Der Nenner des Wiederherstellungskoeffizienten des Solvabilitätsverlusts ist. Wiederherstellungs-(Verlust-)Solvenzkoeffizient. Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Was ist das

Jedes Unternehmen, das eine unternehmerische Tätigkeit ausübt, enthält in seinen Merkmalen einen Solvabilitätserholungsfaktor, der sich in der realen Möglichkeit der Wiederherstellung der eigenen Zahlungsfähigkeit für diese Verpflichtungen für den entsprechenden Zeitraum manifestiert.

Das Zeitintervall für die Berechnung dieses Indikators wird meistens ein halbes Jahr (6 Monate nach dem letzten Berichtsdatum) genommen.

Um diesen Indikator zu bestimmen, verwenden sie die Methodenvorschriften, nach denen die Finanzlage des Unternehmens beurteilt wird. Die methodische Vorschrift legt auch den Grenzwert des Koeffizienten fest, um die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu bestimmen.

Die Bilanz-Solvenzdeckungsquote hilft bei der Bestimmung:

der Grad der Unfähigkeit, Rechnungen und verschiedene Arten von Schulden zu bezahlen;
Finanzlage des Unternehmens;
Zielorientierung des unternehmerischen Handelns.

Formel für das Solvabilitätsrückgewinnungsverhältnis in der Bilanz

Bei der Berechnung des Solvency Recovery Ratio wird die folgende Formel verwendet:

Kv \u003d (K aktuelle Flüssigkeit + 6 / T (K aktuelle Flüssigkeit - K aktuelle Flüssigkeit anfänglich)) / 2

Hier K aktuelle Fl. – aktuelle Liquiditätsquote,

Zur laufenden Liquidation frühzeitig pro.

Berechnung des Solvenzverlustkoeffizienten des Unternehmens

– aktuelle Liquiditätsquote,

T - Berichtszeitraum.

Die Zahl 6 in der Formel bedeutet einen Zeitraum von sechs Monaten (Zeitraum des Verlusts der Zahlungsfähigkeit).

Um die aktuelle Liquiditätskennzahl (Kaktuelle Liquidität) zu ermitteln, ist es notwendig, das Verhältnis des Volumens des Umlaufvermögens zum verfügbaren kurzfristigen Fremdkapital zu ermitteln:

Zur laufenden Liquidation = OA / KO

Hier ist OA der Wert des Umlaufvermögens,

KO - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Indikatorstandard

Die methodische Bestimmung, mit deren Hilfe die Bewertung der Finanzlage von Unternehmen durchgeführt wird, gibt den spezifischen Wert des Indikators des Koeffizienten für die Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit in der Bilanz an.

Kommt es rechnerisch zu einer Einheit (bei einem Abrechnungszeitraum von sechs Monaten), so deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen die eigene Zahlungsfähigkeit nicht wirklich wiederherstellen kann.

Ergibt die Formel für die Solvency Recovery Ratio in der Bilanz einen Wert von mehr als eins, dann kann von einer realen Möglichkeit der Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit gesprochen werden.

Die Formel für die Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit in der Bilanz und ihre Berechnung ermöglicht die Bestimmung der Wiederherstellung (Verlust) der Zahlungsfähigkeit, einschließlich der aktuellen Liquidität, und hilft auch, die zukünftigen Aktivitäten eines Unternehmens vorherzusagen.

Beispiele für Problemlösungen

Der Solvabilitätsverlustkoeffizient wird als Referenz bei einer zufriedenstellenden Bilanzstruktur berechnet. Liegt er unter eins, droht theoretisch ein Liquiditätsengpass. In diesem Fall ist es notwendig, die finanzielle und wirtschaftliche Lage des Unternehmens genauer zu untersuchen.

Wiederherstellungs-(Verlust-)Solvabilitätskoeffizient

Banken und Investoren achten sehr genau auf die Analyse der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens, seiner Zahlungsfähigkeit. Mit diesem Wissen können sie die Risiken nüchtern einschätzen und sich vor Verlusten schützen.

Einer der Indikatoren der Finanzanalyse des Unternehmens ist der Solvenzverlustkoeffizient (KUP). Es ist relativ und wird benötigt, um die Verschlechterung der aktuellen Liquidität in den nächsten Monaten (normalerweise 3, 6) vorherzusagen.

Referenz! Die kurzfristige Liquidität umfasst das Umlaufvermögen (Eigentum, das der Geschäftstätigkeit dient und dem Unternehmen Gewinn bringt).

Verliert das Unternehmen die Zahlungsfähigkeit, drückt sich dies aus in:

Verzögerungen bei Versorgungsleistungen und anderen Zahlungen;
vorzeitige Rückzahlung von Forderungen;
versäumte Zahlungen auf Kredite und Vorschüsse;
andere Schulden haben.

All dies wirkt sich negativ auf den geschäftlichen Ruf des Unternehmens, seine Kredithistorie aus und zieht auch echte finanzielle Verluste (Bußgelder, Strafen, Verwirkungen) nach sich. Auch die Optionalität des Unternehmens schreckt Investoren ab, charakterisiert es als instabil.

Formel

KUP wird durch die Formel gefunden:

KTL NP - aktuelle Liquiditätsquote zu Beginn des Zeitraums;
KTL KP - aktuelle Liquiditätsquote am Ende des Zeitraums;
T - Zeitraum (in Monaten);
3 - die Anzahl der Monate, für die der Koeffizient berechnet wird;
2 - Standard für die aktuelle Liquiditätsquote.

Um den geschätzten Wert des Indikators zu ermitteln, müssen Sie daher mehrere andere Wirtschaftsindikatoren berechnen.

Beachten Sie! Liegt die aktuelle Liquiditäts- und Working Capital Ratio über dem normativen Wert, dann macht es nur in diesem Fall Sinn, die CMC zu berechnen. Das heißt, der Indikator wird mit einer zufriedenstellenden Gleichgewichtsstruktur gefunden.

Rechenbeispiel

Ein Beispiel zur Berechnung des PMC finden Sie in der Tabelle (Download in Excel).

Somit lag der CAP für das erste Halbjahr 2017 unter 1. Dies bedeutet, dass in den nächsten 3 Monaten der Verlust der Zahlungsfähigkeit erwartet wurde. Dies geschah jedoch nicht, und in der zweiten Jahreshälfte lag der Wert des Indikators bereits über 1.

Reis. 1. PMC-Diagramm

Normaler Wert

Der resultierende Wert wird mit eins verglichen: Ist er kleiner als 1, dann hat das Unternehmen ernsthafte Probleme mit der Zahlungsfähigkeit und es droht ein großer Verzug. Wenn der CAP größer als 1 ist, dann ist die Situation stabil, eine Verschlechterung der Finanzlage ist nicht wahrscheinlich.

Wichtig! Der Wert des Koeffizienten ist kritisch zu betrachten, er zeigt nur das wahrscheinliche Auftreten von Problemen an, garantiert aber nicht, dass sie definitiv kommen werden. Auch wenn der Wert des Indikators kleiner als 0 ist, kann das Unternehmen als solvent erkannt werden. Für eine genauere Analyse der Situation wird der Indikator daher parallel zur Gesamtsolvabilitätsquote und zur Schweregradquote der überfälligen Verbindlichkeiten gefunden.

Um die Liquidität auf den Normwert zu erhöhen, können Sie die folgenden Methoden anwenden, die zur Wiederherstellung der Situation beitragen:

Verkauf des eigenen Grundstücks zum Marktpreis;
Kostensenkung (Ausgliederung unrentabler Produkte aus der Produktion, Reduzierung des Filialnetzes, Personalumbildungen);
Aussetzung von Investitionen in andere Projekte;
Reduzierung der Repräsentationskosten;
Erhöhung des genehmigten Kapitals und Einlagen der Gründer;
Beschaffung von Kreditmitteln für einen bestimmten Zeitraum;
Platzierung von Anleihen.

Im Video erfahren Sie mehr über die Liquidität, ihre Arten und Möglichkeiten, sie zu erhöhen:

Zusammenfassung

Es lohnt sich, den CMC als Referenz zu berechnen, um rechtzeitig Änderungen in der Liquiditätsversorgung des Unternehmens feststellen zu können. Und obwohl viele Experten den Indikator kritisieren, weist er in jedem Fall auf einen möglichen Verlust der Zahlungsfähigkeit hin, und wenn eine solche Gefahr besteht, lohnt es sich, sich eingehender mit der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Lage des Unternehmens zu befassen.

Fragen und Antworten zum Thema

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Solvabilität - rechtzeitige Rückzahlung der Schulden des Unternehmens gegenüber Gläubigern, Gegenparteien und Auftragnehmern innerhalb des vereinbarten Zeitrahmens. Dies ist ein wichtiges Kriterium für den stabilen Betrieb eines jeden Unternehmens, eine Garantie für eine stabile Finanzlage. Banken und Investoren achten sehr genau auf die Analyse der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens, seiner Zahlungsfähigkeit. Mit diesem Wissen können sie die Risiken nüchtern einschätzen und sich vor Verlusten schützen.

Einer der Indikatoren der Finanzanalyse des Unternehmens ist der Solvenzverlustkoeffizient (K UP). Es ist relativ und wird benötigt, um die Verschlechterung der aktuellen Liquidität in den nächsten Monaten (normalerweise 3, 6) vorherzusagen.

Referenz! Die kurzfristige Liquidität umfasst das Umlaufvermögen (Eigentum, das der Geschäftstätigkeit dient und dem Unternehmen Gewinn bringt).

Verliert das Unternehmen die Zahlungsfähigkeit, drückt sich dies aus in:

Verzögerungen bei Versorgungsleistungen und anderen Zahlungen;
vorzeitige Rückzahlung von Forderungen;
versäumte Zahlungen auf Kredite und Vorschüsse;
andere Schulden haben.

Formel

To UE wird durch die Formel gefunden:

K TL NP - aktuelle Liquiditätsquote zu Beginn des Zeitraums;
K TL KP - aktuelle Liquiditätsquote am Ende des Zeitraums;
T - Zeitraum (in Monaten);
3 - die Anzahl der Monate, für die der Koeffizient berechnet wird;
2 - Standard für die aktuelle Liquiditätsquote.

Um den geschätzten Wert des Indikators zu ermitteln, müssen Sie daher mehrere andere Wirtschaftsindikatoren berechnen.

Beachten Sie! Wenn das Verhältnis von aktueller Liquidität und Working Capital höher ist als der Normwert, dann macht es nur in diesem Fall Sinn, K UP zu berechnen. Das heißt, der Indikator wird mit einer zufriedenstellenden Gleichgewichtsstruktur gefunden.

Rechenbeispiel

Ein Beispiel für die Berechnung von K UP ist in der Tabelle angegeben (Download in Excel).

Somit lag der CLE für das erste Halbjahr 2017 unter 1. Dies bedeutet, dass in den nächsten 3 Monaten mit dem Verlust der Zahlungsfähigkeit gerechnet wurde. Dies geschah jedoch nicht, und in der zweiten Jahreshälfte lag der Wert des Indikators bereits über 1.

Normaler Wert

Der resultierende Wert wird mit eins verglichen: Ist er kleiner als 1, dann hat das Unternehmen ernsthafte Probleme mit der Zahlungsfähigkeit und es droht ein großer Verzug. Wenn K UP größer als 1 ist, dann ist die Situation stabil, eine Verschlechterung der Finanzlage ist nicht wahrscheinlich.

Um die Liquidität auf den Normwert zu erhöhen, können Sie die folgenden Methoden anwenden, die zur Wiederherstellung der Situation beitragen:

Verkauf des eigenen Grundstücks zum Marktpreis;
Kostensenkung (Ausgliederung unrentabler Produkte aus der Produktion, Reduzierung des Filialnetzes, Personalumbildungen);
Aussetzung von Investitionen in andere Projekte;
Reduzierung der Repräsentationskosten;
Erhöhung des genehmigten Kapitals und Einlagen der Gründer;
Beschaffung von Kreditmitteln für einen bestimmten Zeitraum;
Platzierung von Anleihen.

Im Video erfahren Sie mehr über die Liquidität, ihre Arten und Möglichkeiten, sie zu erhöhen:

Zusammenfassung

Es lohnt sich, CUE als Referenz zu berechnen, um Zeit zu haben, Änderungen in der Liquiditätsversorgung des Unternehmens zu erkennen. Und obwohl viele Experten den Indikator kritisieren, weist er in jedem Fall auf einen möglichen Verlust der Zahlungsfähigkeit hin, und wenn eine solche Gefahr besteht, lohnt es sich, sich eingehender mit der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Lage des Unternehmens zu befassen.

Einer der wichtigsten wirtschaftlichen Indikatoren des Unternehmens ist die Solvenzquote. Es gibt die Fähigkeit des Unternehmens an, obligatorische Zahlungen pünktlich zu leisten. Während der Arbeit muss das Unternehmen zwangsläufig Steuern und Versicherungsgebühren zahlen. Rechnungen von Lieferanten für Waren, Rohstoffe und Dienstleistungen; Kreditverpflichtungen; Gehälter an Ihre Mitarbeiter zahlen usw. Zahlungsausfälle weisen auf Probleme mit der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin und sind ein Zeichen für eine mögliche Insolvenz.

Die Solvenzquote ist

Die Solvabilitätsquote spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seinen Zahlungsplan einzuhalten, ohne die Fristen zu verletzen. Zur Aufrechterhaltung der Zahlungsbilanz muss das Unternehmen über die notwendigen Mittel und ausreichend liquide Mittel verfügen, um alle Gläubigerforderungen zu begleichen. Flüssige Mittel sind verschiedene hochliquide Anlagen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können und geringfügigen Inflations- und anderen Wertänderungsrisiken unterliegen. Dazu gehört auch ein von der Bank für das Unternehmen eröffneter Dispokredit.

So kann das Unternehmen auch ohne Geld auf den Konten zahlungsfähig bleiben, wenn es die Möglichkeit hat, seine Vermögenswerte schnell zu verkaufen, um Schulden loszuwerden.

Zur Analyse des Zahlungsfähigkeitsverlusts des Unternehmens werden Finanzkennzahlen verwendet, mit denen dieser Indikator numerisch bestimmt werden kann. Einer davon ist der Solvenzverlustkoeffizient.

Er zeigt die Wahrscheinlichkeit an, dass sich die aktuelle Liquidität des Unternehmens im nächsten Quartal (3 Monate) verschlechtert. Sie wird auf der Grundlage der Bilanzdaten (Formular Nr. 1) berechnet.

Hauptzweck der laufenden Finanzanalyse ist die Beurteilung der Vermögenswerte des Unternehmens und deren Verhältnis zu Schulden und Eigenkapital. Um dieses Problem zu lösen, müssen Sie die Struktur der Schulden und des Eigentums im Detail analysieren und Ihre eigenen Schlussfolgerungen über die Liquidität der Bilanz ziehen.

Koeffizientenformel

Die Solvabilitätsverlustquote errechnet sich aus dem Verhältnis der ermittelten aktuellen Liquiditätsquote zu ihrem Standard (Set-Wert). Der erste Indikator ist die Summe aus dem tatsächlichen Wert der aktuellen Liquidität (am Ende des Zeitraums) und Änderungen der Koeffizientenwerte am Ende und am Anfang des Berichtszeitraums.

Die Formel zur Berechnung der Solvabilitätsverlustquote wurde 1994 durch das Handbuch des Bundesamtes für Konkurs genehmigt. Laut diesem Dokument sah die Formel so aus:

K1 + 3 / P (K1-K2) / 2.

In der angegebenen Formel:

K1- Dies ist der tatsächliche Wert von KTL (aktuelle Liquiditätsquote) am Ende des Zeitraums;

K2 ist der tatsächliche Wert von KTL zu Beginn des Zeitraums;

2 - normativer Wert von KTL;

3 – die Anzahl der Monate, für die der Koeffizient berechnet wird;

P– Zeitraum in Monaten laut Bericht.

Es ist ersichtlich, dass die Solvabilitätsverlustquote in engem Zusammenhang mit der aktuellen Liquidität des Rechtsträgers steht. Diese Show zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Vermögenswerte so schnell wie möglich in Geld umzuwandeln und seine Verpflichtungen auf Kosten des Erlöses zu erfüllen. Die kurzfristige Liquidität errechnet sich aus dem Verhältnis des Umlaufvermögens zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es kann nicht kleiner als 2 sein (d.h. Vermögenswerte sind doppelt so hoch wie Verbindlichkeiten).

Das Umlaufvermögen kann Aktien, Kassenbestände und Kontokorrentkonten, Forderungen, kurzfristige Anlagen (innerhalb von 3 Monaten) umfassen. Unter Verbindlichkeiten werden Verbindlichkeiten, Darlehen und Kredite, Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern und Gründern verstanden.

Wann wird die Punktzahl berechnet?

Dieser Solvenzverlustkoeffizient ist einer der wichtigsten in der Management-Finanzanalyse des Unternehmens. Es ermöglicht Ihnen, den Verlust der Zahlungsfähigkeit zu verhindern und rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, um den Beginn eines solchen negativen Szenarios zu verhindern. Kommt es seinen Verpflichtungen nicht nach, riskiert das Unternehmen den Verlust seiner Wettbewerbsfähigkeit, des Vertrauens der Partner und es entstehen zusätzliche Kosten für die Zahlung von Strafen und Bußgeldern.

Die Ergebnisse der Analyse ermöglichen es dem Unternehmen, seine Finanzaktivitäten zu planen und Kostenpositionen in naher Zukunft nach Priorität zu verteilen.

Neben der Managementanalyse für die internen Bedürfnisse des Unternehmens kann das Verhältnis vom ernannten Finanzmanager berechnet werden, um Anzeichen einer fiktiven Insolvenz zu erkennen (wenn das Unternehmen tatsächlich über die Mittel verfügt, um Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern zu begleichen, aber dennoch seine Insolvenz anmeldet). Normalerweise wird die Solvabilitätsverlustquote dynamisch berechnet, und wenn in der letzten Periode eine starke Verschlechterung festgestellt wurde, beginnt der Manager mit der Analyse der Bedingungen im Rahmen der zu diesem Zeitpunkt abgeschlossenen Verträge.

Maßgebend ist der Wert des Solvabilitätsverlustes

Die erhaltenen Ergebnisse der Solvabilitätsverlustquote werden wie folgt interpretiert:

wenn der empfangene Wert größer als eins ist- dies weist auf eine stabile Finanzlage und minimale Risiken hin, Ihre Zahlungsfähigkeit in naher Zukunft zu verlieren;
wenn weniger als eins– eine reale Gefahr, die normale Zahlungsbilanz zu verlieren, die über dem Unternehmen schwebt, dies ist ein kritischer Wert.

Die Zuverlässigkeit der erhaltenen Ergebnisse wird dadurch beeinträchtigt, dass nur zwei Zeiträume in die Berechnungen einbezogen werden: zu Beginn und am Ende des Zeitraums. Genauere Ergebnisse können durch die Berücksichtigung zusätzlicher Zeitintervalle (mindestens 4) erzielt werden.

Wiederherstellung der Solvabilitätsquote

Wenn die Ergebnisse der Solvenzquote unbefriedigend ausfallen, muss die Unternehmensleitung Maßnahmen ergreifen, um die Zahlungsbilanz wiederherzustellen. Zunächst müssen Sie die Gründe ermitteln, die zur Insolvenz geführt haben. Das kann sein:

Nichterfüllung des Produktionsplans;
Erhöhung der Produktionskosten;
Nichterfüllung des Gewinnplans;
Mangel an Finanzierungsquellen;
Wachstum der Steuergebühren;
unzureichend effiziente Nutzung des Betriebskapitals;
Erhöhung der Forderungen usw.

Abhängig von den Hauptursachen, die zum Entstehen finanzieller Schwierigkeiten des Unternehmens geführt haben, wird ein Maßnahmenpaket entwickelt, um die Situation zu normalisieren.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Fähigkeit des Unternehmens zur Erfüllung der laufenden Verpflichtungen wiederherzustellen. Unter ihnen:

Verkauf eines Teils der Immobilie zum Marktwert;
Schließung von Low-Profit-Filialen und Repräsentanzen;
Maßnahmen zur Beitreibung von Forderungen;
Aussetzung langfristiger Investitionsprojekte;
Reduzierung der Bewirtungskosten;
Optimierung des Personalbestands;
Abtretung von Rechten an Forderungsansprüchen;
Ausgabe zusätzlicher Aktien;
Neuprofilierung/Schließung der Produktion;
Modernisierung der Produktion, um Kosten zu senken usw.

In manchen Fällen ist der Verlust der Zahlungsbilanz nur eine vorübergehende Schwierigkeit, und eine schnelle Reaktion des Managements kann Finanzlöcher schließen. Zur Einschätzung der Aussichten auf eine Normalisierung der Unternehmenslage wird in der Regel ein entsprechender Koeffizient berechnet. Er spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, verlorene Positionen innerhalb von sechs Monaten wiederzugewinnen.

Kommt die Gesellschaft nach Analyse zu dem Schluss, dass es unmöglich ist, das Gleichgewicht mit den ihr zur Verfügung stehenden Mitteln wiederherzustellen, kann sie Konkurs anmelden. Die Kreditgeber analysieren auch die Fähigkeit des Unternehmens, die wirtschaftliche Situation wiederherzustellen. Wenn sie entscheiden, dass eine solche Möglichkeit besteht, werden die Phasen der Verwertung oder der externen Verwaltung eingeführt.

2.1. Der Hauptindikator für das Vorhandensein einer realen Gelegenheit für ein Unternehmen, seine Zahlungsfähigkeit innerhalb eines bestimmten Zeitraums wiederherzustellen (oder zu verlieren), ist der Wiederherstellungskoeffizient (Verlust) der Zahlungsfähigkeit.

Falls mindestens einer der in Abschnitt I aufgeführten Koeffizienten niedriger ist als die in Absatz 1.2 angegebenen, wird der Solvabilitätswiederherstellungskoeffizient für den auf 6 Monate festgelegten Zeitraum berechnet.

Für den Fall, dass die aktuelle Liquiditätsquote größer oder gleich 2 und die Eigenkapitalquote größer oder gleich 0,1 ist, wird die Solvabilitätsverlustquote für einen auf 3 Monate festgelegten Zeitraum berechnet.

2.2. Die Solvabilitätsdeckungsquote wird nach Formel (3.a) als Verhältnis der geschätzten aktuellen Liquiditätsquote zu ihrem festgelegten Wert bestimmt. Die geschätzte aktuelle Liquiditätskennzahl wird als Summe aus dem tatsächlichen Wert der aktuellen Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtszeitraums und der Wertänderung dieser Kennzahl zwischen dem Ende und dem Beginn der Berichtsperiode in Bezug auf die Zahlungsfähigkeit ermittelt Erholungszeit, auf 6 Monate festgesetzt.

K1f + 6 / T (K1f - K1n) K3 = ────────────────────── , (3.a) 2 Berichtszeitraum; Liquidität, K1norm = 2; 6 - der Zeitraum der Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit in Monaten;

Die Solvenzdeckungsquote, die einen Wert größer als 1 annimmt, berechnet für einen Zeitraum von 6 Monaten, zeigt an, dass das Unternehmen eine echte Chance hat, seine Zahlungsfähigkeit wiederherzustellen.

Die Solvenzdeckungsquote, die einen Wert von weniger als 1 annimmt, berechnet für einen Zeitraum von 6 Monaten, zeigt an, dass das Unternehmen keine wirkliche Chance hat, die Zahlungsfähigkeit in naher Zukunft wiederherzustellen.

2.3. Der Solvabilitätsverlustkoeffizient wird durch die Formel (3.b) als Verhältnis des geschätzten Koeffizienten der aktuellen Liquidität zu seinem festgestellten Wert bestimmt. Die geschätzte aktuelle Liquiditätskennzahl wird als Summe aus dem tatsächlichen Wert der aktuellen Liquiditätskennzahl am Ende des Berichtszeitraums und der Veränderung des Werts dieser Kennzahl zwischen dem Ende und dem Beginn der Berichtsperiode ermittelt, neu berechnet für die Periode der Insolvenz, auf 3 Monate festgesetzt.

K1f + 3 / T (K1f - K1n) K3 = ──────────────────── , (3.b) K1norm wobei: K1f - tatsächlicher Wert (am Ende des Berichtszeitraums) aktuelle Liquiditätskennzahl (K1); К1н - der Wert der aktuellen Liquiditätsquote zu Beginn Berichtszeitraum; K1norm - normativer Wert des Stromkoeffizienten Liquidität; K1norm = 2; 3 - die Zeit des Verlusts der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in Monate; T - Berichtszeitraum in Monaten.

Liquiditäts- und Zahlungsfähigkeitsindikatoren

Diese Indikatoren sind oft für Mitarbeiter von Kreditabteilungen von Banken von Interesse. Diese Indikatoren werden von Banken benötigt, um sicherzustellen, dass das Unternehmen über Vermögenswerte (Barmittel und Wertpapiere) verfügt, die schnell zwangsvollstreckt werden können. Andere Indikatoren dieser Gruppe geben an, wessen Geld der potenzielle Kreditnehmer mehr verwendet - seine eigenen oder geliehenen.

Gesamtdeckung oder aktuelle Liquiditätsquote

Mit diesem Indikator können Sie bewerten, wie das Unternehmen mit den laufenden Verpflichtungen, dh mit den täglichen Zahlungen, umgeht. Es wird so berechnet:

OA: KO wo

OA - die Höhe des Umlaufvermögens des Unternehmens (Zeile 290 der Bilanz);

KO - die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens (dh die während des Jahres zu zahlen sind) (Zeile 690 der Bilanz - Zeile 640 - Zeile 650).

(Zeilen 640 und 650 – Rechnungsabgrenzungsposten und Rückstellungen für zukünftige Ausgaben – haben nichts mit kurzfristigen Schulden zu tun.)

Experten glauben, dass dieser Indikator größer als eins sein sollte. Wenn sich herausstellt, dass der Koeffizient kleiner als eins ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen seinen aktuellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Ein Beispiel aus obiger Bilanz:

Am Anfang des Jahres - 30.410: 11.195 = 2,7

Am Ende des Jahres - 32.120: 13.460 = 2,39.

Der Indikator zum Jahresende ist gegenüber dem Indikator zu Jahresbeginn leicht gesunken. Sie müssen herausfinden, warum.

Mittlere (Laufzeit-)Liquiditätsquote.

Die Zwischenliquiditätsquote wird nach folgender Formel bestimmt:

(KFV + DS + KDZ): KO, wo

KDZ - kurzfristige Forderungen des Unternehmens, dh mit einer Fälligkeit innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag (Zeile 240 des Saldos);

Der Wert dieses Indikators sollte höher als 0,5 sein.

Lagerbestände, Mehrwertsteuer und langfristige Forderungen werden von den in die Berechnung einbezogenen Vermögenswerten abgezogen, da es fast unmöglich ist, solche Vermögenswerte zu verkaufen, um schnell an Geld zu kommen.

In unserem Beispiel:

Am Anfang des Jahres - (620 + 550 + 8340): 11.195 = 0,85.

Am Ende des Jahres - (9300 + 590 + 700): 13.460 = 0,79.

Die Indikatoren sind sehr gut, aber zum Jahresende gingen sie zurück. Daher ist es besser, die Indikatoren für mehrere Jahre zu berechnen.

Absolute Liquiditätsquote

Es geht vom Prinzip der Sofortzahlung aus, also davon, wie viel Geld ein Unternehmen den Gläubigern im richtigen Moment geben kann.

Die absolute Liquiditätskennzahl wird nach folgender Formel berechnet:

(KFV + DS) : KO, wo

KFV - kurzfristige Geldanlagen (Zeile 250 der Bilanz);

DS - Bargeld (Zeile 260 des Saldos);

KO - der Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten (Zeile 690 der Bilanz - Zeile 640 - Zeile 650).

Sein optimaler Wert liegt zwischen 0,15 und darüber.

In die Berechnung gehen Geld und Wertpapiere ein. Es wird angenommen, dass Wertpapiere sofort verkauft werden können, das heißt, es handelt sich um dasselbe Geld.

Am Anfang des Jahres - (620 + 550): 11.195 = 0,1.

Am Ende des Jahres - (590 + 700): 13.460 = 0,09.

Das ist kein sehr gutes Ergebnis. Alle bisherigen guten Zahlen basierten darauf, dass das Unternehmen viele Schuldner hat. Um die einwandfreie Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zweifelsfrei zu erkennen, ist es notwendig, zusätzlich die Zusammensetzung der Schuldner des Unternehmens zu untersuchen, um die Möglichkeit einer schnellen Schuldenbeschaffung zu ermitteln.

Eigenkapitalquote

Zur Berechnung dieses wichtigsten Indikators wird die Formel verwendet:

(SK - VNO): OA, wo

SC - Eigenkapital (Zeile 490 der Bilanz);

VNO - Anlagevermögen (Zeile 190 der Bilanz);

ОА - Umlaufvermögen (Zeile 290 der Bilanz).

Dieser Indikator sollte nicht niedriger als 0,1 sein (wenn er niedriger ist, kann das Unternehmen als bankrott angesehen werden).

Am Anfang des Jahres - (29.705 - 13.490): 30.410 = 0,53.

Am Ende des Jahres - (30.655 - 14.995): 32.120 = 0,49.

Das sind gute Indikatoren.

Wenn die Kennzahlen der aktuellen Liquiditätsquote und der Eigenkapitalquote unter der Norm liegen, bedeutet dies, dass das Unternehmen kurz vor der Insolvenz steht. Schließlich ermöglicht die Überprüfung dieser Möglichkeit Solvenzquote. Wenn dieser Indikator größer als eins ist, hat das Unternehmen eine echte Chance, seine Zahlungsfähigkeit wiederherzustellen.