Už som napísal, že Centrálna banka Ruskej federácie je v súlade s článkom 75 Ústavy Ruskej federácie orgánom štátnej moci. Ďalšie potvrdenie tohto je v článku 1 federálneho zákona o centrálnej banke. Napriek tomu, že znenie oboch dokumentov je dosť „zablatené“, stav centrálnej banky je presne taký.
Ako viete, kombinácia funkcií vládneho orgánu v rámci jednej organizácie a funkcií spojených s vykonávaním ekonomických, finančných a obchodných činností vytvára situáciu, ktorá sa bežne nazýva „konflikt záujmov“. Jednoducho povedané, existuje živná pôda pre korupciu a zneužívanie a účinnosť výkonu funkcií a úloh, ktoré jej vláda ukladá, klesá.
A znaky takéhoto „rozdelenia“ alebo „konfliktu záujmov“ sú viditeľné v činnosti Ruskej banky. Najmä vzhľadom na to, že okrem vydávania peňazí (vydávania peňazí) plní aj množstvo ďalších funkcií. Banka Ruska, ako viete, je inštitúcia, ktorá vykonáva funkcie bankového dohľadu v našej krajine. A ako taký musí byť nestranným a nepodplatiteľným dozorcom dohliadajúcim na všetky komerčné banky v krajine.
Zdá sa, že článok 8 zákona o centrálnej banke zabraňuje prípadnému konfliktu záujmov v oblasti bankového dohľadu: „Ruská banka nie je oprávnená podieľať sa na základnom imaní úverových inštitúcií, pokiaľ federálne zákony neustanovujú inak“... Ten istý článok hovorí: „Ruská banka nie je oprávnená podieľať sa na kapitále ani byť členom iných komerčných alebo nekomerčných organizácií, ak nezabezpečujú činnosť Ruskej banky, jej inštitúcií, organizácií a zamestnancov, s výnimkou prípadov zriadených napr. federálne zákony".
Ale práve v tejto oblasti vidíme do očí bijúci „konflikt záujmov“. Ukazuje sa, že Ruská banka je materskou spoločnosťou, ktorá vlastní dcérsku banku. Myslím, že čitatelia môžu hádať: hovoríme o sporiteľni. Pre neho je výnimkou článok 8 zákona o centrálnej banke:„Účinok prvej časti tohto článku sa nevzťahuje na účasť Ruskej banky na hlavnom meste sporiteľne Ruskej federácie (ďalej len Sberbank). Zníženie alebo odcudzenie podielu Ruskej banky na základnom imaní Sberbank, ktoré nevedie k zníženiu stanoveného podielu účasti na menej ako 50 percent plus jeden hlasovací podiel, vykonáva Ruská banka v r. dohoda s vládou Ruskej federácie. Zníženie alebo odcudzenie podielu Ruskej banky na základnom imaní Sberbank, čo vedie k zníženiu uvedeného podielu na menej ako 50 percent plus jeden hlasovací podiel, sa vykonáva na základe federálneho zákona.
Nikdy som nevidel jasné vysvetlenie, prečo bola urobená výnimka pre sporiteľňu, aké vyššie úvahy diktovali účasť Ruskej banky na kapitále tejto komerčnej banky.
V súčasnosti je hlavným akcionárom Sberbank Ruská banka, ktorá vlastní 50 percent kapitálu + jednu akciu. Mnoho ľudí obvykle nazýva sporiteľňu štátnou bankou. To závisí od toho, ako sa na to pozeráte. Koniec koncov, je „dcérou“ Ruskej banky, a preto sa na „dcéru“ vzťahujú mnohé ustanovenia zákona o centrálnej banke. Napríklad článok 2 hovorí: "Štát nezodpovedá za záväzky Ruskej banky a Ruská banka nie je zodpovedná za záväzky štátu"... Niektorí si naivne myslia, že ruský štát, ak sa niečo stane (ak sa Sberbank potáca), zachráni klientov sporiteľne. Pravdepodobne bola táto myšlienka inšpirovaná spomienkami na sovietske „sporiteľne“, ktoré boli súčasťou systému ministerstva financií ZSSR. A súčasná sporiteľňa nemá so štátom nič spoločné. V prípade potreby si ľudia z vlády pripomenú článok 2 zákona o centrálnej banke a povedia: zachráň sa (alebo nech ťa zachráni tvoja „matka“).
Ale hlavnou vecou nie je ani to, ale skutočnosť, že Ruská banka ako orgán bankového dohľadu nemôže mať vo vzťahu k svojej „dcére“ osobitnú priazeň. Pamätám si, že v máji 2010 vypukol škandál. Vtedajší podpredseda centrálnej banky Ruskej federácie Sergej Golubev na stretnutí so študentmi v Petrohrade na jar toho roku urobil dve úplne nečakané vyhlásenia.
Po prvé: „Sporiteľňa sa dopúšťa mnohých porušení a my [centrálna banka] nemôžeme nič urobiť.“ Za druhé: „Je načase odísť zo sporiteľne. Predseda centrálnej banky je predsedom dozornej rady Sberbank. Ide o konflikt záujmov. Dohľad nad takouto bankou sa stáva nedostatočným“.
Po návrate do Moskvy, ako milovníka pravdy, bol pán Golubev zrazený na Neglinku (adresa ústredia Ruskej banky). A centrálna banka okamžite vydala tlačovú správu, v ktorej vysvetľuje, ako dobre je dohľad nad sporiteľňou organizovaný. Ale v ich kruhu ruskí bankári hovoria, že nad Sberbank neexistuje žiadny dohľad.
V lete 2017 sa v živote centrálnej banky odohrala jedna významná udalosť. Rozhodol sa reorganizovať komerčnú banku „Otkrytie“. A prvýkrát použil novú reorganizačnú schému. Ak sa skoršia pomoc potápajúcim sa bankám uskutočňovala vo forme pôžičiek od Ruskej banky alebo prostredníctvom Agentúry pre poistenie vkladov (DIA), v prípade Otkritie sa uskutočnili finančné injekcie vo forme účasti na kapitáli uvedenej banky. breh. Koncom augusta centrálna banka rozhodla, že vstupuje do kapitálu Otkritie Bank so 75% podielom, pričom predchádzajúci majitelia si ponechajú 25% podiel. A po „Otkrytie“ bude nasledovať BIN-Bank (pričom podiel centrálnej banky na základnom imaní uvedenej komerčnej banky ešte nebol stanovený). A tam, vidíte, sa objavia ďalší.
Začiatkom tohto roka boli vykonané zmeny a doplnenia zákona o centrálnej banke, podľa ktorého bol zriadený špeciálny investičný fond na finančnú rehabilitáciu bánk v úpadku. Fond nie je právnickou osobou a jeho majetok je oddelený od zvyšku majetku Ruskej banky. Fond je spravovaný špeciálnou správcovskou spoločnosťou. Fond tiež poskytuje injekcie do kapitálu Otkritie. Konflikt záujmov však zo založenia fondu nezmizol. Dá sa očakávať, že Otkritie Bank, podobne ako Sberbank, bude práve ten Jupiter, o ktorom hovorí latinské príslovie: „Čo je dovolené Jupiterovi, nie je dovolené býkovi“. Takých „Jupiterov“ nebude veľa. Všetci však budú „nesmrteľní bohovia“. A zvyšok bánk bude musieť byť v úlohe „smrteľných býkov“. Alebo „obetní baránkovia“ priradení k porážke.
Vynára sa otázka: mohlo to byť v Rusku pri budovaní vzťahov medzi centrálnou bankou a komerčnými bankami inak? Samozrejme môžete. Po príklady nemusíte chodiť ďaleko. Pozrime sa na čínsku skúsenosť. Existuje Čínska ľudová banka (PBOC), ktorá je centrálnou bankou. Jeho hlavnou úlohou je poskytnúť čínskej ekonomike peniaze. Podľa zákona o NBK je poverená funkciami vydávania peňazí, organizovaním peňažného obehu, vývojom a implementáciou, spoločne s ministerstvom financií a inými ministerstvami a vládnymi organizáciami, menovú politiku štátu.
NBK sa nezaoberá vydávaním a rušením bankových licencií ani bankovým dohľadom. Na to existuje špeciálny orgán tzv Čínska banková regulačná komisia(angl. Čína Banková regulačná komisia - CBRC). Rovnako ako NBK je súčasťou výkonnej moci štátnej moci a je podriadený Štátnej rade. NBK sa samozrejme stará aj o banky, ale je v tandeme bankového dohľadu „v zajatí“ a CBRC je „domorodý“.
Mimochodom, existuje mnoho ďalších krajín, kde funkcie bankového dohľadu nie sú priradené centrálnej banke, ale špeciálnym organizáciám (bankovým regulátorom). Medzi tieto krajiny patrí Kanada, Dánsko, Švédsko, Nórsko. Existujú krajiny, v ktorých bankový dohľad vykonávajú spoločne centrálne banky a špeciálne autorizované regulátory. Ide o Švajčiarsko, Francúzsko, Nemecko, USA. Existujú samozrejme krajiny, v ktorých bankový dohľad vykonáva iba centrálna banka. Ide napríklad o Austráliu, Island, Írsko, Taliansko, Portugalsko.
Osobne však nepoznám jedinú veľkú krajinu, kde by sa centrálna banka podobne ako Rusko súčasne zaoberala vydávaním pôžičiek komerčným bankám, zúčastňovala sa na kapitáli komerčných bánk a súčasne vykonávala monopolné funkcie bankového dohľadu. Je ťažké vymyslieť „výživnejší základ“ pre korupciu a zneužívanie. Ale niekomu sa takáto kombinácia zdala málo. Ruská banka od roku 2013 funguje ako finančný megaregulátor a svoje chápadlá šíri po celom hospodárstve. Na svete je veľmi málo takýchto chobotnicových centrálnych bánk, ktoré regulujú všetko a všetkých (finančné trhy, poisťovne, audítorské firmy atď.). Ide predovšetkým o centrálne banky v postsovietskom priestore (Arménsko, Gruzínsko, Kazachstan, Litva, Česká republika, Estónsko a niektoré ďalšie). Ale ani tam sa centrálne banky nepodieľajú na kapitáli komerčných bánk.
Model bankového a finančného systému, ktorý sa doteraz vyvinul v Rusku, vedie k obludným „skresleniam stimulov“ (ako sa zvyčajne píše v učebniciach trhovej ekonómie). Zjednodušene povedané, spôsobuje obrovskú korupciu. A nejde o jednotlivých lídrov (rovnaká Nabiullina alebo akákoľvek iná osoba na mieste predsedu Banky Ruska). Žiadny z nich nie je schopný efektívne sa vysporiadať s „nákladmi“ fungovania tohto modelu. Tento chybný model treba urýchlene opustiť. Čo ponúknuť na oplátku? - Áno, aspoň čínsky model, ktorý je mimoriadne jednoduchý, zrozumiteľný a vylučuje „konflikt záujmov“.
Na záver by som chcel upozorniť na článok 3 federálneho zákona o centrálnej banke Ruska. Hovorí sa v ňom, že dosiahnutie zisku nie je cieľom Ruskej banky. Článok 11 hovorí o tom, ako sa určuje zisk Banky Ruska, a článok 26 definuje postup použitia zisku.
V čase prijatia zákona vyzeral tento článok takto:„Po schválení ročnej účtovnej závierky Banky Ruska správnou radou Banka Ruska prevedie do federálneho rozpočtu 50 percent zisku, ktorý na konci roka skutočne získala, a zostáva po zdanení a poplatkoch. v súlade s daňovým poriadkom Ruskej federácie. Zostávajúci zisk Banky Ruska smeruje predstavenstvo do rezerv a fondov na rôzne účely. “
Neskôr bol zákon novelizovaný tak, aby stanovil, že 75% zisku sa prevedie do rozpočtu. Nakoniec bol v roku 2016 prijatý zákon, ktorým sa ustanovuje prevod 90 percent zisku Ruskej banky do štátnej pokladnice.
Znenie článku 26 zákona predurčuje Ruskú banku k tomu, že vytváranie zisku môže byť stále de facto cieľom činnosti centrálnej banky. Na rozdiel od vyhlásenia článku 3, že zisk nie je takým cieľom. Bez ohľadu na to, aké percento zisku zostáva zo zákona k dispozícii Banke Ruska, v absolútnom vyjadrení bude závisieť od celkového objemu zisku. Čím vyšší je zisk, tým vyššie sú predovšetkým bonusy, ktoré sú vyplácané manažérom a zamestnancom Ruskej banky z fondu tvoreného zo zisku.
V bujných 90. rokoch, ako mi povedali bývalí zamestnanci centrálnej banky, boli bonusy hlavnou súčasťou odmien, ktoré boli vyplácané zamestnancom ruskej banky. Prémiová zložka bola obzvlášť vysoká medzi vrcholovými manažérmi. Mimochodom, o otázkach odmeňovania zamestnancov (vrátane prémií) rozhoduje samotná Banka Ruska (rozhodnutia predstavenstva), Ministerstvo financií Ruska nemá právo zasahovať do tejto oblasti činnosti centrálna banka. Zdá sa, že v poslednej dobe sa pomer medzi mzdami a bonusmi v Bank of Russia čoraz viac posúva v prospech miezd. Motív maximalizácie zisku centrálnou bankou je však skrytý. Je to neprijateľné.
Ako však možno situáciu napraviť? Opäť sa vráťme k zahraničným skúsenostiam. Napríklad do legislatívy USA upravujúcej fungovanie Federálneho rezervného systému (US Central Bank). Americká centrálna banka má ročné zisky v desiatkach miliárd dolárov. Ako sa používa? - Na úkor zisku sa tvorí ročný prevádzkový rozpočet FRS; prevažná časť tohto rozpočtu je na odmeňovanie zamestnancov na všetkých úrovniach (pričom zákon určuje úrovne odmien pre rôzne kategórie). Okrem toho sa dividendy vyplácajú zo zisku akcionárom Fedu (ide o banky, ktoré dostávajú fixnú dividendu vo výške 6% bez ohľadu na zisk Fedu). Zvyšok sa presunie do federálneho rozpočtu. Uvediem príklad rozdelenia zisku Fedu za rok 2010. Jeho celkový objem dosiahol 81,69 miliardy USD. Z tejto sumy bolo 1,58 miliardy USD vyplatených ako dividendy akcionárom, 0,88 miliardy USD bolo vyplatených na príjmovú stranu prevádzkového rozpočtu FRS Platby do americkej štátnej pokladnice predstavovali 79,27 miliardy USD.
