż własnej nieruchomości po cenie rynkowej;
redukcja kosztów (wycofanie się z produkcji nierentownych wyrobów, zmniejszenie sieci oddziałów, przetasowania kadrowe);
wstrzymanie inwestycji w inne projekty;
redukcja kosztów reprezentacji;
podwyższenie kapitału docelowego i wkładów założycieli;
pozyskiwanie środków kredytowych na określony czas;
plasowanie obligacji.

Możesz dowiedzieć się więcej o płynności, jej rodzajach, sposobach jej zwiększania z filmu:

Streszczenie

Warto obliczyć CMC dla odniesienia, aby mieć czas na zauważenie jakichkolwiek zmian w podaży płynności firmy. I choć wielu ekspertów krytykuje wskaźnik, w każdym razie wskaże on na możliwą utratę wypłacalności, a jeśli istnieje takie zagrożenie, to warto zagłębić się w analizę kondycji finansowo-ekonomicznej firmy.

Pytania i odpowiedzi na ten temat

Nie zadano jeszcze żadnych pytań do materiału, masz okazję być pierwszym, który to zrobi

Wypłacalność - terminowa spłata długów przedsiębiorstwa wobec wierzycieli, kontrahentów, kontrahentów w uzgodnionym terminie. To ważne kryterium stabilnego działania każdej firmy, gwarancja stabilnej sytuacji finansowej. Banki i inwestorzy zwracają baczną uwagę na analizę kondycji ekonomicznej przedsiębiorstwa, jego wypłacalności. Ta wiedza pozwoli im na trzeźwą ocenę ryzyka i uchronienie się przed stratami.

Jednym ze wskaźników analizy finansowej przedsiębiorstwa jest współczynnik utraty wypłacalności (K UP). Jest to względne i potrzebne do przewidywania pogorszenia bieżącej płynności w ciągu najbliższych kilku miesięcy (zwykle 3, 6).

Sprawdzenie! Płynność bieżąca obejmuje aktywa obrotowe (nieruchomość, która służy do prowadzenia działalności i przynosi firmie zysk).

Jeżeli firma traci wypłacalność, to wyraża się to w:

opóźnienia w opłatach za media i inne płatności;
nieterminowa spłata należności;
nieodebrane płatności z tytułu pożyczek i zaliczek;
posiadanie innych długów.

Formuła

Do UE znajduje się według wzoru:

K TL NP - wskaźnik bieżącej płynności na początek okresu;
K TL KP - wskaźnik bieżącej płynności na koniec okresu;
T - okres (w miesiącach);
3 - liczba miesięcy, dla których obliczany jest współczynnik;
2 - norma dotycząca wskaźnika bieżącej płynności.

Tak więc, aby znaleźć szacunkową wartość wskaźnika, musisz obliczyć kilka innych wskaźników ekonomicznych.

Notatka! Jeżeli wskaźnik bieżącej płynności i kapitału obrotowego jest wyższy od wartości normatywnej, to tylko w tym przypadku sensowne jest obliczenie K UP. Oznacza to, że wskaźnik ma zadowalającą strukturę równowagi.

Przykład obliczenia

Przykład obliczenia K UP podano w tabeli (pobierz w excelu).

Tym samym za I półrocze 2017 r. CLE był poniżej 1. Oznacza to, że w ciągu najbliższych 3 miesięcy oczekiwano utraty wypłacalności. Ale tak się nie stało i w drugiej połowie roku wartość wskaźnika wynosiła już ponad 1.

Wartość normalna

Otrzymaną wartość porównuje się z jedną: jeśli jest mniejsza niż 1, to firma ma poważne problemy z wypłacalnością i istnieje duże zagrożenie opóźnienia. Jeżeli K UP jest większe niż 1, to sytuacja jest stabilna, nie ma prawdopodobieństwa pogorszenia się kondycji finansowej.

Aby zwiększyć płynność do wartości normatywnej, można zastosować następujące metody, które przyczyniają się do przywrócenia sytuacji:

sprzedaż własnej nieruchomości po cenie rynkowej;
redukcja kosztów (wycofanie się z produkcji nierentownych wyrobów, zmniejszenie sieci oddziałów, przetasowania kadrowe);
wstrzymanie inwestycji w inne projekty;
redukcja kosztów reprezentacji;
podwyższenie kapitału docelowego i wkładów założycieli;
pozyskiwanie środków kredytowych na określony czas;
plasowanie obligacji.

Możesz dowiedzieć się więcej o płynności, jej rodzajach, sposobach jej zwiększania z filmu:

Streszczenie

Warto przeliczyć CUE jako punkt odniesienia, aby mieć czas na zauważenie jakichkolwiek zmian w podaży płynności firmy. I choć wielu ekspertów krytykuje wskaźnik, w każdym razie wskaże on na możliwą utratę wypłacalności, a jeśli istnieje takie zagrożenie, to warto zagłębić się w analizę kondycji finansowo-ekonomicznej firmy.

Jednym z najważniejszych wskaźników ekonomicznych przedsiębiorstwa jest współczynnik wypłacalności. Wskazuje na zdolność firmy do terminowego dokonywania obowiązkowych płatności. W trakcie pracy firma nieuchronnie staje przed koniecznością płacenia podatków i składek ubezpieczeniowych; faktury wystawione od dostawców za towary, surowce i usługi; zobowiązania kredytowe; wypłacać pensje swoim pracownikom itp. Niepłacenie płatności wskazuje na problemy z wypłacalnością firmy i jest oznaką możliwego bankructwa.

Współczynnik wypłacalności wynosi

Współczynnik wypłacalności odzwierciedla zdolność przedsiębiorstwa do wypełniania kalendarza płatności bez naruszania terminów. Aby utrzymać bilans płatniczy, firma musi dysponować niezbędnymi środkami i wystarczającymi aktywami płynnymi, aby spłacić wszystkie roszczenia wierzycieli. Aktywa płynne to różne wysoce płynne inwestycje, które są łatwo wymienialne na gotówkę i podlegają niewielkiemu ryzyku inflacyjnemu i innym ryzyku zmian wartości. Obejmuje to również kredyt w rachunku bieżącym, który bank otworzył dla spółki.

W ten sposób firma może pozostać wypłacalna nawet w przypadku braku pieniędzy na rachunkach, kiedy ma możliwość szybkiej sprzedaży swoich aktywów, aby pozbyć się długów.

Do analizy utraty wypłacalności przedsiębiorstwa wykorzystuje się wskaźniki finansowe, dzięki którym możliwe staje się określenie tego wskaźnika w ujęciu liczbowym. Jednym z nich jest współczynnik utraty wypłacalności.

Pokazuje prawdopodobieństwo, że bieżąca płynność firmy pogorszy się w ciągu najbliższego kwartału (3 miesiące). Wyliczany jest na podstawie danych bilansowych (formularz nr 1).

Głównym celem bieżącej analizy finansowej jest ocena majątku spółki oraz jego relacji z pasywami i kapitałem własnym. Aby rozwiązać ten problem, musisz szczegółowo przeanalizować strukturę zobowiązań dłużnych i majątku, wyciągnąć własne wnioski na temat płynności bilansu.

Wzór na współczynnik

Współczynnik utraty wypłacalności liczony jest jako stosunek ustalonego wskaźnika płynności bieżącej do jego normy (wartości ustalonej). Pierwszym wskaźnikiem jest suma rzeczywistej wartości bieżącej płynności (na koniec okresu) oraz zmian wartości współczynników na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

Formuła obliczania współczynnika utraty wypłacalności została zatwierdzona w podręczniku Federalnego Urzędu ds. Upadłości w 1994 roku. Według tego dokumentu formuła wyglądała tak:

K1 + 3 / P (K1-K2) / 2.

W podanej formule:

K1- jest to rzeczywista wartość KTL (wskaźnik bieżącej płynności) na koniec okresu;

K2 jest rzeczywistą wartością KTL na początku okresu;

2 - wartość normatywna KTL;

3 – liczba miesięcy, dla których obliczany jest współczynnik;

P– okres w miesiącach według raportu.

Widać, że współczynnik wypłacalności jest ściśle powiązany z bieżącą płynnością podmiotu prawnego. Pokaz ten wskazuje na zdolność przedsiębiorstwa do jak najszybszego przekształcania aktywów w pieniądze i wypełniania swoich zobowiązań kosztem wpływów. Płynność bieżąca obliczana jest jako stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Nie może być mniejsza niż 2 (tj. aktywa są dwukrotnością pasywów).

Aktywa obrotowe mogą obejmować zapasy, gotówkę w kasie i rachunki bieżące, należności, inwestycje krótkoterminowe (do 3 miesięcy). Przez zobowiązania rozumie się zobowiązania, pożyczki i kredyty, długi wobec wspólników i założycieli.

Kiedy obliczany jest wynik?

Ten współczynnik utraty wypłacalności jest jednym z kluczowych w zarządczej analizie finansowej przedsiębiorstwa. Pozwala zapobiegać utracie wypłacalności i podejmować na czas środki zapobiegające wystąpieniu takiego negatywnego scenariusza. W przypadku niewywiązania się ze swoich zobowiązań firma ryzykuje utratę konkurencyjności, zaufania partnerów oraz poniesie dodatkowe koszty związane z zapłatą kar i grzywien.

Wyniki analizy pozwalają firmie zaplanować działania finansowe, rozłożyć pozycje kosztowe pod kątem ich priorytetów w najbliższej przyszłości.

Oprócz analizy zarządczej na potrzeby wewnętrzne firmy, wskaźnik może zostać obliczony przez wyznaczonego kierownika finansowego w celu zidentyfikowania oznak fikcyjnego bankructwa (gdy firma faktycznie ma środki na spłatę zobowiązań wobec wierzycieli, mimo to ogłasza niewypłacalność). Zwykle wskaźnik utraty wypłacalności obliczany jest dynamicznie, a jeśli w ostatnim okresie zaobserwowano jego gwałtowne pogorszenie, wówczas menedżer zaczyna analizować warunki wynikające z zawartych w danym czasie umów.

Wartość utraty wypłacalności określa

Otrzymane wyniki utraty współczynnika wypłacalności interpretuje się następująco:

jeśli otrzymana wartość jest większa niż jeden- wskazuje to na stabilną sytuację finansową i minimalne ryzyko utraty wypłacalności w najbliższej przyszłości;
jeśli mniej niż jeden– realne zagrożenie utraty normalnego bilansu płatniczego wiszącego nad firmą, to jest wartość krytyczna.

Na wiarygodność otrzymanych wyników wpływa fakt, że w obliczeniach biorą udział tylko dwa okresy czasu: na początku i na końcu okresu. Dokładniejsze wyniki można uzyskać, biorąc pod uwagę dodatkowe przedziały czasowe (co najmniej 4).

Przywrócenie współczynnika wypłacalności

Jeżeli wyniki współczynnika wypłacalności okazałyby się niezadowalające, to kierownictwo firmy musi podjąć działania w celu przywrócenia równowagi płatniczej. Najpierw musisz ustalić przyczyny, które doprowadziły do niewypłacalności. Mogłoby być:

niewykonanie planu produkcyjnego;
wzrost kosztów produkcji;
niewykonanie planu zysku;
brak źródeł finansowania;
wzrost opłat fiskalnych;
niewystarczająco efektywne wykorzystanie kapitału obrotowego;
wzrost należności itp.

W zależności od pierwotnych przyczyn, które doprowadziły do pojawienia się trudności finansowych w przedsiębiorstwie, opracowywany jest zestaw środków normalizujących sytuację.

Istnieje kilka sposobów na przywrócenie firmie zdolności do wywiązywania się z bieżących zobowiązań. Pomiędzy nimi:

sprzedaż części nieruchomości po wartości rynkowej;
zamykanie niskodochodowych oddziałów i przedstawicielstw;
środki ściągania należności;
wstrzymanie długoterminowych projektów inwestycyjnych;
redukcja wydatków na gościnność;
optymalizacja zatrudnienia;
cesja praw do wierzytelności z tytułu wierzytelności;
emisja dodatkowych akcji;
przeprofilowanie/zamknięcie produkcji;
modernizacja produkcji w celu obniżenia kosztów itp.

W niektórych przypadkach utrata bilansu płatniczego jest tylko przejściową trudnością, a szybka reakcja kierownictwa może wyeliminować dziury finansowe. Aby ocenić perspektywy normalizacji pozycji firmy, zwykle obliczany jest odpowiedni współczynnik. Odzwierciedla zdolność firmy do odzyskania utraconych stanowisk w ciągu sześciu miesięcy.

Jeżeli po analizie firma doszła do wniosku, że nie da się przywrócić równowagi za pomocą dostępnych jej środków, może ogłosić upadłość. Pożyczkodawcy przeanalizują również zdolność przedsiębiorstwa do przywrócenia koniunktury. Jeżeli uznają, że taka możliwość istnieje, to zostaną wprowadzone etapy odzyskiwania lub zarządzania zewnętrznego.

2.1. Głównym wskaźnikiem charakteryzującym istnienie realnej szansy przywrócenia (lub utraty) wypłacalności przedsiębiorstwa w określonym czasie jest współczynnik przywrócenia (utraty) wypłacalności.

W przypadku, gdy co najmniej jeden ze współczynników wymienionych w dziale I jest niższy od wskazanych w pkt 1.2, współczynnik odzysku wypłacalności obliczany jest za okres równy 6 miesięcy.

W przypadku, gdy wskaźnik płynności bieżącej jest większy lub równy 2, a wskaźnik kapitałów własnych jest większy lub równy 0,1, wskaźnik wypłacalności obliczany jest na okres równy 3 miesiące.

2.2. Współczynnik odzysku wypłacalności określa się wzorem (3.a) jako stosunek oszacowanego wskaźnika płynności bieżącej do jego wartości zadanej. Szacowany wskaźnik płynności bieżącej wyznaczany jest jako suma rzeczywistej wartości wskaźnika płynności bieżącej na koniec okresu sprawozdawczego oraz zmiany wartości tego wskaźnika między końcem a początkiem okresu sprawozdawczego w zakresie wypłacalności okres rekonwalescencji ustalony na 6 miesięcy.

K1f + 6 / T (K1f - K1n) K3 = , (3.a) 2 okres sprawozdawczy; płynność, norma K1 = 2; 6 - okres przywrócenia wypłacalności w miesiącach;

Współczynnik odzysku wypłacalności, który przyjmuje wartość większą niż 1, liczony za okres 6 miesięcy, wskazuje, że przedsiębiorstwo ma realną możliwość przywrócenia wypłacalności.

Współczynnik odzysku wypłacalności, który przyjmuje wartość poniżej 1, liczony za okres 6 miesięcy, wskazuje, że spółka nie ma realnych możliwości przywrócenia wypłacalności w najbliższej przyszłości.

2.3. Współczynnik utraty wypłacalności określa wzór (3.b) jako stosunek oszacowanego współczynnika bieżącej płynności do jego ustalonej wartości. Szacowany wskaźnik płynności bieżącej wyznaczany jest jako suma rzeczywistej wartości wskaźnika płynności bieżącej na koniec okresu sprawozdawczego oraz zmiany wartości tego wskaźnika między końcem a początkiem okresu sprawozdawczego, przeliczonej za okres niewypłacalności, ustalonej na 3 miesiące.

K1f + 3 / T (K1f - K1n) K3 = , (3.b) K1norm gdzie: K1f - wartość rzeczywista (na koniec okresu sprawozdawczego) wskaźnik bieżącej płynności (K1); К1н - wartość bieżącego wskaźnika płynności na początku okres sprawozdawczy; K1norm - normatywna wartość współczynnika prądu płynność; norma K1 = 2; 3 - okres utraty wypłacalności przedsiębiorstwa w roku miesięcy; T - okres sprawozdawczy w miesiącach.

Wskaźniki płynności i wypłacalności

Wskaźniki te często interesują pracowników departamentów kredytowych banków. Wskaźniki te są potrzebne bankom, aby mieć pewność, że firma posiada aktywa (gotówkę i papiery wartościowe), które można szybko przejąć. Inne wskaźniki z tej grupy mówią, z których środków potencjalny pożyczkobiorca korzysta więcej – własnych czy pożyczonych.

Całkowite pokrycie lub wskaźnik płynności bieżącej

Wskaźnik ten pozwala ocenić, jak firma radzi sobie z bieżącymi zobowiązaniami, czyli z bieżącymi płatnościami. Oblicza się go tak:

OA: KO gdzie

OA - kwota aktywów obrotowych przedsiębiorstwa (wiersz 290 Salda);

KO - kwota zobowiązań krótkoterminowych firmy (to znaczy, które muszą zostać spłacone w ciągu roku) (wiersz 690 Salda - wiersz 640 - wiersz 650).

(Wiersze 640 i 650 – odroczone dochody i rezerwy na przyszłe wydatki – nie mają nic wspólnego z zadłużeniem krótkoterminowym.)

Eksperci uważają, że wskaźnik ten powinien być większy niż jeden. Jeżeli współczynnik okazał się mniejszy niż jeden, oznacza to, że firma nie radzi sobie z bieżącymi zobowiązaniami.

Przykład z powyższego Salda:

Na początku roku - 30 410: 11 195 = 2,7

Na koniec roku - 32 120: 13 460 = 2,39.

Wskaźnik na koniec roku nieznacznie spadł w porównaniu do wskaźnika z początku roku. Musisz dowiedzieć się dlaczego.

Wskaźnik płynności pośredniej (terminowej).

Pośredni wskaźnik płynności określa następujący wzór:

(KFV + DS + KDZ): KO, gdzie

KDZ - należności krótkoterminowe przedsiębiorstwa, czyli z terminem wymagalności w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego (wiersz 240 Salda);

Wartość tego wskaźnika powinna być wyższa niż 0,5.

Zapasy, VAT i należności długoterminowe są usuwane z aktywów objętych kalkulacją, ponieważ sprzedaż takich aktywów w celu szybkiego otrzymania pieniędzy jest prawie niemożliwa.

W naszym przykładzie:

Na początku roku - (620 + 550 + 8340): 11 195 = 0,85.

Na koniec roku - (9300 + 590 + 700): 13460 = 0,79.

Wskaźniki są bardzo dobre, ale pod koniec roku spadły. Dlatego lepiej obliczyć wskaźniki przez kilka lat.

Wskaźnik płynności bezwzględnej

Zakłada ona zasadę natychmiastowej płatności, czyli tego, ile pieniędzy firma może dać wierzycielom w danej chwili.

Wskaźnik płynności bezwzględnej oblicza się według wzoru:

(KFV + DS) : KO, gdzie

KFV - krótkoterminowe inwestycje finansowe (linia 250 Bilansu);

DS - gotówka (linia 260 Salda);

KO - kwota zobowiązań krótkoterminowych (linia 690 Salda - linia 640 - linia 650).

Jego optymalna wartość waha się od 0,15 i więcej.

Kalkulacja obejmuje pieniądze i papiery wartościowe. Uważa się, że papiery wartościowe można sprzedać natychmiast, to znaczy za te same pieniądze.

Na początku roku - (620 + 550): 11 195 = 0,1.

Na koniec roku - (590 + 700): 13 460 = 0,09.

To niezbyt dobry wynik. Wszystkie poprzednie dobre dane wynikały z faktu, że firma ma wielu dłużników. W celu jednoznacznego uznania nienagannej płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa konieczne jest dodatkowo zbadanie składu dłużników przedsiębiorstwa w celu ustalenia możliwości szybkiego uzyskania długów.

Wskaźnik kapitału własnego

Do obliczenia tego najważniejszego wskaźnika stosuje się wzór:

(SK - VNO): OA, gdzie

SC - kapitał własny (linia 490 Bilansu);

VNO - aktywa trwałe (linia 190 bilansu);

ОА - aktywa obrotowe (wiersz 290 Bilansu).

Wskaźnik ten nie powinien być niższy niż 0,1 (jeśli jest niższy, firma może zostać uznana za upadłość).

Na początku roku - (29 705 - 13 490): 30 410 = 0,53.

Na koniec roku - (30 655 - 14 995): 32 120 = 0,49.

To dobre wskaźniki.

Jeżeli wskaźniki bieżącej płynności i kapitału własnego są poniżej normy, oznacza to, że firma jest na skraju bankructwa. Wreszcie, aby zweryfikować tę możliwość, pozwala współczynnik odzysku wypłacalności. Jeśli ten wskaźnik jest większy niż jeden, to firma ma realną szansę na przywrócenie wypłacalności.