Bank Zenit ofbu. Was sind OFBUs (General Funds of Bank Management) und welche Vorteile bietet eine Investition in sie? Die Hauptunterschiede zwischen OFBU und PIF

OFBUs sind von Natur aus sehr ähnlich zu Investmentfonds (MUIFs), mit dem Unterschied, dass ihre Geschäftstätigkeit nicht der gleichen strengen Kontrolle durch Regulierungsbehörden unterliegt. Tatsächlich kann OFBU Mittel in alle legalen Finanzinstrumente und -strukturen investieren (die als Investitionsobjekte (OI) fungieren). Übrigens kann ein und derselbe Investmentfonds die Mittel seiner Anteilseigner nur in einer begrenzten Anzahl von dafür zugelassenen Investmentfonds anlegen.

Mit einer viel größeren Wahlfreiheit geht ein viel größeres Gewinnpotenzial einher. Das heißt, die Rentabilität von OFBUs kann a priori viel höher sein als die von Investmentfonds.

Der allgemeine Bankverwaltungsfonds ist ein Vermögen, das aus Anlegeranteilen besteht und von einer Geschäftsbank verwaltet wird. Für die Durchführung dieser Art der Verwaltung und allgemein für die Organisation von OFBU ist eine Lizenz der Zentralbank der Russischen Föderation erforderlich.

Generell erfordert die Einrichtung eines solchen Fonds die Einhaltung einer Reihe von Voraussetzungen:

1. Eine Bank, die sich für die Gründung einer OFBU entscheidet, muss vor mehr als einem Jahr registriert worden sein;
2. Das Kapital der Bank muss mindestens einhundert Millionen Rubel betragen (und wir sprechen hier speziell vom Eigenkapital der Bank);
3. Zu den letzten sechs Stichtagen muss die Bank mindestens der Kategorie „finanziell stabil“ zugeordnet werden.

Anleger, die ihr Geld in den allgemeinen Bankverwaltungsfonds investiert haben, erhalten ein Dokument in Form einer Beteiligungsbescheinigung in die Hand. Ein solches Zertifikat kann nicht auf dem Markt verkauft werden (es ist kein Wertpapier), sondern kann durch Erbschaft vererbt oder an eine andere Person erneut ausgestellt werden (auf Antrag bei der Bank, die das Zertifikat ausgestellt hat).

OFBUs sind verpflichtet, ihr gesamtes Vermögen (Fonds der Anteilseigner) auf separaten Konten zu halten, unabhängig von der verwaltenden Bank. Zu diesem Zweck wird ein Korrespondenzkonto bei der Bank von Russland (für Vermögenswerte in Rubel) und ein Konto bei einem von der Zentralbank der Russischen Föderation zugelassenen Kreditinstitut (für Vermögenswerte in Fremdwährung) eingerichtet. Somit ist das Eigentum der Aktionäre vom Eigentum des Bankmanagers isoliert, und im Falle seines Konkurses (oder des Widerrufs seiner Lizenz) werden die Investitionen der Aktionäre in keiner Weise beeinträchtigt.

Als Anteilseigner der OFBU können sowohl Einwohner als auch Nichtansässige der Russischen Föderation auftreten. Die gesamte Kontrolle über die Aktivitäten des Fonds wird von der Zentralbank der Russischen Föderation ausgeübt. Investitionsobjekte können sein:

1. Forex-Devisenmarktinstrumente;
2. Devisenmarktinstrumente (Wertpapiere, einschließlich derivativer Finanzinstrumente);
3. OTC-Marktinstrumente;
4. Instrumente des Edelmetallmarktes;
5. Gewerbe- und Wohnimmobilien;
6. Usw. usw.

Gleichzeitig können die Mittel der Anteilseigner in folgender Form verwaltet werden:

1. Nationale Währung;
2. Fremdwährung;
3. Edelsteine ​​und Metalle;
4. Liquide Wertpapiere;
5. Derivative Finanzinstrumente.

All dies eröffnet vielfältige Investitionsmöglichkeiten, die diese Fonds aktiv nutzen. Aggressive Anlagestrategien können den Aktionären ein Einkommen von 30-40 % pro Jahr bescheren. Für OFBU gibt es jedoch eine wichtige Einschränkung: Sie können nicht mehr als 15 % der Mittel in dasselbe Anlageobjekt investieren. Beispielsweise können Sie beim Kauf von Aktien nicht in Wertpapiere eines Emittenten investieren, deren Anteil die festgelegte Grenze von 15 % überschreitet. Allerdings verliert dieses Verbot bei Investitionen in Staatspapiere an Kraft (hier stehen die Interessen des Staates an erster Stelle und die Interessen der Fondsaktionäre treten dementsprechend in den Hintergrund).

Derzeit sind auf dem Territorium der Russischen Föderation 274 allgemeine Bankverwaltungsfonds registriert. Zu den bekanntesten von ihnen zählen die OFBU-Banken Absolut, Zenit, VTB und Gazprombank.

Es ist ganz einfach, Anteilseigner eines solchen Fonds zu werden. Dazu müssen Sie einen Fonds auswählen und sich an die Bank wenden, die ihn verwaltet. Mit der Bank wird ein Treuhandvertrag über das Vermögen des Einlegers abgeschlossen und dem Einleger selbst (also Ihnen) eine Beteiligungsbescheinigung ausgestellt. Der Mindesteinzahlungsbetrag kann von Fonds zu Fonds variieren und zwischen mehreren Tausend und mehreren Hunderttausend Rubel liegen.

Vorteile einer Investition in OFBU

Beginnen wir wie üblich damit, die wichtigsten Vorteile einer Investition in diesen Fondstyp aufzulisten:

1. Im Wesentlichen werden die Mittel in einen breit diversifizierten und professionell verwalteten Fonds investiert, der sie tatsächlich zu einer passiven Einkommensquelle macht, ohne den Anleger mit den Feinheiten der Verwaltung und Diversifizierung zu belasten;
2. Die Möglichkeit, ein höheres Einkommen zu erzielen, nicht nur im Vergleich zu konservativen Instrumenten wie Bankeinlagen oder Staatsanleihen, sondern auch im Vergleich zu Investmentfonds;
3. Alle mit der Tätigkeit von OFBU verbundenen Kosten (Verwaltungsgebühren usw.) werden bei Vertragsunterzeichnung festgelegt und bleiben während der gesamten Investitionsdauer unverändert.

Natürlich ist die Investition in solche Fonds mit einem gewissen Risiko verbunden. Denn eine aggressivere Anlagestrategie, die den Managern solcher Fonds zur Verfügung steht, birgt neben potenziell höheren Gewinnen auch potenziell größere Risiken. Allerdings ist es keineswegs notwendig, dass jede Bank, die einen solchen Fonds verwaltet, eine aggressive Anlagepolitik verfolgt.

Nun, Sie sollten bedenken, dass Ihnen niemand garantiert, dass Investitionen in OFBU Gewinne bringen und nicht zu Verlusten führen (wie es beispielsweise bei der überwiegenden Mehrheit der Fonds während der Krise von 2008 der Fall war). Niemand ist vor den Fehlern von Fondsmanagern und vor globalen Finanzkrisen gefeit.

Die Hauptunterschiede zwischen OFBU und Investmentfonds

Obwohl diese beiden Organisationen einander sehr ähnlich sind, gibt es dennoch einige wesentliche Unterschiede zwischen ihnen:

1. Bei der Investition in einen Investmentfonds erhält der Anleger ein Wertpapier – einen Investmentanteil, der an der Börse gehandelt wird und von der Bank als Sicherheit bei der Kreditvergabe akzeptiert werden kann. Bei der Investition in OFBU erhält der Anleger ein Beteiligungszertifikat, das kein Wertpapier ist, mit allen daraus resultierenden Konsequenzen (es kann nicht an der Börse gekauft/verkauft werden, nicht als Sicherheit verwendet werden usw.);
2. Allgemeine Bankverwaltungsfonds bieten zweifellos größere Investitionsmöglichkeiten. OFBU kann die Gelder der Aktionäre in alles investieren, was grundsätzlich nicht verboten ist, und ein Investmentfonds kann nur in das investieren, was ihm erlaubt ist;
3. Beiträge zu Investmentfonds erfolgen in Form von Bargeld, in der Regel in Landeswährung. Und in OFBU können Sie nicht nur Geld in jeder liquiden Währung investieren, sondern auch Wertpapiere, Edelmetalle und Steine ​​usw.
4. OFBU wird ausschließlich von der Zentralbank der Russischen Föderation kontrolliert und Investmentfonds stehen unter der Aufsicht mehrerer Regulierungsorganisationen. Neben derselben Bank von Russland wird sie von einem Registerführer, einem unabhängigen Gutachter und einem Wirtschaftsprüfer kontrolliert. Dies wiederum führt dazu, dass der Anteil der Gemeinkosten, die mit dieser Kontrolle verbunden sind und auf den Schultern der Anleger lasten, bei OFBU etwas geringer ist als bei Investmentfonds.

Die turbulente Lage an der Börse macht die Anleger ziemlich nervös. Viele derjenigen, die sich schon seit langem für neue Möglichkeiten zur Erhaltung und Vermehrung ihrer Ersparnisse interessierten, es aber nie wagten, auf dem Wertpapiermarkt Geld zu verdienen, nahmen den Rückgang der Notierungen jedoch positiv wahr und glaubten, dass es an der Zeit sei, Aktien von zu kaufen Gemeinsame Bankverwaltungsfonds (BMF).

OFBUs werden wie Investmentfonds mit dem Ziel gegründet, Mittel von kleinen und mittleren Anlegern für den Wertpapiermarkt zu gewinnen, die wiederum von der Bank zu minimalen Kosten eine professionelle Verwaltung erhalten. Mit anderen Worten: Sie überweisen zusammen mit einer Vielzahl von Anlegern Ihr Geld an die Bank, sodass diese unabhängig, aber auf Ihre Kosten, dieses Geld auf dem Finanzmarkt platziert und Ihnen Einnahmen bringt, die in der Regel die Einnahmen auf dem Finanzmarkt übersteigen Kaution. Die Mittel der OFBU-Einleger können in alle Vermögenswerte investiert werden, für die die Bank eine Betriebslizenz besitzt (z. B. Fremdwährung, Wertpapiere, die sowohl auf russische als auch auf Fremdwährung lauten, Derivatemarktinstrumente usw.). Dies erklärt sich aus der Tatsache, dass die Aktivitäten der OFBU von der Bank von Russland reguliert werden und der Manager der OFBU die Bank ist. Einer der Vorteile besteht darin, dass OFBUs im Vergleich zu Investmentfonds größere Möglichkeiten bei der Auswahl von Anlagewerten haben.

Wenn wir über die Risiken sprechen, die auf dem Wertpapiermarkt durchaus vorhanden sind, müssen wir mit der Tatsache beginnen, dass keine der bekannten Methoden der Kapitalaufbewahrung eine 100-prozentige Garantie für die Sicherheit der Ersparnisse bietet und es immer Risiken gibt. Sollte sich die Marktlage ungünstig entwickeln, kann es zu einem gewissen Wertverlust Ihrer Ersparnisse kommen. Wer jedoch über einen längeren Zeitraum (ein Jahr oder länger) investiert, erzielt in der Regel einen Gewinn. Bei der Bestimmung des akzeptablen Risikograds ist es zwar wichtig, welche Strategie der unerfahrene Anleger wählt.

Derzeit verwaltet die Zenit Bank 5 Fonds, die alle Managementstrategien vollständig abdecken. OFBU „Profitable“ und „Profitable II“ sind ein anschauliches Beispiel für eine aggressive Strategie (hohe Rentabilität bei durchaus erheblichen Risiken). Die Manager des Perspektivny-Fonds verfolgen eine ausgewogene Managementstrategie im Derivatemarkt. Der Währungsfonds (eine aggressive Strategie zur Verwaltung von Fremdwährungsvermögen) wurde für unsere Landsleute geschaffen, die ihre Ersparnisse in Dollar hielten und beim Umtausch dieser Währung in Rubel keine Verluste machen wollten. OFBU „Universal“ vertritt eine konservative Strategie und ist einer der zuverlässigsten Fonds auf dem Markt (Daten von Azipi).

Derzeit werden immer häufiger Fragen von Privatpersonen nach der Möglichkeit laut, eigene Mittel für längere Zeiträume in anderen Instrumenten als Bankeinlagen anzulegen. Für diesen Trend gibt es eine völlig logische und man könnte sagen sogar klassische Erklärung, denn während der Wachstumsphase der Gesamtwirtschaft des Landes kommt es zwangsläufig zu einem Rückgang der Marktzinsen, was wiederum einen Rückgang der Einlagenzinsen zur Folge hat . Was sollte eine Privatperson in einer solchen Situation tun? Weiterhin Geld in Einlagen anlegen und zusehen, wie die Inflation es auffrisst? Oder Wege finden, um sicherzustellen, dass die Erträge aus platzierten Mitteln direkt vom Stand der wirtschaftlichen Entwicklung abhängen? Wer sein eigenes Kapital nicht nur erhalten, sondern auch vermehren möchte, wird natürlich den Weg wählen, nach Möglichkeiten für eine effizientere Nutzung des angesammelten Kapitals zu suchen. Aber hier stellt sich die nächste Frage. Mit welchen Instrumenten können Sie mehr Einkommen erzielen als mit Bankeinlagen?

Im Zuge der Entwicklung fortschrittlicher Banktechnologien hat die Bank ZENIT den General Banking Management Funds (FBU) Profitable and Safe Haven geschaffen. Diese Fonds ermöglichen es Ihnen, Gelder von verschiedenen Personen (wir nennen sie im Folgenden „Investoren“) für eine spätere Anlage in Wertpapiere zu sammeln.

Welche Chancen und Vorteile bietet diese Form der Zusammenarbeit mit der Bank für den Investor?

Zusammenfassend lässt sich mit Sicherheit sagen, dass OFBUs heute die vielversprechendsten Formen der Platzierung freier Mittel sind und in entwickelten westlichen Märkten Instrumente dieser Art schon seit Jahrzehnten existieren und die häufigste Form privater Investitionen darstellen.

Unter der oben rechts angegebenen Telefonnummer stehen wir Ihnen gerne für weitere Informationen zur Verfügung und beantworten Ihre Fragen.