Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsinin bərpası əmsalının məxrəcidir. Ödəmə qabiliyyətinin bərpa (itki) əmsalı. Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti. Bu nədir

Sahibkarlıq fəaliyyəti ilə məşğul olan hər hansı bir müəssisə, öz xüsusiyyətlərində, müvafiq müddət ərzində bu öhdəliklər üzrə ödənişlər etmək qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanda özünü göstərən ödəmə qabiliyyətinin bərpası amilini ehtiva edir.

Bu göstəricinin hesablanması üçün vaxt intervalı ən çox yarım il (son hesabat tarixindən 6 ay) götürülür.

Bu göstəricini müəyyən etmək üçün onlar müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirildiyi Metodoloji müddəalardan istifadə edirlər. Metodoloji müddəa həmçinin müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin vəziyyətini müəyyən etmək üçün əmsalın həddi qiymətini müəyyən edir.

Balans hesabatının ödəmə qabiliyyətinin bərpa nisbəti müəyyən etməyə kömək edir:

vekselləri və müxtəlif növ borcları ödəmək qabiliyyətinin olmaması dərəcəsi;
müəssisənin maliyyə vəziyyəti;
sahibkarlıq fəaliyyətinin məqsədyönlü istiqaməti.

Balans hesabatının ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı düsturu

Ödəniş qabiliyyətinin bərpası əmsalı hesablanarkən aşağıdakı düsturdan istifadə olunur:

Kv \u003d (K cari maye + 6 / T (K cari maye - K cari maye başlanğıc)) / 2

Burada K cari liq. - cari likvidlik əmsalı,

Cari ləğvetmə üçün erkən başına.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalının hesablanması

- cari likvidlik əmsalı,

T - hesabat dövrü.

Düsturdakı 6 rəqəmi altı aya bərabər bir müddət (ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi dövrü) deməkdir.

Cari likvidlik əmsalını (Cari likvidlik) tapmaq üçün cari aktivlərin həcminin mövcud qısamüddətli borclara nisbətini müəyyən etmək lazımdır:

Cari ləğvetmə üçün = OA / KO

Burada OA cari aktivlərin dəyəridir,

KO - qısamüddətli öhdəliklər.

Göstərici standartı

Müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin həyata keçirildiyi metodoloji müddəa balans hesabatında ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı göstəricisinin xüsusi dəyərini göstərir.

Hesablamalar nəticəsində vahid əldə edilərsə (altı ay hesablaşma müddəti ilə), bu, şirkətin həqiqətən öz ödəmə qabiliyyətini bərpa edə bilməyəcəyini göstərir.

Əgər balans hesabatında ödəmə qabiliyyətinin bərpası düsturu birdən artıq dəyərlə nəticələnirsə, onda ödəmə qabiliyyətinin bərpasının real imkanından danışmaq olar.

Balans hesabatında ödəmə qabiliyyətinin bərpası düsturu və onun hesablanması ödəmə qabiliyyətinin bərpasını (itkisini), o cümlədən cari likvidliyi müəyyən etməyə imkan verir, həmçinin hər hansı bir şirkətin gələcək fəaliyyətini proqnozlaşdırmağa kömək edir.

Problemin həlli nümunələri

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı qənaətbəxş balans strukturu ilə istinad üçün hesablanır. Birdən az olarsa, nəzəri cəhətdən likvidlik çatışmazlığı təhlükəsi var. Bu zaman müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətini daha ətraflı öyrənmək lazımdır.

Ödəmə qabiliyyətinin bərpa (itki) əmsalı

Banklar və investorlar müəssisənin iqtisadi vəziyyətinin, onun ödəmə qabiliyyətinin təhlilinə ciddi diqqət yetirirlər. Bu bilik onlara riskləri ayıq şəkildə qiymətləndirməyə və özlərini itkilərdən qorumağa imkan verəcəkdir.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin göstəricilərindən biri ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalıdır (KUP). Bu nisbidir və növbəti bir neçə ay ərzində cari likvidliyin pisləşməsini proqnozlaşdırmaq üçün lazımdır (adətən 3, 6).

İstinad! Cari likvidliyə cari aktivlər (biznes aparmaq və şirkətə mənfəət gətirmək üçün istifadə olunan əmlak) daxildir.

Şirkət ödəmə qabiliyyətini itirirsə, bu, aşağıdakılarla ifadə edilir:

kommunal və digər ödənişlərdə gecikmələr;
debitor borclarının vaxtında ödənilməməsi;
kreditlər və avanslar üzrə buraxılmış ödənişlər;
başqa borcların olması.

Bütün bunlar müəssisənin işgüzar nüfuzuna, kredit tarixçəsinə mənfi təsir göstərir, həmçinin real maliyyə itkilərinə (cərimələr, cərimələr, cərimələr) səbəb olur. Şirkətin isteğe bağlılığı da investorları itələyir, onu qeyri-sabit kimi xarakterizə edir.

Düstur

KUP düsturla tapılır:

KTL NP - dövrün əvvəlinə cari likvidlik əmsalı;
KTL KP - dövrün sonunda cari likvidlik əmsalı;
T - dövr (aylarla);
3 - əmsalın hesablandığı ayların sayı;
2 - cari likvidlik əmsalı standartı.

Beləliklə, göstəricinin təxmini dəyərini tapmaq üçün bir neçə digər iqtisadi göstəriciləri hesablamaq lazımdır.

Qeyd! Cari likvidlik və dövriyyə kapitalı nisbəti normativ dəyərdən yüksəkdirsə, yalnız bu halda CMC-ni hesablamaq məna kəsb edir. Yəni göstərici qənaətbəxş balans strukturu ilə tapılır.

Hesablama nümunəsi

PMC-nin hesablanması nümunəsi cədvəldə verilmişdir (excel-də yükləyin).

Beləliklə, 2017-ci ilin birinci yarısı üçün CAP 1-dən aşağı olub.Bu o deməkdir ki, növbəti 3 ayda ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi gözlənilirdi. Amma bu baş vermədi və ilin ikinci yarısında göstəricinin dəyəri artıq 1-dən çox olub.

düyü. 1. PMC diaqramı

Normal dəyər

Yaranan dəyər bir ilə müqayisə edilir: 1-dən azdırsa, o zaman şirkətin ödəmə qabiliyyəti ilə bağlı ciddi problemləri var və böyük gecikmə təhlükəsi var. Əgər CAP 1-dən böyükdürsə, o zaman vəziyyət sabitdir, maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi ehtimalı yoxdur.

Vacibdir!Əmsalın dəyərinə tənqidi yanaşmaq lazımdır, bu, yalnız problemlərin baş vermə ehtimalını göstərir, lakin onların mütləq gələcəyinə zəmanət vermir. Göstəricinin qiyməti 0-dan az olsa belə, o zaman müəssisə ödəmə qabiliyyətini tanıya bilər. Buna görə də vəziyyətin daha dəqiq təhlili üçün göstərici ümumi ödəmə qabiliyyəti nisbəti və vaxtı keçmiş öhdəliklərin ciddilik nisbəti ilə paralel olaraq tapılır.

Likvidliyi normativ dəyərə qədər artırmaq üçün vəziyyətin bərpasına kömək edən aşağıdakı üsullardan istifadə edə bilərsiniz:

öz əmlakının bazar qiymətinə satışı;
maya dəyərinin azaldılması (zərərli məhsulların istehsaldan çıxarılması, filial şəbəkəsinin azaldılması, kadrların dəyişdirilməsi);
digər layihələrə investisiya qoyuluşunun dayandırılması;
nümayəndəlik xərclərinin azaldılması;
təsisçilərin nizamnamə kapitalının və töhfələrinin artırılması;
müəyyən müddətə kredit vəsaitlərinin cəlb edilməsi;
istiqrazların yerləşdirilməsi.

Likvidlik, onun növləri, onu artırmaq yolları haqqında videodan daha çox öyrənə bilərsiniz:

Xülasə

Şirkətin likvidlik təchizatındakı hər hansı bir dəyişikliyi görməyə vaxt tapmaq üçün istinad üçün CMC-ni hesablamağa dəyər. Bir çox ekspert göstəricini tənqid etsə də, hər halda bu, mümkün ödəmə qabiliyyətinin itirilməsini göstərəcək və belə bir təhlükə varsa, o zaman şirkətin maliyyə və iqtisadi vəziyyətinin təhlilinə daha ətraflı nəzər salmağa dəyər.

Mövzu ilə bağlı suallar və cavablar

Materialla bağlı hələ heç bir sual verilməyib, siz bunu birinci etmək imkanınız var

Ödəmə qabiliyyəti - müəssisənin kreditorlara, kontragentlərə, podratçılara borclarının razılaşdırılmış müddət ərzində vaxtında ödənilməsi. Bu, hər hansı bir şirkətin sabit fəaliyyəti üçün mühüm meyar, sabit maliyyə vəziyyətinin təminatıdır. Banklar və investorlar müəssisənin iqtisadi vəziyyətinin, onun ödəmə qabiliyyətinin təhlilinə ciddi diqqət yetirirlər. Bu bilik onlara riskləri ayıq şəkildə qiymətləndirməyə və özlərini itkilərdən qorumağa imkan verəcəkdir.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin göstəricilərindən biri ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalıdır (K UP). Bu nisbidir və növbəti bir neçə ay ərzində cari likvidliyin pisləşməsini proqnozlaşdırmaq üçün lazımdır (adətən 3, 6).

İstinad! Cari likvidliyə cari aktivlər (biznes aparmaq və şirkətə mənfəət gətirmək üçün istifadə olunan əmlak) daxildir.

Şirkət ödəmə qabiliyyətini itirirsə, bu, aşağıdakılarla ifadə edilir:

kommunal və digər ödənişlərdə gecikmələr;
debitor borclarının vaxtında ödənilməməsi;
kreditlər və avanslar üzrə buraxılmış ödənişlər;
başqa borcların olması.

Düstur

UE üçün düsturla tapılır:

K TL NP - dövrün əvvəlinə cari likvidlik əmsalı;
K TL KP - dövrün sonunda cari likvidlik əmsalı;
T - dövr (aylarla);
3 - əmsalın hesablandığı ayların sayı;
2 - cari likvidlik əmsalı standartı.

Beləliklə, göstəricinin təxmini dəyərini tapmaq üçün bir neçə digər iqtisadi göstəriciləri hesablamaq lazımdır.

Qeyd! Cari likvidlik və dövriyyə kapitalının nisbəti normativ dəyərdən yüksəkdirsə, yalnız bu halda K UP-ni hesablamaq məna kəsb edir. Yəni göstərici qənaətbəxş balans strukturu ilə tapılır.

Hesablama nümunəsi

K UP hesablanması nümunəsi cədvəldə verilmişdir (excel-də yükləyin).

Belə ki, 2017-ci ilin birinci yarısı üçün CLE 1-dən aşağı olub.Bu o deməkdir ki, növbəti 3 ayda ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi gözlənilirdi. Amma bu baş vermədi və ilin ikinci yarısında göstəricinin dəyəri artıq 1-dən çox olub.

Normal dəyər

Yaranan dəyər bir ilə müqayisə edilir: 1-dən azdırsa, o zaman şirkətin ödəmə qabiliyyəti ilə bağlı ciddi problemləri var və böyük gecikmə təhlükəsi var. Əgər K UP 1-dən böyükdürsə, o zaman vəziyyət sabitdir, maliyyə vəziyyətində pisləşmə ehtimalı yoxdur.

Likvidliyi normativ dəyərə qədər artırmaq üçün vəziyyətin bərpasına kömək edən aşağıdakı üsullardan istifadə edə bilərsiniz:

öz əmlakının bazar qiymətinə satışı;
maya dəyərinin azaldılması (zərərli məhsulların istehsaldan çıxarılması, filial şəbəkəsinin azaldılması, kadrların dəyişdirilməsi);
digər layihələrə investisiya qoyuluşunun dayandırılması;
nümayəndəlik xərclərinin azaldılması;
təsisçilərin nizamnamə kapitalının və töhfələrinin artırılması;
müəyyən müddətə kredit vəsaitlərinin cəlb edilməsi;
istiqrazların yerləşdirilməsi.

Likvidlik, onun növləri, onu artırmaq yolları haqqında videodan daha çox öyrənə bilərsiniz:

Xülasə

Şirkətin likvidlik təchizatında hər hansı bir dəyişikliyi hiss etməyə vaxt tapmaq üçün istinad üçün CUE-ni hesablamağa dəyər. Bir çox ekspert göstəricini tənqid etsə də, hər halda bu, mümkün ödəmə qabiliyyətinin itirilməsini göstərəcək və belə bir təhlükə varsa, o zaman şirkətin maliyyə və iqtisadi vəziyyətinin təhlilinə daha ətraflı nəzər salmağa dəyər.

Müəssisənin ən mühüm iqtisadi göstəricilərindən biri ödəmə qabiliyyəti əmsalıdır. Bu, firmanın məcburi ödənişləri vaxtında yerinə yetirmək qabiliyyətini göstərir. İş prosesində şirkət istər-istəməz vergi və sığorta haqlarını ödəmək zərurəti ilə üzləşir; mallara, xammallara və xidmətlərə görə tədarükçülərdən verilən hesab-fakturalar; kredit öhdəlikləri; işçilərinizə maaş verin və s. Ödənişlərin uğursuz olması şirkətin ödəmə qabiliyyəti ilə bağlı problemləri göstərir və mümkün iflas əlamətidir.

Ödəmə qabiliyyəti nisbəti

Ödəniş qabiliyyəti əmsalı müəssisənin ödəmə təqvimini müəyyən edilmiş müddətləri pozmadan yerinə yetirmək qabiliyyətini əks etdirir. Tədiyyə balansını saxlamaq üçün şirkət bütün kreditor tələblərini ödəmək üçün lazımi vəsaitə və kifayət qədər likvid aktivlərə malik olmalıdır. Likvid aktivlər asanlıqla nağd pula çevrilə bilən müxtəlif yüksək likvidli investisiyalardır və cüzi inflyasiya risklərinə və dəyər dəyişiklikləri ilə bağlı digər risklərə məruz qalırlar. Buraya bank tərəfindən şirkət üçün açılmış overdraft imkanı da daxildir.

Beləliklə, şirkət borclarından xilas olmaq üçün aktivlərini tez bir zamanda satmaq imkanı olduqda, hesablarda pul olmadıqda belə ödəmə qabiliyyətini saxlaya bilər.

Şirkətin ödəmə qabiliyyətinin itirilməsini təhlil etmək üçün maliyyə əmsallarından istifadə olunur, bunun sayəsində bu göstəricini ədədi olaraq müəyyən etmək mümkün olur. Onlardan biri ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalıdır.

Bu, firmanın cari likvidliyinin növbəti rübdə (3 ay) pisləşəcəyi ehtimalını göstərir. Balans məlumatları əsasında hesablanır (forma No1).

Davam edən maliyyə təhlilinin əsas məqsədi şirkətin aktivlərini və onların öhdəlikləri və kapitalı ilə əlaqəsini qiymətləndirməkdir. Bu problemi həll etmək üçün borc öhdəliklərinin və əmlakın strukturunu ətraflı təhlil etməli, balans hesabatının likvidliyi haqqında öz nəticənizi çıxarmalısınız.

Əmsal düsturu

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı müəyyən edilmiş cari likvidlik əmsalının onun standartına (müəyyən edilmiş dəyər) nisbəti kimi hesablanır. Birinci göstərici cari likvidliyin faktiki dəyərinin (dövrün sonunda) və hesabat dövrünün sonunda və əvvəlində əmsal dəyərlərindəki dəyişikliklərin cəmidir.

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi nisbətinin hesablanması düsturu 1994-cü ildə Federal İflas Bürosunun təlimatı ilə təsdiq edilmişdir. Bu sənədə görə, formula belə görünürdü:

K1 + 3 / P (K1-K2) / 2.

Verilmiş düsturda:

K1- bu, dövrün sonunda KTL-nin (cari likvidlik əmsalı) faktiki dəyəridir;

K2 dövrün əvvəlinə KTL-nin faktiki dəyəridir;

2 - KTL-nin normativ dəyəri;

3 – əmsalın hesablandığı ayların sayı;

P– hesabata əsasən aylarla dövr.

Görünür ki, ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı hüquqi şəxsin cari likvidliyi ilə sıx bağlıdır. Bu şou müəssisənin aktivləri mümkün qədər tez pula çevirmək və əldə olunan vəsaitlər hesabına öz öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini göstərir. Cari likvidlik dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli öhdəliklərə nisbəti kimi hesablanır. 2-dən az ola bilməz (yəni aktivlər öhdəliklərdən iki dəfə çoxdur).

Cari aktivlərə səhmlər, kassada olan pul vəsaitləri və cari hesablar, debitor borcları, qısamüddətli investisiyalar (3 ay ərzində) aid edilə bilər. Öhdəliklər dedikdə, kreditor borcları, kreditlər və kreditlər, səhmdarlara və təsisçilərə borclar başa düşülür.

Bal nə vaxt hesablanır?

Bu ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı müəssisənin idarəetmə maliyyə təhlilində əsas olanlardan biridir. Bu, ödəmə qabiliyyətinin itirilməsinin qarşısını almağa və belə bir mənfi ssenarinin baş verməsinin qarşısını almaq üçün vaxtında tədbirlər görməyə imkan verir. Öhdəliklərini yerinə yetirmədikdə, şirkət rəqabət qabiliyyətini, tərəfdaşların etibarını itirmək riski ilə üzləşir, cərimə və cərimələrin ödənilməsi üçün əlavə xərclər çəkir.

Təhlilin nəticələri şirkətə maliyyə fəaliyyətini planlaşdırmağa, yaxın gələcəkdə xərc maddələrini prioritetləri baxımından bölüşdürməyə imkan verir.

Şirkətin daxili ehtiyacları üçün idarəetmə təhlilinə əlavə olaraq, əmsal təyin edilmiş maliyyə meneceri tərəfindən uydurma iflas əlamətlərini müəyyən etmək üçün hesablana bilər (şirkət faktiki olaraq kreditorlar qarşısında öhdəlikləri ödəmək üçün vəsaitə malik olduqda, buna baxmayaraq müflis olduğunu elan edir). Adətən, ödəmə qabiliyyəti itkisi əmsalı dinamikada hesablanır və onun kəskin pisləşməsi son dövrdə müşahidə olunubsa, o zaman menecer verilmiş vaxtda bağlanmış müqavilələr üzrə şərtləri təhlil etməyə başlayır.

Ödəmə qabiliyyətinin itirilməsinin dəyərini müəyyən edir

Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalının əldə edilmiş nəticələri aşağıdakı kimi şərh olunur:

alınan dəyər birdən çox olarsa- bu, sabit maliyyə vəziyyətini və yaxın gələcəkdə ödəmə qabiliyyətinizi itirmək riskinin minimal olduğunu göstərir;
birdən az olarsa– şirkətin üzərində asılmış normal tədiyə balansını itirmək üçün real təhlükə, bu kritik dəyərdir.

Alınan nəticələrin etibarlılığına hesablamalara yalnız iki zaman dövrünün cəlb edilməsi təsir göstərir: dövrün əvvəlində və sonunda. Əlavə vaxt intervalları (ən azı 4) nəzərə alınmaqla daha dəqiq nəticələr əldə etmək olar.

Ödəmə qabiliyyəti nisbətinin bərpası

Əgər ödəmə qabiliyyəti əmsalının nəticələri qeyri-qənaətbəxşdirsə, o zaman şirkət rəhbərliyi tədiyə balansını bərpa etmək üçün tədbirlər görməlidir. Əvvəlcə müflisləşməyə səbəb olan səbəbləri müəyyən etməlisiniz. Ola bilər:

istehsal planının yerinə yetirilməməsi;
istehsalın maya dəyərinin artması;
mənfəət planının yerinə yetirilməməsi;
maliyyə mənbələrinin olmaması;
fiskal yığımların artması;
dövriyyə vəsaitlərindən kifayət qədər səmərəli istifadə edilməməsi;
debitor borclarının artması və s.

Müəssisədə maliyyə çətinliklərinin yaranmasına səbəb olan ilkin səbəblərdən asılı olaraq vəziyyəti normallaşdırmaq üçün tədbirlər kompleksi hazırlanır.

Şirkətin cari öhdəlikləri yerinə yetirmək qabiliyyətini bərpa etməyin bir neçə yolu var. Onların arasında:

əmlakın bir hissəsinin bazar dəyəri ilə satılması;
aşağı gəlirli filial və nümayəndəliklərin bağlanması;
debitor borclarının alınması üzrə tədbirlər;
uzunmüddətli investisiya layihələrinin dayandırılması;
qonaqpərvərlik xərclərinin azaldılması;
işçilərin sayının optimallaşdırılması;
debitor borcları üzrə tələblərə hüquqların verilməsi;
əlavə səhmlərin buraxılışı;
istehsalın yenidən profilləşdirilməsi/bağlanması;
xərcləri azaltmaq məqsədilə istehsalın modernləşdirilməsi və s.

Bəzi hallarda tədiyə balansının itirilməsi yalnız müvəqqəti çətinlikdir və rəhbərliyin operativ reaksiyası maliyyə boşluqlarını aradan qaldıra bilər. Şirkətin vəziyyətinin normallaşdırılması perspektivlərini qiymətləndirmək üçün adətən müvafiq əmsal hesablanır. Bu, şirkətin altı ay ərzində itirilmiş mövqelərini bərpa etmək qabiliyyətini əks etdirir.

Təhlildən sonra şirkət, mövcud olan vəsaitlə balansı bərpa etməyin mümkün olmadığı qənaətinə gəlsə, o, müflis olduğunu elan edə bilər. Kreditorlar həmçinin müəssisənin iqtisadi vəziyyəti bərpa etmək qabiliyyətini təhlil edəcəklər. Əgər onlar belə bir imkanın olduğuna qərar versələr, o zaman bərpa və ya kənar idarəetmə mərhələləri tətbiq olunacaq.

2.1. Müəssisə üçün müəyyən müddət ərzində ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək (və ya itirmək) üçün real imkanın olmasını xarakterizə edən əsas göstərici ödəmə qabiliyyətinin bərpası (itirilməsi) əmsalıdır.

I bölmədə sadalanan əmsallardan ən azı biri 1.2-ci bənddə göstərilənlərdən az olduqda, ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı 6 aya bərabər müəyyən edilmiş dövr üçün hesablanır.

Cari likvidlik əmsalı 2-dən çox və ya ona bərabər, kapital əmsalı isə 0,1-dən çox və ya ona bərabər olduqda, ödəmə qabiliyyəti itkisi əmsalı 3 aya bərabər müəyyən edilmiş dövr üçün hesablanır.

2.2. Ödəniş qabiliyyətinin bərpası əmsalı (3.a) düsturla təxmin edilən cari likvidlik əmsalının onun müəyyən edilmiş dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. Təxmin edilən cari likvidlik əmsalı hesabat dövrünün sonuna cari likvidlik əmsalının faktiki dəyərinin və bu nisbətin dəyərinin hesabat dövrünün sonu və əvvəli arasında ödəmə qabiliyyəti baxımından dəyişməsinin cəmi kimi müəyyən edilir. bərpa müddəti, 6 aya bərabərdir.

K1f + 6 / T (K1f - K1n) K3 = ────────────────────── , (3.a) 2 hesabat dövrü; likvidlik, K1norm = 2; 6 - ödəmə qabiliyyətinin aylarla bərpa müddəti;

6 ay müddətinə hesablanmış 1-dən böyük dəyər götürən ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkana malik olduğunu göstərir.

6 ay müddətinə hesablanmış 1-dən az dəyər götürən ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı, şirkətin yaxın gələcəkdə ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanının olmadığını göstərir.

2.3. Ödəniş qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı (3.b) düsturu ilə cari likvidliyin təxmin edilən əmsalının onun müəyyən edilmiş dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. Təxmin edilən cari likvidlik əmsalı hesabat dövrünün sonuna cari likvidlik əmsalının faktiki dəyərinin və hesabat dövrünün sonu və əvvəli arasında bu nisbətin dəyərindəki dəyişiklik dövr üçün yenidən hesablanmış cəmi kimi müəyyən edilir. müflisləşmə, 3 aya bərabər müəyyən edilir.

K1f + 3 / T (K1f - K1n) K3 = ──────────────────── , (3.b) K1 norması burada: K1f - faktiki dəyər (hesabat dövrünün sonunda) cari likvidlik əmsalı (K1); К1н - başlanğıcda cari likvidlik əmsalının dəyəri hesabat dövrü; K1norm - cərəyanın əmsalının normativ qiyməti likvidlik; K1norm = 2; 3 - müəssisənin ödəmə qabiliyyətini itirdiyi dövr aylar; T - aylarla hesabat dövrü.

Likvidlik və ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri

Bu göstəricilər tez-tez bankların kredit şöbələrinin əməkdaşlarını maraqlandırır. Bu göstəricilər banklara şirkətin tez bir zamanda girov qoyula bilən aktivlərinə (pul vəsaitləri və qiymətli kağızlar) malik olduğuna əmin olmaq üçün lazımdır. Bu qrupun digər göstəriciləri potensial borcalanın kimin vəsaitindən daha çox istifadə etdiyini - özünün və ya borc götürdüyünü göstərir.

Ümumi əhatə dairəsi və ya cari likvidlik nisbəti

Bu göstərici şirkətin cari öhdəliklərinin, yəni gündəlik ödənişlərinin öhdəsindən necə gəldiyini qiymətləndirməyə imkan verir. Bu belə hesablanır:

OA: KO harada

OA - müəssisənin dövriyyə aktivlərinin məbləği (Balansın 290-cı sətri);

KO - şirkətin qısamüddətli öhdəliklərinin məbləği (yəni il ərzində ödənilməli olan) (Balansın 690-cı sətri - 640-cı sətir - 650-ci sətir).

(640 və 650-ci sətirlər - təxirə salınmış gəlirlər və gələcək xərclər üçün ehtiyatlar - qısamüddətli borcla heç bir əlaqəsi yoxdur.)

Ekspertlər hesab edirlər ki, bu göstərici birdən çox olmalıdır. Əmsal birdən azdırsa, bu, şirkətin cari öhdəliklərinin öhdəsindən gələ bilməyəcəyi deməkdir.

Yuxarıdakı Balansdan bir nümunə:

İlin əvvəlində - 30,410: 11,195 = 2,7

İlin sonunda - 32 120: 13 460 = 2,39.

İlin sonundakı göstərici ilin əvvəlindəki göstərici ilə müqayisədə bir qədər azalıb. Bunun səbəbini tapmaq lazımdır.

Aralıq (müddətli) likvidlik əmsalı.

Aralıq likvidlik əmsalı aşağıdakı düsturla müəyyən edilir:

(KFV + DS + KDZ): KO, harada

KDZ - müəssisənin qısamüddətli debitor borcları, yəni hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödəmə müddəti (Balansın 240-cı sətri);

Bu göstəricinin dəyəri 0,5-dən yüksək olmalıdır.

Səhmlər, ƏDV və uzunmüddətli debitor borcları hesablamada iştirak edən aktivlərdən çıxarılır, çünki pulu tez bir zamanda almaq üçün bu cür aktivləri satmaq demək olar ki, mümkün deyil.

Bizim nümunəmizdə:

İlin əvvəlində - (620 + 550 + 8340): 11,195 = 0,85.

İlin sonunda - (9300 + 590 + 700): 13,460 = 0,79.

Göstəricilər çox yaxşıdır, lakin ilin sonunda aşağı düşüb. Buna görə bir neçə il üçün göstəriciləri hesablamaq daha yaxşıdır.

Mütləq likvidlik əmsalı

Bu, ani ödəniş prinsipini, yəni şirkətin hazırda kreditorlara nə qədər pul verə biləcəyini nəzərdə tutur.

Mütləq likvidlik əmsalı düsturla hesablanır:

(KFV + DS): KO, harada

KFV - qısamüddətli maliyyə investisiyaları (Balansın 250-ci sətri);

DS - nağd pul (Balansın 260-cı sətri);

KO - qısamüddətli öhdəliklərin məbləği (Balansın 690-cı sətri - 640-cı sətir - 650-ci sətir).

Onun optimal dəyəri 0,15 və yuxarıdır.

Hesablamaya pul və qiymətli kağızlar daxildir. Qiymətli kağızların dərhal satıla biləcəyinə inanılır, yəni eyni puldur.

İlin əvvəlində - (620 + 550): 11,195 = 0,1.

İlin sonunda - (590 + 700): 13,460 = 0,09.

Bu çox yaxşı nəticə deyil. Əvvəlki bütün yaxşı rəqəmlər şirkətin çoxlu borcu olması faktına əsaslanırdı. Şirkətin qüsursuz likvidliyini və ödəmə qabiliyyətini birmənalı şəkildə tanımaq üçün borcları tez bir zamanda əldə etmək imkanlarını öyrənmək üçün şirkətin borclularının tərkibini əlavə olaraq öyrənmək lazımdır.

Kapital nisbəti

Bu ən vacib göstəricini hesablamaq üçün formula istifadə olunur:

(SK - VNO): OA, harada

SC - kapital (Balansın 490-cı sətri);

VNO - uzunmüddətli aktivlər (mühasibat balansının 190-cı sətri);

ОА - dövriyyə aktivləri (Balansın 290-cı sətri).

Bu göstərici 0,1-dən aşağı olmamalıdır (aşağı olarsa, şirkət müflis sayıla bilər).

İlin əvvəlində - (29,705 - 13,490): 30,410 = 0,53.

İlin sonunda - (30,655 - 14,995): 32,120 = 0,49.

Bunlar yaxşı göstəricilərdir.

Əgər cari likvidlik əmsalı və kapital əmsalının göstəriciləri normadan aşağıdırsa, bu, şirkətin iflas ərəfəsində olması deməkdir. Nəhayət, bu imkanı yoxlamaq imkanı verir ödəmə qabiliyyətinin bərpa əmsalı. Bu göstərici birdən çox olarsa, o zaman şirkətin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanı var.